LêThịHoa hoan chinh word

1 TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH - MARKETING KHOA TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG LÊ THỊ HOA MSSV: 1421005093 BÁO CÁO THỰC HÀNH NGHỀ NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MẠNH ĐẠT GIAI ĐOẠN 2014-2016 CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Giảng viên hướng dẫn: Th.S HỒNG TƠN THANH UN TP Hồ Chí Minh, tháng 05 năm 2017 LỜI CẢM ƠN Lời em xin gửi lời cảm ơn đến Ban Giám đốc, chú, anh chị phòng Kế Tốn tận tình hướng dẫn cung cấp cho em thông tin số liệu cần thiết suốt trình kiến tập để em có sở hồn thành đề tài Nhờ may mắn em chọn kiến tập DNTN Mạnh Đạt, hội giúp em áp dụng kiến thức học vào thực tế Em xin chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu Trường ĐH Tài chính-Marketing, đặc biệt Qúy thầy cô giảng dạy Khoa Tài chính-Ngân hàng lời cảm ơn chân thành tới Quý thầy cô trực tiếp dạy dỗ, dìu dắt truyền đạt cho em kiến thức nghề nghiệp vô quý báu lý thuyết thực tiễn suốt thời gian học tập trường Em xin chân thành cảm ơn Cơ Hồng Tơn Thanh Uyên, người trực tiếp hướng dẫn, tận tình giúp đỡ, đóng góp ý kiến cho em để giúp em hoàn thành tốt đề tài Báo cáo Do kiến thức hạn hẹp nên khơng tránh khỏi thiếu sót cách hiểu, lỗi trình bày, em mong nhận đóng góp ý kiến Ban Giám đốc, anh chị Doanh nghiệp Qúy thầy cô để Báo cáo đạt kết tốt Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan nghiên cứu riêng Các số liệu kết Báo cáo thực hành nghề nghiệp trung thực, thực cách nghiêm túc nỗ lực nghiên cứu thân tơi chưa có Báo cáo khác Tơi hoàn toàn chịu trách nhiệm toàn nội dung Báo cáo thực hành nghề nghiệp cam đoan Sinh viên Lê Thị Hoa NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ KIẾN TẬP TP Hồ Chí Minh, tháng 05 năm 2017 Đại diện đơn vị NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN TP Hồ Chí Minh, tháng 05 năm 2017 Giáo viên hướng dẫn MỤC LỤC Lời mở đầu CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ DNTN MẠNH ĐẠT 1.1 Quá trình hình thành phát triển DNTN Mạnh Đạt 1.2 Chức nặng nhiệm vụ DNTN Mạnh Đạt 1.2.1 Chức 1.2.2 Nhiệm vụ 1.3 Đặc điểm tổ chức kinh doanh DNTN Mạnh Đạt 1.4 Cơ cấu tổ chức máy quản lý DNTN Mạnh Đạt 1.5 Định hướng phát triển DNTN Mạnh Đạt thời gian đến CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH TÀI CHÍNH CỦA DNTN MẠNH ĐẠT GIAI ĐOẠN 2014-2016 2.1 Thực tế tình hình tài DNTN Mạnh Đạt giai đoạn 2014-2016 2.1.1 Phân tích khái qt tình hình hoạt động DNTN Mạnh Đạt 2.1.2 Phân tích khái quát BCTC DNTN Mạnh Đạt giai đoạn 2014-2016 11 2.1.2.1 Phân tích bảng CĐKT 11 2.1.2.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 20 2.1.2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 24 2.1.3 2016 Phân tích tỷ số tài DNTN Mạnh Đạt giai đoạn 201426 2.1.3.1 Tỷ số khả toán 26 2.1.3.2 Tỷ số kết cấu tài 27 2.1.3.3 Tỷ số hoạt động hay hiệu suất sử dụng vốn sản xuất kinh doanh 29 2.1.3.4 Tỷ số doanh lợi 31 2.1.3.5 Phân tích Dupont 33 2.2 Đánh giá chung tình hình tài DNTN Mạnh Đạt 34 CHƯƠNG 3: 35 NHẬN XÉT VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH SO VỚI THỰC TẾ TẠI DNTN MẠNH ĐẠT VÀ MỘT SỐ ĐỀ XUẤT 35 3.1 Nhận xét phân tích tình hình tài so với thực tế DNTN Mạnh Đạt giai đoạn 2014-2016 35 3.2 Một số đề xuất 35 Kết luận 38 Danh mục tham khảo 39 DANH MỤC BẢNG Số hiệu bảng 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 2.10 2.11 2.12 2.13 2.14 2.15 Tên bảng Tình hình doanh thu giai đoạn 2014-2016 Khái quát Tài sản DNTN Mạnh Đạt Tỷ suất tài trợ TSCĐ DNTN Mạnh Đạt năm 2014 2015 Tỷ suất tài trợ TSCĐ DNTN Mạnh Đạt năm 2015 2016 Khái quát Nguồn vốn DNTN Mạnh Đạt Mối quan hệ Tài sản Nguồn vốn giai đoạn 2014-2016 Tình hình Doanh thu DNTN Mạnh Đạt giai đoạn 2014-2016 Tình hình Chi phí DNTN Mạnh Đạt giai đoạn 2014-2016 Tình hình lợi nhuận DNTN Mạnh Đạt giai đoạn 2014-2016 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ DNTN Mạnh Đạt giai đoạn 2014-2016 Tổng hợp tiêu toán Các tỷ số kết cấu tài DNTN Mạnh Đạt 2014-2016 Các tỷ suất hiệu suất sử dụng vốn Tổng hợp tỷ số khả sinh lời DNTN Mạnh Đạt 20142016 Phân tích khả sinh lời qua số Dupont Trang 10 13 15 16 17 20 22 23 24 26 28 30 31 34 35 DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ Số hiệu biểu đồ Tên biểu đồ 2.1 Tình hình doanh thu, chi phí lợi nhuận ròng 2.2 Kết cấu Tài sản 2.3 Kết cấu nguồn vốn Nguồn vốn Tài sản DNTN Mạnh Đạt giai đoạn 2.4 2014-2016 Số hiệu sơ đồ 1.1 Tên sơ đồ Cơ cấu tổ chức DNTN Mạnh Đạt Trang 11 17 20 21 Trang DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt Diễn giải BCKQHĐKD : Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCTC : Báo cáo tài CĐKT : Cân đối kế toán DNTN : Doanh nghiệp tư nhân DT : Doanh thu ĐVT : Đơn vị tính HĐĐT : Hoạt động đầu tư HĐKD : Hoạt động kinh doanh HĐTC : Hoạt động tài LNST : Lợi nhuận sau thuế SXKD : Sản xuất kinh doanh TSCĐ : Tài sản cố định TSNH : Tài sản ngắn hạn TTS : Tổng tài sản VCSH : Vốn chủ sở hữu 24 Dựa vào bảng 2.9, năm 2014 doanh nghiệp bị lỗ 392 triệu đồng Năm 2015 bắt đầu doanh nghiệp thu lợi nhuận trước thuế 232 triệu đồng, tương ứng với tốc độ giảm 159,2% so với năm 2014 Đến năm 2016, lợi nhuận trước thuế tiếp tục tăng đạt cao ba năm giá trị lẫn tỉ trọng, khoản thu từ hưởng chiết khấu lãi vay thấp so với hai năm trước, với tổng lợi nhuận trước thuế 352 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 51,72% +Lợi nhuận sau thuế: Lợi nhuận sau thuế lợi nhuận cuối mà doanh nghiệp có được, lợi nhuận trước thuế trừ thuế thu nhập doanh nghiệp (25%) Sự tăng giảm tỉ lệ thuận giống hoàn toàn với lợi nhuận trước thuế, tơi khơng phân tích ngun nhân làm tăng giảm lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế tăng qua năm Năm 2014 khơng có lợi nhuận sau thuế bị lỗ 392 triệu đồng Năm 2015, lợi nhuận sau thuế 174 triệu đồng Năm 2016, lợi nhuận sau thuế 282 triệu đồng 2.1.2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh dòng tiền thu, chi kì hoạt động Doanh nghiệp Cùng với Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ tạo nên tranh tồn cảnh tình hình tài Doanh nghiệp Bảng 2.10: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ DNTN Mạnh Đạt giai đoạn 2014-2016 ĐVT: Triệu đồng Các tiêu I Lưu chuyển tiền tệ từ HĐKD Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa, dịch vụ Tiền chi trả cho người lao động Tiền chi trả lãi vay Tiền chi nộp thuế TNDN Tiền thu khác từ HĐKD Tiền chi khác cho HĐKD Lưu chuyển tiền từ HĐKD 2014 2015 2016 1.786 -565 -316 -91 41 3.836 -1.239 -341 -106 -58 33 3.569 -1.140 -453 -103 -70 56 855 2.125 1.859 25 II Lưu chuyển tiền từ HĐĐT Mua sắm TSCĐ Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển từ HĐĐT III Lưu chuyển tiền từ HĐTC Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành -270 0 0 0 0 0 0 0 0 -270 0 0 0 0 2.662 -25 0 2.680 1.825 4.560 0 -1.826 -25 0 8,6 -1.332 -25 0 9,2 -1.842 -1.348 Lưu chuyển tiền kỳ 13 Tiền tương đương tiền đầu kỳ 3.970 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 0 Tiền tồn cuối kỳ 2.735 3.983 (Nguồn: Phòng Kế Toán DNTN Mạnh Đạt) 511 5.365 Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận Tiền chi trả nợ gốc vay Tiền chi trả nợ thuê tài Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Chi từ quỹ doanh nghiệp Tiền lãi nhận Lưu chuyển tiền từ HĐTC 5.876 DNTN Mạnh Đạt có quy vơ vừa nhỏ, dòng tiền vào chủ yếu thu từ hoạt động bán hàng, cung cấp dịch vụ Chính lý này, tơi chọn phương pháp phân tích trực tiếp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Qua bảng 2.10, Dòng tiền năm có khác biệt rõ ràng với doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ ghi nhận Thậm chí, năm 2014, doanh thu đạt 1.780 triệu động lưu chuyển tiền tệ kỳ lại -132 triệu đồng Dòng tiền 26 kỳ qua năm thay đổi không ổn định Năm 2015, 2016 tăng cách đáng kể Vậy, nguyên nhân từ đâu? Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh chủ yếu Doanh nghiệp dòng tiền vào hoạt động chủ yếu doanh nghiệp Năm 2014 chưa ½ so với năm 2015, 2016 tình hình kinh doanh khó khăn chung ngành, kinh tế, đến năm 2015, 2016 lại tăng mạnh Dòng tiền từ hoạt động đầu tư tài giai đoạn 2014-2016 dòng tiền phần lớn doanh nghiệp vay để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh lo trả nợ vay ngân hàng Dòng tiền từ hoạt động đầu tư giai đoạn 2014-2016 nhiều thay đổi Trong năm 2014 2016 Doanh nghiệp khơng có khoảng vào, khoảng Nhưng tới năm 2015, Doanh nghiệp có dòng tiền -270 triệu đồng doanh nghiệp mua thêm máy móc Nhìn chung, dòng tiền doanh nghiệp vào cuối năm dần ổn định, cho ta thấy nhìn tồn cảnh tài doanh nghiệp tương đối tốt 2.1.3 Phân tích tỷ số tài DNTN Mạnh Đạt giai đoạn 2014-2016 2.1.3.1 Tỷ số khả toán Tỷ số khả toán bao gồm tỷ số khả toán thời tỷ số khả toán nhanh Bảng 2.11: Tổng hợp tiêu toán ĐVT: Lần Chỉ tiêu TSNH Nợ ngắn hạn Hàng tồn kho Khả toán thời Khả (1) (2) (3) 2014 1.822 1.753 272 2015 2.113 2.201 155 2016 2.049 1.992 135 (4)= (5)= 1,04 0,88 0,96 0,89 1,03 0,96 2015/2014 2016/2015 -0,08 0,01 0,07 0,07 27 toán nhanh (Nguồn: Bảng CĐKT, BCKQHĐKD DNTN Mạnh đạt 2014-2016) - Tỷ số khả toán thời: Dựa vào bảng 2.11, năm 2014 khả toán thời 1.04 lần, nghĩa đồng nợ ngắn hạn có 1.04 đồng tài sản lưu động Năm 2015=0.96 lần, giảm 0.08 lần so với năm 2014 Nguyên nhân tốc độ tăng khoản nợ ngắn hạn nhanh tốc độ tăng tài sản lưu động Năm 2016=1.03 lần, tăng 0.07 lần so với năm 2015 Nguyên nhân doanh nghiệp giảm bớt khoản nợ ngắn hạn, mà chủ yếu khoản vay ngân hàng Như vậy, khả toán thời Doanh nghiệp khơng ổn đinh, có năm tăng, có năm giảm Nhưng nhìn chung, tỷ số qua năm gần biểu tốt Đặc biệt, năm 2014 2016 tỷ số lớn một, chứng tỏ Doanh nghiệp đầu tư vào tài sản lưu động khơng q mức, tài sản lưu động dư thừa làm giảm hiệu sử dụng vốn Tỷ số cho ta biết, Doanh nghiệp ngày có xu hướng sử dụng nguồn vốn lưu động để tài trợ chủ yếu cho tài sản lưu động Chứng tỏ doanh nghiệp dần sử dụng hợp lý nguồn vốn - Khả toán nhanh: Dựa vào bảng 2.11, năm 2014 khả toán nhanh 0.88 lần, cho biết đồng nợ ngắn hạn có 0.88 đồng tài sản có khả khoản cao đảm bảo Năm 2015=0.89 lần, giảm 0.01 lần so với năm 2014 Nguyên nhân doanh nghiệp dồn tiền vào hàng tồn kho, đồng thời khoản vay ngắn hạn tăng so với năm 2014 Năm 2016=0.96 lần, tăng 0.07 lần so với năm 2015 Nhìn chung, tỷ số khả tốn nhanh tăng dần qua năm thể chiều hướng tốt cho Doanh nghiệp Hàng tốn kho chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản lưu động, nên hệ số toán nhanh doanh nghiệp cao, tất lớn 0.5 Cho thấy, doanh nghiệp có lượng tiền cần thiết để toán khoản nợ ngắn hạn 28 2.1.3.2 Tỷ số kết cấu tài Tỷ số kết cấu tài gồm tỷ số nợ, tỷ số toán lãi vay tỷ số tự tài trợ Bảng 2.12: Các tỷ số kết cấu tài DNTN Mạnh Đạt 2014-2016 Chỉ tiêu 2014 2015 2016 Nợ phải trả (1) 4.115 3.315 2.866 Tổng số vốn (2) 4.403 4.715 4.387 Tổng lợi nhuận trước thuế (3) -392 232 352 Lãi vay phải trả (4) 91 106 103 Tỷ số nợ (%) (5)= 93,46% 70,31% 65,33% Tỷ số toán lãi vay (lần) (6)= -3,31 3,19 4,42 Tỷ số tự tài trợ (%) 1-(5) 6,54% 29,69% 34,67% (Nguồn: Bảng CĐKT, BCKQHĐKD DNTN Mạnh Đạt 2014-2016) - Tỷ số nợ: Tỷ số nợ giảm dần qua năm, cao năm 2014 93.46% thấp năm 2016 65.33% Dựa vào bảng 2.12, Nợ phải trả chiếm tỷ lệ lớn hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp, hay nói cách khác mức độ đóng góp vốn chủ sở hữu thấp Tỷ lệ giảm năm 2015, 2016 cho thấy Doanh nghiệp bắt đầu hạn chế nợ phải trả, chủ yếu giảm nợ vay ngân hàng Tuy nhiên tỷ lệ nợ vốn sở hữu Doanh nghiệp cao, chứng tỏ doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên ngồi, mức độ độc lập tài Doanh nghiệp thấp - Tỷ số toán lãi vay: Tỷ số toán lãi vay tăng qua năm mức thấp Cụ thể, năm 2014 -3.31 lần, Doanh nghiệp bị lỗ biến động giá thị trường than giới Doanh nghiệp phải trang trải khoản nợ vay ngân hàng, chi phí lương cho cơng nhân viên,… Với nỗ lực, xử lý kịp trời trước biến động giá thị trường, Doanh nghiệp đẩy mức lợi nhuận tăng lên năm 2015, 2016 làm cho tỷ số toán lãi vay tăng lên vượt bậc 3.19 lần 3.42 lần Đồng thời, 29 khả toán lãi vay tăng dần qua năm phản ánh mức vay giảm dần so với năm trước - Tỷ số tự tài trợ: Căn vào bảng 2.12, tỷ số tự tài trợ tăng qua năm Cao năm 2016 với 34.67% thấp năm 2014 với 6.54% Nhìn chung, kết cấu tài Doanh nghiệp tốt, vừa tận dụng tác động đòn bẩy tài để làm tăng lợi nhuận cho chủ sở hữu vừa đảm bảo quyền tự chủ tài Doanh nghiệp 2.1.3.3 Tỷ số hoạt động hay hiệu suất sử dụng vốn sản xuất kinh doanh Tỷ số hiệu suất sử dụng vốn giúp ta đánh giá cách khái quát tình hình luân chuyển loại vốn doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Bảng 2.13: Các tỷ suất hiệu suất sử dụng vốn ĐVT: vòng Chỉ tiêu 2014 1.786 272 2015 3.836 155 2016 3.569 135 Doanh thu (1) Hàng tồn kho (2) Doanh thu bán chịu kì (=70% doanh thu kì) (3) 1250,2 2685,2 2498,3 Khoản phải thu (4) 444 937 949 Vốn lưu động (5) 1.822 2.113 2.049 toàn vốn SXKD (6) 4.403 4.715 4.387 Số vòng quay hàng tồn kho 6,5 24,7 26,2 Số vòng quay khoản phải thu 2,82 2,87 2,63 Số vòng quay vốn lưu động 0,9 1,92 1,79 Số vòng quay tồn vốn 0,43 0,89 0,83 (Nguồn: Bảng CĐKT, BCKQHĐKD DNTN Mạnh Đạt 2014-2016) (Chú thích: Căn vào tình hình thực tế Doanh nghiệp, doanh thu bán chịu DNTN Mạnh Đạt 70% doanh thu bán hàng kì) - Số vòng quay hàng tồn kho: 30 Số vòng quay hàng tồn kho tăng nhanh qua năm, chứng tỏ tốc độ lưu chuyển hàng hóa qua kho nhanh dần Hàng khơng bị ứ đọng nhiều Doanh nghiệp rủi ro khoản mục hàng tồn kho Báo cáo tài có giá trị giảm qua năm Cụ thể: Số vòng quay hàng tồn kho năm 2014 6.5 vòng, tương đương chu kỳ vòng 56 ngày Năm 2015 tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 24.7 lần, tương đương chu kỳ vòng 15 ngày, tăng 18.2 vòng so với năm 2014, nguyên nhân năm 2015 doanh nghiệp đẩy mạnh hoạt động kinh doanh thu hẹp lại quy mô hàng tồn kho, doanh thu năm 2015 tăng so với năm 2014 Năm 2016 tốc độ luân chuyển hàng tồn kho tiếp tục tăng 26.2 vòng, tương đương chu kỳ vòng 14 ngày, giảm ngày so với năm 2015 Cho thấy, tình hình kinh doanh doanh nghiệp tốt lượng hàng tồn kho hợp lý - Số vòng quay khoản phải thu: Dựa vào bảng 2.13, Số vòng quay khoản phải thu có xu hướng giảm vào cuối năm 2016 Mặc dù năm 2014, 2015 có chút sê dịch khơng đáng kể, cụ thể: Năm 2015, doanh thu năm tăng so với năm 2014, đồng thời khoản phải thu tăng lên nên số vòng quay khoản phải thu tăng lên 2.87 vòng Năm 2016 khoản phải thu tiếp tục giảm, đồng thời doanh thu giảm xuống nên vòng quay khoản phải thu tiếp tục giảm 2.63 vòng Vòng quay khoản phải thu có xu hướng giảm chứng tỏ doanh nghiệp siết chặt sách thu tiền bán hàng, nhằm hạn chế bị khách hàng chiếm dụng vốn - Số vòng quay vốn lưu động: Số vòng quay vốn lưu động năm 2015 2016 tăng so với năm 2014 Năm 2014, số vòng quay vốn lưu động bình qn 0.9 vòng Thời gian 0.9 vòng quay vốn lưu động gần 365 ngày Cho thấy xấp xỉ đồng vốn lưu động doanh nghiệp thu đồng doanh thu, để tạo đồng doanh thu, Doanh nghiệp phải 365 ngày Năm 2015, đồng vốn lưu động Doanh nghiệp tạo 31 1.92 đồng doanh thu, tăng 1.02 đồng so với năm 2014, vòng quay vốn lưu động 191 ngày giảm 174 ngày so với năm 2014 Nguyên nhân làm giảm vòng quay vốn lưu động năm 2015, Doanh nghiệp thu hẹp quy mơ hàng tồn kho, bên cạnh hoạt động bán hàng năm 2015 thuận lợi làm cho vòng quay vốn lưu động tăng lên Năm 2016, trung bình vòng vốn lưu động tạo 1.79 đồng doanh thu, giảm 0.13 đồng so với năm 2015, nguyên nhân doanh thu năm 2016 giảm so với năm 2015 - Số vòng quay tồn vốn: Căn vào bảng 2.13, năm 2014 số vòng quay tồn vốn 0.43, tức đồng vốn tạo 0.43 đồng doanh thu Năm 2015 2016, số vòng quay toàn tăng lên xấp xỉ gần nhau, nguyên nhân tình hình doanh thu năm 2015 2016 khả quan bên cạnh tổng vốn hoạt động tăng lên, nên hiệu sử dụng vốn cải thiện đáng kể năm 2015 2016, đồng thời tốc độ doanh thu tăng kịp thời với tốc độ mở rộng quy mô 2.1.3.4 Tỷ số doanh lợi Lợi nhuận mục đích cuối kinh doanh, phân tích tăng giảm giá trị lợi nhuận qua năm ta không thấy mức độ hợp lý tăng giảm Chính cần phải phân tích tỷ số lợi nhuận mối quan hệ với doanh thu, vốn chủ sở hữu, toàn vốn để đánh gái mức biến động có phù hợp không Bảng 2.14: Tổng hợp tỷ số khả sinh lời DNTN Mạnh Đạt 20142016 Chỉ số Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (%) 2014 (1) (2) (3) (4) (5) 2015 2016 -400 1.786 -392 288 4.403 211 3.836 174 1.400 4.715 311 3.569 282 1.521 4.387 -22,4 5,5 8,7 32 Tỷ suất lợi nhuận vốn tự có (%) -36,6 16,3 26,4 Tỷ suất lợi nhuận tài sản (%) -8,9 4,7 6,9 (Nguồn: Bảng CĐKT, BCKQHĐKD DNTN Mạnh Đạt 2014-2016) - Tỷ suất lợi nhuận doanh thu: Dựa vào bảng 2.14, tỷ suất lợi nhuận doanh thu có trồi trụt qua năm Năm 2014, tỷ suất lợi nhuận doanh thu -22,4%, doanh nghiệp khơng có lợi nhuận, 100 đồng doanh thu công ty bị lỗ 22,4 đồng Năm 2015, tỷ suất tăng lên 5.5%, cho thấy tình hình lợi nhuận năm 2015 bắt đầu tốt lên, nguyên nhân doanh nghiệp bước vào giai đoạn ổn định kinh doanh hoạt động có lãi Năm 2016, tỷ suất tốt 8,7% cao năm, nguyên nhân năm 2016 doanh nghiệp hoạt động kinh doanh có hiệu quả, doanh thu tăng đồng thời kiểm sốt tốt khoản mục chi phí, làm cho lợi nhuận tăng với tốc độ cao tốc độ doanh thu - Tỷ suất lợi nhuận vốn tự có: Tỷ suất lợi nhuận vốn tự có tăng năm 2015, 2016 Năm 2014 -36,6%, cho thấy 100 đồng vốn bỏ doanh nghiệp bị 36,6 đồng Năm 2015 16,3, tăng mạnh so với năm 2014, 100 đồng vốn bỏ doanh nghiệp thu 16,3 đồng lợi nhuận Ta thấy, vốn chủ sở hữu bỏ năm 2014 giúp doanh nghiệp có động lực để hoạt động kinh doanh để tăng lợi nhuận hiệu sử dụng vốn Năm 2016, khả sinh lời vốn chủ sở hữu tiếp tục có cải thiện đáng kể 26,4%, 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo 26,4 đồng lợi nhuận, cho thấy tình hình sử dụng vốn chủ sở hữu năm 2016 hiệu ba năm - Tỷ suất lợi nhuận Tài sản: Dựa vào bảng 2.14, tỷ suất lợi nhuận tài sản năm 2014 thấp -8.9% Sang năm 2015 2016 tỷ suất lợi nhuận toàn tài sản tăng lên 4.7% 6.9%, cho thấy năm 2015 2016 doanh nghiệp sử dụng tài sản hiệu nhiều so với năm 2014 33 2.1.3.5 Phân tích Dupont Bảng 2.15: Phân tích khả sinh lời qua số Dupont ĐVT: VNĐ Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2015/2014 Chênh lệch 2016/2015 LNST -392 174 282 566 108 Doanh thu 1,923 4,005 3,750 2,082 -255 Tổng tài sản 4,403 4,715 4,387 312 -328 288 1,400 1,521 1,112 121 LNST/DT (ROS) -20.38% 4.34% 7.52% -121.31% 73.09% DT/TTS 43.67% 84.94% 85.48% 94.49% 0.63% VCSH/TTS (FL) 6.54% 29.69% 34.67% 353.94% 16.77% -136.11% 12.43% 18.54% -109.13% 49.18% -8.90% 3.69% 6.43% -141.45% 74.19% Chỉ tiêu VCSH ROE=LNST/VCSH ROA=ROE x FL (Nguồn: Bảng CĐKT, BCKQHĐKD DNTN Mạnh Đạt giai đoạn 2014-2016) Căn vào bảng 2.15, tỷ lệ lãi theo doanh thu phụ thuộc vào nhân tố tổng lợi nhuận doanh thu hay nhân tố có quan hệ chiều với Nghĩa là, doanh thu tăng lên làm cho lợi nhuận tăng lên Để tăng quy mơ doanh thu việc phải giảm khoản giảm trừ doanh thu phải giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm, đồng thời thường xuyên nâng cao chất lượng sản phẩm để tăng giá bán Chỉ tiêu ROA doanh nghiệp có xu hướng tăng dần qua năm Thấp năm 2014 với -8.9%, cao năm 2016 với 6.43% Có thể thấy ROA tăng lên chủ yếu tăng lên LNST Từ năm 2014 đến 2016, vòng quay tổng tài sản thay đổi không đáng kể tốc độ tăng doanh thu không nhiều tốc độ tăng tài sản ROS tăng lên qua năm Đặc biệt vào năm 2016, ROS 7.52% chứng tỏ doanh nghiệp nâng cao khả cạnh tranh nhằm nâng cao doanh thu đồng thời có sách quản lý tiết kiệm chi phí tốt làm lợi nhuận sau thuế gia tăng ROS tăng theo 34 Hệ số tự chủ tài doanh nghiệp có xu hướng tăng qua năm ROE tăng, đặc biệt năm 2016 với 18.54% Điều cho thấy năm 2016 năm tài tương đối thành cơng doanh nghiệp Nhìn chung, dấu hiệu khởi đầu cho thay đổi hợp lý mà doanh nghiệp tiến hành thực nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh cấu tài năm 2.2 Đánh giá chung tình hình tài DNTN Mạnh Đạt - Kết đạt được: Qua phân tích tiêu tài chính, nhận thấy tình hình tài DNTN Mạnh Đạt giai đoạn 2014-2016 có nhiều thay đổi vượt trội Lợi nhuận tăng qua năm, đạt mục tiêu mà doanh nghiệp đề Trước biến động giá than giới lao tụt dốc vào năm 2014, DNTN Mạnh Đạt chịu nhiều ảnh hưởng, nhiên với chiến lược hợp lý nhằm khắc phục hậu quả, doanh nghiệp thu lợi nhuận năm sau Tất cả, nhờ vào đạo tài tình giám đốc nỗ lực tồn cơng nhân, viên doanh nghiệp Bên cạnh điều đạt Doanh nghiệp điều khơng đạt - Hạn chế tồn nguyên nhân: + Các khoản nợ vay chiếm tỷ lệ lớn gây áp lực lãi vay cho Doanh nghiệp nhiều Lợi nhuận thu phải trang trải lãi vay nợ gốc làm lợi nhuận giảm + Việc huy động vốn Doanh nghiệp tồn nhiều hạn chế nhu cầu vay vốn sử dụng vốn vay chưa hiệu tuyệt đối + Do đặc thù ngành nghề kinh doanh nên Doanh thu phụ thuộc nhiều vào yếu tố bên giá cả, giá tiền tệ, thị trường cạnh tranh khốc liệt hơn, chi trả lãi vay…làm cho chi phí đầu vào tăng cao + Ít nhân viên Phòng Kế tốn nên sức ép công việc nhiều 35 CHƯƠNG 3: NHẬN XÉT VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH SO VỚI THỰC TẾ TẠI DNTN MẠNH ĐẠT VÀ MỘT SỐ ĐỀ XUẤT 3.1 Nhận xét phân tích tình hình tài so với thực tế DNTN Mạnh Đạt giai đoạn 2014-2016 Sau thời gian kiến tập DNTN Mạnh Đạt, nhận thấy lý thuyết thực tế đôi với nhau, lý thuyết tảng cho thực tiễn thực tiễn kết việc áp dụng nhuần nhuyễn lý thuyết Đồng thời, học nhiều điều Doanh nghiệp từ việc nhỏ photo, scan chứng từ, đóng hồ sơ, cách lưu trữ liệu cho hợp lý, phân tích số liệu, khảo sát thị trường qua số… Mà truờng, thường số liệu có sẵn tính tốn, kiến tập, cọ xát với thực tế tơi thấy đươc cần có nhiều kĩ Tuy nhiên, có vài điểm khác biệt nho nhỏ sau: -Trong thực tế, có xét đến yếu tố lạm phát Trong khi học trường ta bỏ qua yếu tố lạm phát để đơn giản hóa việc tính tốn phân tích + Lạm phát làm ảnh hưởng xấu gây sai lệch bảng cân đối kế toán doanh nghiệp – giá trị ghi sổ thường khác biệt đáng kể với giá trị thực + Hơn nữa, lạm phát ảnh hưởng đến chi phí khấu hao tồn kho, lợi nhuận bị ảnh hưởng dẫn đến số tài khơng kỳ vọng -Yếu tố thời vụ làm sai lệch việc phân tích số tài làm vòng quay tồn kho doanh nghiệp thay đổi hồn tồn khác biệt -Phân tích tình hình tài thơng qua số tài phù hợp với doanh nghiệp nhỏ không hoạt động đa ngành 3.2 Một số đề xuất Sau kiến tập DNTN Mạnh Đạt, tơi có số kiến nghị giải pháp góp phần hồn thiện phân tích tình hình tài doanh nghiệp để mang lại hiệu thiết thực công tác quản lý sau: 36 -Tăng mức dự trữ vốn tiền với mức hợp lý để đáp ứng tình hình tốn khơng gây ứ đọng vốn + Tăng cường thu hồi khoản nợ phải thu, đặc biệt khách hàng mua hàng + Giảm bớt mức dự trữ hàng tồn kho, mua hàng với lượng vừa đủ để khơng dồn q nhiều tiền vào hàng -Tích cực công tác thu hồi nợ, khách hàng chiếm dụng doanh nghiệp không nhiều không thu hồi gây ảnh hưởng đến tình hình kế hoạch tài doanh nghiệp + Thường xuyên nhắc nợ khách hàng + Rút ngắn thời gian khách hàng nợ -Phát triển, mở rộng phạm vi hoạt động tương lai đòi hỏi đơn vị phải đầu tư Nhưng điều kiện nguồn vốn chủ sở hữu hạn chế, doanh nghiệp cải thiện tình hình cách sử dụng TSCĐ th tài thuê dài hạn -Nâng cao hiệu sử dụng Tài sản + Xem xét cụ thể tài sản tài trợ từ nguồn vốn Tài sản khơng mang lại suất cao nên thu lý, nâng cấp hay đổi + Quản lý tốt tiền mặt, hàng tồn kho, khoản phải thu… -Tập trung củng cố hoàn thiện cấu tổ chức hoạt động phù hợp với nhiệm vụ, tạo môi trường làm việc cân đối đồng nhân viên lãnh đạo Giám đốc Tổ chức hoạt động giao lưu văn hóa nội Doanh nghiệp để gắn chặt tình cảm nhân viên, cơng nhân… 37 KẾT LUẬN Trong thời gian kiến tập DNTN Mạnh Đạt, sâu vào phân tích tình hình tài Doanh nghiệp qua Báo cáo tài số tài liệu khác, thấy hoạt động tài ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Mặc dù công tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn DNTN Mạnh Đạt thực đầy đủ bước bản, thực phân tích tiêu quan trọng cho hiệu Do hạn chế mặt kiến thức nên việc phân tích chủ yếu tập trung vào nội dung phân tích tài Doanh nghiệp tơi khơng sâu vào phân tích ngành Qua áp dụng kiến thức trường số tài liệu tham khảo, tơi đưa số ý kiến nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài DNTN Mạnh Đạt Tuy nhiên, kiến thức thực tiễn có giới hạn thời gian nghiên cứu không nhiều nên Báo cáo khơng tránh khỏi thiếu sót Tơi mong nhận đóng góp ý kiến anh, chị phòng kế tốn Cơ Hồng Tơn Thanh Uyên để Báo cáo hoàn thiện Tôi xin chân thành cảm ơn 38 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO  [1] TS Bùi Hữu Phước (Chủ biên), Tài doanh nghiệp, NXB Kinh Tế TP.HCM, xuất năm 2014 [2] ThS Ngô Kim Phượng (Chủ biên), Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Đại Học Quốc Gia TP.HCM, xuất năm 2012 [3] Eugene F.Brigham, Joel F.Houston, Quản trị tài chính, Đại Học Florida , NXB Đại Học Quốc Gia TP.HCM, xuất năm 2010 [4] Nguyễn Hải Sản (Chủ biên), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB trẻ TP HCM, xuất năm 1998 [5] Các trang web: - https://tailieu.vn - https://www.slideshare.net - http://quantri.vn/dict/details/9841-y-nghia-cua-bao-cao-luan-chuyen-tien-te