Nhà đầu tư nghiệp dư cần phải quan tâm điều gì? Phần 1: Sáng suốt cẩn trọng Đôi nhà đầu tư nghiệp dư lại có lợi nhà đầu tư chuyên nghiệp Nhà đầu tư chuyên nghiệp bị ám ảnh dự đoán liệu họ có đánh bại thị trường hay không Họ cảm thấy căng thẳng nắm giữ hay mua vào thời điểm cổ phiếu tràn ngập thị trường Còn nhà đầu tư nghiệp dư không xem xét cẩn thận nghiên cứu kỹ lưỡng đến hoạt động đầu tư Khi thị trường bắt đầu náo động, khó kiểm soát, họ cần ngồi yên chỗ, bình tĩnh tập trung vào mục tiêu dài hạn Đầu tư tiền bạc hợp lý hành động quan trọng nhiều so với việc cố gắng tìm kiếm Microsoft Về dài hạn, lợi nhuận mà bạn có từ việc đầu tư cổ phiếu trái phiếu có xu hướng tương thích với mức biến động trung bình thị trường Vì vậy, bạn nên phân bổ tài hợp lý để định đầu tư phần vào cổ phiếu vào trái phiếu Bạn chia tay với hoạt động đầu tư với khoản tiền lớn tâm trạng thoải mái mà không cần biết đến việc học để kiếm cổ phiếu sinh lợi Hãy đặt 60% tổng số tiền bạn vào thị trường cổ phiếu 40% lại vào thị trường trái phiếu Chỉ vòng 10 năm hay lâu chút, bạn đạt kết tốt phần lớn nhà đầu tư khác thị trường, chuyên nghiệp lẫn nghiệp dư Tất hoạt động đầu tư liên quan đến rủi ro Đa dạng hoá đầu tư loại thuốc trợ tim tuyệt vời nhà đầu tư Việc trải rộng dòng vốn loại cổ phiếu trái phiếu khác định khôn ngoan Việc giảm thiểu tỷ lệ rủi ro tăng hội thu thêm lợi nhuận Các nhà đầu tư lão luyện có chung kết luận dài hạn, cổ phiếu sinh lợi nhiều trái phiếu trái phiếu hiệu tiền mặt Tuy nhiên, bạn cần cảnh giác, lúc nhận định Hãy ý tới thoái trào: Các vận động viên thể thao gọi xuống phong độ Đây thời kỳ mà vận động viên rơi vào khủng hoàng sau thời kỳ đỉnh cao Trên thị trường chứng khoán, điều tương tự thường xảy với công ty tăng trưởng nóng Các nhà đầu tư thường có xu hương vui mừng lao vào công ty tăng trưởng nhanh, nhiên không theo chơi mãi, chí công ty tăng trưởng nhanh rơi vào suy thoái lúc Bạn dành nhiều thời gian để suy nghĩ phân tích tượng này, từ định xem lúc nên lao vào lúc không nên Đừng dùng tiền đầu tư vào thị trường với mục tiêu cố gắng mua cổ phiếu với mức giá cao hay thấp Các nhà nghiên cứu tìm kiếm cách thức để xác định xác lúc thị trường mức trần lúc mức sàn, điều Tỷ lệ trung bình đồng vốn đầu tư: Đầu tư với lượng tiền định hàng tháng hay hàng quý năm cách tốt để giữ bạn đường mà lựa chọn 10 Tái cân Bạn nên dành 60% tiền bạc đầu tư vào cổ phiếu 40% vào trái phiếu Nếu cổ phiếu gặp khủng hoảng chiếm tới 75% tổng vốn đầu tư bạn, bạn nên bán bớt chúng để tái cân mức 60-40 Với cách này, bạn loại bỏ cổ phiếu trở nên đắt tiền mua vào loại rẻ tiền Đó cách mua rẻ bán đắt 11 Lợi nhuận cao gắn liền với rủi ro lớn, nhiên rủi ro tất yếu dẫn tới lợi nhuận cao Trước sức hấp dẫn khoản lợi nhuận khổng lồ, nhà đầu tư thông minh không dấn thân cách mạo hiểm vào vụ đầu tư không nhìn thấy an toàn tối đa Trong quãng thời gian “chú bò” thị trường chứng khoán nuôi lớn thái quá, bạn tiền từ niềm đam mê cổ phiếu mình, hay đơn giản công ty mà bạn cho thành công nổ tung lúc 12 Bạn phải đối mặt với rủi ro nào, bạn hứng chịu mát thực Cũng giống trường hợp ngộ độc thực phẩm, rủi ro khó để hiểu mặt lý thuyết Một thật khó nghe Nasdaq “chôn vùi” nhà đầu tư công nghệ, người nghĩ bị tổn thương 13 Quy tắc 72 Một mánh khóe để tính toán xem bạn cần thời gian để nhân đôi số tiền Ví dụ bạn phải năm để khoản tiền 1000 đồng chuyển thành 2000 đồng mức lợi nhuận 8%? Hãy lấy 72 chia cho 8, bạn có năm Từ ví dụ này, bạn tính toán cho khoảng thời gian sinh lợi nhuận 14 Tái đầu tư Nếu bạn kiếm 6% lợi nhuận 1000 đồng trái phiếu để dành hết số tiền lời này, sau 20 năm, bạn có 1200 đồng Nhưng bạn tái đầu tư hết số lợi nhuận thu được, bạn có 2662 đồng sau 20 năm Đó sức mạnh tái đầu tư lợi nhuận mẹ sinh lợi nhuận 15 Bắt đầu sớm Đối với hoạt động đầu tư, bạn dành thời gian cho nhiều bao nhiêu, bạn thu nhiều lợi nhuận nhiêu 16 Dành dụm nhiều hơn: Một cách khác để tăng thêm lợi nhuận dành dụm thêm khoản tiền nhỏ định tháng để đầu tư Cùng với thời gian, đồng tiền sinh sôi thành hàng nghìn đồng khác 17 Khi bạn đặt kế hoạch cho mục tiêu dài hạn, bạn đảm bảo toàn số vốn đầu tư bạn sinh lời 5% đến 6%/năm 18 Khi bạn mua cổ phiếu, bạn nghĩ đem lại lợi nhuận cho bạn, bạn cần nhớ bạn mua cổ phiếu từ người cảm thấy mãn nguyện bán chúng 19 Đừng dựa vào quan quản lý Các nhà đầu tư cần có nhìn tỉnh táo thực tế phủ làm Các quan quản lý chắn đẩy mạnh việc tìm gian lận buộc công ty phải phơi bày thông tin nhiều minh bạch Nhưng nhà đầu tư thường sử dụng cách không hiệu thông tin mà họ có từ công khai Bao nhiêu nhà đầu tư thực đọc phân tích tường trình cáo bạch IPO thường niên trước định đầu tư? Không có quy định buộc nhà đầu tư phải định thận trọng hay giữ thị trường khỏi suy thoái 20 Đừng để mối quan tâm thuế ảnh hưởng đến định đầu tư bạn 21 Bạn muốn tăng lợi nhuận kiếm được? Nếu bạn xem TV vào buổi trưa, tốt hết bạn đừng nên xem thông tin tài kinh doanh Bạn thực không cần biết xảy với cổ phiếu công ty, thay vào xem chương trình mà bạn yêu thích Đơn giản lúc bạn không cần nhìn phân tích bên nhằm tránh cho bạn cám dỗ lôi kéo vào vụ đầu tư với rủi ro cao nhiều 22 Ở có khác biệt đầu tư đầu cơ: nhà đầu tư thường thích mua cổ phiếu thương vụ kinh doanh nắm giữ thời gian dài, nhà đầu nhìn cổ phiếu tờ giấy họ mua chúng với hy vọng trả giá cao 23 Tình hình tăng trưởng công ty điều khiển giá cổ phiếu Có thể có khác biệt lớn giá cổ phiếu từ năm qua năm khác, lâu dài, giá cổ phiếu biến động dựa doanh thu lợi nhuận công ty - lợi nhuận ngày thu hẹp giá cổ phiếu giảm, lợi nhuận lúc lớn đương nhiên giá cổ phiếu tăng cao 24 Trước định mua cổ phiếu đó, bạn chuẩn bị “bài diễn văn tóm tắt” để thuyết phục thân bạn, cô vợ đa nghi, chó bạn, hay giải thích bạn muốn mua cổ phiếu Đó có phải cổ phiếu tăng trưởng nhanh, ổn định tạo nên kỳ tích doanh thu? Liệu chiến lược đầu tư bạn đưa có hợp lý? Liệu cân đối tài công ty đủ lành mạnh? Liệu công ty có thắng trước đối thủ cạnh tranh? Đơn giản bạn nói điều này, bạn phải tập trung vào bạn nghĩ bạn nghiên cứu, phân tích Cuối cùng, việc giúp bạn tránh rủi ro thua lỗ 25 Khi bạn dành vài phút để suy nghĩ, bạn dành tiếp phút để tự hỏi bạn không nên mua cổ phiếu Liệu công ty có chìm sâu nợ nần? Liệu vị CEO có đáng tin cậy không hay “lẩn trạch” có rắc rối? Liệu giá cổ phiếu có đắt để mua? Việc nắm bắt thông tin giúp bạn hiểu công ty, mà giúp bạn tính toán thời điểm nên bán cổ phiếu 26 Những công ty lớn không thiết tạo cổ phiếu đáng để mua Đơn giản bạn đầu tư vào công ty dẫn đầu thị trường, thu nhập bạn cao, nhiên, công ty lớn rơi vào khủng hoảng, thu nhập bạn bị khủng hoảng nặng nề nhiều 27 Cổ phiếu 20 đồng đắt - Cổ phiếu 100 đồng lại rẻ Bạn tính toán, không giá cổ phiếu, mà lượng tiền bạn thu từ đồng tiền doanh thu, lợi nhuận, tài sản tiền mặt lưu thông công ty mà bạn đầu tư vào Điều bạn biết từ tỷ lệ đánh giá cổ phiếu sau 28-31 Bốn cách để đánh giá cổ phiếu - Tỷ lệ giá/lợi nhuận (P/E): Cho đến nay, tỷ lệ đánh giá cổ phiếu sử dụng phố biến nhất, cho biết bạn sẵn sàng trả cho đồng lợi nhuận công ty - Tỷ lệ giá/doanh thu (P/S): Chỉ số sử dụng để nhận công ty có mạng lưới kinh doanh ổn định, lợi nhuận giảm sút sau trình tăng trưởng nóng - Tỷ lệ giá/lưu lượng tiền mặt (P/C) Con số doanh thu lợi nhuận mà công ty báo cáo sản phẩm quy tắc tính toán phức tạp, số liệu bị sai lệch Lưu lượng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh vẽ nên tranh chân thực - Tỷ lệ giá/giá trị sổ sách (P/B): Tỷ lệ dùng để đánh giá toàn máy móc, thiết bị tài sản khác, thường sử dụng nhà đầu tư tìm kiếm mục tiêu tiếp quản Một số kinh nghiệm đầu tư cổ phiếu dài hạn: Không có quy chuẩn đảm bảo thành công đầu tư chứng khoán Tuy nhiên, có nguyên tắc mà tuân thủ nó, NĐT tạo hội thành công lớn thị trường Mua cổ phiếu lên bán cổ phiếu giá việc NĐT nên làm trình đầu tư Thông thường, sau thời gian, NĐT tính toán thấy khoản đầu tư sinh lợi lớn cổ phiếu khả tăng giá nên bán chúng NĐT không nên trung thành vào nguyên tắc đầu tư cá nhân cứng nhắc mà nên đánh giá tiềm công ty thông qua nghiên cứu thân Trong trường hợp, NĐT phải tự lập kế hoạch định đầu tư, mua cổ phiếu với mức giá hợp lý để đảm bảo khoản đầu tư có hội thành công cao Không có bảo đảm cổ phiếu đồn thổi tốt sinh lợi nhuận Khi định đầu tư, NĐT phải biết rõ lý NĐT cần phải tự tiến hành nghiên cứu phân tích kỹ lưỡng trước rót vốn đầu tư vào loại cổ phiếu Nếu NĐT lệ thuộc vào thông tin người khác cung cấp dễ mắc phải sai lầm Việc dựa vào nguồn thông tin không thống không khiến NĐT trở thành NĐT dài hạn thành công thị trường Điểm mấu chốt đầu tư chứng khoán NĐT không nên bình tĩnh cổ phiếu bị xuống giá thời điểm Với tư cách NĐT dài hạn, NĐT cần tự tin vào chất lượng khoản đầu tư thay việc có lo lắng không cần thiết xuất phát từ lợi ích ngắn hạn Đồng thời, NĐT không nên lợi nhuận trước mắt mà thay đổi thời gian nắm giữ cổ phần, bán thấy giá cổ phiếu mức cao NĐT cần nắm bắt thông tin từ chuyển động thị trường, xem xét giá cổ phiếu sở nhiều năm liền Phần lớn NĐT nhìn vào số P/E, coi số để đưa định đầu tư Tuy nhiên, sử dụng số để định NĐT phải đối mặt với nguy thua lỗ Chỉ số P/E giúp ích cho NĐT tốt đặt vào tranh toàn cảnh kết hợp với phương pháp phân tích khác Một số P/E thấp nghĩa mức độ an toàn cổ phiếu cao ngược lại Ngoài ra, NĐT thường cho bị thua lỗ đầu tư vào cổ phiếu có mức giá thấp Trong thực tế, cổ phiếu giá rẻ mang tính rủi ro cao cổ phiếu giá cao, cổ phiếu giá cao giao dịch thường xuyên (có tính khoản cao) Nếu NĐT thay đổi liên tục chiến lược đầu tư việc đầu tư khó thành công Ngược lại, NĐT theo chiến lược đầu tư chứng minh hiệu trước trước thị trường tránh thất bại mà phần lớn NĐT khác gặp phải Để làm điều này, NĐT cần học cách phân tích liệu, biểu đồ, kết kinh doanh tại, định hướng điều xảy đoán việc đưa định Thông thường, NĐT dài hạn chọn chiến lược "mua nắm giữ", không phụ thuộc vào biến động TTCK vài phiên giao dịch Nếu NĐT kinh nghiệm, nguồn vốn không ổn định, hạn chế khả phân tích không nên áp dụng chiến lược đầu tư dài hạn Do vậy, phần lớn NĐT không phù hợp với chiến lược đầu tư ... Điểm mấu chốt đầu tư chứng khoán NĐT không nên bình tĩnh cổ phiếu bị xuống giá thời điểm Với tư cách NĐT dài hạn, NĐT cần tự tin vào chất lượng khoản đầu tư thay việc có lo lắng không cần thiết xuất... lợi nhuận cho bạn, bạn cần nhớ bạn mua cổ phiếu từ người cảm thấy mãn nguyện bán chúng 19 Đừng dựa vào quan quản lý Các nhà đầu tư cần có nhìn tỉnh táo thực tế phủ làm Các quan quản lý chắn đẩy... nên làm trình đầu tư Thông thường, sau thời gian, NĐT tính toán thấy khoản đầu tư sinh lợi lớn cổ phiếu khả tăng giá nên bán chúng NĐT không nên trung thành vào nguyên tắc đầu tư cá nhân cứng