BAI TAP NGHIEP VU THI TRUONG MO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG BÀI TẬP MÔN: NGHIỆP VỤ NH TRUNG ƯƠNG CHƯƠNG: NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ LỚP: CHIỀU THỨ 5, PHỊNG 104 NHĨM THỰC HIỆN: NHĨM 1.3 DANH SÁCH NHĨM Huỳnh Thị Thu Hồi (Nhóm trưởng) Phan Thị Xuân Ngọc Nguyễn Thị Huyền Trinh Trần Thị Ái Hậu Vương Đình Trung BẢNG PHÂN CƠNG CƠNG VIỆC Thành viên Cơng việc Huỳnh Thị Thu Hồi Soạn đề & giải bài, tổng hợp word Phan Thị Xuân Ngọc Đánh máy Nguyễn Thị Huyền Trinh Đánh máy Trần Thị Ái Hậu Đánh máy Vương Đình Trung Đánh máy ĐỀ Bài 1: NH X sở hữu lơ trái phiếu phú có tổng mệnh giá 600 tỷ đồng, thời hạn năm, lãi suất 9,8%/năm, trả lãi lần đáo hạn, ngày phát hành 18/12/2009, ngày đáo hạn 18/12/2012 Ngày 22/1/2011, NH X cần vốn vay ngắn hạn Do đó, NH X nộp hồ sơ xin chiết khấu lơ trái phiếu nói Sở giao dịch NHNN VN với thời hạn 270 ngày Sở giao dịch đồng ý nhận chiết khấu với lãi suất 7%/năm NH X làm thủ tục chuyển nhượng tạm thời lô trái phiếu cho NHNN VN Yêu cầu: Xác định số tiền NHNN VN tốn cho NH X chiết khấu có kì hạn lơ trái phiếu nói Xác định số tiền NH X toán cho NHNN VN hết hạn chiết khấu Bài 2: Ngày 20/11 NHTW thông báo bán tín phiếu kho bạc theo phương thức đấu thầu lãi suất với nội dung sau: - Khối lượng thông báo bán: 600 tỷ đồng - Thời hạn tín phiếu 274 ngày - Phương thức xét thầu: xét thầu lãi suất thống Các đối tác dự thầu theo khối lượng lãi suất đây: Khối lượng đặt thầu Lãi suất đấu thầu NHA NH B NH C NH D Tổng cộng Số tích lũy 8,75% 20 10 30 30 90 90 9,00 % 20 20 20 20 80 170 9,25 % 30 30 30 30 120 290 9,5 % 40 50 50 50 190 480 9,75 % 50 60 60 70 240 720 10,00 % 40 30 10 80 800 Cộng 200 200 200 200 800 Xác định lãi suất trúng thầu cao để thực khối lượng cần bán Xác định khối lượng trúng thầu giá giao dịch cho đối tác Xét lãi suất trúng thầu riêng lẻ, xác định mức giá giao dịch cho đối tác nêu nhận xét BÀI GIẢI: Bài 1: Giá trị lô trái phiếu thời điểm đáo hạn GT = MG*(1+Ls*n) GT= 600*(1+9,8%*3)=776,4 tỷ đồng Số tiền NHNN tốn cho NH X: • Với L = 7% • T từ 22/1/2011 đến 18/12/2012 • T = 343 + (366 - 13) = 696 Số tiền NH X toán cho NHNN hết hạn chiết khấu: Bài 2: Lãi suất trúng thầu lãi suất có khối lượng lũy kế ≥ khối lượng thơng báo  Lãi suất trúng thầu 9.75% Khối lượng trúng thầu đối tác mức lãi suất 9.75% điều chỉnh lại sau: Tổng khối lượng trúng thầu ngân hàng: NHA = 20+20+30+40+25=135 NHB = 10+20+30+50+30=140 NHC = 30+20+30+50+30=160 NHD = 30+20+30+50+35=165 Giá giao dịch áp dụng theo công thức sau: Ngân hàng A B C D Khối lượng trúng thầu 135 140 160 165 Giá giao dịch ( Ls=9.75%, T=274) 125,793 130,452 149,088 153,747 Xét thầu lãi suất riêng lẻ: Lãi suất đầu thầu (A) 8.75% 9.00% 9.25% 9.50% 9.75% Cộng Lãi suất đấu thầu 8.75% 9.00% 9.25% 9.50% 9.75% NHA (1) 20 20 30 40 25 135 NHA 18,767 18,734 28,052 37,337 23,925 NHB (2) 10 20 30 50 30 140 Khối lượng đặt thầu NHC (3) 30 20 30 50 30 160 NHD (4) 30 20 30 50 35 165 Giá giao dịch NHB NHC 9,384 28,151 18,734 18,734 28,052 28,052 46,672 46,672 27,954 27,954 Tổng Cộng (5) 90 80 120 190 120 60 NHD 28,151 18,734 28,052 46,672 32,613 Xét thầu lãi suất riêng lẽ, mức lãi suất trúng thầu 8,75%, 9%, 9,25%, 9,5%, 9,75% với mức khối lượng tương ứng ngân hàng bảng Nhận xét : Với kiểu xét thầu riêng lẻ ngân hàng đạt mức lãi suất cao có lợi hơn, nhiên khối lượng trúng thầu thấp so với ngân hàng khác