Test bank corporate finance 8e ros chap003

The financial ratio measured as current assets divided by average daily operating costs is the:... The financial ratio measured as a firm's long­term debt divided by the firm's total cap

4. A  _ standardizes items on the income statement and balance sheet relative to their values as of a common point in time. 

10. The financial ratio measured as current assets divided by average daily operating costs is the: 

16. The financial ratio measured as a firm's long­term debt divided by the firm's total capitalization is the: 

19. Ratios that measure how efficiently a firm uses its assets to generate sales are known as  _ ratios. 

31. The ratio computed by dividing the price per share of stock by the earnings per share is known as the: 

34. The market value of a firm's assets divided by the replacement cost of those assets is referred to as: 

40. Which one of the following is found in the financing activity section of a statement of cash flows? 

c. repay its long­term debt within the next 59 days or face possible bankruptcy proceedings bythe firm's creditors

52. From a cash flow point of view, which one of the following ratios best measures a firm's ability to pay the interest on its debts? 

58. If a firm produces a twelve percent return on assets and also a twelve percent return on equity, then the firm: 

61. The only difference between Larry's and Lana's stores is that Larry's store has been in existence longer. Thus, the assets in Larry's store are almost fully depreciated. Lana's store opened recently so her store's assets have barely been depreciated. Which one of the 

I. Either one, or both, of the firms may be conglomerates and thus have unrelated lines of business

72. Margo's Dress Shoppe had the following values as of the end of last year and the end of this year. Which of the following are sources of cash for the year? 

74. A firm generated net income of $624. The depreciation expense was $58 and dividends were paid in the amount of $72. Accounts payables decreased by $28, accounts receivables increased by $16, inventory increased by $41, and net fixed assets increased by $28. What was the net cash flow from operating activity? 

$950. Interest expense is $35. What is the common­size statement value of the interest expense? 

80. A firm has total assets of $126,740 and net fixed assets of $82,408. The average daily operating costs are $1,211. What is the value of the interval measure? 

82. A firm has total debt of $1,850 and a debt­equity ratio of .64. What is the value of the totalassets? 

84. Herman's Bar and Grill paid $1,618 in interest and $265 in dividends last year. The times interest earned ratio is 1.9 and the depreciation expense is $50. What is the value of the cash coverage ratio? 

86. Qwik Stop has accounts receivable of $4,830, inventory of $9,083, sales of $38,600, and cost of goods sold of $21,400. How many days does it take the firm to both sell their 

90. Katrina's Fury has $697,400 in sales. The profit margin is 3.4 percent and the firm has 12,500 shares of stock outstanding. The market price per share is $33. What is the price­earnings ratio? 

$20,020, a price­earnings ratio of 21.6, and a book value per share of $8.64. What is the market­to­book ratio? 

102. What amount should be included in the financing section of the 2007 statement of cash flows for dividends paid? 

increasing at an average rate of 2.3 percent annually and are expected to continue doing so. The firm has 14,500 shares of stock outstanding at a price per share of $26.40. What is the firm's PEG ratio? 

problem with Tobin's Q is that the information used in the computation of the Q value is oftenquestionable

The PEG ratio divides the PE ratio by the expected future earnings growth rate. A high PEG value tends to indicate that the firm's PE ratio, and thus the stock price, is too high relative to the expected growth rate of the firm's earnings

The price­earnings ratio loses its value when a firm has either zero or negative earnings. This problem is avoided when the price­sales ratio is applied as sales should always be a positive value. In addition, the price­sales ratio is not affected by a firm's expenses whereas the price­earnings ratio is. Thus, both ratios can be used to ascertain if there is any major change in the relationship between a firm's costs and its sales