Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH một thành viên vật tư tổng hợp phú yên (t)

1 MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết việc nghiên cứu đề tài Vấn đề tài chính là vấn đề sống còn của tất các doanh nghiệp Tình hình tài chính của các doanh nghiệp có ổn định, tình hình tài chính của doanh nghiệp cân bằng thì nó mới đảm bảo sự tồn tại của doanh nghiệp, đảm bảo cho sự phát triển của doanh nghiệp, nâng cao giá trị của doanh nghiệp và ổn định về mọi mặt… Mục tiêu nghiên cứu Tổng hợp các lý luận liên quan đến phân tích tài chính doanh nghiệp như: Tài chính doanh nghiệp nói chung, Kế toán quản trị, Phân tích hoạt động kinh doanh, Phân tích Báo cáo tài chính… Nghiên cứu, đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty TNHH Một thành viên Vật tư Tổng hợp Phú Yên là công ty của tỉnh Phú Yên; Trên các phương diện: tổ chức liệu, tiêu phân tích, báo cáo phân tích Xây dựng qui trình phân tích tài chính tại công ty cho phù hợp với chế và hình thức sở hữu hiện tại của công ty Nội dung nghiên cứu đề tài Dựa vào lý luận đã nghiên cứu là Tài chính doanh nghiệp nói chung, Kế toán quản trị, Phân tích hoạt động kinh doanh…, để tổng kết cho vấn đề cụ thể đã nghiên cứu là Phân tích cấu trúc tài chính, phân tích hiệu hoạt động kinh doanh, phân tích rủi ro Từ đó rút qui luật hoạt động tài chính của doanh nghiệp Đưa giải pháp cụ thể để cải thiện tình hình tài chính, góp phần làm ổn định tình hình tài chính, đảm bảo cho tài chính của doanh nghiệp phát triển bền vững Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp như: Phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp cân đối liên hệ Những đóng góp luận văn Xây dựng quy trình phân tích, giảm lượng hàng hòa tồn kho, các khoản nợ phải thu, các khoản liên doanh liên kết; tăng giá trị đầu tư vào tài sản cố định để giới hóa các khâu sản xuất, tăng nguồn vốn chủ sở hữu cho doanh nghiệp Bố cục đề tài Luận văn gồm có ba chương: Chương 1: Cơ sở lý luận về PTTC: Chương 2: Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên: Chương 3: Những giải pháp nhằm hoàn thiện nội dung và phương pháp phân tích tình hình chính của Công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên 2 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát tài doanh nghiệp (TCDN) TCDN là toàn bộ các quan hệ tài chính biểu hiện qua quá trình “huy động và sử dụng vốn để tối đa hóa giá trị của DN“ TCDN có hai chức “huy động” còn gọi là chức tài trợ, ám quá trình tạo các quỹ tiền tệ từ các nguồn lực từ bên và bên ngoài để DN hoạt động lâu dài với chi phí thấp nhất Chức “sử dụng vốn” hay còn gọi là đầu tư, liên quan đến việc phân bổ vốn đâu, lúc nào cho vốn sử dụng có hiệu nhất Các quan hệ kinh tế tài chính DN nền kinh tế thị trường có thể chia thành bốn nhóm sau: ♦ Quan hệ tài chính doanh nghiệp với thị trường tài chính ♦ Quan hệ tài chính doanh nghiệp với ngân sách nhà nước ♦ Quan hệ tài chính doanh nghiệp với thị trường khác ♦ Quan hệ tài chính nội bộ doanh nghiệp 1.2 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp (DN) 1.2.1 Khái niệm mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài chính (PTTC) doanh nghiệp là mối quan tâm của các nhà quản trị nhiều đối tượng khác Tuy nhiên, phân tích vấn đề gì, vận dụng phương pháp phân tích nào để tạo một tranh tổng thể về hoạt động TCDN là một vấn đề đối với nhà phân tích thay đổi về chính sách kinh tế - tài chính, sự khác biệt về quan điểm phân tích, khả thu thập và xử lý số liệu tài chính PTTC trước hết là chuyển các liệu tài chính BCTC thành thông tin hữu ích Quá trình này có thể thực hiện theo nhiều cách khác tùy thuộc vào mục tiêu của nhà phân tích PTTC sử dụng là công cụ khảo sát việc lựa chọn các định đầu tư Nó còn sử dụng là công cụ dự đoán các điều kiện và kết tài chính tương lai, là công cụ đánh giá của các nhà quản trị doanh nghiệp PTTC tạo các chứng có tính hệ thống và khoa học đối với các nhà quản trị Hoạt động tài chính của DN liên quan đến nhiều đối tượng, từ các nhà quản trị DN đến các nhà đầu tư, ngân hàng, nhà cung cấp….Nên mục tiêu phân tích của đối tượng này đều khác ♦ Phân tích tài chính đối với các nhà cung cấp tín dụng ♦ Phân tích tài chính đối với nhà quản trị ♦ Phân tích tài chính đối với nhà đầu tư ♦ Phân tích tài chính đối với chủ sở hữu doanh nghiệp ♦ Phân tích tài chính đối với quan chức 1.2.2 Phương pháp phân tích 1.2.2.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh là phương pháp sử dụng phổ biến nhất phân tích tài chính Để vận dụng phép so sánh phân tích tài chính cần quan tâm đến tiêu chuẩn so sánh, điều kiện so sánh của tiêu phân tích kỹ thuật so sánh Tiêu chuẩn so sánh là tiêu gốc chọn làm so sánh 1.2.2.2 Phương pháp loại trừ Trong một số trường hợp, phương pháp này sử dụng phân tích tài chính nhằm xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến tiêu tài chính giả định các nhân tố còn lại không thay đổi Phương pháp phân tích này còn là công cụ hỗ trợ quá trình định 1.2.2.3 Phương pháp cân đối liên hệ Các báo cáo tài chính đều có đặc trưng chung là thể hiện tính cân đối; cân đối tài sản và nguồn vốn; cân đối doanh thu, chi phí và kết quả; cân đối dòng tiền vào và dòng tiền ra, cân đối tăng và giảm 1.2.2.4 Phương pháp phân tích tương quan Giữa các số liệu tài chính báo cáo tài chính thường có mối tương quan với Chẳng hạn, mối tương quan doanh thu (trên báo cáo lãi lỗ) với các khoản nợ phải thu khách hàng, với hàng tồn kho (trên bảng cân đối kế toán)… 1.2.3 Nguồn thông tin sử dụng phân tích TCDN 1.2.3.1 Thông tin từ hệ thống kế toán a Bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình tài sản và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp dưới hình thái tiền tệ tại một thời điểm nhất định nào đó Đây là một báo cáo tài chính có ý nghĩa rất quan trọng đối với mọi đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh và quan hệ quản lý với doanh nghiệp Thông thường bảng cân đối kế toán trình bày dưới dạng bảng cân đối số dư các tài khoản kế toán: Một bên phản ánh tài sản và một bên phản ánh nguồn vốn của doanh nghiệp b Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết kinh doanh của doanh nghiệp một thời kỳ (quý, năm) chi tiết theo các loại hoạt động: Hoạt động tiêu thụ hàng hóa, dịch vụ, hoạt động tài chính và hoạt động khác c Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh theo các hoạt động khác kỳ báo cáo của doanh nghiệp Nội dung đều bao gồm; lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động sản xuất kinh doanh, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư và lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 4 d Thuyết minh báo cáo tài chính và các báo cáo kế toán nội bộ khác: Khi phân tích tài chính doanh nghiệp, nhà phân tích cần sử dụng thêm các liệu chi tiết từ thuyết minh báo cáo tài chính hoặc các báo cáo kế toán nội bộ để hệ thống tiêu phân tích đầy đủ hơn, đồng thời khắc phục tính tổng hợp số liệu thể hiện bảng cân đối kế toán và báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.2.3.2 Các nguồn thông tin khác - Thông tin liên quan đến tình hình kinh tế - Thông tin theo ngành - Thông tin về đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp 1.2.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4.1 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp a Phân tích cấu trúc tài sản: Loại tài sản i x K = 100% Tổng tài sản Tỷ trọng TSCĐ, Tỷ trọng giá trị đầu tư tài chính, Tỷ trọng HTK, khoản phải thu khách hàng b Phân tích cấu trúc nguồn vốn - Phân tích tính tự chủ về tài chính - Phân tích tính ổn định của nguồn tài trợ c Phân tích cân tài - Vốn lưu động ròng và phân tích cân bằng tài chính - Nhu cầu vốn lưu động ròng và phân tích cân bằng tài chính 1.2.4.2 Phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp a Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp - Các tiêu phản ánh hiệu cá biệt - Phân tích khả sinh lời từ các hoạt động của DN - Phân tích khả sinh lời tài sản b Phân tích hiệu tài doanh nghiệp Hiệu tài chính thường các nhà đầu tư quan tâm, đó là thái độ gìn giữ và phát triển nguồn vốn chủ sở hữu Một doanh nghiệp có hiệu tài chính cao chính là điều kiện cho doanh nghiệp tăng trưởng 1.2.4.3 Phân tích rủi ro doanh nghiệp a Phân tích rủi ro kinh doanh doanh nghiệp - Sự biến đổi nhu cầu thị trường - Sự biến đổi giá bán - Sự biến đổi giá các yếu tố đầu vào - Khả thay đổi giá bán có sự thay đổi giá đầu vào b Phân tích rủi ro tài doanh nghiệp Rủi ro tài chính là rủi ro việc sử dụng nợ mang lại, nó gắn liền với cấu tài chính của doanh nghiệp c Phân tích rủi ro phá sản doanh nghiệp Số tiền dùng để trả nợ Khả = toán Số nợ ngắn hạn phải trả ♦ Khả toán hiện hành (Khh ) ♦ Khả toán nhanh (Knhanh ) ♦ Khả toán tức thời (Ktt ) ♦ Số vòng quay của khoản phải thu khách hàng (Hpthu) ♦ Số ngày của một chu kỳ nợ (Nn) ♦ Số vòng quay của hàng tồn kho (Hhang) ♦ Số ngày một vòng quay của hàng tồn kho (Nhang) KẾT LUẬN CHƯƠNG Đứng trước hội và thách thức ngày càng lớn của nền kinh tế thị trường điều kiện hội nhập Quốc tế hiện nay, các công ty TNHH MTV vốn nhà nước phải tạo cho mình một vị vững nền tảng đó là tình hình tài chính phải thật sự ổn định, vì nguồn vốn chủ sở hữu của công ty này nói chung là không cao toàn bộ tổng tài sản đó để tồn tại và phát triển thì các công ty phải mở rộng sản xuất kinh doanh, đa dạng hóa các mặt hàng, chất lượng hàng hóa phải đảm bảo…….của thị trường quá trình hội nhập đối với các nước giới nói chung và các nước khu vực nói riêng, muốn thì các doanh nghiệp này phải tìm một nguồn vốn tài trợ để đảm bảo cho quá trình sản xuất và kinh doanh đó là các tổ chức ngân hàng Do việc phân tích tài chính cho các công ty TNHH MTV vốn nhà nước nói chung là thật sự cần thiết toàn bộ quá trình phát triển và hoạt động sản xuất kinh doanh của các công ty hiện tại và tương lai Góp phần vào sự phát triển của thị trường tài chính Việt Nam ngày một vững bền vững và vuơn xa thương trường Quốc tế CHƯƠNG PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV VẬT TƯ TỔNG HỢP PHÚ YÊN 2.1 Giới thiệu Công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên Tên gọi lúc đầu của công ty mới thành lập vào ngày 14 tháng 10 năm 1981 là Công ty Cung ứng Vật tư thị xã Tuy Hòa tỉnh Phú Khánh chuyên mua bán, cung cấp các loại vật tư thiết yếu như; phân bón, thuốc sâu, xi măng, sắt thép theo giá đạo của nhà nước Ngày 01 tháng 12 năm 2006 Công ty đổi tên thành Công ty TNHH Một thành viên Vật tư Tổng hợp Phú Yên theo định số: 1910/QĐ-UBND của Chủ tịch UBND tỉnh Phú Yên Đặc điểm của công ty là một Công ty TNHH MTV viên thuộc sở hữu vốn của Nhà nước trực thuộc Tổng công ty quản lý vốn của Nhà nước Công ty chuyên kinh doanh bán buôn; bán lẻ xăng dầu và sản xuất chế biến nhân hạt điều xuất Từ năm 2004 đến thì Công ty còn có các đơn vị trực thuộc là: Xí nghiệp chế biến nông sản xuất khẩu, Chi nhánh TPHCM, Phòng kế toán, Phòng kinh doanh, Tổng kho xăng dầu Vũng rô, Phòng tổ chức nhân sự 2.2 Nội dung phân tích tình hình tài Công ty 2.2.1 Phân tích cấu trúc tài công ty 2.2.1.1 Phân tích cấu trúc tài sản Các tiêu chủ yếu phản ánh cấu trúc tài sản Bảng 2.5: Bảng tổng hợp tiêu cấu trúc tài sản của công ty Nhận xét: Qua các bảng phân tích chi tiết và bảng tổng hợp về các tỷ số về cấu trúc TS; Công ty Vật tư Tổng hợp Phú Yên (Pygemaco) nhận thấy có ưu nhược điểm sau: Ưu điểm: Là một DN SXKD xuất nhập TSCĐ của công ty chiếm tỷ trọng không lớn; điều đó có nghĩa là công ty đã tận dụng tối đa các lao động nhàn rỗi của địa phương cho nhu cầu sản xuất và chế biến nhân hạt điều xuất khẩu; Tỷ trọng TSCĐ chiếm 3,52% tổng TS; Tỷ trọng đầu tư TC chiếm thấp bình quân khoảng 3,20% tổng TS; Tỷ trọng nợ phải thu bình quân chiếm khoảng 10,10% tổng tài sản; Tỷ trọng HTK bình quân 66,30% tổng TS của công ty Nhược điểm: Công ty chưa đầu tư nhiều vào thị trường tài chính, nợ phải thu còn cao; công ty cần có biện pháp thu hồi nợ để đảm bảo cho công nợ xuống mức thấp nhất Mặt khác HTK của công ty về xăng dầu chưa nhiều nhiều lúc giá tăng lên công ty không còn một lượng HTK để đáp ứng cho nhu cầu 2.2.1.2 Phân tích cấu trúc nguồn vốn Bảng 2.13: Bảng tổng hợp về cấu trúc nguồn vốn của công ty Nhận xét: Qua bảng phân tích tổng hợp về cấu trúc nguồn vốn Công ty công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên thấy có ưu điểm và nhược điểm sau: Ưu điểm: Toàn bộ tài sản của công ty tài trợ bình quân qua năm năm là 82,5% bằng vốn vay và nợ, khoảng 17,5 % bằng vốn chủ sở hữu, tỷ suất nợ không có xu hướng giảm điều này cho thấy công ty có uy tín việc vay nợ các tổ chức tín dụng mà cụ thể là các ngân hàng; vốn kinh doanh chủ yếu là nguồn vốn tài trợ từ các tổ chức tín dụng nên công ty rất linh động và sang tạo chủ động tất các hoạt động kinh doanh Công ty không chịu áp lực về vốn vì nguồn vốn thường xuyên của công ty vào khoảng 17% qua năm năm mà nguồn vốn này chính là nguồn vốn chủ sở hữu Mặt khác việc vay của các ngân hàng lúc nào rất thuận lợi Nhược điểm: Việc vay nợ của công ty còn cao giảm lợi nhuận vì phải trả hàng năm cho các khoản lãi là rất cao 2.2.2 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Công ty 9 Bảng 2.20: Bảng tổng hợp về các tiêu hiệu cá biệt của công ty Nhận xét: Qua bảng phân tích tổng hợp của các tiêu hiệu cá biệt qua năm năm từ năm 2004-2008 công ty nhận thấy rằng có ưu điểm nhược điểm sau: Ưu điểm: Doanh thu của các năm đều tăng, nguyên giá bình quân TSCĐ của các năm tăng, chứng tỏ rằng công ty mở rộng sản xuất và hạn chế gì không đem lại hiệu Vốn lưu động bình quân tăng dần qua các năm dẫn đến tổng tài sản qua các năm của công ty tăng lên cụ thể năm 2004 tổng tài sản của công ty có 258.260 triệu đồng sang năm 2008 tài sản của công ty lúc này là 452.017 triệu đồng tăng 193.757, tương đương tăng 75% Nhược điểm: Doanh thu của công ty tăng lợi nhuận đem lại chưa cao; mà chủ yếu lợi nhuận từ việc kinh doanh hạt điều, còn xăng dầu thì hiệu chưa cao công ty hiện đã chuyển sang làm tổng đại lý 2.2.3 Phân tích tổng hợp tình hình lợi nhuận Công ty Bảng 2.21: Bảng phân tích tình hình lợi nhuận SXKD và lợi nhuận trước thuế Tỷ suất sinh lời kinh phí lãi vay x 100% = Lợi nhuận trước thuế + Chi quân 10 Qua bảng phân tích về tình hình lợi nhuận SXKD và LNTT thuế qua năm năm Công ty nhận thấy sau: Về lợi nhuận sản xuất kinh doanh: Qua năm năm lợi nhuận SXKD bình quân của công ty là 56.937 triệu đồng; cụ thể năm 2004 là 35.859 triệu đồng sang năm 2005 là 28.750 triệu đồng So với năm 2004 thì năm 2005 giảm 7.109 triệu đồng, năm 2006 tăng so với năm 2005 là 16.981 triệu đồng, năm 2007 tăng so năm 2006 là 15.637 triệu đồng và năm 2008 tăng so năm 2007 là 51.608 triệu đồng Về lợi nhuận trước thuế: Qua năm năm lợi nhuận trước thuế bình quân của công ty là 29.046 triệu đồng; cụ thể năm 2004 là 32.623 triệu đồng sang năm 2005 là 7.072 triệu đồng So với năm 2004 thì năm 2005 giảm 25.551 triệu đồng, năm 2006 tăng so với năm 2005 là 23.767 triệu đồng, năm 2007 tăng so năm 2006 là 4.347 triệu đồng và năm 2008 tăng so năm 2007 là 4.325 triệu đồng Tóm lại: Qua tình hình phân tích Công ty nhận thấy rằng năm năm vừa qua công ty hoạt động kinh doanh có hiệu thương trường; thương hiệu Pygemaco ngày càng biết đến kể các khách hàng nước ngoài Châu âu, Châu mỹ, Trung Quốc biết đến Tuy nhiên về kinh doanh thì công ty trọng hai mặt hàng đó là kinh doanh xăng dầu và hạt điều xuất Qua phân tích Công ty có mặt ưu điểm nhược điểm sau cần phát huy sửa đổi Ưu điểm: Qui mô sản xuất của công ty ngày càng tăng, đó là công ty đã mở rộng thêm nhà xưởng nhiều địa phương và nhiều huyện thị tỉnh tạo điều kiện thuận lợi cho các lao động nhàn rỗi cóm thu nhập, dẫn đến công suất chế biến tăng dần, sản lượng nhân hạt điều chế biến xuất tăng, doanh thu hàng năm của công ty tăng theo, lợi nhuận của doanh nghiệp tăng; VCSH của công ty tăng nhanh qua các năm, chất lượng sản sản phẩm nhân xuất ngày càng cao đáp ứng nhu cầu tiêu thụ của người tiêu dùng nhiều quốc gia Công ty đã tạo một mạng lưới bán buôn nhiều địa phương tạo điều kiện cho mặt hàng này kinh doanh tương đối ổn định, và công ty đã đầu tư sửa chữa nâng cấp và mở rộng thêm các cửa hàng bán lẻ xăng dầu, chất lượng phục vụ ngày càng chuyên nghiệp 11 Nhược điểm: Chưa phát triển thêm các nhà máy chế biến hạt điều vùng nguyên liệu, chưa xây dựng thêm các phân xưởng các huyện thị ngoài tỉnh; Mạng lưới bán buôn chưa nhiều, khách hàng của mạng lưới này có xu hướng giảm, mặt hàng bán lẻ xăng dầu chưa có tính chuyên nghiệp cần phải cố gắng 2.3 Đánh giá tình hình phân tích Công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên Qua thực trạng phân tích tình hình tài chính của Công ty thấy rằng qua năm năm từ năm 2004 đến năm 2009 có ưu và nhược điểm sau: Thứ nhất: Về Phân tích cấu trúc tài công ty Ưu điểm: Đã phân tích tình hình tài chính của công ty về cấu trúc tài chính; đó đã phân tích cấu trúc tài sản gồm: phân tích tỷ trọng TSCĐ, tỷ trọng HTK, tỷ trọng giá trị đầu tư tài chính và tỷ trọng khoản phải thu khách hàng;, phân tích cấu trúc nguồn vốn gồm phân tích tính tự chủ về tài chính, phân tích tính ổn định của nguồn tài trợ Nhược điểm: Tuy có việc phân tích là chưa đủ mà vấn đề quan trọng là phải phân tích cho cân bằng tài chính Bởi vì cân bằng tài chính là đòi hỏi cấp bách thường xuyên và công ty cần trì tình trạng cân bằng tài chính để việc huy động và sử dụng vốn có hiệu quả, đảm bảo một khả toán an toàn, phân tích cân bằng tài chính còn là sở để công ty lựa chọn chính sách tài trợ thích hợp; Điều này công ty chưa làm rõ Thứ hai: Về Phân tích hiệu kinh doanh công ty Ưu điểm: Công ty đã phân tích một số nội dung về hiệu hoạt động kinh doanh của công ty hiệu suất sử dụng tài sản doanh nghiệp; hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu; hiệu suất sử dụng TSCĐ của công ty Nhược điểm: Tuy còn một số tiêu quan trọng công ty cần quan tâm vấn đề phân tích như: khả sinh lời từ các hoạt động kinh doanh; khả sinh lời và hiệu tài chính, công ty chưa phân tích rủi ro phá sản của mình đó tỷ suất nợ của công ty là quá cao mà lại chủ yếu lại đầu tư vào HTK và nợ phải thu của khách hàng Thứ ba: Về Công tác tổ chức phân tích công ty 12 Nhược điểm: Công ty chưa có bộ máy chưa tổ chức thực hiện phân tích thường xuyên có hệ thống về tình hình tài chính tình hình kinh doanh của công ty, mà các số liệu thể hiện qua báo cáo tài chính của công ty hàng năm Thứ tư: Về Kết phân tích Ưu điểm: Số liệu rõ ràng minh bạch có hệ thống về tình hình tài chính đặc biệt là từ năm 2004 đến năm 2008 Nhược điểm: Những kết luận của công ty sau phân tích là chưa đầy đủ và mang tính chủ quan KẾT LUẬN CHƯƠNG Công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên là một công ty hoạt động kinh doanh có hiệu nhất hiện tại tỉnh Phú Yên, công ty kinh doanh hai mặt hàng chiến lược đó là kinh doanh xăng dầu và chế biến nhân hạt điều xuất Công ty là một đơn vị có sản lượng kim ngạch xuất xuất nhân hạt điều lớn nhất toàn quốc Để có kim ngạch xuất của nước đạt tiêu đòi hỏi sự phát triển manh mẽ của ngành điều Việt Nam Như hoạt động sản xuất và kinh doanh của công ty góp một phần vào sự phát triển kinh tế xã hội của nước nói chung và của tỉnh Phú Yên nói riêng Thực hiện phân tích tình hình tài chính là một phần rất quan trọng hoạt động kinh doanh của công ty Tuy nhiên qua đánh giá thì thực trạng cho thấy công ty đã phân tích vấn đề sau: Phân tích cấu trúc tài chính, phân tích hiệu hoạt động kinh doanh, phân tích tình hình thực hiện lợi nhuận Qua đó cho thấy việc cần thiết phải hoàn thiện phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH Một thành viên Vật tư Tổng hợp Phú Yên nhằm đảm bảo thỏa mãn nhu cầu của các đối tượng cần quan tâm đảm bảo cho hiệu tài chính hoạt động kinh doanh của công ty năm CHƯƠNG NHỮNG GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN NỘI DUNG & PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV VẬT TƯ TỔNG HỢP PHÚ YÊN 3.1 Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích tài Công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên 3.1.1 Phân tich cân tài 13 3.1.1.1 Vốn lưu động ròng và phân tích cân bằng tài chính Bảng : Bảng tổng hợp các tiêu cân bằng tài chính của Công ty Qua bảng phân tích tổng hợp về các tiêu CBTC cho thấy năm năm qua có năm 2005 là NVTX giảm còn lại các năm sau NVTX tăng, và tốc độ tăng của NVTX chính là VCSH, Tốc độ tăng TSDH có năm 2005 và năm 2008, còn lại năm 2006 giảm 17% Mặt khác thấy rằng VLĐR dương, NVTX TSDH và NVCSH TSDH luôn lớn 1,5 Qua đó thấy NVTX không sử dụng để tài trợ cho TSDH mà còn sử dụng để tài trợ một phần TSNH 3.1.1.2 Nhu cầu VLĐR và phân tích cần bằng tài chính Bảng phân tích nhu cầu vốn lưu động ròng Qua bảng phân tích nhu cầu của VLĐR của công ty thấy rằng nhu cầu VLĐR qua các năm đều tăng, nhìn chung VLĐR của công ty chủ yếu là HTK và các khoản phải thu của khách hàng còn các khoản phải trả là không đáng kể Để cụ xem xét kỹ về cân bằng tài chính của công ty nên xem xét kỹ mối quan hệ VLĐR và nhu cầu VLĐR qua tiêu Ngân quỹ ròng sau: 14 3.1.1.3 Ngân quỹ ròng phân tích cần tài Bảng phân tích ngân quỹ ròng Qua bảng phân tích ngân quỹ ròng thấy rằng ngân quỹ ròng luôn âm có nghĩa rằng VLĐR qua các năm đều nhỏ nhu cầu VLĐR; điều này chứng tỏ rằng vốn lưu động ròng không đủ để tài trợ nhu cầu VLĐR nên lúc này bắt buộc doanh nghiệp phải huy động các khoản vay ngắn hạn để bù đắp sự thiếu hụt đó nhất là tài trợ cho HTK của doanh nghiệp Cân bằng tài chính xem là an toàn và bất lợi đối với doanh nghiệp 3.1.2 Phân tích hiệu kinh doanh tổng hợp Bảng tổng hợp phân tích hiệu hoạt động kinh doanh của công ty Tỷ suất sinh lời kinh phí lãi vay x 100% = Lợi nhuận trước thuế + Chi quân 15 3.1.3 Phân tích hiệu tài công ty Bảng phân tích tiêu hiệu tài chính và các nhân tố ảnh hưởng Nhận xét: Qua bảng phân tích đồ thị về hiệu kinh doanh của công ty thấy vấn đề sau: Về hiệu kinh doanh: Qua bảng phân tích tổng hợp của công ty về các tiêu tổng hợp kinh doanh cho biết tiêu tỷ suất lợi nhuận doanh thu tính trên sở lợi nhuận trước thuế Từ số liệu phân tích cho thấy rằng, khả sinh lời nói chung từ các hoạt động kinh doanh của công ty có nhiều biến động bất thường qua các năm Nhìn vào bảng phân tích tiêu tỷ suất LN doanh thu cho thấy khả sinh lời chung từ các hoạt động của công ty có xu hướng tăng giảm không đều Nếu năm 2004 100 đồng doanh thu thì tạo 3,02 đồng LNTT thì sang năm 2005 còn lại là 0,51 đồng, qua các năm sau tăng dần cung nằm khoảng dưới đồng Qua tiêu tỷ suất lợi nhuận doanh thu SXKD bảng phân tích có thể thấy khả sinh lời từ sản xuất kinh doanh tăng một cách rõ rệt và tăng rất nhanh qua các năm cụ thể là: Trong năm 2004 100 đồng DTT thì tạo là 3,32 đồng, năm 2005 tạo 2,06 đồng, năm 2006 tạo 3,02 đồng và năm 2007 tạo 3,33 đồng và sang năm 2008 là 6,05% 16 Về khả sinh lời của tài sản thì có năm 2004, mức lợi nhuận tạo đã là 12,54 đồng, năm 2005 là 2,01 đồng, năm 2006 là 7,63 đồng và năm 2007 là 7,12 đồng và năm 2008 là 8,74 đồng Đây là một dấu chưa tốt Về hiệu tài chính: Qua bảng phân tích hiệu tài chính và các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu tài chính của công ty cho thấy; khả sinh lời vốn chủ sở hữu năm năm 2004 tăng lên đến 45,91 đồng nghĩa là 100 đồng VCSH tạo 45,91 đồng lợi nhuận sau thuế, đến năm 2005 tăng 10,46 đồng, năm 2006 tăng 34,89 đồng và sang năm 2007 giảm xuống còn 26,94 đồng Điều này cho thấy rằng khả sinh lời VCSH của công ty là rất tốt Có thể nhận thấy là tỷ suất tự tài trợ không đều qua các năm chiếm tỷ trọng trung bình 16%, hiệu kinh doanh tăng không cao qua các năm (thể hiện qua hai tiêu tỷ suất sinh lời tài sản và tỷ suất sinh lời kinh tế) Lợi nhuận sau thuế năm 2004 tăng rất cao so năm 2003, sang năm 2005 lại giảm xuống một cách nhanh chóng sang năm 2006 và năm 2007 lợi nhuận sau thuế có tăng so với tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu lại thấp năm 2004 là khoảng 10%, đó tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản và tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) đều tăng so với năm 2004 thì giảm hơn, hiệu tài chính của công ty chưa tăng đều lên chính là công ty đã tăng hiệu hoạt động kinh doanh và chưa sử dụng hợp lý đòn cân nợ hợp lý Bởi vì tiêu về khả toán lãi vay có khuynh hướng tăng năm 2006 và tăng mạnh năm 2007 và năm 2008 chứng tỏ rằng nguồn vồn tự chủ của công ty không lớn và hoàn toàn dựa vào nguồn vốn tài trợ Vậy hạn chế lớn nhất của công ty đó là sử dụng vốn vay quá lớn để dự trữ hàng hóa và chi phí để trả các khoản vay này là quá cao nhất là vào năm 2005 và năm 2008 dẫn đến lợi nhuận giảm Và từ đó làm cho lợi nhuận của công ty so với tổng tài sản thì chưa phát huy tốt 17 3.1.4 Phân tích rủi ro công ty Bảng tổng hợp phân tích rủi ro phá sản của công ty Nhận xét: Qua phân tích rủi ro của Công ty thấy vấn đề sau: Về khả toán: Chúng ta nhận thấy khả toán nợ ngắn hạn của công ty có chiều hướng tăng không đáng kể, chưa có tiềm ẩn rủi ro phá sản Bởi vì thực tế cho thấy một đồng nợ ngắn hạn đảm bảo vào cuối năm 2004 là 1,13 đồng Trị giá tiêu khả toán hiện hành năm năm gần đều lớn một là dấu hiệu báo động tốt về khả chi trả Nhưng tình hình bất lợi này còn thể hiện qua tiêu khả toán nhanh và khả toán tức thời của công ty chưa chủ động vì số này đều nhỏ 0,5 Mà biết HTK của công ty chiếm một tỷ trọng rất lớn tổng tài sản, mặt khác lượng hàng này chính là toàn bộ các khoản vốn vay ngắn hạn của công ty, nhìn sang năm cuối 2008 đó có sự biến động lớn về tình 18 hình tài chính giới thì tình hình tài chính việc kinh doanh của công ty có dấu hiệu không tốt Về tốc độ luân chuyển nợ phải thu: Khi công ty kinh doanh có hiệu thì số vòng quay nợ phải thu tăng lên và số ngày một vòng quay giảm xuống Thật qua phân tích tình hình của công ty ta có kết sau; Số vòng quay nợ phải thu và số ngày một vòng quay phải thu bình quân 50,83 vòng và 7,96 ngày Qua đó thấy tốc độ luân chuyển nợ phải thu của công ty có dấu hiệu không tốt và có xu hướng là số vòng quay nợ giảm xuống và số ngày một vòng quay tăng lên; cụ thể nhất là vào năm 2008 công ty chịu ảnh hưởng chung của sự suy thoái kinh tế toàn cầu, với sự ảnh hưởng kéo theo nên dẫn đến khả toán các khoản vay ngắn hạn nhất là khả toán hiện hành và toán nhanh tình hình kinh doanh của công ty gặp rất nhiều khó khăn Về tốc độ luân chuyển hàng tồn kho: Cũng tốc độ luân chuyển nợ phải thu thì thấy rằng tốc độ luân chuyển HTK của công ty càng về sau có dấu hiệu không tốt cụ thể là có xu hướng số vòng quay giảm và số ngày một vòng quay tăng lên 3.2 Xây dựng quy trình phân tích tài công ty, tổ chức công tác phân tích tình hình tài thường xuyên có hệ thống Để đảm bảo quá trình phân tích của công ty thực hiện một cách nghiêm túc, có chất lượng cần thiết phải xây dựng một quy trình phân tích, điều này rất phù hợp với điều kiện hiện tại của Công ty công ty chuẩn bị áp dụng tiêu chuẩn ISO 9001-2000 Do Công ty hiện chưa thực hiện cụ thể công tác tổ chức phân tích tài chính việc hoàn thiện cần phải vào chi tiết từng bước tiến hành phân tích mới đảm bảo tính khả thi áp dụng thực tế cho công tác phân tích tình hình tài chính hàng năm từng năm, quý, tháng tại đơn vị, và cụ thể phải tiến hanh sau: Thứ nhất, lập kế hoạch để vào phân tích Thứ hai, giai đoạn tiến hành phân tích Thứ ba, giai đoạn hoàn thành trình phân tích Tóm lại: Để làm tốt công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên đạt hiệu quả, khoa học và đáp ứng nhu cầu của các đối tượng liên quan đến công ty cần quan tâm thì cần phải trọng đến vấn đề cụ thể sau: 19 Thứ nhất: Phải xây dựng và ban hành quy định phân tích tình hình tài chính áp dụng thống nhất hiện tại công ty với các trình tự, thủ tục theo quy định của hệ thống quản lý chất lượng ISO.9001-2000 mà công ty áp dụng cho toàn công ty Thứ hai: Phải xây dựng hệ thống thông tin nhằm phục vụ cho quá trình phân tích tình hình tài chính và đảm bảo các báo báo tài chính chính xác, khoa học, có tính khả thi và đạt hiệu cao Thứ ba: Phải tăng cường tổ chức đào tạo, bồi dưỡng thường xuyên các nghiệp vụ phân tích tình hình tài chính nói chung cho các bộ phận chuyên môn của công ty Xây dựng một đội ngũ cán bộ chuyên trách có đạo đức nghề nghiệp, trình độ và lực làm công tác về vấn đề phân tích Thứ tư: Phải hệ thống hóa các quy định hoạt động, quản lý xây dựng, quy trình áp dụng kế toán quản trị song song với hệ thống kế toán tài chính việc phân tích tình hình tài chính kinh doanh hai mặt hàng hiện của công ty thương trường quốc tế và nước Thứ năm: Phải ứng dụng công nghệ thông tin vào công tác phân tích tình hình tài chính, xây dựng chương trình phân tích tài chính bằng phần mềm kế toán máy mà hiện công ty áp dụng, đảm bảo tính kịp thời, chính xác của thông tin phân tích và có tính khả thi hiệu từ đó mang lại Thứ sáu: Phải phân tích thường xuyên từng tháng, quý, năm và các năm liên tục để kịp thời chấn chỉnh các hoạt động tài chính kinh doanh của công ty vì thị trường hiện luôn biến động suy giảm kinh tế toàn cầu các bất lợi hậu về thiên tai toàn giới đem lại cho nền kinh tế 3.3 Một số ý kiến nhằm nâng cao hiệu tài công ty TNHH Một thành viên Vật tư Tổng hợp Phú Yên 3.3.1 Về cấu trúc tài sản Tài sản cố định: Công ty nên có hướng đầu tư hoàn thành các thiết bị sản xuất hạt điều vào năm 2010; với công suất trung bình 135 tấn nguyên liệu/ngày thì công ty cần đầu tư khoảng 17 máy hấp với công suất tấn/ca(8h) với giá thành hiện cho thiết bị là vào khoảng 150 triệu đồng/máy thì với việc đầu tư này là vào khoảng 2,55 tỷ đồng; máy cắt hạt điều với công suất khoảng 1,6 tấn/ca (8h) thì công ty cần đầu tư khoảng 84 máy với giá thành khoảng 700 triệu đồng/máy 20 thì công ty đầu tư là vào khoảng 59 tỷ đồng, máy bóc vỏ lụa công suất tấn/ca (8h) việc đầu tư này là khoảng 30 máy chi phí khoảng 10,5 tỷ đồng Vậy để tương đối hoàn thành cho quy trình chế biến nhân hạt điều đến 2010 thì công ty nên đầu tư khoảng 72 tỷ đồng, tăng tài sản cố định về góc độ kinh doanh xăng dầu trước mắt nên xây dựng thêm cửa hàng xăng dầu khoảng tỷ đồng Kết giá trị tài sản cố định công ty tăng lên cụ thể từ cuối năm 2008 16 tỷ tăng lên 93 tỷ làm cho nguồn vốn tăng lên từ việc công ty tập trung vay dài hạn từ ngân hàng dẫn đến đảm bảo cân tài dài hạn Về hàng tồn kho: Đối với HTK nguyên liệu nuớc: Tình hình sản xuất của công ty từ năm 2004 đến năm 2008 công suất là 100 tấn nguyên liệu dùng cho sản xuất ngày; và cụ thể ba năm gần thì bình quân tháng công ty chế biến khoảng 26 lô nguyên liệu, và 135 tấn nguyên liệu hạt điều thô cho một lô một năm thì suất chế biến hạt điều thô của công ty sản xuất và chế biến là khoảng 42.120 tấn nguyên liệu; lượng HTK của công ty vào khoảng 8.400 tấn tương đương với lượng tiền mặt thu mua là khoảng 8.400 kg * 17.000 đ/kg = 142.800.000 đồng là hợp lý cho quá trình đảm bảo sản xuất liên tục; Trong năm năm qua lượng HTK của công ty hầu hết năm nào cao cụ thể là vào khoảng 18.000 tấn hạt điều thô tương đương khoảng 315 tỷ đồng Đối với HTK nguyên liệu nhập khẩu: Để hạn chế tốt nhất có ảnh hưởng mất mùa cho vùng nguyên liệu nước không đảm bảo cho nhu cầu sản xuất và chế biến hàng xuất thì doanh nghiệp còn phải khai thác các nguồn nguyên liệu từ nước ngoài Đối với hàng tồn kho thành phẩm xuất khẩu: Theo tình hình xuất năm năm vừa qua thì hiện suất xuất một năm của công ty vào khoảng 10 ngàn tấn nhân hạt điều thành phẩm, HTK cuối năm của công ty là vào khoảng 620 tấn thành phẩm xuất tương đương vào khoảng 2.500 kg điều thô nguyên liệu và số tiền là vào khoảng 42 tỷ đồng Kết giảm HTK hạt điều lớn dẫn đến làm giảm giá trị hàng tồn kho; từ tỷ trọng HTK kho thấp dẫn theo giảm nguồn vốn vay từ tổ chức ngân hàng dẫn đến đảm bảo cấu trúc tài hợp lý dẫn đến đảm bảo cân tài 21 ngắn hạn Về đầu tư tài chính: Vậy công ty nên có hướng là cần thiết rút vốn khỏi lãnh vực để đảm bảo khả toán và có thể đầu tư tài sản cố định đó là mở rộng thêm các cửa hàng bán lẻ xăng dầu xăng dầu…; từ đó giảm các khoản nợ ngắn hạn, tăng các khoản phải thu dài hạn; giảm tài sản lưu động tăng tài sản cố định cho doanh nghiệp Về khoản phải thu khách hàng: Vậy để giảm thiểu các khoản phải thu của mặt hàng nhân hạt điều thì phải hướng dần vào tiêu thụ mặt hàng này nước, đối với xuất thì hoàn cảnh khó khăn chung hiện thì phải thắt chặt và xem xét kỹ các ngân hàng nơi các nhà nhập khẩu, Còn đối với các khách hàng mua bán xăng dầu qua hình thức đại lý; công ty nên có hướng cho các khách hàng này dùng xe đến nhận hàng tại tổng kho và thu tiền ngay, xây dựng các biểu thời gian khoản phải thu khách hàng công ty không xây dựng từ liệu trình bày báo cáo tài chính, chúng phải phát triển từ sổ cái ghi các khoản phải thu của công ty Tóm lại: Thực ba vấn đề giảm lượng HTK, giảm khoản phải thu khách hàng thay đổi đầu tư tài giải lớn cho công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên cấu trúc tài hợp lý cân tài ngắn hạn Cụ thể giảm lượng HTK 170 tỷ, tăng TSCĐ thêm 77 tỷ giảm đầu tư tài 10 tỷ lúc HTK chiếm tỷ trọng HTK giảm từ 79,87 xuống khoảng 54%; TSCĐ công ty công ty tăng từ 3,55 lên 23,7% cố gắng giảm bớt công nợ tỷ trọng khoản phải thu giảm xuống Mặt khác việc giảm HTK, tăng TSCĐ nguồn vay dài hạn giảm Đầu tư tài dẫn đến vay ngắn hạn công ty lớn 3.3.2 Về cấu trúc nguồn vốn Về nợ phải trả: về tỷ suất nợ của công ty mức rất cao Mặt khác tỷ suất nợ VCSH rất cao trung bình một đồng VCSH phải cần đến 5,4 đồng nợ mà đã biết rằng hầu hết các hạn mức cho vay của các ngân hàng là tỷ suất nợ VCSH không quá Qua đó, doanh nghiệp có sở xây dựng một tỷ suất nợ cho thật hợp lý, giảm thiểu đến mức thấp nhất chi phí sử dụng vốn, tối đa hóa giá trị của doanh nghiệp Nhưng qua việc tăng đầu tư cho TSCĐ là 77 tỷ đồng và giảm một lượng hàng tồn kho là 170 tỷ, giảm đầu tư 22 tài chính liên doanh liên kết là 10 tỷ đồng; Vậy công ty giảm một khoản vay phải trả là 103 tỷ đồng Về nguồn vốn chủ sở hữu: Với uy tín một quá trình dài tạo thương hiệu và ngoài nước mặt khác với vị sở vật chất hiện đó là về sở sản xuất và chế biến nhân hạt điều hạt điều xuất khẩu; công ty đã tạo dựng một Xí nghiệp với công suất 130 tấn nguyên liệu thô ngày và 15 phân xưởng chế biến và ngoài tỉnh, mặt hàng xăng dầu với một tổng kho với sức chứa 15 triệu lít khuôn viên quy hoạch 30 triệu lít và 10 cửa hàng bán lẻ xăng dầu., từ đó công ty nên phát huy mạnh sẵn có của mình đó là tiến hành cổ phần hóa bước đầu là 51/49 để tăng nguồn vốn chủ sở hữu, giảm thiểu các nguồn vốn vay và phải lãi quá lớn các năm vừa qua, mặt khác kich thích sáng tạo lực của người lao động công ty vì họ có tài sản quá trình kinh doanh trách nhiệm công việc nhiều Tóm lại: Thực hai vấn đề giảm khoản phải trả 103 tỷ, tăng nguồn vốn chủ sở hữu giải lớn cho công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên cụ thể giảm tỷ suất nợ công ty từ 77,51% xuống 70% lúc tỷ suất tự tài trợ tăng lên từ 22,49 đế 30% Mặt khác với việc đầu tư TSCĐ nguồn vay dài hạn tạo cho Tỷ suất Nợ dài hạn NVCSH gần tốt cho việc toán khoản vay công ty ngắn hạn 3.3.3 Về cân tài Thứ Công ty phải tăng cường nguồn vốn thường xuyên có nghĩa phải tăng VCSH cách bán cổ phần cho người lao động công ty theo tỷ lệ ban đầu nhà nước nắm giữ 51%; thứ hai công ty phải tăng cường khoản vay dài hạn mà cụ thể phân tích việc đầu tư TSCĐ tăng thêm 77 tỷ từ vay dài hạn cần thiết cho trình sản xuất trình trả vốn vay kéo dài mặt khác tạo cho nhu cầu vốn lưu động ròng công ty tốt hơn; thứ ba giảm khoản phải thu khách hàng cách giảm công nợ việc gối đầu cung cấp phải thực theo cam kết hợp đồng ký, không phải tính theo suất vuợt qui định lãi suất vay công ty từ tổ chức tín dụng; thứ tư cân đối lượng HTK cần thiết cho sản xuất, không nên để HTK lớn cho dự trữ trình phân 23 tích năm năm liên tục từ năm 2004 đến năm 2008 3.3.4 Về hiệu hoạt động kinh doanh công ty: Về lĩnh vực kinh doanh bán buôn xăng dầu; khai thác thêm các khách hàng các tỉnh thành Tây nguyên Daklak, Đắc Nông, Gia lai, Kotum, các khách hàng khu vực Miền trung như: Bình Định, Quảng Ngãi, Khánh Hòa đẩy nhanh tốc độ bán buôn khai thác triệt để các khách hàng khu vực Tây nguyên vào mùa nắng mùa tưới cà phê, tiêu và các khách hàng miền trung vào vào mùa khai thác đánh bắt hải sản và lĩnh vực kinh doanh bán lẻ xăng dầu: Mở rộng thêm các cửa hàng xăng dầu theo các trục giao thông chính nối liền với các huyện thị tỉnh Đổi mới quy trình công nghệ chế biến, phát triển đa dạng mặt hàng từ hạt điều thô cho xuất khai thác và tiêu thụ và ngoài nước về mặt hàng này; Hoàn thiện theo chế tự động hóa, tự động hóa từng bước từ khâu hấp, khâu tách nhân (bóc vỏ), khâu bóc vỏ lụa và khâu phân loại cố gắng hoàn thiện vào năm 2010 Công nghệ chế biến hạt điều phải hoàn thiện theo hướng đa dạng hóa sản phẩm, đảm bảo thân thiện với môi trường và nâng cao suất lao động tất các khâu sản xuất, tăng giá trị sản phẩm xuất Công nghệ chế biến nhân hạt điều phải đảm bảo yêu cầu kỹ thuật đó là: Hạt sau chế biến ít bể vỡ, không dính dầu điều và giữ nguyên hình dạng màu sắc, hương vị tự nhiên của hạt điều chất lượng của hạt điều vùng nguyên liệu Miền Trung và Tây Nguyên 3.3.5 Về hiệu tài công ty: Vậy để giải vấn đề này thì doanh nghiệp phải đẩy nhanh tiến độ xuất các tháng đầu năm 2009 để giải phóng HTK và trả nhanh các khoản vay ngân hàng của năm 2008 có lãi suất cao; và tranh thủ vay các khoản vốn ưu đãi của chính phủ hỗ trợ xuất năm 2009 vào đầu tư máy móc thiệt bị cho các khâu quan trọng chế biến nhân điều xuất đó là máy tách nhân, hệ thống máy bóc vỏ lụa và máy phân sàng lọc nhân điều; thu mua dự trữ hàng hóa; hạn chế lao động thủ công nâng chất lượng hàng xuất giai đoạn hiện và các năm sau 3.3.6 Về nhằm giảm rủi ro công ty: Điều quan trọng là để giảm rủi ro cho công ty là phải làm giảm chi phí; tức là phải giảm các khoản vay ngắn hạn xuống mức an toàn mà cụ thể là phải giảm các khoản vay của các tổ chức tín dụng mà cụ thể là các ngân hàng và ngoài tỉnh; 24 KẾT LUẬN CHUNG Cùng với sự chuyển đổi của nền kinh tế theo xu hội nhập Quốc tế và góp phần nâng cao chất lượng quản lý tài chính các công ty có vốn nhà nước một hình thức kinh tế còn khá phổ biến và chiếm một tỷ trọng lớn các thành phần kinh tế Việt Nam theo định hướng xã hội chủ nghĩa, mặt khác hiệu hoạt động kinh doanh ngày lại càng chính là mục tiêu lâu dài cần đạt tới của tất các doanh nghiệp tồn tại và phát triển thương trường, một mặt là phải hoàn thiện Công tác phân tích tình hình tài chính và hệ thống báo cáo của công ty, mặt khác phải xây dựng hệ thống tiêu thông tin kế toán giúp các công ty TNHH MTV vốn nhà nước đánh giá thực trạng mọi hoạt động sản xuất kinh doanh đặc biệt là hoạt động tài chính của công ty, khâu trung tâm của mọi hoạt động Đặc biệt là với góc độ tài chính của doanh nghiệp phân tích kỹ và đủ mạnh thì nhà nước tiến hành cổ phần hóa doanh nghiệp dễ dàng tham gia vào sân chơi chung đó là tham gia niêm yết, tham gia giao dịch thị trường chứng khoán, lúc này vấn đề về tài chính lại càng yêu cầu công khai, minh bạch đòi hỏi ngày càng sử dụng nhiều các công cụ tài chính để góp phần phát triển công ty và đáp ứng yêu cầu của các nhà đầu tư thị trường chứng khoán Qua tìm hiểu thực tế và phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên có vốn quản lý của nhà nước là một doanh nghiệp hiện tại là là một đơn vị đứng đầu về kinh doanh hiệu nhất qua nhiều năm liền địa bàn của tỉnh Phú Yên một đơn vị có sản lượng xuất nhân hạt điều lớn nhất toàn quốc và là một công ty chiếm thị phần nhập lớn của các nhà nhập nhân hạt điều nước ngoài Kết hợp với nghiên cứu lý luận về phân tích tài chính, tác giả đã hoàn thành luận văn cao học với đề tài: “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên” đã giải một số vấn đề sau: Thứ nhất, trình bày lý luận và hệ thống hóa các phương pháp, nội dung với việc phân tích các số quan trọng về phân tích tài chính tại công ty Nêu lên nội dung phân tích tài chính đối với các công ty TNHH MTV vốn nhà nước có ảnh hưởng đến phân tích tài chính Thứ hai, tìm hiểu rõ thực trạng tình hình tài phân tích chính 25 hiện tại công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên và đưa phân tích các số tài chính quan trọng cụ thể và đánh giá thực tế đối với tình hình tài chính của công ty Thứ ba, Xây dựng quy trình phân tích tình hình tài chính tại công ty, tổ chức công tác phân tích tình hình tài chính thường xuyên có hệ thống Thứ tư, sở về lý luận phân tích tài chính và thông qua công tác phân tích tài chính tại Công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên, luận văn đã đưa các giải pháp hoàn thiện các phương diện như: Phương pháp sủ dụng vốn có hiệu quả, phương hướng kinh doanh, phương pháp phân tích, nội dung phân tích Thứ năm, kết của luận văn có thể áp dụng thực tế công tác phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH MTV vật tư Tổng hợp Phú Yên thời gian tới để công ty có biện pháp cụ thể cho kế hoạch tài chính của mình qua các năm, từ đó có thể đưa giải pháp tài chính, chiến lược kinh doanh; làm sở để lập các kế hoạch tài chính một cách phù hợp kinh doanh hai mặt hàng  ... TẠI CÔNG TY TNHH MTV VẬT TƯ TỔNG HỢP PHÚ YÊN 2.1 Giới thiệu Công ty TNHH MTV Vật tư Tổng hợp Phú Yên Tên gọi lúc đầu của công ty mới thành lập vào ngày 14 tháng 10 năm 1981 là Công ty. .. nền kinh tế 3.3 Một số ý kiến nhằm nâng cao hiệu tài công ty TNHH Một thành viên Vật tư Tổng hợp Phú Yên 3.3.1 Về cấu trúc tài sản Tài sản cố định: Công ty nên có hướng đầu tư hoàn thành... của công ty năm CHƯƠNG NHỮNG GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN NỘI DUNG & PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV VẬT TƯ TỔNG HỢP PHÚ YÊN 3.1 Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích tài Công