Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần cầu trục và thiết bị AVC

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LÊ ĐỨC QUANG NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẦU TRỤC VÀ THIẾT BỊ AVC LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội - 2017 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LÊ ĐỨC QUANG NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẦU TRỤC VÀ THIẾT BỊ AVC Chuyên ngành : Tài ngân hàng Mã số : 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Ngƣời hƣớng dẫn khoa học : TS Hồng Xn Hòa XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƢỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan kết nghiên cứu riêng tôi, chƣa đƣợc công bố cơng trình nghiên ngƣời khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu ngƣời khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đƣợc đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Tác giả luận văn Lê Đức Quang LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn nhận đƣợc hƣớng dẫn, giúp đỡ bảo nhiệt tình q thầy Trƣờng đại học Kinh Tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội Tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn đến thầy cô trƣờng Đại học Kinh Tế giúp đỡ thời gian học tập làm việc vừa qua Bên cạnh đó, q trình làm luận văn, nhận đƣợc bảo tận tình TS Hồng Xn Hồ Thầy ngƣời dành nhiều thời gian, tâm huyết để giúp đỡ tơi q trình hồn thành luận văn tốt nghiệp Mặc dù có nhiều cố gắng nỗ lực tìm tòi, nghiên cứu để hồn thiện luận văn, nhiên viết không tránh khỏi thiếu sót, mong nhận đƣợc đóng góp tận tình q thầy bạn MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm trình ln chuyển vốn lưu động .8 1.1.2 Phân loại vốn lưu động 10 1.1.3 Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp 12 1.1.4 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định vốn lưu động .13 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG 16 1.2.1 Khái niệm 16 1.2.2 Ý nghĩa việc bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 17 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 17 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG 21 1.3.1 Những nhân tố bên doanh nghiệp 21 1.3.2 Những nhân tố bên 22 1.4 VẤN ĐỀ QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP .23 1.4.1 Quản trị tiền mặt doanh nghiệp 23 1.4.2 Quản trị hàng tồn kho doanh nghiệp 28 1.4.3 Quản trị khoản phải thu doanh nghiệp .29 KẾT LUẬN CHƢƠNG 32 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33 2.1 THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 33 2.2 PHƢƠNG PHÁP THU THẬP THÔNG TIN 38 2.3 PHƢƠNG PHÁP TỔNG HỢP VÀ PHÂN TÍCH THƠNG TIN 39 CHƢƠNG 3: KHÁI QUÁT CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP 43 3.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CẦU TRỤC VÀ THIẾT BỊ AVC 43 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC 43 3.1.2 Chức nhiệm vụ cấu tổ chức doanh nghiệp 45 3.1.3 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất - quy trình cơng nghệ sản xuất công ty .48 3.1.4 Tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC giai đoạn 2014-2016 50 3.2 THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG GIAI ĐOẠN 2014-2016 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẦU TRỤC VÀ THIẾT BỊ AVC 54 3.2.1 Cơ cấu nguồn vốn, tài sản công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC giai đoạn 2014-2016 54 3.2.2 Thực trang sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC giai đoạn 2014-2016 57 3.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐÔNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CẦU TRỤC VÀ THIẾT BỊ AVC 72 3.3.1 Những kết đạt trình quản lý sử dụng vốn lưu động giai đoạn 2014-2016 công ty .72 3.3.2 Những hạn chế trình quản lý sử dụng vốn lưu động giai đoạn 2014-2016 công ty 73 3.3.3 Nguyễn nhân dẫn đến hạn chế trình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty 73 3.4 ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẦU TRỤC VÀ THIẾT BỊ AVC 74 3.4.1 Đánh giá công tác quản trị khoản phải thu 74 3.4.2 Đánh giá công tác quản trị hàng tồn kho 75 3.4.3 Đánh giá công tác quản trị triền mặt 78 KẾT LUẬN CHƢƠNG 79 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẦU TRỤC VÀ THIẾT BỊ AVC 80 4.1 ĐỊNH HƢỚNG, MỤC TIÊU PHÁT TRIỂN VÀ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CẦU TRỤC VÀ THIẾT BỊ AVC 80 4.1.1 Mục tiêu công ty năm 2018 80 4.1.2 Chiến lược phát triển công ty 80 4.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY 82 4.2.1 Giải pháp mang tính tổng hợp 82 4.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động .87 4.3 KIẾN NGHỊ 93 4.3.1 Kiến nghị Nhà nƣớc 93 4.3.2 Kiến nghị Ban giám đốc công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC .95 KẾT LUẬN CHƢƠNG 96 KẾT LUẬN 97 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 98 BẢNG CHỮ CÁI VIẾT TẮT Doanh nghiệp DN Vốn lƣu động VLĐ Sản xuất kinh doanh SXKD Lợi nhuận LN Công ty cổ phần CTCP Hàng tồn kho HTK Doanh thu DTT i DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Cơ cấu cổ đông Công ty Cổ phần Cầu Trục thiết bị AVC 31/12/2012 .44 Bảng 3.2: Bản khai nhân lực công ty 48 Bảng 3.3: Tổng hợp tình hình hoạt động SXKD 2013-2016 51 Bảng 3.4: Phân tích xu hƣớng hoạt động SXKD 52 Bảng 3.5: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh công ty Cổ phần Cầu trục thiết bị AVC .54 Bảng 3.6: Tình hình vốn lƣu động thƣờng xuyên 57 Bảng 3.7: Cơ cấu VLĐ Công ty Cổ phần Cầu trục thiết bị AVC 58 Bảng 3.8: Cơ cấu khoản phải ngắn hạn thu giai đoạn 2014 - 2016 60 Bảng 3.9: Các tiêu khoản phải thu công ty giai đoạn 2014 - 2016 61 Bảng 3.10: Tình hình chiếm dụng vốn bị chiếm dụng vốn công ty 63 Bảng 3.11: Các tiêu hàng tồn kho công ty AVC giai đoạn 2016 - 2014 65 Bảng 3.12: Các tiêu tiền khoản tƣơng đƣơng tiền công ty .67 Bảng 3.13: Khả toán CTCP cầu trục thiết bị AVC 68 Bảng 3.14: Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng VLD 69 Bảng 3.15: Các tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng VLĐ Công ty Cổ phần Cầu trục thiết bị AVC 70 Bảng 3.16: So sánh tiêu hiệu sử dụng VLĐ công ty với công ty khác ngành năm 2016 71 Bảng 4.1: Phân loại nhóm nợ đề xuất .92 ii DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Trình tự phƣơng pháp quản trị dự toán chi thu tiền mặt 24 Sơ đồ 3.1: Sơ đồ Bộ máy quản lý Công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC 46 Sơ đồ 3.2: Sơ đồ tổ chức máy kế tốn Cơng ty cổ phần cầu trục Thiết bị AVC 46 Sơ đồ 3.3: Quy trình công nghệ sản xuất Công ty Cổ phần Cầu trục Thiết bị AVC .49 Sơ đồ 3.4: Sơ đồ quy trình tổ chức SXKD 50 Sơ đồ 4.1: Trình tự lập dự tốn SXKD 83 Sơ đồ 4.2: Phân hạn trách nhiệm trình tự lập dự toán SXKD 84 Sơ đồ 4.3: Quy trình định giá uy tín khách hàng 89 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: Cơ cấu tài sản nguồn vốn 2014 55 Biểu đồ 3.2: Cơ cấu tài sản nguồn vốn 2015 55 Biểu đồ 3.3: Cơ cấu tài sản nguồn vốn 2016 56 Biểu đồ 3.4: Sự biến động Hàng tồn kho giai đoạn 2014-2016 66 iii trello Sự thay đổi đƣợc áp dụng thí điểm phần sau đƣợc áp dụng cho tồn hệ thống Nó làm tăng hiệu hoạt động nhân + Xây dựng hệ thống thang điểm thƣởng nhằm khích lệ cơng nhân viên Đặc biệt công nhân kỹ thuật nhà máy phân xƣởng, họ nhân tố định đến chất lƣợng sản phẩm, trực tiếp xây dựng hình ảnh cơng ty Vì biện pháp khích lệ, khen thƣởng với cơng nhân viên cần thiết Ví dụ: xây dựng điểm phấn đấu thang điểm 100 cho toàn cơng nhân viên tháng cơng nhân có 100 điểm Việc phạm lỗi dẫn đến trừ điểm Các sáng kiến, cải tiến nhằm tăng lợi nhuận công ty, cải thiện quy trình, thời gian lao động đƣợc cộng điểm thƣởng Cuối tháng, quý, năm, ban khen thƣởng tổng hợp lại có mức khen thƣởng hợp lý Điều tạo khơng khí thi đua cơng việc 4.2.1.4 Đa dạng hố hoạt động kinh doanh để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Việc đa dạng hóa hoạt động kinh doanh làm giảm thiểu rủi ro nâng cao hiệu sinh lời vốn Ngoài việc phát triển trì hoạt động kinh doanh mạnh mình, công ty nên mở rộng sang hoạt động khác liên quan đến sản phẩm Một số ngành, lĩnh vực mà cơng ty mở rộng đƣợc nhƣ: cho thuê kho bãi, lập công ty liên kết với số cơng ty ngành có ý định mở rộng dịch vụ sản phẩm Tuy nhiên, công ty cần có kế hoạch tính tốn thận trọng tránh tình trạng đầu tƣ tràn lan đầu tƣ vào dự án khơng hiệu Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh tạo hệ sinh thái sản phẩm dịch vụ có tệp khách hàng Một đối tác sử dụng nhiều sản phẩm doanh nghiệp, cơng ty có hội mời gọi khách hàng sử dụng thêm sản phẩm khách với chi phí hầu nhƣ thấp Việc đa dạng hóa hình thức hình thức kinh doanh mở rộng thị trƣờng giảm chi phí liên quan doanh nghiệp Cụ thể nhƣ: doanh nghiệp tập trung vào hoạt động kinh doanh truyền thống, môi giới phát triển hệ thống dịch vụ kho bãi, bốc dỡ hàng hóa 86 4.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 4.2.2.1 Dự báo nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Trƣớc năm tài chính, cơng ty phải tiến hành xác định nhu cầu vốn lƣu động cần dùng Trên thực tế, công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC không xác định nhu cầu vốn lƣu động doanh nghiệp Việc cơng ty bị thua lỗ q trình tham gia thị trƣờng ngoại hối xuất phát từ việc không ƣớc lƣợng đƣợc nguồn vốn lƣu động doanh nghiệp cần dùng kỳ Khi không xác định đƣợc nguồn vốn lƣu động, cơng ty lại trì lƣợng tiền mặt ngân hàng có sẵn q thấp, cơng ty cần tiền mặt gấp để thực dự án đơn hàng liền bán ngoại tệ có sẵn cho dù có bị thua lỗ rủi ro tỷ giá Nhƣ thấy việc xác định nhu cầu VLĐ quan trọng Trên sở nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên kỳ kế hoạch vào kế hoạch sản xuất, công ty xác định đƣợc kết cấu vốn lƣu động hợp lý, nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên cho khoản mục theo xu hƣớng vận động kết cấu VLĐ thƣờng xuyên cho khoản mục theo xu hƣớng vận động kết cấu VLĐ để xây dựng kế hoạch huy động vốn cụ thể chi tiết 4.2.2.2 Xác định mức dự trữ tiền hợp lý theo giai đoạn Trên thực tế phân tích số liệu cho thấy, hệ số tốn tức thời cơng ty mức thấp Để cải thiện, công ty cần xác định đƣợc mức dự trữ công ty phải vào kế hoạch thu, chi Để quản lý tốt, phòng kế tốn tài cần lập kế hoạch thu chi theo tuần, tháng, quý, năm để công ty chủ động việc dự trữ, nhƣ đƣa đƣợc dự toán mức dự trữ hợp lý thời điểm Trên sở kế hoạch lập, phận tài so sánh với thực tế phát sinh Nếu xảy chênh lệch ngồi mức cho phép, phận phải tìm nguyên nhân, cố gắng hạn chế khoản chi bất thƣờng so với kế hoạch, cân đối lại nguồn thu chi doanh nghiệp Trong trình kiểm tra, kể thấy bội thu cần kiểm tra lại rõ lý Bên cạnh đó, phận đƣa kế hoạch sử dụng nguồn tiền dƣ thừa 87 4.2.2.3 Nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu, giảm tỷ lệ khoản vốn bị chiếm dụng Các khoản phải thu, chủ yếu khoản phải thủ khách hàng công ty Các khoản phải thu chủ yếu sách bán hàng trả chậm, mở rộng tệp khách hàng thị trƣờng doanh nghiệp Vì vậy, để tránh rủi ro sau, công ty cần thực số biện pháp sau: - Xây dựng sách bán hàng hợp thích hợp Thay áp dụng số nợ với đơn hàng nhƣ theo tại, công ty nên chia đơn hàng làm hai loại + Với khách hàng, đơn hàng có giá trị nhỏ, cơng ty thực sách không cho chịu, cho giữ lại khoản nhỏ để làm phí bảo hành + Với đơn hàng khách hàng lớn, công ty nên thực phân loại khách hàng dựa theo khả toán họ Khi kí kết đơn hàng, cần đàm phán kỹ phƣơng thức toán, thời hạn toán cụ thể Đặc biệt quy định rõ hình thức xử phạt vi phạm hợp đồng Ngồi ra, cơng ty cần xây dựng chế tài đặc biệt để theo dõi sát sao, đôn đốc việc thu hồi nợ theo hợp đồng Ngoài ra, để giảm thiểu rủi ro, nên áp dụng phƣơng án bảo lãnh từ bên thứ nhƣ ngân hàng - Kiểm soát nợ phải thu: Hiện tại, cơng ty chƣa có chế độ theo dõi theo dõi chi tiết khoản phải thu Nhƣ để theo dõi chi tiết, công ty cần mở sổ theo dõi khoản nợ, xếp khoản phải thu theo tuổi nợ Nhƣ công ty dễ dàng nắm bắt đƣợc thời điểm phải thu khách hàng Ngoài việc theo dõi thời gian thu nợ, cơng ty cần liên tục cập nhật tình trạng tốn khách hàng Tránh tình trạng đến lúc khách hàng phá sản, khả toán biết tin không kịp xử lý Với bạn hàng lâu đời có lịch sử tốn tốt, gặp phải khó khăn thời tài chính, công ty cần thƣơng lƣợng trực tiếp với công ty bạn để giãn nợ, áp dụng biện pháp gia hạn nợ Điều nhằm giữ lại quan hệ tốt đẹp sẵn có, giữ lại bạn hàng tốt lâu năm, thứ khó kiếm thời điểm 88 Với bạn hàng chây ì tốn, cơng ty cần nhờ tới biện pháp dứt khoản nhờ đến can thiệp quan pháp luật Với lý luận đây, tác giả xin trình bày phƣơng án sơ lƣợc xây dựng kiểm sốt khoản phải thu cho cơng ty giao đoạn năm 2017, 2018 2019 Phƣơng án sơ lƣợc chia khách hàng năm 2017 thành nhóm: khách hàng khách hàng cũ Với nhóm khách hàng, cơng ty có phƣơng án khoanh vùng có định khác vấn đề cấp tín dụng cho khách hàng a, Khách hàng Khách hàng ngƣời lần đầu giao dịch với cơng ty Việc cấp tín dụng cho khách hàng cần phải đƣợc tính tốn kiểm sốt kỹ so với thời điểm trƣớc Quy trình xét duyệt tín dụng cho khách hàng đƣợc thể qua mơ hình dƣới Sơ đồ 4.3 Quy trình định giá uy tín khách hàng Nguồn: Prasanna Chandra (2008) Financial managenent: Theory and Practice, tr 305 Nhƣ nhìn vào sơ đồ 4.3 thấy có bƣớc để đƣa định bán chịu cho khách hàng hay không Bƣớc 1: Thu thập thông tin Với khách hàng mới, việc thu thập thông tin quan trọng Các thông tin thu thập đƣợc đúng, đủ kịp thời giúp cho việc định nhanh chóng chuẩn xác Các loại thơng tin bao gồm: Báo cáo tài tối thiểu năm gần nhất, báo cáo xếp hạng tín dụng, Các thơng tin qua việc kiểm tra thƣơng mại ngân hàng 89 Bƣớc 2: Sau thu thập đủ thông tin cần thiết, ta cần đánh giá khách hàng Khách hàng công ty đa phần pháp nhân, nên tác giả đề xuất áp dụng phƣơng pháp 5C mà ngân hàng hay áp dụng với khoản cho vay Quy trình 5C gồm tiêu chí sau đây: - Thái độ, uy tín, phẩm chất khách hàng Để thấy đƣợc uy tín khách hàng, có nhiều nguồn cung cấp liệu quan trọng Lịch sử vay vốn ngân hàng, q trình trả nợ trƣớc Bên cạnh tìm hiểu q trình hợp tác công ty số đối tác họ, tham khảo ý kiến họ uy tín khách hàng nguồn tin quan trọng việc đánh giá khách hàng Trong trình tra cứu, xuất tín hiệu xấu nhƣ lịch sử trả nợ khách hàng hay tranh chấp lớn với hợp đồng, công ty cần dành thời gian tìm hiểu nguyên nhân thực phát sinh nợ xấu Tiêu chí chiếm tỷ trọng 30% tổng điểm - Năng lực trả nợ khách hàng Đây tiêu chí tổng hợp kết hợp với nhiều yếu tố khác nhau: tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tiêu khả toán tại, dòng lƣu chuyển tiền tệ dự kiến, tổng nợ, đƣợc phân tích bảng cân đối kế tốn, khả điều hành doanh nghiệp, chất lƣợng nhân cơng ty Tiêu chí chiếm tỷ trọng 20% -Vốn khách hàng Đây thƣớc tình hình tài chính, ảnh hƣởng đến rủi ro khách hàng tiến hành toán Để xác định đƣợc yếu tố này, cần đánh giá qua quy mô vốn, giá trị tổng tài sản, tiêu liên quan đến khả sinh lợi từ hoạt động kinh doanh - Tài sản chấp: tài sản đƣợc đem đảm bảo cho khoản nợ từ đối tác Các tài sản đƣợc thể khéo léo hợp đồng kinh tế đƣợc hai bên kí kết Các tài sản chấp cần phải dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt để khách hàng khơng có khả trả nợ Chỉ tiêu chiếm 30% điểm số 90 - Các điều kiện kinh tế khác Chỉ tiêu bao gồm tin tức điều kiện kinh tế ngồi nƣớc có ảnh hƣởng trực tiếp nhƣ gián tiếp đến hoạt động kinh doanh khách hàng Chỉ tiêu chiếm 5% Khi điểm số bảng đánh giá lớn ( ) 80 tổng điểm, công ty tiến hành đến bƣớc Bƣớc 3: Xét duyệt bán chịu cho khách hàng Khi đƣợc định chấp thuận bán chịu cho khách hàng, vấn đề tối quan trọng tỷ lệ bán chịu %, sách tín dụng cho khách hàng nhƣ Hiện tại, cơng ty có thời gian thu hồi nợ 52 ngày Tuy khoảng thời gian thấp nhiều so với công ty đƣợc so sánh Kim Khí Thăng Long Simeco, nhiên để giảm tỷ lệ nợ phải thu cao nhƣ (trên 55% vốn lƣu động), công ty cần giảm thời gian thu hồi nợ vừa đảm bảo giữ chân đƣợc khách hàng Tác giả đề xuất phƣơng án giảm 40 ngày Cơng ty đƣa phƣơng án trả góp cho khách hàng theo cơng thức sau: x/10 net 40 Với x biến số tùy thuộc giá trị đơn hàng Việc đƣa số x cụ thể cần phụ thuộc vào nhiều yếu tố nhƣ nghiên cứu kỹ lƣỡng từ nhiều đối thủ b, Khách hàng cũ Có hai việc cần thực để giảm tỷ lệ nợ công ty gặp phải nhƣ tƣơng lai gồm: phân loại nhóm nợ đề xuất sách thu hồi nợ Việc phân nhóm khoản nợ để cơng ty có nhìn rõ nét tổng quát tình hình tài sản Bên cạnh đó, cơng ty có khả đƣa phƣơng án xử lý nhanh hiệu tránh gây hậu đáng tiếc xảy Có thể phân loại nợ thành nhóm khác với cách thức xử lý riêng biệt Cụ thể phƣơng án đƣợc trình bày dƣới đây: 91 Bảng 4.1 Phân loại nhóm nợ đề xuất Nguồn: Tác giả đề xuất 4.2.2.4 Nâng cao lực bảo toàn nguồn doanh thu ngoại tệ Để khắc phục tình trạng, nhiều năm, thiệt hại liên tục việc tham gia thị trƣờng ngoại hối bán lƣợng ngoại tệ lớn cần tiền thời điểm giá xuống thấp, công ty cần thực tổng hợp biện pháp trên, dự tính đƣợc thời điểm cần tiền mặt Khi dự tính đƣợc, cơng ty có kế hoạch chuyển ngoại tệ thành nội tệ với chi phí thấp dự tính Ngồi việc dự tính thời gian, cơng ty sử dụng công cụ ngoại hối phái sinh để dự trù giảm thiểu rủi ro 4.2.2.5 Đảm bảo lượng hàng tồn kho hợp lý cho sản xuất, tiêu thụ, giảm thiểu chi phí lưu kho Việc hàng tồn kho giai đoạn 2014- 2016 chiếm tỷ trọng cao vốn lƣu động công ty cho thấy công ty chịu sức ép lớn từ nhà cung cấp nguyên vật liệu biến động từ thị trƣờng quốc tế Vì để giảm thiểu thiệt hại nhƣ chủ động việc cung cấp cho q trình sản xuất cơng ty cần: - Xác định yếu tố có khả ảnh hƣởng đến thị trƣờng Cơng ty cần có báo cáo thị trƣờng Bản báo cáo cần nêu bật đƣợc phân tích tính tốn, biến động giá ngun vật liệu, xu hƣớng dịch chuyển giá, nhà cung cấp mới, lợi cạnh tranh hợp tác với đối tác cũ - Bảo quản hàng tồn kho: hàng tháng, kế tốn hàng hóa cần kiểm kê lại hàng tồn kho việc kiểm kê hàng tồn kho giúp phát số tồn đọng cần xử lý Với đặc 92 trƣng sản phẩm cầu trục, sắt thép sản phẩm liên quan, việc kiểm kê hàng tồn kho giúp doanh nghiệp kiểm tra lại việc hỏng hóc, han rỉ có biện pháp kịp thời giải - Tìm nguồn cung hợp lý nhằm tránh việc lƣu khó vƣớng phải vấn đề thời gian cung cấp hàng hóa Trƣớc kia, có đơn hàng, cơng ty 30 ngày để nhập loại phôi, nguyên vật liệu để thực đơn hàng Đó nhà cung cấp nƣớc ngoài, thời gian nhập hàng phụ thuộc lớn vào việc vận chuyển đƣờng biển Vì việc tìm kiếm đƣợc nhà cung cấp khiến cho doanh nghiệp có nhiều lợi 4.3 KIẾN NGHỊ 4.3.1 Kiến nghị Bộ Công Thƣơng Các chế, sách nhà nƣớc đóng vai trò vơ quan trọng kinh tế vĩ mơ nói chung nhƣ ảnh hƣởng công ty nói riêng Với sách kích thích kinh tế, quy định, thơng tƣ đƣa có ảnh hƣởng trực tiếp gián tiếp đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị, cá nhân kinh tế chung Để đảm bảo cho hoạt động công ty đạt đƣợc hiệu cao nhất, ngƣời viết có số kiến nghị: - Về tình hình thị trƣờng chung: Bộ thành lập ban chuyên môn ngành Đây nơi tổng hợp, cung cấp thông tin liên quan đến thị trƣờng nƣớc Các tài liệu đƣợc tổng hợp thống kế thơng tin có khả ảnh hƣởng đến thị trƣờng, nguyên liệu, dự án, kế hoạch, xu hƣớng Một số công ty tƣ nhân thực báo cáo này, nhiên thơng tin tổng hợp chƣa có kiểm chứng, khả đạt chuẩn không cao Việc tiếp cận đƣợc thông tin nhƣ khiến công ty tự chủ việc điều chỉnh chiến lƣợc kinh doanh Đơn cử nhƣ phơi thép nóng, nguyên liệu đầu vào công ty tăng mạnh giá từ 300USD/tấn vào tháng năm 2016 lên mức 555USD/ thời điểm tháng năm 2017 Việc giá tăng cao thời điểm đƣợc số chuyên gia dự báo trƣớc số kênh thông tin đại chúng Tuy nhiên thơng tin lúc đầu đƣa 93 khơng thống khơng có tin cậy cao Việc giá thép tăng cao ảnh hƣởng Việt Nam áp thuế tự vệ nhƣ Trung quốc giảm, sát nhập nhà máy có cơng suất dƣới triệu tấn/ năm Vì khơng có tiếp cận đƣợc thơng tin từ trƣớc nên công ty bị động giá nguyên liệu đầu vào tăng vọt - Kiểm định chất lƣợng sản phẩm: Các tai nạn việc sử dụng thiết bị nâng hạ, cầu trục thƣờng gây thiệt hại lớn ngƣời tài sản Tuy có quy chuẩn kỹ thuật quốc gia thiết bị nâng hạ, cầu trục (Thông tƣ 52/2016/TTBLDTBXH) quy định kỹ tiêu chuẩn kỹ thuật, nhƣng số công ty thƣơng mại nhập lậu, làm giả sản phẩm khơng đáp ứng đủ tiêu chí an tồn Các sản phẩm chất lƣợng sau năm bắt đầu xuống cấp sau năm hầu nhƣ phải thay nhiều phụ tùng Tuy nhiên nhiều sở tiết kiệm chi phí nên khơng tiến hành tu sửa cố sử dụng sản phẩm không đảm bảo an toàn Đề nghị ban quản lý thị trƣờng tăng cƣờng kiểm tra chặt đợt kiểm tra định kỳ thời hạn năm năm để loại bỏ sản phẩm chất lƣợng lƣu hành - Chính sách nhà nƣớc Những sách nhà nƣớc có ảnh hƣởng trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Trong bối cảnh kinh tế có hội nhập sâu sắc, doanh nghiệp phải cạnh tranh gay gắt với đối thủ từ nƣớc ngồi, cơng ty hi vọng đƣợc tạo điều kiện mặt: hƣớng dẫn chi tiết số thủ tục hành nhằm giảm thiểu thời gian thơng quan, xử lý giấy tờ để dễ dàng xuất sản phẩm nhập nguyên vật liệu từ nƣớc ngoài; tiếp cận đƣợc với nguồn vốn ƣu đãi với thời gian nhanh hơn; - Vấn đề điện tiêu thụ Điện công ty sản xuất nhƣ công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC điều kiện tiên để phát triển lực sản xuất công ty Trong năm 2014, 2015 2016 công ty chƣa gặp phải cố thiếu hụt điện trình hoạt động sản xuất kinh doanh Dự kiến, năm 2017 đến 2020 công ty mở rộng quy mô sản xuất, công ty mong muốn đƣợc nhận đƣợc hỗ trợ trọng việc cải tạo hệ thống cung cấp điện, hỗ trợ giá, từ quan chức 94 4.3.2 Kiến nghị Ban giám đốc công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC - Về chiến lƣợc phát triển: Công ty cần xác định rõ chiến lƣợc đầu tƣ sở hạ tầng, mua sắm trang thiết bị, máy móc Cơng ty cần xây dựng đƣợc lộ trình đầu tƣ, tránh đầu tƣ nguồn vốn ngắn hạn khiến cho công ty bị thiếu hụt vốn cho trình hoạt động - Tăng cƣờng bảo tồn nguồn vốn chủ sở hữu: Trên lý thuyết, nguồn vốn chủ sở hữu công ty tăng gấp đôi vào năm 2016 Tuy nhiên, việc bổ sung gấp nguồn vốn vào năm 2016 nhằm bổ sung nguồn tiền bị hao hụt việc thua lỗ trình hoạt động sản xuất kinh doanh - Cơ cấu tổ chức: Cơng ty cần tiếp tục hồn thiện cấu tổ chức, mơ hình hóa hoạt động số phận theo nguyên tắc giảm bớt đầu mối, hạn chế cạnh tranh nội Công ty nên sẵn sàng đầu tƣ vào lực cán công nhân viên có kế hoạch giảm tải số lƣợng nhân viên khơng khả phát triển - Xây dựng mối liên kết phận: Việc xây dựng mối liên kết, trao đổi phản hồi thông tin phận phần giảm thiểu đƣợc thiệt hại q trình điều tin Các phận phía dƣới phản hồi thơng tin lên trên, giúp cho ban quản trị điều chỉnh lại kế hoạch nhƣ định 95 KẾT LUẬN CHƢƠNG Dựa sở lý luận thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC chƣơng 1, 2, 3, chƣơng này, tác giả đƣa quan điểm đề xuất giảm pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty Những nội dung chƣơng viết là: - Đƣa chiến lƣợc phát triển công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC tƣơng lai - Đề xuất nhóm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cho công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC Các giải pháp bao gồm nhóm giải pháp là: + Nhóm giải pháp mang tính tổng hợp + Nhóm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Bài viết đƣa số kiến nghị để tạo điều kiện tốt cho nhóm giải pháp thực thành cơng Các kiên nghị bao gồm hai mục chính: kiến nghị Bộ Công Thƣơng kiến nghị Ban quản trị công ty 96 KẾT LUẬN Vốn lƣu động vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động vấn đề mới, nhiên, ln mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp Công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC doanh nghiệp tƣ nhân trải qua nhiều biến cố lớn thị trƣờng Trong 15 năm phát triển, công ty luôn nỗ lực phát triển không ngừng nâng cao việc sử dụng hợp lý hiệu đồng vốn Sau 15 năm, cơng ty có chỗ đứng tƣơng đối vững thị trƣờng, đời sống công nhân viên đƣợc nâng cao qua thời kỳ Tuy đạt đƣợc nhiều thành cơng q trình phát triển, công ty gặp nhiều hạn chế công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh Bằng nghiên cứu từ thực tiễn trình làm việc nghiên tình hình sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC, viết hệ thống hóa lại làm rõ vấn đề lý luận VLĐ hiệu sử dụng VLĐ Bên cạnh đó, viết phân tích thực tế hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp, đánh giá thành công hạn chế, đƣợc nguyên nhân hạn chế Từ đó, luận văn đề xuất đƣợc giải pháp khắc phục yếu doanh nghiệp gặp phải Nâng cao hiệu sử dụng VLĐ vấn đề phức tạp có nhiều phát sinh dựa tình hình thực tế khơng thể dự đốn doanh nghiệp khác Do trình độ thời gian nghiên cứu có hạn, nên luận văn em khó tránh khỏi sai sót Em mong nhận đƣợc đóng góp thầy cô giáo, nhà khoa học để viết đƣợc hoàn chỉnh Em xin cảm ơn 97 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tƣ Pháp, 2014 Luật doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài Hà Thị Kim Duyên, 2011, Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng Điện VNECO Luận văn Thạc sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Nông Thị Ngân Giang, 2015 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà Luận văn Thạc sĩ, đại học Kinh Tế Ngô Thu Yến, 2010 Một số biện pháp quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động CTCP xây lắp bưu điện Hà Nội (Hasico) Luận văn Thạc sĩ, đại học Kinh Tế Nguyễn Minh Thảo, 2015 Xây dựng mơ hình quản trị tiền mặt hiệu công ty CP Thương mại máy thiết bị Nam Dương Luận văn tốt nghiệp, ĐH Thăng Long Nguyễn Tấn Bình, 2010 Quản trị tài ngắn hạn Tp HCM: NXB Thống Kê Nguyễn Đình Kiệm Bạch Đức Hiển, 2012 Giáo trình tài doanh nghiệp Tp Hà Nội: NXB Tài Chính Nguyễn Hải San, 2000 Quản trị tài doanh nghiệp Tp HCM: NXB Thống Kê Nguyễn Hà Linh, 2015 Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty CP biến vật liệu điện Hà Nội Thạc sỹ Kinh tế, Học viện Tài chính, Hà Nội 10 Nguyễn Đức Thành, 2016 Kinh tế Việt Nam: Nhìn lại năm 2015 triển vọng 2016, [online] Available at: http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu trao-doi/traodoi-binh-luan/kinh-te-viet-nam-nhin-lai-nam-2015-va-trien-vong-201676096.html 11 Công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC, 2013, 2014, 2015, 2016 Báo cáo tài kiểm tốn cơng ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC năm 2013, 2014, 2015, 2016 98 12 Nguyễn Thị Thu Phƣơng, 2013 Quản trị khoản phải thu cơng ty cổ phần quốc tế Hồng Gia Luận văn đại học, Đại học Ngoại Thƣơng 13 Nguyễn Năng Phúc, 2008 Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 14 Nguyễn Ngọc Quang, 2011 Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 15 http://cophieu68.vn 16 La Văn Ngân, 2015 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty CP xây lắp dầu khí Hà Nội Luận văn Thạc sỹ Kinh tế, Học viện Tài chính, Hà Nội 17 Lê Văn Quân, 2010 Nâng cao hiệu sử dụng vốn Tổng công ty Sông Hồng, Luận văn Thạc sỹ Kinh tế, Hà Nội Phạm Thị Gái, 2004 Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh Hà Nội: NXB Thống Kê 18 Lê Quang Việt, 2009 Nâng cao hiệu sử dụng vốn tổng công ty Sông Hồng Luận văn thạc sĩ, Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội 19 Phạm Ngọc Kiểm, Nguyễn Cơng Nhự, 2008 Giáo trình Thống kê doanh nghiệp, Hà Nội: Nhà xuất Giáo dục 20 Phạm Ngọc Dũng, Đinh Xn Hạng, 2011, Giáo trình Tài tiền tệ Hà Nội: Nhà xuất Tài 21 Phan Thị Hằng Nga, 2015 Thấy từ hoạt động quản lý vốn doanh nghiệp niêm yết [online] Available at: http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu-traodoi/nghien-cuu-dieu-tra/thay-gi-tu-hoat-dong-quan-ly-von-cua-cac-doanhnghiep-niem-yet-70447.html, 12/10/2015 22 Prasanna Chandra, 2008 Financial management: Theory and Practice 23 Trần Xuân Nghĩa, 2012 nghiên cứu đề tài Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Viễn thông Lâm Đồng Luận văn thạc sĩ, Đại học Hà Nội 24 Trần Thị Thuỳ Dƣơng, 2014 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty CP Cơ điện Xây dựng Việt Nam Luận văn Thạc sỹ Kinh tế, Học viện Tài chính, Hà Nội 99 25 Trần Ngọc Thơ, 2005 Tài doanh nghiệp đại Hà Nội: Nhà xuất Thống kê 26 Vũ Duy Hào, 2000, Những vấn đề quản trị tài DN Hà Nội: Nhà xuất Thống kế 27 Vũ Cao Đàm, 2003 Phương pháp luận nghiên cứu khoa học Hà Nội: Nhà xuất Khoa học kỹ thuật 100 ... dụng vốn lưu động công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC giai đoạn 2014-2016 57 3.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐÔNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CẦU TRỤC VÀ THIẾT BỊ AVC 72... cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC Câu hỏi nghiên cứu Các giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần cầu trục thiết bị AVC ? Đối tƣợng phạm vi nghiên... chế trình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty 73 3.4 ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẦU TRỤC VÀ THIẾT BỊ AVC 74 3.4.1 Đánh giá công tác quản trị