Mục tiêu nghiên cứu * Hệ thống hóa những vấn đề l luận về phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại các NHTM, xây dựng tiêu chí đánh giá công tác này để là
Trang 1ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG
HÀ THỊ TUYẾT NHUNG
HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN
THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH (HDBANK)-
CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG
LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH
Đà Nẵng – Năm 2015
Trang 2ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG
HÀ THỊ TUYẾT NHUNG
HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN
THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH (HDBANK)-
CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG
Chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng
Mã số: 60.34.20
LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH
Người hướng dẫn khoa học : PGS.TS HOÀNG TÙNG
Đà Nẵng – Năm 2015
Trang 3LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi
Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực và chưa được
công bố trong bất kỳ công trình nào khác
Tác giả Luận văn
Hà Thị Tuyết Nhung
Trang 4MỤC LỤC
MỞ ĐẦU 1
1 Tính cấp thiết của đề tài 1
2 Mục tiêu nghiên cứu 2
3 Câu hỏi nghiên cứu 2
4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2
5 Phương pháp nghiên cứu 3
6 Bố cục đề tài 3
7 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài 4
8 Tổng quan tài liệu 4
CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 7
1.1 KHÁI NIỆM, MỤC TIÊU, VAI TRÒ CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NHTM 7
1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại NHTM, liên hệ với phân tích tín dụng, quyết định tín dụng 7
1.1.2 Mục tiêu của phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại NHTM 7
1.1.3 Vai trò của phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại NHTM 7
1.2 CÁC PHƯƠNG PHÁP CHỦ YẾU TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NHTM 8
1.2.1 Phương pháp tỷ số: 8
1.2.2 Phương pháp so sánh 8
1.2.3 Phương pháp phân tích DUPONT 9
1.2.4 Phương pháp loại trừ 9
Trang 51.3 CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH
NGHIỆP TẠI NHTM 10
1.3.1 Tổ chức công tác phân tích 10
1.3.2 Thu thập thông tin sử dụng trong phân tích tài chính 12
1.3.3 Thẩm định độ tin cậy của Báo cáo tài chính 14
1.3.4 Nội dung phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại NHTM 15
1.3.5 Các tiêu chí đánh giá công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại NHTM 23
1.3.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài chính khách hàng DN tại NHTM 25
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 29
CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH (HDBANK) - CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 30
2.1 HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH (HDBANK) - CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 30
2.1.1 Giới thiệu chung về Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (HDBank) 30
2.1.2 Giới thiệu chung về Ngân hàng TMCP Phát triển thành phố Hồ Chí Minh HDBank – Chi nhánh Đà Nẵng 30
2.1.3 Cơ cấu tổ chức ộ máy quản l 33
2.1.4 Chức năng nhiệm vụ của các phòng an 33
2.1.5 Tình hình hoạt động kinh doanh của HDBank – Chi nhánh Đà Nẵng từ 2012-2014 34
Trang 62.1.6 Tình hình hoạt động tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại
HDBank - Chi nhánh Đà Nẵng 38
2.2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI HDBANK - CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 40
2.2.1 Quy trình cấp tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp tại HDBank - Chi nhánh Đà Nẵng 40
2.2.2 Công tác tổ chức phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp 41
2.2.3 Công tác thu thập thông tin 42
2.2.4 Thẩm định độ tin cậy BCTC của khách hàng 43
2.2.5 Phương pháp phân tích tài chính 44
2.2.6 Nội dung phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp 46
2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH (HDBANK) - CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 57
2.3.1 Đối với công tác tổ chức phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp 58
2.3.2 Đối với công tác thu thập thông tin 58
2.3.3 Đối với công tác thẩm định BCTC 59
2.3.4 Đối với phương pháp phân tích tài chính 59
2.3.5 Đối với nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 59
2.3.6 Chất lượng công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp 61
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 63
CHƯƠNG 3 HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH (HDBANK) - CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 64
Trang 73.1 MỤC TIÊU CỦA VIỆC HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH (HDBANK) - CHI NHÁNH
ĐÀ NẴNG 64
3.2 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH (HDBANK) - CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG 65
3.2.1 Hoàn thiện công tác tổ chức phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp 65
3.2.2 Hoàn thiện công tác thu thập và thẩm định thông tin 67
3.2.3 Hoàn thiện phương pháp phân tích và nội dung phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp 69
3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 78
3.3.1 Kiến nghị với ngân hàng nhà nước 78
3.3.2 Kiến nghị với Bộ tài chính 78
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 80
KẾT LUẬN 81 TÀI LIỆU THAM KHẢO
QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI (bản sao)
Trang 8DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT
BCĐKT Bảng cân đối kế toán
BCKQKD Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
BCTC Báo cáo tài chính
CBCNV Cán ộ công nhân viên
CBQHKHDN Cán ộ quan hệ khách hàng doanh nghiệp
CIC Trung tâm thông tin tín dụng
Trang 102.15 Xác định nhu cầu vốn lưu động 553.1 Bảng phân tích áo cáo lưu chuyển tiền tệ 693.2 Bảng tiêu thức phân loại DN vừa và nhỏ 73
Trang 11DANH MỤC HÌNH VÀ SƠ ĐỒ
Số hiệu hình
2.1 Trụ sở HDBank – Chi nhánh Đà Nẵng 312.2 Mô hình tổ chức cơ cấu của HDBank – chi
Trang 12MỞ ĐẦU
1 Tính cấp thiết của đề tài
Có thể nói trong thời đại ngày nay, ngân hàng thương mại NHTM đã trở thành tổ chức tài chính quan trọng ậc nhất, không thể thiếu đối với nền kinh tế mỗi quốc gia Ở Việt Nam hiện nay, sự tăng trưởng nhanh chóng của nền kinh tế thị trường đặt ra yêu cầu và cũng là động lực thúc đẩy cho sự phát triển của hệ thống NHTM Thời gian qua, hệ thống NHTM Việt Nam đã có những chuyển iến tích cực cả về số lượng lẫn chất lượng Tuy nhiên, các NHTM Việt Nam dù phát triển đến đâu thì hoạt động đem lại thu nhập chính vẫn là hoạt động tín dụng Và trong quá trình cấp tín dụng cho khách hàng, các ngân hàng luôn phải đối mặt với nguy cơ xảy ra rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng có thể xảy ra do nhiều nguyên nhân khác nhau và một thực tế là ngân hàng không thể loại trừ hoàn toàn rủi ro tín dụng mà chỉ có thể đề phòng, hạn chế nó Do đó, vấn đề mà các NHTM hiện nay quan tâm là làm thế nào để hoạt động tín dụng có thể mang lại lợi nhuận cao nhất cho ngân hàng với mức rủi ro thấp nhất Có rất nhiều iện pháp được sử dụng để hạn chế và phòng ngừa rủi ro tín dụng như lựa chọn khách hàng mục tiêu, trích lập quỹ dự phòng rủi ro,… Trong đó nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng thông qua công tác phân tích tài chính khách hàng mà đặc iệt là khách hàng doanh nghiệp được đặt ra như một yêu cầu cấp thiết đối với các NHTM Xuất phát từ tính cấp thiết và tầm quan trọng của công tác phân tích tài
chính khách hàng doanh nghiệp, tác giả đã chọn đề tài nghiên cứu “Hoàn
thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng thương mại cổ phần phát triển thành phố Hồ Chí Minh (HDBank) – Chi nhánh Đà Nẵng”
Trang 132 Mục tiêu nghiên cứu
* Hệ thống hóa những vấn đề l luận về phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại các NHTM, xây dựng tiêu chí đánh giá công tác này để làm cơ sở đánh giá thực trạng và đề xuất giải pháp
* Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại HDBank - Chi nhánh Đà Nẵng và chỉ ra những hạn chế, tồn tại cần khắc phục
* Đề xuất các giải pháp chủ yếu nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại HDBank – Chi nhánh Đà Nẵng
3 Câu hỏi nghiên cứu
Câu hỏi 1: Công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại NHTM là gì, ao gồm những nội dung cơ ản nào? Để đánh giá công tác này, có thể sử dụng các tiêu chí nào?
Câu hỏi 2: Công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại HDBank – Chi nhánh Đà Nẵng đã đƣợc tổ chức khoa học, đầy đủ, hợp l chƣa; có đáp ứng đƣợc yêu cầu của HDBank trong việc ra quyết định và hạn chế rủi ro tín dụng ?
Câu hỏi 3: Từ nghiên cứu l luận và thực tiễn, cần thực hiện các giải pháp nào để hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại HDBank – Chi nhánh Đà Nẵng?
4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu
* Đối tƣợng nghiên cứu: thực trạng công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại HDBank – Chi nhánh Đà Nẵng
* Phạm vi nghiên cứu:
- Về nội dung nghiên cứu: Đề tài tập trung phân tích, đánh giá công tác
Trang 14phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại HDBank - Chi nhánh Đà Nẵng
- Về không gian: nghiên cứu được thực hiện tại HDBank - Chi nhánh Đà Nẵng
- Về thời gian: số liệu thu thập trong khoảng thời gian từ năm 2012 –
2014
5 Phương pháp nghiên cứu
- Kế thừa và phát triển một số nội dung của các đề tài nghiên cứu công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại các NHTM
- Trên cơ sở nền tảng l luận về công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại các NHTM, tác giả đã tham khảo các văn ản của NH về quy trình TD, quy định về phân tích TCDN cũng như công tác đánh giá xếp hạng nội ộ Đồng thời, cũng tham khảo một số áo cáo đề xuất TD của các DN vay vốn từ phòng QHKH DN
- Phương pháp nghiên cứu: qua các tài liệu thu thập được từ NH, tác giả
đã tổng hợp, phân tích, so sánh và đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính KHDN tại ngân hàng
Chương 3: Hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh
Trang 15nghiệp tại Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (HDBank) - chi nhánh Đà Nẵng
7 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài
- Hệ thống những vấn đề l luận cơ ản về phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại các NHTM
- Đánh giá và nhận diện những hạn chế của công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại HDBank - Chi nhánh
Đà Nẵng
- Trên cơ sở đó, đề xuất các giải pháp mang tính thiết thực nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại HDBank – Chi nhánh Đà Nẵng trong thời gian đến
8 Tổng quan tài liệu
Nghiên cứu của Nguyễn Thị Bích Ngọc 2012 với đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính các doanh nghiệp vay vốn tại NH TMCP Hàng Hải Chi nhánh Đà Nẵng” đã trình ày khá đầy đủ những vấn đề
l luận về phân tích tài chính, quy trình phân tích tài chính, các phương pháp phân tích tài chính và các đánh giá công tác phân tích tài chính khách hàng
DN trong ngân hàng Trên cơ sở đó, nghiên cứu cũng đã đưa ra một số giải pháp hoàn thiện hơn công tác phân tích tài chính nhằm đảm ảo cho hoạt động cấp tín dụng DN tại Ngân hàng TMCP Hàng hải – chi nhánh Đà Nẵng được an toàn, hiệu quả và phát triển ền vững
Nghiên cứu của Lê Viết Mười 2013 với đề tài “Kiểm soát rủi ro tín dụng trong cho vay doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Đà Nẵng” đã làm r nội dung cũng như iện pháp công tác kiểm soát RRTD trong cho vay DN; đánh giá thực trạng và đưa ra các nhóm giải pháp thích hợp nhằm hoàn thiện công tác kiểm soát RRTD trong cho vay DN tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh
Trang 16Đà Nẵng
Nghiên cứu của Trần Thị Hà 2013 với đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính khách hàng tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – chi nhánh Đà Nẵng” đã khái quát các vấn đề chủ yếu về cơ sở l luận của công tác phân tích BCTC khách hàng DN trong hoạt động tín dụng tại các NHTM Trên cơ sở đó, tác giả đã xây dựng các tiêu chí để đánh giá sơ
ộ thực trạng công tác phân tích BCTC khách hàng DN trong hoạt động tín dụng tại BIDV – chi nhánh Đà Nẵng và đề xuất hướng thực hiện của một số giải pháp nhằm hoàn thiện hơn nữa công tác này tại BIDV – chi nhánh Đà Nẵng
Nghiên cứu của Cao Thị Hải Yến 2014 với đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại chi nhánh Ngân hàng Đầu tư
và Phát triển Bắc Quảng Bình” đã trình ày đầy đủ những vấn đề về phương pháp, nội dung, quy trình và các nhân tố ảnh hưởng tới công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong ngân hàng Trên cơ sở đó, nghiên cứu cũng đã đưa ra một số giải pháp hoàn thiện hơn công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp nhằm đảm ảo cho hoạt động cấp tín dụng doanh nghiệp tại chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Bắc Quảng Bình được
an toàn và hiệu quả
Nghiên cứu của Nguyễn Thị Kim Dung (2013 về “Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh – thực trạng và giải pháp” đã đưa ra những vấn đề l luận cơ ản về xếp hạn tín dụng, vai trò của XHTD Từ đó luận văn đã đi vào phân tích thực trạng XHTD khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố
Hồ Chí Minh (đánh giá ưu, nhược điểm và nguyên nhân các tồn tại trong việc
sử dụng hệ thống XHTD từ đó đề xuất các giải pháp mang tính thực tiễn cao
về nội dung chương trình và phương pháp XHTD, về con người, về hệ thống
Trang 17thông tin;
Trên cơ sở nghiên cứu l luận, các văn ản chế độ của HDBank về công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp và kế thừa các nghiên cứu trên đây, tác giả đã xây dựng các tiêu chí để đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại HDBank – chi nhánh Đà Nẵng và mạnh dạn đề xuất các giải pháp mang tính khoa học, thực tiễn nhằm giúp hoàn thiện hơn nữa công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại HDBank – chi nhánh Đà Nẵng trong thời gian tới
Trang 18CHƯƠNG 1
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI CÁC
NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1 KHÁI NIỆM, MỤC TIÊU, VAI TRÒ CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NHTM
1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại NHTM, liên hệ với phân tích tín dụng, quyết định tín dụng
Là việc thu thập, phân tích các thông tin kế toán và các thông tin khác để đánh giá thực trạng và xu hướng tài chính, khả năng tiềm lực của doanh nghiệp nhằm mục đích đảm ảo an toàn vốn tín dụng
1.1.2 Mục tiêu của phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại NHTM
Giúp NH đánh giá được thực trạng và sức mạnh tài chính của DN; khả năng sinh lời và triển vọng của DN trong tương lai để ra quyết định tài trợ một cách có hiệu quả, đảm ảo cho NH thu được cả gốc và lãi đúng hạn, giảm thiểu rủi ro tín dụng, tránh gây thất thoát vốn cho NH
1.1.3 Vai trò của phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại NHTM
Là cơ sở quyết định cho vay của NHTM; cho việc xếp hạng tín dụng DN vay vốn, đo lường RRTD;
Là cơ sở để NHTM đánh giá, kiểm tra và giám sát vốn vay
Là cơ sở áp dụng chính sách tín dụng: như chính sách lãi suất, chính sách tài sản đảm ảo tiền vay,…;
Trang 191.2 CÁC PHƯƠNG PHÁP CHỦ YẾU TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NHTM
1.2.1 Phương pháp tỷ số:
Phương pháp truyền thống được áp dụng phổ iến trong phân tích tài chính khách hàng DN là phương pháp tỷ số Phương pháp này có tính hiện thực cao với các điều kiện áp dụng ngày càng được ổ sung và hoàn thiện
Về nguyên tắc, với phương pháp tỷ số cần xác định được các ngưỡng, các tỷ số tham chiếu Để đánh giá tình trạng tài chính của một doanh nghiệp cần so sánh các tỷ số của doanh nghiệp với các tỷ số tham chiếu
So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy mức độ phấn đấu của doanh nghiệp
So sánh giữa số liệu của doanh nghiệp với số liệu trung ình ngành, của các doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp mình tốt hay xấu, được hay chưa được
So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so sánh với tổng thể, so sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự iến đổi
cả về số lượng tương đối và tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các niên độ
kế toán liên tiếp
Phương pháp so sánh thường dùng trong phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp đó là phương pháp phân tích khối, phương pháp phân tích chỉ số
Trang 201.2.3 Phương pháp phân tích DUPONT
Đây là công cụ đơn giản nhưng vô cùng hiệu quả cho phép chúng ta có thể nhìn khái quát được toàn ộ các vấn đề cơ ản của doanh nghiệp từ đó đưa ra các quyết định đúng đắn Thực chất phương pháp này là tách một tỷ số
có mối quan hệ nhân quả với nhau Điều đó cho phép phân tích ảnh hưởng của các tỷ số đối với số tổng hợp từ đó có thể nhận iết được nguyên nhân dẫn đến các hiện tượng tốt xấu trong hoạt động của ngân hàng
Phương trình ROE – RE và nhân tố ảnh hưởng
Nhìn chung, phương pháp phân tích Dupont giúp cho chúng ta rút ra những kết luận về tình hình tài chính của doanh nghiệp trên tất cả các phương diện là tốt hay xấu thông qua các thông số, sau đó:
+ Xác định nguyên nhân và tính toán mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến các chỉ tiêu phân tích
+ Xác định và dự đoán những nhân tố kinh tế xã hội tác động đến tình hình kinh doanh của doanh nghiệp
+ Tổng hợp kết quả, rút ra nhận xét, kết luận về tình hình tài chính của doanh nghiệp
1.2.4 Phương pháp loại trừ
Phương pháp loại trừ là một phương pháp nhằm xác định mức độ ảnh hưởng lần lượt từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích và được thực hiện ằng cách xác định sự ảnh hưởng của nhân tố này thì phải loại trừ sự ảnh hưởng của nhân tố khác
Phương pháp loại trừ có hai phương pháp:
a Phương pháp thay thế liên hoàn
Là phương pháp xác định ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân
Trang 21tích khi giả định các nhân tố còn lại không thay đổi ằng cách thay thế lần lượt các nhân tố kỳ gốc sang kỳ phân tích để xác định trị số của chỉ tiêu khi từng nhân tố thay đổi Bằng các so sánh trị số của chỉ tiêu sau và trước khi từng nhân tố thay đổi sẽ xác định được ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích
Trình tự thay thế các nhân tố theo nguyên tắc: nhân tố số lượng thay thế trước, nhân tố chất lượng thay thế sau Khi có ảnh hưởng của nhân tố kết cấu thì nhân tố kết cấu thay thế sau nhân tố số lượng, thay trước nhân tố chất lượng Trường hợp có nhiều nhân tố số lượng và chất lượng ảnh hưởng đến chỉ tiêu thì nhân tố chủ yếu được thay thế trước nhân tố thứ yếu
b Phương pháp số chênh lệch
Là một dạng đặc iệt của phương pháp liên hoàn, được áp dụng khi các nhân tố có mối quan hệ tích số hoặc thương số Ảnh hưởng của nhân tố nào đến chỉ tiêu phân tích được xác định ằng số chênh lệch giữa kỳ phân tích với
kỳ gốc của nhân tố đó với các nhân tố khác đã cố định
1.3 CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NHTM
1.3.1 Tổ chức công tác phân tích
a Thu thập và xử lý thông tin về khách hàng vay vốn
Trong hoạt động cấp tín dụng, ngân hàng đặc iệt quan tâm đến khả năng trả nợ gốc và lãi của DN cho ngân hàng Do vậy mục đích của việc phân tích tài chính DN là xác đinh khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng Có thể nói mục tiêu chủ yếu của phân tích tài chính khách hàng DN là kết quả hoạt động kinh doanh và khả năng thanh toán của DN Và để đạt được mục tiêu đó thì việc thu thập và xử l số liệu phải được thực hiện một cách khoa học và chính xác, từ đó cung cấp những thông tin tài chính khách quan trong việc ra quyết định cho vay của Ngân hàng
Trang 22Thông thường thông tin chủ yếu mà ngân hàng sử dụng là báo cáo tài chính của 2 năm liền kề trước thời điểm đề nghị vay vốn của khách hàng Chất lượng của việc phân tích phụ thuộc rất lớn vào chất lượng của tài liệu thu thập được Cán ộ tín dụng ngân hàng cần phải thẩm định mức độ tin cây,
sự chính xác và hợp l của các áo cáo tài chính trước khi tiến hành tính toán các chỉ số tài chính Đó là việc kiểm tra độ tin cậy và hợp l của các số liệu trên áo cáo tài chính Bởi vì ất kỳ khách hàng nào khi yêu cầu vay vốn cũng đều muốn được ngân hàng cấp tín dụng, chính vì vậy có thể họ sẽ cung cấp cho ngân hàng những áo cáo tài chính đã được chỉnh sửa cho hợp l Nên ngoài những thông tin được khách hàng cung cấp, cán ộ tín dụng cần linh hoạt trong việc xác minh tính chính xác của những thông tin đó, cũng như tìm kiếm thêm thông tin từ nhiều kênh khác nhau
b Tiến hành phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Sau khi kiểm tra tính khớp đúng và hợp l của các áo cáo tài chính, cán ộ tín dụng tiến hành tính toán và phân tích các chỉ tiêu tài chính cần thiết dựa trên số liệu từ ảng cân đối kế toán và áo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Trong quá trình cấp tín dụng, việc phân tích BCTC của khách hàng là rất quan trọng Nó nằm ở khâu tiếp nhận hồ sơ vay vốn và thẩm định tài chính của KH trước khi NH ra quyết định có cấp TD cho KH hay không? Việc phân tích BCTC của khách hàng được thực hiện ằng cách phân tích ảng cân đối
kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và báo cáo tài chính khác NHTM có thể xác định được mọi nguy cơ rủi ro của KH về tài sản Ngoài ra, ằng cách so sánh số liệu kỳ áo cáo và số liệu dự tính kỳ kế hoạch, NH có thể phát hiện ra những rủi ro có thể phát sinh trong tương lai Việc phân tích BCTC không chỉ giúp NH thấy được các rủi ro thuần túy mà còn giúp nhận ra các rủi ro suy tính
Trang 23c Viết báo cáo phân tích tài chính khách hàng
Sau khi hoàn thành xong việc thẩm định và phân tích tài chính doanh nghiệp, cán ộ QHKH DN tiến hành lập áo cáo thẩm định, đưa ra kiến nhận xét về tình hình tài chính của doanh nghiệp vay vốn rồi trình lãnh đạo ngân hàng xét duyệt
Kết quả cuối cùng của việc phân tích tài chính DN là áo cáo kết quả phân tích tài chính DN, đây là một ảng tổng hợp đánh giá cơ ản về thực trạng cũng như năng lực tài chính của DN vay vốn Trên cơ sở đó, ngân hàng
có thể đưa ra được quyết định có cho DN vay vốn hay không
1.3.2 Thu thập thông tin sử dụng trong phân tích tài chính
Để đạt được hiệu quả cao trong phân tích tài chính DN, việc thu thập và
xử l số liệu trước hết cần đảm ảo đầy đủ a yêu cầu: chính xác, toàn diện và khách quan Trong công tác phân tích tài chính DN thì thông tin sử dụng để phân tích đóng vai trò quan trọng đến kết quả của việc phân tích Chính vì vậy, nguồn gốc cũng như chất lượng thông tin cần được ngân hàng quan tâm đúng mức Khi phân tích tài chính của DN, ngân hàng không nên chỉ giới hạn trong phạm vi nghiên cứu áo cáo tài chính, mà phải mở rộng sang các lĩnh vực như:
- Các thông tin chung về kinh tế, thuế, tiền tệ, CIC,
- Các thông tin về ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp
- Các thông tin về pháp l đối với doanh nghiệp
- Các thông tin về đặc điểm hoạt động của DN, các áo cáo nội ộ khác của DN, đối thủ cạnh tranh của DN,
Tuy nhiên, thông tin kế toán là nguồn thông tin đặc iệt cần thiết, có ảnh hưởng đáng kể đến độ tin cậy của kết quả đánh giá và phân tích tài chính DN
Nó được phản ánh đầy đủ trong các áo cáo kế toán của doanh nghiệp Phân tích tài chính được thực hiện trên cơ sở các áo cáo tài chính được hình thành thông qua việc xử l các áo cáo kế toán
Trang 24- Báo cáo tài chính khách hàng gồm: BCĐKT, BCKQKD, BCLCTT, Thuyết minh BCTC
+ Bảng cân đối kế toán mẫu B01-DN : là áo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn ộ giá trị tài sản của DN tại một thời điểm nhất định Thông qua BCĐKT, ta có thể iết được toàn ộ TS hiện có của DN, hình thái vật chất, cơ cấu TS, nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn Do đó, BCĐKT là một tài liệu quan trọng để nghiên cứu đánh giá một cách tổng quát tình hình và kết quả KD, trình độ sử dụng vốn và những triển vọng kinh tế, tài chính của DN + Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh mẫu B01-DN : là áo cáo tổng hợp cho iết tình hình tài chính và kết quả hoạt động KD của KH tại những thời kỳ nhất định Nó cung cấp các thông tin tổng hợp về tình hình tài chính
và kết quả sử dụng các tiềm năng về sử dụng vốn, lao động, kỹ thuật và trình
độ quản l sản xuất KD của KH Đồng thời nó cũng giúp phân tích so sánh được doanh thu và số tiền thực nhập quỹ khi án hàng, dịch vụ với tổng chi phí phát sinh và số tiền thực xuất quỹ để thực hiện KD
+ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mẫu B03- DN : là áo cáo tài chính tổng hợp phản ánh việc hình thành và sử dụng tiền phát sinh trong kỳ áo cáo của
KH Mục đích của BCLCTT là áo cáo các khoản thu, chi tiền được phân theo các hoạt động
+ Thuyết minh BCTC Mẫu B04-DN : được sử dụng để giải thích và ổ sung thông tin về tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính của DN trong kỳ áo cáo mà các BCTC khác không thể trình ày r ràng, cụ thể được BCTC phản ánh theo một cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của DN; thông qua đó cung cấp các thông tin tổng hợp về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền phát sinh trong một thời
kỳ của DN Những thông tin này được xử l ằng những phương pháp và kỹ thuật tính toán nhất định, thông qua đó có thể xác định được thực trạng tình
Trang 25hình tài chính DN, xu thế vận động và phát triển của DN, các nguyên nhân trực tiếp ảnh hưởng đến chất lượng hoạt động làm cơ sở cho việc đưa ra các quyết định có liên quan đến DN
1.3.3 Thẩm định độ tin cậy của Báo cáo tài chính
- BCTC đã được kiểm toán hay chưa và kiến của kiểm toán viên
- Thẩm định báo cáo tài chính DN của ngân hàng khi khách hàng xin vay vốn, đó là kiểm tra tính pháp l của DN đi vay, người đại diện pháp nhân của
DN theo quy định của pháp luật, tính hợp pháp, hợp l của hồ sơ của DN xin vay vốn, kiểm tra áo cáo tài chính của khách hàng đi vay có đầy đủ theo quy định hay chưa, số liệu được trình ày và khai áo trong áo cáo tài chính của
DN có trung thực và phù hợp với các quy định hiện hành hay không
BCTC ao gồm ảng cân đối kế toán, áo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, áo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh áo cáo tài chính Tuy nhiên, trên thực tế cho thấy không phải tất cả các DN đều có đủ năng lực để lập được tất cả các áo cáo trên Vì vậy, khi DN vay vốn tại ngân hàng, các ngân hàng thường chỉ yêu cầu có BCĐKT, áo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và thuyết minh áo cáo tài chính của ba kỳ gần thời điểm vay nhất Các
áo cáo tài chính mà DN gửi cho ngân hàng là những thông tin cung cấp ra
ên ngoài, với mục đích vay vốn, vì thế nên mục tiêu soạn thảo áo cáo tài chính có thể khác iệt so với mục tiêu soạn thảo áo cáo tài chính cho nội ộ
DN Vì vậy mức độ tin cậy về số liệu của các áo cáo tài chính của khách hàng cung cấp chưa ảo đảm Do đó, việc thẩm định mức độ tin cậy của các
áo cáo tài chính là cần thiết đối với cán ộ tín dụng trong công tác thẩm định Đối với những khoản vay có giá trị lớn của những khách hàng lớn, vì tính chất quan trọng của các khoản vay, ngân hàng có thể yêu cầu DN cung cấp áo cáo tài chính đã được kiểm toán Khi đó công ty kiểm toán sẽ giúp ngân hàng đánh giá và chịu trách nhiệm về mức độ tin cậy của số liệu trong
Trang 26các áo cáo tài chính Tuy nhiên, thực tế cho thấy việc yêu cầu khách hàng cung cấp áo cáo đã được kiểm toán là rất khó khăn vì hiện nay ở nước ta chưa có một quy định ắt uộc các DN phải tiến hành kiểm toán Chính vì vậy, thẩm định độ tin cậy của các áo cáo tài chính của DN là việc làm hết sức cần thiết và thường xuyên của cán ộ QHKH DN trước khi tiến hành
phân tích áo cáo tài chính của khách hàng
1.3.4 Nội dung phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại NHTM
a Phân tích tổng quát tình hình tài chính của DN
Căn cứ số liệu trên BCTC, phân tích tổng quát tình hình tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh của DN qua so sánh sự iến động giữa các kỳ áo cáo của các chỉ tiêu sau:
- Cơ cấu và sự iến động của tài sản;
- Cơ cấu và sự iến động của nguồn vốn;
- Sự tăng trưởng của Doanh thu thuần, giá vốn hàng án, lợi nhuận gộp, lợi nhuận sau thuế
- Tình hình iến động nợ phải trả, các khoản phải thu kết hợp số liệu trên thuyết minh BCTC để đánh giá
b Phân tích các chỉ tiêu tài chính chủ yếu
Để phân tích tài chính khách hàng cần tập trung vào các nội dung sau: Phân tích khái quát tình hình tài chính: Phân tích các tỷ số tài chính
* Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán
Trong cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp, nợ phải trả luôn là một nguồn tài trợ quan trọng DN không thể và không nhất thiết tài trợ hoàn toàn ằng nguồn vốn CSH Việc sử dụng nợ của DN được xem như là một tất yếu trong hoạt động kinh doanh, hơn nữa chính việc sử dụng nợ trong một chừng mực nhất định được xem là cần thiết và có lợi cho DN
Trang 27Phân tích khả năng thanh toán cho thấy tình hình tài chính của DN lành mạnh hoặc yếu kém Khả năng thanh toán của DN được thể hiện thông qua nhiều chỉ tiêu khác nhau, phản ánh tình hình và khả năng thanh toán trên nhiều gốc độ khác nhau Nếu xét theo thời hạn hoàn trả, tổng số nợ của DN
ao gồm nợ ngắn hạn và dài hạn Đối với các khoản nợ dài hạn, DN chưa phải
có nghĩa vụ hoàn trả trước mắt nên khi phân tích tình hình công nợ, người ta thường quan tâm đến các khoản nợ ngắn hạn Chính vì vậy, các chỉ tiêu phân tích thường tập trung vào việc đánh giá khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn của DN
Thông thường để đánh giá khả năng thanh toán của DN, ngân hàng thường tập trung vào các chỉ số sau:
- Hệ số khả năng thanh toán hiện hành
Khả năng thanh toán hiện hành =
Tài sản ngắn hạn
Nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng nợ ngắn hạn được đảm ảo thanh toán
ởi ao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn Hệ số này nhỏ hơn một áo hiệu nguy
cơ không thanh toán các khoản nợ ngắn hạn ằng tài sản ngắn hạn hiện tại Chỉ tiêu này càng lớn thì khả năng thanh toán hiện tại càng cao
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Vốn ằng tiền tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển
Trang 28+ Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn đến hạn
+ Các khoản phải thu đến hạn
Trong đó vốn ằng tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn đến hạn còn được gọi là các khoản tương đương tiền có thể sử dụng để thanh toán ngay hay thanh toán tức thời
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời Hệ số tiền mặt
Hệ số khả năng thanh toán tức thời = Vốn bằng tiền + tương đương tiền
* Nhóm chỉ tiêu về khả năng cân đối vốn hoặc cơ cấu vốn
- Tỷ suất tổng nợ phải trả trên tổng tài sản
Tổng nợ phải trả trên tổng tài sản =
Tổng nợ phải trả Tổng tài sản
Chỉ tiêu này cho iết tỷ trọng tổng tài sản được tài trợ ằng nợ của DN Tổng nợ phải trả ao gồm nợ ngắn hạn, nợ dài hạn và nợ khác Tỷ suất này càng cao thể hiện mức độ phụ thuộc của doanh nghiệp vào các chủ nợ càng lớn, tính tự chủ của DN càng thấp, do đó việc tiếp nhận các khoản vay nợ càng lớn
- Tỷ suất nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu
Nợ dài hạn trên VCSH= Nợ dài hạn
Vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu này cho iết tỷ trọng nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu mà DN sử
Trang 29dụng để tài trợ cho tổng tài sản của nó Mục đích của việc sử dụng tỷ lệ nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu là để thấy được mức độ tài trợ ằng vốn vay một cách thường xuyên qua đó thấy được rủi ro về mặt tài chính mà công ty phải chịu qua việc loại ỏ các khoản nợ ngắn hạn tín dụng thương mại phi lãi suất và những khoản phải trả ngắn hạn
* Nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động
- Vòng quay vốn lưu động:
Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần
Tài sản ngắn hạn bình quân
Chỉ tiêu này cho iết hiệu suất sử dụng tài sản lưu động của DN, cụ thể
là cứ 1 đơn vị tài sản lưu động sử dụng trong kỳ tạo ra ao nhiêu đơn vị doanh thu thuần Tỷ lệ này càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán ngắn hạn của DN càng tốt, ởi vì nó chứng tỏ doanh thu đáp ứng được nhu cầu tài sản ngắn hạn Ngược lại tỷ lệ này thấp đi có thể là doanh thu của đơn vị không đáp ứng được tài sản ngắn hạn của DN
- Vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán
Hàng tồn kho bình quân
Trang 30Chỉ tiêu này cho iết hàng tồn kho quay được ao nhiêu vòng trong một chu kỳ kinh doanh để tạo ra doanh thu Phản ánh hiệu quả quản l và sử dụng hàng tồn kho Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ tốc độ luân chuyển hàng tồn kho càng nhanh, số ngày hàng lưu trong kho càng giảm và hiệu quả sử dụng vốn được nâng cao và ngược lại
- Vòng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu =
Doanh thu thuần Các khoản phải thu bình quân
Chỉ tiêu này cho iết trong một kỳ kinh doanh, để đạt được doanh thu thì
DN phải thu ao nhiêu vòng Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ tiền thu được về quỹ càng cao, kỳ thu tiền càng ngắn và ngược lại
- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định =
Doanh thu thuần Giá trị còn lại của TSCĐ bình
quân
Chỉ tiêu này cho iết cứ 1 đơn vị TSCĐ sử dụng trong kỳ có thể tạo ra
ao nhiêu đơn vị doanh thu
* Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời:
- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần
Tỷ suất lợi nhuận trên
doanh thu thuần =
Lợi nhuận thuần từ bán hàng và
cung cấp dịch vụ Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho iết hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, cứ 1 đơn vị doanh thu thuần trong kỳ thì tạo ra ao nhiêu đơn vị lợi nhuận gộp Chỉ tiêu này thể hiện mối quan hệ giữa các chỉ tiêu kết quả của DN, một ên là lợi nhuận, một ên là doanh thu Trị giá của chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu
Trang 31quả của DN càng lớn
- Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trên Doanh thu thuần
Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt
động kinh doanh trên doanh
Chỉ tiêu này cho iết cứ 1 đơn vị doanh thu thuần thu được trong kỳ tạo
ra ao nhiêu đơn vị lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
- Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ROA
Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản = Lợi nhuận sau thuế
Tổng tài sản bình quân
Chỉ tiêu này cho iết cứ 1 đồng tổng tài sản ình quân sử dụng trong kỳ tạo ra ao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu này càng cao thể hiện hiệu quả sử dụng tổng tài sản của DN càng cao
- Tỷ suất lợi nhuận trên VCSH ROE
Tỷ suất lợi nhuận trên VCSH = Lợi nhuận sau thuế
VCSH bình quân
Chỉ tiêu này cho iết cứ 1 đơn vị vốn chủ sở hữu ình quân đầu tư vào sản xuất kinh doanh trong kỳ thì tạo ra ao nhiêu đơn vị lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của DN càng cao
* Nhóm chỉ tiêu về khả năng tăng trưởng
Nhóm chỉ tiêu này đánh giá mức độ tăng trưởng và sự mở rộng về quy
mô hàng năm của DN Trường hợp l tưởng là tăng trưởng doanh thu gắn liền với tăng trưởng lợi nhuận
Trang 32- Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu % :
Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu = Doanh thu thuần kỳ hiện tại
Doanh thu thuần kỳ trước
Đây là một chỉ số quan trọng nhất phản ánh mức độ tăng trưởng doanh thu của DN Tỷ lệ này càng dương và càng cao càng tốt
- Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kinh doanh %
Tỷ lệ tăng trưởng
lợi nhuận KD =
Lợi nhuận từ hoạt động KD kỳ hiện tại Lợi nhuận từ hoạt động KD kỳ trước
* Nhóm chỉ tiêu về khả năng kiểm soát chi phí
Chất lượng quản l của DN thường được đánh giá thông qua khả năng kiểm soát chi phí và tăng cường thu nhập, đây chính là nguồn thu nhập chủ yếu dùng để trả nợ NH Vì vậy, các NH thường đánh giá khả năng kiểm soát chi phí thông qua hệ thống các chỉ tiêu sau:
Tiền công, tiền lương/ doanh thu thuần
Chi phí hành chính/ doanh thu thuần
Chi phí quản l /doanh thu thuần
Chi phí khấu hao/ doanh thu thuần
Các khoản thuế/ doanh thu thuần
Giá vốn hàng án/ doanh thu thuần
Khi đánh giá các chỉ tiêu này, NH cần phải giải đáp những nghi vấn về chất lượng quản l của DN và triển vọng thu nhập trong tương lai, đồng thời,
NH cũng cần phải nhận được những phân tích có tính thuyết phục từ phía KH rằng tình hình chi phí và thu nhập trong tương lai của KH sẽ có những tiến triển tốt
c Tính toán nhu cầu vốn lưu động:
Dựa trên số liệu về doanh thu, giá vốn hàng án, lợi nhuận, các nguồn
Trang 33vốn, nhu cầu vốn của năm thực tế và kế hoạch kinh doanh năm kế hoạch, CV QHKH xác định mức cấp tín dụng tối ưu cho KH nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn vay
d Phân tích các báo cáo dự toán
Khoản vay mà DN vay của NH sẽ được trả ằng thu nhập và luồng tiền mặt sẽ thu được trong tương lai, chứ không phải là ằng lợi nhuận trước đó trong các BCTC mà DN cung cấp cho NH Do đó, NH không những cần các thông tin đầy đủ về hoạt động của DN trong quá khứ mà còn cả kế hoạch hoạt động KD trong tương lai của DN
Các dự toán của kế hoạch KD thường có a dạng: áo cáo KQHĐKD tạm tính, dự đoán luồng tiền mặt và BCĐKT ước tính Một áo cáo KQHĐKD tạm tính được lập cùng mẫu với áo cáo KQHĐKD như thường lệ nhưng sử dụng các dự toán về doanh thu và chi phí dự toán chứ không phải kết quả thực tế của một thời kỳ đã qua Qua áo cáo thu nhập ước tính, NH iết nhiều về lợi nhuận sẽ được thực hiện, song chưa thể chỉ ra khi nào cần phải vay tiền để ù đắp phần thiếu hụt tiền mặt Dự toán kế hoạch kinh doanh phản ánh dòng tiền vào, ra trong kỳ kế hoạch, nhu cầu tiền mặt và luồng tiền mặt vào thường được tính trên cơ sở hàng tháng hoặc hàng qu Số chênh lệch ròng giữa luồng tiền mặt vào và ra mỗi tháng hoặc qu sẽ chỉ ra rằng có cần vay trong kỳ đó để ù đắp thiếu hụt tiền mặt hay không hoặc liệu có một
sự thặng dư tiền mặt để sử dụng cho trả nợ ngắn hạn hay không? Điều chủ yếu ở đây là phải nhận iết rằng chỉ có các khoản tiền mặt dự tính, cả doanh thu và chi phí được đưa vào dự toán luồng tiền mặt
BCĐKT tạm tính là một ảng CĐKT dự toán vào thời điểm cuối của kỳ
kế hoạch, nó chỉ ra tình trạng tài chính của một DN tại thời điểm cuối cùng của kỳ kế hoạch Nó sẽ cho thấy đòn ẩy dự toán, VLĐ và cơ cấu nợ
Việc xem xét kỹ các dự toán kế hoạch KD của DN giúp NH iết được
Trang 34nhu cầu vay, mức độ sinh lời, khả năng trả nợ và tình hình tài chính của DN trong tương lai Tuy nhiên, NH cần phải xem xét tính khả thi của các dự toán này Có trường hợp DN lập một dự toán không có tính khả thi để nhận được khoản vay như DN mong muốn Do đó, để kiểm chứng các dự toán kế hoạch hoạt động SXKD là phải so sánh chúng với hoạt động của DN chịu ảnh hưởng của việc sử dụng các khoản vốn vay NH cũng cần xem xét tỷ lệ phần trăm tăng, giảm chi phí sản xuất, chi phí quản l , chi phí chung có khả thi không? Khi phân tích, NH phải xem lại kết quả đạt được trong thực tế của các
dự toán trong quá khứ là ao nhiêu phần trăm sau đó so sánh với các dự toán trong quá khứ với kết quả thực hiện được trong dự toán của kỳ này để rút ra được kết luận cho dự toán của kỳ này
Xem xét tính khả thi của các dự toán của DN mới thành lập sẽ khó khăn hơn vì khi đó không có số liệu quá khứ để đối chiếu so sánh Trong việc đánh giá khối lượng hàng án cũng khó khăn hơn vì phụ thuộc lớn vào sự chấp nhận của thị trường với sản phẩm mới, khả năng thâm nhập thị trường, tính hiệu quả của chiến lược giá cả và sự quyết liệt trọng cạnh tranh của DN Việc tính toán chính xác chi phí sản xuất, chi phí quản l và các chi phí khác của các DN trong cùng ngành và tham khảo các DN có cùng tính chất để có những nhận xét đúng đắn
Tóm lại việc phân tích các áo cáo dự toán cần được thực hiện một cách kỹ lưỡng, thận trọng Các áo cáo này chỉ là những dự tính trong kỳ kế hoạch chưa được thực hiện, do đó cần phải xét đến nhiều yếu tố để đảm ảo tính khả thi
1.3.5 Các tiêu chí đánh giá công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại NHTM
a Đối với công tác tổ chức phân tích
- Ban hành qui trình, phân công phối hợp trong quá trình phân tích
Trang 35- Công cụ hỗ trợ phân tích: đảm ảo độ tin cậy các chỉ tiêu
- Thời gian phân tích: đảm ảo chất lượng và đáp ứng nhu cầu KH
- Tần suất phân tích BCTC: có thường xuyên, kịp thời
- Kiểm soát tuân thủ: Đó là đánh giá việc thực hiện từng công đoạn trong công tác phân tích TCDN của CBQHKHDN CBQHKHDN đã thực hiện đúng các quy định của NH hay chưa, có làm việc theo đúng đạo đức nghề nghiệp chưa, hay là có sự gian lận ao che cho KH trong quá trình phân tích, nhằm giúp KH có thể vay vốn một cách dễ dàng?
b Đối với công tác thu thập thông tin
- Số lượng DN cung cấp đầy đủ BCTC
- NH có lưu trữ và thu thập thêm thông tin bên ngoài DN
- Chất lượng độ tin cậy của thông tin
c Đối với công tác thẩm định BCTC
- Có thẩm định thông tin BCTC dựa theo kiến của kiểm toán viên
- So sánh với các số liệu chi tiết do DN cung cấp
- Kết hợp với việc kiểm tra tình hình thực tế tại DN
- Kết hợp với việc đối chiếu kiểm tra các thông tin thu thập từ ên ngoài doanh nghiệp
d Đối với phương pháp phân tích tài chính
Có hợp l , đầy đủ đảm ảo đánh giá khách quan tình hình tài chính và xu hướng hoạt động của DN, thấy r nguyên nhân và các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính DN
e Đối với nội dung phân tích tài chính
Nội dung phân tích, hệ thống chỉ tiêu phân tích có đầy đủ, toàn diện nhằm phản ánh chính xác tình hình tài chính của DN, thể hiện qua:
- Công tác phân tích trong báo cáo tín dụng: có đầy đủ, chặt chẽ đánh
Trang 36giá toàn diện tình hình tài chính DN và đưa ra nhận định của người phân tích
có logic, toàn diện
- Công tác XHTDNB: các chỉ tiêu phân tích làm căn cứ xếp hạng tín dụng có khoa học, hợp l hay chưa
f Đối với chất lượng công tác phân tích tài chính
Chất lượng công tác phân tích tài chính KHDN thể hiện ở việc có đáp ứng được yêu cầu và mục tiêu của Ngân hàng trong việc quản l tình hình tài chính khách hàng để kiểm soát rủi ro tín dụng
Tác giả dự kiến xây dựng tiêu chí như : Tỷ lệ nợ xấu/ Tổng dư nợ, tỷ lệ khách hàng nhóm BBB trở lên có phát sinh nợ quá hạn, nợ xâú: các chỉ tiêu này được so sánh qua các năm nếu càng giảm hoặc càng nhỏ phản ánh khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng đúng với nhận định đánh giá của NH khi cho vay Tức là chất lượng công tác phân tích tài chính tốt và ngược lại
1.3.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài chính khách hàng DN tại NHTM
a Nhân tố thuộc về ngân hàng
- Quy trình, quy định về phương pháp phân tích và các nội dung phân
tích của NHTM; Công tác kiểm tra kiểm soát của NH; Sự phối hợp giữa các
cán ộ, các ộ phận trong NH
- Chất lượng nguồn thông tin mà NH có thể khai thác
- Quan điểm của lãnh đạo ngân hàng: đây là một nhân tố đóng vai trò quan trọng Nếu việc ra quyết định cho vay của lãnh đạo ngân hàng phụ thuộc nhiều vào kết quả phân tích tài chính của cán ộ tín dụng thì công tác phân tích tài chính khách hàng sẽ luôn được quan tâm đúng mức, lãnh đạo ngân hàng sẽ thường xuyên kiểm tra, giám sát và động viên cán ộ tín dụng trong công tác phân tích Ngược lại nếu việc ra quyết định cho vay không phụ thuộc vào kết quả phân tích thì công tác phân tích tài chính sẽ ị xem nhẹ
Trang 37- Năng lực, kinh nghiệm và đạo đức của CBQHKHDN: công tác phân tích tài chính đòi hỏi cán ộ tín dụng không những phải nắm chắc những kiến thức chuyên môn mà còn phải am hiểu nhiều lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh khác nhau Ngoài ra còn phải có sự nhạy én, linh hoạt trong công việc thì mới có thể tiếp cận được sự đa dạng trong các ngành nghề kinh doanh của
khách hàng
- Công nghệ, trang thiết ị của ngân hàng: khi mà hiện nay khoa học, công nghệ ngày càng phát triển, đã đem lại rất nhiều sản phẩm hổ trợ lớn cho người sử dụng thì với cán ộ tín dụng của ngân hàng, công nghệ và các thiết
ị là nguồn hỗ trợ rất lớn trong công tác phân tích tài chính, trong việc xếp hạng tín dụng nội ộ Trang thiết ị hiện đại, phù hợp với trình độ của nhân viên sẽ tiết kiệm được thời gian và chi phí phân tích, để nhanh chóng đưa ra
quyết định có cấp tín dụng cho khách hàng hay không?
- Phương pháp phân tích: việc sử dụng phương pháp phân tích được thực hiện khác nhau đối với các KH khác nhau Có nhiều phương pháp để phân tích tài chính KH Mỗi phương pháp khác nhau sẽ cho iết những thông tin khác nhau về tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh của DN Một DN có quy mô lớn, nhu cầu TD lớn thì đòi hỏi công tác phân tích phải kỹ hơn, sử
dụng kết hợp nhiều phương pháp hơn so với một DN nhỏ, nhu cầu TD nhỏ
- Chính sách tín dụng của ngân hàng: tùy vào từng thời kỳ kinh tế, và từng điều kiện, hoàn cảnh cũng như mục đích của NH trong từng giai đoạn
khác nhau mà chính sách TD của NH có thể mở rộng hay thu hẹp tín dụng:
+ Trong thời kỳ ngân hàng mở rộng tín dụng thì nội dung phân tích áo cáo tài chính của DN sẽ được linh hoạt hơn, các mức chuẩn đưa ra sẽ thông
thoáng hơn
+ Trong thời kỳ ngân hàng thu hẹp tín dụng thì nội dung phân tích áo
cáo tài chính của DN sẽ chặt chẽ hơn, phức tạp hơn
Trang 38b Nhân tố thuộc về khách hàng
- Tính trung thực của ộ hồ sơ vay vốn: để có một kết quả phân tích chính xác về tình hình tài chính của DN thì điều đầu tiên là nguồn thông tin từ khách hàng phải đảm ảo trung thực Khi nguồn thông tin dùng làm cơ sở dữ liệu không chính xác sẽ ảnh hưởng đến công tác phân tích, từ đó ảnh hưởng đến quyết định của cán ộ tín dụng Việc cung cấp một ộ hồ sơ vay vốn có
độ tin cậy cao sẽ giúp cho qua trình phân tích được dễ dàng và nhanh chóng, không những giảm thiểu được thời gian và chi phí phân tích mà còn góp phần
cũng cố mối quan hệ cũng như niềm tin giữa ngân hàng và khách hàng
- Chính sách ảo mật của DN: đối với quá trình phân tích tài chính khách hàng thì nguồn thông tin được thu thập từ nhiều khía cạnh khác nhau Tuy nhiên, nguồn thông tin đầu tiên mà cán ộ QHKHDN tiếp cận đó là nguồn thông tin từ nội ộ DN Do đó việc có được nguồn thông tin đầy đủ, nhanh chóng và dễ dàng hay không phụ thuộc nhiều vào chính sách ảo mật của DN, tức là phụ thuộc vào việc DN có sẵn sàng cung cấp thông tin, số liệu tài chính
hay không?
- Thời hạn các khoản vay mà DN đề nghị: tùy vào thời hạn của các khoản vay được xếp là ngắn hạn hay trung dài hạn mà NH sẽ chú trọng đến các khía cạnh khác nhau tình hình tài chính của DN, từ đó đưa ra các chỉ tiêu
tài chính phù hợp
+ Với các khoản vay ngắn hạn, các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, cơ cấu vốn cũng như các nguồn có thể đáp ứng được việc trả nợ trong ngắn hạn
sẽ được NH quan tâm hơn cả
+ Với những khoản vay trung dài hạn thì NH lại đề cao các chỉ tiêu về
khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động của DN
c Nhân tố khách quan khác
Ngoài các nhân tố trên, còn nhiều nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân
Trang 39tích tài chính khách hàng vay vốn Đó là các nhân tố về môi trường pháp l như: quy định của ngân hàng nhà nước, hệ thống các chuẩn mực kế toán Việt Nam hay môi trường kinh tế, xã hội như sự cạnh tranh giữa các ngân hàng, việc phát triển ngành nghề đơn giản hay phức tạp, tình hình sản xuất kinh doanh thuận lợi hay khó khăn, nền kinh tế tăng trưởng hay thâm hụt, xã hội
Trang 40KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Trong chương 1, luận văn đã trình ày cơ sở l luận về phân tích tài chính KHDN tại các NHTM ao gồm : khái niệm, mục đích của việc phân tích TCDN; công tác tổ chức phân tích, công tác thu thập thông tin, công tác thẩm định thông tin, các phương pháp phân tích và các nội dung chính trong phân tích TCDN Công tác phân tích tài chính DN cung cấp những cơ sở cần thiết
để CBQHKHDN đưa ra những quyết định đề xuất cho vay chính xác, hạn chế rủi ro cho NH và đem lại lợi ích cho cả DN Các NHTM cần phải thực hiện công tác này một cách nghiêm túc, hiệu quả để chất lượng TD trở nên tốt hơn Các nội dung chủ yếu đã nêu ở trên làm cơ sở cho việc nghiên cứu, phân tích thực trạng công tác phân tích tài chính khách hàng DN tại HDBank – chi nhánh Đà Nẵng