Quản trị rủi ro tín dụng tại quỹ đầu tư phát triển khánh hòa

Đã có rất nhiều nghiên cứu về vấn đề này, tôi xin trình bày một số tài liệu có liên quan đến đề tài nghiên cứu của mình: * Luận văn thạc sỹ kinh tế của Huỳnh Thị Hồng Vân 2011 về “Hoàn t

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NHA TRANG

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NHA TRANG

PGS.TS ĐỖ THỊ THANH VINH

Khoa sau đại học:

KHÁNH HÒA - 2017

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam mọi kết quả của đề tài: “Quản trị rủi ro tín dụng tại Quỹ Đầu tư

phát triển Khánh Hòa” là công trình nghiên cứu của cá nhân tôi và chưa từng được

công bố trong bất cứ công trình khoa học nào khác cho tới thời điểm này

Khánh Hòa, ngày tháng năm 2017

Tác giả luận văn

Trương Thị Hồng

LỜI CÁM ƠN

Trong suốt thời gian thực hiện đề tài, tôi đã nhận được sự giúp đỡ của quý phòng ban trường Đại học Nha Trang đã tạo điều kiện tốt nhất cho tôi được hoàn thành đề tài Đặc biệt là sự hướng dẫn tận tình của TS Phan Thị Dung đã giúp tôi hoàn thành tốt đề tài Qua đây, tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến sự giúp đỡ này

Xin cảm ơn Quỹ Đầu tư phát triển Khánh Hòa, các đồng nghiệp đã tạo mọi điều kiện giúp đỡ, hỗ trợ và tạo điều kiện thuận lợi cho tôi trong quá trình thu thập dữ liệu Cuối cùng tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến gia đình và tất cả bạn bè đã giúp

đỡ, động viên tôi trong suốt quá trình học tập và thực hiện đề tài

Tôi xin chân thành cảm ơn

Khánh Hòa, ngày tháng năm 2017

Tác giả luận văn

Trương Thị Hồng

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN iii

LỜI CÁM ƠN iv

MỤC LỤC v

DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT viii

DANH MỤC BẢNG ix

DANH MỤC HÌNH x

TRÍCH YẾU LUẬN VĂN xi

PHẦN MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG 6

1.1 Rủi ro tín dụng 6

1.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 6

1.1.2 Đặc điểm của rủi ro tín dụng 6

1.1.3 Các chỉ số đo lường rủi ro tín dụng 7

1.1.4 Nguyên nhân của rủi ro tín dụng 8

1.1.5 Tác động của rủi ro tín dụng đến hoạt động kinh doanh của các tổ chức tín dụng và nền kinh tế xã hội 19

1.1.6 Quỹ Đầu tư phát triển địa phương 20

1.2 Quản trị rủi ro tín dụng tại tổ chức tín dụng 20

1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng 20

1.2.2 Sự cần thiết của quản trị rủi ro tín dụng 21

1.2.3 Những nội dung cơ bản của QTRRTD 21

1.2.4 Ý nghĩa của quản trị rủi ro tín dụng 27

1.3 Bài học cho Việt Nam 28

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 31

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG

TẠI QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN KHÁNH HÒA 32

2.1 Tổng quan về Quỹ Đầu tư phát triển Khánh Hòa 32

2.1.1 Lịch sử hình thành 32

2.1.2 Cơ cấu tổ chức và sơ đồ bộ máy tổ chức 34

2.1.3 Tình hình nhân sự của KDIF 36

2.1.4 Tình hình hoạt động kinh doanh của KDIF 36

2.2 Phân tích môi trường kinh doanh của KDIF 40

2.2.1 Môi trường vĩ mô 40

2.2.2 Môi trường vi mô 42

2.3 Thực trạng rủi ro tín dụng tại Quỹ Đầu tư phát triển Khánh Hòa 42

2.3.1 Tình hình dư nợ của KDIF giai đoạn 2013 – 2016 42

2.3.2 Rủi ro tín dụng tại KDIF giai đoạn 2013-2016 khi tính theo VAS và IFRS 43

2.3.3 Các nguyên nhân chủ yếu tiềm ẩn rủi ro tín dụng cho quỹ 47

2.4 Thực trạng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng tại Quỹ Đầu tư phát triển Khánh Hòa 52

2.4.1 Nhận dạng rủi ro tín dụng 52

2.4.2 Đo lường rủi ro tín dụng 54

2.4.3 Kiểm soát rủi ro tín dụng 55

2.4.4 Tài trợ rủi ro tín dụng 60

2.4.5 Đánh giá công tác quản trị rủi ro tín dụng của Quỹ Đầu tư phát triển Khánh Hòa61 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 62

CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN KHÁNH HÒA 63

3.1 Căn cứ đề xuất các giải pháp 63

3.1.1 Căn cứ định hướng hoạt động kinh doanh 63

3.1.2 Căn cứ định hương trong xây dựng mô hình QTRRTD 63

3.1.3 Căn cứ các nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 63

3.2 Giải pháp hoàn thiện công tác quản trị rủi ro tín dụng tại Quỹ Đầu tư phát triển Khánh Hòa 64

3.2.1 Hoàn thiện các công cụ QTRRTD hiện đại tiến tới phù hợp với các chuẩn mực quốc tế 64

3.2.2 Nhận biết sớm dấu hiệu rủi ro tín dụng 65

3.2.3 Đa dạng hóa danh mục 66

3.2.4 Nâng cao chất lượng công tác thẩm định 66

3.2.5 Nâng cao công tác kiểm soát nội bộ 68

3.2.6 Kiểm soát chặt chẽ giai đoạn trong và sau khi cho vay 69

3.2.7 Tăng cường các biện pháp tài trợ rủi ro 71

3.2.8 Phát triển hệ thống thông tin đánh giá khách hàng 71

3.2.9 Phát triển nguồn nhân lực và hoàn thiện cơ cấu tổ chức 72

3.3 Giải pháp hỗ trợ từ phía ban, ngành liên quan 74

3.3.1 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước 74

3.3.2 Kiến nghị đối với chính phủ 77

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 78

KẾT LUẬN 79

TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 PHỤ LỤC

DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT

Ký hiệu Diễn giải

CIC Trung tâm thông tin tín dụng NHNN

KDIF Quỹ Đầu tư phát triển Khánh Hòa

DANH MỤC BẢNG

Bảng 1.1 Xếp hạng của Moody’s và Standard & Poor 24

Bảng 2.1 Tình hình nguồn vốn của KDIF giai đoạn 2013-2016 36

Bảng 2.2 Tình hình cho vay của KDIF giai đoạn 2013-2016 38

Bảng 2.3 Hiệu quả hoạt động kinh doanh của KDIF 39

Bảng 2.4 Phân tích dư nợ theo ngành 42

Bảng 2.5 Tình hình chất lượng tín dụng của KDIF giai đoạn 2013-2016 43

Bảng 2.6 Tỷ lệ nợ xấu của KDIF năm 2015 44

Bảng 2.7 Tỷ lệ nợ xấu của KDIF năm 2014 45

Bảng 2.8 Ma trận phân loại khoản vay 46

Bảng 2.9 Chi tiết phân loại nợ năm 2015 46

Bảng 2.10 Chi tiết phân loại nợ năm 2014 46

DANH MỤC HÌNH

Hình 2.1 Sơ đồ bộ máy hoạt động của KDIF 35

Hình 2.2 Rủi ro tín dụng do nguyên nhân từ môi trường bên ngoài 48

Hình 2.3 Rủi ro tín dụng do nguyên nhân từ phía khách hàng 49

Hình 2.4 Rủi ro tín dụng do nguyên nhân từ phía KDIF và bảo đảm tín dụng 49

Hình 2.5 Sơ đồ tổ chức quản trị rủi ro tín dụng tại KDIF 56

TRÍCH YẾU LUẬN VĂN

Tín dụng là hoạt động chính, chiếm 65% doanh thu của Quỹ Đầu tư phát triển Khánh Hòa, trong khi đó, KDIF chưa xây dựng được cho mình một hệ thống quản trị các rủi ro này Hiện nay, tỷ lệ nợ xấu của KDIF là 0%, nhưng trong tương lai khi hoạt động tín dụng của quỹ ngày càng lớn mạnh, KDIF cần phải làm gì để duy trì được mức

nợ xấu thấp, biện pháp nào giúp quỹ hạn chế tối đa nợ xấu? Do đó, tác giả đã nghiên cứu và chọn đề tài này

Để tìm hiểu được thực trạng rủi ro tín dụng và thực trạng quản trị tín dụng tại KDIF, đầu tiên tác giả thu thập, tổng hợp các số liệu về tình hình hoạt động của KDIF, thực trạng rủi ro và quản trị rủi ro tín dụng tại quỹ Sau đó, tác giả phân tích thực trạng

về rủi ro, hệ thống quản trị rủi ro tại KDIF, đối với tỷ lệ nợ xấu bằng 0% như hiện tại, nếu đánh giá theo tiêu chuẩn IFRS thì tỷ lệ nợ xấu của KDIF hiện nay là bao nhiêu, sự khác nhau vì sao, từ đó rút ra các lưu ý cho KDIF Ngoài ra, tác giả tiến hành ghi nhận các ý kiến, nhận định của các cán bộ tín dụng thông qua các mẫu điều tra về nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng Bảng điều tra này được gửi đến các cán bộ tín dụng, lãnh đạo đang làm việc tại KDIF cũng như một số quỹ đầu tư phát triển khác trong hệ thống quỹ đầu tư phát triển địa phương trên cả nước, để xem đánh giá của họ về các nguyên nhân có thể dẫn đến rủi ro tín dụng cho quỹ Từ các bảng câu hỏi thu được, tác giả tổng hợp để tìm ra những nguyên nhân được đánh giá có nguy cơ cao Đối với mỗi nguyên nhân này, tác giả liên hệ với tình hình thực tế của KDIF để nhận thấy các rủi

ro tiềm ẩn

Trên cơ sở lý thuyết, các số liệu thực tế tổng hợp được, kết quả các mẫu điều tra, và các ý kiến nhận định của các cán bộ tín dụng, tác giả sử dụng các phương pháp thống kê, đối chiếu, so sánh để phân tích, tác giả nhận thấy có sự khác nhau khá lớn khi đánh giá tỷ lệ nợ xấu theo tiêu chuẩn VAS và IFRS, sự khác nhau chủ yếu do tiêu chuẩn IFRS có xét đến việc đánh giá sức khỏe tài chính của đơn vị vay vốn, trong khi đó VAS chỉ đánh giá chất lượng một khoản vay thông qua thời gian quá hạn của khoản vay đó Đối với những nguyên nhân tiềm ẩn rủi ro, tác giả nhận thấy các ý kiến của cán bộ của KDIF cũng khá tương đồng với các ý kiến của các quỹ bạn KDIF đánh giá có năm nguyên nhân chính dẫn đến rủi ro tín dụng là: Nguyên nhân do

hệ thống thông tin quản lý còn bất cập; do tình hình tài chính doanh nghiệp yếu kém, thiếu minh bạch; do khách hàng kinh doanh thua lỗ; do thiếu giám sát, quản lý sau khi

cho vay, hệ thống cảnh báo sớm về các khoản vay có vấn đề không hiệu quả nên không thể can thiệp kịp thời và do tài sản đảm bảo không có tính thanh khoản tốt

Từ các kết quả nghiên cứu cùng với những định hướng về mục tiêu hoạt động, khẩu vị rủi ro, định hướng quản trị rủi ro của KDIF, tác giả tham khảo các mô hình tiên tiến được áp dụng trong các tổ chức tín dụng trong nước để gợi ý vận dụng các nhóm giải pháp Các giải pháp được đồng bộ từ hoàn thiện các công cụ QTRRTD hiện đại tiến tới phù hợp với các chuẩn mực quốc tế, nhận biết sớm dấu hiệu rủi ro tín dụng,

da dạng hóa danh mục đến việc nâng cao chất lượng công tác thẩm định, nâng cao công tác kiểm soát nội bộ, tăng cường các biện pháp tài trợ rủi ro và phát triển hệ thống thông tin đánh giá khách hàng…Trong mỗi giải pháp, tác giả nêu rõ những lưu ý khi xây dựng giải pháp thông qua những bài học kinh nghiệm và thực tế áp dụng của các tổ chức tín dụng

Từ khóa: quản trị rủi ro, tín dụng, quỹ đầu tư

PHẦN MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Quỹ Đầu tư phát triển địa phương là một tổ chức tín dụng của nhà nước, hình thành và phát triển với mục tiêu trở thành cánh tay nối dài của Ủy ban nhân dân tỉnh trong việc huy động nguồn vốn, cho vay đầu tư các dự án cơ sở hạ tầng trên địa bàn tỉnh Hiện nay, trên cả nước đã có hơn 20 Quỹ đầu tư được thành lập, trở thành một hệ thống hoạt động vừa độc lập, vừa có tính gắn kết cao

Quỹ Đầu tư phát triển Khánh Hòa được thành lập tháng 05/2001 sử dụng bộ máy kiêm nhiệm của Tổ chức tín dụng Phát triển Việt Nam chi nhánh Khánh Hòa Đến tháng 7/2010, theo yêu cầu cải cách của Chính phủ và Nghị định 138/2007/NĐ-CP, KDIF tách ra hoạt động độc lập với số vốn điều lệ tối thiểu theo quy định là 100.000.000.000 đồng

Với số vốn hạn hẹp, khả năng cho vay các dự án của KDIF rất thấp, trong khi đó các dự án thuộc lĩnh vực cho vay của KDIF đều là những dự án cơ sở hạ tầng mang tính xã hội cao, lợi nhuận thấp, thời gian thu hồi vốn dài, trong khi đó nguồn ngân sách hạn hẹp, không có khả năng bố trí thêm vốn Để khắc phục tình trạng này, KDIF đã chủ động học hỏi một số quỹ đi trước, liên hệ với những tổ chức quốc tế để xin cấp tín dụng Sau gần 5 năm hoạt động kể từ tháng 7/2010, tính đến 31/12/2016 Quỹ đã cho vay được 32 dự án, với dư nợ 352 tỷ đồng, trong đó nguồn vốn vay lại từ Tổ chức tín dụng Thế giới là 210 tỷ đồng Bên cạnh đó, Quỹ đã được Cơ quan phát triển Pháp (AFD) đồng ý cấp khoản tín dụng 10 triệu euro để phục vụ nhu cầu vốn trong Tỉnh, khoản tín dụng này dự kiến được giải ngân vào tháng 04/2017

Việc vay vốn từ Tổ chức tín dụng Thế giới và AFD đã hỗ trợ Tỉnh nói chung và KDIF nói riêng trong việc đáp ứng một phần nhu cầu vốn đang ngày một tăng của địa phương, nhằm cải thiện đời sống xã hội, nâng cao cơ sở hạ tầng phục vụ nhân dân Việc vay vốn từ các tổ chức tín dụng nước ngoài cũng tạo nên nhiều sức ép cho KDIF, KDIF phải chứng minh được năng lực vốn đối ứng, nguồn nhân lực, bộ máy hoạt động tiên tiến đủ đáp ứng các yêu cầu của các tổ chức này Một thực tế hiện nay là mặc dù tín dụng là nguồn mang lại doanh thu chủ yếu cho KDIF, chiếm hơn 65% tổng doanh thu và tình hình nợ xấu trên cả nước đang ở mức cao thì hiện nay KDIF chưa xây dựng được cơ chế quản trị rủi ro tín dụng rõ ràng - một khâu then chốt trong tín dụng Công

tác quản trị rủi ro của KDIF vẫn còn nhiều hạn chế như: chưa được hệ thống hóa thành các quy định chuẩn, công tác kiểm tra, rà soát các khoản vay, tài sản đảm bảo mang nặng tính hình thức, công tác thẩm định phê duyệt dự án cho vay phần nhiều dựa trên cảm tính của cán bộ chuyên quản, cán bộ giải ngân cho vay dự án không có trình độ chuyên môn trong lĩnh vực đầu tư xây dựng

Trước những đòi hỏi cấp thiết nhằm phục vụ công tác quản trị rủi ro, hạn chế ngăn ngừa nợ xấu, tôi đã chọn đề tài: “Quản trị rủi ro tín dụng tại Quỹ Đầu tư phát triển Khánh Hòa” Quá trình thực hiện đề tài sẽ giúp tôi có cái nhìn sâu sắc và bao quát hơn về quản trị rủi ro tín dụng, kết quả nghiên cứu đề tài sẽ là cơ sở khách quan để xem xét, tham khảo xây dựng mô hình quản trị rủi ro trong đơn vị, góp phần hỗ trợ KDIF phát triển một cách bền vững

2 Mục tiêu nghiên cứu

 Phân tích các bối cảnh kinh tế, các nguyên nhân có thể dẫn đến rủi ro tín dụng cho KDIF

 Đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm góp phần nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dung cho KDIF

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: rủi ro tín dụng và công tác quản trị rủi ro tín dụng tại KDIF

Phạm vi nghiên cứu: nghiên cứu này được thực hiện tại KDIF giai đoạn 2013-2016

4 Phương pháp nghiên cứu

Để đạt đươc mục đích nghiên cứu, luận văn sử dụng các phương pháp nghiên cứu sau:

- Thu thập, tổng hợp các số liệu thực tế về hoạt động tín dụng tại KDIF

- Ghi nhận các ý kiến, nhận định của các cán bộ tín dụng thông qua các mẫu điều tra về nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng

- Trao đổi kinh nghiệm với các cán bộ tín dụng công tác tại KDIF và các cán bộ công tác trong hệ thống quỹ đầu tư phát triển nói chung

- Trên cơ sở lý thuyết, các số liệu thực tế tổng hợp được, kết quả các mẫu điều tra, và các ý kiến nhận định của các cán bộ tín dụng, tác giả sử dụng các phương pháp thống kê, đối chiếu, so sánh để phân tích, đánh giá thực trạng hoạt

động tín dụng của KDIF, tìm hiểu các nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng và đưa ra giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng

5 Đóng góp của luận văn

Về mặt lý luận:

Kết quả nghiên cứu khoa học của đề tài là nguồn dữ liệu cơ sở cung cấp thông tin cho các quỹ đầu tư phát triển địa phương, làm phong phú hơn về lý thuyết quản trị rủi ro cũng như khả năng áp dụng nó trong thực tiễn để đánh giá mức độ rủi ro tín dụng tại các quỹ đầu tư phát triển địa phương Từ đó giúp các quỹ đầu tư phát triển địa phương có cái nhìn cụ thể hơn về rủi ro tín dụng và quản trị rủi ro tín dụng Đồng thời, làm cơ sở khoa học cho các nhà nghiên cứu, các nhà quản lý trong việc hoạch định chính sách và các chương trình hỗ trợ nâng cao năng lực quản trị rủi ro tín dụng tại các quỹ đầu tư phát triển địa phương

Về mặt thực tiễn

- Đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản trị rủi ro tín dụng tại KDIF

- Kết quả của nghiên cứu là cơ sở khoa học để xem xét tiến hành nghiên cứu công tác quản trị rủi ro tín dụng ở các quỹ đầu tư phát triển địa phương trên cả nước

- Đóng góp cơ sở khoa học cho công tác quản trị hoạt động của tổ chức tín dụng

- Đề tài có thể áp dụng vào thực tiễn hoạt động quản trị rủi ro tín dụng tại KDIF

6 Tổng quan về các nghiên cứu trước đó

Như đã trình bày, tín dụng là hoạt động chủ yếu của các tổ chức tín dụng và mang lại nguồn thu đáng kể Tuy nhiên, bản thân tín dụng lại chứa đựng rất nhiều rủi

ro nên các tổ chức tín dung luôn tìm cách kiểm soát và hạn chế đến mức thấp nhất rủi

ro tín dụng Đã có rất nhiều nghiên cứu về vấn đề này, tôi xin trình bày một số tài liệu

có liên quan đến đề tài nghiên cứu của mình:

* Luận văn thạc sỹ kinh tế của Huỳnh Thị Hồng Vân (2011) về “Hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng TMCP Á Châu” đã trình bày một số nguyên nhân gây ra RRTD tại ngân hàng TMCP Á Châu, trong đó những nguyên nhân từ phía ngân hàng bao gồm: chưa tuân thủ quy trình cho vay, hoạt động kiểm tra nội bộ còn yếu, thiếu giám sát và quản lý sau khi vay… Nguyên nhân khách quan: sự biến động

nhanh và khó lường của nền kinh tế, thiếu phân bổ, đầu tư một cách hợp lý… Nguyên nhân khác: rủi ro tín dụng do tăng quy mô hoạt động tín dụng, thị trường tín dụng có tính cạnh tranh ngày càng cao…

* Luận văn thạc sỹ kinh tế của Nguyễn Hoàng Thức (2012) về “Quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Đầu tư và phát triển Chi nhánh Hậu Giang Tác giả đã nghiên cứu các vấn đề lý luân về tín dụng, rủi ro tín dụng, nguyên nhân, biện pháp phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng Phân tích thực trạng rủi ro tín dụng, các nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng và công tác QTRR tín dụng tại Ngân hàng Đầu tư và phát triển Chi nhánh Hậu Giang Để đưa ra được những giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng, tác giả đã thu thập, tổng hợp các số liệu thực tế về hoạt động tín dụng tại Ngân hàng Đầu tư và phát triển Chi nhánh Hậu Giang; Ghi nhận ý kiến, nhận định của các cán bộ tín dụng thông qua các mẫu điều tra về nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng và các giải pháp góp phần hạn chế rủi ro tín dụng;

* Luận văn thạc sĩ kinh tế của Trần Việt Nam (2013) về “Quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng phát triển nhà Đồng bằng Sông Cửu long – chi nhánh Kiên Giang đã trình bày một số nguyên nhân gây ra RRTD tại ngân hàng phát triển nhà Đồng bằng Sông Cửu long – chi nhánh Kiên Giang, đó là nguyên nhân khách hàng sử dụng vốn sai mục đích, hoạt động kiểm tra nội bộ chưa thường xuyên và hiệu quả và nguyên nhân do nền kinh tế chưa ổn định Từ đó đề tài đã đề ra một số biện pháp nhằm kiểm soát RRTD của ngân hàng phát triển nhà Đồng bằng Sông Cửu long – chi nhánh Kiên Giang như sau: giải pháp nâng cao hiệu quả thực thi quy trình tín dung: đối với những khách hàng mà ngân hàng từ chối cho vay thì CBTD phải nhập thông tin và lý do từ chối để lưu trữ Giải pháp Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát tín dung: định kỳ hai năm phải có sự chuyển đổi địa bàn quản lý giữa các cán bộ…

* Luận văn thạc sĩ kinh tế của Nguyễn Văn Vũ (2014) về “Quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Viêt Nam – chi nhánh Nha trang đã dựa vào số liệu thứ cấp, ý kiến cán bộ ngân hàng và những thông tin từ báo chí để phân tích và nêu ra các mảng/ngành mang lại rủi ro chủ yếu cho của TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam – chi nhánh Nha Trang, đó là mảng khách hàng doanh nghiệp và 03 ngành

có rủi ro tín dụng cao nhất là ngành xây dựng, ngành kinh doanh bất động sản, ngành thủy sản Đề tài cũng đã đề ra một số biện pháp nhằm kiểm soát RRTD của TMCP

Xuất nhập khẩu Việt Nam – chi nhánh Nha Trang như sau: các nhóm giải pháp về dấu hiệu cảnh báo trong hoạt động QTRR, các nhóm giải pháp về phòng ngừa RRTD

* Luận văn thạc sĩ kinh tế của Nguyễn Thị Quỳnh Trâm (2014) về “Hoàn thiện công tác quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ tại ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – chi nhánh Kiên Giang đã phân tích tác động của môi trường kinh tế xã hội, đặc biệt là môi trường ngân hàng trong năm 2013 của các doanh nghiệp vừa và nhỏ để đúc kết ra những nguyên nhân làm phát sinh rủi ro tín dụng Từ việc đánh giá những mặt làm được hay hạn chế trong công tác quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ để đề xuất các giải pháp: hoàn thiện các công cụ QTRRTD hiện đại theo chuẩn mực quốc tế, đa dạng hóa danh mục đầu tư, nhận biết sớm rủi ro, nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng, nâng cao hiệu quả công tác kiểm tra kiểm soát nội bộ

7 Kết cấu của đề tài:

Ngoài phần mục lục, mở đầu, kết luận và tài liệu tham khảo, dự kiến đề tài được

kết cấu làm 03 chương như sau:

 Chương 1: Cơ sở lý luận về Quản trị rủi ro tín dụng

 Chương 2: Thực trạng hoạt động rủi ro tín dụng tại KDIF

 Chương 3: Một số giải pháp hoàn thiện công tác quản trị rủi ro tín dụng tại KDIF

có khả năng thực hiện một phần hoặc toàn bộ nghĩa vụ của mình theo cam kết”

Như vậy, có thể nói rằng rủi ro tín dụng có thể xuất hiện trong các mối quan hệ

mà trong đó các tổ chức tín dụng là chủ nợ, mà khách hàng nợ không thực hiện hoặc không đủ khả năng thực hiện nghĩa vụ nghĩa trả nợ khi đến hạn Nó diễn ra trong quá trình cho vay, chiết khấu công cụ chuyển nhượng và giấy tờ có giá, cho thuê tài chính, bảo lãnh, bao thanh toán của tổ chức tín dụng Đây còn được gọi là rủi ro mất khả năng chi trả và rủi ro sai hẹn, là loại rủi ro liên quan đến chất lượng hoạt động tín dụng của tổ chức tín dụng

Rủi ro tín dụng là rủi ro phức tạp nhất, quản lý và phòng ngừa nó rất khó khăn,

nó có thể xảy ra ở bất cứ đâu, bất cứ lúc nào Rủi ro tín dụng nếu không được phát hiện và sử lý kịp thời sẽ nảy sinh các rủi ro khác

1.1.2 Đặc điểm của rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng có tính chất đa dạng và phức tạp: Tính chất đa dạng và phức tạp của rủi ro tín dụng biểu hiện ở sự đa dạng và phức tạp của các nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng, cũng như hậu quả do rủi ro tín dụng gây ra Nhận thức và vận dụng đặc điểm này, khi thực hiện phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng cần áp dụng đồng bộ nhiều biện pháp, không chủ quan với bất kỳ một dấu hiệu rủi ro nào Bên cạnh đó, trong quá trình xử lý hậu quả rủi ro tín dụng cần xuất phát từ nguyên nhân, bản chất và hậu quả của rủi ro để đưa ra biện pháp phù hợp

Rủi ro tín dụng có tính tất yếu: Các chuyên gia kinh tế đều cho rằng hoạt động kinh doanh ngân hàng thực chất là quản lý rủi ro (chủ yếu là rủi ro tín dụng) ở mức độ

phù hợp để đạt được mức lợi nhuận tương ứng Do nhiều nguyên nhân chủ quan và khách quan dẫn đến rủi ro, đặc biệt do không thể có được thông tin cân xứng về việc

sử dụng vốn vay cho hoạt động kinh doanh của khách hàng vay, nên bất cứ khoản cho vay nào cũng tiềm ẩn nguy cơ rủi ro đối với hoạt động tín dụng của các TCTD Vì vậy trong quá trình cấp tín dụng cho khách hàng, các TCTD cần chủ động có các biện pháp thích hợp để xác định rủi ro, định lượng rủi ro, quản lý rủi ro và kiểm soát rủi ro Rủi

ro tín dụng có thể dự báo trước hoặc không thể dự báo:

- Các rủi ro có thể dự báo trước: Danh mục cho vay hay đầu tư của một TCTD luôn luôn có một số khoản thất thoát tiềm tàng chưa được xác định Tuy nhiên, nếu giả định rằng các đặc điểm chung của danh mục cho vay nhìn chung vẫn giống nhau trong một giai đoạn hợp lý thì các TCTD có thể dự báo các khoản thất thoát này với một mức độ tương đối chính xác bằng cách nghiên cứu các đặc điểm diễn biến của danh mục cho vay theo thời gian

- Các rủi ro không thể dự báo trước: Có nhiều sự kiện nằm ngoài tầm kiểm soát của các TCTD, các cú sốc ngoại sinh do các điều kiện chưa phát sinh tại thời điểm ký kết một thỏa thuận kinh doanh, là những nguyên nhân có thể dẫn đến rủi ro mà các TCTD không thể dự báo trước

1.1.3 Các chỉ số đo lường rủi ro tín dụng

- Nợ quá hạn/Tổng dư nợ: Hệ số này cho biết tỷ trọng nợ quá hạn trong tổng dư

nợ, tỷ lệ này càng cao thì chất luợng tín dụng càng thấp

- Nợ xấu/Tổng dư nợ: Hệ số này cho biết tỷ trọng nợ xấu (nợ nhóm 3-5) trong tổng dư nợ, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ là chỉ số cơ bản để đánh giá chất lượng tín dụng của tổ chức tín dụng

- Nợ không có tài sản bảo đảm

- Tỷ lệ nợ xấu/quỹ dự phòng tổn thất

- Dư nợ/Tổng tài sản: cho biết tỷ trọng của hoạt động tín dụng trong tổng tài sản

có, khoản mục này càng lớn thì lợi nhuận sẽ lớn nhưng đồng thời rủi ro tín dụng cũng

sẽ rất cao

- Hệ số rủi ro tín dụng (Nợ quá hạn/Tổng tài sản có)

- Dự phòng tổn thất tín dụng/Dư nợ tín dụng: Chỉ tiêu này phản ánh cứ trên 100 đơn vị dư nợ tín dụng thì có bao nhiêu tổn thất không có khả năng thu hồi

1.1.4 Nguyên nhân của rủi ro tín dụng

Theo Nghị định 151/2006/NĐ-CP thì rủi ro bất khả kháng bao gồm thiên tai, hỏa hoạn, tai nạn bất ngờ, rủi ro chính trị, chiến tranh trực tiếp gây thiệt hại tài sản của chủ đầu tư Bên cạnh đó, rủi ro còn có thể đến từ các nguyên nhân như: quy trình nghiệp

vụ tín dụng còn nhiều điểm thiếu sót chưa hợp lý; thủ tục, qui trình lập và thẩm định

dự án phức tạp, mất thời gian qua nhiều khâu phê duyệt Khi triển khai được dự án thì thị trường, năng lực tài chính, tài sản thế chấp, hiệu quả dự án và chủ đầu tư có thể có những thay đổi, không còn khả thi như tại thời điểm lập dự án

Do xác định kỳ hạn nợ chưa hợp lý nên doanh nghiệp gặp khó khăn không trả kịp thời phải xin gia hạn nợ Công tác kiểm tra, kiểm soát sau khi cho vay có lúc có nơi còn lơi lỏng chưa chặt chẽ Tài sản đảm bảo tiền vay chủ yếu là tài sản hình thành từ vốn vay nên mọi thay đổi, chuyển dịch và quản lý tài sản chưa tốt cũng là nguyên nhân gây ra rủi ro Nếu rủi ro xảy ra thì để khắc phục hậu quả cũng không phải là dễ dàng

1.1.4.1 Nguyên nhân khách quan

a) Xuất phát từ hệ thống thông tin

Thông tin tín dụng bao gồm thông tin lịch sử, thông tin hiện tại và xu hướng phát triển của khách hàng trong tương lai (gồm cả thông tin về tài chính và phi tài chính) và đặc biệt là các thông tin thống kê về các chỉ tiêu trung bình ngành phục vụ cho việc xếp loại khách hàng vay

Hiện nay, các TCTD không chỉ quan tâm đến việc nắm bắt thông tin về xếp hạng doanh nghiệp nhằm đánh giá khách hàng có quan hệ tín dụng mà còn sử dụng thông tin vào những mục đích khác như mở rộng đối tượng cho vay, thực hiện công tác marketing, và mở rộng thị phần trên thị trường Tuy nhiên:

- Hệ thống thông tin của Việt Nam hiện nay còn khá nhiều bất cập, Việt Nam chưa có cơ chế công bố thông tin đầy đủ Trung tâm thông tin tín dụng (CIC) trực thuộc NHNN hoạt động đã đạt được những kết quả bước đầu rất đáng khích lệ trong việc cung cấp thông tin về tình hình hoạt động tín dụng nhưng chưa phải là cơ quan định mức tín nhiệm doanh nghiệp hoạt động một cách độc lập và hiệu quả

- Vai trò nối kết các TCTD của Trung tâm thông tin tín dụng (CIC) còn lỏng lẻo Đây chính là thách thức cho các TCTD trong việc mở rộng và kiểm soát hoạt động tín dụng Nếu các TCTD cố gắng mở rộng tín dụng trong điều kiện môi trường thông tin bất cân xứng thì sẽ gia tăng nguy cơ nợ xấu

b) Xuất phát từ hệ thống văn bản luật

Về cơ bản, hoạt động tín dụng của các TCTD đã được Luật hóa trong các văn bản luật và các văn bản pháp quy của Chính Phủ, NHNN Tuy nhiên, qua nghiên cứu, phân tích, đồng thời, đúc kết từ những trường hợp rủi ro trong thực tế hoạt động của các TCTD cho thấy vẫn còn những “lỗ hỏng” khá nguy hiểm, đó là những nguyên nhân ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các TCTD

- Hoạt động tín dụng của các TCTD hiện nay chịu sự điều chỉnh, chi phối của khá nhiều luật, văn bản dưới luật chồng chéo, không rõ ràng, không hợp lý, thiếu tính chặt chẽ và chưa thật sự hoàn chỉnh

- Chính Phủ thường xuyên ban hành mới các chính sách mới sẽ ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất, kinh doanh, ảnh hưởng đến kế hoạch, cũng như khả năng dự báo sức tiêu thụ trên thị trường của các doanh nghiệp Việc định hướng chiến lược sản xuất, kinh doanh không phù hợp, không chính xác sẽ dẫn đến sản xuất cung vượt cầu, hàng hóa khó tiêu thụ, giá bán hạ, thua lỗ, khách hàng sẽ không đảm bảo nguồn tiền trả nợ cho các TCTD

c) Xuất phát từ công tác kiểm tra, thanh tra

Hiện nay, bên cạnh những cố gắng và kết quả đạt được, hoạt động thanh tra, kiểm tra, giám sát của NHNN đối với các TCTD chưa thật sự có hiệu quả:

- Năng lực cán bộ thanh tra, giám sát chưa đáp ứng được yêu cầu, thậm chí một

số nghiệp vụ kinh doanh và công nghệ mới thanh tra còn chưa nắm bắt kịp thời

- Nội dung và phương pháp thanh tra, giám sát còn lạc hậu, chậm được đổi mới, hoạt động một cách thụ động theo kiểu xử lý vụ việc đã phát sinh, ít có khả năng ngăn chặn, phòng ngừa rủi ro và vi phạm

d) Xuất phát từ các cơ quan ban ngành liên quan

Hoạt động của các cơ quan ban ngành có liên quan đến hoạt động tín dụng của các TCTD hiện nay có thể nói còn nhiều vấn đề cần bàn luận:

- Quản lý doanh nghiệp còn lỏng lẻo, cấp phép tràn lan

- Công chứng tài sản thế chấp sai pháp luật

- Cơ quan thi hành án thông đồng với người thi hành án, trung tâm bán đấu giá tài sản thế chấp tiêu cực

- Sự kém hiệu quả của cơ quan pháp luật cấp địa phương: trong những năm gần đây, Quốc hội, Ủy ban thường vụ Quốc hội, Chính Phủ, NHNN và các cơ quan

ban ngành có liên quan đã ban hành nhiều luật, văn bản dưới luật hướng dẫn thi hành luật liên quan đến hoạt động tín dụng ngân hàng Tuy luật và các văn bản hướng dẫn đều đã được ban hành song việc triển khai vào hoạt động ngân hàng thì lại hết sức chậm chạp và còn gặp phải nhiều vướng mắc Các cơ quan pháp luật lại chậm chạp trong quá trình thực thi chức năng của mình

- Sự can thiệp không chính thức của các cơ quan công quyền trong việc cho vay, cản trở việc đánh giá khách hàng của các TCTD Có thể phân tích ở hai khía cạnh

đó là: các TCTD không thể từ chối cho vay nên việc thẩm định các khoản vay, đánh giá năng lực thật sự của khách hàng chỉ mang tính thủ tục; và do có sự can thiệp của các cấp chính quyền trong việc cấp tín dụng mà chủ yếu là các DNNN nên các TCTD

có tâm lý ỷ lại, vì khi có rủi ro xảy ra thì nhà nước cũng có cơ chế xử lý Tâm lý trên

đã làm giảm chất lượng công tác thẩm định, khoản vay vì vậy mang nhiều rủi ro, làm tăng nợ xấu

1.1.4.2 Nguyên nhân chủ quan

a) Xuất phát từ cán bộ quản lý, cán bộ tín dụng

Đạo đức của cán bộ tín dụng là một trong những yếu tố quan trọng để hạn chế rủi

ro tín dụng Điều này có thể nhận thấy qua các vụ án kinh tế lớn trong thời gian vừa qua có liên quan đến hoạt động ngân hàng đều có sự tiếp tay của những cán bộ tín dụng cùng với khách hàng hoặc bản thân cán bộ tín dụng cố ý:

- Thực hiện trái với quy trình tín dụng

- Tẩy xóa, sửa chữa chứng từ có giá để thế chấp vay tiền

- Định giá TSBĐ không đúng giá trị thực do thông đồng với khách hàng

Bên cạnh vấn đề đạo đức, năng lực, trình độ, kinh nghiệm của một bộ phận cán

bộ tín dụng hiện nay chưa đáp ứng nhu cầu công việc Điều này có thể thấy trong thực

tế qua việc bố trí công việc chưa phù hợp với trình độ chuyên môn, bản thân từng cán

bộ chưa có ý thức tự nâng cao nghiệp vụ Ngoài ra có thể nhận thấy rõ nét nhất là công tác phân công cán bộ tín dụng quản lý khách hàng của các TCTD hiện nay không theo chuyên ngành kinh tế, từ đó dẫn đến việc:

- Cán bộ tín dụng làm việc theo kiểu đa năng, không chuyên sâu vào một ngành nghề cụ thể nào nên không có nhiều kiến thức chuyên ngành Khách hàng khi cung cấp các dự án, có nhiều thông số kỹ thuật máy móc chuyên ngành hoàn toàn xa lạ với cán bộ tín dụng Thuê chuyên gia đánh giá đòi hỏi chi phí cao nên các TCTD thường

tự tìm hiểu thông tin thông qua sách, báo, tạp chí chuyên ngành, qua mạng internet

- Nếu cán bộ tín dụng không có kiến thức chuyên môn về chuyên ngành cần thẩm định sẽ đưa ra những đánh giá sai, gây bức xúc cho khách hàng hoặc ngược lại, khách hàng thông tin sai mà không biết, gây ra những quyết định sai lầm trong cho vay

b) Xuất phát từ chính sách, quy trình tín dụng và sự vận dụng chính sách, quy trình tín dụng chưa nghiêm túc

Nhân tố đầu tiên ảnh hưởng đặc biệt quan trọng đến chất lượng tín dụng của các TCTD đó là chính sách tín dụng Tuy nhiên, chính sách tín dụng chỉ phát huy tác dụng khi được xây dựng trên cơ sở khách quan và sự nghiêm túc của việc ban hành và vận dụng Thực tế, vẫn còn nhiều nguyên nhân khác nhau dẫn đến chính sách tín dụng chưa thật sự hợp lý:

- Chính sách tín dụng của các TCTD hiện nay phần lớn đều chưa đạt tầm chiến lược, chưa theo nguyên tắc thị trường, thậm chí còn bị cuốn theo các hội chứng, phong trào, khẩu hiệu phát triển kinh tế và theo chủ nghĩa thành tích

- Các TCTD hầu như chưa xây dựng được chính sách tín dụng khoa học, phù hợp thể hiện được quan điểm và chiến lược riêng

- Ngoài ra, các TCTD không có chiến lược phát triển rõ nét

- Chính sách tín dụng với vấn đề lãi suất vẫn còn khá nhiều bất cập

- Mô hình thích hợp cho việc lượng hóa mức độ rủi ro của khách hàng để từ đó xác định phần bù rủi ro và giới hạn tín dụng an toàn tối đa đối với một khách hàng cũng như để trích lập dự phòng rủi ro hầu như chưa được các TCTD đầu tư xây dựng Quy trình tín dụng nếu không phát huy được tác dụng sẽ ảnh hưởng đến chất lượng quản lý rủi ro tín dụng Trên thực tế, không phải quy trình tín dụng của các TCTD luôn đảm bảo tính hợp lý và chặt chẽ, biểu hiện như:

- Thông tin cần phải thực hiện trong các bước của quy trình không được quy định chi tiết và đầy đủ, mối quan hệ giữa các bước chưa được nhận thức đúng đắn

- Trên thực tế, việc phân định rõ giữa khâu thẩm định và cho vay ở nhiều TCTD vẫn chưa thật sự tách biệt Chỉ một vài TCTD đang tiến hành triển khai, áp dụng quy trình tín dụng mới với việc phân chia độc lập giữa ba chức năng: quan hệ khách hàng, quản lý rủi ro và quản lý nợ Tuy vậy, giữa mô hình phân chia cũ và mới, bên cạnh những ưu điểm vẫn tồn tại những hạn chế chưa thể khắc phục ảnh hưởng đến công tác quản lý rủi ro tín dụng

- Do sức ép cạnh tranh trong việc mở rộng thị phần tín dụng, trong quá trình vận dụng không ít TCTD đã bỏ qua các bước của quy trình, hạ thấp tiêu chuẩn đánh giá khách hàng, không chú ý đúng mức đến tình hình tài chính, năng lực sản xuất kinh doanh, khả năng trả nợ, nguồn trả nợ của khách hàng vay nên nảy sinh nhiều sai phạm:

về điều kiện vay vốn, về việc lập hồ sơ vay vốn, về việc kiểm tra, quản lý nợ vay, về

cơ cấu lại thời hạn trả nợ (điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, gia hạn nợ gốc và lãi)

c) Xuất phát từ công tác thẩm định

Đánh giá uy tín, năng lực quản trị, năng lực tài chính của khách hàng

- Đánh giá uy tín của khách hàng là vấn đề khó khăn đối với các cán bộ thực hiện công tác thẩm định khi nguồn thông tin và khả năng phát tín hiệu của khách hàng còn hạn chế Hiện nay, công tác đánh giá uy tín của khách hàng chủ yếu dựa vào cảm tính và chủ quan của các cán bộ nghiệp vụ, như dựa vào các quan hệ trong quá khứ, còn đối với khách hàng mới quan hệ thì chủ yếu dựa vào ý kiến chủ quan của cán bộ tín dụng khi tiếp xúc với khách hàng, hoặc qua một số thông tin thu thập được Trong khi đó đối tượng khách hàng được xem là chiến lược phục vụ của ngân hàng là khu vực kinh tế tư nhân thì còn quá non trẻ, chủ yếu là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, chưa

có danh tiếng trên thị trường, ý thức của doanh nghiệp trong việc xây dựng uy tín và thương hiệu chưa cao, các hiệp hội ngành thì chưa phát huy vai trò của mình, chưa hỗ trợ nhiều cho các doanh nghiệp thành viên phát triển, nhất là việc giới thiệu các thành viên cho thị trường nên đã dẫn đến việc thu thập thông tin để đánh giá đối với khu vực kinh tế trên là rất khó khăn

- Đánh giá năng lực của khách hàng

* Về năng lực quản trị: nguồn nhân lực là yếu tố quan trọng quyết định sự thành bại của một doanh nghiệp và cũng có ý nghĩa quyết định đến hiệu quả đồng vốn của ngân hàng Tuy nhiên, việc đánh giá nguồn nhân lực, nhất là bộ phận lãnh đạo của khách hàng hiện nay hoàn toàn chưa có cơ sở, chủ yếu là liệt kê bằng cấp và số năm công tác

* Về năng lực tài chính: công việc đánh giá được thực hiện chủ yếu dựa vào việc phân tích số liệu trên các báo cáo tài chính do khách hàng cung cấp Hiện nay, do Việt Nam chưa có quy định về minh bạch thông tin nên có thể nói độ tin cậy của các báo cáo tài chính chưa thật sự cao, nhất là đối với các DNTN Các TCTD dù biết kiểm toán báo cáo tài chính là tốt nhưng cũng không dám đề nghị khách hàng thực hiện vì sợ mất

khách hàng Từ những số liệu chưa thực sự tin cậy nên việc phân tích báo cáo tài chính

sẽ không phản ánh đúng thực chất năng lực tài chính của khách hàng

Đánh giá hiệu quả phương án/dự án vay là khâu quan trọng, ảnh hưởng lớn

nhất đến khả năng thu hồi vốn của các TCTD Tuy nhiên do có nhiều nhân tố chủ quan

và khách quan tác động nên đã dẫn đến chất lượng đánh giá phương án/dự án vay chưa thật sự hiệu quả

Khi nhận một dự án, cán bộ thẩm định sẽ phải tiến hành thẩm định các khía cạnh như yếu tố thị trường, kỹ thuật, công nghệ và cả các yếu tố kinh tế, xã hội của dự án Tuy nhiên, việc thẩm định dự án trong một môi trường thiếu thông tin như của Việt Nam là một thách thức lớn đối với các cán bộ thẩm định

Trên thị trường hiện nay, có rất ít doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực nghiên cứu thị trường Do đó, khi đánh giá thị trường đối với sản phẩm của dự án, cán bộ thẩm định chủ yếu phải dựa vào các nguồn thông tin không chính thức, thu thập qua báo chí, internet,…

Thêm vào đó, trình độ xây dựng dự án/phương án sản xuất kinh doanh của hầu hết các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ còn yếu

Ngoài ra, hệ thống pháp luật và cơ chế chính sách của Nhà Nước thường xuyên thay đổi, không có tính minh bạch và không có tính dự báo cũng có thể gây ra nhiều rủi ro cho dự án, như: các chiến lược phát triển vùng, ngành; các quy định liên quan đến xuất nhập khẩu; các tiêu chuẩn về môi trường, …

Một khó khăn khác trong công tác thẩm định dự án đó là xác định một suất chiết khấu phù hợp mức độ rủi ro của dự án và doanh nghiệp vay vốn

Tiêu chuẩn thống nhất chung về mặt bằng đánh giá, cách xếp loại doanh nghiệp giữa các TCTD chưa có sự thống nhất, chưa được tiến hành thường xuyên, định kỳ, một số ngân hàng xem việc này chỉ mang tính hình thức

Kết quả là việc đánh giá dự án không mang tính khả thi, nhất là trong điều kiện trình độ cán bộ thẩm định còn chưa được chuyên sâu

d) Xuất phát từ tài sản bảo đảm

Quản trị danh mục TSBĐ là yêu cầu cần thiết trong công tác quản lý rủi ro tín dụng, và là mắc xích quan trọng trong quy trình cho vay thu hồi nợ, xử lý các khoản

nợ có vấn đề Tuy nhiên, việc giám sát, quản lý, đánh giá, phân loại, dự báo, cảnh báo

về danh mục các TSBĐ mà một TCTD lựa chọn, xét ưu tiên nhận làm bảo đảm tiền

vay chưa được làm thường xuyên, chưa có tính hệ thống mà chỉ dừng ở mức kiểm tra trên hồ sơ pháp lý, định kỳ đánh giá lại giá trị để điều chỉnh mức dư nợ cho vay hoặc yêu cầu khách hàng bổ sung

Theo quy định của pháp luật, việc xác định giá trị TSBĐ tiền vay do các bên thỏa thuận, hoặc thuê tổ chức tư vấn, tổ chức chuyên môn xác định trên cơ sở giá thị trường tại thời điểm xác định, có tham khảo đến các loại giá như giá quy định của Nhà nước (nếu có), giá mua, giá trị còn lại trên sổ sách kế toán và các yếu tố khác về giá Tuy nhiên, trên thực tế, trừ những động sản có giá trị lớn hàng tỷ đồng, các TCTD mới thuê

tổ chức tư vấn, tổ chức chuyên môn định giá, còn lại đa số việc định giá đều do các bên thỏa thuận, và như vậy cho thấy giá trị TSBĐ được định giá còn mang tính chủ quan và thiếu tính khoa học

Ngoài ra, về phương pháp định giá đối với từng loại tài sản chưa được các TCTD

sử dụng một cách thích hợp, dẫn đến việc: nếu định giá thấp, khách hàng không hài lòng, nhưng nếu định giá cao, TCTD sẽ khó đảm bảo khả năng thu hồi nợ vay và lãi vay trong trường hợp khách hàng mất khả năng thanh toán, khi đó buộc TCTD phải thanh lý tài sản thế chấp, cầm cố

Kinh tế tăng trưởng cao trong vài năm trở lại đây cùng với giá bất động sản bị đẩy lên cao do đầu cơ và vượt xa giá trị thực đã làm nảy sinh tư tưởng lạm dụng vào TSBĐ Sẽ rất rủi ro nếu cán bộ tín dụng quên rằng khoản vay cần phải được trả bằng chính dòng tiền tạo ra bởi phương án sản xuất kinh doanh chứ không phải bằng tiền bán TSBĐ TSBĐ chỉ là sự đảm bảo cuối cùng khi phương án kinh doanh của khách hàng gặp rủi ro ngoài dự kiến Tâm lý dựa chủ yếu vào TSBĐ sẽ làm giảm chất lượng thẩm định khoản vay nên sẽ không đánh giá chính xác được hiệu quả và sự an toàn của khoản vay, dễ dẫn đến việc cho vay những dự án rủi ro, khách hàng không uy tín Đây

là thực trạng đáng lo ngại trong quan điểm cấp tín dụng hiện nay của các TCTD Từ sự lựa chọn không chắc chắn khách hàng tốt để cung cấp tín dụng nên để giảm bớt rủi ro, các TCTD đã tính một phần rủi ro vào trong lãi vay ngân hàng, làm cho khách hàng vay tốt phải gánh chịu một mức lãi vay cao hơn mức đáng ra họ được hưởng Đây cũng là tâm lý thường thấy ở các TCTD của các nước đang phát triển

Đối với vấn đề bảo hiểm tài sản, cán bộ tín dụng thường không chú ý đôn đốc, kiểm tra việc khách hàng có mua bảo hiểm đúng định kỳ để đến khi phương tiện bị tai nạn, việc trục vớt, sửa chữa phải bỏ thêm rất nhiều vốn, gây khó khăn lâu dài về khả năng thanh toán khoản nợ vay…

Thông tin bất cân xứng về giá trị thực của TSBĐ giữa khách hàng và TCTD cũng

là vấn đề cần được quan tâm Khi thế chấp, cầm cố tài sản chỉ có khách hàng biết rõ về hiện trạng của tài sản như sự hỏng hóc trong các dây chuyền sản xuất, máy móc, thiết

bị, hoặc ngôi nhà rất khó bán do một số đặc điểm đặc biệt Trong khi đó trình độ của cán bộ thường không đáp ứng đầy đủ chuyên môn trong tất cả các lĩnh vực nên không thể đánh giá được chính xác hiện trạng của máy móc thiết bị cũng như nắm được những thông tin không tốt về đất đai, nhà ở; điều này ảnh hưởng rất lớn đến giá trị mua bán của tài sản Vì vậy, khi xảy ra rủi ro, việc phát mãi tài sản để thu hồi nợ gặp không

ít khó khăn

Thêm vào đó, cơ chế pháp lý về bảo đảm tiền vay chưa rõ ràng, chịu sự điều chỉnh, chi phối của nhiều văn bản luật, dưới luật chồng chéo nhau, đặc biệt đối với TSBĐ là bất động sản Cuối cùng là các vấn đề liên quan đến quá trình xử lý, phát mãi TSBĐ đã gây cản trở không ít cho các TCTD như:

- Việc các ngân hàng phải đối mặt với những khó khăn trong thời gian trước khi bán đấu giá tài sản

- Trong việc phát mãi TSBĐ, các TCTD chưa có thực quyền trong việc bán, quản lý và khai thác tài sản thuộc quyền tiếp quản

- Sự phối hợp giữa cơ quan công an, viện kiểm soát, tòa án, các sở, ban, ngành, chính quyền địa phương trong việc xử lý TSBĐ còn nhiều hạn chế, chưa đồng bộ, chặt chẽ và kịp thời

- Việc xác định quyền sở hữu thực sự của khách hàng đối với tài sản cũng là vấn đề khó khăn

- Vướng mắc khi TCTD nhận lại TSBĐ từ cơ quan thi hành án

- Thủ tục chuyển quyền sở hữu, quyền sử dụng cho người mua, người nhận tài sản của các cơ quan Nhà nước có thẩm quyền còn quá nhiêu khê

e) Xuất phát từ thông tin tín dụng

Các TCTD hiện nay chưa nhận được sự phối hợp hỗ trợ cung cấp thông tin từ các

cơ quan chức năng như cơ quan thuế, chi cục thống kê, hay các cơ quan chủ quản Bên cạnh các nguyên nhân khách quan, bản thân các TCTD đôi khi cũng lệ thuộc khá nhiều vào các số liệu của khách hàng cung cấp mà chưa chủ động tìm kiếm thông tin hay nói cách khác có tình trạng thông tin bất cân xứng giữa các TCTD và khách hàng vay

Việc thu thập thông tin của mỗi ngân hàng về khách hàng, về ngành nghề, về môi trường kinh tế mà khách hàng đang hoạt động, về các văn bản mới được ban hành, về tình hình diễn biến giá cả thị trường trong và ngoài nước, đặc biệt là những cảnh báo

về các ngành hàng ngân hàng đang và sẽ đầu tư chưa được thực hiện một cách thường xuyên và có tính hệ thống

f) Xuất phát từ hoạt động kiểm soát nội bộ

Hiện nay, các TCTD đều có bộ phận kiểm soát nội bộ, tuy nhiên, ở một số ngân hàng, bộ phận này chưa thật sự hoạt động có hiệu quả, nhất là tình trạng thiếu nhân sự, cũng như trình độ của cán bộ chưa đáp ứng cả về nghiệp vụ lẫn kinh nghiệm nên không thể phát hiện các sai phạm để có những khuyến cáo kịp thời nhằm chấn chỉnh

và tư vấn cho ban điều hành về những rủi ro tín dụng có thể xảy ra

Kiểm soát nội bộ có một số ưu thế hơn so với việc thanh tra, kiểm tra của NHNN do:

- Xét về thời gian, công tác kiểm soát nội bộ của các TCTD xử lý kịp thời, nhanh chóng các vấn đề ngay khi vừa phát sinh

- Xét về tính sâu sát của người kiểm soát viên, do việc kiểm tra được thực hiện thường xuyên cùng với công việc kinh doanh nên mọi vấn đề được hiểu đúng với bản chất của nó

1.1.4.3 Nguyên nhân từ phía khách hàng đi vay

a) Đối với khách hàng là doanh nghiệp

Trong hoạt động kinh doanh, ngoài nguồn vốn tự có của mình, các doanh nghiệp luôn phải sử dụng một nguồn vốn bên ngoài, đó là vốn vay các TCTD Đây là nhu cầu vay vốn rất cần thiết nhằm đảm bảo cho các doanh nghiệp thực hiện nhiệm vụ hoạt động sản xuất, kinh doanh một cách ổn định Tùy đặc điểm và tính chất hoạt động của từng loại hình doanh nghiệp, việc sử dụng vốn vay của các TCTD cũng có sự khác nhau Rủi ro tín dụng xuất phát từ phía khách hàng là doanh nghiệp thường do:

- Mục đích sử dụng vốn vay của khách hàng không được thực hiện đúng

- Khách hàng không thật sự nỗ lực trong việc sử dụng vốn vay có hiệu quả

- Khách hàng chưa có thiện chí trong vấn đề cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác cho ngân hàng để phục vụ cho việc cấp tín dụng

- Một bộ phận khách hàng không có thiện chí trong việc trả nợ

- Công tác quản lý, điều hành của một số các doanh nghiệp chưa thật sự hiệu quả

- Sự hạn chế của đội ngũ nhân viên của doanh nghiệp

- Tình hình tài chính của hầu hết các doanh nghiệp thiếu sự minh bạch, trung thực, chưa đáp ứng yêu cầu

- Công nghệ, quy trình sản xuất không tạo ra được những sản phẩm mang tính cạnh tranh

- Sự tác động của các nhân tố khách quan như môi trường pháp lý, môi trường kinh tế - xã hội

b) Đối với khách hàng là cá nhân

Mặc dù quan hệ tín dụng giữa các TCTD với khách hàng là cá nhân thủ tục đơn giản hơn nhiều so với khách hàng là doanh nghiệp, song thực tế số lượng khách hàng

cá nhân lại rất lớn nên việc tìm hiểu các nguyên nhân từ phía khách hàng cá nhân có ý nghĩa rất quan trọng

Với khách hàng cá nhân, nguyên nhân rủi ro có thể là:

- Hoạt động kinh doanh không gặp thuận lợi, khả năng quản lý tài chính yếu kém

- Nguồn hoàn trả chính từ thu nhập cơ bản bị mất hoặc suy giảm do mất việc, chuyển sang công việc kém hơn hoặc không còn khả năng lao động

- Cá nhân gặp những chuyện bất thường trong cuộc sống, vì vậy, họ phải sử dụng một số tiền lớn nên ảnh hưởng khả năng hoàn trả

- Đạo đức cá nhân không tốt: cố tình lừa đảo, sử dụng vốn sai mục đích,

1.1.4.4 Nguyên nhân khác

Sự biến động quá nhanh, và khó có thể dự đoán được trên các mặt kinh tế, chính trị, xã hội trong và ngoài nước cũng ảnh hưởng đến chất lượng các khoản cấp tín dụng của các TCTD Biểu hiện rõ nét nhất là tình hình biến động giá cả các mặt hàng mà các TCTD đang đầu tư, hoặc các cơ chế, chính sách thương mại, chính sách xuất nhập khẩu các nước áp dụng đối với Việt Nam (hạn ngạch, chính sách bảo hộ, hay các vụ kiện thương mại, ).Ví dụ như:

- Ngành dệt may trong những năm gần đây đã gặp không ít khó khăn vì bị khống chế hạn ngạch đã ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp dệt may

- Mặt hàng thép cũng bị ảnh hưởng lớn của giá thép thế giới Việc tăng giá phôi thép làm cho một số doanh nghiệp sản xuất thép trong nước phải ngưng sản xuất do chi phí giá thành cao trong khi không tiêu thụ được sản phẩm

- Dầu thô, nông, lâm, thủy hải sản…cũng ở trong tình trạng tương tự: giá cả diễn biến bất thường và chính sách bảo hộ thị trường, cạnh tranh với các đối tác lớn cũng gây rủi ro cho các nhà xuất khẩu

Bên cạnh đó, quá trình tự do hóa tài chính và hội nhập kinh tế quốc tế cũng tác động không nhỏ đến hoạt động cấp tín dụng của các TCTD Với môi trường hội nhập, các doanh nghiệp, những khách hàng thường xuyên của ngân hàng phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt của thị trường, nguy cơ thua lỗ là điều có thể xảy ra Bản thân các TCTD trong môi trường hội nhập kinh tế cũng gặp phải những nguy cơ rủi ro khi phải cạnh tranh với các TCTD nước ngoài vốn mạnh hơn về mọi mặt, khi vấn đề nợ xấu gia tăng vì hầu hết những khách hàng có tiềm lực tài chính lớn sẽ bị các ngân hàng nước ngoài thu hút

Cuối cùng là do sự không ổn định của nền kinh tế nước ta khi chính sách quản lý kinh tế vẫn có những thay đổi đột ngột, hành lang pháp lý chưa thật sự an toàn, điều chỉnh quy hoạch các ngành, các vùng chưa phù hợp…

Tóm lại, rủi ro tín dụng có thể phát sinh do rất nhiều nguyên nhân từ các nguyên

nhân khách quan do nền kinh tế và các cơ quan quản lý Nhà nước đến các nguyên nhân chủ quan của chính bản thân các TCTD, và các nguyên nhân từ phía khách hàng vay vốn, Các biện pháp phòng chống rủi ro có thể nằm trong tầm tay của các TCTD nhưng cũng có những biện pháp vượt ngoài khả năng của riêng từng ngân hàng, liên quan đến vấn đề nội tại của bản thân nền kinh tế đang chuyển đổi, cũng như định hướng mô hình phát triển ở Việt Nam Tuy nhiên, trong phạm vi tầm tay của các TCTD, rủi ro tín dụng phụ thuộc vào năng lực của bộ phận tín dụng trong việc phát hiện và hạn chế rủi ro từ lúc xem xét quyết định cho vay cũng như trong suốt thời gian vay Năng lực cấp tín dụng phụ thuộc vào chuyên môn của cán bộ quản lý, cán bộ tín dụng và các nguồn lực của ngân hàng về nhân sự cũng như về cơ sở vật chất Do vậy biện pháp phòng ngừa rủi ro tín dụng sâu sắc nhất vẫn là các biện pháp liên quan đến việc đào tạo, bố trí cán bộ và cơ chế kiểm tra, giám sát hành vi của cán bộ trong quá trình xử lý công việc Thực hiện tốt các biện pháp này có thể cho rằng con đường quản

lý rủi ro tín dụng của ngành ngân hàng coi như thành công một bước

1.1.5 Tác động của rủi ro tín dụng đến hoạt động kinh doanh của các tổ chức tín dụng và nền kinh tế xã hội

1.1.5.1 Ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của tổ chức tín dụng

Khi rủi ro tín dụng xảy ra, tổ chức tín dụng không thu được vốn tín dụng đã cấp và lãi cho vay, nhưng tổ chức tín dụng phải trả vốn và lãi cho khoản tiền huy động khi đến hạn, điều này sẽ làm cho tổ chức tín dụng mất cân đối trong việc thu chi, vòng quay vốn tín dụng giảm làm cho tổ chức tín dụng kinh doanh không hiệu quả, chi phí

của tổ chức tín dụng tăng lên so với dự kiến

Nếu một khoản vay nào đó bị mất khả năng thu hồi thì tổ chức tín dụng phải

sử dụng các nguồn vốn của mình để trả cho người gửi tiền, đến một chừng mực nào đấy, tổ chức tín dụng không có đủ nguồn vốn để trả cho người gửi tiền thì tổ chức tín dụng sẽ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán, có thể dẫn đến nguy cơ gặp rủi ro thanh khoản Và kết quả là làm thu hẹp quy mô kinh doanh, năng lực tài chính giảm sút, uy tín, sức cạnh tranh giảm không những trong thị trường nội địa mà còn lan rộng

ra các nước, kết quả kinh doanh của tổ chức tín dụng ngày càng xấu có thể dẫn tổ chức tín dụng đến thua lỗ hoặc đưa đến bờ vực phá sản nếu không có biện pháp xử lý, khắc

phục kịp thời

1.1.5.2 Ảnh hưởng của rủi ro tín dụng đến nền kinh tế xã hội

Bắt nguồn từ bản chất và chức năng của tổ chức tín dụng là một tổ chức trung gian tài chính chuyên huy động vốn nhàn rỗi trong nền kinh tế để cho các tổ chức, các doanh nghiệp và cá nhân có nhu cầu vay lại Do đó, thực chất quyền sở hữu những khoản cho vay là quyền sở hữu của người đã gửi tiền vào tổ chức tín dụng Bởi vậy, khi rủi ro tín dụng xảy ra thì không những tổ chức tín dụng chịu thiệt hại mà quyền lợi của người gửi tiền cũng bị ảnh hưởng

Khi một tổ chức tín dụng gặp phải rủi ro tín dụng hay bị phá sản thì người gửi tiền ở các tổ chức tín dụng khác hoang mang lo sợ và kéo nhau ồ ạt đến rút tiền ở các ngân hàng khác, làm cho toàn bộ hệ thống tổ chức tín dụng gặp phải khó khăn

Tổ chức tín dụng phá sản sẽ ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, không có tiền trả lương dẫn đến đời sống công nhân gặp khó khăn Hơn nữa, sự hoảng loạn của các tổ chức tín dụng ảnh hưởng rất lớn đến toàn bộ nền kinh tế

Nó làm cho nền kinh tế bị suy thoái, giá cả tăng, sức mua giảm, thất nghiệp tăng, xã hội mất ổn định

Tóm lại, rủi ro tín dụng của một tổ chức tín dụng xảy ra ở mức độ khác nhau, nhẹ nhất là tổ chức tín dụng bị giảm lợi nhuận khi không thu hồi được lãi cho vay, nặng nhất khi tổ chức tín dụng không thu đủ vốn lãi, hoặc bị mất cả vốn lẫn lãi, dẫn đến tổ chức tín dụng bị thua lỗ Nếu tình trạng này kéo dài không khắc phục được, tổ chức tín dụng sẽ bị phá sản, gây hậu quả nghiêm trọng cho nến kinh tế nói chung và hệ thống tổ chức tín dụng nói riêng Chính vì vậy đòi hỏi các nhà quản trị tổ chức tín dụng phải hết sức thận trọng và có những biện pháp thích hợp để ngăn ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng

1.1.6 Quỹ Đầu tư phát triển địa phương

Điều 3 Nghị định 138/2007/NĐ-CP ngày 28/8/2007 của Chính phủ về Tổ chức

và hoạt động của Quỹ đầu tư phát triển địa phương có định nghĩa như sau: “Quỹ Đầu

tư phát triển địa phương là một tổ chức tài chính Nhà nước của địa phương; thực hiện chức năng đầu tư tài chính và đầu tư phát triển Quỹ đầu tư phát triển có tư cách pháp nhân, có vốn điều lệ, có bảng cân đối kế toán riêng, có con dấu, được mở tài khoản tại Kho bạc Nhà nước và các ngân hàng thương mại hoạt động hợp pháp tại Việt Nam” Quỹ hoạt động như là một công cụ, là cánh tay nối dài của UBND tỉnh để phát triển cơ sở hạ tầng kinh tế - xã hội của tỉnh

1.2 Quản trị rủi ro tín dụng tại tổ chức tín dụng

1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng

Quản trị là thiết lập một chương trình hoạt động kinh doanh dài và ngắn hạn cho một doanh nghiệp, xác định các nguồn tài nguyên để thực hiện chương trình đó và lãnh đạo nhân viên thực hiện những mục tiêu đề ra

Quản trị rủi ro tín dụng là quá trình theo dõi, xây dựng và thực thi các chiến lược, các chính sách quản lý và hoạt động kinh doanh tín dụng của ngân hàng nhằm đạt được mục tiêu an toàn, phát triển bền vững, tăng cường các biện pháp phòng ngừa, hạn chế và giảm thấp nợ xấu, nợ quá hạn trong kinh doanh tín dụng, từ đó tăng doanh thu, giảm chi phí và nâng cao chất lượng và hiệu quả hoạt động kinh doanh trong cả ngắn hạn và dài hạn

Quản trị rủi ro tín dụng để bảo vệ tổ chức tín dụng tránh khỏi những thiệt hại không dự tính trước, bảo đảm không ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh và khả năng tồn tại của TCTD bằng cách hạ thấp rủi ro tín dụng bằng các biện pháp quản lý, giám sát hoạt động tín dụng và kiểm soát rủi ro (Lê Văn Tư, 2005)

1.2.2 Sự cần thiết của quản trị rủi ro tín dụng

• RRTD là nguyên nhân chủ yếu tạo ra sự tổn thất về vốn của các TCTD

Thường thu nhập của các TCTD được đem lại chủ yếu là từ nguồn thu nhập của hoạt động tín dụng Thực tế, RRTD là nguyên nhân chủ yếu gây ra sự tổn thất về vốn cho các TCTD Vì vậy, RRTD được xem là một trong những nhân tố hết sức quan trọng, đòi hỏi các tổ chức tín dụng phải có khả năng phân tích, đánh giá và QTRRTD hiệu quả Một khi tổ chức tín dụng chấp nhận nhiều khoản cho vay có RRTD cao thì tổ chức tín dụng có khả năng phải đối mặt với tình trạng thiếu vốn hay tính thanh khoản thấp Điều này có thể làm giảm hoạt động kinh doanh cũng như lợi nhuận của tổ chức tín dụng, thậm chí có thể dẫn đến phá sản Cho nên, các TCTD cần phải chú trọng hơn nữa đến QTRRTD để có những giải pháp cụ thể nhằm ngăn ngừa và hạn chế tối đa RRTD xảy ra

• QTRRTD là thước đo năng lực kinh doanh của các TCTD

Tình hình kinh tế ngày càng có nhiều biến động, thị trường tài chính, tiền tệ và tổ chức tín dụng cũng diễn biến phức tạp hơn, tiềm ẩn nhiều rủi ro, nhất là RRTD Mặc

dù, trước khi cho vay nhân viên tổ chức tín dụng đã tìm hiểu thị trường và dự đoán những rủi ro có thể xảy ra nhưng sự tiên liệu, phát hiện rủi ro tiềm ẩn và ứng phó của nhân viên tổ chức tín dụng là có giới hạn, trên thực tế RRTD phát sinh do nhiều nguyên nhân, có thể do nguyên nhân khách quan, chủ quan hay do bất khả kháng… Vì vậy, QTRRTD phải được xem là một nghiệp vụ chủ đạo và là thước đo năng lực kinh doanh của các TCTD để ngăn ngừa và hạn chế tối đa những tổn thất do RRTD gây ra

• QTRRTD tốt là một lợi thế cạnh tranh của các TCTD

QTRRTD được thực hiện tốt sẽ tạo điều kiện cho tổ chức tín dụng sàn lọc được những khách hàng có năng lực pháp lý tốt, năng lực tài chính tốt, có tiềm năng phát triển… nhằm giúp cho việc tài trợ vốn của tổ chức tín dụng thực sự mang lại hiệu quả,

và sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho các TCTD trong quá trình cạnh tranh

1.2.3 Những nội dung cơ bản của QTRRTD

1.2.3.1 Nhận diện rủi ro tín dụng (Lê Văn Tư, 2005)

Bước đầu tiên để có một chương trình quản trị rủi ro tín dụng hiệu quả là phải nhận biết và xác định được các loại rủi ro tín dụng mà TCTD có thể gặp phải thông qua việc phân tích khách hàng, môi trường kinh doanh, đặc thù các sản phẩm, dịch vụ

và quy trình nghiệp vụ tín dụng Một trong những cách phân tích rủi ro cơ bản là phân

tích từ nguyên nhân đến tổn thất theo chuỗi rủi ro với 5 mắt xích như sau: Mối nguy cơ -> Môi trường rủi ro -> Sự tương tác giữa mối nguy cơ và yếu tố môi trường -> Kết quả trực tiếp -> Hậu quả lâu dài Việc phân tích theo chuỗi rủi ro sẽ tạo điều kiện cho các nhà quản trị phát triển các phương pháp kiểm soát rủi ro và hiểu kết quả xảy ra

như thế nào để có phương pháp kiểm soát phù hợp

- Nhận biết và đo lường rủi ro theo từng khoản vay, theo dạng hợp đồng tín dụng, theo dạng TSBĐ, từng khách hàng, nhóm khách hàng, theo mặt hàng và lĩnh vực đầu tư

- Trong quá trình xác định mức độ rủi ro cần chú ý các rủi ro mới trước đó chưa được phát hiện

1.2.3.2 Đo lường rủi ro tín dụng

Việc đo lường rủi ro, đánh giá khả năng và giá trị tổn thất theo tần số và mức tổn thất Quá trình đo lường có thể mang hình thức đánh giá chất lượng hoặc đánh giá số lượng

* Các chỉ số đo lường:

- Nợ quá hạn/Tổng dư nợ: Hệ số này cho biết tỷ trọng nợ quá hạn trong tổng dư

nợ, tỷ lệ này càng cao thì chất luợng tín dụng càng thấp

- Nợ xấu/Tổng dư nợ: Hệ số này cho biết tỷ trọng nợ xấu (nợ nhóm 3-5) trong tổng dư nợ, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ là chỉ số cơ bản để đánh giá chất lượng tín dụng của tổ chức tín dụng

- Nợ không có tài sản bảo đảm

- Tỷ lệ nợ xấu/quỹ dự phòng tổn thất

- Dư nợ/Tổng tài sản: cho biết tỷ trọng của hoạt động tín dụng trong tổng tài sản

có, khoản mục này càng lớn thì lợi nhuận sẽ lớn nhưng đồng thời rủi ro tín dụng cũng

sẽ rất cao

- Hệ số rủi ro tín dụng (Nợ quá hạn/Tổng tài sản có)

- Dự phòng tổn thất tín dụng/Dư nợ tín dụng: Chỉ tiêu này phản ánh cứ trên 100 đơn vị dư nợ tín dụng thì có bao nhiêu tổn thất không có khả năng thu hồi

* Các mô hình đo lường

Mô hình định tính – Mô hình 6C

Trọng tâm của mô hình này là xem xét liệu người vay có thiện chí và khả năng thanh toán các khoản vay khi đến hạn hay không Cụ thể bao gồm 6 yếu tố sau:

- Tư cách người vay (Character): Cán bộ tín dụng phải làm rõ mục đích xin vay của KH, mục đích vay của KH có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của tổ chức tín dụng hay không, đồng thời xem xét về lịch sử đi vay và trả nợ đối với KH cũ; còn KH mới thì cần thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác như Trung tâm phòng ngừa rủi ro, từ tổ chức tín dụng khác, hoặc các cơ quan thông tin đại chúng …

- Năng lực của người vay (Capacity): Tùy thuộc vào qui định luật pháp của quốc gia Người vay phải có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự

- Thu nhập của người vay (Cash): Trước hết phải xác định được nguồn trả nợ của người vay như luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập, tiền từ bán thanh

lý tài sản, hoặc tiền từ phát hành chứng khoán…Sau đó cần phân tích tình hình tài chính của DN vay vốn thông qua các tỷ số tài chính

- Bảo đảm tiền vay (Collateral): Đây là điều kiện để TCTD cấp tín dụng và là nguồn tài sản thứ hai có thể dùng để trả nợ vay cho TCTD

- Các điều kiện (Conditions): TCTD quy định các điều kiện tùy theo chính sách tín dụng theo từng thời kỳ

- Kiểm soát (Control): Đánh giá những ảnh hưởng do sự thay đổi của luật pháp, quy chế hoạt động đến khả năng KH đáp ứng các tiêu chuẩn của TCTD

Mô hình 6C tương đối đơn giản, tuy nhiên lại phụ thuộc quá nhiều vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu thập được, khả năng dự báo cũng như trình độ phân tích, đánh giá chủ quan của cán bộ tín dụng

Mô hình điểm số Z (Z - Credit scoring model):

Đây là mô hình do E.I.Altman xây dựng dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn Đại lượng Z dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay và phụ thuộc vào trị số của các chỉ số tài chính của người vay Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ Từ đó Altman đã xây dựng mô hình tính điểm như sau:

Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5 Trong đó: X1 = Hệ số vốn lưu động / tổng tài sản

X2 = Hệ số lãi chưa phân phối / tổng tài sản X3 = Hệ số lợi nhuận trước thuế và lãi / tổng tài sản X4 = Hệ số giá trị thị trường của tổng vốn sở hữu/giá trị hạch toán của tổng nợ

X5 = Hệ số doanh thu / tổng tài sản Trị số Z càng cao, người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp Vậy khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao

Z < 1,81 : KH có khả năng rủi ro cao 1,81 < Z < 3 : Không xác định được

Z > 3 : Khách hàng không có khả năng vỡ nợ Theo mô hình cho điểm Z của Altman, bất cứ công ty nào có điểm số thấp hơn 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ RRTD cao

Ưu điểm: Kỹ thuật đo lường rủi ro tín dụng tương đối đơn giản

Nhược điểm:

- Mô hình này chỉ cho phép phân loại nhóm khách hàng vay có rủi ro và không

có rủi ro Tuy nhiên trong thực tế mức độ rủi ro tín dụng tiềm năng của mỗi khách hàng khác nhau từ mức thấp như chậm trả lãi, không được trả lãi cho đến mức mất hoàn toàn cả vốn và lãi của khoản vay

- Không có lý do thuyết phục để chứng minh rằng các thông số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong công thức là bất biến Tương tự như vậy, bản thân các chỉ số được chọn cũng không phải là bất biến, đặc biệt khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính đang thay đổi liên tục

- Mô hình không tính đến một số nhân tố khó định lượng nhưng có thể đóng một vai trò quan trọng ảnh hưởng đến mức độ của các khoản vay (danh tiếng của khách hàng, mối quan hệ lâu dài giữa tổ chức tín dụng và khách hàng hay các yếu tố vĩ

mô như sự biến động của chu kỳ kinh tế)

* Xếp hạng của Moody’s và Standard & Poor’s

RRTD hay rủi ro không hoàn được vốn trái phiếu của công ty thường được thể hiện bằng việc xếp hạng trái phiếu Những đánh giá này được chuẩn bị bởi một số dịch

vụ xếp hạng tư nhân trong đó Moody’s và Standard & Poor’s là những dịch vụ tốt nhất

Bảng 1.1 Xếp hạng của Moody’s và Standard & Poor Xếp hạng theo Moody’s Xếp hạng theo Standard&Poor’s

Aaa Chất lượng cao nhất, rủi ro thấp

Chất lượng cao nhất, rủi ro thấp nhất

A Chất lượng trên trung bình A Chất lượng trên trung bình

Baa Chất lượng trung bình BBB Chất lượng trung bình

Ba Chất lượng trung bình mang

Chất lượng trung bình mang yếu

tố đầu cơ

B Chất lượng dưới trung bình B Chất lượng dưới trung bình

Ca Mang tính đầu cơ có thể vỡ nợ CC Chất lượng kém

C Chất lượng kém nhất, triển

Chất lượng kém nhất, triển vọng xấu

Nguồn: Xem ( Joel Bessis – Nhiều dịch giả, 2012)

1.2.3.3 Kiểm soát rủi ro tín dụng

Là những hoạt động tập trung vào việc né tránh, ngăn chặn, giảm bớt, kiểm soát những rủi ro tín dụng Cần thiết phải có các chốt kiểm tra nằm trong các quy trình nghiệp vụ (ví dụ: hệ thống kiểm soát nội bộ) để kiềm chế rủi ro tín dụng trong hạn mức cho phép, đồng thời có biện pháp để theo dõi các trường hợp vượt hạn mức rủi ro

đã quy định Chi phí cho các thủ tục kiểm soát cao có thể giảm thiểu rủi ro tối đa nhưng hiệu quả lại thấp, ngược lại chi phí cho các thủ tục kiểm soát thấp có thể đem lại lợi nhuận cao nhưng rủi ro cũng có thể cao Ban điều hành phải tìm ra sự cân bằng tối

ưu giữa chi phí cho các thủ tục kiểm soát và lợi ích đem lại từ các thủ tục đó, từ đó lựa chọn các thủ tục kiểm soát rủi ro phù hợp Các phương pháp kiểm soát rủi ro gồm có:

- Né tránh rủi ro: là né tránh những hoạt động, con người, tài sản làm phát sinh tổn thất có thể có bởi không thừa nhận nó ngay từ đầu hoặc bởi loại bỏ nguyên nhân dẫn tới tổn thất đã được thừa nhận Biện pháp đầu tiên là chủ động né tránh trước khi rủi ro xảy ra và biện pháp thứ hai là loại bỏ những nguyên nhân gây ra rủi ro Tuy nhiên, né tránh rủi ro thông qua việc loại bỏ những nguyên nhân gây ra rủi ro không hoàn toàn phổ biến như chủ động né tránh trước khi rủi ro xảy ra

- Ngăn ngừa tổn thất: tập trung vào việc giảm bớt số lượng tổn thất xảy ra (giảm tần suất) hay giảm mức thiệt hại khi tổn thất xảy ra Các hoạt động ngăn ngừa rủi ro tìm cách can thiệp vào ba mắt xích đầu tiên của chuỗi rủi ro là: sự nguy hiểm, môi trường rủi ro, sự tương tác giữa mối nguy hiểm và môi trường

- Giảm thiểu rủi ro: Hoạt động này can thiệp vào mắt xích thứ 3 của chuỗi rủi ro (chỉ thỉnh thoảng) và mắt xích thứ 4 và thứ 5 (thông thường hơn): sự tác động qua lại giữa mối hiểm họa và môi trường, kết quả và hậu quả Những nỗ lực giảm thiểu tổn thất chỉ có thể tập trung vào mắt xích thứ 3 khi mà biện pháp giảm thiểu tổn thất can

thiệp để ngưng tổn thất lại khi nó đang diễn ra Mắt xích thứ 4 và 5 được đề xướng sau khi tổn thất xuất hiện và nhà quản trị rủi ro phải tối thiểu hóa kết quả và hậu quả của nó

- Đa dạng hóa: Là nỗ lực của các TCTD nhằm cố gắng phân chia tổng rủi ro tín dụng của ngân hàng thành nhiều dạng khác nhau và tận dụng sự khác biệt để dùng may mắn của rủi ro này bù đắp tổn thất cho rủi ro khác thông qua danh mục đầu tư tín dụng hợp lý Các nhà quản trị tin tưởng rằng đa dạng hóa là biện pháp hiệu quả nhất để kiểm soát rủi ro tín dụng bất kỳ một TCTD nào

Việc đa dạng hóa danh mục cho vay sẽ làm giảm tối đa rủi ro do các khoản vay

có mức độ rủi ro khác nhau theo năng lực, quy mô khách hàng; theo ngành hàng, theo hình thức sở hữu… Ví dụ: ở Việt Nam hoạt động của ngành nông nghiệp có độ bất ổn cao hơn các ngành khác DN có nguyên liệu đầu vào nhập khẩu chịu nhiều biến động

và dễ thua lỗ hơn các DN có nguồn nguyên liệu đầu vào trong nước Các DN nhỏ thường năng động, thích ứng nhanh với thay đổi của môi trường kinh doanh hơn các doanh nghiệp có quy mô lớn

Các dự án cho vay dài hạn có nhiều rủi ro hơn các món vay ngắn hạn, cho vay ngoại tệ sẽ gánh thêm rủi ro tỷ giá bên cạnh rủi ro tín dụng nếu trạng thái ngoại tệ không cân đối Các khoản vay lớn có chi phí quản lý rẻ hơn nhưng rủi ro hơn các khoản vay nhỏ Chính vì thế, phải đa dạng hóa danh mục cho vay của mình, không nên cho vay một, hai ngành hàng hoặc một vài doanh nghiệp lớn Việc đa dạng hóa cũng phải thực hiện đối với các thành phần kinh tế, loại sản phẩm, thời hạn cho vay và phải phù hợp với cơ cấu nguồn vốn của TCTD

1.2.3.4 Tài trợ rủi ro tín dụng

- Theo công bố của Ủy ban Basel, các TCTD phải thường xuyên dự trữ các nguồn quỹ dự phòng cần thiết, sẵn sàng bù đắp được mọi tổn thất có thể xảy ra để đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh Tùy theo tính chất của từng loại tổn thất, TCTD được sử dụng những nguồn vốn thích hợp để bù đắp:

 Đối với tổn thất đã lường trước rủi ro, TCTD có thể sử dụng nguồn vốn từ quỹ dự phòng rủi ro nợ xấu đã được xếp loại theo tiêu chuẩn để bù đắp Mặc dù nguồn vốn này được trích lập từ chi phí kinh doanh nhưng nếu tỷ lệ trích lập quá cao sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận, quyền lợi của cổ đông làm suy giảm uy tín của TCTD trên thị trường

 Đối với các tổn thất không lường trước rủi ro, TCTD phải dùng vốn tự có làm nguồn dự phòng để bù đắp Nếu khả năng quản trị rủi ro yếu kém gây ra mức tổn thất cao, vốn tư có của TCTD sẽ bị hao mòn, quy mô tài chính và khả năng cạnh tranh

sẽ bị ảnh hưởng

- Ngoài ra, cần áp dụng các biện pháp khác để tài trợ rủi ro, bao gồm: Tham gia bảo hiểm trong suốt quá trình cấp tín dụng, xử lý tài sản đảm bảo để thu hồi nợ (Đinh Thị Thanh Vân, 2012)

1.2.4 Ý nghĩa của quản trị rủi ro tín dụng

Quản trị rủi ro tín dụng luôn luôn là mối quan tâm hàng đầu của các TCTD ngay

cả đối với những nền kinh tế phát triển ổn định và là điều kiện vô cùng cần thiết cho sự thành công lâu dài của các TCTD với những lý do sau:

Trong nền kinh tế thị trường, đặc biệt trong giai đoạn hội nhập kinh tế quốc tế, các quy luật kinh tế như quy luật cung cầu, quy luật cạnh tranh… ngày càng phát huy tác dụng, những rủi ro trong sản xuất, kinh doanh của các công ty trong nền kinh tế thị trường trực tiếp hay gián tiếp tác động đến hiệu quả kinh doanh của các TCTD

Các TCTD đứng giữa người có vốn và người cần vốn, thực hiện chức năng huy động vốn và cho vay Đây cũng chính là lĩnh vực hoạt động kinh doanh chủ yếu của bất kỳ một TCTD nào Hoạt động kinh doanh vì thế bao gồm rất nhiều loại rủi ro Do

đó, các TCTD cần đánh giá cơ hội kinh doanh dựa trên mối quan hệ rủi ro-lợi ích nhằm tìm ra những lợi ích xứng đáng với mức rủi ro có thể chấp nhận được Các TCTD sẽ hoạt động tốt nếu mức rủi ro gánh chịu là hợp lý và kiểm soát được chứ không thể chối bỏ rủi ro

* Hiệu quả kinh doanh của các TCTD phụ thuộc vào mức độ rủi ro: Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng có nhiều yếu tố khách quan và chủ quan mang lại rủi ro, nhiều yếu tố bất khả kháng nên không tránh khỏi rủi ro Chính vì vậy, hàng năm các TCTD được phép và cần phải trích lập quỹ bù đắp rủi ro hạch toán vào chi phí Quy

mô quỹ bù đắp rủi ro căn cứ vào mức độ và khả năng rủi ro Nếu rủi ro thấp thì hiệu quả kinh tế sẽ tăng và ngược lại Như vậy, hiệu quả kinh doanh của các TCTD tỷ lệ nghịch với mức độ rủi ro của doanh nghiệp

Việc QTRRTD có ảnh hưởng rất lớn đến sự thành công hay thất bại của một TCTD Ở hầu hết các TCTD trên thế giới, nguyên nhân chủ yếu của các vụ đổ vỡ liên quan trực tiếp đến việc buông lỏng các tiêu chuẩn cấp tín dụng với khách hàng vay,

các bên đối tác, đến việc quản trị danh mục kém hiệu quả, hoặc thiếu quan tâm đến những thay đổi của môi trường kinh tế Ở Việt Nam đã từng xảy ra nhiều đổ vỡ hệ thống ngân hàng mà nguyên nhân chủ yếu cũng từ QTRRTD kém… Quản trị rủi ro tín dụng vì thế luôn được coi là hoạt động trung tâm của mọi TCTD

Theo sự tổng kết của Quỹ tiền tệ Quốc tế thì 50% TCTD bị phá sản là do tổ chức quản trị yếu kém, trong đó quản trị rủi ro tín dụng chiếm vị trí quan trọng Quản trị rủi

ro tín dụng tốt là điều kiện quan trọng để nâng cao chất lượng hoạt động tín dụng của các TCTD

Ngoài ra QTRRTD đề ra những mục tiêu cụ thể và giúp các TCTD đi đúng hướng Các nhà quản trị có kế hoạch hành động cụ thể và hiệu quả phù hợp với mục tiêu đã đề ra, họ phải vạch ra những việc phải làm và cách làm tốt nhất

TCTD sẽ có chính sách cho vay và các phương thức kiểm tra sử dụng vốn vay hiệu quả, đảm bảo quá trình thu hồi vốn vay có kết quả tốt nhất Luồng vốn trong dân

cư được luân chuyển một cách có hiệu quả Người đi vay có kế họach sử dụng vốn vay của mình một cách hiệu quả, và kịp thời điều chỉnh kế họach kinh doanh cho phù hợp trong từng thời kỳ

1.3 Bài học cho Việt Nam

• Quản trị rủi ro tín dụng bằng biện pháp trích lập dự phòng

Trích lập dự phòng là cách thức hữu hiệu để quản trị rủi ro do tổn thất tín dụng Việc trích lập dự phòng phải căn cứ vào thực tế trả nợ vay thay vì căn cứ vào khả năng trả nợ trong quá khứ của khách hàng Các nước chia sẻ kinh nghiệm rằng họ áp dụng các nguyên tắc dự phòng khác nhau dựa theo việc phân loại nợ vay có khả năng gây tổn thất ở mức độ khác nhau

- Hồng Kông: xếp loại rủi ro cho khách hàng và trích lập dự phòng tương ứng

- Hàn Quốc: các nguyên tắc dự phòng phân lập theo loại tín dụng

- Singapore: dự phòng tổn thất khoản vay ước tính từ danh mục vay được áp dụng cho các khoản vay tiêu dùng

- Thái Lan: phân loại khoản vay được đưa vào luật Các cơ quan giám sát NH

có quyền yêu cầu trích lập dự phòng cho các khoản vay cần chú ý

- Columbia: dự phòng cho tín dụng tiêu dùng, thương mại, cầm cố thế chấp và tín dụng nhỏ theo thời hạn khoản vay từ 1-18 tháng