Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần vật tư và vận tải – ITASCO

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - PHẠM NHẬT LINH NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ VÀ VẬN TẢI - ITASCO LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội - 2018 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - PHẠM NHẬT LINH NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ VÀ VẬN TẢI - ITASCO Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LƢU ANH ĐỨC XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng tôi, chƣa đƣợc công bố cơng trình nghiên cứu ngƣời khác Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đƣợc đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Tác giả luận văn Phạm Nhật Linh LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, xin chân thành cảm ơn Thầy giáo, Cô giáo Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội giảng dạy trang bị cho tri thức khoa học, xã hội học đạo đức kỹ Đó tảng lý luận cho tơi việc tiến hành nghiên cứu đề tàinày Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Tiến sỹ Lƣu Anh Đức ngƣời trực tiếp hƣớng dẫn trình thực đề tài; ý kiến, nhận xét thầy giúp tơi hồn thiện luậnvăn TôicũngxinchânthànhcảmơnCông tyCổphầnVật tƣ & Vận tải ITASCO tạo điều kiện thuận lợi, giúp đỡ tơi hồn thành nhiệm vụ thời gian nghiên cứu đềtài Tôi xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC SƠ ĐỒ iii DANH MỤC BIỂU ĐỒ iv LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG : TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG 1.1 Tình hình nghiên cứu 1.2 Vốn lƣu động 1.2.1 Khái niệm 1.2.2 Đặc điểm 1.2.3 Vai trò 1.2.4 Phân loại 10 1.3 Hiệu sử dụng vốn lƣu động 15 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lƣu động 15 1.3.2 Ý nghĩa hiệu sử dụng vốn lƣu động 16 1.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động 16 1.4.1 Nhóm tiêu hiệu sử dụng vốn lƣu động khâu sản xuất 17 1.4.2 Nhóm tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động khâu dự trữ 20 1.4.3 Nhóm tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động khâu toán 21 1.5 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn lƣu động 23 1.5.1 Nhân tố khách quan 23 1.5.2 Nhân tố chủ quan 25 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 29 2.1 Thiết kế nghiên cứu 29 2.2 Phƣơng pháp thu thập số liệu 31 2.3 Phƣơng pháp tổng hợp, phân tích số liệu 31 2.3.1 Phƣơng pháp tổng hợp xử lý số liệu 31 2.3.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu 32 CHƢƠNG 3: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ & VẬN TẢI - ITASCO 37 3.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần vật tƣ & vận tải – ITASCO 37 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển 37 3.1.2 Tổ chức máy Công ty 38 3.1.3 Ngành nghề kinh doanh Công ty 41 3.1.4 Đặc thù ngành kinh doanh Công ty 41 3.1.5 Chức nhiệm vụ 42 3.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh Công ty giai đoạn 2014-2016 43 3.2.1 Hoạt động sản xuất kinh doanh 43 3.2.2 Tình hình sử dụng tài sản 48 3.2.3 Tình hình sử dụng nguồn vốn 51 3.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty 53 3.3.1 Thực trạng tình hình quản lý sử dụng vốn lƣu động giai đoạn 2014-2016 53 3.3.2 Hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty giai đoạn 2014-2016 Công ty 56 3.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty giai đoạn 2014 2016 66 3.3.1 Kết đạt đƣợc 66 3.3.2 Hạn chế, tồn 67 3.3.3 Nguyên nhân 68 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ & VẬN TẢI ITASCO 71 4.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần vật tƣ & vận tải ITASCO 71 4.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần vật tƣ & vận tải ITASCO 71 4.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động khâu sản xuất 72 4.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động khâu dự trữ 74 4.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động khâu toán 76 4.2.4 Cải thiện tỷ suất sinh lời vốn lƣu động 77 4.2.5 Một số giải pháp khác 79 4.3 Một số kiến nghị với Nhà nƣớc 82 4.3.1 Tạo môi trƣờng kinh tế, xã hội ổn định 82 4.3.2 Điều chỉnh sách thu phí bảo trì đƣờng bộ, tránh tình trạng phí chồng phí 83 KẾT LUẬN 84 TÀI LIỆU THAM KHẢO 86 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Kí hiệu Nguyên nghĩa TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn i DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2014-2016 43 Bảng 3.2: Bảng cấu tài sản Công ty giai đoạn 2014-2016 48 Bảng 3.3: Bảng cấu nguồn vốn Công ty giai đoạn 2014-2016 51 Bảng 3.4: Cơ cấu vốn lƣu động Công ty Cổ phần vật tƣ & vận tải ITASCO giai đoạn 2014-2016 53 Bảng 3.5: PhântíchHiệuquảsửdụngvốnlƣuđộngtrongkhâusảnxuất Cơng ty Cổ phần vật tƣ & vận tải ITASCO giai đoạn 2014-2016 56 Bảng 3.6: Các tiêu hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty đối thủ năm 2016 58 Bảng 3.7: Các tiêu hàng tồn kho Công ty giai đoạn 2014-2016 59 Bảng 3.8: Cơ cấu biến động khoản phải thu Công ty giai đoạn 20142016 60 Bảng 3.9: Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động qua tiêu khoản phải thu Công ty giai đoạn 2014-2016 62 Bảng 3.10 Chỉ tiêu khoản phải thu Công ty đối thủ năm 2016 63 Bảng 3.11: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động khâu tốn Cơng ty giai đoạn 2014-2016 64 Bảng 3.12: Các tiêu khả toán Công ty đối thủ năm 2016 65 ii DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1: Sơ đồ tổ chức máy Công ty Cổ phần vật tƣ & vận tải ITASCO 39 Sơ đồ 3.2: Sơ đồ tổ chức phòng tài kế tốn 40 iii phân tích tiêu tài kỳ trƣớc dự tốn tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trƣởng năm tới dự kiến biến động giá cả, hàng hóa nhu cầu thị trƣờng 4.2.1.2 Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Việc đẩy mạnh tốc độ tiêu thụ sản phẩm giúp cho tốc độ luân chuyển vốn lƣu động Cơng ty nhanh hơn, tối đa hóa lợi nhuận tối thiểu hóa chi phí Việc xây dựng mở rộng hệ thống dịch vụ thị trƣờng có nhu cầu – tỉnh thành phố lân cận nhƣ Quảng Ninh, Hà Nội, Thái Bình, Hải Dƣơng mở rộng tuyến đƣờng cung cấp dịch vụ vận tải Thông qua hệ thống tổ chức cơng tác nghiên cứu, tìm hiểu thị hiếu khách hàng Đây cầu nối Cơng ty với khách hàng Qua đó, Cơng ty thu nhập thêm thông tin cần thiết Tiếp nhận đƣợc phản ánh khách hàng chất lƣợng dịch vụ Cơng ty, từ đƣa giải pháp thích hợp nhằm cung cấp thêm dịch vụ bổ sung phục vụ tốt cho nhu cầu khách hàng, đồng thời củng cố hài lòng uy tín Công ty khách hàng Tăng cƣờng quan hệ hợp tác với nhà cung cấp, doanh nghiệp có nhu cầu vận chuyển hàng hóa, lĩnh vực kinh doanh liên quan tới vận tải, mở rộng thị trƣờng kinh doanh tỉnh lân cận, đẩy mạnh công tác quảng cáo kênh thông tin đại chúng Cơng ty nên tổ chức hẳn phòng marketing phục vụ cho việc nghiên cứu thị trƣờng, nắm bắt xu hƣớng tiêu dùng khách hàng Đây nhu cầu cấp bách Cơng tyđể xây dựng đƣợc sách giá cả, sách quảng bá dịch vụ doanh nghiệp thị trƣờng Đây sở để Công ty đƣa mức giá cạnh tranh, tăng số lƣợng sản phẩm tiêu thụ thu đƣợc lợi 73 nhuận cao nhƣ tăng khả cạnh tranh Công ty chế kinh tế thị trƣờng khốc liệt nhƣ ngày 4.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động khâu dự trữ 4.2.2.1 Tăng cường công tác quản lý thu hồi khoản phải thu Dựa thực trạng sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Vật tƣ & Vận tải – ITASCO, ta nhận thấy khoản phải thu khách hàng có xu hƣớng giảm dần giai đoạn 2014 – 2016 khách hàng toán đến hạn Tuy nhiên, khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn (trên 50%) Vì để quản lý tốt khoản phải thu, hạn chế tối đa lƣợng vốn bị chiếm dụng, Công ty cần biệnpháp sau: Tiến hành xây dựng sở liệu khách hàng, để tiến hành phân chia khách hàng Đối với nhóm khách hàng khác doanh nghiệp cần áp dụng sách tín dụng thƣơng mại khác Với khách hàng mua lẻ với khối lƣợng nhỏ, Công ty tiếp tục thực sách “mua đứt bán đoạn”, khơng để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ nhƣng thƣờng xuyên Với khách hàng lớn, trƣớc tiến hành ký kết hợp đồng dựa sở liệu phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ lực tài chính, khả tốn đến hạn họ Khi tiến hành thƣơng lƣợng điều khoản hợp đồng Công ty cần quy định điều khoản chặt chẽ loại hàng, điều kiện giao nhận, giá cả, đặc biệt thời hạn, phƣơng thức toán, hình thức xử phạt vi phạm hợp đồng thƣờng xuyên theo dõi sát sao, đôn đốc khách hàng, đối tác thực theo hợp đồng Việc áp dụng hình thức phạt vi phạm hợp đồng ràng buộc chặt chẽ trách nhiệm khách hàng việc thực điều khoản hợp đồng Bên cạnh cần có ràng buộc bán chậm trả để lành mạnh hoá khoản nợ nhƣ: yêu cầu ký quỹ, bảo lãnh Bên thứ ba (ngân hàng) 74 Các khoản phải thu phải đƣợc tiến hành quản lý, kiểm soát theo dõi cách chặt chẽ, xếp khoản phải thu theo thời gian thu nợ từ ngắn hạn đến dài hạn Từ Cơng ty biết xác khoản tới hạn toán tới hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền hạn Định kỳ, phòng kinh doanh, kế toán cần kiểm tra khách hàng nợ số lƣợng thời gian tốn, tránh tình trạng để khoản nợ khách hàng trở thành khoản phải thu khó đòi Đối với khách hàng uy tín, truyền thống, trƣờng hợp họ tạm thời có khó khăn tài áp dụng biện pháp gia hạn nợ, thỏa thuận xử lý nợ nhằm giữ gìn mối quan hệ sẵn có nhờ quan chức can thiệp theo giao ƣớc hợp đồng áp dụng biện pháp khơng mang lại kếtquả Còn khách hàng cố ý khơng tốn chậm trễ việc tốn Cơng ty cần có biện pháp dứt khoát nhờ đến can thiệp án kinh tế để giải khoản nợ Bên cạnh đó, Cơng ty cần thƣờng xun rà sốt, đối chiếu tốn cơng nợ để tránh bị chiếm dụng vốn, đảm bảo khả toán, có nhƣ góp phần đẩy nhanh vòng quay vốn, tăng hiệu sử dụng vốn lƣu động 4.2.2.2 Quản lý tốt hàng tồn kho giảm thiếu chi phí lưu kho Cơng ty Cổ phần Vật tƣ & Vận tải – ITASCO Công ty cung cấp dịch vụ vận tải nên lƣợng hàng tồn kho chủ yếu công cụ, dụng cụ, phụ tùng thay thế, xăng dầu Số lƣợng hàng tồn kho thực tế giai đoạn 2014 – 2016 Công ty chiếm trung bình 18% tổng vốn lƣu động Cơng ty số vòng quay hàng tồn kho Cơng ty lớn Công ty cạnh tranh đƣợc so sánh nhƣng lại có xu hƣớng giảm xuống theo năm Vì vậy, Cơng ty cần có biện pháp đảm bảo lƣợng tồn kho hợp lý, giảm thiểu chi phí lƣu kho nhằm tạo lợi cạnh tranh: 75 Xác định nhu cầu dự trữ hàng hóa hợp lý cho nhu cầu kinh doanh: Công ty cần lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lƣợng theo tháng, quý Công ty cần xây dựng mức dự trữ loại vật tƣ, hàng hóa, thƣờng xuyên phân tích để đánh giá mức dự trữ phù hợp với hoạt động Công ty Việc dự trữ lớn gây tốn chi phí, ứ đọng vốn dự trữ q làm gián đoạn hoạt động doanh nghiệp kéo theo nhiều hậu khác Xác định đƣợc nhu cầu hàng tồn kho giúp cho Cơng ty quay vòng hàng hóa sản xuất đƣa vào lƣu thông đƣợc nhanh hơn, thúc đẩy bán hàng Vì vậy, để cơng tác dự trữ hàng tồn kho hợp lý quan trọng phải thực tốt công tác dự báo thị trƣờng, phân tích tính tốn biến động giá nguyên liệu thị trƣờng Cụ thể, phận kế hoạch lập kế hoạch dự trữ tiết, cụ thể, đảm bảo sát với thực tế để hạn chế tới mức thấp số vốn dự trữ, đồng thời xác định thời điểm dự trữ hàng tốt Bên cạnh đó, phận tài có kế hoạch tìm nguồn tài trợ tƣơngứng Bảo quản tốt hàng tồn kho: Hàng tháng, kế toán hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóngsốhànghóatồnđọngđểnhanhchóngthuhồivốn.Nếuvậttƣ,hàng hóa bị ứ đọng, hạ phẩm chất cần có biện pháp lý để thu hồi vốn thay đổi chủng loại Tìm nguồn cung ứng hàng hố vật tƣ ổn định, thích hợp nhằm giảm lƣợng nguyên vật liệu, hàng hóa tồnkho 4.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động khâu toán Thực phân tích cho thấy, vốn tiền Cơng ty chiếm tỷ trọng tƣơng đối nhỏ (năm 2011 0,93% vốn lƣu động; năm 2012 1,87% vốn lƣu động, năm 2013 3,86% vốn lƣu động) Chính mà hệ số tốn 76 tức thời Cơng ty mức thấp (dƣới0,1) Để hạn chế rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng vốn tiền, Công ty cần thực biện pháp sau: Xác định mức dự trữ tiền hợp lý để tổ chức quản lý sử dụng vốn tiền Lƣợng vốn tiền vừa đủ đảm bảo nhu cầu chi thƣờng xuyên doanh nghiệp, giúp Công ty tận dụng đƣợc hội thuận lợi kinh doanh chủ động hoạt động tốn, chi trả; đồng thời làm giảm chi phí lƣu giữ tiền mặt Mức trữ tiền mặt phải vào kế hoạch chi thƣờng xuyên, cân đối khoản phải thu, phải trả kỳ Để quản lý tốt vốn tiền, phòng kế tốn tài cầnlậpkếhoạchthuchitheotuần,tháng,q,nămđểCơng tychủđộng nguồn tiền mặt, đƣa mức dự trữ hợp lý thời điểm Trên sở kế hoạch lập, phận tài so sánh với thực tế phát sinh để tìm nguyên nhân chênh lệch, cố gắng hạn chế khoản chi lớn, bất thƣờng so với kế hoạch, thƣờng xuyên cân đối thu chi Nếu thấy bội thu sử dụng tiền để đầu tƣ ngắn hạn mang lại doanh lợi cho Cơng ty thấy bội chi có biện pháp thích hợp bổ sung vốn gia hạnnợ Xây dựng quy trình thu, chi tiền mặt chứng từ mẫu biểu Phân công trách nhiệm, quyền hạn rõ ràng cho phận liên quan đến trình tốn để cơng việc tốn đƣợc thực dễ dàng Tách bạch vai trò kế tốn tiền mặt thủ quỹ Xây dựng kế hoạch kiểm kê, đối chiếu tiền mặt thực tế với sổ quỹ số liệu kế toán 4.2.4 Cải thiện tỷ suất sinh lời vốn lưu động Trong giai đoạn 2014 – 2016, tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty tốt, doanh thu năm có xu hƣớng tăng Tuy nhiên, tỷ suất sinh lời vốn lƣu động Cơng ty giai đoạn lại có xu hƣớng giảm (năm 2014, tỷ suất sinh lời vốn lƣu động: 0,023; đến năm 2016, tỷ suất 77 sinh lời vốn lƣu động giảm xuống còn: 0,011) Điều chứng tỏ vốn lƣu động Công ty chƣa đƣợc sử dụng hiệu kinh doanh Chính vậy, Cơng ty cần nhanh chóng cải thiện tỷ suất để nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động thu hút thêm nhà đầu tƣ Áp dụng cơng thức (4) tính tỷ suất sinh lời vốn lƣu động: Tỷ suất sinh lợi vốn lƣu động = Lợi nhuận trƣớc sau thuế (4) Vốn lƣu động bình quân Ta thấy, cải thiện tỷ suất cách làm tăng lợi nhuận trƣớc (sau) thuế giảm vốn lƣu động bình qn Cơng ty Tuy nhiên, với Cơng ty q trình phát triển mở rộng quy mơ việc giảm vốn lƣu động bình quân điều bất hợp lý Vì cải thiện tỷ suất sinh lời vốn lƣu động cách giữ nguyên vốn lƣu động tăng lợi nhuận trƣớc (sau) thuế làm cho tốc độ tăng lợi nhuận trƣớc (sau) thuế lớn tốc độ tăng vốn lƣu động.Để tiêu lợi nhuận tăng lên cần làm tăng doanh thu giảm chi phí Cơng ty Thực tế giai đoạn 2014 – 2016, doanh thu Cơng ty ln có xu hƣớng tăng ổn định; nhiên, chi phí Cơng ty giai đoạn Công ty tăng lên phần lớn chi phí tài tăng lên Cơng ty sử dụng đòn bẩy tài Điều làm cho tiêu lợi nhuận Cơng ty giảm xuống Vì vậy, để tiêu lợi nhuận đƣợc cải thiện, Công ty cần chủ động làm giảm chi phí tài việc sử dụng đòn bẩy tài gây Để làm đƣợc điều Công ty cần hạn chế ngắn hạn để đầu tƣ sản xuất kinh doanh; bên cạnh đó, hàng năm Cơng ty trích lợi nhuận để trả khoản nợ đến hạn toán làm giảm áp lực toán làm giảm tỷ lệ nợ Cơng ty qua làm giảm chi phí tài doanh nghiệp 78 4.2.5 Một số giải pháp khác Ngoài số giải pháp nhằm tháo gỡ hạn chế hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty giai đoạn vừa qua, Cơng ty áp dụng thêm số giải pháp sau để Cơng ty đạt hiệu tốt giai đoạn tƣơng lai: 4.2.5.1 Huy động sử dụng vốn lưuđộng có hiệu Ngồi việc huy động vốn lƣu động thông qua ngân hàng, Cơng ty huy động vốn hiệu số hình thức sau để tăng khả cạnh tranh với Công ty khác: - Huy động từ lợi nhuận để lại: Cơng ty xem xét việc trích lại 50% lợi nhuận sau thuế giữ lại tất nguồn lợi sau thuế để tiến hành nâng cao nguồn vốn lƣu động Công ty thay chia lại cho thành viên góp vốn Công ty Nếu tận dụng đƣợc nguồn vốn này, Công ty giảm đƣợc chi phí lãi vay nhƣ giảm gánh nặng toán khoản nợ đến hạn, tiết kiệm đƣợc số tiền phải trả cho việc huy động vốn bên ngoài, đồng thời làm tăng lợi nhuận sau thuế - Nguồn vốn tín dụng: Nguồn vốn Cơng ty tận dụng từ nhà cung cấp nguyên, nhiên vật liệu, công cụ, dụng cụ thuế khoản phải nộp vào ngân sách nhà nƣớc nhƣng chƣa đến kỳ nộp Trƣớc tiên, Công ty cần xây dựng đƣợc mối quan hệ thân thiết, lâu dài sở hai bên có lợi với nhà cung cấp Sau tạo dựng hình ảnh, uy tín tốt Cơng ty để thƣơng lƣợng trả khoản công nợ chậm nhƣ việc kéo dài thời gian trả nợ Sử dụng đƣợc số vốn này, Cơng ty tiến hành mở rộng việc sản xuất kinh doanh, phục vụ đƣợc nhiều đối tƣợng khách hàng tiến hành đầu tƣ vào lĩnh vực để làm tăng thêm lợi nhuận cho Công ty Việc tiếp cận đƣợc nguồn vốn giúp cho Công ty làm giảm thời gian để tìm nguồn vốn cần huy động nhƣ chi phí để huy động vốn 79 - Vốn Huy động từ nội doanh nghiệp: Nguồn vốn đƣợc huy động từ khoản phải trả cán bộ, nhân viên, Cơng ty tiến hành vay từ cán bộ, nhân viên ngƣời chƣa có nhu cầu tiêu dùng tức thời, muốn kiếm đƣợc nguồn lợi từ việc cho vay Để tiếp cận đƣợc nguồn vốn nội Cơng ty cần có truyền thơng rõ ràng tình hình Cơng ty, dự báo nhu cầu thị trƣờng tƣơng lai, chiến lƣợc kinh doanh cụ thể để cạnh tranh với đối thủ ngành, dự báo nguồn lợi nhuận mà Công ty dùng để chi trả cho cán bộ, nhân viên tƣơng lai Từ đƣa viễn cảnh tốt, đáng tin cậy với thành viên ban quản trị, cán nhân viên Công ty để họ có niềm tin chấp nhận với sách huy động vốn Công ty để mở rộng sản xuất kinh doanh Về việc sử dụng nguồn vốn huy động đƣợc cách hiệu quả, Công ty phải tiến hành dựa kế hoạch huy động sử dụng vốn kinh doanh lập làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với nhu cầu tình hình thực tế Cơng ty Nếu thị trƣờng có biến động nhu cầu sử dụng dịch vụ vận chuyển hàng hóa doanh nghiệp có phát sinh nhu cầu, Cơng ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng, tiếp vốn kịp thời để hoạt động kinh doanh khơng bị gián đoạn, tránh đƣợc tình trạng ngừng cung cấp dịch vụ thiếu vốn lƣu động Trong trình sử dụng vốn, nguồn vốn dƣ thừa Cơng ty cần có biện pháp xử lý kịp thời, nhanh chóng nhằm đảm bảo phát huy mạnh, trì khả sinh lời vốn đồng tiền có giá trị theo thời gian Để có đƣợc kế hoạch huy động sử dụng vốn lƣu động hiệu quả, sát với thực tế, Cơng ty phải dựa vào thực trạng sử dụng vốn kỳ đƣa đánh giá, dự báo xu hƣớng thay đổi cung cầu thị trƣờng 80 4.2.5.2 Tổ chức tốt cơng tác tài chính, chun mơn hóa, nâng cao trình độ cán thực cơng tác tài Nguồn nhân lực yếu tố quan trọng định hiệuquả sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn nói riêng Việc quản lý sử dụng vốn phần cơng tác quản lý tài doanh nghiệp, đƣợc thực các cán chun mơn thuộc phòng tài chính, lực , trình độ cán có ảnh hƣởng trực tiếp đến cơng tác quản lýtài nói chung hiệu sử dụng vốn lƣu động Cơng ty nóiriêng.Tuy nhiên, từ chuyển đổi sang Cơng ty cổ phần, phòng tài kế tốn Cơng ty nhấn mạnh đến vai trò kế tốn tài Cơng ty cần nhanh chóng thay đổi tổ chức phòng tài kế tốn theo quan điểm quản lý mới, tập trung vào vai trò quản trị tài doCông ty chuyển đổi thành Công ty cổ phần, hồn tồn tự chủ tài kinh doanh cho đạt mục tiêu nâng cao giá trị tài sản Công ty Để thực đƣợc mục tiêu này, vai trò trƣởng phòng nhân viên có chun mơn tài quan trọng Vì vậy, Cơng ty cần có sách tuyển dụng nhân viên làm việc phòng tài kế tốn ngƣời có chun ngành đào tạo tài chủ yếu Hằng năm, Cơng ty tổ chức đợt học bổ sung nâng cao kiến thức, nghiệp vụ tài cho nhân viên nhằm đảm bảo trì chất lƣợng cao đội ngũ cán nhân viên quản trị tài Đồng thời, Cơng ty cần có sách để thu hút nguồn nhân lực có chất lƣợng chuyên môn cao cho Công ty Tiếp theo, Công ty nên quản lý chặt chẽ kết hợp với phân công nhiệm vụ cụ thể quản lý tài nhƣ khâu luân chuyển VLĐ nhằm đảm bảo chủ động hiệu công việc cho nhân viên nhƣ hiệu tổng hợp tồn Cơng ty 81 4.3 Một số kiến nghị với Nhà nƣớc Nhà nƣớc đóng vai trò quan trọng quản lý, điều tiết vĩ mô kinh tế Những sách Nhà nƣớc có ảnh hƣởng trực tiếp gián tiếp đến hiệu hoạt động đơn vị kinh tế Để đảm bảo cho doanh nghiệp nói chung cho Cơng ty nói riêng nâng cao hiệu hoạt động Nhà nƣớc cần tiếp tục nghiên cứu, sửa đổi số sách tạo mơi trƣờng thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển: 4.3.1 Tạo môi trường kinh tế, xã hội ổn định Một môi trƣờng kinh tế ổn định khiến cho doanh nghiệp có hội để phát triển ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Khi kinh tế thị trƣờng ổn định giúp thu hút nguồn đầu tƣ từ nƣớc ngoài, tăng nguồn vốn đầu tƣ vào thị trƣờng, khả tiếp cận vốn doanh nghiệp nƣớc trở nên dễ dàng hơn, tiến hành mở rộng lĩnh vực sản xuất kinh doanh, đầu tƣ phát triển dịch vụ, hàng hóa có ứng dụng khoa học kỹ thuật cao, bảo vệ môi trƣờng, thân thiện với ngƣời sử dụng Để có kinh tế ổn định trƣớc tiên phải có xã hội ổn định làm tảng Hệ thống pháp luật đƣợc củng cố, cần có thêm truyền thơng văn hóa để nâng cao nhận thức xã hội, đạo đức ngƣời dân để tránh nhƣng hành vi vi phạm đạo đức, pháp luật Từ giảm bớt đƣợc thiệt hại ngƣời của, tránh ảnh hƣởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh, tạo niềm tin với nhà đầu tƣ nƣớc Đặc biệt Công ty kinh doanh dịch vụ vận tải hàng hóa, việc xảy tai nạn điều khơng thể tránh khỏi Tuy nhiên, việc ngƣời dân đƣợc nâng cao nhận thức cộng đồng, bỏ qua tƣ lợi cá nhân hạn chế đƣợc tình trạng “hơi của” từ tai nạn xe vận chuyển hàng hóa thời gian qua Doanh nghiệp tránh đƣợc thiệt hại vật chất, đền bù hàng hóa cho khách hàng 82 4.3.2 Điều chỉnh sách thu phí bảo trì đường bộ, tránh tình trạng phí chồng phí Chính sách thu phí bảo trì đƣờng nhƣng giữ trạm BOT gây nên tình trạng phí chồng phí làm tăng khoản chi phí doanh nghiệp gây xúc lớn doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực vận tải Điều khiến cho doanh nghiệp bị sụt giảm lợi nhuận gặp nhiều khó khăn tình hình kinh tế cạnh tranh gay gắt nhƣ Vì vậy, nhà nƣớc, đặc biệt thành phố Hải Phòng cần đƣa biện pháp để khắc phục,sửa đổi sách thu phí bảo trì đƣờng cho phù hợp thống với tình hình thực doanh nghiệp vận tải Hải Phòng 83 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trƣờng, để tồn phát triển doanh nghiệp phải chịu khơng sức ép cạnh tranh từ doanh nghiệp nƣớc, đặc biệt phải cạnh tranh với doanh nghiệp lớn đến từ nƣớc ngồi Để có chỗ đứng, có vị thị trƣờng doanh nghiệp phải tự tìm cho hƣớng đắn, có sách hợp lý, đặc biệt phải đảm bảo thực tốt công tác quản lý tài doanh nghiệp nhằm bảo đảm phát triển bền vững doanh nghiệp Trong công tác quản lý tài vấn đề quản lý, sử dụng vốn kinh doanh vấn đề quan trọng vốn yếu tố trình sản xuất kinh doanh Vốn đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đƣợc diễn thƣờng xuyên liên tục Vấn đề trì, bảo tồn phát triển vốn nhiệm vụ quan trọng doanh nghiệp để tiến hành sản xuất kinh doanh, thiếu vốn gây tình trạng khó khăn, cản trở tính liên tục trình sản xuất kinh doanh doanhnghiệp Trong quá trình nghiên cứu , thấy rõ vai trò vốn lƣu động, mối liên hệ mật thiết hiệu sử dụng vốn lƣu động mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Nhận thức đƣợc tầm quan trọng đề tài, qua nghiên cứu lý luận phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Vật tƣ & Vận tải - ITASCO, tác giả hoàn thành luận văn cao học với đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Vật tƣ & Vận tải - ITASCO” Luận văn nghiên cứu trả lời đƣợc câu hỏi nghiên cứu đƣợc trình bày “Lời mở đầu” nhƣ: Khái niệm vốn lƣu động, hiệu sử dụng vốn lƣu động; đồng thời luận văn tổng hợp hệ thống tiêu để đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động, phân tích nhân tố chủ quan, 84 khách quan ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn lƣu động.Từ đó, áp dụng để phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Vật tƣ & Vận tải - ITASCO Qua nghiên cứu thực tiễn sử dụng vốn Công ty, tác giả đƣa ƣu điểm Công ty nhƣ: sách quản lý hàng tồn kho, khoản phải thu tƣơng đối tốt, số vòng quay vốn lƣu động Công ty mức cao so với đối thủ Bên cạnh đó, luận văn số tồn công tácsử dụng vốn lƣu động Công ty nhƣ: cấu vốn chƣa hợp lý,tốc độ thu hồi nợ tốt nhƣng lại có xu hƣớng giảm, tỷ suất sinh lời vốn lƣu động thấp, hệ số tốn tức thời Cơng ty thấp dẫn đến tính khoản hoạt động tốn Cơng ty bị ảnh hƣởng.Từ ƣu điểm, hạn chế đƣợc trình bày sau đánh giá thực trạng nhân tố chủ quan ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty, tác giả đãđƣa số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Vật tƣ & Vận tải – ITASCO nhƣ: số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động khâu sản xuất, khâu dự trữ khâu tốn; đồng thời phân tích nhân tố khách quan để đƣa số kiến nghị với nhà nƣớc giúp Công ty Cổ phần Vật tƣ & Vận tải – ITASCO nói chung Cơng ty, doanh nghiệp ngành vận tải nói chung có mơi trƣờng, hành lang pháp lý thuận lợi để kinh doanh phát triển nhƣ: Tạo môi trƣờng kinh tế, xã hội ổn định điều chỉnh sách thu phí đƣờng bộ, tránh tình trạng thu phí chồng phí 85 TÀI LIỆU THAM KHẢO Phạm Thanh Bình, 2009 Tài doanh nghiệp Hà Nội Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải & Thƣơng mại, Báo cáo tài năm 2016 Cơng ty Cổ phần Dịch vụ vận tải Xi măng Hải Phòng, Báo cáo tài năm 2016 Công ty Cổ phần vật tƣ & vận tải – ITASCO,Báo cáo tài năm 2014 Công ty Cổ phần vật tƣ & vận tải – ITASCO,Báo cáo tài năm 2015 Cơng ty Cổ phần vật tƣ & vận tải – ITASCO,Báo cáo tài năm 2016 Hồ Ngọc Cẩn, 2006 Những quy định cơng tác quản lý tài đơn vị hành nghiệp doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tàichính Ngơ Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ, 2008 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tàichính Nguyễn Trọng Cơ Nghiêm Thị Thà, 2013.Giáo trình Tài doanh nghiệp.HàNội:Nhà xuất Tài Chính 10 Phạm Thị Gái , 2004 Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh Hà Nội: Nhà xuất Thốngkê 11 Nông Thị Ngân Giang, 2015.Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà Luận văn thạc sĩ, Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 12 Trần Thị Thái Hà , 2005 Đầu tư tài Hà Nội: Nhà xuất Đại học Quốc gia HàNội 86 13 Luyện Thị Thanh Hà, 2013 Nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Tổng Công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện Luận văn thạc sỹ, Trƣờng Học viện CơngnghệBƣuchínhviễnthơng 14 Vũ Duy Hào Trần Minh Tuấn, 2016 Giáo trình Tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân 15 Vũ Duy Hào, 2000 Những vấn đề quản trị tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Thốngkê 16 Đàm Văn Huệ, 2006 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vừa nhỏ Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế quốcdân 17 Lƣu Thị Hƣơng, 2013 Tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Đại học Kinh tế quốc dân 18 Nguyễn Đình Kiệm Bạch Đức Hiển, 2012 Giáo trình Tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tàichính 19 Nguyễn Minh Kiều, 2011 Tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Lao động xã hội 20 Nguyễn Đăng Nam Nguyễn Đình Kiệm, 2001 Quản trị tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Tàichính 21 Trần Xuân Nghĩa, 2012 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Viễn thông Lâm Đồng Luận văn thạc sĩ Hà Nội 22 Trần Đình Tuấn, 2008 Giáo trình Tài doanh nghiệp Thái Ngun: NXB Đại học Thái Nguyên 23 Nguyễn Bảo Vệ, 2005 Phương pháp nghiên cứu khoa học Cần Thơ 24 Ngô Thu Yến, 2010.Một số biện pháp quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động CTCP xây lắp bưu điện Hà Nội (Hasico) Luận văn Thạc sĩ, Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 87 ... LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ & VẬN TẢI ITASCO 71 4.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần vật tƣ & vận tải ITASCO 71 4.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty. .. ty Cổ phần vật tƣ & vận tải ITASCO 71 4.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động khâu sản xuất 72 4.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động khâu dự trữ 74 4.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn. .. liệu 32 CHƢƠNG 3: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ & VẬN TẢI - ITASCO 37 3.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần vật tƣ & vận tải – ITASCO 37 3.1.1 Quá trình