Nhận diện gian lận trên báo cáo tài chính của các công ty niêm yết tại việt nam

Kết quả được tìm thấy trong nghiên cứu đã bổ sung bằng chứng về ảnh hưởng của các yếu tố rủi ro dẫn đến thực hiện hành vi lập báo cáo tài chính gian lận.. Các chủ đề nghiên cứu điển hình

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP.HCM

NGUYỄN THỊ VÂN ANH

NHẬN DIỆN GIAN LẬN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi Các kết quả, số liệu nêu trong Luận văn là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác

Tôi xin cam đoan rằng mọi sự giúp đỡ cho việc thực hiện Luận văn này đã được cảm ơn và các thông tin trích dẫn trong Luận văn đã được chỉ rõ nguồn gốc

Học viên thực hiện Luận văn

Nguyễn Thị Vân Anh

LỜI CẢM ƠN

Trong suốt thời gian học tập và viết luận văn, tôi luôn nhận được sự hướng dẫn, động viên, giúp đỡ từ các Thầy Cô giáo, gia đình và đồng nghiệp Nhân đây, tôi xin bày tỏ lòng biết ơn đến những người đã giúp đỡ tôi trong quá trình học tập và hoàn thành luận văn

Trước tiên, tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới Cô Mai Thị Hoàng Minh, giảng viên Đại học Kinh tế TP.HCM đã hướng dẫn tận tình tôi trong từng giai đoạn hoàn thành luận văn

Tôi cũng xin chân thành cảm ơn tất cả các thầy cô đã tham gia giảng dạy lớp cao học kế toán 13 Đại học Công nghệ TP.HCM đã đem đến cho tôi những kiến thức

và kinh nghiệm quý giá

Xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến Thầy Trần Phước và các Thầy Cô trong Khoa kế toán - Kiểm toán, Đại học Công nghiệp TP.HCM nơi tôi đang công tác đã động viên, giúp đỡ và tạo điều kiện thuận lợi để tôi tham gia học tập và hoàn thành luận văn này

Sau cùng, lời cảm ơn đặc biệt nhất dành cho Bố mẹ và Em gái là động lực để tôi hoàn thành luận văn cũng như khoá học

TP.HCM, ngày tháng năm 2015

Tác giả

Nguyễn Thị Vân Anh

TÓM TẮT

Gian lận trên báo cáo tài chính luôn tồn tại trong mọi điều kiện kinh tế, gần đây các vụ gian lận trên báo cáo tài chính có chiều hướng gia tăng, gây thiệt hại cho nhiều đối tượng, và là chủ đề nhận được sự quan tâm của nhà đầu tư, chủ nợ, các cơ quan quản lý thị trường chứng khoán và các hiệp hội nghề nghiệp khác nhau trên thế giới

Và ở Việt Nam vấn đề gian lận trên báo cáo tài chính cũng không phải là ngoại lệ Mục tiêu của nghiên cứu là kiểm điểm định ảnh hưởng của các yếu tố rủi ro dẫn đến thực hiện hành vi lập báo cáo tài chính gian lận Mục tiêu này nhằm nâng cao hiệu quả nhận diện gian lận trên báo cáo tài chính dựa trên nguyên nhân xảy ra gian lận

Dữ liệu được sử dụng trong nghiên cứu là một mẫu gồm 70 công ty bao gồm 35 công ty có và 35 công ty không có báo cáo tài chính gian lận cùng ngành có niêm yết

cổ phiếu trên HOSE trong năm 2013 Các yếu tố rủi ro dẫn đến gian lận thực hiện hành vi như yếu tố động cơ/áp lực, cơ hội và thái độ/sự biện minh được đo lường bằng các biến cụ thể, các biến sử dụng dữ liệu được công bố trong báo cáo tài chính và báo cáo thường niên Để kiểm định ảnh hưởng của các yếu tố rủi ro dẫn đến lập báo cáo tài chính gian lận, nghiên cứu sử dụng mô hình phân tích hồi quy logistic

Kết quả nghiên cứu tìm thấy, trong điều kiện kinh tế ở nước ta các công ty có

và công ty không có gian lận trên báo cáo tài chính không có sự khác biệt về các chỉ số như tỷ lệ doanh thu trên tài sản, tăng trưởng doanh thu, tỷ lệ sinh lời trên tài sản, tỷ lệ

sở hữu cổ phần cá nhân ban điều hành, tỷ lệ thành viên Hội đồng quản trị, chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm nhiệm chức vụ Giám đốc điều hành và ý kiến của kiểm toán viên tiền nhiệm thông qua kiểm định t-test và kiểm định Wilconxon Rank Sum

Khi phân tích hồi quy logistic, nghiên cứu đã tìm thấy tỷ lệ sở hữu cổ phần cá nhân ban điều hành là yếu tố rủi ro dẫn đến gian lận thuộc nhóm động cơ/áp lực có ảnh hưởng ngược chiều với việc thực hiện gian lận trên báo cáo tài chính, các yếu tố rủi ro dẫn đến gian lận thuộc nhóm cơ hội và thái độ/sự biện minh không có ảnh hưởng đến việc thực hiện gian lận trên báo cáo tài chính trong mẫu nghiên cứu Mặc dù kết quả khác biệt so với nhiều nghiên cứu trước ở Hoa Kỳ, nhưng điều này thể hiện rằng các yếu tố rủi ro dẫn đến gian lận không phù hợp cho tất cả các tình huống, trong đó có trường hợp môi trường kinh doanh ở Việt Nam

Kết quả được tìm thấy trong nghiên cứu đã bổ sung bằng chứng về ảnh hưởng của các yếu tố rủi ro dẫn đến thực hiện hành vi lập báo cáo tài chính gian lận Kết quả nghiên cứu cũng gợi ý, sự cần thiết phải có các nghiên cứu mở rộng xác định các yếu

tố rủi ro dẫn đến gian lận và báo cáo tài chính gian lận nhằm dự báo và nhận diện hiệu quả hơn trong điều kiện kinh tế, chính trị và văn hoá ở Việt Nam

This study identifies the contemporaneous risk factors empirically related to financial statement fraud In this study we examine an array of potential fraud risk factors in order to identify a comprehensive set of coexistent factors that are consistently linked to the incidence of financial statement fraud Extant research identifies a number of individual factors related to fraud in various settings

Besides, this study investigates the relationship between insider trading and fraud We find that in the presence of fraud, insider reduce their holdings of company stock through high level of selling activity as measured by either the number of transaction, the number of shares sold, or the dollar amount of shares sold Moreover,

we present evidence that a cascaded logit model, incorporating insider trading variables and firm-specific financial characteristics, differentiates companies with fraud from companies without fraud

Fraud on the financial statements always exist in any economic conditions, recently the fraud on the financial statements have tended to increase, causing damage to many objects, and the subject received the interest of investors, creditors, the management body of the stock market and various professional associations worldwide And in Vietnam on fraud issues financial statements nor exceptions The objective

of this study was to review the effects of the risk factors leading

to perform acts of financial reporting fraud The goal is to improve the efficiency of identity fraud on the financial statements based on the cause of the fraud

Fraud on the financial statements always exist in any economic conditions, recently the fraud on the financial statements have tended to increase, causing damage

to many objects, and the subject received the interest of investors, creditors, the management body of the stock market and various professional associations worldwide And in Vietnam on fraud issues financial statements nor exceptions The objective of this study was to review the effects of the risk factors leading to perform acts of financial reporting fraud The goal is to improve the efficiency of identity fraud

on the financial statements based on the cause of the fraud

MỤC LỤC

Trang phụ bìa i

Lời cam đoan ii

Lời cảm ơn iii

Tóm tắt iv

Mục lục vi

Danh mục từ viết tắt viii

Danh mục bảng biểu và sơ đồ ix

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1

1.1 Bối cảnh nghiên cứu 1

1.2 Vấn đề nghiên cứu 4

1.3 Mục tiêu nghiên cứu 5

1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 5

1.5 Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu 5

1.6 Ý nghĩa nghiên cứu 7

1.7 Kết cấu của nghiên cứu 7

CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ GIAN LẬN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH 9

2.1 Tổng quan về gian lận trên báo cáo tài chính 9

2.1.1 Định nghĩa gian lận 9

2.1.2 Phân loại gian lận 11

2.1.3 Định nghĩa gian lận trên báo cáo tài chính 11

2.1.4 Đối tượng thực hiện gian lận trên báo cáo tài chính 13

2.1.5 Phương pháp thực hiện gian lận trên báo cáo tài chính 14

2.2 Lý thuyết nền tảng 15

2.2.1 Lý thuyết tam giác gian lận 16

2.2.2 Lý thuyết đại diện 17

2.3 Các nghiên cứu trước nhận diện báo cáo tài chính gian lận 18

2.3.1 Một số nghiên cứu ở nước ngoài 19

2.3.2 Một số nghiên cứu trong nước 23

2.4 Khung phân tích đề nghị cho nghiên cứu 25

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 28

3.1 Quy trình nghiên cứu 28

3.2 Giả thuyết nghiên cứu và thang đo 29

3.3 Lựa chọn mẫu 39

3.4 Thu thập dữ liệu 42

3.5 Mô hình kiểm định 43

CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ 46

4.1 Thống kê mô tả các biến đo lường yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận 46

4.2 Nhận diện đa cộng tuyến của các biến độc lập 48

4.3 Kiểm định mức độ phù hợp của mô hình 52

4.4 Kết quả kiểm định giả thuyết 53

4.5 Thảo luận kết quả nghiên cứu 55

4.5 Ứng dụng kết quả nghiên cứu 61

CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 65

5.1 Kết luận 65

5.2 Những đóng góp chính của luận văn 66

5.3 Hạn chế của luận văn và hướng nghiên cứu tiếp theo 67

TÀI LIỆU THAM KHẢO 69

PHỤ LỤC x

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT/TÊN ĐẦY ĐỦ

HĐQT: Hội đồng quản trị

VSA: Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam

HOSE: Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh ACFE: Association of Certifield Fraud Examiners

(Hiệp hội các nhà điều tra gian lận)

COSO: The Committee of Sponsoring Orangnization SAS: Statement on Auditing Standards

(Chuẩn mực kiểm toán Hoa Kỳ)

SEC: U.S Securities anh Exchange Commission

(Uỷ ban chứng khoán Hoa Kỳ)

DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ SƠ ĐỒ

DANH MỤC BẢNG BIỂU

Bảng 3.1: Thang đo các yếu tố rủi ro dẫn đến gian lận 38

Bảng 3.2: Sự phù hợp giữa công ty có và không có gian lận 43

Bảng 4.1: Thống kê mô tả bảy biến đối với 35 công ty có và 35 công ty không có gian lận trên báo cáo tài chính có niêm yết cổ phiếu trên HOSE năm 2013 47

Bảng 4.2: Thống kê mô tả hai biến giả đối với 35 công ty có và không có gian lận trên báo cáo tài chính có niêm yết cổ phiếu trên HOSE năm 2013 48

Bảng 4.3: Giá trị VIF và Tolerance 49

Bảng 4.4: Ma trận hệ số tương quan 51

Bảng 4.5: Kiểm định Omnibus đối với các hệ số của mô hình 52

Bảng 4.6: Mức độ dự báo của mô hình 52

Bảng 4.7: Kết quả mô hình hồi quy logistic mẫu gồm 35 công ty có và 35 công ty không có gian lận trên báo cáo tài chính có niêm yết trên HOSE năm 2013 52

DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Khung phân tích ảnh hưởng của các yếu tố rủi ro đến lập báo cáo tài chính gian lận 27

CHƯƠNG 1:

GIỚI THIỆU

1.1 Bối cảnh nghiên cứu

Lập báo cáo tài chính gian lận là hành vi cố ý hoặc nhầm lẫn (sai sót), cho dù

cố ý hoặc nhầm lẫn, kết quả dẫn đến sai sót trọng yếu trong báo cáo tài chính [21, tr.2] Khi đó báo cáo tài chính gian lận không cung cấp thông tin thích hợp và đáng tin cậy cho việc ra quyết định [17]

Trong những thập niên gần đây, có sự gia tăng gian lận báo cáo tài chính của các công ty niêm yết cổ phiếu, gây tổn thất lớn cho nhiều tổ chức và cá nhân có lợi ích liên quan Theo kết quả phân tích 1,388 gian lận trên toàn cầu của Hiệp hội các nhà điều tra gian lận (ACFE, Association of Certifield Fraud Examiners), gian lận báo cáo tài chính ít xảy ra chỉ chiếm 8% trường hợp so với biển thủ tài sản và tham

ô, nhưng trên một nửa trường hợp gây thiệt hại trên 1 triệu đô la Mỹ một trường hợp [10, tr.10] Hay báo cáo COSO năm 2010 (The Committee of Sponsoring Orangnization) [15, tr.iii], một Uỷ ban thuộc Hội đồng quốc gia Hoa kỳ về chống gian lận báo cáo tài chính, đã phân tích gian lận báo cáo tài chính giai đoạn 1998 –

2007 dựa trên kết quả điều tra của Uỷ ban chứng khoán Hoa Kỳ (SEC, U.S Securities and Exchange Commission), báo cáo đã phân tích số lượng 347 trường hợp tăng so với 294 trường hợp giai đoạn 1987 – 1997 (điển hình như trường hợp Enron, WorldCom) Trên một nửa số trường hợp gây thiệt hại gấp ba lần so với báo cáo trong giai đoạn trước, vào khoảng 12 triệu đô la Mỹ so với 4.1 triệu đô la Mỹ báo cáo COSO năm 1999 trong giai đoạn 1987- 1997 Ngoài ra, báo cáo COSO năm

2010 còn cho thấy quy mô trung bình công ty có gian lận báo cáo tài chính gia tăng,

có tổng tài sản từ 16 tăng lên 93 triệu đô la Mỹ và doanh thu từ 13 tăng đến 72 triệu

đô la Mỹ

Gian lận báo cáo tài chính của các công ty niêm yết không phải là vấn đề mới, nhưng là vấn đề được các nhà quản lý thị trường chứng khoán rất quan tâm Đã có nhiều hướng dẫn và quy định được đưa ra để cải thiện chất lượng của báo cáo tài

chính Trong năm 1987, Hội đồng quốc gia Hoa kỳ về gian lận báo cáo tài chính cũng đưa ra các kiến nghị để phòng ngừa và nhận diện các báo cáo tài chính có gian lận [21] Sự sụp đổ của nhiều công ty trong thập niên 1990 và đầu thập niên 2000 diễn ra như Tyco, Waste Management, WorldCom và Erron đã dẫn đến Quốc hội

Mỹ đã ban hành luật Sarbanes – Oxley (SOX) được thông qua năm 2002, nội dung chính là đưa ra các quy tắc chỉ đạo công ty (quản trị công ty) Luật SOX áp dụng các hình thức phạt dân sự và hình sự đối với những đối tượng không tuân thủ, gia tăng các quy định về công bố thông tin tài chính

Vấn đề gian lận báo cáo tài chính cũng được cộng đồng kiểm toán đặc biệt quan tâm Việc ngăn ngừa và phát hiện gian lận thuộc về trách nhiệm của Ban quản trị và Ban Giám đốc đơn vị được kiểm toán, nhưng kiểm toán viên chịu trách nhiệm đạt được sự đảm bảo hợp lý rằng liệu báo cáo tài chính, xét trên phương diện tổng thể, có còn sai sót trọng yếu do gian lận hoặc nhầm lẫn hay không [11] Gian lận không còn là mục đích của kiểm toán báo cáo tài chính, tuy nhiên do sự khác biệt về

kỳ vọng nên có một sự gia tăng đáng kể các vụ kiện tụng liên quan đến việc không phát hiện được gian lận, những vụ kiện tụng làm giảm uy tín nghề nghiệp và kiểm toán viên phải chịu trách nhiệm pháp luật [3] Để giữ uy tín nghề nghiệp, các tổ chức nghề nghiệp như Hiệp hội kế toán viên công chứng Hoa Kỳ (AICPA, American Institute of Certified Public Accountants) đưa ra hướng dẫn để nâng cao trách nhiệm của kiểm toán viên trong việc nhận diện gian lận gây ảnh hưởng trọng yếu đến báo cáo tài chính, hướng dẫn được đưa ra trong chuẩn mực kiểm toán (SAS, Statement on Auditing Standards) số 53 (1998), SAS số 82 (1997), và SAS

số 99 (2002) Đặc biệt, chuẩn mực SAS số 99, đã giới thiệu các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận, phân loại các yếu tố này dựa trên nền tảng lý thuyết tam giác gian lận của Cressey (1953) SAS số 99 yêu cầu kiểm toán viên cần đánh giá các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận bao gồm các yếu tố: động cơ/áp lực; cơ hội; thái độ/sự biện minh cho hành động

Trong lĩnh vực nghiên cứu, đã có nhiều nghiên cứu thực nghiệm được thực hiện về chủ đề gian lận trên báo cáo tài chính với mục đích cải thiện khả năng nhận

diện và phòng ngừa gian lận Các chủ đề nghiên cứu điển hình về chủ đề này như miêu tả đặc điểm tài chính và phi tài chính của công ty gian lận, xây dựng mô hình đánh giá rủi ro gian lận, kiểm định mối quan hệ giữa các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận với việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận, hiệu quả của các công cụ kiểm toán trong việc nhận diện gian lận, vai trò của quy chế chỉ đạo công ty, hiệu quả của các chuẩn mực kiểm toán SAS số 82, và trách nhiệm của các đối tượng liên quan đến gian lận trên báo cáo tài chính Trong lĩnh vực nghiên cứu về các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận đã tìm thấy có nhiều yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận có mối tương quan với báo cáo tài chính gian lận Một số yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận phân loại theo lý thuyết tam giác gian lận: Nhóm động cơ/áp lực thực hiện như tăng trưởng doanh thu, khả năng thanh toán bị ảnh hưởng [24], vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu

và tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA, Return On Assets) [14]; Nhóm cơ hội thực hiện gian lận như tỷ lệ thành viên Hội đồng quản trị (HĐQT) độc lập [13]; Nhóm thái độ/sự biện minh cho hành động gian lận như ý kiến của kiểm toán viên tiền nhiệm [23]

Gian lận trên báo cáo tài chính của các công ty niêm yết là chủ đề nóng ở Việt Nam thu hút sự chý ý của nhiều đối tượng sau khi có một số vụ gian lận đã xảy Mặc dù chưa nghiêm trọng như các nước trên thế giới, nhưng đây không phải là vấn

đề nhỏ của nền kinh tế [8] Khi thị trường chứng khoán là kênh huy động vốn chủ yếu cho doanh nghiệp, gian lận xảy ra sẽ làm giảm niềm tin của công chúng vào báo cáo tài chính của công ty niêm yết Cũng tương tự như ở Hoa Kỳ, cơ quan quản lý thị trường chứng khoán nước ta cũng quan tâm đến gian lận báo cáo tài chính của

các công ty niêm yết bằng cách ban hành Thông tư số 121/2012/TT-BTC “Quy

định về quản trị công ty áp dụng cho các công ty đại chúng” nâng cao hiệu quả của

hoạt động quản trị công ty trước nguy cơ gian lận trên báo cáo tài chính [2] Trong

lĩnh vực kiểm toán, Bộ Tài Chính đã ban hành Chuẩn mực kiểm toán số 240 “Trách

nhiệm của kiểm toán viên liên quan đến gian lận trong quá trình kiểm toán báo cáo tài chính” [1], chuẩn mực là cơ sở để đánh giá trách nhiệm của kiểm toán viên

trong việc phát hiện gian lận ảnh hưởng trọng yếu đến báo cáo tài chính Chuẩn mực cũng đề cập đến việc đánh giá các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận Dưới góc độ nghiên cứu ở Việt Nam, theo tìm hiểu của tác giả thì chưa có nhiều nghiên cứu được công bố về ảnh hưởng của các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận [4 - 8]

Gian lận trên báo cáo tài chính luôn tồn tại trong mọi điều kiện kinh tế, khi

nó xảy ra sẽ gây tổn thất cho nhiều đối tượng, và là chủ đề nhận được sự quan tâm của nhiều nhà nghiên cứu và hiệp hội nghề nghiệp khác nhau trên thế giới và ở Việt Nam cũng không phải là ngoại lệ

1.2 Vấn đề nghiên cứu

Các nghiên cứu trước đã tìm thấy ảnh hưởng của các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận Các nghiên cứu trước tập trung một vài yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận, trong khi đó các yếu tố không tồn tại đơn lẻ Để nhận diện báo cáo tài chính gian lận, điều quan trọng là phải nhận định

và hiểu được lý do một cá nhân/tổ chức thực hiện các hành vi không tuân thủ các quy định kế toán Gần đây các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận trong chuẩn mực kiểm toán đã được phân loại theo lý thuyết tam giác gian lận của Creesey (1953) Các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận trong chuẩn mực kế toán ảnh hưởng mạnh mẽ đến việc phát triển các kỹ thuật nhận diện báo cáo tài chính gian lận Gian lận trên báo cáo tài chính xảy ra khi có ba yếu tố: động cơ/áp lực thực hiện gian lận; cơ hội thực hiện gian lận và thái độ hay sự biện minh cho hành động gian lận Bên cạnh việc sử dụng lý thuyết tam giác gian lận để giải thích điều kiện hay nguyên nhân gian lận xảy ra, còn có lý thuyết đại diện và lý thuyết bất đối xứng cũng giải thích cho vấn đề này

Từ cơ sở của những lý thuyết trên, nghiên cứu đặt ra câu hỏi sau: Những yếu

tố dẫn đến có rủi ro gian lận nào ảnh hưởng đến thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận?

Ở Việt Nam, các nghiên cứu về các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận và thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận không có nhiều, điều này có thể do thị trường chứng khoán mới được thành lập Trong VSA số 240, các chỉ dẫn về các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận là hữu ích cho kiểm toán viên khi đánh giá khách hàng với các thông tin nội bộ Câu hỏi đặt ra đối với nhà quản lý, nhà đầu tư hay cả kiểm toán viên là các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận có hiệu quả khi sử dụng các thông tin được công bố để nhận biết sớm gian lận xảy ra?

Gian lận trên báo cáo tài chính xảy ra gây tổn thất cho nhiều đối tượng, cũng như không có nhiều các nghiên cứu mối quan hệ giữa các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận và thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận ở Việt Nam dựa trên lý thuyết

gian lận với dữ liệu có sẵn được công bố Vì vậy, nghiên cứu “Nhận diện gian lận trên báo cáo tài chính của các công ty niêm yết tại Việt Nam” dựa trên các chỉ

dẫn về các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận theo phân loại của lý thuyết tam giác gian lận của Cressey (1953), sử dụng thông tin được công bố trong báo cáo tài chính

và báo cáo thường niên được thực hiện

1.3 Mục tiêu nghiên cứu

Để trả lời câu hỏi, các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận ảnh hưởng như thế nào đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận Một số mục tiêu cụ thể cần đạt được trong nghiên cứu:

 Tổng hợp, phân tích cơ sở lý thuyết nền tảng của gian lận trên báo cáo tài chính

 Kiểm định ảnh hưởng của các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận với dữ liệu được công bố của doanh nghiệp Việt Nam

1.4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu

Để kiểm định các giả thuyết đưa ra, nghiên cứu tiến hành chọn mẫu các báo cáo tài chính được xem có gian lận để phân tích Mẫu được sử dụng để phân tích bao gồm 70 công ty có niêm yết cổ phiếu trên Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE) thời điểm năm 2013 Ba mươi lăm công ty trong 70 công ty được xem có

gian lận bởi vì có sự chênh lệch số liệu trước và sau kiểm toán dẫn đến phải trình bày lại báo cáo tài chính trong năm 2013 Với mỗi công ty gian lận được chọn vào mẫu, sẽ chọn thêm một công ty không có gian lận (nhóm công ty đối chứng) cùng

ngành để tạo ra một mẫu gồm 35 công ty gian lận và 35 công ty không có gian lận 1.5 Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu

Quy trình phân tích được thực hiện nhằm trả lời câu hỏi đặt ra bao gồm các công việc sau:

Nhận diện các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận trong các nghiên cứu trước

và kết nối với lý thuyết về tam giác gian lận

Các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận được xác định và sau đó các biến được xác định nhằm mục đích đo lường từng yếu tố Việc đo lường nhằm phục vụ việc kiểm định xem có sự khác nhau giữa chúng trong báo cáo tài chính có và không có gian lận Kiểm định t-test, kiểm định Wilconxon Rank Sum [14] được dùng để đánh giá sự khác biệt giữa các biến liên tục (các biến liên tục không dựa vào giả định phân phối chuẩn như kiểm định t-test) và kiểm định Chi bình phương các biến không liên tục (vì biến nhị phân)

Mô hình kinh tế lượng được lựa chọn để phân tích ảnh hưởng của tất cả các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận là hồi quy logistic [13, 14, 16] Hồi quy logistic được chọn để phân tích ảnh hưởng của các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận bởi vì biến phụ thuộc là biến nhị phân (gian lận hay không gian lận), các biến độc lập đo lường các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận như tỷ lệ doanh thu trên tài sản, tăng trưởng doanh thu, chỉ số phải thu, ROA, tỷ lệ nợ/trên tài sản, tỷ lệ thành viên HĐQT (Hội đồng quản trị) độc lập, chủ tịch HĐQT kiêm nhiệm CEO, tỷ

lệ sở hữu cổ phần cá nhân của ban điều hành, và ý kiến của kiểm toán viên tiền nhiệm

Dữ liệu được sử dụng để nghiên cứu là dữ liệu thứ cấp, thuộc loại dữ liệu chéo của 70 công ty niêm yết ở Việt Nam Dữ liệu thu thập từ báo cáo tài chính quý 4/2013 chưa được kiểm toán, báo cáo thường niên năm 2013, báo cáo kiểm toán năm

2012 Dữ liệu được thu thập, sau đó được chọn ra, đưa vào file Microsoft Excel để lưu trữ và đưa vào phần mềm thống kê SPSS 16.0 để phân tích.

Việc thực hiện thống kê mô tả đặc điểm của công ty, các biến đo lường, và

mô hình hồi quy logistic, cũng như tính toán các giá trị kiểm định được thực hiện thông qua phần mềm thống kê SPSS 16.0

1.6 Ý nghĩa của nghiên cứu

Ý nghĩa lý thuyết: Thứ nhất, nghiên cứu đã hệ thống hoá được các lý thuyết giải thích cho việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận bao gồm lý thuyết tam giác gian lận, lý thuyết đại diện và lý thuyết bất cân xứng thông tin Thứ hai, nghiên cứu đã xây dựng được khung phân tích các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận dẫn đến việc thực hiện lập báo cái tài chính gian lận

Ý nghĩa về thực tiễn: Thứ nhất, nghiên cứu đã tìm thấy không có sự khác biệt giữa các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận giữa nhóm công ty có và không có báo cáo tài chính gian lận trong mẫu Thứ hai, nghiên cứu cũng sẽ đã tìm thấy tỷ lệ sở hữu cổ phần cá nhân của ban điều hành là động cơ/áp lực ảnh hưởng đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận Kết quả này sẽ hỗ trợ cho các công ty niêm yết,

cơ quan quản lý thị trường và kiểm toán trong việc nâng cao hiệu quả phòng ngừa

và nhận diện sớm việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận

1.7 Kết cấu của nghiên cứu

Bố cục của nghiên cứu được tổ chức thành năm chương

Chương 1 “Giới thiệu” nhằm mục đích giới thiệu tầm quan trọng của nghiên cứu, vấn đề nghiên cứu, và mục tiêu nghiên cứu, đối tượng, phạm vi nghiên cứu và phương pháp nghiên cứu Chương 2 “Tổng quan về gian lận trên báo cáo tài chính” Chương này, trình bày định nghĩa về báo cáo tài chính gian lận, nền tảng lý thuyết

về gian lận như lý thuyết tam giác gian lận, lý thuyết đại diện, và tổng quan các nghiên cứu trong và ngoài nước về chủ đề gian lận trên báo cáo tài chính Đây là cơ

sở để xây dựng khung phân tích Chương 3 “Phương pháp nghiên cứu” đưa ra các giả thuyết nghiên cứu, lựa chọn mẫu, xây dựng các biến nhận diện yếu tố dẫn đến

có rủi ro gian lận và mô hình hồi quy logistic Chương 4 “Phân tích và thảo luận kết

quả nghiên cứu”, kết quả kiểm định mối tương quan giữa các yếu tố dẫn đến có rủi

ro gian lận và thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận Cuối cùng, Chương 5 “Kết luận” Chương này trình bày kết luận chính của nghiên cứu, cũng như các đóng góp của đề tài Ngoài ra chương này còn trình bày các hạn chế trong nghiên cứu và đề xuất các hướng nghiên cứu tiếp theo liên quan đến chủ đề về gian lận trên báo cáo tài chính

CHƯƠNG 2:

TỔNG QUAN VỀ GIAN LẬN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Mục đích chính của nghiên cứu là kiểm định ảnh hưởng các yếu tố dẫn đến

có rủi ro gian lận đến thực hiện gian lận trên báo cáo tài chính để nâng cao hiệu quả nhận diện báo cáo tài chính gian lận Trong chương này, trước tiên trình bày tổng quan về gian lận trên báo cáo tài chính bao gồm định nghĩa gian lận, gian lận trên báo cáo tài chính, người thực hiện gian lận và phương pháp thực hiện gian lận Điểm quan trọng trong chương này là lý thuyết tam giác gian lận, lý thuyết đại diện làm cơ sở xây dựng sự hiểu biết về các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận Một phần không thể thiếu là trình bày tổng quan các nghiên cứu trước ở trong và ngoài nước liên quan đến các yếu tố dấn đến có rủi ro gian lận giúp nhận diện báo cáo tài chính gian lận Tổng quan này cho thấy khoảng trống nghiên cứu ở Việt Nam, và điều này giải thích cho tính cần thiết phải thực hiện nghiên cứu này trong điều kiện kinh tế ở nước ta Trong phần cuối chương, sẽ trình bày khung phân tích về sự ảnh hưởng của các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận

2.1 Tổng quan về gian lận trên báo cáo tài chính

2.1.1 Định nghĩa gian lận

Hành động gian lận luôn tồn tại trong nhiều điều kiện kinh tế xã hội khác nhau và trong bất kỳ tổ chức nào Khi gian lận xảy ra ảnh hưởng đến nhiều cá nhân,

tổ chức và thị trường vốn Vậy gian lận được hiểu như thế nào?

Theo từ điển Tiếng Việt, gian lận là hành vi thiếu trung thực, dối trá, mánh khoé nhằm lừa gạt người khác [8, trích lại tr.41]

Trong lĩnh vực kiểm toán, định nghĩa về gian lận được đề cập trong chuẩn mực kiểm toán Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam số 240 đoạn 11, định nghĩa gian lận là hành vi cố ý do một hay nhiều người trong ban quản trị, ban giám đốc, các nhân viên hoặc bên thứ ba thực hiện bằng các hành vi gian dối để thu lợi bất chính hoặc bất hợp pháp Còn theo Chuẩn mực kiểm toán Hoa Kỳ số 99 đoạn 5, gian lận

là một hành động cố ý, kết quả dẫn đến sai sót trọng yếu trong báo cáo tài chính trong cuộc kiểm toán

Theo Hiệp hội các nhà điều tra gian lận thì gian lận là hành vi cố tình lạm dụng hoặc sử dụng sai mục đích tài sản của doanh nghiệp nhằm thu lợi cho cá nhân [10]

Các định nghĩa về gian lận ở trên có các thành phần như: (1) Đối tượng thực hiện gian lận như ban quản trị, ban giám đốc, nhân viên; (2) Thực hiện gian lận với mục đích để thu lợi ích; (3) Thực hiện gian lận bằng hành vi gian dối, lạm dụng, sử dụng sai mục đích của tài sản; (4) Nạn nhân ảnh hưởng của hành vi gian lận là cá nhân hoặc tổ chức bị tổn thất do gian lận xảy ra

Trong các định nghĩa trên về gian lận để phân biệt gian lận và sai sót dựa vào hành động cố ý hay không cố ý Hành động cố ý thực hiện gian lận thường khó xác định được ví dụ như trường hợp xác định các ước lượng kế toán hoặc ứng dụng các nguyên tắc kế toán là cố ý hoặc không cố ý dẫn đến báo cáo tài chính sai lệch Hơn nữa, gian lận là một khái niệm pháp lý rộng, kết luận về gian lận thuộc về cơ quan quản lý nhà nước Kiểm toán viên không đưa kết luận có hay không có gian lận trên báo cáo tài chính Mặc dù, cuộc kiểm toán không được thiết kế để xác định ý định, nhưng kiểm toán viên phải có trách nhiệm lập kế hoạch, thực hiện cuộc kiểm toán nhằm đảm bảo báo cáo tài chính không có sai sót trọng yếu, cho dù sai sót đó là cố

ý hay không cố ý Dưới khía cạnh người sử dụng thông tin kinh tế tài chính như nhà đầu tư, chủ nợ và các đối tượng có lợi ích khác trong thị trường vốn Khi chỉ sử dụng các thông tin được công bố thì việc xác định sai sót là cố ý hay không cố ý là điều khó

Mặc dù có nhiều định nghĩa khác nhau về gian lận, nhưng với mục đích sử dụng các thông tin được công bố để nhận diện gian lận, thì trong nghiên cứu này gian lận được hiểu là hành vi cố ý hoặc sai sót ảnh hưởng đến người khác, kết quả dẫn đến nạn nhân bị tổn thất và/hoặc người thực hiện thu được một lợi ích

2.1.2 Phân loại gian lận

Gian lận luôn tồn tại, có thể xảy ra trong tất cả các tổ chức kinh tế xã hội và

có nhiều hình thức gian lận khác nhau

Theo Báo cáo quốc gia về gian lận ACFE năm 2012 [10], dữ liệu để thực hiện nghiên cứu là từ 1,388 gian lận xảy ra trên toàn cầu từ tháng 01.2010 đến tháng 12.2011 Tất cả thông tin được cung cấp bởi các thành viên của ACFE những người điều tra các tình huống gian lận từ 94 quốc gia Trong báo cáo này, gian lận bao gồm ba loại gian lận:

Tham ô: lợi dụng trách nhiệm, quyền hạn làm lợi cho bản thân (ví dụ: nhận tiền bất hợp pháp, hối lộ, và tống tiền);

Gian lận liên quan đến biển thủ tài sản: (ví dụ: biển thủ tiền, đánh cắp thiết

bị, đánh cắp văn phòng phẩm);

Gan lận trên báo cáo tài chính: thông tin trên báo cáo tài chính không phản

ánh trung thực, hợp lý (ví dụ: ghi nhận doanh thu không xảy ra, hạch toán sai niên

độ kế toán, che giấu nợ phải trả)

Trong VSA số 240, SAS số 99 gian lận được phân loại gồm hai loại [1, 11]:

Biển thủ tài sản: ví dụ như biển thủ các khoản phải thu đã thu được bằng

tiền, lấy cắp hàng tồn kho, trả lương cho nhân viên không có thực;

Gian lận trên báo cáo tài chính: ví dụ như ghi nhận doanh thu khống, đánh

giá thấp nợ phải trả và chi phí, giao dịch nội bộ, ghi nhận tài sản không thuộc sở hữu, chi phí vốn hoá không đúng, không công bố các thông tin các nghiệp vụ kinh

tế ảnh hưởng báo cáo tài chính

2.1.2 Định nghĩa gian lận trên báo cáo tài chính

Định nghĩa báo cáo tài chính gian lận được chấp nhận và sử dụng trong nhiều lĩnh vực khác nhau được phát biểu bởi Hội đồng quốc gia Hoa kỳ về gian lận báo cáo tài chính (National Commission on Fraudulent Financial Report) trong báo cáo quốc gia về gian lận trên báo cáo tài chính năm 1987 Theo Hội đồng này, báo cáo tài chính gian lận được hiểu như là hành vi cố ý hoặc nhầm lẫn (sai sót), cho dù cố ý hoặc nhầm lẫn kết quả dẫn đến sai sót trọng yếu trong báo cáo tài chính [21, tr.8]

Trong lĩnh vực kiểm toán định nghĩa về gian lận trên báo cáo tài chính được

đề cập trong chuẩn mực kiểm toán Trong SAS số 99 (2002) trách nhiệm của kiểm toán viên về gian lận trong kiểm toán báo cáo tài chính của Hiệp hội kế toán viên công chứng Hoa Kỳ (AICPA, American Institute of Certifield Public Accountants) Trong SAS số 99 đoạn 6, báo cáo tài chính gian lận do hành vi cố ý trình bày sai hoặc làm sai lệch số tiền hoặc không công bố các sự kiện, giao dịch ảnh hưởng đến người sử dụng báo cáo tài chính dẫn đến có sai sót trọng yếu trong báo cáo tài chính, cố ý áp dụng sai các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung, tất cả dẫn đến có sai lệch trọng yếu trong báo cáo tài chính [11, đoạn 6] Trong VSA số 240 đoạn A3 cũng đề cập việc lập báo cáo tài chính gian lận có thể được thực hiện thông qua các hành vi sau: (1) Xuyên tạc, làm giả, hoặc sửa đổi chứng từ, sổ kế toán có chứa đựng các nội dung, số liệu được dùng để lập báo cáo tài chính; (2) Làm sai lệch hoặc cố ý không trình bày trong báo cáo tài chính các sự kiện, giao dịch hoặc các thông tin quan trọng khác; (3) Cố ý áp dụng sai các nguyên tắc kế toán liên quan đến các số liệu, sự phân loại, cách thức trình bày hoặc thuyết minh [1, đoạn A3]

Theo Hiệp hội các nhà điều tra gian lận (ACFE) thì gian lận trên báo cáo tài chính được hiểu là trường hợp các thông tin trên báo cáo tài chính bị bóp méo, phản ánh không trung thực tình hình tài chính một cách cố ý nhằm lường gạt người sử dụng thông tin [8, trích lại tr.44]

Theo Báo cáo COSO năm 2010 [15, tr.7], gian lận trên báo cáo tài chính là hành vi cố ý làm sai lệch trọng yếu báo cáo tài chính hoặc không trình bày trong thuyết minh báo cáo tài chính

Trong các nghiên cứu trước về gian lận trên báo cáo tài chính của Persons (1995), Beasley (1996) và Beneish (1999) việc lập báo cáo tài chính gian lận có thể được hiểu là các hành vi làm ảnh hưởng trọng yếu đến báo cáo tài chính, vi phạm các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung hoặc vi phạm các quy định của Luật chứng khoán làm ảnh hưởng đến người sử dụng báo cáo tài chính [13, tr.445; 14, tr.25; 20, tr.39] Việc lập báo cáo tài chính không dựa trên các nguyên tắc kế toán

dùng để phân biệt gian lận với hành vi “quản trị lợi nhuận” khi lập báo cáo tài chính Hành vi quản trị lợi nhuận được thực hiện trong phạm vi của nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung, nếu nó xảy ra ảnh hưởng đến nhà đầu tư nhưng không

vi phạm quy định về kế toán Còn gian lận hoặc gian lận trên báo cáo tài chính là hành vi vi phạm các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung

Từ các định nghĩa trên về gian lận trên báo cáo tài chính, với mục đích nhận diện gian lận trên báo cáo tài chính dựa vào các thông tin được công bố ở Việt Nam, gian lận trên báo cáo tài chính được hiểu trong nghiên cứu này là hành vi cố ý hoặc nhầm lẫn (sai sót), cho dù cố ý hay nhầm lẫn kết quả đều dẫn đến sai sót trọng yếu trong báo cáo tài chính ảnh hưởng đến người sử dụng thông tin trên báo cáo tài chính Định nghĩa này phù hợp với các nghiên cứu trước và chuẩn mực kiểm toán dựa trên nền tảng thông tin hữu ích cho việc ra quyết định [13, 14, 20]

2.1.3 Đối tƣợng thực hiện gian lận trên báo cáo tài chính

Mỗi cá nhân có vai trò khác nhau trong công ty, họ đều có thể thực hiện hành

vi gian lận từ cấp độ nhân viên, nhà quản lý đến chủ sở hữu và nhà quản lý cao cấp

Trong Báo cáo ACFE năm 2012, đối tượng thực hiện gian lận có 42% là nhân viên, 38% là nhà quản lý, 18% là chủ sở hữu/nhà quản lý cấp cao và 2% là đối tượng khác [10, tr.39] Cũng trong báo cáo này, có một mức độ tương quan giữa người thực hiện gian lận và tổn thất do gian lận xảy ra Chủ sở hữu/nhà quản lý gây tổn thất gấp ba lần nhân viên quản lý, nhân viên quản lý gây tổn thất gấp ba lần nhân viên khi gian lận xảy ra

Theo Hội đồng quốc gia Hoa kỳ về gian lận trên báo cáo tài chính (1987), hầu hết các trường hợp đều được thực hiện bởi nhà quản lý cấp cao như giám đốc điều hành, giám đốc tài chính hoặc chủ tịch HĐQT [21, tr.24] Hành động gian lận của các đối tượng này nhằm mục đích thổi phồng lợi nhuận hoặc tài sản của công

ty Gian lận trên báo cáo tài chính xảy ra thường không bắt đầu bằng một hành động

bí mật để điều chỉnh số liệu trên báo cáo tài chính Hành động gian lận bắt đầu bằng cách ứng phó với các tình huống khó khăn, ban đầu nó không phải gian lận nhưng

trong những lần kế tiếp nhà quản lý cấp cao cho phép hoặc có động cơ thực hiện hành động gian lận, kết quả là gian lận trên báo cáo tài chính xảy ra

Kết quả phân tích trong Báo cáo COSO năm 2010, khi phân tích 347 công ty gian lận dựa trên kết quả điều tra của SEC giai đoạn 1997 – 2007 cho thấy đối tượng thực hiện gian lận trên báo cáo tài chính tương tự báo cáo Hội đồng quốc gia Hoa kỳ về gian lận trên báo cáo tài chính năm 1987 Theo báo cáo này, trong hầu hết các trường hợp gian lận xảy ra gần 90% được thực hiện bởi CEO và/hoặc CFO [15, tr.45]

Từ các báo cáo trên, đối tượng thực hiện gian lận trên báo cáo tài chính của các công ty niêm yết thường được thực hiện bởi thành viên HĐQT, giám đốc điều hành và giám đốc tài chính

2.1.4 Phương pháp thực hiện gian lận trên báo cáo tài chính

Phương pháp gian lận trên báo cáo tài chính có nhiều hình thức khác nhau Theo báo cáo ACFE năm 2012 [10, tr.6], trong cây gian lận thì gian lận trên báo cáo tài chính được thực hiện gồm hai nhánh chính: ghi tăng tài sản/doanh thu; ghi thấp tài sản/doanh thu

Theo báo cáo COSO năm 2010, hai kỹ thuật gian lận trên báo cáo tài chính phổ biến nhất được thực hiện gồm ghi nhận doanh thu khi chưa thoả mãn điều kiện, trình bày giá trị tài sản quá cao Phương pháp gian lận trên báo cáo tài chính chiếm

tỷ lệ lớn nhất là vi phạm điều kiện ghi nhận doanh thu (ghi nhận doanh thu khống, ghi nhận doanh thu sai kỳ kế toán), chiếm 61% trong 347 trường hợp gian lận, trong khi đó 51% gian lận ghi tăng giá trị tài sản (ví dụ: vốn hoá chi phí đi vay, ghi nhận tài sản không thuộc sở hữu) [15, tr.17] Còn các gian lận khác diễn ra thấp hơn như đánh giá thấp các khoản nợ phải trả, ghi chi phí thấp hơn thực tế phát sinh, các bên liên quan, và giao dịch nội bộ

Qua báo cáo ACFE năm 2012 và COSO năm 2010 cho biết phương pháp tổng quát gian lận trên báo cáo tài chính xảy ra Khi công ty muốn thổi phồng tình hình tài chính, kết quả kinh doanh quan trọng, phương pháp gian lận có thể được sử dụng như:

 Báo cáo tài sản cao hơn thực tế

 Báo cáo các khoản nợ phải trả thấp hơn thực tế

 Báo cáo doanh thu cao hơn thực tế

 Báo cáo chi phí thấp hơn thực tế

Ví dụ, như WorldCom báo cáo lợi nhuận cao hơn thực tế bằng cách vốn hoá các khoản chi phí hoạt động (trường hợp ghi chi phí thấp hơn thực tế) Hay Erron ghi nhận các khoản nợ phải trả thấp hơn thực tế để giảm thiểu khoản nợ phải trả trên bảng cân đối kế toán Gần đây có nhiều phương pháp thực hiện gian lận, nhưng phương pháp thường được sử dụng liên quan đến ghi khống doanh thu Điều này giải thích tại sao trong SAS số 99, VSA số 240 yêu cầu kiểm toán viên tập trung đánh giá rủi ro liên quan đến ghi nhận doanh thu

Mặc dù hầu hết các gian lận trên báo cáo tài chính liên quan đến thổi phồng tình hình tài chính hay kết quả kinh doanh quan trọng, một vài công ty chọn phương pháp làm kết quả thấp hơn thực tế Để đạt được mục đích, phương pháp thực hiện đối lập so với việc thổi phổng kết quả kinh doanh như:

 Báo cáo tài sản thấp hơn thực tế

 Báo cáo các khoản nợ phải trả cao hơn thực tế

 Báo cáo doanh thu thấp hơn thực tế

 Báo cáo chi phí cao hơn thực tế

Tóm lại, việc tìm hiểu các phương pháp thực hiện gian lận trên báo cáo tài chính sẽ giúp việc phòng ngừa và phát hiện gian lận tốt hơn

2.2 Lý thuyết nền tảng

Gian lận trên báo cáo tài chính gây thiệt hại các cá nhân và cho tổ chức khi xảy ra Do vậy, việc tìm hiểu các yếu rố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận là quan trọng trong việc giải thích nguyên nhân gian lận xảy ra Nhận diện được yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận sẽ cung cấp các chỉ dẫn giúp phát hiện và phòng ngừa gian lận Các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận

có thể được giải thích dựa trên lý thuyết tam giác gian lận (Fraud Triangle Theory)

của Cressey năm 1953 và lý thuyết đại diện (Agency Theory) của Jensen và Meckling năm 1976

2.2.1 Lý thuyết tam giác gian lận

Ba yếu tố được sử dụng để giải thích cho việc một cá nhân thực hiện gian lận bao gồm: động cơ hoặc áp lực thực hiện gian lận; một cơ hội để thực hiện hành vi gian lận; và thái độ hoặc sự biện minh cho hành động Ba yếu tố được phát triển bởi nhà tội phạm học Donald Cressey (1953) [8, trích lại trong Trần Thị Giang Tân 2009] Ba nhóm yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận luôn tồn tại trong điều kiện kinh tế tăng trưởng, hoặc suy thoái Gian lận xảy ra khi có:

Động cơ hoặc áp lực phải thực hiện hành vi: áp lực có thể ảnh hưởng cùng

chiều hoặc ngược chiều đến việc phải thực hiện gian lận Khi có một mục tiêu cần đạt được, cá nhân hoặc tổ chức sẽ có áp lực để đạt được mục tiêu nhanh chóng và hiệu quả Khi có các yếu tố dẫn đến mục tiêu không đạt được, cá nhân hoặc tổ chức

sẽ bị ảnh hưởng nếu tiếp tục thực hiện Khi đó cá nhân/tổ chức sẽ có áp lực thực hiện hành vi gian lận để đạt được mục tiêu bằng bất cứ giá nào Theo Hội đồng quốc gia Hoa kỳ về gian lận trên báo cáo tài chính (1987) [21, tr.24], nhà quản lý hoặc một công ty có thể lập báo cáo tài chính gian lận khi có một số áp lực như: giảm doanh thu hoặc thị phần một cách đột ngột, thâm hụt ngân sách, kế hoạch tài chính trong ngắn hạn Hay theo báo cáo COSO năm 2010 [15, tr.45] áp lực thường dẫn đến gian lận báo cáo tài chính là sự giảm giá chứng khoán, đối diện với khả năng phá sản và khả năng huỷ niêm yết

Cơ hội để thực hiện hành vi gian lận: Mặc dù có áp lực cao, việc lập báo cáo

tài chính gian lận không thể xảy ra nếu không có cơ hội rõ ràng Cơ hội có thể được tạo ra do môi trường của công ty như văn hoá công ty hoặc hiệu quả của hệ thống kiểm soát nội bộ Theo Hội đồng quốc gia Hoa kỳ về gian lận trên báo cáo tài chính [21, tr.24] cơ hội làm tăng hành vi gian lận trên báo cáo tài chính như HĐQT, ban kiểm soát, chức năng kiểm soát trong hệ thống nội bộ kém hiệu quả hoặc không tồn tại, nghiệp vụ kinh tế phức tạp hoặc bất thường (ví dụ: hợp nhất và sát nhập công ty), nghiệp vụ dựa trên xét đoán (ví dụ: dự phòng khoản phải thu)

Thái độ hoặc sự biện minh cho hành động gian lận: Một số cá nhân có thái

độ, tính cách hoặc hệ thống các giá trị đạo đức cho phép họ thực hiện một hành vi gian lận một cách cố ý Ví dụ như, khi công ty có áp lực đạt được các mục tiêu tài chính theo yêu cầu của bên thứ ba, nhà quản lý có thể đưa ra quyết định, họ không

có chọn lựa nào khác ngoài phải điều chỉnh báo cáo dẫn đến gian lận để giữ công việc của mình hoặc của người khác hoặc giữ cho công ty tồn tại

Nhiều năm qua, ba nhóm yếu tố dẫn đến rủi ro có gian lận giải thích cho một gian lận xảy ra thường được gọi là lý thuyết “tam giác gian lận” Lý thuyết này đã ảnh hưởng đến nhiều nghề nghiệp khác nhau trong đó có kiểm toán Các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận được đề cập trong SAS số 99, VSA số 240 được phân loại làm ba nhóm dựa vào lý thuyết tam giác gian lận Ngoài lý thuyết tam giác gian lận còn có lý thuyết đại diện cũng giải thích về nguyên nhân dẫn đến gian lận

2.2.2 Lý thuyết đại diện

Trong hầu hết các công ty cổ phần, đều có sự phân tách giữa sở hữu và quản

lý, đây là cơ sở ra đời lý thuyết về mối quan hệ giữa các cổ đông và người quản lý công ty, đó là lý thuyết đại diện (Agency theory) Lý thuyết đại diện được chấp nhận rộng rãi là của Jensen và Meckling năm 1976, theo đó:

“Lý thuyết đại diện liên quan đến một hợp đồng theo đó một hoặc vài người

(cổ đông) giao cho người khác (thành viên HĐQT, CEO) thay mặt cho họ thực hiện một số dịch vụ, trong đó uỷ quyền ra quyết định cho đại diện Nếu

cả hai bên trong mối quan hệ này là những người muốn tối đa lợi ích, chúng

ta có lý do để tin rằng đại diện sẽ không luôn hành động vì lợi ích của người chủ.” [18]

Vì bản chất sở hữu vốn khác nhau nên người đại diện và người chủ thường

có các đối kháng (mâu thuẫn) lợi ích Khi người đại diện không sở hữu hoặc sở hữu không đáng kể cổ phiếu của công ty thì người đại diện thường không làm gia tăng lợi ích cổ đông, mà thường theo đuổi các hoạt động mang lại lợi ích cho mình bằng cách gian lận Theo lý thuyết này, chủ tịch HĐQT, CEO và CFO vì cố gắng tối đa

hoá lợi ích cá nhân của mình sẽ đưa ra các quyết định có lợi cho họ mà lại gây thiệt hại cho cổ đông Lý thuyết đại diện dựa trên giả định có bất đối xứng thông tin (Information asymmetric) giữa người chủ với đại diện và giả định bản chất con người tư lợi

Bên trong lý thuyết đại diện là một giả định về bản chất con người Giả định con người là tư lợi, ích kỷ chứ không vị tha Không thể kỳ vọng con người quan tâm đến lợi ích của người khác như của mình Theo giả định này thì không thể tin tưởng vào chủ tịch HĐQT, CEO, CFO của công ty, người quản lý tiền bạc của mình cũng như người khác, cũng cẩn trọng y như khi họ quản lý tiền bạc của chính mình,

và vì những người này chỉ mong tối đa hoá lợi ích cho họ

Bất đối xứng thông tin là chủ đề trong kinh tế học để chỉ tình trạng trong một giao dịch một bên có thông tin đầy đủ hơn và tốt hơn so với bên còn lại Trong hợp đồng giữa người chủ (cổ đông) và người đại diện (thành viên HĐQT, CEO và CFO) thì việc bất đối xứng thông tin là khi người đại diện biết rất rõ về công ty, còn người chủ có hoặc có ít thông tin Vấn đề bất đối xứng thông tin là vấn đề quan trọng trong giải quyết các vấn đề về đối kháng lợi ích và cũng dẫn đến làm tăng rủi ro gian lận Trong một vài trường hợp, người đại diện sẽ che dấu các thông tin hữu ích hoặc thông tin bất lợi cho người chủ sở hữu trong việc đưa ra quyết định và đánh giá chứng khoán hoặc đánh giá các hợp đồng với người đại diện Điều quan trọng, nếu công ty gặp các khó khăn về tài chính hoặc hệ thống kiểm soát nội bộ không hiệu quả, mối quan hệ đại diện sẽ ảnh hưởng đến cổ đông và chủ nợ trong khi người quản lý thực hiện hành vi gian lận

2.3 Các nghiên cứu trước về nhận diện báo cáo tài chính gian lận

Gần đây đã có nhiều nghiên cứu về gian lận trên báo cáo tài chính, các nghiên cứu đã tìm thấy có nhiều yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận và xây dựng mô hình để nhận diện sớm gian lận trên báo cáo tài chính Một số nghiên cứu điển hình trong nước và ngoài nước như sau:

2.3.1 Một số nghiên cứu liên quan ở ngoài nước

Dựa trên mô hình hồi quy logistic, Persons (1995) đã sử dụng dữ liệu trên báo cáo tài chính được công bố để nhận diện gian lận [20] Mẫu được chọn được thu thập dựa vào Báo cáo kỷ luật kế toán và kiểm toán (AAER, Accounting and Auditing Enforence Releases) của SEC thời gian từ 1982 – 1991, dữ liệu chia làm hai nhóm gồm báo cáo có và không có gian lận trên báo cáo tài chính (nhóm đối chứng trong cùng ngành và cùng thời gian) với hai mẫu dữ liệu: mẫu thứ nhất là năm gian lận gồm 103 công ty có và 103 công ty không có gian lận trên báo cáo tài chính; Mẫu thứ hai là năm trước gian lận gồm 100 công ty có và 100 công ty không

có gian lận trên báo cáo tài chính Kết quả của nghiên cứu cho thấy các tỷ số tài chính như tỷ số về thanh toán, vòng quay tài sản, cấu trúc tài sản và quy mô công ty

có tương quan với công ty có gian lận trên báo cáo tài chính Nhưng tác giả lưu ý các công ty có cấu trúc khác nhau dẫn đến các tỷ số khác nhau, điều này ảnh hưởng đến nhận diện gian lận, ngoài ra nghiên cứu cũng chưa lý giải điều kiện gian lận báo cáo tài chính xảy ra Kết luận quan trọng trong nghiên cứu của Persons là: dữ liệu

kế toán (báo cáo tài chính) và các tỷ số/biến tài chính là hữu ích để nhận diện báo cáo tài chính gian lận

Beasley (1996) phân tích thực nghiệm mối quan hệ về cấu trúc của Hội đồng quản trị và gian lận trên báo cáo tài chính [13] Nghiên cứu dựa trên Báo cáo kỷ luật

kế toán và kiểm toán của SEC và dữ liệu của Tạp chí phố Wall từ thời kỳ 1982 –

1991, các công ty được đưa vào mẫu khi xem xét gian lận dựa trên việc không tuân thủ các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung và theo Luật chứng khoán Hoa

kỳ Định nghĩa về gian lận của Beasley được sử dụng trong nhiều nghiên cứu sau này về gian lận Dữ liệu thu thập gồm file theo quý của SEC Mẫu thu thập gồm 75 công ty có, và 75 công ty không có gian lận trên báo cáo tài chính được chọn dựa trên sự phù hợp như niêm yết trên cùng sàn chứng khoán, quy mô công ty (tỷ lệ vốn

cổ phần thường chiếm cộng (trừ) 30% giá trị thị trường), cùng ngành phân theo mã SIC (Standard Industrial Classification) và cùng thời gian thu thập dữ liệu Kết quả

từ phân tích hồi quy logit của nghiên cứu cho thấy rằng, công ty không có gian lận

có tỷ lệ thành viên bên ngoài doanh nghiệp (không có lợi ích từ doanh nghiệp) trong Hội đồng quản trị cao hơn doanh nghiệp có gian lận Ngoài ra, kết quả còn cho thấy Ban kiểm soát không có mối tương quan với gian lận trên báo cáo tài chính

Summers và Sweeney (1998) đã thực hiện phân tích mối quan hệ giữa báo cáo tài chính có gian lận và hoạt động giao dịch cổ phiếu của cổ đông nội bộ [24] Phân tích dựa mẫu đối chứng mỗi mẫu gồm 51 công ty, nghiên cứu đã chỉ ra có sự khác việc giữa biến giao dịch của cổ đông nội bộ và các biến tài chính quan trọng

có sự khác nhau giữa hai mẫu Hoạt động giao dịch cổ phiếu nội bộ của công ty gian lận làm giảm cổ phần ở mức độ cao được đo lường bằng trị giá giao dịch, số lượng cổ phần và số giao dịch Ngoài ra, khi sử dụng mô hình phân tích logit Summers và Sweeney chỉ ra rằng, trong công ty gian lận có mối tương quan giữa chỉ tiêu phải thu khách hàng và hàng tồn kho với doanh thu, tốc độ tăng trưởng doanh thu cao, ROA cao hơn so với công ty trong năm không có gian lận trên báo cáo tài chính và so với thời kỳ trước gian lận Thông tin quan trọng khác trong nghiên cứu này là thời gian để phát hiện gian lận trung bình vào khoảng ba năm sau khi đã xảy ra

Beneish (1999) đã sử dụng mẫu gồm 74 công ty gian lận và 2,332 công ty không gian lận trong thời kỳ 1982 – 1992 [14] Trong nghiên cứu của mình, Beneish đã xây dựng tám chỉ số để nhận diện gian lận dựa trên dữ liệu của báo cáo tài chính như: Chỉ số tỷ lệ phải thu khách hàng trên doanh thu; chỉ số tăng trưởng doanh thu; Chỉ số tỷ lệ lợi nhuận gộp; Chỉ số chất lượng tài sản; Chỉ số khấu hao; Chỉ số chi phí quản lý doanh nghiệp và bán hàng trên doanh thu; chỉ số thanh toán; tổng dồn tích trên tài sản Ngoài ra tác giả sử dụng mô hình phân tích probit để dự đoán gian lận, tác giả đề xuất chỉ số MSCORE, và chỉ có năm biến trong tám biến

có tương quan với gian lận (Chỉ số tỷ lệ phải thu khách hàng trên doanh thu; Chỉ số

tỷ lệ lợi nhuận gộp; Chỉ số chất lượng tài sản; chỉ số tăng trưởng doanh thu; tổng các khoản dồn tích trên tài sản), các biến không tương quan (Chỉ số khấu hao; Chỉ

số chi phí quản lý doanh nghiệp và bán hàng trên doanh thu; chỉ số thanh toán)

Hàm ý đằng sau kết quả của Beneish (1999) về đặc điểm công ty có gian lận trên

báo cáo tài chính: (1) tốc độ tăng trưởng doanh thu cao (công ty có Chỉ số doanh thu vào khoảng 1.58 và có tốc độ tăng trưởng doanh thu qua các năm trên 58% so với 13.3% của nhóm đối chứng cùng ngành) (2) Các chỉ số tài chính cơ bản ở mức xấu (các chỉ số để đo lường điều kiện môi trường kinh tế như tỷ lệ lợi nhuận gộp thấp,

tỷ lệ nợ trên tài sản tăng, có sự gia tăng đáng kể tỷ lệ tài sản cố định trong tổng tài sản) (3) Dữ liệu kế toán đối nghịch (chỉ số phải thu khách hàng trên doanh thu qua các năm tăng vào 1.41 của công ty gian lận so với 1.03 của công ty không có gian lận) Trong nghiên cứu này, Beneish đưa ra kết luận có mối liên hệ giữa báo cáo tài chính gian lận và dữ liệu trên báo cáo tài chính

Abbott và cộng sự (2000) đã đánh giá mối quan hệ giữa hiệu quả của Ban kiểm soát với gian lận của công ty dựa vào đánh giá sự độc lập của thành viên Ban kiểm soát và hoạt động của ban này [13] Đánh giá dựa trên mẫu gồm 156 công ty:

78 công ty được nhận diện dựa vào Báo cáo kỷ luật kế toán – kiểm toán của SEC giai đoạn 1980 – 1996, và 78 công ty được chọn làm mẫu đối chứng dựa tiêu chí như quy mô công ty, ngành, cùng sàn giao dịch và cùng thời gian Kết quả nghiên cứu cho thấy Ban kiểm soát của công ty có gian lận có số thành viên Ban kiểm soát độc lập và số cuộc họp thấp hơn hai lần trên năm so với công ty có gian lận hoặc điều chỉnh báo cáo Kết quả này không hỗ trợ nghiên cứu trước của Beasley (1996), kết quả này do có sự khác biệt nhau về mẫu nghiên cứu

Spathis (2002) sử dụng dữ liệu được công bố để xây dựng mô hình các yếu tố ảnh hưởng đến gian lận trên báo cáo tài chính [24] Gian lận trên báo cáo tài chính ở Đức được nhận diện dựa trên kết quả của kiểm toán viên trong báo cáo kiểm toán Tác giả thu thập một mẫu có 76 công ty bao gồm 38 công ty có và 38 công ty không

có gian lận trên báo cáo tài chính Mười biến số được chọn để phát triển mô hình nhận diện gian lận trên báo cáo tài chính dựa trên phân tích hồi quy logistic Mô hình dự đoán dựa trên mẫu đúng khoảng 84%

Skousen (2004) đã thực hiện một phân tích thực nghiệm về khả năng dự đoán gian lận của các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận theo SAS số 99 với dữ liệu được công bố [21] Mẫu được sử dụng gồm 172 công ty, trong đó 86 công ty có gian lận

và 86 không có gian lận dựa trên Báo cáo kỷ luật kế toán kiểm toán (AAER) của SEC từ tháng 01.1992 đến 12.2001 Bằng phân tích hồi quy logistic tác giả đã tìm thấy, các yếu tố giúp nhận diện khả năng gian lận như tỷ lệ thành viên ban kiểm toán độc lập, nhà quản lý sở hữu trên 5% vốn, phầm trăm vốn chủ sở hữu bởi những người bên trong công ty, và việc kiêm nhiệm chức vụ CEO và chủ tịch HĐQT

Lennox và Pittman (2010) đã kiểm định mối tương quan giữa nhóm công ty kiểm toán Big 5 với sự gia tăng các trường hợp gian lận của các công ty công cổ phần ở Hoa Kỳ từ năm 1981 đến 2001 [19] Trong phân tích của nhóm tác giả, đã tìm thấy được báo cáo tài chính gian lận giảm khi mà công ty được kiểm toán bởi nhóm công ty kiểm toán thuộc nhóm Big 5

Dechow và cộng sự (2010) đã dựa vào 2,190 Báo cáo kỷ luật kế toán và kiểm toán của SEC thời gian 1982 – 2005 để thu thập dữ liệu mẫu gồm các công ty

có gian lận báo cáo tài chính [16] Mẫu thu thập được gồm 896 công ty có gian lận báo cáo tài chính Tác giả đã kiểm định năm nhóm biến chính như: biến đo lường dồn tích; kết quả tài chính; biến phi tài chính; các hoạt động ngoài bảng cân đối kế toán; các biến thị trường Nghiên cứu đã so sánh các đặc tính hay các biến của công

ty có gian lận trên báo cáo tài chính với chính nó ở năm trước năm phát hiện gian lận Kết quả cho thấy nhà quản lý che dấu tình trạng hoạt động của doanh nghiệp biểu hiện chỉ số dồn tích cao Ngoài ra, kết quả còn cho thấy dấu hiệu của sự gia tăng các nghiệp vụ thuê tài sản và số lao động giảm đối với trường hợp công ty có gian lận trên báo cáo tài chính Tác giả cũng đề xuất kết quả dự báo gian lận bằng

mô hình logistic với chỉ số F- Score, ngưỡng của chỉ số này là 1, tác giả đề nghị nếu công ty có chỉ số hơn 1 có nguy cơ cao có gian lận trên báo cáo tài chính

Amara và cộng sự (2013), đã thực hiện nghiên cứu nhằm kiểm định mức độ ảnh hưởng của các thành phần trong lý thuyết tam giác gian lận để nhận diện gian lận trên báo cáo tài chính [12] Dữ liệu được sử dụng để phân tích thực nghiệm gồm

80 công ty của Pháp có niêm yết cổ phiếu trong danh sách SBF 250 giai đoạn từ

2001 đến 2009 Sử dụng hồi quy logistic để phân tích thực nghiệm, kết quả cho thấy

tỷ lệ sinh lời trên tài sản (ROA) là ảnh hưởng đến việc lập báo cáo tài chính gian

lận Tuy vậy, yếu tố liên quan khó khăn tài chính (mức độ nợ, khả năng thanh toán)

và được kiểm toán bởi công ty thuộc nhóm Big không có mối tương quan với việc nhận diện gian lận

Điểm qua các nghiên cứu về gian lận trên báo cáo tài chính, các nghiên cứu có một số đặc điểm sau:

Thứ nhất, có nhiều yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận có mối tương quan với báo cáo tài chính gian lận

Thứ hai, các nghiên cứu trước chỉ ra rằng các thông tin trên báo cáo tài chính

là hữu ích cho nhận diện gian lận trên báo cáo tài chính Dữ liệu được sử dụng để nhận diện gian lận trên báo cáo tài chính dựa trên kết quả điều tra của Uỷ ban chứng khoán Hoa Kỳ (SEC), hoặc dựa trên kết quả của kiểm toán viên như trong nghiên cứu của Spathis (2002) mẫu công ty ở Đức và nghiên cứu của Amara và cộng sự (2013) mẫu công ty ở Pháp

Sau cùng, mô hình hồi quy logistic được sử dụng kiểm định sự ảnh hưởng của các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận giúp nhận diện gian lận dựa trên mẫu dữ liệu gồm hai nhóm (nhóm công ty có gian lận trên báo cáo tài chính và một nhóm đối chứng gồm công ty không có gian lận trên báo cáo tài chính)

2.3.2 Một số nghiên cứu ở trong nước

Trên thế giới, nghiên cứu về nhận diện gian lận thu hút chú ý của nhiều học giả Ở Việt Nam, thị trường chứng khoán mới thành lập gần đây, đây có thể là lý do giải thích cho việc có ít các nghiên cứu về gian lận trên báo cáo tài chính

Một vài nghiên cứu về khía cạnh gian lận trên báo cáo tài chính như tìm hiểu

về lý thuyết gian lận, phương pháp thực hiện gian lận, thống kê một số gian lận phổ biến và sử dụng tỷ số tài chính để phát hiện sai lệch trên báo cáo tài chính

Trần Thị Giang Tân (2009), đã giới thiệu các công trình nghiên cứu về gian lận trên báo báo tài chính có ảnh hưởng đến nghề nghiệp kiểm toán [8] Một số nghiên cứu về gian lận được tác giả giới thiệu như lý thuyết tam giác gian lận của Creesey (1953); Nghiên cứu của Albrecht (1980); nghiên cứu của Hội các nhà điều

tra gian lận Hoa Kỳ năm 2002, 2004, 2006 và năm 2008 (ACFE) Ngoài ra, nghiên cứu còn thống kê, phân tích một vài phương pháp gian lận trên báo cáo tài chính gần đây ở Việt Nam như trường hợp công ty Bibica, Bông Bạch Tuyết, đồ hộp Hạ Long,…Phương pháp thực hiện gian lận như khai cao doanh thu và thu nhập, ghi giảm chi phí thông qua chi phí vốn hoá, không trích dự phòng nợ phải thu và giảm giá đầu tư tài chính hoặc quản trị thu nhập Bên cạnh phân tích các phương pháp gian lận gần đây, nghiên cứu cũng đề cập về động cơ dẫn đến sai phạm như áp lực đạt được mục tiêu về kế hoạch doanh thu và lợi nhuận khi gặp khó khăn Việc tóm tắt các nghiên cứu về gian lận là hữu ích, đây là cơ sở cho các nghiên cứu tiếp theo

về gian lận báo cáo tài chính ở Việt Nam

Một nghiên cứu thực nghiệm điển hình về sử dụng các tỷ số tài chính để phát hiện sai lệch trên báo cáo tài chính ở Việt Nam Vũ Hữu Đức và cộng sự (2010) đã kiểm định sự hữu ích của chỉ số tài chính với sai lệch trên báo cáo tài chính [4] Dữ liệu nhóm tác giả sử dụng là báo cáo tài chính của 30 công ty niêm yết trong ba năm

2005, 2006 và 2007 Dữ liệu báo cáo tài chính không có sai lệch, báo cáo tài chính sạch được cấy sai lệch để tìm hiểu sự khác biệt giữa các tỷ số Điểm nổi bật của nghiên cứu là đã kiểm định tỷ số tài chính hữu ích trong việc phát hiện sai lệch trên báo cáo tài chính như tỷ số lợi nhuận trên tài sản có độ tương quan cao với sai lệch

Bên cạnh những bài viết được đăng trên tạp chí khoa học về chủ đề gian lận trên báo cáo tài chính Chủ đề này còn nhận được sự quan tâm của một số học viên cao học, và được chọn làm đề tài thực hiện luận văn tốt nghiệp thạc sĩ với nội dung như trách nhiệm của kiểm toán đối với gian lận và sai sót, hoàn thiện thủ tục phân tích để nhận diện gian lận và sử dụng kỹ thuật data mining để phát hiện gian lận và sai sót của các công ty niêm yết ở Việt Nam

Ngô Thị Thu Hà (2007) tác giả đã thực hiện đề tài “Giải pháp và phương

hướng hoàn thiện trách nhiệm của kiểm toán viên độc lập đối với việc phát hiện gian lận và sai sót trong cuộc kiểm toán báo cáo tài chính” [5] với kết quả đạt được

như: Khảo sát và đúc kết kinh nghiệm trên thế giới trong nhận diện gian lận và sai sót cũng như trách nhiệm của kiểm toán viên đối với gian lận và sai sót; Khảo sát

thực trạng về trách nhiệm của kiểm toán viên với gian lận và sai sót ở Việt Nam; Đề xuất các phương hướng và giải pháp nhằm nâng cao trách nhiệm kiểm toán viên trong kiểm toán Báo cáo tài chính

Lý Trần Kim Ngân (2011) với chủ đề “Hoàn thiện thủ tục kiểm toán nhằm

phát hiện gian lận trên báo cáo tài chính của các công ty niêm yết ở Việt Nam” [6]

Đề tài đã phân tích thực trạng gian lận trên báo cáo tài chính và thủ tục kiểm toán nhằm phát hiện gian lận trên báo cáo tài chính áp dụng tại công ty kiểm toán Việt Nam Từ đó, đề tài đã đưa ra các giải pháp hoàn thiện thủ tục kiểm toán như hoàn thiện về môi trường pháp lý, hoàn thiện chương trình kiểm toán, gợi ý sử dụng mô hình để nhận diện và dự báo gian lận trên báo cáo tài chính như chỉ số F – Score

Trần Ngọc Phúc (2013) đã thực hiện luận văn với chủ đề “Phân tích chỉ số

tài chính để phát hiện gian lận và sai sót trong báo cáo tài chính của các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam” [7] Đề tài đã thực hiện:

Đánh giá khả năng ứng dụng kỹ thuật khai phá dữ liệu (data mining) trong phát hiện gian lận trên báo cáo tài chính; Sử dụng 202 báo cáo tài chính của các công ty niêm yết ở thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2010 đến 2011 dựa trên kết quả của kiểm toán viên trước và sau kiểm toán để phân tích Kết quả cho thấy kỹ thuật data mining là hữu ích trong nhận diện gian lận trên báo cáo tài chính ở Việt Nam

Các nghiên cứu trước ở nước ta và các luận văn thạc sĩ ở trên là hữu ích cho cộng đồng tài chính và cơ quan quản lý trong việc phát hiện gian lận trên báo cáo tài chính Tuy nhiên, do gian lận trên báo cáo tài chính luôn tồn tại và có chiều hướng gia tăng gần đây ở Việt Nam Những nghiên cứu như trên là chưa đủ để giúp các cơ quan quản lý thị trường, nhà đầu tư, chủ nợ và cả kiểm toán viên trong việc phát hiện gian lận Đặc biệt, việc đánh giá các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận chưa được nghiên cứu thực nghiệm với dữ liệu các công ty ở Việt Nam

2.4 Khung phân tích đề nghị cho nghiên cứu

Sau khi tiến hành lược khảo lý thuyết và các nghiên cứu trước có liên quan đến các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận và thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận

trên thế giới và Việt Nam, có thể rút ra một số khoảng trống lý thuyết cũng như thực tiễn cho vấn đề ở Việt Nam

Đã có một số nghiên cứu về lý thuyết tam giác gian lận nhưng cũng chỉ dừng

ở việc giới thiệu các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận, chưa có nhiều nghiên cứu xây dựng được các biến để đo lường các yếu tố yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận

Các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận đã được đưa vào chuẩn mực kiểm toán VSA số 240, kiểm toán có thể tiếp cận được các thông tin nội bộ để đánh giá các yếu tố này Đối với nhà đầu tư, chủ

nợ và quản lý thị trường khó có thể tiếp cận được những thông tin nội bộ như kiểm toán viên, nhưng họ lại cần đánh giá các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận Có ít nghiên cứu về vấn đề này ở Việt Nam

sử dụng các thông tin trên báo cáo tài chính được công bố, báo cáo thường niên giúp những đối tượng này đánh giá yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận trong tìm hiểu nguyên nhân cho gian lận xảy ra

Các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đã được kiểm định bởi nhiều nghiên cứu trên thế giới, theo hiểu biết hạn chế của tác giả ở Việt Nam chưa có nghiên cứu thực nghiệm phân tích ảnh hưởng của các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận

Xuất phát từ khoảng trống nghiên cứu đã được chỉ ra ở trên, một lần nữa cho thấy tính cần thiết để thực hiện nghiên cứu này ở điều kiện Việt Nam Nghiên cứu

đề xuất khung phân tích như Sơ đồ 2.1

Sơ đồ 2.1: Khung phân tích ảnh hưởng của các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận

Tóm lại, qua việc tìm hiểu định nghĩa gian lận trên báo cáo tài chính, lý thuyết tam giác gian lận, lý thuyết đại diện, cũng như tổng quan các nghiên cứu trước cả trong và ngoài nước Mô hình nghiên cứu đã được đề xuất để phân tích các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận Chi tiết các bước thực hiện nghiên cứu được cụ thể ở chương kế tiếp

Gian lận trên Báo cáo tài chính Động cơ/áp lực

Thái độ/sự biện minh

Cơ hội

CHƯƠNG 3:

PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Việc phân tích các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận cần một mô hình kinh tế cụ thể để kiểm định Chương này, trước tiên trình bày các giả thuyết và thang đo về yếu tố động cơ/áp lực, cơ hội

và thái độ/sự biện minh cho việc thực hiện gian lận dựa trên các nghiên cứu trước Khi có các giả thuyết, lựa chọn mẫu và thu thập dữ liệu cho mẫu được thực hiện Cuối chương sẽ giới thiệu kiểm định thống kê cần thiết để so sánh sự khác biệt giữa các biến trong mẫu, và mô hình hồi quy logistic đã được đề xuất để phân tích ảnh hưởng của các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận

3.1 Quy trình nghiên cứu

Nghiên cứu này được thực hiện dựa trên lý thuyết tam giác gian lận, nhằm mục đích tìm hiểu các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận trong điều kiện kinh doanh ở Việt Nam Để đạt được mục tiêu

đề ra, luận văn tiến hành nghiên cứu như sau

Bước 1: Vấn đề nghiên cứu (tổng quan các nghiên cứu trong cũng như ngoài

nước để nhận diện khoảng trống nghiên cứu về mối quan hệ giữa các yếu tố dẫn đến

có rủi ro gian lận và thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận ở Việt Nam)

Bước 2: Mục tiêu nghiên cứu (xác định ảnh hưởng của các yếu tố dẫn đến có

rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận)

Bước 3: Cơ sở lý thuyết (thiết lập định nghĩa gian lận trên báo cáo tài chính,

và các lý thuyết giải thích cho gian lận xảy ra như lý thuyết tam giác gian lận, lý thuyết đại diện và lý thuyết bất đối xứng thông tin)

Bước 3: Phương pháp nghiên cứu định tính (Phương pháp suy diễn được sử

dụng từ nhằm xây dựng thang đo các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực

hiện lập báo cáo tài chính gian lận theo chỉ dẫn của VSA số 240 và các nghiên cứu trước)

Bước 4: Phương pháp nghiên cứu định lượng (Phương pháp quan sát: đề tài

quan sát báo cáo tài chính, báo cáo thường niên của các công ty có niêm yết cổ phiếu tại Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM có năm tài chính kết thúc ngày 31/12/203 Sau đó phương pháp phân tích định lượng sử dụng như: Phương pháp thống kê mô tả để mô tả các biến đo lường các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận; Kiểm định sự khác biệt giữa nhóm có và không có gian lận trên báo cáo tài chính về các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian; Và mô hình hồi quy logistic được sử dụng để xác định ảnh hưởng của các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo

cáo tài chính gian lận

Bước 5: Kết quả nghiên cứu (đưa ra kết luận về ảnh hưởng các yếu tố dẫn

đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận)

3.2 Các giả thuyết nghiên cứu và thang đo

Các thành phần của lý thuyết tam giác gian lận (động cơ/áp lực, cơ hội và thái độ/sự biện minh) là không có thang đo cụ thể Vì vậy, cần thiết xây dựng thang

đo cho các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận Nghiên cứu dựa trên chỉ dẫn về các yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận đến việc thực hiện lập báo cáo tài chính gian lận theo Phụ lục 01 hướng dẫn đoạn A25 của Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam số 240

“Trách nhiệm của kiểm toán viên liên quan đến gian lận trong quá trình kiểm toán báo cáo tài chính” [1], sau đó dựa vào các nghiên cứu trước liên quan để xây dựng

thang đo các yếu tố Thang đo và sự lựa chọn thang đo được lý giải ở dưới

Giả thuyết và thang đo yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận thuộc nhóm động cơ/áp lực

Theo VSA số 240 [1] có bốn động cơ/áp lực dẫn đến nhà quản lý có thực hiện gian lận trên báo cáo tài chính Yếu tố dẫn đến có rủi ro gian lận bao gồm: Sự

ổn định tài chính hay khả năng sinh lời bị ảnh hưởng; Áp lực cao đối với Ban Giám