Hoàn thiện phương pháp kế toán và trình bày báo cáo tài chính về đầu tư chứng khoán trong hệ thống kế toán Việt Nam hiện nay

Tuy nhien h~n ch~ cua bao ca6 tai chinh ri~ng theo phu~g phap gia g6c khong cho nha d~u tu thfry toan b9 ti~n d~u tu 6 :nhat phai the hi~n dugc eac thong tin ve t~p doan nhu m9t doanh ng

I

I

I

: TRUONG DAI HOC KINH TE THANH PHO HO CHI MINH

: HOAN THIEN PHUONG PHAP KE TOAN

v A TRINH BAY BAo cAo TAI cHiNH vf

1.1.4 S1J cdn thi€t phai t6 chuck~ toan chi phi san xudt va gia thanh san phdm

~~ 1.2 K~ toan diu ttr chtrng kho8n 9

'

1.2.1 Theo phuang phap gia g6c 9

1.2.2 Theo phuang phap v6n chu s& hfru 10

1.2.3 So sanh phuang phap gia g6c va phuang phap v6n chu s& hfru 11

I 1.3 Trinh bay cac khoan Mt}C diu ttr chD1lg khoan tren bao cao tai chinh

1.3 1 Bao cao tai chinh rieng 12

1.3.2 Bao cao tai chinh hqp nhdt 13

1.4 K~ tmin diu tu tai chinh va trinh bay bao cao tai chinh v~ diu tu chtrng

khoan it m(}t sA quAe gia tien ti~n

CHUONG2

2.1 Sa luge v~ S\f phat triin diu tu chtrng khoan it Vi~t Nam • 18

2.2 Chuin ml}'c k~ toan va quy djnh hi~n nay ciia Vi~t Nam v~ diu tu chtrng

kho8n 24

'

1 2.2.2 Oic van ban huang d~n v€ k€ toan dfru tu ch(rng khoan 26

1 2.2.3 Cac van ban huang d~n v~ trinh bay thong tin dfru tu ch(rng khoan tren bao cao tai chinh 2 7 2.3 Thl}'C tr,ng vi h\'Ch toan diu hr chfrng khoan va trinh bay thong tin diu tu chfrng khoan tren bao cao tai chinh fl mi)t sA Cty c6 phin 33

2.3.1 D6i cac cong ty c6 phfrn co c6 phi€u niem y€t tren san giao dich 33

2.3.2 D6i cac cong ty c6 phfrn chua co c6 phi€u niem y€t 38

2.4 Banh gia vi phuong phap k~ toan diu tu chfrng khoan va trinh bay thong tin diu tu chting khoan tren bao cao tai chinh theo h~ thong n trcl'c ta hi~n nay 41

K~t lu~n chucrng 2 44

CHUONG3 I Hoan thi~n phtrong phap k~ toan va trinh bay bao cao tai chinh vi diu t:lr 1 chtfng khoan trong h~ thAng k~ toan Vi~t Nam hi~n nay ? , I 3.1 QuaD (fj@m Vi nguyen tiC h080 tbifD ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• ••••••••• 46

3.1.1 Quan di~m 46

3.1.2 Nguyen tiic hoan thi~n 48

I 3.2 cac nhOm giii phap hoan thi~n 49

3 2.1 Hoan thi~n v€ ly lu~n 49

3211n~· uOl VO'l ·· h p ucrng p ap gta goc 49 h' , ~ 3.2.1.2 D6i v&i phucrng phap v6n chu sa hfhl 67

3.2.1 Ung d1,1ng thvc t~ 102

-KET LU~N ~ 105

PHl) Ll)C MINH HQA

'

LOIMODAU

I , ,._, ,.,, ? ~

l.~TINH CAP THIET CUA DE TAl

Trong m<)t qu6c gia c6 nen kinh te' thi tntong phat tri~n thi thi tntong chung

I

ti~ ke" toan ve dfiu tli tai chinh luon ducjc nhieu d6i tlic;fng quan tam va quan sat ra't

I

l$~t khe DO'i voi cac nha dfiu tu thi€u s6, cac nha quan tri m<)t doanh nghi~p rieng

tpi quan tam gia tri dfru tu tai chinh cua minh ~i cong ty dau tu c6 Hii khong? HQ

l~m an nhu the' nao? C6 tuc duc;fc chia bao nhieu? Gia tri dfru tu chung khoan con l~i

I

huesng dang k€, cac bentham gia lien doanh, cac nha quan tri m<)t t~p doan c6 bao

: khong? C6 minh b~ch khong? C6 gian l~n nhu the' nao? d€ can thi~p kip thoi

: nh~m Ianh m~nh boa thi tntong dfru tu tai chinh toan qu6c, t~o kenh thu hut vO'n

Hi~n nay, h~ thO'ng ke' toan Vi~t Nam c6 2 phuong phap ke' toan va trlnh bay

I thong tin dfru tu tai chinh tren bao cao tai chinh : M<)t Ia dang huong dftn phuong

I phap gia g6c ChO b~Ch toan Va trlnh bay CaC thong tin dfrU tl.f tai chfnh tren bao CaO : tai chinh rieng; Hai Ia dang huong dftn phuong phap v6n chu ses hi?u cho h~ch toan

I Va trinh bay CaC thong tin dfiu tl.f tai chinh CU·a COflg ty lien ke't, lien doanh tren ba0 ' cao tai chinh hc;fp nha't Tuy nhien vi nuoc ta lfrn dfiu tien moi c6 th! tntong chung khoan, cac Cd quan quan ly chua CO kinh nghi~m nhieu trong Vi~c dua ra cac giai

tri~n Vi~t Nam, h;ti vua phu h<;fp voi cac chuffn ml,l'c ke' toan qu6c te' v.e dffu tu Uti

chlnh, vl v~y cac huang d~n h~ch toan va trlnh bay bao cao tai chinh trong h~ thO'ng

I

k~ toan nude ta hi~n nay cffn phai ra soat l~i d~ dieu chinh, b6 sung cho phu h<;fp

tl~h hlnh dffu tu tai chinh trong nude va v6n gian tie'p ciia nude ngoai, vi~c lam nay

I

r~t kh6 khan va phai hoan thi<$n dffn nhllng phai lam kiP thoi

Tu tinh ca'p thie't n6i tren, chung toi ch<;>n de tai nghien cuu " Roan thi~n p~udng phap ke' toan va trlnh bay bao cao tai chinh ve dftu tu chung khoan trong h~

tfuO'ng ke' toan Vi~t Nam hi~n nay" nhhm g6p phftn giai quye't m()t sO' va'n de ve ly

I

~~~n va Slf ung d\}ng vao thl,l'c ti6n hi~n nay cua ke' toan dftu tU tai chinh Va trlnh bay

bao cao tai chinh ve dffu tu tai chinh trong h~ thO'ng ke' toan Vi<$t Nam, d~ c6 th~

I

quan ly cac khoan ffi\}C dftu tu CO hi~U qua

I

~- y NGHiA KHOA HQC v A THl}C TIEN

Be tai g6p phffn lam r6 ly lu~n va thl,l'c ti6n ve ke' toan ke' toan dftu tu tai chinh

I

1

va trlnh bay bao cao tai chinh ve dftu tu tai chinh trong h<$ thO'ng ke' toan Vi<$t Nam

Ke' toan la m9t c6ng C\1 quan ly kinh te', ph\lc V\1 cho sl,l' quan ly va phat tri~n

I

1

kinh te' cua qu6c gia Ba't Icy qu6c gia nao cling c6 nhung d~c thu rieng d nude ta, sO' ht<;fng cac doanh nghi~p c6 phftn ngay cang tang nhanh chong, dong v6n dftu tutu nhan dan, cac cong ty trong nude, cac dong v6n dffu tu gian tie'p ciia nude ngoai ngay cang Ion, vl v~y, mu6n xay dl,ing ly lu~n va ung d\}ng h~ thO'ng ke' toan dftu tu tai chinh va nhung kinh nghi~m quan ly ciia cac nude khac c6 hi~u qua, thl h~ thO'ng ke' toan Vi~t Nam phai xay dl,ing vua c6 tinh cha't d~c thu rieng, vua phai h9i nh~p vao cac nguyen ti{c chuffn ml,l'c, thong 1~ cua ke" toan mang tinh qu6c te"

3 MVC DICH NGHIEN CUU

Hoan thi~n mQt each c6 h~ thO'ng ve m~t ly lu~n phudng phap ke' toan va trlnh bay bao cao tai chinh ve dffu tu chung khoan trong h~ thO'ng ke" toan Vi~t Nam, tren

cd sd d6 de ra cac giai phap ung d\}ng vao thl,l'c ti6n Vi<$t Nam, nhhm nang cao cha't

-

I

I

I

h.t~ng thong tin ke' tmin d~u tu tiH chinh, minh bl;lch hoa cac thong tin d~u tu tai

chOCnh khi cac doanh nghi~p cong b6 thong tin dl;li chung

I

E>~ tai nghien cuu ca v~ m~t ly lu~n va thl!c ti€n v~ ke' tmin d~u tu Uti chinh va

trfnh bay thong tin d~u tu tai chinh d Vi~t Nam f)~ tai kh6ng nghien cuu toan b9

p~udng phap l;%p va trinh bay bao cao tai chinh rieng va bao cao tai chinh h<Jp nha't

Ngu6n tai lit;u nghien cuu v~ ly lu~n Ia tai lit;u ke' tmin trong va ngoai nude

I

Banh gia t6ng quat thlfc ti€n ke' toan d~u tu tai chinh va cac thong tin d~u tu tai

I

phinh du<Jc trinh bay d cac bao cao CUa cac Ct)ng ty c6 ph~n CO niem ye't Va chua

piem ye't tren dia ban Thanh Pho' H6 Chi Minh va ca nude

I

nong gop mdi cua d~ tai

Bong gop ve m~t ly lu~n nhu dieu chinh, b6 sung m9t so' n9i dung cua phuong : phap ke' toan gia go'c va d~c bi~t phudng phap vo'n chu Sd hfi'u V~ hl;lCh toan d~U tu

: vao cong ty lien ke't, lien doanh, h~ tho'ng hoa each di~u chinh bao cao tai chinh

1 rieng theo phuong phap gia goc sang phuong phap von chii sd hii'u khi l;%p bao cao

1 tai chinh h<Jp nha't

Bong gop ve thl!c ti€n la dua ra m9t s6 giai phap co h~ tho'ng de' thuc d:fy cac : co quan quan ly va doanh nghi~p co d~u tu tai chinh thlfc hi~n dung quy dinh v~

1 cong b6 thong tin d~u tu tai chinh

I

CHUNG KHOAN

l.l.Nhilng va'n d~ chong

f.l.l Khai ni~m

ChU'Ilg khoan hl chirng chi ho~c but tmin ghi s6 ho~c dfr li~u di~n ru xac

fili~n cac quy~n va lqi ich hqp phap cua ngucri scr hfru ch(rng khoan d6i v&i tai san

-/ ca phiiu: la chirng chi xac nh~n phAn v6n gop cua chu·scr hfru vao cong

ty c6 phk c6 phiSu la chirng khoan v6n c6 phiSu c6 thS gdm c6 phiSu ph6 thong va c6 phi~u uu dai Ngucri scr hfru c6 phi~u duqc gQi la c6 dong

D~c di~m cua c6 phiSu la chtffig khoan v6n khong c6 ky h~n, khong duqc : hoan v6n c6 rue khong duqc xac dinh tru&c (ngo~i trir c6 phiSu uu dai c6 rue) rna

: ph\1 thuQc vao k~t qua kinh doanh va chinh sach chia c6 rue cua cong ty c6 phk

: Khi cong ty c6 phAn giai th~ ho~c pha san, c6 dong la ngucri chu cong ty c6 phk

: nen la d6i tuqng cu6i cling duqc chia gia tri tai san thanh ly Vi v~y, vi~c dAu tu c6

I phi~U chiu rui fQ ca0

-/ Trai phiSu: la mQt hqp ddng nq dai h~ duqc kY k~t gifra chu th~ phat hanh - la ben di vay va ngucri cho vay, dam bao mQt s-g chi tra lg~ rue dinh kY va hoan l~i v6n g6c cho ngucri scr hfru trai phi~u (rue trai chu) vao thm di~m dao h~

1

1

Tren chtffig khoan nq nay c6 ghi m~nh gia trai phi~u va t:Y sudt lai trai phi~u

D~c di~m cua trai phi~u la c6 kY h~n thanh to an, lai sudt c6 djnh

~

I Tnii phi~u gflm cac lo~i: trai phi~u Chinh phu va trai phi~u doanh nghi~p

Trai phiSu Chinh phu do nha mi6c phat hanh, vi~c ddu tu trai phiSu it rui ro Tnii phi~u doanh nghi~p la m()t lo~i ch1mg khoan ng do doanh nghi~p phat

Jhanh, xac nh~n nghia V\l tra ca gBc va lai cua doanh nghi~p phat hanh dBi vm

I ngucri sa hfru trai phi~u, khong ph\l thu()c vao k~t qua kinh doanh cua cong ty phat

Tin phi~u la ch1mg khoan ng do kho b~c Nha nu&c phat hanh nhung v&i thai

I

Ky phi~u la ch1mg khoan ng do cac ngan hang thuong m~i phat hanh d~ huy

1 d()ng v6n ( dugc gQi la kY phi~u ngan hang)

Ddu tu tai chinh hl cac khoan tai san ddu tu ra ngoai doanh nghi~p nh&m m\}c

dich st'r d\lng hgp ly v6n d~ tang thu nh~p va nang cao hi~u qua st'r d\lllg v6n cua

1 doanh nghi~p

Ddu tu tai chinh co th~ st'r d\lllg nhieu cong C\l khac nhau nhu mua ban chl:rng

I khoan, ddu tu c6 phi~U, trai phi~U d~ huang c6 IDC, tham gia VaO hQi dflng quftn tri

1 d~ bi~u quy~t cac chinh sach kinh t~ tai chi~h nhk lam tang truang lgi ich sir

1 d\lng v6n cua cong ty, m()t s6 bi~u hi~n v8 ddu tu tai chinh nhu mua ban ch1mg

- - - r - - -

~oan ngiin h~, dai h~n, dau tu de trcr thanh cong ty m~, tham gia vao cong ty lien

+ Phan lo~i theo thai gian ddu tu : Gdm ddu tu tai chinh ng~n h~ va ddu tu

tai chinh dai h~

Ch{rng khoan ddu tu ng~ h~n la ch{rng khoan ddu tu c6 thai h~ thu h6i

khong qua m()t nam ho~c ch{rng khoan dugc mua vao, ban ra d8 ki6m lai

Ch{rng khoan ddu tu ng~n h~n bao gdm:

- c6 phi6u, trai phieu c6 th8 giao dich tren thi truang ch1mg khoan dugc mua

I

:vao n~m gift d8 ban ra ki~m lai

I

- Tin phi~u, kY phi~u ddu tu ng~ h~n

I Cac khoan ddu tu ng~n h~n khac la cac khoan ddu tu tai chinh ng~n h~n ngo~i

: trir cac khoan ch{rng khoan dau tu ngan h~n, bao gom:

- Ti€n gcri c6 kY h~

- Ddu tung~ h~ khac nhu v6n cho vay ng~ h~

Ddu tu tai chinh dai h~n la cac khoan ddu tu tai chinh c6 thai h~n thu h6i v6n

1

1

1&n han m()t nam ( d6i v&i doanh nghi~p c6 chu ky kinh doanh binh thu<mg tr~ng

I vong 12 thang) ho~c dai han m()t chu ky kinh doanh binh thuang ( d6i v&i doanh

I nghi~p c6 chu k)' kinh doanh binh thuang dai han 12 thang), bao g6m: ch(mg

I khoan ddu tu dai h~n va cac khoan ddu tu dai h~n khac

Chtrng khmin ddu tu dai h~n la chtrng khmin ddu tu c6 thai h~ thu hfii dai

hmit m(>t nam ho~c chfulg khmin dugc mua vito rna kh6ng xac dinh thai gian thu

I

h6~, ·v6i mvc dich hu<'m.g c6 tire va phan chia lqi nhu~ cua cong ty phat hanh Chtrng khoan ddu tu dai h~ bao g6m:

c6 phi~u, trai phi~u c6 th~ giao dich tren thi truang chtrng khoan

Trai phi~u, chtrng chi quy ddu tu dai h~n

~1'\l'C ti~p cong ty con ho~c sa hfru gian ti~p cong ty con qua m(}t cong ty con khac)

!trir truang hqp d~c bi~t khi xac dinh ro la quy~n sa hfru khong g~ li~n v6i quy~n

I (c) Cong ty m~ c6 quy~n b6 nhi~m ho~c bai mi~n da s6 cac thanh vi en H(>i d6ng

quan tri ho~c cAp quan ly tuang duang;

(d) Cong ty m¥ c6 quy~n bo da s6 phi~u t~i cac cu(>c hQp cua H(>i d6ng quan tri

ho~c cAp quiin ly tuang duang

- i

'

+ Diu hr vao cong ty lien kSt: khi doanh nghi~p n~rn tn.rc tiSp hoi;ic gian

tiSp thong qua cac cong ty con ru 20% dSn duai so% quySn biSu quySt t~i ben

I

nh~p ddu tu Doanh nghi~p se khong co quySn ki~rn soat nhung co anh huemg

I dan)g k~ d6i vm ho~t d(>ng cua Ben nh~n ddu tu

(b) Co quySn tharn gia vao qua trinh ho~ch dinh chinh sach;

(c) Co cac giao djch quan tr~mg gifra nha d~u tu va ben nh~n ddu tu;

(d) Co S\1' trao dbi vS can b9 qmin ly;

(e) Co S\1' cung cdp thong tin kY thu~t quan trQng

+vAn gop lien doanh: tru<mg hqp nay khong d~ c~p dSn tY 1~ quySn bi~u

quy6t rna doanh nghi~p n~rn gifr t~i ben nh~ d~u tu Gop v6n lien doanh la khi

4oanh nghi~p cimg rn(>t ho~c nhieu ben dau tu khac cimg thoa thu~ bang hqp

~ong de cimg th\l'C hi~n ho~t d(}ng kinh te rna ho~t d(}ng nay dUQ"C dong kiem SOQ(

bm cac ben gop v6n

I

DcJng kiim soat: La quy€n cung chi ph6i cua cac ben gop v6n lien doanh v€

I ,:cac chinh sach tai chinh va ho~t d(>ng d6i v6'i m(>t ho~t d(>ng kinh t6 tren co sa

'

,: thoa thu~n b~g hqp dilng

'

,: tu so v6'i tbng v6n chu sa hiiu cua ben nh~ ddu tu Truang hqp cy l~ quySn bi~u

'

i quyst khac vm tY 1~ v6n gop do co thoa thu~ khac giua nha ddu tu voi ben nh~n

I

tho a thu~n gifra nha ddu tu va ben nh~n d~u tu

TruCm.g hqp cy 1~ quy€n bi~u quySt ctia Ben d~u tu n~rn gifr t~i Ben nh~n dAu

I tu khong tucrng ung v6'i thoa thu~n tAm anh huemg ctia Ben ddu tu d6i v6i ho~t

i Cac hinh thuc lien doanh quy dinh trong chuAn ffi\l'C nay g6m:

i - Hgp d6ng hgp tac kinh doanh duai hinh thuc lien doanh ho~t d()ng kinh doanh dugc d6ng kiSm soat;

- Hgp d6ng hgp tac kinh doanh duai hinh thuc lien doanh tai san dugc d6ng kiSm soat;

- Hgp dBng lien doanh duai hinh thuc thanh l~p C<Y sa kinh doanh dugc dBng kiSm soat

+ Diu hr cong C\1 tili chinh vao ben nh'n diu ttr: khi doanh nghi~p n~m

trJc ti€p I ho~c gian tiep thong qua cac cong ty con it han 20% quy~n biSu quy€t ~i

b& nh~ dAu tu Doanh nghi~p khong c6 anh hu6ng dang kS d6i vai ho~t d()ng

- Khoan dAu tu cong C\1 tai chinh vao dan vi khac duai hinh thuc gop v6n ho~c

mua c6 phk rna doanh nghi~p n~m gifr it han 20% quy~n biSu quy€t ~i ben

nh~ dAu tu (dAu tu c6 phi€u ng~n h~n va dai h~n)

- DAu tu trai phi~u ng~n h~n va dai h~n

- Khoan v6n cho vay ng~ h~n va dai h~n

- Cac khoan dAu tu dai h~n khac

1.1.3 y nghia vi~c h~ch tmin va trinh bay thong tin trung thtfc, kjp thlli v~

d~ u ttt tai chinh

./ Thu hut v6n ddu tu mil r(mg san xudt kinh doanh : Thi tru<mg ch(rng

khoan la m9t kenh thu hut va pharr ph6i tai chinh khong thS thi€u cua m()t n~n

kinh t~ thi tru<mg Thi tru<mg ch(rng khoan chinh la n<Yi huy d()ng nhfrng lu6ng v6n 16-n va dai h~n cho n€n kinh t~, t~o d()ng 1\l'c cho n~n kinh t~ phat triSn D6i vai cac cong ty niem y€t, thi tru<mg ch(rng khoan giup cho cac cong ty c6 them

I nie.n y~t Nhung vftn d~ dugc d~t ra la li~u cac thong tin nay, nhftt la cac thong tin

, Nhfmg V\1 gian ~~ V~ bao CRO tai chinh cua CRC cong ty niem y~t 16n tren

th~ gi&i nhu Enron, Worldcom; a Vi~t nam nhu: BiBica, Canfoco da lam cho

I lohg tin cong chung S\lt giam Cac nghien c1ru tren th~ gi&i cho thfty dng gBc r€

~au thong qua cac bao cao tai chinh c6 thong tin dang tin c~y

./ Kenh ddu tu hdp ddn cua nhiJu thimh phdn kinh fi :Cac nha ddu tu tai

I chinh se chftp nh~ tni gia cao hon cho doanh nghi~p c6 h~ thBng k~ toan minh

b?ch, vi rui ro dBi v&i nha ddu tu se thftp hon khi cac nha ddu tu co the tin tu<mg

vao vi th~ tai chinh ctia doanh nghi~p C6 dugc gia tri ph\1 tr<)i la rftt quan trQng khi doanh nghi~p niem y~t tren thi tru<mg ch{rng khoan Co co so de cho ring cac doanh nghi~p hi~n dang niem y~t tren thi tru<mg chirng khoan Vi~t Nam co gia tri thi tru<mg chua cao m<)t phdn do nhin nh~n cua cac nha diu tu la cac doanh nghi~p

Vi~t Nam n6i chung con c6 muc d9 minh b?ch thftp va cac tieu chudn quan tri cong ty chua cao

D~c diSm quan trQng cua bao ca6 tai chinh rieng 1a kip thai, d~ h~ch toan va trinh

bar bao cao tai chinh, nguai dQc d~ hiSu Tuy nhien h~n ch~ cua bao ca6 tai chinh ri~ng theo phu~g phap gia g6c khong cho nha d~u tu thfry toan b9 ti~n d~u tu 6

:nhat phai the hi~n dugc eac thong tin ve t~p doan nhu m9t doanh nghi~p d9c l~p

khong tinh d~n ranh gi&i phap ly cua cac phap nhan rieng bi~t Nhu v~y nhfmg h~n ch~ rna bao cao tai chinh rieng theo phuang phap gia g6c se dugc giai quy~t tri~t

dS trong bao cao tai chinh hgp nhfrt theo phuang phap v6n chu sa hfru

- Cac phuang phap k~ tmin khac nhau (gia g6c hay v6n chu sa hfru) dua d~n

cac tai khoan d~u tU khac nhau trong bang can d6i k~ toan cua cong ty d~u tu va

Di~u nay c6 thS lgi dvng dS gay quy~n anh huang hay kiSm soat ho~t d9ng cua

I

~en duqc ddu tu, kS ca cac bang chia c6 rue, phuang phap gia g6c hay v6n chu so

qihl se dugc Slr d\lllg?

i

Trong ly lu~n n6i chung v€ cac khoan ddu tu Uti chinh, gdn nhu tAt ca cac

qu6c gia c6 n€n kinh t~ thi tru<mg phat triSn d~u quy dinh d~n di~u ki~n rnc}t cong

~ phai h~ch toan phuang phap gia g6c de trillh bay bao cao tai chinh rieng, va

h~ch toan phuang phap v6n chu so hfru de di€u chinh cac khoan ddu tu vao cong

fY lien ket, lien doanh khi trinh bay bao cao tai chinh hqp nhat

1

1t.2.Ke' toan d~u ttt chung khoan

11.2.1 Theo phudng phap gia g6c

I

•:• Phu(Jng phdp gid go'c: L\ phu'dng phap ke' toan rna khoan d~u ttt dtt<;jc

I

1ghi nh~n ban d~u theo gia g6c, sau d6 khong dtt<;1c diSu chinh theo nhii'ng thay

i d6i ciia ph~n sd hii'u ciia nha d~u ttt trong tai san thu~n ciia ben nh~n d~u ttt

I Bao cao ke't qua ho~t dc}ng kinh doanh chi phan anh khoan thu nh~p ciia nha

I

1 d~u ttt dtt<;1c phan chia tu l<;1i nhu~n thu~n luy ke' ciia ben nh~n d~u ttt phat sinh

I

1 sau ngay d~u ttt

Cac khoan khac rna nha d~u ttt nh~n dtt<;1c ngoai l<;1i nhu~n dtt<;1c chia dtt<;1c

coila ph~n thu h5i cac khoan d~u tu' va du'<;jc ghi nh~n la khoan giarn tru gia g6c d~u ttt

tai chinh la :

Ddu tu vao cong C\1 tai chinh ng~n h~n va dai h~n

Ddu tu vao cong ty con, cong ty lien k~t, cong ty lien doanh

Cac khoan ddu tu neu tren duqc trinh bay tren bao cao tai chinh rieng cua cong

ty

Chuye"n tit phlidng phap gia gfic sang phlidng phap vfin chil sll hrlu

• i

I

A.p dt,mg trong tntong h<;Jp: nha dffu tu' tu anh hu'dng khong dang k~

dap llng duqc nhung yeu du cua nha d~u tu' c6 anh hudng dang

k~

Phu'dng phap chuy~n d6i: di~u chinh gia tri ghi s6 ctia khoan dffu

cong ty lien ke't, lien doanh bAng each ghi giam gia tri ghi s6 ctia

khoan dff U tu tu'dng ung voi l<;Ji tuc dff U tu' da nh~n du'QC

tai chinh la :

DAu tu vao cong ty lien k€t, cong ty lien doanh Cac khmin dAu tu neu tren duqc trinh bay tren bao cao tai chinh hqp nhftt cua cong ty

Chuyin tiJ phudng phap von chu sa hilu sang phllllng phap gia gtfc

A.p dt,mg trong tntong h<Jp: nha d~u tu tu anh hudng dang k~

chuy~n thanh anh hltdng kh6ng dang k~ nhlf ban bdt c6 ph~n lam

ty 1~ vO'n g6p trong cong ty lien k€t giam xuO'ng tha'p hon ·20% ho~c vi~c ap dt,mg phuong phap vO'n chu sd hii'u khong con phu h<Jp vl cong ty lien k€t, lien doanh ho<;1t d<)ng theo nhii'ng quy d!nh hl;ln ch€ kh~t khe dai hl;ln gay ra nhii'ng can trd dang k~ trong vi~c chuy~n giao vO'n cho nha d~ u tu

Ben gop v6n lien doanh· ngirng sir dl)ng phuong phap v6n chu sa

hihl k~ tir ngay ben gop v6n lien doanh kSt thuc quy~n ddng ki~m

soat ho~c khong co anh huang dang k~ d6i v&i ca sa kinh doanh dugc ddng ki~m soat

Phuong phap chuy~n d6i: di€u chlnh gia tri ghi s6 cua khoan d~u

tu v€ dung gia tri sd hii'u cua nha d~u tu trong 1<;1i nhu~n thudn cua

c6ng ty lien k€t, lien doanh b~ng each:

• Bieu chinh giam dO'i voi l<;1i tuc chua nh~n du<;1c

• Bi€u chinh tang dO'i voi chenh l~ch khong du<;1c di€u chinh

• Bi€u chinh giam dO'i voi chenh l~ch khong du<;1c kha'u tru

1.2.3 so· sanh phttdng phap gia go'c va phttdng phap vo'n chii sd huu

I f)~ phan bi~t di~ffi giO'ng Va khac nhau CO ban CUa 2 phuong phap k€ toan, ta

l~p bang so sanh sau:

1 Ghi nhin khoan diu

· tlr ban diu:

b Lgi rue ddn tich: Giam trir gia g6c ddu tu Giam trir gia g6c ddu tu

2 Ghi nhin sau khi diu

Khong ghi giam khoim Ghi giam khoan ddu tu,

ddu tu cho dSn khi khoan ddu tu

bfutg 0, n~u ti~p t\Jc 16 thi khong ghi nita D~n khi chia c6 rue rna phdn chia chua vugt qua s6 16 1iiy

k~ thi k~ toan khong ghi

nh~, chi ghi nh~ khi khoim c6 rue duqc chia sau khi bu s6 16 ghi fun con l~i gia tri duang

c Khoim duqc chia khac Di~u chinh giam trir gia Di~u chinh giam trir gia ngoai lqi nhu~: g6c khoim ddu tu g6c khoan ddu tu

d DiSu chinh tang, giam Khong th\fc hi~n diSu Di~u chinh giam trir gia

TS thudn cua ben nh~n chinh

11

dau tu cho ben dau tu

g6c khoan ddu tu.( Khong phim anh a BCKQKD)

1.3 Trinh bay cac khoan ID\IC d~u t1t chdng khoan tren bao cao t8i chinh :

Thong tin cua cac khoan ddu tu tai chinh t~i m()t cong ty duqc trinh bay theo

1 ffiQt trong hai hO~C Ca hai d~ng ba0 CaQ tai Chinh g6m ba0 CaQ tai Chinh CUa rieng

nha ddu tu va bao cao tai chinh hqp nhAt cua nha ddu tu

I 1.3.1 Bao cao tai chinh rieng cong ty

Bao cao tai chinh rieng cong ty phai dam bao m()t s6 thong tin chinh nhu sau :

+ Tren bao cao tai chinh rieng cua cong ty m~, cac khmin ddu tu cua cong ty m~

tr~nh bay trong bao cao tai chinh rieng cua cong ty m~ theo phuang phap ghi goc

+: Cac khoan ddu tu tai chinh, nhdt la ddu tu ch{rng khoan phai th~ hi~n gia tri

I

t~i chinh khi cac khmin ddu tu co cac ch{rng cutin c~y lam sl)t giam gia tri ddu tu

+ Doanh thu va chi phi dau tu tai chinh duqc ghi nh~n theo ca so don tich

I

+ Cac thong tin chi ti~t v~ cac khoan ml)c ddu tu nhu lo~i c6 phi~u, trai phi~u,

; gia mua, m~nh gia, tri gia tAn, phai duqc trinh bay trong bang thuy~t minh

I

pao cao tai chinh ro rang, C\1 th~

rl- Cac thong tin chi ti€t v~ cac khoan ml,lc ddu tu vao cong ty con, cong ty lien k~,

I

:lien doanh phai neu ten, dia chi, nganh ngh~ kinh doanh chinh, cy 1~ quy~n bi~u

: quy€t, tai san ddu tu, doanh thu, chi phi, lqi nhu~, phai duqc trinh bay trong

+ Cac bao cao b9 ph~

1.3.2 Bao cao tai chinh hQ'P nhit

Bao cao tai chinh hgp nhdt phai dam bao m9t s6 thong tin chinh nhu sau :

+ Tren bao cao tai chinh hgp nhdt cac khoan ddu tu cua cong ty m~ vao cac cong

ty con phai duqc lo~i bo hoan toan

+ Xac djnh lqi ich cua cB dong thi~u sd

I + Gia tri cac khoan ddu tu vao cac cong ty lien k€t, lien doanh phai duqc trinh bay : theo phuang phap v6n chu scr hihl

1 + Cac thong tin chi ti~t v~ cac khoan ml,lc ddu tu nhu lo~i c6 phi~u, trai phi~u,

' gia mua, m~nh gia, tri gia tc3n, phai duqc trinh bay trong bang thuy€t minh

I bao CaO tai chfnh ro rang, C\1 th~

+ Cac thong tin chi ti~t v~ cac khoan ffi\lC ddu tu vao cong ty con, cong ty lien k€, lien doanh phai neu ten, dja chi, nganh ngh~ kinh doanh chinh, cy 1~ quy~n bi~u

brng thuy~t minh bao cao tai chfnh ro rang, Cl) th~

~ Cac thong tin cua cac ben co lien quan

~ Cac bao cao b9 ph~

a Khoan dfru tu (Cfi Gia gdc.( FASB s6 115)

:phi~u phb thong & Trai

Gia vAn chu sa hihl

Gia gdc ( APB Opinion s6 16,18)

Trir vao gia gdc dfru tu

Tang gili gdc dfru tu

b Khoan duqc chia Di~u chinh giam trir gia gdc Di~u chinh giam trir gia

I

: khac ngoai ~qi nhu~: khoan dfru tu.( BCTC) gdc khoan dfru tu

c c6 phi~u dfru tu:

c 1 C6 phi~u thucmg Tinh vao Lqi nhu~n

m~i & cb phi~u s~n

sang ban (Da thgc

hi~n):

c2 Cfi phi~u s~n sang Thu nh~p khac ( trong mvc

ban ( Chua thvc hi~n): TK ten "Lqi rue tbng hqp

-

khac tich 1iiy"

~ Di~u chinh tai san :

f· Di6u chinh tang TS Khong ghi nh~ Di~u chinh tang khoim

tu cho ben dAu tu

b Di6u chinh tang TS Khong ghi nh~n Di~u chinh ghim khoan

hr cho ben dAu tu

I

I

IYeu ciu thong tin trinh bay tren bao cao tai chinh

N goai cac quy dinh thong tin trinh bay chung tren bao ca6 tai chinh theo

IIFRS, muc d9 tcri dau cua cong khai tiet 19 tren bao cao tai chinh rieng v6 cac cu9c

I dAu tu c6 phk con tuy thu9c vao tAm quan tn;mg cua dau tu ddi vcri vi tri tai chinh

nhfrng ghi chu bao cao tai chinh

1 Ten cua m6i cong ty duqc dAu tu va phAn tram c6 quyen

2 Cac che d9 ke toan cua cong ty dAu tu lien quan tcri dau tu trong c6 phAn

3 Sv sai bi~t, neu c6, gifra con s6 dAu :tu va con s6 chi c6 phAn uu tien trong tai san thuk, k~ Ca each XU 1y ke toan S\f sai bi~t nay

I net 19 cong khai them v~ cac dau tu c6 phAn mua b~ng ti~n hay tai san g6m

1

gia tri t6ng hqp cua tirng cu9c dAu tu co ghi bao gia cua scr giao dich ch(rng khoan

1 (quoted market prices) va tom t~t thong tin lien quan den tai san, nq va hi~u qua

I nay cho cac cong ty con khong hqp nhAt theo APB Opinion No 18 thi ciing duqc

I

yeu cdu tiep tl.Ic cac tiet 19 theo FASB Statement No 94, cho du cac cong ty con d6 bay gia mai hqp nhk

piao djch cua cac ben lien quan (Related party transactions)

IFASB Statement No 57, "Cong khai cac ben lien quan" ghii thich r~ng khong c6

~uy doan (presumption) vs thuong luqng ngay th~g (arm's length) giua cac ben

Hen quan Bao cao giam dinh cac giao dich v~t chfit gifra cac cong ty ph\1 thu9c

~u la cac giao dich cua cac ben lien quan dSu doi hoi cong khai trong bao cao tai

1chinh Nhfrng diSm cfrn cong khai:

1 Tinh chfit m6i lien h~

2 MQt bim mo ta S\1' giao dich

3 s6 tiSn cua giao dich va m9i thay dBi tir thai gian tru&c, phuong phap sir

: (Phy lye 2 : Cong khai cua cac ben lien quan cho cac cong ty con duqc minh ho~

1 trong Exhibit 2-5, lfiy thi d\}la cong ty Chevron Bao cao hang nam, nam 1997 cua

1

Chevron xac nh~ nh6m cong ty Caltex nhu la ph\1 thu9c l&n nhfit cua Chevron)

I Neu khong dS c~p cac qu6c gia chua c6 nSn kinh te thi truang va san giao

I dich chtrng khoan, chinh phu chua keu gQi dong von dau tu gian tiep cua nu&c

I ngoai, thi trong nSn kinh te tai chinh hi~n nay, cac qu6c gia c6 nSn kinh te phat

I trien gan nhu CO moi quan h~ l~ thUQC it nhieu v&i nhau ve m~t dau tu tai chinh,

1 kh6 c6 thS c6 qu6c gia nao c6 h~ th6ng tai chinh d9c l~p, vi v~y vi~c xay d\l'flg m9t

1

h~ th6ng ly lu~ phuong phap ke toan va trinh bay thong tin dAu tu tai chinh cho

1 phil hqp v&i cac chufrn mgc ke toan qu6c te nh~m t~o diSu ki~n thu~n lqi cho dong

v6n dAu tu nu&c ngoai chay vS Vi~t Nam la quan trQng, giup cac nha dAu tu ca

: M~c khac do nhi~u di~u ki~n h~ ch~ khach quan va chu quan, nen h~ th6ng

l~ toan va trinh bay thong tin ddu tu tai chinh tren bao cao tai chinh nu6c ta phai fhu hqp v6i dieu ki~n rieng co cua Vi~t Nam nhu phu hqp h~ th6ng phap lu~t n6i fhung, phu hqp lu~t k~ toan, cac chudn m\fc k~ toan Vi~t Nam, trinh d() quan ly cua

bac co quan nha nu6c, trinh d9 hi~u bi~t tai chinh cua cac nha ddu tu, Tuy

phien h~ thong ly lu~n cua chung ta tat yeu phai h()i nh~p v6i h~ thong ly lu~n cua

6ac nu6c c6 n~n kinh t~ thi tru<mg v~ ddu tu tai chinh

I

I

-

I

I : CAO TAl CHINH VE DAU Tu' CHUNG KHOAN CUA Ht

I 2.1 Sd ht(/c v~ stf phat tri~n d~u tti chttng khoan lJ Vi~t Nam

I

jfu tntdc nam 1995 theo chii tntdng ciia nha nu'dc, m()t s6 doanh nghic%p nha

pu'dc da b~t d~u chuy~n sang loa! hlnh cong ty c6 ph~n, m~c du day la giai do~n

1

thii' nghic%m nhu'ng nSn kinh te" nude ta da t~o ra lo~i hang hoa d~c bic%t d6 la cac

lc6 phie"u cong ty Nhu c~u khach quan doi hoi phai c6 thi tru'Cfng chung khoan

- Nam 1995, thanh l~p ban chuiin hi thanh l~p thi truOn.g chUn.g khoan thu<)c

1 Ngan hang nha nu6'c

- Ngay 28/01/1996, Uy ban chUn.g khoan da duqc khai sinh theo Nghi dinh

I 75/1996/ND-CP cua Ch:fnh phu

I

- Nam 1997, Thu tu6'ng ch:fnh phu da c6 quy dinh so 1038/1997 /QD-TTg

: ngay 05/1201997 thanh l~p Trung Him nghi~n cthi khoa hqc nham cung c~p kien thuc ve chUn.g khoan, lu~t thi truOn.g chUn.g khoan

- Nam 1998, Ch:fnh phu ban hanh Nghi dinh 48/1998/ND-CP ngay

1

11/07/1998 ve chUn.g khoan va thi truOn.g chUn.g khoan D6ng thm Thu tu6'ng chfnh

1 phu ban hanh quyet dinh so 127 /1998/QD-TTg thanh l~p Trung t~m giao dich

1

chUn.g khoan TP H6 Chi Minh Ng~y 01/08/1998 Chu tich Uy ban chUn.g khoan

- Ngay 20/07/2000, Trung tam giao dich chrrng khmin TP H6 Chi Minh

9hfnh thuc khai truang, danh da:'u bu6'c phat trien quan tr<.mg trong vi¢c hlnh thanh

~h! truang chrrng khoan Vi¢t nam

- Ngay 28/07/2000, phien giao dich dfiu tien cua thi trtrang chrrng khoan

I Wi¢t nam da chinh thuc duqc t6 chuc t~;~-i Trung tam giao dich chrrng khoan TP H6

I

~hi Minh, danh da:'u m¢t SlJ ki¢n quan tn;mg trong dm song kinh t€ - xa h¢i cua

I ' pat nu6'c

- Ngay 11/05/2007, sau gfin chin nam hlnh thanh va phat trien, Thu tu6'ng

IChfnh phu da ban hanh quye't djnh so 599/2007 /QD-TTg ve vi¢c chuyen Trung tAm

I

1giao dich chrrng khoan TP H6 Chi Minh thanh SO giao dich chrrng khmin TP H6

:Chi Minh SO giao djch chrrng khoan TP H6 Chi Minh la phap nhan thu¢c so hii'u

: Nha nu6'c, drrqc t6 chuc theo m6 hlnh c6ng ty trach nhi¢m hii'u h~;~-n m¢t thanh vien,

I ho~;~-t d¢ng theo Lu~t chrrng khoan, Lu~t doanh nghi¢p, dieu 1¢ cua cua so giao dich

I

I ChUng khoan Va CclC quy djnh khac CUa phap lu~t CO lien quan

I

1 Thi truO'ng niem ylt i1 Su giao dfch chfmg khoan TP Ho Chi Minh:

- Khi thi truang blit dfiu phien giao djch dfiu tien vao ngay 28/07/2000, chi c6 2 lo~;~-i c6 phie'u duqc niem ye't la c6 phie'u cua C6ng ty Co di~n 1~;~-nh (REE) va C6ng ty cap v~t li¢u vien th6ng (SAM) De'n cuoi nam 2000, th! truemg c6 them 3 lo~;~-i c6 phie'u niem ye't la HAP, TMS, LAP vm t6ng gia tri niem yet Ia 675.511.860.000 d6ng

- S0 hrqng c6 phie'u niem ye't tang len 10 lo~;~-i vao cuoi nam 2001, vffi SlJ gia nh~p cua 5 lo~;~-i c6 phie'u mm: SGH, CAN, BBC, DPC, TRI nang t6ng gia tq niem ye't toan thi truemg Ia 170.019.400.000 d6ng

- Nam 2002 c6 them 10 c6ng ty niem ye't m6'i, vm t6ng gia tq niem ye't la 655.023.248.342 d6ng Nhu v~y, chi trong nam 2002, gia tri niem ye't tang len

I 285,26% so v6'i nam 2001 Tinh den cuoi nam 2002, toan th! truemg c6 20 lo~;~-i c6

I phie'u Vffi t6ng tr! gia d1;1-t 1.500.554.508.342 d6ng

- Nam 2004 th! truang c6 them 4 cong ty niem y€t mm la BBT, DHA, SFC,

~KD dua t6ng gia tq niem y€t 2.044.131.528.342 d6ng

I - Nam 2005 c6 them 8 cong ty niem yet la SSC, MHC, PNC, VSH, TNA,

I

KDC, NHC, DRC, t6ng gia tq niem yet den cuoi nam 2005 la 3.880.023.338.342

I ,

pong

- Nam 2006 la nam c6 s6 hrqng cong ty niem yet tang len dang k~, t6ng so

bong ty niem y€t trong nam nay la 71 va chu yeu t~p trung vao giai do~n cuoi nam,

I

lla thai di~m nha nuac khong con uu dai thue thu nh~p doanh nghi¢p doi vm cong

I

1ty niem yet T6ng gia tr! niem yet c6 den 31/12/2006la 17.143.531.020.000 d6ng

Nhu v~y trong vong chua dily sau nam, hang h6a tren thi truang chUng : khm1n t~i sa giao dich TP H6 Chf Minh tang len ra't nhieu k~ ca ve so luqng niem

I yet Va SO lU<Jllg Cong ty CO VOn dieu 1¢ CaO

I

1 Cong ty c6 phan niem yet:

Theo dieu 77 Lu~t doanh righi¢p nam 2005 da dua ra khai ni¢m cong ty c6

I

1 philn la doanh nghi¢p, trong d6:

- V 6n dieu 1¢ duqc chia thanh nhieu philn b~ng nhau g<_>i la c6 philn;

- c6 dong c6 th~ la t6 chuc, ca nh1ln; so luqng c6 dong t6i thi~u la ba va khong h~n che s6luqng toi da;

- c6 dong chi ch!u trach nhi¢m ve cac khoan nq va nghia Vl;l tai san khac cua doanh nghi¢p trong ph~m vi s6 von da gop vao doanh nghi¢p;

- c6 dong c6 quyen chuy~n nhuqng c6 philn cua minh cho ngum khac Cong ty niem yet la cong ty c6 philn duqc cha'p thu~n niem y€t c6 phieu tren sa giao d!ch chUng khoan/ Trung t1lm giao d!ch chilng khoan

Vai tro cong ty niem ylt:

Cac cong ty niem y€t la cac cong ty c6 philn duqc phep phat hanh chUng

I khoan ra cong chung thong qua thi truang chilng khoan Tl:r d6 giup cho nen kinh

t€ huy d¢ng duqc ngu6n von VO cung hi¢u qua Cac cong ty niem yet la doi tuqng

1 chu y€u t~o ra hanh h6a chilng khoan, do d6 b~ng vi¢c phat hanh chUng khoan da

I

a~ng da thuc dAy th! tnr<mg chUn.g khmin phat trien, ttr do khuyen khich nhieu fang ty c6 ph~n ra dm, huy d¢ng dUQ'C ngu6n v6n t6i da tro,ng nen kinh te Dieu pay da thuc dAy Sl! tiet ki¢rn t6i da v6n trong c6ng chung, cac d6ng v6n kh6ng hi

~ang phi rna Iu6n dUQ'C sir dl;lng trong kinh doanh Chinh nhiing IQ'i ich nay rna cac lc6ng ty ni~rn yet da dong rn¢t vai tro v6 cung quan tn;mg trong nen kinh te, nhdt Ia 'ltrong rn¢t nen kinh te dang rat cAn Sl! diu tu va cac ngu6n v6n IOn nhu Vi¢t Nam ihi¢n nay Khi t~n tu6i, hlnh anh cua cac c6ng ty niern yet da dUQ'C nAng cao trong lc6ng chung, thi vi¢c huy d¢ng v6n se tro nen de dang hon, chi phi huy d¢ng se lthap hon nhieu so vm cac c6ng ty khac Ben c~nh d6, khi cac c6ng ty ni~rn yet tro

I nen viing m~nh se thuc dAy th! tnr<mg chUn.g khoan phat trien va co anh hubng IOn

I den nen kinh te Vi¢t Narn, d6ng thm hlnh thanh rn¢t th! tnr<mg tai chinh hfip dan

I d6i vm cac nha d~u tu trong ciing nhu ngoai nm1c thl cac c6ng ty ciing da gop phAn

I

i tang sue thu hut diu tu nuac ngoai vao Vi¢t Nam, til d6 giup nen kinh te phat trien

1

Phtin lo(li cong ty niem yet:

I Theo thm gian len san: (tinh dln 31/1212007)

Bdng 1: Phtin lo(li cong ty niem yet th&i gian len san

Thai gian len Cong ty Niem yet

I

I

I

(1Ngu6n: so' li¢u t6ng hf/P tit thong tin cac cong ty niem yet t(}i Cong ty chltng Ngtm himg

theo ngimh nghlo

(%)

02 V~t li~u va x~y dt!llg 0 32 30,47

03 Nang lu<Jn.g, d~u khi 12 11,43

Ngan himg dau tu va phat trie"n Vi¢t nam)

I Theo each phAn lo~i nay th1 nhiing Iinh VlJC nhu v~t li¢u xAy dl!Jlg, th\fC ph~m giru khat, thuong m~i va nang 1uqng d~u khf 1a nhiing nganh c6 s6 1uqng

I Bang nhiing chi'nh sach thuc d~y c6 phAn h6a doanh nghi¢p Nha nucrc va

~hii'ng chfnh sach tang cubng phat tri~n thj trubng chll'ng khoan, s6 luqng c6ng ty

pi em ye't tang len rfit dang k~ tit nhiing thang cu6i nam 2006 Tuy v~y, quy m6 v~

~6n ciia cac c6ng ty niem ye't Ia kh6ng Ian, s6 luqng c6ng ty ciing con it so vm cac

S(1 giao djch ChUng khoan cac nUOC trong khu VlJC va tren the' gim

cong ty (%)

02 Tit 1 oo ty de'n dum 300 ty 23 21,90

03 Tit 300 ty de'n dum 500 ty 05 4,76

04 Tit 500 ty de'n dum 1.000 ty 03 2,85

05 Tit 1.00 ty de'n dum 2.000 ty 02 1,91

khoan TP H6 Chi Minh)

,

Theo bang s6li¢u tren, ta thfiy c6 66,67% s6luqng c6ng ty niem ye't t~i Sb

giao djch chll'ng khoan TP H6 Chi' Minh c6 muc v6n di~u 1¢ dum 100 ty; 21,90% c6 v6n di~u 1¢ tit 100 ty de'n 300 ty' vm con s6 nay cho chung ta thfiy rfit it c6ng ty

I c6 v6n di~u 1¢ Ian, da ph~n la cac c6ng ty c6 quy mo nho

2.2 Chuin mtfc ke' toan va quy dfnh hi~n nay cua Vi~t Nam v~ dftu tU chung

ohinh rieng d thC1i di€m nay h~ th6ng ke' toan Vi~t Nam da dap ung tudng dO'i

yeu cgu ht,lch toan v~ dgu tu tai chinh, nha't la dgu tu chung khoan vi phgn Ian

:mo Ian cang ft hdn) Cac chung khoan chua du<jc niem ye't vi chua hinh thanh

:cac sd, san giao djch chung khoan De'n nam 2002, toim thi tnrang co 20 lo<;~i c6

: dap ung kiP thC1i ht,lch toan va cong b6 thong tin v~ dgu tu chung khoan

: 2.2.1 Cac chuin mtfc ke' toan

I

I Tu nam 2000 B<? Tai Chinh da ra quye't djnh s6 38/2000/QD-BTC ngay

I 14.03.2000 v~ vi~c "Ban hanh va cong bO' ap dvng h~ th6ng chuffn mtfc ke' toan,

I ki€m toan Vi~t Nam, sau do B<? Tai Chinh ra tie'p Quye't djnh s6 489/QD -BTC

ngay 10.05.2000 v~ vi~c "ban hanh quy trlnh xay dtfng, ban hanh va cong b6

\

25 Bao cao tai chfnh h<Jp nha't va ke' toan khoan dgu tu' vao 2003

cong ty con

2~ Thong tin v~ cac ben lien quan 2003

~2 Trinh bay bo sung bao cao tai chinh cua cac ngan hang va 2005

t6 chuc tai chinh tuang tv

I

43 Cac sv ki~n phat sinh sau ngay ket thuc kY ke toan nam 2005

I

~9 Thay doi chinh sach ke toan, u&c tinh ke toan va cac sai 2005

I s6t

J8 Cac khmin dv phong, tai sim va nq tiem tang 2005

I

Trong danh sach 26 chuin ml,l'c ke' toan neu tren, cac chuin mlfc vAS

I

p7,08,21,25,26,30 tac d<)ng tn.tc tie'p de'n phu'dng phap ke' toan va trinh bay

thong tin d~u tu' tai chinh tren bao cao tai chinh

~.2.2 Cac van ban httd'ng dAn v~ ke' toan d~u ttt chdng khoan

I

1C6 nhi~u thong tu' huang d~n cac chuin ml,l'c ke' toan Vit%t Nam, de'n nay ht% lth6ng ke' toan nu'oc ta thl,l'c hi~n theo Quye't Dinh 15/2006 -QD/BTC ban hanh :ngay 20.03.2006 ciia B<) tru'dng B<) Tai Chinh, bd sung them thong tu 161/2007-BTC M<)t sO' n9i dung chinh C\,1 th~ nhu' sau :

Huang d~n n9i dung, phu'dng phap h~ch toan theo gia g6c

- Trinh bay bao cao tai chinh rieng theo phu'dng phap gia g6c

- Du'a ra n9i dung phu'dng phap v6n chii sd hii'u

- Hu'ong d~n h<Jp nhilt tu cac bao cao tai chinh rieng theo phu'dng phap gia g6c sang bao cao tai chinh h<Jp nhilt theo phu'dng phap v6n chua sd hii'u ·

tten bao cao tai chinh

I

2!.2.3.1 Mqt sA chinh cac bao cao tai chinh bAt buqc

llbeo Quye't d!nh 15-2006/QD-BTC ngay 20/03/2006, h~ thong bao cao tru chfnh

rieng cua m()t cong ty c6 phfrn c6 c6 phi~u niem y~t, bao g6m bao cao tai chfnh

I

Jtiim va bao cao tai chfnh giiia nien d¢:

a/ Bao do tai chfnh nam gc)m:

-Bang can doi ketoan MAu so: BOI-DN

- Bao cao ket qua ho~t d¢ng kinh doanh

- Bao cao hru chuy~n ti~n t~

- Bang thuyet minh bao cao tai chfnh b/ Bao cao tai chfnh giiia nien d<? g6m:

MAu so: B02-DN MAu so: B03-DN MAu so: B09-DN

-Bang can doi ke toan giua nien d<? (d~ng dAy du) MAu so: BOla-DN

- Bao cao ket qua ho~t d<?ng kinh doanh giiia nien d<? (d~ng dAy du)

MAu so: B02a-DN

- Bao do luu chuy~n tien t~ giiia nien d<? (d~ng dAy du)

MAu so: B03a-DN

I - Ban thuyet minh bao do tai chfnh ch9n l9c MAu so: B09a-DN ruang tv cac t~p doan kinh t~ con l~p va trlnh bay cac bao do tai chinh h<;1p rha'"t ctia m()t t~p doan g6m nhi€u cong ty chju sl,( ki~m soat cua m()t cong ty

lmy; Ke' toan de khoan dffu tu' vao cac cong ty con trong bao do tai chinh rieng

I

1

cua cong ty my (Thea thong tu 2312005/BTC)

12.2.3.2 Bao cao tai chinh rieng

+ Cac khoan ffil)C ddu tu tai chinh trinh bay tren bao cao rieng cong ty bao

f~m dAu tu ch~~ khoan ngl~n h~n, dai h~, ctAu tu vao cong ty con, cong ~ lien fet, lien doanh, dau tu tai chinh khac duqc trinh bay theo phuang phap gia g.oc

I

+ D6i vai phuang phap gia g6c, gia tri ddu tu tai chinh duqc trinh bay trung thgc theo gia lich su, n~u tl,li thai di~m l~p bao cao tai chinh rna gia tri cac khoan

ttau tu tai chinh nho han gia tri ghi nh~n ctau tu ban ctau, thi kS toan phai tinh va

l~p d\1' ph6ng giam gia ddu tu tai chinh, nhfun bao dam tinh trung thvc khach quan

~ia tri ddu tu chuy~n d6i d,uqc th~ ti~n t1;1i ~hcri di~m do Thong tin ddu tu tai lchinh duqc trinh bay theo dau tu ngan hl,ln va dau tu dai hl,ln

1

Cac khoan ddu tu tai chinh ng~n h1;1n XX - YY

IDv phong giam gia ctau tu tai chinh ngk h~

I Tuang tv trinh bay thong tin ddu tu tai chinh dai h1,1n

I Dv phong giam gia ddu tu tai chinh dai h~ YY

+ D6i v&i khoan ffil)C ddu tu vao cong ty con, trong bao cao tai chinh nha ddu tu

I phai trinh bay:

I Danh sach cac cong ty con quan trQng, bao g6m: Ten cong ty, nu&c noi cac cong ty con thanh l~p ho~c d~t tfl) sa thuang tru, cy 1~ lqi ich cua cong ty m~

NSu tY 1~ quy~n bi~u quySt cua cong ty m~ khac vai tY 1~ lqi ich thi phai trinh bay ca tY 1~ quy~n bi~u quySt va tY 1~ lqi ich cua cong ty m~;

+ D6i v&i khoan ml)c ddu tu lien k~t , trong bao cao tai chinh, nha ddu tu phai trinh bay:

(a) Danh sach cac cong ty lien kSt kern theo cac thong tin v~ phdn sa hfru va tY

(b) Cac phuang phap duqc su dl)ng d~ kS toan cac khoan ddu tu vao cong ty

lien kSt

I

t D6i vai khoan ml,lc ddu tu gop v6n lien doanh, ben gop v6n lien doanh phai trinh bay:

Ben gop v6n lien doanh phai trinh bay t6ng ghi tri cua cac khoan ng ngftu

nhien, trir khi kha nang 16 Ia thAp va t6n t~i bi~t l~p v&i gia tri cua cac khoan

ng ngftu nhien khac, nhu sau:

(a) BAt ky khoan ng ngftu nhien rna ben gop v6n lien doanh phai ganh chju lien quan d~n phdn v6n cua ben gop v6n lien doanh gop vao lien doanh

va phdn rna ben gop v6n lien doanh cimg phai ganh chiu v&i cac ben gop v6n lien doanh khac tir m6i khoan ng ngftu nhien;

(b) Phdn cac khoan ng ngftu nhien cua lien doanh rna ben gop v6n lien

doanh phai chju trach nhi~m m()t each ngftu nhien;

(c) Cac khoan ng ngftu nhien phat sinh do ben gop v6n lien doanh phai chju

trach nhi~m m9t each ngftu nhien d6i v&i cac khoan ng cua cac ben gop v6n lien doanh khac trong lien doanh

Ben gop v6n lien doanh phai trinh bay rieng bi~t t6ng gia tri cua cac khoan cam k~t sau day theo phdn v6n gop vao lien doanh cua ben gop v6n lien doanh v&i cac khoan cam k~t khac:

(a) BAt ky khoan cam k~t vS tiSn v6n nao cua ben gop v6n lien doanh lien

quan d~n phdn v6n gop cua hQ trong lien doanh va phdn.ben gop v6n lien

doanh phai ganh chju trong cam k~t vS tiSn v6n v&i cac ben gop v6n lien doanh khac;

(b) Phdn cam k~t vS tiSn v6n cua ben gop v6n lien doanh trong lien doanh

Ben gop v6n lien doanh phai trinh bay chi ti~t cac khoan v6n gop trong cac

lien doanh quan tr<;>ng rna ben gop v6n lien doanh tham gia

2.2~3.3 Bao cao tai chinh hQ'P nhit

Cac khoim ddu tu vao cong ty lien k~t, lien doanh dugc trinh bay tren Bao cao tai chinh 1?-w nhAt theo phuang phap v6n chu sa hfru

+ DAi v6i khoan myc diu hr vito cong ty con

Trong bao cao tai chinh nha ddu tu phai trinh bay:

•

a) Danh sach cac cong ty con quan trQng, bao gbm: Ten cong ty, nu&c nai cac

cong ty con thanh 1~p hoijc dijt t11,1 sa thu<mg tru, tY 1~ 1qi ich cua cong ty m~

N~u cy 1~ quy~n bi~u quy~t cua cong ty m~ khac v&i cy 1~ 1qi ich thi phai trinh bay ca tY 1~ quy~n bi~u quyet va tY 1~ 1qi ich cua cong ty m~;

b) Tru<mg hqp dn thiet, bao cao tai chinh hqp nhAt con phai trinh bay:

i) Ly do khong hqp nhAt bao cao tai chinh cua cong ty con;

ii) Ban chAt m6i lien h~ giira cong ty m~ va cong ty con trong tru<mg hqp cong ty m~ n~m giir tren 50% quy~n bi~u quyet nhung khong sa hiru tf\l'c ti~p ho~c sa hiru gian tiep thong qua cac cong ty con khac;

iii) Ten cua doanh nghi~p rna cong ty m~ vira n~m giir han 50% quy~n bi~u

nhung khong co quy~n ki~m soat, nen doanh nghi~p do khong phai 1a cong

ty con; va

iv) Anh hucmg cua vi~c mua va ban cac cong ty con dSn tinh hinh tai chinh

t~i ngay 1~p bao cao, k~t qua cua kY bao cao va anh huang t&i cac s6 li~u

tuang l:mg cua kY tru&c

+ DAi v6i khoan myc diu hr lien kSt :

•:• Khoan ddu tu duqc h~ch toan theo phuang phap v6n chu sa hiru k~ tir

I thai di~m khoan ddu tu nay thoa man dinh nghia v~ cong ty lien kSt Khi mua m9t khoan ddu tu, bAt cl:r S\1' chenh 1~ch nao (du duang hay am) giira gia g6c cua khoan ddu tu va phdn sa hiru cua nha ddu tu theo gia tri hqp ly cua tai san thudn co th~

xac dinh duqc cua cong ty lien ket duqc h~ch toan phu hqp v&i chuAn mvc ke toan

"Hqp nhAt kinh doanh" Cac khoan di~u chinh phu hqp d6i v&i phdn sa hiru cua nha ddu tu trong 1ai, 16 sau ngay mua khoan ddu tu duqc thvc hi~n cho:

(a) KhAu hao TSCD (can cl:r vao gia tri hqp 1y);

(b) Phan bd ddn cac khoan chenh l~ch giira gia g6c CUa khoan ddu tu va phdn sa hiru cua nha ddu tu theo gia tri hqp 1y cua tfti san thudn co the xac dinh duqc

-

•!• Nha dAu tu ap dvng phuang phap v6n chu so hfru phai sir dvng bao cao

tai chinh hi~n hanh cua c6ng ty lien k~t duqc l~p cling ngay v6i bao cao tai chinh

~ua nha ctAu tu Khi khong th~ thvc hi~n duqc di~u do thi cac bao cao tai chinh l~p

}'ao nhihlg ngay khac nhau m6i duqc sir dvng

•!• Khi bao cao tai chinh hi~n hanh cua cong ty lien k~t duqc l~p khac ngay

lai bao cao tai chinh cua nha dAu tu, vi~c di~u chinh phai duqc thvc hi~n cho cac

~nh huang cua cac S\1' ki~n va giao dich trQng y~u gifra nha dAu tu va cong ty lien

k~t phat sinh giua ngay l~p bao cao tai chinh cua nha ctAu tu va ngay l~p bao cao ltai chinh cua cong ty lien k~t

•!• Bao cao tai chinh cua nha dAu tu phai ap dvng cac chinh sach k~ toan

th6ng nhfit cho cac giao dich va SlJ ki~n gi6ng nhau phat sinh trong cac tru<'mg hqp ftuang t\1' Tru<'mg hqp cong ty lien k~t ap dvng chinh sach k~ toan khac v6i nha

I dAu tu cho cac giao dich va S\1' ki~n gi6ng nhau phat sinh trong cac tru<'mg hqp tuang tv, khi su dvng bao cao tai chinh cua cong ty lien k~t, nha ctAu tu phai thvc

I hi~n cac di~u chinh thich hqp n~u ap dvng phuang phap v6n chu so hfru Tru<'mg

1 hqp nha dAu tu khong thvc hi~n duqc cac di~u chinh d6 thi phai giai trinh trong

Ban thuy~t minh bao cao tai chinh cua minh

I N~u cong ty lien k~t c6 c6 phi~u uu dai c6 rue duqc n~m gifr boi cac c6

I dong ben ngoai thi nha dAu tu phai tinh toan phAn so hfru cua minh trong lai ho~c

16 tir cong ty lien k~t sau khi di~u chinh c6 rue uu dai, k~ ca khi vi~c tra c6 rue

I chua duqc thong bao

I ·:· Theo phuang phap v6n chu so hfru, n~u phAn so hfru cua nha dAu tu trong, khoan 16 cua cong ty lien k~t tan han ho~c bkg gia tri ghi s6 cua khoan ctAu tu,

I nha dAu tu khong phai ti~p tvc phan anh cac khoan 16 phat sinh sau d6 tren bao cao tai chinh hqp nhiit trir khi nha dAu tu c6 nghia vv thvc hi~n thanh toan thay cho cong ty lien k~t cac khoan nq rna nha dAu tu da dam bao ho~c cam k~t tra Trong tru<mg hqp nay, gia tri khoan ctAu tu duqc trinh bay tren bao cao tai chinh la b~ng

khong (0) N~u sau d6 cong ty lien k~t ho~t d()ng c6 lai, nha dAu tu chi duqc ghi

F~ phful sa hfru cua ~inh t~ong~ khoan Hii do sau khi da bu d~p duqc phAn 16 fhuan chua duqc h~ch to an truac day

•!• Trong bao cao tai chinh, nha ddu tu phai trinh bay:

(a) Danh sach cac cong ty lien k~t }<.em theo cac thong tin v~ phdn sa hfru va tY

1~(%) quy~n bi~u quy~t, n~u tY 1~ nay khac v6i phdn sa hfru; va

(b) Cac phuang phap duqc su dt.mg d~ k~ toan cac khoan ddu tu vao cong ty

lien k~t

•!• Cac khoan ddu tu vao cong ty lien k~t h~ch toan theo phuang phap v6n chu sa hfru phai phan lo~i nhu cac tai san dai h~n va phan anh thanh m()t khoan rh\lC rieng bi~t tren Bang can d6i k~ toan hqp nhdt Phdn sa hfru cua nha ddu tu v~

Iai ho~c 16 cua nhfmg khoan ddu tu do phai trinh bay thanh mc)t khoan m\lc rieng

bi~t trong Bao cao k~t qua ho~t d()ng kinh doanh hqp nhk

I + DAi v6i khoan mvc diu ttr vao cong ty lien doanh

!

•!• N~u ben go~ v6n lien doanh l~p b~o cao tai chinh hqp nhdt thi trong bao cao tai chinh hqp nhat phai bao cao phan von gop cua minh vao ca sa kinh doanh duqc ddng ki€m soat theo phuang phap v6n chit sa hfru

Thong tin trinh bay v~ danh sach cac cong ty lien doanh, bao gdm: Ten cong

ty, nu6c nai cac cong ty thanh l~p ho~c d~t tr\1 sa thuang tru, cy 1~ ddng ki€m

soat,

•!• Ngoai ra cac bao cao tai chinh rieng va hqp nhdt con phai trinh bay thong tin cua cac ben lien quan theo VAS 26 C\1 th6 m()t s6 thong tin ca ban cAn trinh baynhu:

Bao cao tai chinh phai trinh bay m()t s6 m6i quan h~ nhdt dinh giii'a cac ben lien quan Cac quan h~ thuang duqc chu y Ia giao dich cua nhii'ng ngucri lanh d~o

doanh nghi~p do vai tro quan trQng cua hQ d6i v6i doanh nghi~p, d~c biet Ia khoan

c~ do cdn trinh bay cac giao djch Ian co tinh chdt anh huang d~n s6 du cac

khoan dAu tu Ian v6i t~p doan, v6i cac cong ty lien k~t, lien doanh, cac khoan dau

tu dai d~n cua cac ca nhan, quan h~ gia dinh v6i ban lanh d~o d~n cac quy~t djnh

1~u tu cua, cong ty va v&i Ban ?him dBc Yeu du trinh bay cac sai sot ccr ban va cac thay doi trong chinh sach ke toan, cac khoan ffi\lC doanh thu, chi phi duqc bao

~6m tr~ng vi~c xac djnh lai ho~c ld tir cac ho~t d()ng thong thu(m~ rna v&i q~y mo,

tinh chat va anh huang cua chung khi trinh bay trong bao cao tai chinh se dien giai

*hu hqp ho~t d()ng cua doanh nghi~p trong ky bao cao D~c bi~t phai trinh bay rieng cac khoan lai, 16 d~u tu tir cong ty con, cong ty lien 1St, lien doanh va cho cA 1ong thi~u s6

2.3 Thtfc tr~ng v~ h~ch toan diu hi chung khoan va trinh bay thong tin diu

i.t chung khoan tren bao cao tai chinh (J m()t sO' Cty c6 phin

fli~n nay ca nu&c ta co hang tram ngan cong ty c6 ph~, nhung s6 luQ11g cong ty

bA phh co cA phiSu niem yst tren san giao dich chirng khoan tAng c()ng tinh dSn fuBi ngay 18.5.2008 Ia 290 cong ty, bao g6m sa giao dich TP HCM co 154 cong

ty, Trung tam giao dich chirng khoan Ha N()i co 136 cong ty Vi v~y khi nghien

ffru tac gia se chQn mdu m()t each ngdu nhien trong 2 nam 2006, 2007' trong do co cac cong ty co quy mo l&n, c6 thanh vien H()i d6ng quan tri nguai nu&c ngoai, cac pao cao tai chinh tucrng dBi th\l'c hi~n t6t c6 ki~m toan a cac cong ty n6i tiSng, d6ng thai tac gia chQn m()t s6 cong ty cA ph~n chua c6 c6 phiSu niem ySt tren san

~iao dich d~ tim hi~u, nh&m c6 m()t each nhin tAng quat nhAt, khach quan nhAt Tir

quan di~m tren mau quan sat cua nhom tac gia g6m 4 cong ty co c6 phiSu niem ySt

{REE), Cong ty c6 ph~n· phat tri~n d~u tu cong ngh~ FPT, cong ty c6 phAn cap va

lv~t li~u vi~n thong (SAM), cong ty cA ph~ chirng khoan Sai Gon Khao s-at them

2 cong ty chua c6 c6 phiSu niem ySt la cong ty c6 ph~n san xuAt kinh doanh xuAt

~nh~p khAu va d~u tu Tan Binh (TANIMEX), cong ty cA phlln Thuy D~c Sim (SEASPIMEX)

12.3.1 DO'i cac cong ty c6 phin c6 c6 phie'u niem ye't tren san giao djch

IXem phvlvc 3 v~ bao cao tai chinh hgp nhfrt (BCTCHN) da ki~m toan- Ngu6n

\VWW.VSe.org.vn, \VWW.hastc.org,vn WWW.Ssi.com.Vn, Va IDQt sB trang web CUa

33

cac cong ty co phan nhung chua c6 co phieu niem yet chinh thuc tren san giao

~ich ch{rng khoan

I BANG DANH GIA cAc cHi TIEU oAu TU' TAI cHiNH

NAM2006

11 Ddu tu Uti chinh ngan h~n c K K

6 Neu ro cac lo~i co phieu dau tu ngan K -

7 N eu ro cac lo~i co phieu dau tu dai h~n c K K

8 Neu ro so lm;mg, gia co phieu dau tu K -

I 11 Neu ton so luQ'Ilg co phieu dau tu theo K K K

I phu<mg phap gia g6c

I

12 Neu gia triton co phieu ddu tu theo c c c

I

phu<mg phap gia g6c

13 L~p d\1' phong giam gia dau tu c K K

14 Neu cac thong tin ten, linh V\l'C kinh c c

-doanh cua cac cong ty con

15 Neu cac chi tieu ve lgi nhu~n, cong K K

-ty con