PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH tài CHÍNH tại CÔNG TY TRÁCH NHIỆM hữu hạn NGÀN HƯƠNG cần THƠ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH  LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGÀN HƯƠNG CẦN THƠ Giáo viên hướng dẫn: Sinh viên thực hiện: NGUYỄN THỊ KIM HÀ NGUYỄN THỊ THANH KIỀU MSSV: 4053556 Lớp: Kế toán tổng hợp – K.31 Cần Thơ, 05/2009 LỜI CẢM TẠ Sau năm học tập giảng đường Đại Học Cần Thơ, với kiến thức em tích lũy với thời gian tháng thực tập công ty Ngàn Hương nhằm củng cố kiến thức học, vận dụng vào thực tiễn đúc kết kinh nghiệm bổ sung cho lý luận, đến em hoàn thành đề tài luận văn tốt nghiệp “Phân tích tình hình tài Cơng Ty TNHH Ngàn Hương” Trong thời gian qua bên cạnh nỗ lực thân, em hướng dẫn tận tình q thầy Khoa kinh tế & Quản trị kinh doanh - Trường ĐH Cần Thơ, đặc biệt Cô Nguyễn Thị Kim Hà giúp đỡ nhiệt tình chú, anh chị phòng kế tốn Cơng ty TNHH Ngàn Hương Tuy nhiên, với thời gian tiếp cận thực tế chưa nhiều nên luận khơng tránh có sai sót Em mong nhận đóng góp ý kiến bảo quý thầy cô, cô chú, anh chị công ty Cuối lời, em xin chân thành cảm ơn quý thầy cô Khoa kinh tế & Quản trị kinh doanh Ban lãnh đạo, cô chú, anh chị công ty! Xin chân thành cảm ơn! Nguyễn Thị Thanh Kiều i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan đề tài tơi thực hiện, số liệu thu thập kết phân tích đề tài trung thực, không trùng với đề tài nghiên cứu khoa học Ngày tháng năm Sinh viên thực ii NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP iii BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC  Họ tên người hướng dẫn: Học vị: Chuyên ngành: Cơ quan công tác: Tên học viên: Mã số sinh viên: Chuyên ngành: Tên đề tài: NỘI DUNG NHẬN XÉT Tính phù hợp đề tài với chuyên ngành đào tạo Về hình thức Ý nghĩa khoa học, thực tiễn tính cấp thiết đề tài Độ tin cậy số liệu tính đại luận văn Nội dung kết đạt (theo mục tiêu nghiên cứu, …) Các nhận xét khác Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài yêu cầu chỉnh sửa) Cần thơ, ngày … tháng … năm 2009 Người nhận xét iv NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN - v MỤC LỤC Trang Chương 1: GIỚI THIỆU 01 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 01 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 02 1.2.1 Mục tiêu chung 02 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 02 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 02 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 03 1.3.1 Không gian nghiên cứu 03 1.3.2 Thời gian nghiên cứu 03 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu 03 1.5 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 03 Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 05 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích tài 05 2.1.1.1 Khái niệm 05 2.1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài 05 2.1.2 Mục tiêu phân tích tài 06 2.1.3 Vai trò phân tích tài 06 2.1.4 Nội dung phân tích báo cáo tài 07 2.1.5 Phân tích tiêu tài 07 2.1.5.1 Phân tích tình hình khả tốn 07 2.1.5.2 Phân tích cấu trúc tài tình hình đầu tư 09 2.1.5.3 Phân tích hiệu kinh doanh khả sinh lời 09 2.1.6 Phương trình Dupont 11 2.1.7 Phương pháp phân tích 11 2.1.7.1 Phương pháp so sánh 11 2.1.7.2 Phương pháp tỷ lệ 12 2.1.7.3 Phương pháp cân đối 13 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 13 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 13 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 13 Chương 3: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGÀN HƯƠNG 14 3.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 14 3.2 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG VÀ SẢN PHẨM CHỦ YẾU 15 3.3 NHIỆM VỤ, CHỨC NĂNG VÀ HÌNH THỨC TỔ CHỨC QUẢN LÝ CỦA CÔNG TY 16 3.3.1 Nhiệm vụ 16 3.3.2 Chức 17 3.3.3 Hình thức tổ chức quản lý công ty 17 3.4 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA NĂM (2006 – 2008) 19 3.5 THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN 23 3.5.1 Thuận lợi 23 3.5.2 Khó khăn 23 3.6 PHƯƠNG HƯỚNG VÀ CHIẾN LƯỢC NĂM 2009 24 Chương 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGÀN HƯƠNG 26 4.1 PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY THƠNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN 26 4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 26 4.1.1.1 Phân tích tình hình biến động cấu tài sản 26 4.1.1.2 Phân tích tình hình biến động cấu nguồn vốn 34 4.1.2 Phân tích quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 40 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CƠNG NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 44 4.2.1 Phân tích tình hình cơng nợ 44 4.2.2 Phân tích khả toán 47 4.3 PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH VÀ TÌNH HÌNH ĐẦU TƯ 49 4.3.1 Phân tích cấu trúc tài 49 4.3.2 Phân tích tình hình đầu tư 52 4.4 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI 54 4.4.1 Phân tích hiệu kinh doanh 54 4.4.2 Phân tích khă sinh lời 57 4.5 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DUPONT 60 Chương 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN VÀ NÂNG CAO VIỆC SỬ DỤNG VÀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY 63 5.1 TỒN TẠI VÀ NGUYÊN NHÂN 63 5.1.1 Tồn 66 5.1.2 Nguyên nhân 64 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP 65 Chương 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 67 6.1 KẾT LUẬN 67 6.2 KIẾN NGHỊ 68 6.2.1 Đối với Nhà nước 68 6.2.2 Đối với Công ty 69 DANH MỤC BIỂU BẢNG VÀ SƠ ĐỒ Trang Bảng Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty qua năm (2006 – 2008) 20 Bảng Bảng phân tích khái quát tổng tài sản 27 Bảng Bảng phân tích biến động cấu tài sản lưu động 29 Bảng Bảng phân tích biến động cấu tài sản cố định 33 Bảng Bảng phân tích khái quát tổng nguồn vốn 35 Bảng Bảng phân tích biến động cấu nợ phải trả 37 Bảng Bảng phân tích sụ biến động cấu nguồn vốn chủ sở hữu 39 Bảng Bảng phân tích quan hệ cân đối tài sản - nguồn vốn … 41 Bảng Bảng phân tích quan hệ cân đối tài sản - nguồn vốn chủ sở hữu - vốn vay 43 Bảng 10 Bảng phân tích tình hình cơng nợ 45 Bảng 11 Bảng phân tích khả tốn 48 Bảng 12 Bảng phân tích cấu trúc tài 51 Bảng 13 Bảng phân tích tình hình đầu tư 53 Bảng 14 Bảng phân tích hiệu kinh doanh 55 Bảng 15 Bảng phân tích khả sinh lời 58 Bảng 16 Bảng phương trình Dupont mối quan hệ ROA – ROS – ROE 60 Sơ đồ Sơ đồ tổ chức quản lý công ty 18 Sơ đồ Sơ đồ Dupont quan hệ hàm số tỷ số 61 Phân tích tình hình tài Công Ty TNHH Ngàn Hương Suất sinh lời vốn chủ sở hữu - ROE (%) 2006 2007 2008 2007/2006 2008/2007 4,12 3,29 8,73 - 0,83 - 20,22 Suất sinh lời tài sản - ROA (%) 2006 2007 2008 2007/2006 2008/2007 2,11 0,81 2,28 - 1,30 -61,42 X 2006 1,96 Tỷ lệ tài sản vốn chủ sở hữu (%) 2007 2008 2007/2006 2008/2007 4,04 3,82 2,08 - 0,23 Hiệu suất lợi nhuận so với doanh thu - ROS (%) Số vòng quay tổng tài sản (%) X 2006 2007 2008 2007/2006 2008/2007 2006 2007 2008 2007/2006 2008/2007 0,51 0,16 0,43 - 0,35 - 0,27 4,11 5,11 5,33 1,00 0,22 Doanh thu 2006 2007 2008 07/06 Lợi nhuận ròng chênh lệch 08/07 2006 : 29.301 77.865 84.002.9 48.563 6.137.6 642.193 297.354 51.315 673.161 53.961 2007 2008 07/06 08/07 150.0 123.73 01.181 9.289 360.05 3.588 -26.2 61.892 236.31 4.299 Tồng chi phí 2006 2007 2008 07/06 Doanh thu 2006 29.151 77.741 83.642.8 48.589 5.901.3 623.012 558.065 97.727 935.053 39.662 2006 - 2007 2008 2008 07/06 08/07 07/06 08/07 29.301 77.865 84.002 48.563 6.137 642.193 297.354 951.315 673.161 653.961 - 61- 7.123 : 29.010 Tài sản dài hạn 2006 2007 2008 07/06 337.8 79.803 42.00 0.168 507.8 102.52 94.892 6.336 SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều 2007 2008 15.233 15.759.0 470.545 52.552 07/06 8.109 541.535 08/07 525.58 2.007 Tài sản ngắn hạn 08/07 67.48 9.505  Sơ đồ Sơ đồ Dupont quan hệ hàm số tỷ số GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà 2006 29.301 77.865 84.002.9 48.563.6 6.137.65 642.193 297.354 51.315 73.161 3.961 Doanh thu 08/07 2007 Tổng tài sản 2006 2007 2008 + 6.786.04 14.793.06 1525115 9.958 5.155 7659 07/06 08/07 8.007.0 458.0 15.197 92.504 Phân tích tình hình tài Cơng Ty TNHH Ngàn Hương cao nên xét mức chênh lệch tỷ lệ tài sản vốn chủ sở hữu năm 2008 so với năm 2007 thấp hơn, điều năm 2008 công ty sử dụng vốn (tài sản) không hiệu mà ảnh hưởng tốc độ tăng tài sản nguồn vốn  Số vòng quay tổng tài sản Số vòng quay tổng tài sản biến động theo xu hướng tăng dần 4,11 vòng năm 2006 lên 5,11 vòng năm 2007 5,33 vòng năm 2008 Kết cho biết tài sản doanh thu công ty qua năm tăng tốc độ tăng doanh thu cao tốc độ tăng tài sản, qua cho thấy việc sử dụng tài sản cơng ty ngày có hiệu mang lại doanh thu cao Qua phân tích ta thấy số vòng quay tổng tài sản bị ảnh hưởng nhân tố tổng tài sản doanh thu, vòng quay vốn cao tốt Trên sở đó, muốn tăng vòng quay vốn công ty phải sử dụng vốn cho hiệu hạn chế lãng phí vốn vào hoạt động không cần thiết  Bên trái sơ đồ khai triển tỷ lệ lãi bao gồm  Suất sinh lời tài sản – ROA Năm 2007 suất sinh lời tài sản giảm rõ rệt từ 2,11 % xuống 0,81 %, nguyên nhân trực tiếp xuất phát từ phần lợi nhuận ròng năm 2007 giảm nguyên nhân gián tiếp giá vốn hàng bán tăng lên Đến năm 2008, tình hình cải thiện lợi nhuận ròng tăng cao làm kéo theo hiệu suất sinh lời tài sản tăng  Hiệu suất sinh lời so với doanh thu - ROS Cũng tương tự suất sinh lời tài sản, hiệu suất sinh lời doanh thu giảm xuống vào năm 2007 0,16 % tăng lên 0,43 % vào năm 2008, nguyên nhân ảnh hưởng lợi nhuận ròng lúc giảm lúc tăng ROA tăng suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) tăng theo Nhìn chung năm 2008 ROA, ROS ROE có tăng so sánh với hệ số trung bình ngành ROA % ROS % ROE 15 % kết Ngàn Hương đạt mức thấp Trên sở đó, để tăng tỷ lệ lãi công ty cần quan tâm đến tổng chi phí hoạt động kinh doanh mình, hạn chế khoản chi phí phát sinh khơng cần thiết để tăng thêm phần lợi nhuận GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 62- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều Phân tích tình hình tài Cơng Ty TNHH Ngàn Hương Chương MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN VÀ NÂNG CAO VIỆC SỬ DỤNG VÀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY 5.1 TỒN TẠI VÀ NGUN NHÂN 5.1.1 Tồn Có thể nói tồn vấn đề vướng mắc mà công ty tự có q trình hoạt động kinh doanh Với Ngàn Hương sau tồn mà công ty mắc phải: - Trước hết phải kể đến nội công ty chưa ổn định, số nhỏ nhân viên chưa hợp tác công việc dẫn đến thiếu thống mục tiêu hành động giải pháp cho công ty chưa thực hiệu Trong đó, máy tổ chức quản lý cơng ty “đầu tàu” điều khiển toàn hệ thống, máy khơng “điều hòa” ảnh hưởng đến hoạt động đoàn tàu - Hoạt động kinh doanh cơng ty mang tính đơn độc, sau q trình hoạt động gần năm cơng ty chưa thực liên doanh liên kết với cơng ty hay xí nghiệp khác (cơng ty nuôi trồng hay chế biến nông – thủy – hải sản) - Công ty sử dụng nợ vay chủ yếu nguồn vốn chủ sở hữu thấp chưa đáp ứng cho hoạt động trình kinh doanh - Cơng ty quan tâm đến việc tiêu thụ sản phẩm mà chưa ý đến hoạt động Marketing, chẳng hạn quảng bá sản phẩm hàng hóa Điều thấy cơng ty hoạt động ngành địa bàn (Cần Thơ) không nhiều Ngàn Hương chưa nhiều khách hàng biết đến - Mặc dù năm 2007 Ngàn Hương có mở rộng thêm cửa hàng giao dịch nhìn mơ Ngàn Hương nhỏ, chưa đủ sức cạnh tranh thị trường toàn quốc - Quản lý quan chức chưa đạt hiệu chồng chéo chức khả phối hợp ngành quản lý Chẳng hạn có vụ ngộ độc xảy khơng thể kết luận thiếu sót trách nhiệm ai? Do phân công trách nhiệm không rõ ràng, không rõ trách nhiệm thuộc quan nào, dẫn đến việc buông lỏng quản lý hóa chất bán lẻ trị trường không quan quản lý GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 63- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều Phân tích tình hình tài Cơng Ty TNHH Ngàn Hương 5.1.2 Nguyên nhân Bất kỳ doanh nghiệp bước chân vào thị trường kinh doanh có tồn Bên cạnh gặp phải khó khăn tác động mơi trường, tất vấn đề có nguyên nhân Đối với Ngàn Hương tồn khó khăn xuất phát từ hai nguyên nhân là:  Ngun nhân khách quan - Trong kinh tế thị trường, sau Việt Nam gia nhập WTO (năm 2006) doanh nghiệp phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt thị trường nước quốc tế Ngàn Hương khơng ngoại lệ, bên cạnh hội có khơng thách thức đặt - Thị trường Đồng Bằng Sông Cửu Long nơi có nhiều tiềm thường xuyên xảy thiên tai, lũ lụt… làm cho trình tiêu thụ sản phẩm công ty diễn không - Theo đại diện Sở Y tế TP.HCM việc buôn bán hóa chất dùng làm phụ gia khơng quan quản lý Nhiều sở tự ý sử dụng loại hóa chất độc hại, phẩm màu, để tạo hấp dẫn giả tạo cho thực phẩm Thậm chí, có tình trạng quầy, sạp bán thực phẩm chế biến tẩm nước pha chất nhũ vàng (hóa chất dùng để in giấy tiền vàng mã) vào thịt gia cầm để tạo màu hấp dẫn - Sự bất cập quản lý thiếu chặt chẽ công tác phối hợp dẫn đến bị động tất quan quản lý, khiến cho quan quản lý xây dựng chiến lược ngành Từ đó, quan nặng đối phó nhằm thời điểm, chẳng hạn cao điểm quân kiểm tra, xong đâu lại vào - Do ảnh hưởng vụ ngộ độc thực phẩm vụ kiện số mặt hàng thủy – hải sản xuất khơng đảm bảo an tồn tạo tâm lý bất an cho người tiêu dùng, gây tổn thất thị trường hóa chất, đồng thời làm giảm uy tín doanh nghiệp  Nguyên nhân chủ quan - Do mang nặng chủ nghĩa cá nhân, số nhân viên công ty chưa thể tinh thần đoàn kết hợp tác công việc GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 64- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều Phân tích tình hình tài Cơng Ty TNHH Ngàn Hương - Nguồn vốn chủ sở hữu hạn chế, chưa đủ sức trang trải cho hoạt động công ty - Đội ngũ cán công nhân viên chưa chuyên nghiệp sâu sắc trình độ hạn chế chưa đào tạo huấn luyện chuyên nghiệp - Cơ sở vật chất kỹ thuật trang thiết bị Ngàn Hương trước giản đơn, chưa trang bị kỹ thuật đầy đủ cải thiện năm gần 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP  Thứ nhất: chế sử dụng quản lý nguồn vốn Cơ chế quản lý điều hành nguồn vốn chi phí kinh doanh c ần tăng cường theo hướng điều chỉnh cấu thu chi phù hợp với việc cắt giảm chi phí đầu vào Cơ chế quản lý chi công ty phải đảm bảo kế hoạch chi hợp lý, hiệu quả, đảm bảo kiểm soát bội chi, tiến tới cân vốn doanh thu Nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh cơng ty ln có biến động định thời kỳ Vì vậy, nhiệm vụ quan trọng quản lý tài xem xét, lựa chọn cấu vốn sử dụng cho tiết kiệm hiệu Thường xuyên kiểm soát việc sử dụng tài sản công ty, tránh tình trạng sử dụng lãng phí, sai mục đích  Thứ hai: nâng cao tính tự chủ Cân đối nguồn vốn kinh doanh tài sản, bước chuyển đổi cấu nguồn vốn theo hướng nâng cao tính tự chủ công ty, hạn chế phụ thuộc lớn từ bên ngồi, giảm vốn vay tín dụng ngân hàng, tăng nguồn vốn chủ sở hữu, Đẩy mạnh mơ hình liên doanh - liên kết, hợp tác đầu tư ngồi cơng ty Bên cạnh đó, xử lý thu hồi nhanh khoản cơng nợ khó đòi, tồn nợ cũ công ty khách hàng hàng tồn kho ứ đọng  Thứ ba: công tác tổ chức quản lý Đẩy mạnh công tác đổi tổ chức quản lý công ty thông qua cải tiến kinh doanh toàn hệ thống, đẩy nhanh tiến trình nâng cao lực máy quản lý tài cơng ty Khẩn trương hình thành đội ngũ quản lý tài có lực, trình độ chuyên môn, đáp ứng yêu cầu hoạt động kinh doanh Bên cạnh đó, cơng ty cần xây dựng hệ thống thơng tin quản lý tài hiệu để quản lý q trình cạnh tranh ngày cao GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 65- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều Phân tích tình hình tài Cơng Ty TNHH Ngàn Hương Hệ thống quản lý tài chính, đẩy mạnh phân cấp quản lý tài cơng ty tăng tính tự chủ tài (xây dựng sơ đồ tổ chức rõ ràng, xác, sử dụng lao động cách hiệu quả, giải sách, chế độ kịp thời, sách lương thưởng công bằng, hoạch định nguồn nhân lực đảm bảo người, việc…)  Thứ tư: tiết kiệm chi phí Để tiết kiệm chi phí trước hết cần phải trọng đến giá vốn hàng bán, khoản mục giá vốn hàng bán phân bổ cho hợp lý, làm điều tỷ suất giá vốn hàng bán doanh thu giảm xuống, từ ta giảm giá bán để tăng doanh thu cho công ty với phương châm nâng cao chất lượng hạ giá thành sản phẩm Bên cạnh chi phí quản lý ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty, qua năm ta thấy chi phí quản lý cơng ty có xu hướng tăng lên Vì để tăng hiệu hoạt động kinh tế cơng ty cần phải ý đến việc phân bổ nguồn chi phí quản lý cách hợp lý Giảm chi phí vận chuyển, thực hợp lý quãng đường vận chuyển, tránh vận tải vòng, hạn chế qua khâu trung gian để tiết kiệm chi phí vận chuyển, hao hụt, sử dụng tối đa công suất trọng tải phương tiện vận tải, đảm bảo an tồn hàng hố Giảm chi phí hao hụt, thực vận chuyển hàng hóa thời hạn, số lượng, giảm thiểu lượng hao hụt q trình vận chuyển Ngồi dụng cụ kho bảo quản hóa chất ln đảm bảo độ an tồn, tránh rò tỉ bay hơi,…  Thứ năm: đa dạng hóa sản phẩm hàng hóa chiếm lĩnh thị trường Từng bước đa dạng hóa sản phẩm hàng hóa, bên cạnh nhóm sản phẩm hàng hóa và mua bán kinh doanh, cơng ty lấn chiếm phát triển thêm số nhóm sản phẩm để vừa mở rộng quy mô vừa mở rộng mạng lưới tiêu thụ theo chiều rộng chiều sâu như: sản phẩm hóa chất phục vụ sản xuất nơng nghiệp (phân bón, thuốc bảo vệ thực vật…), sản phẩm hóa chất xây dựng (sơn chống thấm, vôi quét tường,… ) GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 66- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều Phân tích tình hình tài Cơng Ty TNHH Ngàn Hương Chương KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Một nhạc hay đồng nghĩa với việc nốt nhạc xếp hợp lý Trong đầu tư kinh doanh vậy, hoạt động phối hợp nhịp nhàng, hài hòa thành cơng dễ dàng nhiều yếu tố tài xếp cách hợp lý hiệu Vì phân tích tài cơng cụ nhiệm vụ góp phần vào cơng phát triển kinh tế quốc gia nói chung lĩnh vực hóa chất nói riêng Sau q trình thực tập thực phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Ngàn Hương qua năm (2006 - 2008) rút kết luận sau: - Thực trạng công ty kinh doanh đạt doanh thu cao, xếp vào cơng ty có doanh số hàng đầu Thành Phố Cần Thơ Đây điểm mạnh thu hút đối tượng tạo thuận lợi cho Ngàn Hương phát triển lên - Công ty thể uy tín mình, khách hàng thực phương châm “đúng lúc - lượng - chất - yêu cầu”; chủ nợ ln hồn thành tốt khoản nợ cần phải toán Trong năm 2008 phần nợ phải trả cơng ty có chiều hướng giảm đi, điều thể khả tự chủ mặt tài cơng ty cải thiện - Cơng ty ln hồn thành tốt nhiệm vụ mà Nhà Nước vạch từ đầu thành lập tạo cơng ăn việc làm cho người dân, trả lương thỏa đáng, … thực đầy đủ nghĩa vụ Nhà nước - Ngàn Hương không ngừng mở rộng quy mô hoạt động mình, số lượng kênh phân phối ngày nhiều nguồn vốn hoạt động không ngừng tăng lên, doanh thu bán hàng qua năm có tăng trưởng đặc biệt năm 2008 đưa lợi nhuận công ty vượt xa so với năm 2006 2007 - Gần đây, công ty bắt đầu ý đến đầu tư vào tài sản cố định, trang bị thêm sở kỹ thuật cho hoạt động kinh doanh để bắt kịp tiến độ thay đổi kinh tế hội nhập Bên cạnh mặt tích cực mà cơng ty đạt khơng hạn chế định là: GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 67- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều Phân tích tình hình tài Công Ty TNHH Ngàn Hương - Hoạt động hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn với quy mô quy mô chưa đủ lớn mạnh nên nguồn vốn hạn chế, chủ yếu dựa vào sức mình, chưa đủ sức hấp dẫn đối tượng nước - Từ việc nguồn vốn bị hạn chế dẫn đến tình trạng cơng ty chiếm dụng vốn đơn vị khác, làm cho khoản nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao giảm khả tự chủ mặt tài - Mặc dù doanh thu công ty cao chi phí cao làm cho lợi nhuận mà cơng ty thu giảm - Việc quản lý nguồn chi phí quản lý – doanh nghiệp cơng ty chưa thật tốt, điều ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty - Đầu tư phát triển cho tương lai cơng ty chưa cao, cơng ty chưa trọng đến việc đầu tư tài sản cố định - Chưa có phận marketing chưa có chiến lược marketing cụ thể hoạt động kinh doanh mua bán hàng hóa  Từ thực tiễn tình hình tài Ngàn Hương ta thấy khơng phải lúc công ty hoạt động thuận lợi, đạt mục tiêu mong muốn, cơng ty có chiến lược phù hợp với điều kiện kinh tế thị trường cộng với việc sử dụng quản lý tài hiệu mang lại kết đáng khích lệ Bên cạnh đó, khơng đơn vị kinh doanh thua lỗ dẫn đến bị phá sản Đó lẽ tất yếu xảy kinh tế thị trường mang đầy rủi ro cạnh tranh gay gắt 6.2 KIẾN NGHỊ 6.2.1 Đối với Nhà nước - Nhà nước nhanh chóng có biện pháp hữu hiệu ngăn chặn nạn buôn lậu loại hóa chất, hạn chế tình trạng mua bán hóa chất tràn lan thị trường không rõ nguồn gốc, đồng thời ban hành quy định hoạt động hố chất, quy định cụ thể an tồn hoạt động hoá chất, kinh doanh hoá chất, quản lý hoá chất độc hại, bị cấm, hạn chế kinh doanh kinh doanh có điều kiện, trách nhiệm quản lý nhà nước hoạt động hoá chất… - Cần có sách thuế hợp lý Bên cạnh Nhà nước ln khuyến khích tạo điều kiện để thành phần kinh tế đầu tư phát triển ngành cơng nghiệp hố chất, đưa sách hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp hoạt động kinh GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 68- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều Phân tích tình hình tài Cơng Ty TNHH Ngàn Hương doanh lĩnh vực hóa chất - Nhà nước tăng cường hỗ trợ doanh nghiệp việc tìm kiếm thị trường, hoạt động xúc tiến thương mại đầu tư, hỗ trợ mở rộng nâng cao chất lượng hoạt động trung tâm thông tin thị trường - Đẩy mạnh công tác giáo dục, nâng cao chất lượng đào tạo dạy nghề, đồng thời phát triển khoa học công nghệ đáp ứng yêu cầu kinh tế điều kiện hội nhập - Tạo môi trường cạnh tranh công cho doanh nghiệp tham gia ngành, xử lý nghiêm minh hành vi vi phạm, gian lận thương mại nhằm mục đích lợi nhuận 6.2.1 Đối với Cơng ty - Kiểm soát kỹ lưỡng việc phân bố sử dụng tài sản cơng ty, tránh tình trạng sử dụng lãng phí, sai mục đích - Chú trọng đào tạo nguồn nhân lực, nâng cao trình độ đội ngũ quản lý, huấn luyện chuyên môn cho công nhân viên - Liên doanh với xí nghiệp, cơng ty ngành có liên quan để mở rộng thị phần, đồng thời liên kết với ủy ban nhân dân Thành Phố để có điều kiện hoạt động kinh doanh thuận lợi - Đi đôi với việc giữ vững mở rộng thị trường nước, công ty cần chủ động tìm kiếm thị trường ngồi nước để xuất nhập sản phẩm hàng hóa nhiều - Đẩy mạnh việc tìm kiếm thăm dò mở rộng thị trường, phát triển mạng lưới kinh doanh Nghiên cứu mức tiêu thụ vùng để mở rộng thêm cửa hàng bán lẻ, tìm thêm cửa hàng làm đại lý, tổng đại lý nâng cao lượng hàng bán nâng cao thị phần công ty - Công ty cần trọng đến chiến lược marketing, nghĩa tăng cường cơng tác nghiên cứu thị trường, tìm kiếm thị trường để phân phối sản phẩm công ty đến tay người tiêu dùng cách nhanh - Tham gia đợt hội chợ, thi chất lượng sản phẩm để nâng cao uy tín thương hiệu, hình thức quảng bá sản phẩm cách thực tế hữu hiệu nhằm khẳng định với khách hàng tạo ưu cạnh tranh cách mạnh mẽ GVHD: Nguyễn Thị Kim Hà - 69- SVTH: Nguyễn Thị Thanh Kiều PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐƠI KẾ TỐN (2006 - 2007 - 2008) CỦA CÔNG TY TNHH NGÀN HƯƠNG ĐVT: đồng 2006 6.786.049.958 NĂM 2007 14.793.065.155 2008 15.251.157.659 I VỐN BẰNG TIỀN 204.132.013 906.534.405 1.135.309.260 1.Tiền mặt quỹ 143.807.903 655.902.280 779.321.654 60.324.110 250.632.125 355.987.606 - - - III CÁC KHOẢN PT 151.566.911 92.250.036 3.690.768.888 1.Phải thu khách hàng 151.566.911 92.250.036 3.690.768.888 IV HÀNG TỒN KHO 6.398.642.807 13.418.169.649 10.389.628.906 V TSLĐ KHÁC 31.708.227 376.111.065 35.450.605 1.CP trả trước ngắn hạn 24.994.803 42.000.168 31.076.413 2.Thuế GTGT KT 6.713.424 334.110.897 4.374.192 B TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 337.879.051 440.405.387 507.894.892 I TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 337.879.051 440.405.387 507.894.892 Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá 337.879.051 440.405.387 507.894.892 442.711.238 (104.832.187) 608.801.241 (168.395.854) 757.848.859 (249.953.967) 7.123.929.010 15.233.470.545 15.759.052.552 A.NỢ PHẢI TRẢ I.NỢ NGẮN HẠN 1.Vay ngắn hạn 3.481.468.110 11.467.270.356 11.632.798.775 3.481.468.110 890.254.707 11.467.270.356 3.930.154.322 11.632.798.775 4.540.444.678 2.Phải trả người bán 2.564.279.610 7.544.995.406 7.010.612.629 3.Thuế GTGT KT B NGUỐN VỐN CSH 26.833.793 3.642.460.900 (7.879.372) 3.766.200.189 81.741.468 4.126.253.777 I.VỐN CHỦ SỞ HỮU 3.642.460.900 3.766.200.189 4.126.253.777 Nguồn vốn kinh doanh 2.613.465.476 2.613.465.476 2.613.465.476 - Vốn góp 2.613.465.476 2.613.465.476 2.613.465.476 LN chưa phân phối TỔNG NGUỐN VỐN 1.028.995.424 1.152.734.713 1.512.788.301 CHỈ TIÊU A.TÀI SẢN LƯU ĐỘNG 2.Tiền gởi ngân hàng II ĐẦU TƯ TCNH - Hao mòn TỔNG TÀI SẢN 7.123.929.010 11.467.270.356 15.759.052.552 (Nguồn: Phòng kế tốn cơng Ty TNHH Ngàn Hương) PHỤ LỤC BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH (2006 - 2007 - 2008) CỦA CÔNG TY TNHH NGÀN HƯƠNG ĐVT: đồng NĂM CHỈ TIÊU 2006 2007 2008 Doanh thu 29.301.624.193 77.865.297.354 84.002.951.315 Giá vốn hàng bán 28.346.586.760 76.967.129.577 82.495.609.951 Chi phí quản lý – kinh doanh 765.908.808 726.307.653 1.007.266.936 - - - 189.128.625 171.860.124 500.074.428 Lãi khác 19.206.349 - - Lỗ khác - - - 208.334.974 171.860.124 500.074.428 - - - 208.334.974 171.860.124 500.074.428 11 Thuế TNDN phải nộp 58.333.793 48.120.835 140.020.840 12 Lợi nhuận sau thuế 150.001.181 123.739.289 360.053.588 Chi phí tài Lợi nhuận từ HĐKD Lợi nhuận từ kế toán Các khoản điều chỉnh tăng giảm LN để xác định LN chịu thuế TNDN 10 Tổng LN trước thuế (Nguồn: Phòng kế tốn cơng Ty TNHH Ngàn Hương) PHỤ LỤC BẢNG TĨM LƯỢC CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH (2006 - 2007 - 2008) CỦA CÔNG TY TNHH NGÀN HƯƠNG CHỈ SỐ ĐVT 2006 2007 2008 Tình hình cơng nợ Hệ số khái quát % 5,91 1,22 52,65 2.Vòng quay khoản phải thu Vòng 378,70 638,72 44,41 Kỳ thu tiền bình quân Ngày 0,96 0,57 8,22 Hệ số toán hành Lần 1,95 1,29 1,31 Hệ số toán nhanh Lần 0,11 0,12 0,42 Hệ số toán tiền mặt Lần 0,06 0,08 0,10 Hệ số nợ Lần 0,49 0,75 0,74 Hệ số tự tài trợ Lần 0,51 0,25 0,26 Hệ số nợ so với vốn CSH Lần 0,96 3,04 2,82 Tỷ suất đầu tư TSCĐ % 4,74 2,89 3,22 Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ % 1.078,04 855,17 812,42 Khả tốn Cấu trúc tài Tình hình đầu tư Hiệu kinh doanh Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Lần 4,11 5,11 5,33 Hiệu suất sử dụng TSCĐ Lần 0,05 0,03 0,03 Vòng quay vốn lưu động Lần 4,32 5,26 5,51 4,81 7,77 6,93 Vòng quay hàng tồn kho Khả sinh lời Hệ số sinh lời doanh thu - ROS % 0,51 0,16 0,43 Hệ số sinh lời tài sản - ROA % 2,11 0,81 2,28 Hệ số sinh lời vốn CSH - ROE % 4,12 3,29 8,73 (Nguồn: Báo cáo toán 2006 – 2007 – 2008 - Phòng kế tốn) PHỤ LỤC PHƯƠNG TRÌNH DUPONT Sau tính tốn phân tích tiêu lợi nhuận ta thiết lập phương trình Dupont đặt mối quan hệ ROA – ROE – ROS sau: ROE = ROA x Đòn bẩy tài Trong Tổng tài sản Đòn bẩy tài =  (Đòn cân tài chính) Vốn chủ sở hữu Như vậy, phương trình DuPont viết lại sau: Lãi ròng Doanh thu Tổng tài sản ROE =  x  x  Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu  Năm 2006 Lợi nhuận ròng ROE =  x 100 % Vốn chủ sở hữu = 4,12 % Lợi nhuận ròng ROS =  Doanh thu x 100 % = 0,51 % Doanh thu Số vòng quay tổng tài sản =  (Hiệu suất sử dụng tài sản) Tổng tài sản = 4,11vòng Tổng tài sản Đòn bẩy tài =  Vốn chủ sở hữu = 7.123.929.010 = 1,96 lần 3.642.460.900 Phương trình DuPont viết sau: ROA = ROS  Số vòng quay tài sản = 0,51  4,11 = 2,11 % ROE = ROA  Đòn bẩy tài = 2,11 x 1,96 = 4,12 %  Năm 2007 ROE = 3,29 % ROS = 0,16 % Số vòng quay tổng tài sản = 5,11vòng Đòn bẩy tài = 15.233.470.545 = 4,04 lần 3.766.200.189 Phương trình DuPont: ROA = 0,16  5,11 = 0,81 % ROE = 0,81  4,04 = 3,29 %  Năm 2008 ROE = 8,73 % ROS = 0,43 % Số vòng quay tổng tài sản = 5,33 vòng Đòn bẩy tài = 15.759.052.552 = 3,82 lần 4.126.253.777 Phương trình DuPont: ROA = 8,73  5,33 = 2,28 % ROE = 0,43  3,82 = 8,73 % TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (2004) Phân tích hoạt động doanh nghiệp – Nhà xuất Đại Học Quốc Gia TP HCM Josette Peyard – Người dịch Đỗ Văn Thận Phân tích tài doanh nghiệp – Nhà xuất Thống Kê Hà Nội Huỳnh Đức Lộng Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp – Nhà xuất Thống kê – Trường ĐH Kinh Tế TPHCM Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào (2004) Tài doanh nghiệp – Nhà xuất Lao Động Hà Nội Ts Nguyễn Trọng Cơ, PGS TS Ngô Thế Chi – Hướng dẫn thực hành kế tốn phân tích tài doanh nghiệp vừa nhỏ - Nhà xuất Thống kê Hà Nội Nguyễn Thanh Nguyệt, Trần Ái Kết Quản Trị Tài Chính – Nhà xuất Tủ sách Đại học Cần Thơ – 1997 Nguyễn Hải Sản (2001) Quản trị tài doanh nghiệp – Nhà xuất Thống kê Hà Nội Website: nganhuong.com.vn www.vinachem.com.vn www.royal.vn/tai-chinh/quan-ly-tai-chinh-mot-cach-hieu-qua.html ... Kiều Phân tích tình hình tài Cơng Ty TNHH Ngàn Hương Chương TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGÀN HƯƠNG 3.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN - Tên công ty: Công Ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Ngàn. .. 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NGÀN HƯƠNG 26 4.1 PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY THƠNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN 26 4.1.1 Phân. .. 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài Cơng Ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Ngàn Hương Cần Thơ 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Mục tiêu 1, phân tích thực trạng đánh giá tình hình tài cơng ty qua năm (2006 -