Phân biệt từng cặp khái niệm về biểu thị tỷ giá trực tiếp và biểu thị tỷ giá gián tiếp, đồng tiền yết giá và đồng tiền định giá, tỷ giá mua và tỷ giá bán

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KỸ THUẬT CÔNG NGHIỆP THÁI NGUYÊN KHOA KINH TẾ CƠNG NGHIỆP BỘ MƠN TÀI CHÍNH  BÀI TIỂU LUẬN NGHIỆP VỤ THANH TOÁN QUỐC TẾ Tên đề tài: Phân biệt cặp khái niệm biểu thị tỷ giá trực tiếp biểu thị tỷ giá gián tiếp, đồng tiền yết giá đồng tiền định giá, tỷ giá mua tỷ giá bán Giáo viên hướng dẫn : Phan Thị Thanh Tâm THÁI NGUYÊN – 2013 LỜI MỞ ĐẦU Trên sở phát triển mối quan hệ kinh tế nước, liên hệ trị văn hóa nước ngày phát triển Những mối qua hệ thường xuyên mặt kinh tế , trị, văn hóa nước làm nảy sinh qua hệ tiền tệ nước nước Việc toán nghĩa vụ tiền tệ phát sinh liên quan đến hợp đồng thương mại quốc tế, quan hệ kinh tế đối ngoại khác đầu tư, bảo hiểm… tổ chức, chủ thể khác quốc gia tổ chức quốc tế gọi toán quốc tế Tiền tệ tốn quốc tế thường khơng phải tiền mặt, mà tồn hình thức phương tiện toán hối phiếu, séc, thư chuyển tiền, điện chuyển tiền… ghi ngoại tệ Các loại ngoại tệ lựa chọn chi trả cho hợp đồng toán quốc tế theo thỏa thuận hai bên, song chủ yếu bên tham gia toán quốc tế lựa chọn loại ngoại tệ mạnh để toán, cho dù ngoại tệ giá trị tốn chịu ảnh hưởng lớn biến động tỷ giá Chính điều khiến cho bên tham gia toán phải biết ứng dụng nghiệp vụ phát sinh kinh doanh ngoại tệ để hạn chế rủi ro tỷ giá biến động Nghiệp vụ toán quốc tế học phần bổ trợ thuộc nội dung đào tạo cử nhân kinh tế Mơn học cung cấp kiến thức mang tính chất bổ sung cho kiến thức chuyên ngành đề cập đến khía cạnh chủ yếu có liên quan đến toán quốc tế bao gồm hối đoái nghiệp vụ hối đoái, phương tiện toán quốc tế, phương thức toán quốc tế điều kiện toán quốc tế… Để hiểu sâu nội dung môn học cần biết khái niệm kiến thức liên quan tới hoạt động ngoại hối Và sau nhóm xin giới thiệu phân biệt cặp khái niệm biểu thị tỷ giá trực tiếp biểu thị tỷ giá gián tiếp, đồng tiền yết giá đồng tiền định giá, tỷ giá mua tỷ giá bán 1.Các khái niệm 1.1Khái niệm tỷ giá Tỷ giá nội dung quan trọng tài quốc tế Theo quan điểm cổ điển, tỷ giá tỷ lệ so sánh ngang giá vàng đồng tiền hai nước., hệ số đơn vị chuyển đổi đơn vị tiền tệ nước sang đơn vị tiền tệ nước khác Theo quan điểm kinh tế đại, tỷ giá giá người ta phải trả mua nhận bán ngoại tệ Trên thị trường hối, tỷ giá giá tiền tệ nước tính đơn vị tiền tệ nước khác 1.2 Vai trò tỷ giá Tỷ giá phạm trù kinh tế quan trọng đời sống kinh tế, xã hội nước, công cụ để đo lường giá trị ngoại tệ, có tác động cơng cụ cạnh tranh thương mại nước, ảnh hưởng mạnh mẽ tới giá cả, tới hoạt động kinh tế - xã hội nước nước có liên quan Có thể quy nạp vai trò tỷ giá vào số điểm sau: Thứ nhất, Tỷ giá đại lượng xác định quan hệ mặt giá trị, so sánh sức mua đồng tiền với nhau, hình thành nên tỉ lệ trao đổi đồng tiền khác với để thuận tiên cho giao dịch quốc tế Thứ hai, Tỷ giá coi công cụ quản lý kinh tế vĩ mô hiệu quả: + Là cơng cụ để bình ổn lạm phát: Một tỷ giá hối đoái cố định thường sử dụng để ổn định giá trị đồng tiền, tỷ giá biến động tăng giá hàng hóa trở nên bình ổn + Là cơng cụ chống la hóa kinh tế: Khi tỷ giá biến động mạnh đồng nội tệ giảm giá làm cho người dân có xu hướng đầu vào ngoại tệ dễ dẫn đến tình trạng la hóa kinh tế, việc sử dụng sách tỷ giá để chống la hóa quan trọng việc Ngân hàng Trung ương tăng dự trữ ngoại hối, tăng lãi suất tiền gửi ngoại tệ, áp dụng tỷ giá cố định + Là công cụ để điều chỉnh cán cân thương mại: Việc tỷ giá tăng đồng nội tệ giảm giá kích thích xuất xuất lớn nhập cán cân thương mại thặng dư, ngược lại tỷ giá giảm đồng nội tệ tăng giá kích thích nhập nhập lớn xuất dẫn đến cán cân thương mại thâm hụt, xuất nhập cán cân thương mại cân bằng, tùy vào sách kinh tế mà phủ sử dụng sách tỷ giá để điều tiết cán cân thương mại đất nước + Là công cụ để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế công ăn việc làm: yếu tố khác không đổi tỷ giá tăng kích thích tăng xuất hạn chế nhập khẩu, trực tiếp làm tăng thu nhập quốc dân tăng công ăn việc làm 1.3 Tác động tỷ giá kinh tế - Tác động đến xuất nhập khẩu: + Khi tỷ giá tăng đồng nội tệ coi giảm giá so với đồng ngoại tệ hàm ý hàng nước rẻ cách tương đối so với hàng nước điều khiến cho xuất tăng lên + Khi tỷ giá giảm đồng nội tệ coi tăng giá so với đồng ngoại tệ hàm ý hàng nước đắt cách tương đối so với hàng nước ngồi điều có lợi cho nhập - Tác động đến nợ trả nợ: Khi vay đồng ngoại tệ trường hợp tỷ giá tăng lên số nợ trả nợ tính VND tăng lên - Tỷ giá tác động đến tâm lý kỳ vọng lạm phát, tỷ giá tăng tác động tiêu cực đến lòng tin đồng tiền quốc gia, lòng tin khơng phải yếu tố kinh tế trực tiếp nhiều trường hợp quan trọng yếu tố kinh tế lòng tin tảng ổn định mà ổn định tiền đề tăng trưởng - Như đề cập phần vai trò tỷ giá tác động đến giá hàng hóa, cán cân thương mại, tăng trưởng kinh tế công ăn việc làm, dự trữ ngoại tệ kinh tế 1.4.Ngoại hối a Khái niệm ngoại hối Ngoại hối, FX, từ viết tắt Foreign Exchange, mô tả thị trường giao dịch ngoại tệ, nơi mà nhiều loại tiền tệ khác giới giao dịch Đó thị trường liên ngân hàng tạo vào năm 1971 thương mại quốc tế chuyển từ tỷ giá hối đoái cố định sang tỷ giá thả Do khối lượng giao dịch trao đổi khổng lồ, thị trường FX trở thành thị trường quan trọng lớn giới Hay ngoại hối khái niệm dùng để phương tiện có giá trị dùng tiến hành toán quốc gia b Đặc điểm Một số đặc điểm khiến thị trường ngoại hối thành công: + Các thị trường ngoại hối hoạt động 24h ngày + Khả khoản tuyệt vời (ví dụ FX thị trường tài lớn giới, với số lượng tiền giao dịch ngày lên đến 4.35 nghìn tỉ USD ( 2010 ).– khiến việc kinh doanh hầu hết loại tiền tệ nhanh chóng dễ dàng) + Có thể kiếm lời từ thị trường tăng giá thị trường xuống giá +Có thể có lợi từ việc kinh doanh có đòn bẩy tài với u cầu ký quỹ thấp +Có nhiều cơng cụ tiêu chuẩn có sẵn giúp bạn kiểm sốt rủi ro +Sự minh bạch tuyệt vời: Thị trường Ngoại hối minh bạch… khách hàng cần nắm thơng tin c Phân loại Ngoại hối bao gồm loại: Ngoại tệ Các phương tiện toán quốc tế ghi ngoại tệ Chứng khốn có giá ghi ngoại tệ Vàng bạc, kim cương, ngọc trai, đá quý v.v… dùng làm tiền tệ Tiền Việt Nam hình thức sau đây: - Tiền Việt Nam nước ngồi hình thức quay lại Việt Nam - Tiền Việt Nam lợi nhuận nhà đầu tư nước Việt Nam - Tiền Việt Nam có nguồn gốc ngoại tệ khác Tất ngoại hối nêu quản lý theo Luật quản lý ngoại hối nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam hành 1.5 Khái niệm tỷ giá hối đoái (TGHĐ) Các khái niệm TGHĐ: - Khái niệm 1:Các phương tiện toán quốc tế mua bán thị trường hối đoái tiền tệ quốc gia nước theo tỷ giá định Vì vậy, giá đơn vị tiền tệ thể số đơn vị tiền tệ nước gọi TGHĐ Ví dụ: Ngày 05/11/2013 Một người nhập Đức phải bỏ 231.293,41DEM để mua tờ Séc có mệnh giá 100.000 GBP để trả tiền nhập từ Anh Như giá 1GBP 2,31DEM, tỷ giá hối đoái GBP DEM - Khái niệm 2:TGHĐ định nghĩa khía cạnh khác, quan hệ so sánh tiền tệ nước với + Trong chế độ vị vàng, tiền tệ lưu thông tiền đúc vàng giấy bạc ngân hàng tự đổi vàng vào hàm lượng vàng Tỷ giá hối đoái quan hệ so sánh hai đồng tiền vàng hai nước với so sánh hàm lượng vàng hai đồng tiền hai nước với Ví dụ: Hàm lượng vàng bảng Anh 2,488281 gam đô la Mỹ 0,888671 gam, quan hệ so sánh GBP USD là: 1GBP = 2,488281 = 2,8USD 0,888671 So sánh hàm lượng vàng hai tiền tệ với gọi ngang giá vàng Hay nói cách khác, ngang giá vàng tiền tệ sở hình thành tỷ giá hối đoái chế độ vị vàng + Trong chế độ lưu thông tiền giấy, tiền đúc lưu thơng khơng nữa, giấy bạc ngân hàng khơng tự đổi vàng theo hàm lượng vàng nó, đó, ngang giá vàng khơng làm sở hình thành tỷ giá hối đối Việc so sánh hai đồng tiền với thực so sánh sức mua hai tiền tệ với nhau, gọi ngang giá sức mua tiền tệ Ví dụ.ngày 05/11/2013 thị trương quốc tế hàng hóa A Mỹ mua với giá 1USD Việt Nam lại mua với giá 21.115VND Ngang giá sức mua là: 1USD=21.115 :1=21.115VND Đây tỷ giá hối đối Đơ la Mỹ đồng Việt Nam - Ngoại hối đóng vai trò khơng thể thiếu việc định tỷ giá hối đối tồn cầu Tỷ giá hối đoái số đơn vị đồng tiền mơt quốc gia phải trao đổi để có đơn vị đồng tiền quốc gia khác Một tỷ giá hối đoái thị trường hai loại tiền tệ xác định tương tác bên tham gia thức riêng tư thị trường tỷ giá hối đoái Trong giao dịch ngoại hối, khách hàng thường lấy tên thủ đô nước mà thị trường tiền tệ lớn giới thay cho tên tiền tệ nước vị trí tiền định giá Tổ chức tiêu chuẩn quốc tế (ISO) ban hành ký hiệu tiền tệ ISO Phân biệt cặp khái niệm 2.1 Tỷ giá trực tiếp tỷ giá gián tiếp Đứng góc độ thị trường tiền tệ quốc gia có hai phương pháp yết giá: yết giá trực tiếp yết giá gián tiếp a Phương pháp trực tiếp: phương pháp biểu thị đơn vị ngoại tệ đơn vị tiền tệ nước Đối với phương pháp trực tiếp ngoại tệ đồng tiền yết giá, tiền nước đồng tiền định giá Đa số quốc gia giới áp dụng phương pháp trực tiếp Ví dụ: Tại Hà Nội niêm yết USD/VND = 21.075/115 Có nghĩa là: Tại Hà Nội ngân hàng mua USD trả 21.075 VND bán 1USD thu 21.115 VND b Phương pháp gián tiếp: phương pháp biểu thị đơn vị tiền tệ nước đơn vị tiền ngoại tệ Đối với phương pháp gián tiếp tiền nước đồng tiền yết giá, ngoại tệ đồng tiền định giá Anh, Hoa Kì số nước liên hiệp Anh thương sử dụng phương pháp Ví dụ: Tại London niêm yết GBP/USD = 1,835/15 Có nghĩa là: Tại London ngân hàng mua 1GBP trả 1,835USD bán 1GBP thu 1,915USD Nếu đứng góc độ thị trường tiền tệ quốc gia, nước Anh nước Mỹ dùng cách yết giá gián tiếp để thể giá ngoại hối nước họ, quốc gia lại dùng cách yết giá trực tiếp để thể giá ngoại hối Ví dụ : Tại ngân hàng Vietcombank ngày 05/11/2013, TGHĐ công bố sau: USD/VND = 21.075/21.115 Với cách yết giá trực tiếp thị trường Hà Nội, giá ngoại tệ USD thể trực tiếp bên Tỷ giá 1USD = 21.075VND tỷ giá ngân hàng mua USD vào Tỷ giá 1USD= 21.115 VND tỷ giá ngân hàng bán USD Nếu đứng góc độ thị trường tiền tệ quốc tế giới có hai tiền tệ quốc gia (USD, GBP) hai tiền tệ quốc tế (SDR, EUR) dùng cách yết giá trực tiếp, tiền tệ lại dùng cách yết giá gián tiếp Ví dụ: USD/VND SDR/VND USD/JPY EUR/CHF GBP/VND SDR/USD Có nghĩa giá USD, GBP hay SDR, EUR thể trực tiếp bên ngồi, tiền tệ khác VND, CHF, JPY chưa thể trực tiếp bên ngoài, thể gián tiếp Ví dụ: tỷ giá USD /VND= 21.115 ngày 05/11/2013 ngân hàng Vietcombank Tức giá USD = 21.115 VND, giá VND chưa thể trực tiếp bên ngồi, muốn tìm, làm phép chia sau: 1VNĐ = USD 21.115 = 0,00000474 USD Phân biệt : Tỷ giá trực tiếp Tỷ giá phản ánh sức mua tương quan hai đồng tiền phản ánh tỷ giá Tỷ giá gián tiếp Mức giá thị trường đồng tiền tính đồng tiền khác vào thời điểm định Không xét đến tương quan giá 2.Có xét đến tương quan giá cả, cả, tương quan lạm phát tương quan tỷ lệ lạm phát hai nhân tố khác hai nước nước Sử dụng nội tệ làm đơn vị so 3.Sử dụng ngoại tệ làm đơn vị so sánh với đồng ngoại tệ sánh với đồng nội tệ VD; Tỷ giá VND/USD VD: ngày 20/12/2012 Hà Nội =>1VND= USD 20.840 Tỷ giá USD/VND= 20.840 => USD = 20.840 VND 2.2 Đồng tiền yết giá định giá Là cặp tiền tệ biểu tỷ giá đồng tiền với Đồng yết giá Đồng định giá Đồng tiền liệt kê bên trái Đồng tiền liệt kê bên phải dấu gạch chéo (“/”) (đứng dấu gạch chéo (“/”) (đứng sau) trước) Ví dụ: ngày 05/11/2013 ngân hàng Vietcombank Cặp tỷ giá EUR/VNN:28.240,00/694,12 - Đồng EUR đứng trước gọi tiền - Đồng VND đứng sau gọi tiền yết giá đơn vị tiền tệ định giá số đơn vị tiền tệ thường thay đổi phụ thuộc vào thời giá tiền yết giá Ví dụ: mua USD/JPY Có nghĩa bạn mua đồng tiền Đồng thời bán đồng tiền định giá – yết giá – đô la Mỹ Yên Nhật Việc yết cho biết đơn vị tiền định giá để đổi đơn vị tiền yết giá Ví dụ : ngày 05/11/2013 ngân hàng Vietcombank tỷ giá đồng VND đồng đơla Mỹ là: USD/VND=21.115 có nghĩa cần 21.115VND để đổi 1USD, đổi ngược lại cần 1/21.115 USD để đổi 1VND Nếu tỷ giá tăng lên USD/VND = 21.500 tiền VND bị giá phải cần tới 21.500VND đổi 1USD tiền đôla lên giá Đồng Đô la Mỹ thường dùng làm đồng tiền yết giá Khi ta ngầm hiểu đồng USD có giá trị so với đồng tiền lại Khi USD đồng yết giá tỷ giá hối đoái tăng, nghĩa đồng USD tăng giá đồng lại (đồng định giá) giảm giá, nói cách khác USD mua vào nhiều so với đồng lại 2.3 Cặp tỷ giá mua tỷ giá bán - Tỷ giá bán thường lớn tỷ giá mua, chênh lệch chúng gọi lợi nhuận chưa thuế ngân hàng Tỷ giá mua Tỷ giá bán -Là tỷ giá đứng trước cặp tỷ Là tỷ gía đứng sau cặp tỷ giá giá Là tỷ giá ngân hàng áp dụng bán -Là tỷ giá ngân hàng áp dụng ngoại tệ mua ngoại tệ vào -Ví dụ.ngày 05/11/2013 ngân hàng Vietcombank -Tỷ giá USD/VND:21.075/115 +Tỷ giá đứng trước 21.075: • Là tỷ giá mua USD trả VND ngân hàng • Là tỷ giá mua vào ngân hàng -Cho bạn biết bạn phải trả đơn vị tiền định giá để mua đơn vị tiền yết giá Tỷ giá đứng sau 21.115 • Là tỷ giá bán USD thu VND ngân hàng • Là tỷ giá bán ngân hàng -Cho bạn biết bạn nhận đơn vị tiền định giá bán đơn vị tiền yết giá Trong giao dịch mua bán ngoại tệ, ngân hàng phân biệt khách hàng mua khách hàng bán ngoại tệ Nếu khách hàng bán ngân hàng mua tỷ giá mua áp dụng Nếu khách hàng mua ngân hàng bán tỷ giá bán áp dụng Giữa tỷ giá bán tỷ giá mua có chênh lệch, chênh lệch sử dụng để bù đắp chi phí giao dịch, bù đắp rủi ro biến động tỷ giá tạo cho ngân hàng lợi nhuận Ví dụ.ngày 05/11/2013 ngân hàng Vietcombank -Tỷ giá USD/VND:21.075/115 Ta có chênh lệch tỷ giá mua tỷ giá bán: Lợi nhuận = bán – mua = 21.115 - 21.075=40 đồng %Lợi nhuận = bán - mua 21.115 − 21.075 × 100 = 0,1894 % × 100 (%) = 21.115 bán Chênh lệch giá bán giá mua cao hay thấp tùy thuộc vào phạm vi giao dịch loại ngoại tệ mức độ biến động tỷ giá loại ngoại tệ thị trường Với ngoại tệ có phạm vi giao dịch rộng USD chênh lệch giá bán giá mua thấp nhiều so với ngoại tệ có phạm vi giao dịch hẹp AUD hay SGD Như ngân hàng mua vào rẻ bán đắt Ví dụ: Khi người dân có tiền USD muốn đổi thành VND ngân hàng trả 20.075 VND cho 1USD Nhưng ngân hàng bán USD người dân phải trả tận 20.115VND để có 1USD Trong giao dịch mua bán ngoại hối qua ngân hàng, để đảm bảo tính nhanh, gọn, tỷ giá thường không đọc đầy đủ, mà đọc số thường biến động, số cuối Ví dụ: thị trường quốc tế ngày 05/110/2013: EUR/USD = 1,3510 đọc số lẻ sau dấu phẩy Các số chia làm hai nhóm số Hai số thập phân đọc “số”, hai số đọc “điểm” Tỷ giá đọc “EUR, đôla một, ba lăm số, mười điểm” Cách đọc điểm dùng phân số “Một phần tư” thay đọc 25; “ba phần tư” thay đọc 75 10 11 KẾT LUẬN Qua việc nghiên cứu mơn học Nghiệp vụ tốn quốc tế với dạy bảo tận tình giáo với việc tìm hiểu thơng tin mạng giúp cho chúng em hiểu biết nhiều vấn đề mà trước chúng em chưa thật hiểu sâu Đó vấn đề lien quan tới tỷ giá vấn đề nhạy cảm thường xuyên biến động Vì cơng chúng nói chung giới kinh doanh (trong hệ sinh viê.n chuyên ngành kinh tế khối ngành khác) cần có nhận thức đắn diễn biến tỷ sách phản ứng cuả Ngân hàng nhà nước tình hình biến động đó.Qua giúp khai thác tốt nguồn ngoại tệ, không để bị cân đối ngoại tệ góp phần cho đất nước phát triển Chúng em cảm ơn cô bảo giúp cho chúng em hoàn thành tốt tiểu luận 12 Tài liệu tham khảo: http://vi.coinmill.com http://www.vietcombank.com.vn Bài giảng Nghiệp vụ toán quốc tế- Trường ĐH Kỹ thuật công nghiệp Thái Nguyên http://www.hsbc.com.vn http://thitruongngoaihoi.vn 13 ... biết khái niệm kiến thức liên quan tới hoạt động ngoại hối Và sau nhóm xin giới thiệu phân biệt cặp khái niệm biểu thị tỷ giá trực tiếp biểu thị tỷ giá gián tiếp, đồng tiền yết giá đồng tiền định. .. hành ký hiệu tiền tệ ISO Phân biệt cặp khái niệm 2.1 Tỷ giá trực tiếp tỷ giá gián tiếp Đứng góc độ thị trường tiền tệ quốc gia có hai phương pháp yết giá: yết giá trực tiếp yết giá gián tiếp a Phương... USD 20.840 Tỷ giá USD/VND= 20.840 => USD = 20.840 VND 2.2 Đồng tiền yết giá định giá Là cặp tiền tệ biểu tỷ giá đồng tiền với Đồng yết giá Đồng định giá Đồng tiền liệt kê bên trái Đồng tiền liệt