Nghiên cứu công bố thông tin về báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRỊNH THỊ NGỌC MÙI NGHIÊN CỨU CÔNG BỐ THÔNG TIN VỀ BÁO CÁO BỘ PHẬN CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Đà Nẵng - Năm 2018 ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRỊNH THỊ NGỌC MÙI NGHIÊN CỨU CÔNG BỐ THÔNG TIN VỀ BÁO CÁO BỘ PHẬN CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TỐN Mã số: 60.34.03.01 Ngƣờ ƣớng ẫn o ọ : TS Ngu n H u Cƣờng Đà Nẵng - Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tác giả Các số liệu luận văn trung thực Những kết luận văn chưa công bố cơng trình khác Tác giả luận văn TRỊNH THỊ NGỌC MÙI MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Bố cục đề tài Tổng quan tài liệu nghiên cứu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN 1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN 1.1.1 Quá trình hình thành quy định báo cáo phận 1.1.2 Nội dung báo cáo phận 10 1.1.3 Vai trò báo cáo phận 11 1.1.4 Quy định trình bày báo cáo phận 13 1.1.5 Đo lƣờng mức độ công bố thông tin báo cáo phận 16 1.2 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN 17 1.2.1 Các nghiên cứu nƣớc 17 1.2.2 Các nghiên cứu Việt Nam 21 KẾT LUẬN CHƢƠNG 23 CHƢƠNG THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 24 2.1 LÝ THUYẾT KHUNG VỀ CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN 24 2.1.1 Lý thuyết đại diện (Agency theory) 24 2.1.2 Lý thuyết tín hiệu (Signaling theory) 26 2.1.3 Lý thuyết chi phí trị (Political cost theory) 27 2.1.4 Lý thuyết chi phí sở hữu (Proprietary cost theory) 28 2.1.5 Lý thuyết kinh tế thông tin (Information economics theory) 29 2.1.6 Lý thuyết chi phí độc quyền (Exclusive cost theory) 30 2.2 XÂY DỰNG CÁC GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 31 2.2.1 Công ty kiểm toán 31 2.2.2 Thời gian niêm yết 32 2.2.3 Tỷ suất sinh lời 33 2.2.4 Đòn bẩy tài 34 2.2.5 Tốc độ tăng trƣởng 35 2.2.6 Cơ cấu sở hữu 36 2.2.7 Lĩnh vực hoạt động công nghiệp 37 2.2.8 Khả toán 37 2.2.9 Mức độ độc lập hội đồng quản trị ban giám đốc 38 2.2.10 Sự kiêm nhiệm chủ tịch hội đồng quản trị tổng giám đốc 39 2.3 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 40 2.3.1 Thiết lập mơ hình 40 2.3.2 Đo lƣờng biến phụ thuộc 41 2.3.3 Đo lƣờng biến độc lập 46 2.4 MẪU NGHIÊN CỨU 48 2.4.1 Quy mô mẫu nghiên cứu 48 2.4.2 Thu thập liệu 49 KẾT LUẬN CHƢƠNG 49 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 51 3.1 ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN VỀ BÁO CÁO BỘ PHẬN CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 51 3.1.1 Thống kê mô tả số công bố thông tin báo cáo phận 51 3.1.2 So sánh mức độ tuân thủ CBTT BCBP loại BCTC 53 3.2 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN VỀ BÁO CÁO BỘ PHẬN 54 3.2.1 Đối với báo cáo tài cuối niên độ 54 3.2.2 Đối với báo cáo tài bán niên 64 3.2.3 Đối với báo cáo tài quý 71 KẾT LUẬN CHƢƠNG 80 CHƢƠNG HÀM Ý CHÍNH SÁCH VÀ KIẾN NGHỊ 81 4.1 ĐỊNH HƢỚNG HOÀN THIỆN BÁO CÁO BỘ PHẬN 81 4.2 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN VỀ BÁO CÁO BỘ PHẬN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH 82 4.2.1 Hàm ý từ ảnh hƣởng công ty kiểm toán 82 4.2.2 Hàm ý tự ảnh hƣởng tốc độ tăng trƣởng 84 4.2.3 Chú trọng đến kiêm nhiệm chủ tịch hội đồng quản trị tổng giám đốc 85 4.2.4 Một số kiến nghị khác 85 4.3 KẾT LUẬN 86 4.3.1 Kết đạt đƣợc 87 4.3.2 Hạn chế nghiên cứu 87 KẾT LUẬN CHƢƠNG 88 KẾT LUẬN 89 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI LUẬN VĂN (Bản s o) DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BGĐ Ban giám đốc BCBP Báo cáo phận BCTC Báo cáo tài BIG Bốn cơng ty kiểm tốn hàng đầu giới CBTT Cơng bố thơng tin CODM Ngƣời định hoạt động CTNY Công ty niêm yết GAAP Những nguyên tắc kế toán chung đƣợc thừa nhận HOSE Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh HĐQT Hội đồng quản trị IAS Chuẩn mực kế toán quốc tế IASB Ủy ban chuẩn mực kế toán quốc tế IASC Hội đồng chuẩn mực kế toán quốc tế IFRS Chuẩn mực báo cáo tài quốc tế KVĐL Khu vực địa lý LVKD Lĩnh vực kinh doanh OLS Phƣơng pháp bình phƣơng bé SGDCK Sở giao dịch chứng khoán TSCĐ Tài sản cố định TTCK Thị trƣờng chứng khoán TGĐ Tổng giám đốc VAS Chuẩn mực kế toán Việt Nam DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Số hiệu Tên bảng bảng 1.2 2.1 2.2 Sự khác VAS 28 IFRS Danh sách mục thông tin công bố BCBP BCTC Đo lƣờng biến độc lập mô hình Trang 15 43 46 Thống kê mơ tả biến phụ thuộc CBTT BCBP 3.1 BCTC cuối niên độ (Icn), bán niên (Ibn) quý 50 (Iquý 2) 3.2 3.3 So sánh mức độ CBTT BCBP ba loại BCTC Bảng thống kê mô tả biến độc lập ảnh hƣởng đến mức độ CBTT BCBP BCTC cuối niên độ 52 54 3.4 Kết hồi quy OLS (Mơ hình 1) 56 3.5 Bảng phân tích tƣơng quan biến (Mơ hình 1) 57 3.6 Bảng kiểm định đa cộng tuyến (Mơ hình 1) 58 Kết thống kê ảnh hƣởng nhân tố đến 3.7 mức độ CBTT BCBP BCTC cuối niên độ năm 59 2015 3.8 Bảng thống kê mô tả biến độc lập ảnh hƣởng đến mức độ CBTT BCBP BCTC bán niên 64 3.9 Kết hồi quy OLS (Mơ hình 2) 66 3.10 Bảng phân tích tƣơng quan biến (Mơ hình 2) 67 3.11 Bảng kiểm định đa cộng tuyến (Mơ hình 2) 68 3.12 Kết thống kê ảnh hƣởng nhân tố đến 69 Số hiệu bảng Tên bảng Trang mức độ CBTT BCBP BCTC bán niên năm 2015 3.13 Bảng thống kê mô tả biến độc lập ảnh hƣởng đến mức độ CBTT BCBP BCTC quý 71 3.14 Kết hồi quy OLS (Mơ hình 3) 73 3.15 Bảng phân tích tƣơng quan biến (Mơ hình 3) 73 3.16 Bảng kiểm định đa cộng tuyến (Mơ hình 3) 74 3.17 Kết thống kê ảnh hƣởng nhân tố đến mức độ CBTT BCBP BCTC quý năm 2015 75 MỞ ĐẦU Tín ấp t ết ủ đề tà Thị trƣờng chứng khoán (TTCK) Việt Nam trải qua gần mƣời chín năm hoạt động Số lƣợng cơng ty niêm yết (CTNY) ngày tăng, đồng thời hoạt động thị trƣờng dần ổn định chuyên nghiệp Điều góp phần làm lành mạnh thị trƣờng đầu tƣ tạo thuận lợi kênh dẫn vốn cho công ty Công bố thông tin (CBTT) CTNY TTCK ảnh hƣởng trực tiếp đến định nhà đầu tƣ, thơng tin tài chiếm vị trí trọng yếu Nó kênh thơng tin mà CTNY đƣợc yêu cầu cung cấp TTCK Các CTNY chủ yếu cung cấp thơng tin cho đối tƣợng bên (phục vụ cho nhà đầu tƣ nhà phân tích) bên cơng ty Tuy nhiên, thơng tin đƣợc trình bày cơng bố nhƣ để đáp ứng đƣợc nhu cầu ngƣời sử dụng khoảng cách lớn mong đợi thực tế Với phát triển kinh tế nay, đa dạng hóa chiến lƣợc quốc tế dẫn đến hoạt động công ty ngày phức tạp Với thực tế cơng ty tập đồn bắt đầu đa dạng hóa hoạt động kinh doanh thành cơng ty đa ngành nghề (thông tin thƣờng đƣợc công ty đề cập phần đặc điểm hoạt động kinh doanh thuyết minh (TM) BCTC) hoạt động kinh doanh mở rộng nhiều khu vực địa lý (KVĐL) khác (trên nhiều tỉnh, thành phố nƣớc hay bên ngồi lãnh thổ Việt Nam) Mục tiêu đa dạng hóa để chia sẻ rủi ro nhƣ tận dụng lợi từ hội phát triển thị trƣờng khác Với đa dạng tồn cầu hóa mạnh mẽ nhƣ rõ ràng thân BCTC hợp đƣợc nhìn tổng thể thơng tin tài cách hồn tồn xác cho ngƣời sử dụng BCTC khác tốc độ tăng trƣởng, khả sinh lời rủi ro phận Họ không dễ ... TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRỊNH THỊ NGỌC MÙI NGHIÊN CỨU CÔNG BỐ THÔNG TIN VỀ BÁO CÁO BỘ PHẬN CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Mã số:... NGHIÊN CỨU VỀ CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN 1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN 1.1.1 Quá trình hình thành quy định báo cáo phận 1.1.2 Nội dung báo cáo phận ... nhiều nghiên cứu sâu rộng vấn đề Xuất phát từ thực tiễn lựa chọn đề tài : Nghiên cứu công bố thông tin báo cáo phận công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh để hồn thành