nh h ng x y d ng v ph t tri n th tr ng ch ng kho n Vi t Nam

nh h ng x y d ng v ph t tri n th tr ng ch ng kho n Vi t Nam tài liệu, giáo án, bài giảng , luận văn, luận án, đồ án, bài...

Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ website chia sẻ miễn phí luận văn, đồ án, báo cáo tốt nghiệp, đề thi, giáo án… nhằm phục vụ học tập nghiên cứu cho tất người Nhưng số lượng tài liệu cịn nhiều hạn chế, mong có đóng góp quý khách để kho tài liệu chia sẻ thêm phong phú, đóng góp tài liệu xin quý khách gửi luanvanpro.com@gmail.com Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ LỜI NÓI ĐẦU Qua 15 năm đổi kinh tế Việt Nam đạt nhiều thành tựu to lớn, đánh dấu khẳng định đường lối đắn Đảng Cộng sản Việt Nam Tốc độ tăng trưởng kinh tế cao ổn định (hơn 7%/năm), đời sống đại phận dân cư cải thiện rõ rệt, đưa đất nước bước thoát khỏi nghèo nàn phát triển, giảm dần nợ nước ngồi, giảm thâm hụt cán cân tốn quốc tế, bắt đầu có dự trữ ngoại tệ Tuy nhiên, kinh tế Việt Nam đứng trước nhiều nguy thách thức lớn: nguy tụt hậu kinh tế so với nước khu vực giới; nguy bị diễn biến hồ bình lực phản động; thất nghiệp ngày gia tăng; tình trạng nghèo nàn lạc hậu đè nặng lên vai người dân; môi trường bắt đầu bị ô nhiễm nặng; nạn lũ lụt thiên tai diễn thường xuyên Trước thực trạng ngồi việc phát huy có hiệu nguồn nội lực, lợi nước, cần phải biết khai thác nguồn lực từ bên ngồi sử dụng có hiệu chúng như: vốn đầu tư, vốn viện trợ ưu đãi, viện trợ khơng hồn lại, tiếp nhận cơng nghệ tiên tiến đại, kinh nghiệm bổ ích đối tác, cho phát triển kinh tế; vốn đầu tư gián tiếp nhà đầu tư nước vào doanh nghiệp thơng qua thị trường chứng khốn Các biện pháp cần phải thực để ổn định môi trường kinh doanh, có phát triển mạnh mẽ thị trường tài chính, thị trường chứng khốn, hệ thống ngân hàng, hệ thống luật pháp, đẩy mạnh vai trò khu vực kinh tế Nhà nước Thị trường chứng khoán phát triển từ lâu biết đến Việt Nam, vậy, cần phải nghiên cứu cách đầy đủ, có tính hệ thống, kết hợp với kinh nghiệm hoạt động nước để áp dụng điều kiện Việt Nam Thị trường chứng khốn hoạt động có hiệu tạo điều kiện thuận lợi cho kinh tế phát triển động hiệu hơn, doanh nghiệp có vốn để đầu tư mở rộng sản xuất, nhà đầu tư thu cổ tức Từ phát huy tối đa nguồn lực nước tổ chức cá nhân huy động vốn đầu tư nước ngồi cho cơng cơng nghiệp hoá kinh tế đất nước, cầu nối cho Việt Nam hội nhập với kinh tế giới Ngày 20/07/2000 Trung tâm giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh thức đưa vào họat động đánh dấu bước ngoặt to lớn phát triển thị trường tài Việt Nam Mặc dù quy mơ hoạt động thị trường cịn hạn chế, gây nhiều ý cơng ty, cơng chúng ngồi nước Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Ngoài Lời mở đầu, Kết luận, Danh mục tài liệu tham khảo, nội dung báo cáo tổng hợp trình bày gồm ba phần: Phần I: Một số vấn đề chung tổ chức thị trường Chứng khoán Việt nam Phần II: Thực trạng hoạt động Thị trường chứng khoán Việt Nam Phần III: Định hướng xây dựng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Do thời gian, tài liệu, trình độ hiểu biết có hạn viết khơng thể tránh khỏi hạn chế thiếu sót, mong địng góp nhiệt tình thầy cơ, đặc biệt hướng dẫn TS: Nguyễn Phương Luyến, Anh Chị Vụ Quan hệ Quốc tế, TS Nguyễn Vũ Quang Trung trực tiếp hướng dẫn UBCKNN bạn đọc để báo cáo tổng hợp hoàn thiện Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Thuỳ Vân CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC Kinh tế việt nam thời kỳ đổi (1986- 2000) Kể từ đại hội Đảng toàn quốc lần thứ VI -đại hội tiến hành công đổi mới- Việt Nam đạt thành tựu lớn trị, kinh tế, văn hố Kinh tế sau thời kỳ lạm phát cao bước sang thời kỳ tăng trưởng cao (1999- 2000) Tốc độ tăng trưởng (GDP) hàng năm thời kỳ 1991- 1997 đạt 8,2% Sau khủng hoảng tài chínhtiền tệ Châu á, mức tăng trưởng kinh tế bị chững lại dấu hiệu phục hồi thể rõ nét năm 2000 Lạm phát giảm từ 12,7% năm 1995 xuống mức bình quân thời kỳ 1996 –1999 4,35% năm Đầu tư toàn xã hội nguồn vốn nước so với GDP tăng từ mức 15,8% năm 1990 lên 29% năm 1997 Tỷ lệ tiết kiệm nước so với GDP tăng từ 17% năm 1992 lên 22% năm 1999 Hệ thống luật kinh tế chỉnh sửa hoàn thiện với chế thị trường Nguồn thu cho ngân sách tăng, bao cấp cho doanh nghiệp nhà nước giảm, cho phép Nhà nước dành nhiều nguồn vốn cho đầu tư phát triển Hệ thống tài chính, tiền tệ đổi phù hợp với chế thị trường Hệ thống ngân hàng củng cố; tổ chức tín dụng phát triển, chất lượng hiệu tín dụng nâng lên Cơ chế quản lý ngoại hối hoàn Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ thiện dần; sách tỷ giá có đổi dựa ngun tắc thị trường Khu vực tư nhân phát triển mạnh đóng vai trị quan trọng kinh tế Những thành kinh tế kết việc thi hành sách đổi tồn diện Đảng Nhà nước, tạo điều kiện thuận lợi đưa đất nước bước vào thời kỳ công nghiệp hoá kinh tế, đồng thời điều kiện thuận lợi để tiến hành xây dựng thị trường chứng khốn có hiệu Việt Nam Q trình hình thành Thị trường chứng khốn Việt Nam Để tiến hành cơng cơng nghiệp hố kinh tế nhằm mục tiêu tăng trưởng nhanh, lâu bền phải cần đến khối lượng lớn vốn đầu tư dài hạn mà thị trường vốn ngắn hạn đáp ứng Do vậy, công đổi đạt thành quan trọng bước đầu, Chính phủ Việt Nam có quan tâm, đạo sát việc xây dựng vận hành thị trường chứng khoán Việt Nam nhằm tạo thêm kênh quan trọng huy động vốn dài hạn cho phát triển kinh tế, đồng thời tạo thêm khả lựa chọn tiết kiệm đầu tư cho nhân dân Năm 1992, tổ nghiên cứu thuộc Bộ Tài Ngân hàng Nhà nước bắt đầu nghiên cứu đề án hình thành phát triển thị trường vốn thị trường chứng khoán Việt Nam Năm 1993, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thành lập “Ban nghiên cứu xây dựng thị trường vốn” đơn vị chuyên nghiên cứu lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán Năm 1995, sở đề án Bộ Tài chính, Ngân hàng Nhà nước, Ban Kinh tế Trung ương, Chính phủ định thành lập Ban chuẩn bị tổ chức thị trường chứng khoán Ngày 28/11/1996 Chính phủ ban hành Nghị định số 75/CP thành lập Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước quan thuộc Chính phủ quản lý hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán Việt Nam Ngay sau thức vào hoạt động (4/1997), kinh tế bị ảnh hưởng khủng hoảng tài chính- tiền tệ Châu Á, Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước đạo Chính phủ, khẩn trương phối hợp với Bộ, ngành xây dựng khn khổ pháp lý, tạo hàng hố, tổ chức tài trung gian điều kiện khác cho đời thị trường chứng khoán Ngày 11/07/1998 Nghị định số 48/1998/NĐ-CP chứng khoán thị trường chứng khoán Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg việc thành lập hai Trung tâm Giao Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ dịch Chứng khoán Hà Nội TP Hồ Chí Minh thức ban hành Đây sở pháp lý quan trọng banđầu để Chính phủ, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Bộ, ngành liên quan xây dựng văn thực thi tạo khn khổ pháp lý đồng cho việc hình thành hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam Ngày 20/07/2000 Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh thức khai trương vào hoạt động Sau năm hoạt động, Trung tâm Giao dịch Chứng khốn TP Hồ Chí Minh đạt số thành công đáng kể, thể tập trung, nỗ lực Đảng, Chính phủ tồn thể cán nhân viên ngành chứng khoán Trung tâm Giao dịch Chứng khốn TP Hồ Chí Minh vào hoạt động tạo kênh huy động vốn cho kinh tế xây dựng cho Việt Nam số kinh tế mới, chưa phản ánh đầy đủ thực trạng kinh tế thể nỗ lực Chính phủ Việt Nam hội nhập vào kinh tế giới Uỷ ban chứng khoán nhà nước Thị trường chứng khốn Việt Nam có khác biệt so với quốc gia khác chỗ: UBCKNNVN đời trước có thị trường chứng khốn phận quan trọng trình hoạt động phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam; TTGDCK phận trực thuộc UBCKNN, hoạt động trước có thị trường chứng khốn 3.1 Vai trị Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước thành lập theo Nghị định 75/CP ngày 28/11/1996của Chính phủ, quan thuộc Chính phủ thực chức tổ chức quản lý Nhà nước Chứng khoán thị trường Chứng khoán Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước có nhiệm vụ quyền hạn chủ yếu sau: - Soạn thảo hướng dẫn thực văn pháp luật chứng khoán thị trường chứng khốn - Chủ trì, phối hợp với Bộ, ngành có liên quan tổ chức xây dựng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam - Cấp, đình thu hồi giấy phép hoạt động cơng ty kinh doanh chứng khốn, cơng ty tư vấn chứng khoán, quỹ đầu tư chứng khoán, cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn đơn vị phát hành chứng khoán để giao dịch thị trường chứng khoán Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ - Thành lập quản lý tổ chức dịch vụ phụ trợ cho hoạt động thị trường chứng khốn - Trình Thủ tướng Chính phủ định thành lập, đình hoạt động giải thể Sở giao dịch chứng khoán - Kiểm tra, giám sát hoạt động Sở giao dịch chứng khoán tổ chức liên quan đến việc kinh doanh, phát hành, dịch vụ chứng khoán - Ban hành quy định niêm yết, thông báo phát hành, thông tin giao dịch, mua bán chứng khoán; thoả thuận với Bộ Tài để quy định phí, lệ phí, thuế liên quan đến việc phát hành kinh doanh chứng khoán - Tổ chức đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ cho đội ngũ cán quản lý, kinh doanh chứng khoán thị trường chứng khoán - Hợp tác với tổ chức quốc tế nước chứng khoán thị trường chứng khoán - Chủ trì, phối hợp với quan có liên quan áp dụng biện pháp cần thiết để bảo đảm cho hoạt động thị trường chứng khoán diễn có hiệu phát luật 3.2 Cơ cấu tổ chức Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Ban lãnh đạo Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Gồm: Chủ tịch, Phó Chủ tịch, Uỷ viên kiêm nhiệm cấp Thứ trưởng Bộ Tài chính, Bộ Tư pháp, Bộ Kế hoạch Đầu tư Phó thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chịu trách nhiệm trước Thủ tương Chính phủ tồn hoạt động Uỷ ban chứng khốn phân cơng nhiệm vụ cho Phó Chủ tịch Uỷ viên kiêm nhiệm Bộ máy giúp việc Chủ tịch Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước gồm có: -Vụ phát triển Thị trường Chứng khốn: Có chức tham mưu cho Chủ tịch xây dựng dự thảo Luật, Pháp lệnh, Nghị định chứng khoán thị tr ường chứng khoán; xây dựng sách phát triển thị trường chứng khốn, Sở giao dịch chứng khốn, cơng bố thơng tin thị trường chứng khoán -Vụ Quản lý Phát hành Chứng khốn: Có chức tham mưu cho Chủ tịch lĩnh vực quản lý hoạt động phát hành niêm yết chứng khoán; cấp phép giám sát hoạt động đơn vị phát hành phát hành chứng khoán để giao dịch thị trường chứng khoán -Vụ Quản lý Kinh doanh Chứng khốn: Có chức tham mưu cho Chủ tịch việc xây dựng sách giám sát hoạt động tổ chức kinh doanh chứng khoán tổ chức cung cấp dịch vụ chứng khốn; cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, quỹ đầu tư chứng khoán, tổ chức lưu ký, ngân hàng định toán; cấp Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ phép giám sát hoạt động Văn phòng đại diện tổ chức kinh doanh chứng khốn nước ngồi Việt Nam -Vụ Quan hệ Quốc tế: Có chức tham mưu cho Chủ tịch chủ trương, sách đối ngoại Uỷ ban nhằm thiết lập mở rộng quan hệ lĩnh vực chứng khoán Việt Nam với tổ chức Quốc tế, quan quản lý chứng khốn tổ chức tài liên quan đến ngành chứng khoán -Vụ Tổ chức Cán Đào tạo: Có chức tham mưu cho Chủ tịch việc thực chủ trương, sách Đảng Nhà nước, Uỷ ban tổ chức máy, cán bộ, biên chế, tiền lương thuộc Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, Sở giao dịch chứng khoán đào tạo đội ngũ cán quản lý, kinh doanh chứng khoán Việt Nam -Thanh tra Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước: Có chức tra việc tn thủ pháp luật Sở giao dịch chứng khoán, quan nhà nước, tổ chức xã hội cá nhân có liên quan đến việc phát hành, kinh doanh, dịch vụ chứng khốn -Vụ Tài chính-Kế tốn: Có chức tham mưu giúp Chủ tịch việc thực chố độ, sách tài chính- kế tốn Nhà nước Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước đơn vị, tổ chức trực thuộc -Văn phòng Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước: Có chức làm đầu mối tham mưu điều hành giúp Chủ tịch tổ chức thực nhiệm vụ Uỷ ban -Văn phịng Đại diện Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước TP Hồ Chí Minh: Có chức chủ yếu phối hợp với Vụ chức làm đầu mối triển khai công việc UBCKNN chứng khoán thị trường chứng khoán TP HCM tỉnh, thành phố phía Nam; thu thập, tổng hợp phân tích cung cấp thơng tin chứng khoán thị trường chứng khoán TP HCM tỉnh, thành phố phía Nam để phục vụ cho việc quản lý đạo Chủ tịch -Tạp chí Chứng khốn: Có chức thơng tin chứng khốn thị trường chứng khoán, trao đổi kinh nghiệm hoạt động chứng khốn lĩnh vức có liên quan, cung cấp kiến thức cho công chúng lĩnh vức đầu tư kinh doanh chứng khoán -Phịng pháp chế: Có chức nămg tham mưu cho Chủ tịch thực việc quản lý Nhà nước pháp luật ngành chứng khốn, tổ chức thực cơng tác xây dựng pháp luật, thẩm định, rà soát, hệ thống hoá văn quy phạm pháp luật, phổ biến, giáo dục pháp luật, kiểm tra việc thực văn quy phạm pháp luật, tư vấn pháp lý vấn đề liên quan đến chứng khoán thị trường chứng khoán -Trung tâm Nghiên cứu khoa học Bồi dưỡng nghiệp vụ Chứng khoán thị trường Chứng khốn: Có chức tổ chức nghiên cứu khoa học chứng khoán thị Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ trường chứng khoán, đào tạo bồi dưỡng chuyên môn, nghiệp vụ kiến thức bổ trợ cho đội ngũ cán quản lý điều hành kinh doanh chứng khoán, phổ biến kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán cho người tham gia thị trường chứng khốn cơng chúng -Trung tâm Giao dịch Chứng khoán (sở giao dịch chứng khoán): Là phận trực thuộc UBCKNN có chức quản lý, điều hành giám sát hoạt động mua-bán chứng khoán trung tâm giao dịch nhằm đảm bảo cho Trung tâm hoạt động an tồn, cơng khai, cơng hiệu quả, bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư 3.3 Nhiệm vụ, quyền hạn hoạt động Trung tâm Giao dịch Chứng khoán bao gồm: + Tổ chức, quản lý, điều hành việc mua bán chứng khoán; + Quản lý, điều hành hệ thống giao dịch chứng khoán; + Cung cấp dịch vụ hỗ trợ việc mua bán chứng khoán, dịch vụ lưu ký chứng khoán; + Thực đăng ký chứng khoán; + Thực toán bù trừ giao dịch chứng khốn; + Cơng bố thơng tin hoạt động giao dịch chứng khoán; + Kiểm tra, giám sát hoạt động giao dịch chứng khoán Trung tâm Giao dịch Chứng khốn; + Thu phí niêm yết chứng khốn, phí thành viên, phí giao dịch, phí cung cấp dịch vụ thơng tin phí dịch vụ khác theo quy định pháp luật; + Làm thủ tục cho chứng khoán đủ tiêu chuẩn niêm yết Trung tâm Giao dịch Chứng khốn; + Đình giao dịch tạm thời chứng khoán; + Được quyền yêu cầu thành viên Trung tâm Giao dịch Chứng khoán, tổ chức phát hành gửi báo cáo đột xuất theo quy định Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước; + Lập quản lý Quỹ hỗ trợ toán; Làm trung gian hoà giải cho thành viên Trung tâm Giao dịch Chứng khốn người đầu tư có u cầu; + Thực chế độ báo cáo, thống kê, kế toán, kiểm toán theo quy định Nhà nước Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ SƠ ĐỒ CƠ CẤU TỔ CHỨC UỶ BAN CHỨNG KHỐN NHÀ NƯỚC CHỦ TỊCH Các Phó chủ tịch Văn phịng Uỷ ban Chứng khốn Các Uỷ viên kiêm nhiệm: -Thứ trưởng Bộ kế hoạch Đầu tư; -Thứ trưởng Bộ Tài chính; -Thứ trưởng Bộ Tư pháp; -Phó thống đốc NHNN Vụ Tổ chức Cán Đào tạo Vụ Quan hệ Quốc tế Vụ Quản lý Kinh doanh Chứng CHƯƠNG II khoán Trung tâm NCKH& BDNV CK& TTCK Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Vụ Quản lý Phát hành Chứng khoán Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP HCM 1.Hoạt độngtra phát Tạp chí Chứng khốn Thanh Uỷhành ban niêm yết 1.1 tiêu chuẩn phát hành, niêm yết công bố thông tin Chứng khoán Nhà nước +Tiêu chuẩn phát hành, niêm yết: Tổ chức phát hành muốn phát hành chứng khoán Phịng Pháp chế phải Uỷ ban tốn-để Tàiniêm Vụ côngKếchúng yết Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Chứng khoán Nhà nước cấp phép, trừ việc phát hành trái phiếu Chính phủ chứcđại phát hành, phiếuCơng cơng chúng phải thảo mãn Phịng nghệ tin học Văn Tổ phòng diện củaniêm yết cổ phiếu, trái UBCKNN điều kiện sau:tại TP HCM - Có mức vốn điều lệ tối thiểu 10 tỷ đồng Việt Nam; - Hoạt động kinh doanh có lãi hai năm liên tục gần nhất; - Thành viên hội đồng quản trị Giám đốc (Tổng Giám đốc) có kinh nghiệm quản lý kinh doanh; - Có phương án khả thi việc sử dụng vốn có từ đợt phát hành cổ phiếu; Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ - Trường hợp cổ phiếu phát hành có tổng giá trị theo mệnh giá vượt 10 tỷ đồng phải có tổ chức bảo lãnh phát hành; - Tối thiểu 20% vốn cổ phần tổ chức phát hành phải bán cho 100 người đầu tư tổ chức phát hành; trường hợp vốn cổ phần tổ chức phát hành từ 100 tỷ đồng trở lên tỷ lệ tối thiểu 15% vốn cỏ phần tổ chức phát hành (đối với cổ phiếu); - Cổ đông sáng lập phải giữ 20% vốn cổ phần tổ chức phát hành phải nắm giữ mức tối thiểu năm kể tư ngày kết thúc đợt phát hành; - Tối thiểu 20% tổng giá trị trái phiếu phát hành phải bán cho 100 nhà đầu tư tổ chức phát hành; trường hợp tổng giá trị trái phiếu phát hành 100 tỷ đồng tỷ lệ tối thiểu 15% (đối với trái phiếu) + Công bố thông tin: - Tổ chức Phát hành chứng khốn, Cơng ty quản lý Quỹ: thời gian ngày, kể từ ngày nhận giấy phép phát hành, có nghĩa vụ cơng bố thơng tin số liên tiếp tờ báo Trung ương tờ báo địa phương, thông tin hồ sơ xin cấp giấy phép phát hành Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận để phát hành; - Tổ chức Phát hành chứng khốn, Cơng ty quản lý Quỹ: Có nghĩa vụ cơng bố thơng tin tức thời công bố thông tin theo yêu cầu TTGDCK UBCKNN tuân theo Quy chế thành viên, niêm yết, công bố thông tin giao dịch chứng khoán ban hành theo Quyết định 04/1999/QĐ-UBCK1 ngày 27/3/1999 Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước 1.2 Các loại Chứng khoán niêm yết + Cổ phiếu: Cho đến Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước xem xét cấp phép đăng ký niêm yết cho 12 cổ phiếu công ty sau: Vốn Tên công ty Số Cp Mệnh Loại Số giấy Địa điều lệ niêm giá Chứng phép- ngày cơng ty (tỷ yết (đồng) khốn cấp đồng) (triệu) 10.000 CP 01/GPPH 02/06/2000 TP 02/GPPH Đồng Cty CP điện 150 15 lạnh REE thông HCM thường Cty CP cáp 120 12 10.000 CP Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ vật liệu viễn thông thông SACOM 02/06/2000 Nai 03/GPPH 17/07/2000 Hải 04/GPPH 20/07/2000 TP 05/GPPH 06/11/2000 Long 06/GPPH 13/06/2001 TP thường Cty CP giấy Hải 10.8 1.008 10.000 Phịng HAPACO CP thơng Phịng thường Cty CP kho vận tải ngoại thương CP 22 2.2 10.000 HCM thông HCM thường TRANSIMEX Cty CP chế biến hàng XK Long CP 19.3 1.93 10.000 An LAFOOCO Sài 1.76 10.000 Gòn CP thông SGHC HCM thường Cty CP đồ hộp Hạ An thường Cty CP khách 17.663 sạn thông Long- Hạ CP 35 3.5 10.000 Long thông 07/GPPH **/10/2001 thường CANFOCO Cty CP nhựa Đà Nẵng- Đanaplast 16 1.6 10.000 (DPC) CP Đà thông Nẵng thường Cty CP bánh kẹo 56 Biên 5.6 10.000 Hồ- CP Đồng thơng Nai BIBICA thường Cty CP nước giải CP TP thông HCM khát Sài TRIBICO Gòn 37.5 3.75 10.000 thường Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Cty CP SXKDXNK Bình **** **** 10.000 Thạch- CP TP thơng HCM thường GILIMEX Cty CP khí xây dựng Bình Triệu (BTC) CP 12.6 1.26 10.000 thơng 12/GPPH 07/01/2001 TP HCM thường +Trái phiếu: Tính đến nay, có 18 loại trái phiếu đưa vào giao dịch Trung tâm Giao dịch Chứng khốn TP Hồ Chí Minh Trong có loại trái phiếu Ngân hàng Đầu tư - Phát triển phát hành: Loại thứ BID1-100 tổng giá trị phát hành với 83,07 tỷ đồng, lãi suất trả trước 6,5%/năm; loại thứ hai BID1-200 tổng giá trị phát hành 74,63 tỷ đồng, lãi suất 6,55%/năm Hai loại trái phiếu trái phiếu vô danh, có kỳ hạn năm, mức lãi suất hai trái phiếu náy điều chỉnh hàng năm Cịn lại 16 loại trái phiếu Chính phủ với tổng giá trị niêm yết ????? tỷ đồng, kỳ hạn năm, lãi trả hàng năm gốc trả lần đáo hạn, mức lãi suất phổ biến 7,35%/năm Tuy nhiên, số lượng trái phiếu Chính phủ giao dịch Trung tâm Giao dịch Chứng khốn khơng đặn so với hai loại trái phiếu Ngân hàng Đầu tư- Phát triển hạn chế đặn qua phiên.????? Hoạt động công ty chứng khốn Tính đến Uỷ ban chứng khốn Nhà nước cấp phép cho công ty kinh doanh chứng khốn bao gồm: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt; Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Đầu tư& Phát triển; Cơng ty Cổ phần Chứng khốn khách sạn Sài Gịn; Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Đệ Nhất; Cơng ty TNHH Chứng khốn Thăng Long; Cơng ty TNHH Chứng khốn ACB; Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Công thương Việt Nam; Công ty Cổ phần TNHH Chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp& Phát triển Nơng thơn Việt Nam Trong số cơng ty chứng khốn có Cơng ty cổ phần trách nhiệm hữu hạn chứng khoán Thăng Long xin cấp phép thực nghiệp vụ: môi giới, quản lý danh mục đầu tư, tư vấn đầu tư; Cơng ty cổ phần chứng khốn khách sạn Sài Gòn xin cấp phép thực nghiệp vụ: mơi giới, tư vấn đầu tư Cịn lại công ty cấp giấy phép thức kinh doanh loại hình nghiệp vụ: Nghiệp vụ mơi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, quản lý danh mục đầu tư tư vấn đầu tư Ngoài việc cấp giấy phép kinh Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ doanh chứng khốn Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước cịn hướng dẫn cơng ty chứng khốn mở chi nhánh đại lý tỉnh để thu hút nhiều nhà đầu tư từ tỉnh tham gia vào thị trường Hoạt động Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hệ thống giao dịch Trung tâm Giao dịch Chứng khốn TP HCM quy mơ hoạt động cịn nhỏ (cho khoảng 40-50 chứng khoán) Hoạt động giao dịch thực Sàn giao dịch Khách hàng muốn giao dịch phải mở tài khoản cơng ty chứng khốn Các lệnh mua- bán chứng khoán tập hợp trụ sở chi nhánh cơng ty chứng khốn, sau chuyển tới đại diện cơng ty chứng khoán Sàn giao dịch để nhập vào hệ thống giao dịch Trung tâm Sau khớp lệnh kết giao dịch thông báo cho đại diện cơng ty chứng khốn Sàn giao dịch đề cơng ty chứng khốn xác nhận cho khách hàng Kết giao dịch chuyển qua hệ thống toán, bù trừ để thực toán chuyển giao chứng khoán Việc chuyển giao chứng khoná thực thôngn qua tài khoản công ty chứng khoná mở Trung tâm Giao dịch Chứng khoán việc chuyển giao tiền thực thông qua tài khoản công ty mở Ngân hàng địng tốn Tồn hoạt động tốn thực hình thức ghi sổ thơng qua hệ thống tài khoản, khơng có hoạt động chuyển giao chứng vật chất Hiện nay, Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP HCM quy định thực giao dịch vào ngày thứ 2-4-6 hàng tuần khớp lệnh lần phiên giao dịch Tính đến hết tháng 2- 2002, Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh thực thành cơng 250 phiên giao dịch, với tổng khối lượng chứng khoán giao dịch ????? cổ phiếu ????? trái phiếu, đạt tổng giá trị giao dịch ????? tỷ đồng, giao dịch cổ phiếu chủ yếu (chiếm 90%) cịn lại trái phiếu giao dịch Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ 3.2 mơ hình cấu tổ chức MƠ HÌNH TỔ CHỨC CỦA TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN TP HỒ CHÍ MINH GIÁM ĐỐC Các Phó Giám đốc Phịng Giao dịch Phịng Cơng nghệ tin học Phịng Quản lý Niêm yết Phịng Kế tốn Quản Phịng Hành Chính HợpPhịng tác quốc tế lý Thành nhân 4.1 Hợp tác song Viên phương Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước mở rộng quan hệ với nhiều quốc gia giới việc đào tạo cán cho Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, Trung tâm Giao Phịng Đăng ký, Thanh dịch Chứng khốn, chức tốn bù trừcác vàtổlưu ký cá nhân tham gia thị trường chứng khoán; kinh nghiệm chứng xây dựng khung phápkhoán luật chứng khoán thị trường chứng khoán, đề án xây dựng Trung tâm Phịng Giao dịch Chứng khốn, Sở Giao dịch Chứng khoán; cung cấp thiết bị máy Giám sát thị trường móc kỹ thuật, phần cứng, phần mềm cho hệ thống giao dịch, bảng điện tử cho Trung tâm Giao dịch Chứng khốn Cơng ty Chứng khoán Mở rộng quan hệ quốc tế qua NC việc T.tin Dự án đểPhòng hỗ trợ cho nângthị cao kỹ thuật nghiệp vụ, quản lý giám sát cán Uỷ ban trường Chứng khoán Nhà nước điều hành hoạt động Trung tâm Giao dịch Chứng khoán; tiếp thu kinh nghiệm quản lý điều hành thị trường chứng khoán 4.2 Hợp tác đa phương Ngoài việc mở rộng quan hệ hợp tác với quốc gia giới, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cịn tích cực mở rộng chương trình hợp tác với tổ chức quốc tế lớn như: Tổ chức quốc tế Uỷ ban Chứng khoán Quốc gia- ISOCO, Ngân hàng Phát triển Châu á- ADB, AUSAID austalia, Cơng ty tài quốc tế- IFC, Quỹ tiền tệ quốc tế- IMF, Ngân hàng giới- WB, việc trợ giúp kỹ thuật kiểm toán Chuẩn Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ đoán Doanh nghiệp Nhà nớc chuẩn bị hồ sơ niêm yết thị trờng chứng khoán vấn đề Quản trị công ty CHƯƠNG III ĐỊNH HƯỚNG XÂY DỰNG VÀ PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Hàng hố cho thị trường chứng khốn Để thị trường chứng khốn hoạt động có hiệu với chất vấn đề tạo hàng hoá cho thị trường việc cần thiết, hàng hố có nhiều đa dạng thị trường thật hoạt động tốt Do vậy, Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước khơng ngừng thực hoạt động cần thiết để đưa thêm hàng hoá cho thị trường bao gồm: + Khuyến khích giúp đỡ doanh nghiệp có khả niêm yết thị trường chứng khoán nộp hồ sơ đăng ký niêm yết; + Xây dựng kế hoạch phát hành trái phiếu Chính phủ để niêm yết giao dịch thị trường chứng khoán, khắc phục hạn chế việc phát hành sơ cấp; + Phối hợp với Bộ Tài địa phương lựa chọn số dự án có hiệu để phát hành trái phiếu cơng ty, trái phiếu cơng trình để niêm yết; + Phối hợp với Ban Đổi Phát triển Doanh nghiệp Trung ương lựa chọn doanh nghiệp Nhà Nước thực cổ phần hoá kết hợp với việc đăng ký niêm yết chứng khoán Trung tâm Giao dịch Chứng khốn; + Phối hợp chủ trì Bộ Kế hoạch Đầu tư xây dựng đè án, dự thảovăn pháp lý lựa chọn vài doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi thí điểm cổ phần hoá tham gia niêm yết; + Phối hợp với Ngân hàng Nhà nước hướng dẫn việc đưa cổ phiếu Ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết; + Trình Chính phủ đề án thành lập thị trường chứng khoán phi tạp trung (OTC); Bên cạnh nỗ lực từ phía Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước, phía cơng ty cổ phần cố gắng phấn đấu để xớm niêm yết thức Trung tâm Giao dịch Chứng khốn, công ty hoạt động mạnh thị trường tự Theo nhà đầu tư dự báo thời gian tới có thêm nhiều cơng ty chình thức niêm yết Trung tâm Giao dịch Chứng khốn như: cơng ty sữa Sài Gịn (Sài Gịn milk), Ngồi Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ cịn có loại hàng hố trái phiếu Quỹ Hỗ trợ Phát triển Loại trái phiếu có tính an tồn cao, khả tốn đặc biệt Quỹ khơng có khả chi trả lãi gốc Chính phủ trực tiếp Bộ Tài đứng bảo lãnh Hồn thiện khung pháp lý Trên sở thực tiễn thị trường, Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước trình bày Chính phủ bổ sung,sửa đổi Nghị định 48/1998/NĐ-CP Chính phủ Chứng khoán thị trường chứng khoán Rà soát, chỉnh sửa, hoàn thiện hệ thống văn pháp quy cho hoạt động của thị trường chứng khoán, vừa tạo hành lang pháp lý phù hợp cho đối tượng tham gia thị trường, vưa nâng cao lực quản lý Nhà nước quan quản lý thị trường Trình Thủ Tướng Chính phủ đề án giao dịch cổ phiếu doanh nghiệp vừa nhỏ Hoàn thiện đề án xây dựng định hướng phát triển cho thị trường chứng khoán từ đến năm 2010 Xây dựng dự thảo Pháp lệnh Chứng khoán để nâng cao hiệu lực pháp lý cho ngành chứng khoán Về tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khoán Nâng cao lực hoạt động nghiệp vụ, đạo đức nghề nghiệp tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khốn Tiếp tục khuyến khích cơng ty chứng khoán mở địa điểm giao dịch đổi phương thức nhận lệnh nhằm mở rộng phạm vi nhà đầu tư nước Phát triển nghiệp vụ tự doanh bước triển khai nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Thiết lập công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán đại diện cơng ty chứng khốn nước ngồi Việt Nam Trung tâm giao dịch chứng khoán Trước mắt cần hoàn thiện dần hệ thống giao dịch Trung tâm Giao dịch Chứng khốn TP Hồ Chí Minh Theo đạo Chính phủ, Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước Bộ, ngành có liên quan tập trung chuẩn bị công tác cần thiết để đưa Trung tâm Giao dịch Chứng khốn Hà Nội thức vào hoạt động Về chức năng, nhiệm vụ, cấu tổ chức hai trung tâm giống Các chứng khoán đồng thời niêm yết giao dịch hai Trung tâm Giao dịch này, qua hình thành giá thống nước Về quy mô hoạt động thời kỳ đầu Trung tâm Gao dịch Chứng khoán Hà Nội: - Số lượng chứng khoán từ 10 đến 15 loại cổ phiếu; từ 15 đến 25 loại trái phiếu; - Số lượng cơng ty chứng khốn từ 10 đến 15 cơng ty; - Số lượng nhà đầu tư từ 150000 đến 200000 người; - Thời gian sử dụng từ đến năm Hội nhập Quốc tế Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ 5.1 Hợp tác song phương Tiếp tục phát triển quan hệ sẵn có tìm kiếm quan hệ như: + Tiếp tục thực nội dung giai đoạn ba Dự án hợp tác với SGD Hàn Quốc triển khai dự án hợp tác mới; + Triển khai dự án hợp tác với Uỷ ban giám sát tài Hàn Quốc FSC; + Tiếp tục phát triển hợp tác với JICA Nhật Bản hỗ trợ kỹ thuật cho Uỷ ban Chứng khoán; + Phát triển khả hợp tác sẵn có với Thái Lan, Đài Loan, Trung Quốc 5.2 Hợp tác đa phương + Tiếp tục đàm phán mở rộng dự án Cơng ty hố quản trị Cơng ty ADB tài trợ; + Xúc tiến biện pháp cần thiết để phát triển hợp tác với IFC, IMF, WB, việc tìa trợ khố học trợ giúp kỹ thuật cho Uỷ ban Chứng khoán; + Tiếp tục theo dõi sát hoạt động IOSCO nhằm kịp thời tham gia hoạt động tổ chức này, tranh thủ cảm tình hợp tác thành viên IOSCO, tích tực tham gia chương trình hoạt động tổ chức với tư cách thành viên thức + Tiếp tục triển khai cơng việc xây dựng chương trình gia nhập WTO ngành chứng khoán, hợp tác đào tạo chứng khoán thị trường chứng khốn khn khổ ASEAN KẾT LUẬN Như vậy, thành lập thức theo Nghị định 75/CPcủa Chính phủ tháng 11/1996 tới nay, Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước khơng ngừng thực công việc chuẩn bị cần thiết cho hình thành phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam Dưới đạo Chính phủ- Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước khẩn trương phối hợp với Bộ, ngành liên quan xây dựng khung pháp lý, hàng hố, tổ chức tài trung gian cho đời thị trường chứng khoán Việt Nam Ngày 20/07/2000 Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh thức khai trương vào hoạt động thành cơng bước đầu việc đạo Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước; đánh dấu bước tiến quan trọng lịch sử phát triển ngành tài Việt Nam nói riêng kinh tế Việt Nam nói chung Tuy quy mơ hoạt động cịn nhỏ: có 12 cổ phiếu 18 trái phiếu thức niêm yết thị trường; cơng ty chứng khốn, cơng ty kiểm tốn độc lập cấp phép hoạt động Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ Ngồi ra, Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước tích cực tìm kiến đàm phán mở rộng quan hệ với tổ chức tài quốc tế: IMF, IFC, WB ; với quốc gia giới: Mỹ, Nhật Bản, Hàn Quốc, Trung Quốc, Đài Loan, Thái Lan, với tổ chức quốc tế Uỷ ban Chứng khoán (IOSCO) việc đào tạo cán ngành chứng khoán thị trường chứng khoán cho Uỷ ban trợ giúp kỹ thuật: chuẩn bị hồ sơ niêm yết, thủ tục cấp phép phát hành, kinh doanh chứng khốn thị trường chứng khốn Điều thể hội nhập ngành tài Việt Nam nói riêng kinh tế Việt Nam nói chung vào ngành tài quốc tế kinh tế giới DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo thường niên năm 2000 Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Tài liệu Hội nghị tổng kết công tác 2001 Phương hướng Nhiệm vụ năm 2002 Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước ngày 24/01/2002 Báo cáo Tổng kết công tác 2001và Phương hướng hoạt động năm 2002 Vụ Quan hệ Quốc tế tháng 01/2002 Tạp chí Chứng khốn Việt Nam số đặc biệt tháng 07/2001 số hàng tháng Tạp chí Đầu tư Chứng khốn số hàng tuần Tài liệu tải miễn phí từ website http://luanvanpro.com/ http://tailieupro.vn/ ... C? ?ng ty TNHH Ch? ? ?ng kh? ?n Ng? ?n h? ?ng C? ?ng th? ?? ?ng Vi? ? ?t Nam; C? ?ng ty Cổ ph? ? ?n TNHH Ch? ? ?ng kh? ?n Ng? ?n h? ?ng N? ?ng nghiệp& Ph? ?t tri? ? ?n N? ?ng th? ?n Vi? ? ?t Nam Trong số c? ?ng ty ch? ? ?ng kh? ?n có C? ?ng ty cổ ph? ? ?n tr? ?ch. .. kho? ?n th? ?? tr? ?? ?ng ch? ? ?ng kho? ?n TP HCM t? ? ?nh, th? ?nh ph? ?? ph? ?a Nam; thu th? ??p, t? ? ?ng h? ??p ph? ?n t? ?ch cung cấp th? ?ng tin ch? ? ?ng kho? ?n th? ?? tr? ?? ?ng ch? ? ?ng kho? ?n TP HCM t? ? ?nh, th? ?nh ph? ?? ph? ?a Nam để ph? ??c v? ?? cho vi? ??c... ki? ?n thu? ?n lợi để ti? ?n h? ?nh x? ?y d? ? ?ng th? ?? tr? ?? ?ng ch? ? ?ng kh? ?n có hiệu Vi? ? ?t Nam Q tr? ?nh h? ?nh th? ?nh Th? ?? tr? ?? ?ng ch? ? ?ng kh? ?n Vi? ? ?t Nam Để ti? ?n h? ?nh c? ?ng c? ?ng nghiệp h? ?? kinh t? ?? nh? ??m mục tiêu t? ?ng tr? ?? ?ng nhanh,