Hoạt động trong lĩnh vực nào dù là sản xuất kinh doanh hay kinh doanh thương mại thì vốn luôn là một nhu cầu tất yếu. Không một ai có thể cung cấp sản phẩm cho thị trường mà lại không dùng đến một đồng vốn. Trong nền kinh tế thị trường hiện nay thì nhu cầu về vốn đối với một doanh nghiệp lại càng trở nên quan trọng. Doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển trong một môi trường kinh doanh đầy biến động với sự cạnh tranh ngày càng khốc liệu thì nhất thiết là phải có một lượng vốn thích hợp và sử dụng những đồng vốn đó thật hiệu quả. Xuất phát từ thực tế khi thực tập tại công ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC em đã chọn đề tài “Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC” với hy vọng góp một phần nhỏ bé của mình vào việc phân tích và rút ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC Kết cấu của đề tài gồm 3 phần: Phần 1: Giới thiệu chung về công ty Phần 2: Thực trạng sử dụng vốn của Công ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC Phần 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC Hoàn thành bài luận văn này em đã được sự chỉ bảo tận tình của giảng viên – Th.S Lương Thu Hà và các anh chị trong công ty Tích hợp hệ thống. Em xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ của mọi người.
LỜI MỞ ĐẦU Hoạt động lĩnh vực dù sản xuất kinh doanh hay kinh doanh thương mại vốn ln nhu cầu tất yếu Khơng cung cấp sản phẩm cho thị trường mà lại không dùng đến đồng vốn Trong kinh tế thị trường nhu cầu vốn doanh nghiệp lại trở nên quan trọng Doanh nghiệp muốn tồn phát triển môi trường kinh doanh đầy biến động với cạnh tranh ngày khốc liệu thiết phải có lượng vốn thích hợp sử dụng đồng vốn thật hiệu Xuất phát từ thực tế thực tập công ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC em chọn đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC” với hy vọng góp phần nhỏ bé vào việc phân tích rút số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC Kết cấu đề tài gồm phần: Phần 1: Giới thiệu chung công ty Phần 2: Thực trạng sử dụng vốn Công ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC Phần 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC Hồn thành luận văn em bảo tận tình giảng viên – Th.S Lương Thu Hà anh chị cơng ty Tích hợp hệ thống Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ người PHẦN GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY 1.1 Thông tin chung Tên đầy đủ: CTCP Tập đồn cơng nghệ CMC Tên tiếng anh: CMC corporation Tên viết tắt: CMC Corp Ngày thành lập: 26 tháng năm 1993 Vốn điều lệ: 720 tỷ VNĐ Vốn chủ sở hữu: 635 tỷ VNĐ Chủ tịch HĐQT: Ông Hà Thế Minh Tổng giám đốc: Ơng Nguyễn Trung Chính Giấy chứng nhận ĐKKD số 0103015824 Đơn vị cấp: Sở Kế hoạch Đầu tư thành phố Hà Nội cấp 27/02/2007, thay đổi lần thứ ngày 21/12/2009 Địa chỉ: Tầng 17, CMC Tower, Lô C1A, cụm Tiểu thủ Công nghiệp Công nghiệp nhỏ Cầu Giấy, Phường Dịch Vọng Hậu, Quận Cầu Giấy, thành phố Hà Nội Điện thoại:04 37958668 Fax: 04.37958989 Email: www.cmc.com 1.2 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh CMC SI tiên phong thành công giải pháp Hạ tầng CNTT giải pháp chuyên ngành cho Chính phủ, Tài - Ngân hàng, Viễn thông, Giáo dục, Trải qua nhiều năm kinh nghiệm thực tiễn với đội ngũ nhân viên kỹ sư giàu kinh nghiệm, động, sáng tạo chuyên nghiệp, CMC SI cung cấp tập hợp sản phẩm dịch vụ phong phú, đa dạng từ cung cấp thiết bị CNTT, tư vấn xây dựng giải pháp, đến cung cấp giải pháp tổng thể cho hệ thống thông tin điện tử, dịch vụ đào tạo chuyển giao công nghệ tiên tiến giới, dịch vụ hỗ trợ sau bán hàng toàn quốc cụ thể là: - sản xuất, mua bán, cung cấp, cho thuê bảo hành sản phẩm, thiết bị phục vụ ngành điện tử, tin học, phát truyền hình, thiết bị bưu viễn thơng, thiết bị văn phịng - Nghiên cứu, tư vấn đầu tư chuyển giao công nghệ lĩnh vực cơng nghệ thơng tin, phát truyền hình ( Không bao gồm tư vấn pháp luật) - Dịch vụ tích hợp hệ thống, cung cấp giải pháp tổng thể dịch vụ hạ tầng lĩnh vực công nghệ thông tin - Dịch vụ đào tạo lĩnh vực công nghệ thông tin ( Chỉ hoạt động sau quan Nhà nước có thẩm quyền cho phép)( - Sản xuất, buôn bán trang thiết bị y tế 1.3 Lịch sử hình thành phát triển Cơng ty Tích hợp Hệ thống CMC (CMC SI) thành lập năm 1995 hoạt động lĩnh vực Tích hợp hệ thống Trên sở định hướng chiến lược dài hạn công nghệ, sản phẩm, dịch vụ nhân lực, CMC SI nhanh chóng trở thành Nhà cung cấp giải pháp Tích hợp hệ thống hàng đầu Việt Nam Các giai đoạn mà công ty trải qua để xây dựng nên CMC SI ngày nay: 1995 – 1998 Giai đoạn Phòng Kinh doanh Tích hợp Hệ thống trực thuộc Cơng ty TNHH Máy tính Truyền thơng – CMC Co., Ltd thành lập, đặt viên gạch cho lĩnh vực tích hợp hệ thống Giai đoạn lĩnh vực tích hợp hệ thống cịn mẻ, cách dịch vụ chưa nhiều công ty cung cấp số sản phẩm tìm hiểu xu hướng phát triển sản phẩm thị trường người tiêu dùng 1999 – 2005 1999 phịng tích hợp hệ thống nâng cấp thành Trung tâm Tích hợp Hệ thống tiền đề để cơng ty có bước tiến dài khẳng định lớn mạnh cơng ty Có thể nói điều kiện mơi trường giai đoạn tạo điều kiện thuận lợi cho lĩnh vực hệ thống tích hợp phát triển nhanh hết máy tính mạng internet trở nên phổ biến tồn xã hội khơng thể thiếu tổ chức, doanh nghiệp Nắm bắt hội động, công ty xây dựng quan hệ với những doanh nghiệp công nghệ thông tin hàng đầu giới: Cisco; Compaq; HP; IBM; Đối tác Microsoft… điều giúp cho cơng ty cung cấp tập hợp sản phẩm dịch vụ phong phú, đa dạng từ cung cấp thiết bị CNTT, tư vấn xây dựng giải pháp, đến cung cấp giải pháp tổng thể cho hệ thống thông tin điện tử, dịch vụ đào tạo chuyển giao công nghệ tiên tiến giới, dịch vụ hỗ trợ sau bán hàng toàn quốc cho thị trường mục tiêu quan Đảng – Chính phủ, giáo dục – đào tạo, tài – ngân hàng- bảo hiểm, doanh nghiệp số tổ chức nước ngồi 2006– nay: Trung tâm Tích hợp Hệ thống chuyển đổi thành Cơng ty Tích hợp Hệ thống CMC (CMC SI) – đánh dấu bước chuyển CMC SI đồng thời khẳng định vị CMC SI đơn vị tích hợp Hệ thống hàng đầu Việt Nam Giai đoạn công ty dành quan tâm đầu tư lớn cho hoạt động nghiên cứu, phân tích nghiệp vụ, đánh giá nhu cầu tương lai khách hàng đồng thời ứng dụng biện pháp tiên tiến giới để cung cấp tới cho khách hàng giải pháp, sản phẩm dịch vụ phù hợp hiệu Trong giai đoạn Chi nhánh nhận khen UBND Thành phố Hồ Chí Minh trao tặng cho cơng ty có thành tích xuất sắc lĩnh vực Công nghệ thông tin - Truyền thông năm 2008 CMC SI đứng vị trí thứ số cơng ty tích hợp hệ thống hàng đầu Việt Nam (theo đánh giá Hội Tin học Tp HCM (HCA) năm 2009) nhận “Huy Chương Vàng Lĩnh vực Tích hợp hệ thống năm 2009” Hội Tin học Tp HCM (HCA) trao tặng 1.4 Vị thị trường Ttrải qua 15 năm hoạt động, nỗ lực phấn đấu công ty đền đáp xứng đáng Hiện Công ty công ty thành viên lớn Tập đồn Cơng nghệ CMC; đứng thứ số cơng ty Tích hợp Hệ thống hàng đầu Việt Nam (Theo đánh giá HCA năm 2009); nhận Huy chương VÀNG cho lĩnh vực Tích hợp Hệ thống có doanh số cao (Theo đánh giá HCA năm 2009); chiếm 16% thị phần lĩnh vực Tích hợp Hệ thống Việt Nam (Theo BVSC); đối tác tin cậy quan Đảng & Chính Phủ, tổ chức Tài chính, Các Ngân hàng, …; đối tác chiến lược hãng CNTT hàng đầu giới 1.5 Cơ cấu tổ chức Doanh nghiệp có cấu tổ chức theo lĩnh vực Trong lĩnh vực doanh nghiệp phân chia theo chức phịng ban Trong cơng ty cịn có phận thực dự án tổ chức theo kiểu ma trận Khi thực dự án nhóm dự án hình thành với nguồn nhân lực huy động từ lĩnh vực khác có chức bổ sung cho Chấm dứt dự án án nhóm dự án giải tán, thành viên trở với doanh nơi làm việc cũ Nơi làm việc công ty áp dụng cách tổ chức chun nghiệp cơng ty nước ngồi Tất chung không gian Ngăn cách bới bàn làm việc cá nhân Điều làm cho người lao động làm việc có ý thức lười nhác trốn tránh, ỷ lại công việc 1.6 Nhân CMC SI tập hợp người có lĩnh, lí trí, khát vọng chiến thắng, tài tâm huyết với công nghệ Con người CMC SI ln sáng tạo, tính đồng đội kỷ luật tốt tạo nên thành công, tin tưởng đánh giá cao khách hàng lĩnh vực, đồng thời khẳng định vị cơng ty Tích hợp Hệ thống hàng đầu Việt Nam Tính đến hết c009, tổng số cán nhân viên CMC SI gần 500 người làm việc T.P Hà Nội Hồ Chí Minh, ngày có thêm nhiều nhân tài nhập CMC SI Những nhân đào tạo bản, cập nhật kiến thức từ hãng, dày dặn kinh nghiệm thực tế tảng vững giúp CMC SI không ngừng tạo nên giá trị gia tăng hiệu cho khách hàng, đảm bảo phát triển bền vững cho CMC SI Hàng năm CMC SI có ngân sách đào tạo lớn để phục vụ cho việc tổ chức lớp đào tạo nội bộ, cử nhân viên đào tạo, thi lấy chứng nghề nghiệp CMC SI thường xuyên kết hợp với đối tác công nghệ quan trọng để đào tạo nhân viên CMC SI, đồng thời, đào tạo qua công việc trở thành hoạt động thường kỳ CMC SI Ngoài ra, trung tâm đào tạo CMC SI có đầy đủ mơi trường chun nghiệp cho việc đào tạo nhân viên, thi lấy chứng PHẦN THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH TÍCH HỢP HỆ THỐNG CMC 2.1 Một số vấn đề vốn 2.1.1 Khái niệm vốn Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 2.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp quỹ tiền tệ đặc biệt, nhằm phục vụ cho sản xuất kinh doanh (tức nhằm mục đích tích lũy) Vốn kinh doanh doanh nghiệp có trước diễn hoạt động sản xuất kinh doanh Có nghĩa có tiền doanh nghiệp mua sắm yếu tố đầu vào cần thiết để tiến hành sản xuất, kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp phải đạt tới mục tiêu sinh lời thay đổi hình thái biểu Khi thành lập vốn tồn hình thức tiền tệ Lượng tiền tồn hình thức vật vốn dùng để mua máy móc thiết bị, nguyên vật liệu để trả cho người lao động Những yếu tố dùng để sản xuất sản phẩm Kết thúc vịng tuần hồn doanh nghiệp bán hàng thu tiền, vốn lại quay với hình thái ban đầu vốn hình thức tiền tệ Tuy nhiên vốn tiền Tiền gọi vốn kinh doanh thỏa mãn điều kiện: - Tiền phải đại diện cho lực lượng hàng hóa định (phải đảm bảo lượng tài sản có thực); - Tiền phải tích tụ tập trung đến lượng định, đủ sức để đầu tư cho dự án kinh doanh; - Khi đủ số lượng, tiền phải vận động nhằm mục đích sinh lời 2.1.4 Phân loại vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành vốn cố định (VCĐ) vốn lưu động (VLĐ) 2.1.4.1 Vốn cố định: Vốn cố định doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản cố định doanh nghiệp Trong tài sản cố định (TSCĐ) doanh nghiệp tư liệu lao động có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài Các loại tài sản phân chia thành nhiều loại với tiêu thức khác - Theo hình thái biểu TSCĐ bao gồm: Tài sản cố định hữu hình tài sản cố định vơ hình - Theo quyền sở hữu: Tài sản cố định tự có tài sản cố định thuê - Theo công dụng: Tài sản cố định dùng cho sản xuất kinh doanh, tài sản cố định dùng cho mục đích phúc lợi, tài sản cố định bảo quản hộ Trong viết TSCĐ doanh nghiệp phân loại theo hình thái biểu gồm có hai loại là: - TSCĐ hữu hình: nhà xưởng, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải trực tiếp gián tiếp phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - TSCĐ vơ hình: tài sản khơng có hình thái vật chất cụ thể (bằng sáng chế, phát minh, quyền, phần mềm ) Trong q trình sản xuất kinh doanh, TSCĐ khơng thay đổi hình thái vật, lực sản xuất giá trị chúng bị giảm dần - Hao mịn Có hai loại hao mịn, hao mịn hữu hình hao mịn vơ hình Hao mịn hữu hình hao mịn có liên quan đến giảm giá trị sử dụng TSCĐ Hao mịn vơ hình lại liên quan tới việc giá TSCĐ TSCĐ hữu hình thường bị hai loại hao mịn hữu hình vơ hình; cịn TSCĐ vơ hình bị hao mịn vơ hình 2.1.4.2 Đặc điểm vốn cố định: Vốn cố định tham gia nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm chuyển dần phần vào giá thành sản phẩm tương ứng với phần hao mòn TSCĐ Vốn cố định thu hồi dần phần tương ứng với phần hao mòn TSCĐ, đến TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị thu hồi đủ vốn cố định hồn thành vòng luân chuyển 2.1.4.3 Vốn lưu động: Vốn lưu động biểu tiền toàn tài sản lưu động (TSLĐ) doanh nghiệp phục vụ cho trình kinh doanh doanh nghiệp Trong TSLĐ doanh nghiệp đối tượng lao động sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp TSLĐ doanh nghiệp chia thành nhiều loại theo tiêu thức khác nhau: - Theo hình thức biểu TSLĐ bao gồm tiền, khoản tương đương tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho tài sản lưu động khác - Theo vai trò TSLĐ bao gồm TSLĐ trình dự trữ sản xuất, TSLĐ khâu sản xuất, TSCĐ khâu lưu thơng Trong viết vốn lưu động chia theo hình thức biểu Những thành tố quan trọng vốn lưu dộng theo cách phân loại lượng hàng tồn kho, khoản phải thu, khoản phải trả Các nhà phân tích thường xem xét khoản mục để đánh giá hiệu tiềm lực tài cơng ty 2.1.4.4 Đặc điểm vốn lưu động: Đặc điểm TSLĐ chi phối đến đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động chuyển lần toàn vào giá thành sản phẩm tạo Vốn lưu động thu hồi lần toàn sau bán hàng thu tiền về; lúc kết thúc vịng tuần hoàn vốn 2.2 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hiệu sử dụng vốn phạm trù kinh tế thể trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp, phản ánh trình độ khai thác sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp nhằm đạt kết cao qúa trình sản xuất kinh doanh với chi phí thấp Trước chế kinh tế tập trung quan liêu bao cấp, doanh nghiệp có nguồn vốn từ ngân sách Nhà Nước cấp doanh nghiệp sử dụng không quan tâm đến hiệu sử dụng đồng vốn dù có làm khoản thù lao thu khơng thay đổi, trách nhiệm lại không rõ ràng Khi thua lỗ có Nhà Nước bù đắp, điều gây tình trạng vơ chủ quản lý sử dụng vốn dẫn tới lãng phí vốn, hiệu kinh tế thấp Nhưng ngày doanh nghiệp phải tự lo lấy cho Doanh nghiệp làm nhiều hưởng nhiều, làm hưởng ít, phải chịu kết việc làm Điều có nghĩa doanh nghiệp muốn hưởng nhiều ln phải suy nghĩ với lượng vốn có hạn bỏ doanh nghiệp phải thu đủ bù số chi thu dôi dư khoản tiền để thỏa mãn nhu cầu sống cho người tham gia vào doanh nghiệp Đó quan tâm đến hiệu sử dụng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn Trong thực tế, ngày doanh nghiệp cần nâng cao hiệu sử dụng vốn không để doanh nghiệp tồn mà cịn cần doanh nghiệp nâng cao khả cạnh tranh thị trường đạt mục tiêu khác nâng cao uy tín sản phẩm thị trường, nâng cao mức sống người lao động Thông thường tiêu hiệu sử dụng vốn cố định vốn lưu động xác định cách so sánh kết cuối hoạt động sản xuất kinh doanh doanh thu, lợi nhuận … với số vốn cố định, vốn lưu động để đạt kết Hiệu sử dụng vốn kinh doanh cao bỏ vốn thu hiệu cao Nâng cao hiệu sử dụng vốn tức tìm biện pháp làm cho chi phí vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh mà đem lại kết cuối cao Ta có cơng thức: Lợi nhuận = Doanh thu – chi phí Với lượng doanh thu định, chi phí nhỏ lợi nhuận lớn Các biện pháp giảm chi phí tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu sử dụng vốn phải dựa sở phản ánh xác, đầy đủ loại chi phí điều kiện kinh tế biến động giá Do để đảm bảo kết hoạt động sản suất kinh doanh doanh nghiệp Vì hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh xác định cách so sánh kết đạt với chi phí bỏ chi phí vốn chủ yếu 2.3 Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn công ty 2.3.1 Yếu tố bên ngồi 2.3.1.1 Chính sách nhà nước Những sách Nhà nước Đối đặc biệt sách thuế có tác động lớn tới hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Các sách thuế ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Đối với cơng ty hàng hóa doanh nghiệp cung cấp cho khách hàng sản phẩm có nguồn gốc từ nước ngồi Được đưa vào Việt Nam qua hoạt động nhập Do mà thuế nhập tỉ giá hối đoái có ảnh hưởng rõ nét đến hiệu sử dụng vốn Cơng ty Nếu thuế thu nhập với lượng vốn cũ doanh nghiệp khơng thể tái tạo tài sản với quy mô trước Nhưng thuế nhập doanh nghiệp mà giảm doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền để mua lượng hàng hóa Như doanh nghiệp tiết kiệm khoản tiền so với giai đoạn kinh doanh trước dùng để mở rộng quy mơ doanh nghiệp sở để tăng doanh thu, lợi nhuận, tăng hiệu sử dụng vốn Điều tương tự xảy Nhà nước điều chỉnh tỉ giá hối đoái 2.3.1.2 Sự phát triển kinh tế quốc dân Sự phát triển kinh tế quốc dân nhân tố có ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Nền kinh tế phát triển làm cho nhu cầu khả tốn khách hàng cao Điều làm cho sản phẩm doanh nghiệp có hội tiêu thụ nhiều trước làm doanh thu tăng lên Do khả toán nhanh nên tốc độ quay khoản phải thu diễn nhanh Hơn hội doanh nghiệp có nguồn vốn tài trợ khoản ứng trước khách hàng tăng cao Tuy nhiên điều đáng quan tâm kinh tế phát triển mặt trái lại thay đổi liên tục đến chóng mặt giá loại đồng tiền mà đồng tiền giá nghiêm trọng, lạm phát lại thường xuyên xảy Điều gây tình trạng với lượng tiền cũ khơng thể tái tạo lại ( hay mua sắm lại) tài sản doanh nghiệp với quy mô ban đầu Như vậy, đương nhiên vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị dần 2.3.1.3 Sự tiến khoa hoc – công nghệ Khoa học kỹ thuật ngày phát triển mà TSCĐ doanh nghiệp bị hao mịn vơ hình lớn Đây nguyên nhân quan trọng làm cho doanh nghiệp bị vốn Tuy nhiên tiến khoa học đem đến cho doanh nghiệp cách để thỏa mãn nhu cầu ngày đa dạng khách hàng Đó cớ hội lớn để thu nguồn lợi khổng lồ doanh nghiệp biết nhanh nhạy nắm bắt 2.3.2 Những yếu tố bên 2.3.2.1 Lĩnh vực hoạt động Lĩnh vực hoạt động công ty nhân tố ảnh hưởng định tới hiệu sử dụng vốn Lượng vốn lưu động vốn cố định sử dụng chiểm tỷ lệ khác tổng vốn kinh doanh lĩnh vực khác Doanh ngiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất ln có vốn cố đinh chiếm tỷ lệ cao doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thương vốn cố định chiếm tỷ lệ nhỏ Hơn đặc điểm lĩnh vực hoạt động mà cấu nguồn vốn khác nhau, đặc điểm nợ phải trả khác mà hiệu sử dụng vốn bị ảnh hưởng 2.3.2.2 Trình độ lao động Trình độ lao động ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn Trình độ người sử dụng sử dụng vốn ý thức trách nhiệm doanh nghiệp đặc biệt vốn lưu động gây lãng phí tiết kiệm vốn Điều thể rõ nét cụ thể trình sử dụng vốn để mua sắm vật tư, kỹ thuật không phù hợp với quy trình sản xuất, khơng chất lượng quy định, không tận dụng hết phế phẩm., phế liệu nghĩa hiệu sử dụng vốn không tốt 2.3.2.2 Chiến lược doanh nghiệp Doanh nghiệp lựa chọn cho khác hàng mục tiêu Bộ, Cơ quan Chính Phủ, Tổng cơng ty, tổ chức Giáo dục Đào tạo, quan 10 Điều hạn chế doanh nghiệp nắm giữ khoản tiền mặt q Khơng đủ khả toán đến hạn toán nợ Số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán/Tồn kho bình quân Chỉ tiêu Giá vốn hàng bán Tồn kho bình qn kỳ Vịng quay dự trữ, tồn kho Số ngày hàng tồn kho 2007 200163 2008 648975 2009 638413 6834 21773,5 23007,5 29,29 29,8 27,75 12,29 12,08 12,97 Nhận xét: Số vòng quay hàng tồn kho Công ty cao Cao năm 2008 Năm 2009 số vòng quay hàng tồn kho giảm 2,05 vòng tốc độ tăng giá vốn hàng giảm hàng tồn kho bình quân lại tăng Do nên thời gian luân chuyển vốn lưu động công ty tăng lên 0,89 ngày so với 2009 Số vòng quay hàng tồn kho lớn nên lượng tiền nằm lưu động hàng tồn kho sớm giải phóng Doanh nghiệp thu tiền để đưa vào chu kỳ kinh doanh số vòng quay hàng tồn kho cao tốt Khi thời gian lưu kho rút ngắn Những chi phí dùng cho lưu kho giảm thời gian lưu kho lâu khơng chi phí lưu kho tăng mà chi phí mát hư hỏng sản phẩm tăng lên Vòng quay khoản phải thu kỳ = Doanh thu bán hàng kỳ/ Các khoản phải thu bình quân Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng Các khoản phải thu bình quân 2007 257006 57754,5 20 2008 854156 136683,5 2009 755602 164567,5 Vòng quay khoản phải thu kỳ Kỳ thu tiền bình quân kỳ 4,45 80,9 6,25 57,6 4,59 78,4 Nhận xét: Số vịng quay khoản phải thu Cơng ty thấp Năm 2009 có số vịng quay phải thu giảm 1,66 độ thu tiền bị chậm lại năm 2008 6,25 đồng tức đồng phải thu tạo 6,25 đồng doanh thu Năm 2008 số vòng quay giảm 1,66 vòng tương ứng với giảm 26,56% Số vòng quay khoản phải thu 2009 giảm so với 2008 tốc độ tăng khoản phải thu bình qn nhanh (120.4%) cịn doanh thu bán hàng lại giảm 11,54% làm cho kỳ thu tiền bình quân tăng lên 20,8 ngày Điều ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển vốn lưu động Cơng ty cần tìm biện pháp toán tiền hàng để tăng tốc độ thu tiền khách hàng tăng vòng quay khoản phải thu 2.4.2.2.2 Hiệu sử dụng VLĐ Ta lập bảng tính sau: Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Vốn lưu động bình quân Sức sản xuất vốn lưu động (1/3) Suất hao phí vốn lưu động (3/1) Sức sinh lợi vốn lưu động (2/3) 2007 255373 23064 85411 2,99 0,334 0,27 2008 813710 27154 215337,5 3,78 0,26 0,126 2009 750725 29546 249169 0,332 0,12 Nhận xét: Vốn lưu động bình quân doanh nghiệp tăng qua năm Còn hiệu sử dụng vốn lưu đơng lại giảm qua năm cụ thể về: Sức sản xuất doanh nghiệp cao năm 2008 3,78 có nghĩa đồng VLĐ năm 2008 làm 3,78 đồng so doanh thu Năm 2009 đồng VLĐ tạo đồng doanh thu Do sức sản xuất VlĐ năm 2008 cao nên suất hao phí 2008 thấp Tuy nhiên sức sinh lợi năm giảm dần theo thời gian Vẫn nguyên nhân giống sử dụng TSCĐ Lợi nhuận sau thuế tăng tăng chậm so với VLĐ Điều chứng tỏ Công ty sử dụng VLĐ không hiệu trước 2.4.2.3 Hiệu sử dụng tổng vốn Đơn vị: Triệu đồng 21 Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận trước thuế lãi vay Lợi nhuận sau thuế Tổng vốn Hiệu suất sử dụng tổng vốn Hệ sinh lợi tổng vốn Hệ số sinh lợi tổng vốn 2007 255373 32249 2008 813710 45937 2009 750725 51348 23064 169655 1,5 1,4 0,136 27154 266425 3,05 0,17 0,102 29546 239246 3,14 0,21 0,123 Nhận xét: Hệ số sinh lợi tổng vốn năm 2008 2009 giảm so với năm 2007 Tuy nhiên năm 2009 hệ số sinh lợi tăng lên so với 2008 Một đồng vốn sinh số lợi nhuận trước thuế lãi vay cao nhiều so với lợi nhuận sau thuế tạo Ta có lợi nhuận sau thuế lợi nhuận trước thuế trừ thuế khoản lãi vay Cho nên phần chênh lệch lợi nhuận trước thuế lãi vay lợi nhuận sau thuế tạo thành từ đồng vốn khoản lãi vay thuế định Do khoản vay tạo nên hai tác động: mặt làm tăng chi phí lãi vay phải trả mà tiết kiệm khoản thuế phải nộp Như doanh nghiệp phải xem xét lợi nhuận chi phí bỏ để xác đinh lượng vốn nên phải vay 2.4.3 Những điểm thành công hạn chế Cơng ty có thành cơng cơng ty có khả huy động vốn từ nguồn nợ phải trả lớn Năm 2008 đánh dấu bước phát triển quan trọng Lượng vốn mà công ty sử dụng tăng gần 60% Việc huy động vốn điều kiện để sản xuất kinh doanh tiến hành nhìn vào với lượng vốn tạo điều kiện đẻ cơng ty mở rộng quy mô kinh doanh, nắm bắt hội kinh doanh việc đầu tư vào công nghệ Doanh nghiệp có đủ khả để tài trợ cho TSCĐ doanh nghiệp lo khoản nợ đến hạn tốn Cơng ty có hiệu sử dựng VCĐ cao, hiệu sử dụng VLĐ tốt so với công ty thuộc ngành công nghệ thông tin 2.3 Những điểm hạn chế Tuy Công ty hiệu sử dụng vốn không tệ qua năm hiệu sử dụng năm sau lại khơng cịn lúc trước Điều doanh thu lợi nhuận không tăng tỷ lệ so với gia tăng VCĐ VLĐ Tuy nhiên điều chứng tỏ công ty đầu tư đẻ mở rộng quy mơ kinh doanh Mặc dầu điều kiện quy mơ chưa 22 phát huy tác dụng lợi theo quy mơ tạo cho Cơng ty có nguồn lực dồi đẻ đáp ứng mục tiêu phát triển tương lai ảnh hưởng khủng hoảng tài dần khắc phục Năm 2008 năm mà doanh nghiệp có bước tiến dài số vốn huy động được, doanh thu thu nhiên ẩn chứa nhiều điều phải suy nghĩ doanh thu tăng đến 200% mà lợi nhuận lại tăng co vỏn vẹn có 17% Ta xem xét bảng sau Chỉ tiêu Doanh thu Thu nhập khác Giá vốn hàng bán Chíphí tài chinh – chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí khác 2008 2007 813709 413 648975 14799 8223 98239 14839 72 255373 38 200163 472 216 19488 3350 2008/2007 558336 375 448812 14327 8007 78751 11489 72 ta thấy nêu vài nguyên nhân gây việc lợi nhuận sau thuế tăng chậm khoản giá vốn hàng bán, chi phí lãi vay, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên nhanh Có thể năm đầu nên hệ thống hoạt động chưa thể phát huy hết công suất phải chịu gánh nặng khoản đầu tư Nguồn vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng Mà số vốn chiếm dụng khơng phải trả chi phí Cơng ty phải chịu thiệt thịi Năm 2008 bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh cho thấy khoản giảm trừ hàng bán có giá trị lớn 40446 triệu đồng mà hàng bán bị trả lại phần lớn Doanh nghiệp nên xem xét lại chất lượng hàng doanh nghiệp Vì sản phẩm bị trả lại nhiều ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp ( làm cho doanh thu giảm, lợi nhuận giảm) cịn ảnh hưởng đến uy tín cơng ty thị trường Năm 2009 Cơng ty có số vòng quay khoản phải thu giảm số vòng quay khoản tồn kho giảm Điều ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu 23 sử dụng vốn Cơng ty làm cho doanh nghiệp khó khăn việc tích lũy tiền tệ dùng cho việc đổi công nghệ 24 PHẦN GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH TÍCH HỢP HỆ THỐNG CMC 3.1 Định hướng cơng ty Trong năm gần doanh thu lĩnh vực tích hợp hệ thống ln đạt mức tăng trưởng cao so với đơn vị khách ngành Năm 2008 Công ty đạt doanh thu 813 lĩnh vực tích hợp hệ thống, tăng 30% so với năm 2007 Với số tăng trưởng ấn tượng doanh thu lợi nhuận, Công ty lọt vào top cơng ty tích hợp hệ thống hàng đầu Việt Nam ( theo xếp hạng HCA năm 2008) Năm 2009, doanh thu Công ty thấp 12% so với năm 2008 Doanh thu năm 2009 tăng trưởng thấp mức kế hoạch đề xuất phát từ ảnh hưởng chung suy thoái kinh tế, dẫn đến dự án đầu tư IT tổ chức, doanh nghiệp, đặc biệt số dự án lớn thuộc khối tài cơng, bị chậm so với dự kiến ban đầu Tổng giá trị dự án xây dựng ước khoản gần 200 tỷ đồng hoàn thành toán vào đầu năm 2010 Dựa khảo sát đánh giá nhu cầu đầu tư khối doanh nghiệp quan nhà nước, dịch vụ tích hợp hệ thống Việt Nam nói chung trì tốc độ tăng trưởng bình quân 30% năm tới Công ty đầu tư nhiều vào phát triển dịch vụ tích hợp chuyên nghiệp có hàm lượng cơng nghệ cao, nhằm nâng cao hiệu hoạt động định hướng dịch vụ thời gian tới khiến tỷ suất lợi nhuận doanh thu có bước cải thiện mạnh mẽ Để thực điều chiến lược công ty năm tới Phát huy mạnh công ty cung cấp giải pháp dịch vụ tích hợp hàng đầu Việt Nam công ty phát triển theo hai hướng: Thứ đầu tư mạnh mẽ vào thị trường dọc có nhu cầu lớn, chuyên nghiệp phực tạp CNTT Tài chính, Ngân hàng, Bảo hiểm, Viễn thông doanh nghiệp sản xuất lớn Thứ hai triển khai dịch vụ hạ tầng giải pháp chuyên nghiệp, phục vụ theo chiều ngang tới mảng khách hàng doanh nghiệp lớn, khối phủ, Dịch vụ cơng, Giáo dục đào tạo Công ty đầu mối tập đoàn để cung cấp giải pháp tổng thể trọn gói cho khách hàng bao gồm tư vấn chuyên nghiệp, dịch vụ hạ tầng, ứng dụng chung chuyên ngành, phát triển theo yêu cầu, dịch vụ viễn thông, dịch vụ an ninh an tồn thơng tin Nhu cầu có mức độ tăng trưởng mạnh mẽ 25 Cơng ty xây dựng phát triển tính chuyên nghiệp lực lượng nhân viên lực gần 500 nhân viên có trình độ cao, huấn luyện đào tạo nội từ đối tác nước ngồi Cơng ty áp dụng kinh nghiệm tích lũy nhiều năm triển khai nhiều dự án thành công, với hỗ trợ đối tác công nghệ hàng đâu giới công ty đem lại cho khách hàng cập nhật nhất, hợp lý công nghệ giải pháp 3.2 Giải pháp chung để nâng cao vốn kinh doanh sách vĩ mơ có ảnh hưởng lớn doanh nghiệp Mà sách khơng phải lúc mà ln ln nhà nước quan tâm đề điều chỉnh cho phù hợp với kinh tế Do điều mà nhà quản trị thực phải nghiêm chỉnh chấp hành thường xuyên cập nhật kiến thức pháp luật đặc biệt sách tài chính, tín dụng ngoại hối Nhà nước dấu hiệu thay đổi sách tương lai Có doanh nghiệp “tự do” hoạt động khn khổ luật pháp Hơn cịn giúp cho doanh nghiệp mềm dẻo linh hoạt chủ động xây dựng chiến lược kinh doanh, sử dụng đồng vốn Chớp lấy hội kinh doanh có sách pháp luật ban hành Xây dựng kết cấu tài sản doanh nghiệp hợp lý, tương quan tỷ lệ tài sản lưu động tài sản cố định phù hợp với tính chất hoạt động loại doanh nghiệp Tổ chức tốt công tác kiểm toán kế toán, kiểm toán, hạch toán đầy đủ xác kíp thời loại tài sản doanh nghiệp Đào tạo đội ngũ nhân viên thành thạo nghiệp vụ, chuẩn mực đạo đức kinh doanh, chuyên nghiệp phong cách làm việc Đặc biệt nhân viên quản lý cần trọng đào tạo chuyên sâu quản trị chiến lược, quản trị marketing, quản lý rủi ro, quản lý chất lượng Những sách làm cho giảm chi phí phát sinh nguyên nhân lực yếu dẫn đến phế phẩm tạo thành, hao hụt mát yếu quản lý hàng hóa tồn kho Đặc biệt nguồn chất xám công ty đầu tư thỏa đáng tạo nguồn lợi khổng lồ Ngoài thực tốt chế độ trách nhiệm vật chất Cơng ty có thưởng phạt nghiêm minh trình quản lý vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Lựa chọn phương án đầu tư nhân tố ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do doanh nghiệp phải đầu tư vào nghiên cứu để nắm bắt thị trường, thị hiếu 26 người tiêu dùng để dựa vào đưa phương án đầu tư nhằm tạo sản phẩm cung ứng rộng rãi thị trường, đông đảo người tiêu dùng chấp nhận công ty thu doanh thu cao, lợi nhuận nhiều, hiệu sử dụng vốn mà tăng lên Có nghệ thuật kinh doanh để sử dụng sở vật chất kỹ thuật, lao động, tiền vốn có hiệu quả, giảm chi phí, tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, tăng sức sinh lợi đồng vốn Thường xuyên phân tích đánh giá công tác quản lý vốn hiệu sử dụng đồng vốn đề xuất kịp thời giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 3.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Để sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, doanh nghiệp cần quản lý vốn lưu động chặt chẽ nâng cao trình độ sử dụng vốn lưu động Có thể bao gồm biện pháp sau: Xây dựng kết cấu tài sản lưu động hợp lý với tính chất hoạt động doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thương mại Tổ chức cơng tác hoạch tốn đầy đủ, xác, kịp thời để quản lý chặt chẽ tài sản lưu động khâu lúc nơi Phải quản lý khoản phải thu Như phân tích ta thấy số vịng quay khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển khoản phải thu thành tiền mặt doanh nghiệp số vịng quay nhanh doanh nghiệp hoạt động có hiệu Trong kinh tế thị trường việc mua bán chịu việc khơng thể thiếu tính dụng thương mại làm cho doanh nghiệp đứng vững thị trường trở nên giàu có đem đến rủi ro cho hoạt động kinh doanh công ty Hiện khoản phải thu cua doanh nghiệp lớn, số vòng quay khoản phải thu chậm đồng thời thời gian quay vòng lâu Do doanh nghiệp cần phải quan tâm vấn đề Trong tương lai để khoản phải thu nằm tầm kiểm soát nhà quản trị phải so sánh thu nhập chi phí tăng thêm, từ để định có nên cấp tín dụng thương mại hay khơng Các điều khoản cho phù hợp.Để thực việc cấp tín dụng cho khách hàng vấn đề quan trọng phải phân tích khả tín dụng khách hàng Cơng việc phải bắt đầu việc doanh nghiệp xây dựng tiêu chuẩn tín dụng hợp lý, sau việc xác minh phẩm chất tín dụng khách hàng tiềm Nếu khả tín dụng khách hàng phù hợp với tiêu chuẩn tối thiểu mà doanh nghiệp đưa tín dụng thương mại cấp Tuy nhiên việc thiết lập tiêu chuẩn tín dụng 27 nhà quản trị phải đạt tới cân thích hợp Nếu tiêu chuẩn tín dụng đặt cao loại bỏ nhiều khách hàng tiềm giảm lợi nhuận, tiêu chuẩn đặt thấp làm tăng doanh thu có nhiều khoản tín dụng có rủi ro cao chi phí thu tiền cao Trong cấp tín dụng thương mại cho cơng ty phải có biện pháp thu hồi nợ thích hợp cho đối tượng Lựa chọn phương thức tốn thuận lợi, an tồn, tránh để bạn hàng từ chối toán hay dây dưa toán đặc biệt tiền hàng xuất nhập Bên cạnh Cơng ty phải dõi chặt chẽ khoản nợ phải trả ngắn hạn để có kế hoạch trả nợ kịp thời, giữ vững uy tín doanh nghiệp, có doanh nghiệp gây lịng tin để lại chiếm tín dụng người cung cấp hàng hóa cho Xây dựng định mức dự trữ hợp lý Theo dõi quản lý tốt hàng hóa kho để khơng bị hỏng hóc mát, phẩm chất thiếu hụt so với yêu cầu sản xuất kinh doanh Thường xuyên đánh giá tồn kho có biện pháp xử lý kịp thời ứ đọng, phẩm chất để giải phóng nhanh đồng vốn Tăng nhanh tốc độ lưu chuyển hàng hóa đặc biệt loại hàng hóa có tỷ suất lợi nhuận cao để tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, tăng hiệu sử dụng vốn Hàng tồn kho doanh nghiệp không cao Tuy nhiên để nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty phải ln tìm biện pháp để giảm tối thiểu chi phí lưu kho đồng thời đảm bảo cho trình kinh doanh tiến hành liên tục Một biện pháp hữu hiệu để giảm khối lượng hàng tồn kho Công ty nên đầu tư thêm vào lĩnh vực quảng cáo, tham gia hội chợ triễn, tích cực tiếp thị chào hàng để kích thích tiêu dùng nhằm tối ưu chi phí lưu kho số thành phẩm Việc xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết có ý nghĩa việc sử dụng vốn Cơng ty Một Cơng ty có tay nhu cầu vốn lưu động việc vạch phương án để tìm nguồn vốn huy động, lượng tiền huy động cho hiệu không cón vấn đề lớn Như cần VLĐ đáp ứng xác, kịp thời chủ động phát sinh trước đòi hỏi vốn lưu động trình sản xuất tiêu thụ 3.4 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Vốn cố định có đặc điểm sử dụng dài hạn giá trị chuyển dần vào giá trị sản phẩm hàng hóa thơng qua trích khấu hao để sử dụng có hiệu khơng thể giảm tổng chi phí cố định mà giảm chi phí cố định cho sản phẩm hàng hóa Vì doanh nghiệp cần tăng sức sản xuất tài sản cố định từ tăng sức sinh lời tài sản cố định Cụ thể cần có giải pháp sau: 28 Thứ là: Tăng khối lượng sản phẩm hàng hóa sản xuất kinh doanh giúp khai thác hết công suất tài sản cố định, thiết bị máy móc từ giảm chi phí cố định cho sản phẩm hàng hóa Thứ hai là: Xây dựng kết cấu tài sản cố định hợp lý Trong tài sản cố đinh trực tiếp cho kinh doanh cần chiếm tỷ trọng lớn Tài sản cố định kinh doanh, sửa chữa lắp đặt, chờ xử lý tài sản cố định phục vụ gián tiếp trình kinh doanh cần chiếm tỷ trọng nhở, từ giúp cho doanh nghiệp khai thác có hiệu tài sản cố định Thứ ba là: Theo dõi quản lý chặt chẽ, tổ chức hạch tốn đầy đủ xác tài sản cố định để tránh hư hỏng mát tài sản cố định Quản lý chặt chẽ chi phí q trình xây dựng Thứ tư là:Tính tốn kỹ phương án đầu tư tài dài hạn, theo dõi quản lý có giải pháp cụ thể để nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tư bên 29 KẾT LUẬN Với việc thành viên thứ 150 WTO vào năm 2007, hội nhập mặt đem đến cho hội thâm nhập vào thị trường rộng lớn mặt khác lại đặt doanh nghiệp nước ta nói chung, cơng ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC nói riêng vào cạnh tranh khơng với doanh nghiệp nước phải đương đầu với cơng ty nước ngồi – vốn mạnh tài chính, cơng nghệ đại trình độ quản lý Do mà vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh vấn đề định thành công hay thất bại chiến lược sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vấn đề sống doanh nghiệp Chuyên đề thực tập tốt nghiệp "Nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC" nêu lên nét khái quát thực trạng sử dụng vốn Công ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC ; đồng thời kết đạt tồn việc sử dụng vốn góc độ vốn cố định vốn lưu động Và đưa số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn Em hy vọng với ý kiến đóng góp phần giúp cơng ty giải tồn Do thời gian trình độ có hạn, báo cáo cịn có sai sót, em mong nhận bảo cô giáo Một lần em xin chân thành cảm ơn Th.S Lương Thu Hà toàn thể anh, chị Cơng ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC giúp đỡ em suốt thời gian thực tập hoàn thành báo cáo 30 TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh Giáo trình Quản trị tài Giáo trình phân tích kinh doanh Những luận văn khóa trên: 44-23, 44-27,47- 99… Giáo trình Quản trị doanh nghiệp Một số trang web: http://voer.edu.vn/content/m26425/latest/ http://quantritructuyen.com/chi-tiet/quan-ly-von-luu-dong-/477.html http://vi.wikipedia.org/wiki/T%C3%A0i_ch%C3%ADnh_doanh_nghi %E1%BB%87p 31 MỤC LỤC ... dụng vốn Công ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC" nêu lên nét khái quát thực trạng sử dụng vốn Công ty TNHH Tích hợp hệ thống CMC ; đồng thời kết đạt tồn việc sử dụng vốn góc độ vốn cố định vốn lưu... đến hiệu 23 sử dụng vốn Cơng ty làm cho doanh nghiệp khó khăn việc tích lũy tiền tệ dùng cho việc đổi công nghệ 24 PHẦN GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH TÍCH HỢP HỆ THỐNG... lợi đồng vốn Thường xuyên phân tích đánh giá công tác quản lý vốn hiệu sử dụng đồng vốn đề xuất kịp thời giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 3.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu