Thông tin tài liệu
PH¢N TÝCH TµI CHÝNH DOANH NGHIƯP MỤC LỤC Phần I – sở lý luận tài doanh nghiệp phân tích TCDN I Khái niệm I.1 Khái niệm tài doanh nghiệp I.2 Nhiệm vụ, ý nghóa phân tích TCDN I.3 Phương pháp phân tích .5 I.4 Tài liệu phân tích .7 II Nội dung phân tích tài doanh nghiệp II.1 Phân tích khái quát II.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn 10 II.3 Phân tích tình hình nguồn vốn .13 II.4 Phân tích tình hình toán khả toán số hoạt động .16 II.5 Phân tích hiệu sử dụng vốn .21 II.6 Các hệ số sinh lời 23 Phần II – Tình hình tài Công Ty .24 I Giới thiệu khái quát …… ………………………………………………………………………………………….………………… 24 I.1 Lòch sử hình thành phát triển công ty 24 I.2 Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn, cấu tổ chức ………………………………………………………….25 II Cơ cấu tổ chức quản lý …………………………………………………………………………………………….…………………26 III Kết HĐSXKD công ty năm 2011 – 2012 - 2013 29 IV Những thuận lợi, khó khăn phương hướng phát triển .29 IV.1 Những thuận lợi .29 IV.2 Những khó khăn 29 IV.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài Công ty .30 IV.4 Phương hướng phát triển doanh nghiệp 31 Phần III – Phân tích tình hình tài cty .32 I Đánh giá khái quát .32 II Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn CSH 37 III Phân tích tình hình sử dụng tài sản 40 IV Phân tích tình hình nguồn vốn .43 V Phân tích tình hình toán khả toán 46 V.1 Phân tích tình hình toán 46 V.2 Phân tích khả toán .49 V.3 Phân tích khả toán nợ dài hạn 52 VI.Phân tích tỷ số hoạt động hiệu suất sử dụng vốn ………….……………………………….52 VI.1Số vòng quay hàng tồn kho 52 VI.2 Số vòng quay khoản phải thu ……………………………………………………………………… ………………….53 VI.3 Hiệu suất sử dụng toàn ……………………………………………………………………………………….………… 54 VI.4 Hiệu suất sử dụng vốn cố đònh .55 VI.5 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động 57 VII Phân tích bảng kết kinh doanh – hệ số sinh lời .60 VII.1 Phân tích bảng kết kinh doanh .60 VII.2 Các hệ số sinh lời 62 PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I.1 Khái niệm tài – tài doanh nghiệp –phân tích tài doanh nghiệp Tài tất mối quan hệ kinh tế biểu hình thức tiền tệ, phát sinh trình hình thành sử dụng qũi tiền tệ, tồn khách quan trình tái sản xuất doanh nghiệp góp phần tích lũy vốn cho doanh nghiệp, nhà nước Mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp Nhà nước Mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp thò trường : Doanh nghiệp với doanh nghiệp, doanh nghiệp nhà đầu tư, bạn hàng, người cho vay Mối quan hệ kinh tế nội doanh doanh nghiệp Công tác tài doanh nghiệp có quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Tình hình cung ứng nguyên vật liệu không thực tốt, suất lao động thấp, chất lượng sản phẩm giảm, sản phẩm không tiệu thụ được… làm cho tình hình tài doanh nghiệp gặp khó khăn Ngược lại công tác tài tốt hay xấu tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất kinh doanh Chẳng hạn có đủ vốn kinh doanh, doanh nghiệp chủ động thuận lợi việc dự trữ cần thiết cho sản xuất cho tiêu thụ sản phẩm… Vì cần phải thường xuyên, đánh giá, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp, công tác phân tích tài giữ vai trò quan trọng Phân tích tài doanh nghiệp đánh giá làm được, dự kiến xảy ra, biết chất tình hình tài doanh nghiệp, sở tìm nguyên nhân sâu xa tượng tài để đưa biện pháp nhằm tận dụng triệt để điểm mạnh, khắc phục điểm yếu Phân tích tài để hiểu rõ tình hình tài doanh nghiệp hiểu mục tiêu, phương hướng, hành động nhà quản lý doanh nghiệp I.2 Nhiệm vụ - ý nghóa phân tích tài doanh nghiệp - Nhiệm vụ: Đánh giá thực trạng triển vọng hoạt động tài chính, vạch rõ mặt tích cực tồn Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn : xem xét việc phân bổ vốn, nguồn vốn có hợp lý hay không, xem xét mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, phát nguyên nhân dẫn đến tình trạng thừa, thiếu vốn Đánh giá tình hình toán, khả toán doanh nghiệp, tình hình chấp hành chế độ sách tài chính, tín dụng Nhà nước Đánh giá hiệu sử dụng vốn, phát khả tiềm tàng, đề biện pháp động viên, khai thác khả tiềm tàng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn - Ý nghóa: Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Qua phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác, tình hình phân phối, sử dụng, quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp, sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Mỗi đối tượng quan tâm đến khía cạnh khác tài doanh nghiệp, để phục vụ cho mục đích mình: - Đối với nhà quản trò doanh nghiệp: PTTC cung cấp thông tin toàn tình hình tài doanh nghiệp mình, từ làm sở cho dự báo tài chính, đònh đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận - Đối với nhà đầu tư: Họ quan tâm đến lợi nhuận hàng năm giá trò doanh nghiệp Qua phân tích tài chính, biết khả sinh lợi tiềm phát triển doanh nghiệp - Đối với nhà cho vay ngân hàng, công ty tài chính… họ quan tâm đến vấn đề doanh nghiệp có khả trả nợ vay hay không Vì họ muốn biết khả toán khả sinh lợi doanh nghiệp - Đối với khoản vay ngắn hạn, người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán doanh nghiệp có nghóa khả ứng phó doanh nghiệp khoản nợ đến hạn trả - Đối với khoản vay dài hạn, khả toán, họ quan tâm đến khả sinh lời việc hoàn vốn lãi phụ thuộc vào khả sinh lời - Đối với Nhà nước quan thuế, quan tài chính, quan chủ quản: Qua phân tích tài cho thấy thực trạng tài doanh nghiệp, sở quan thuế tính xác mức thuế mà doanh nghiệp phải nộp, quan chủ quản, quan tài có biện pháp quản lý hiệu I.3 Phương pháp phân tích I.3.1 Phương pháp so sánh: Là phương pháp chủ yếu dùng phân tích tài chính, phương pháp so sánh đòi hỏi tiêu phải có điều kiện có tính so sánh được, để xem xét, đánh giá rút kết luận tượng trình kinh tế • Các điều kiện so sánh tiêu kinh tế: + Phải thống nội dung phản ánh, có tính chất tương tự + Phải thống phương pháp tính toán + Các tiêu kinh tế phải có đại lượng biểu Ưu điểm phương pháp so sánh cho phép tách ưu điểm chung, nét riêng vấn đề so sánh, sở đánh giá mặt phát triển hay phát triển, hiệu hay hiệu để tìm biện pháp quản lý tối ưu trường hợp cụ thể - So sánh số tuyệt đối: Số tuyệt đối mức độ biểu qui mô, khối lượng giá trò tiêu kinh tế thời gian đòa điểm cụ thể Nó tính thước đo vật, giá trò Số tuyệt đối sở để tính trò số khác So sánh số tuyệt đối tiêu kinh tế kỳ kế hoạch thực tế, khoảng thời gian khác nhau, để thấy mức độ hoàn thành kế hoạch, qui mô phát triển tiêu kinh tế - So sánh tương đối: Là biểu thò dạng phần trăm, số tỷ lệ hệ số Sử dụng số tương đối đánh giá thay đổi kết cấu tượng kinh tế tài - So sánh số bình quân: Số bình quân biểu mức độ chung mặt lượng đơn vò cách san chênh lệch trò số đơn vò đó, nhằm phản ánh khái quát đặc điểm điển hình phận hay tổng thể tượng có tính chất Qua phương pháp so sánh số bình quân cho phép đánh giá tình hình chung biến động số lượng, hoạt động trình sản xuất kinh doanh, đánh giá xu hướng phát triển vò trí doanh nghiệp Mục tiêu so sánh: So sánh số liệu kỳ kỳ trước, qua xem xét xu hướng thay đổi tình hình tài doanh nghiệp So sánh hệ số trung bình doanh nghiệp ngành để đánh giá mức độ trạng tài doanh nghiệp so sánh với doanh nghiệp khác ngành để rút vấn đề cần thiết I.3.2 Phương pháp phân tổ: Làm rõ kết cấu bên tượng kinh tế qua thấy đặc trưng bên tượng Nếu tiếp tục phân chia phận phân tổ xem xét chúng đòa điểm, thời gian khác nhận thức sâu sắc đặc điểm tượng kinh tế Hiện tượng kinh tế nguyên nhân tác động đến phát triển tượng kinh tế khác I.3.3 Phương pháp bảng cân đối: Trong hoạt động tài doanh nghiệp hình thành nhiều mối quan hệ cân đối như: vốn nguồn vốn, nhu cầu khả toán Để xem xét quan hệ cần lập bảng cân đối Phương pháp cân đối sử dụng rộng rãi công tác phân tích hoạt động tài chính, nhằm đánh giá toàn diện quan hệ cân đối chung: Cân đối mặt, cân đối mặt để phát cân đối cần giải quyết, tượng vi phạm sách chế độ, khả tiềm tàng khai thác v.v… I.3.4 Phương pháp phân tích hệ số: Đây phương pháp quan trọng Nó cho phép xác đònh rõ sở, mối quan hệ kết cấu xu hướng tình hình tài doanh nghiệp Các hệ số tự ý nghóa, chúng có ý nghóa đem so sánh Chúng ta phân tích loại tỉ số tài chủ yếu sau: - Hệ số hoạt động: Đo lường mức độ hoạt động liên quan đến tài sản doanh nghiệp - Hệ số toán: Đo lường khả toán doanh nghiệp - Hệ số khả sinh lợi: Biểu khả tạo lãi tài sản vốn chủ sở hữu - Hệ số kết cấu tài chính; I.4.Tài liệu phân tích I.4.1 Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tóm tắt toàn tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm đònh Bảng cân đối kế toán cho thấy tiềm lực kinh tế, trình độ sử dụng, phân bổ vốn, tổng số tài sản doanh nghiệp có quyền quản lý sử dụng cách hợp pháp, cho thấy nghóa vụ, trách nhiệm doanh nghiệp trước chủ sở hữu, trước ngân hàng, CBCNV, khách hàng… việc bảo toàn vốn toán khoản nợ Dựa vào bảng CĐKT nhận xét, đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp Kết cấu bảng CĐKT chia làm phần • Phần tài sản: Phản ánh toàn giá trò tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo Phần tài sản chia làm loại: -Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn -Tài sản cố đònh đầu tư dài hạn • Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo Phần nguồn vốn chia làm phần: - Nợ phải trả - Nguồn vốn chủ sở hữu I.4.2 Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Là báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh kì doanh nghiệp tình hình thực nghóa vụ với Nhà nước thuế khoản khác Nếu bảng CĐKT cho biết tình hình tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp có sau kì kinh doanh, báo cáo kết hoạt động kinh doanh cho biết, kì doanh nghiệp làm lãi? Trong loại hoạt động đóng góp vào kết chung? Số liệu báo cáo sở xét duyệt mức thuế thu nhập phải nộp, để tính toán tiêu hiệu quả, đánh giá khả sinh lợi doanh nghiệp Ngoài ra, báo cáo cho phép quan Nhà nước theo dõi tình hình thực nghiã vụ doanh nghiệp Nhà nước II NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP II.1 Phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp Trong phân tích chung, trước hết phải xem xét tiêu tổng hợp bảng cân đối kế toán, thông qua đánh giá khái quát biến động cuối năm so với đầu năm tài sản nguồn vốn doanh nghiệp, đồng thời xem xét mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn nhằm rút nhận xét ban đầu tình hình tài doanh nghiệp, xác đònh biến đổi tích cực, biến đổi bất hợp lý, để có phương án phân tích chi tiết hoạch đònh giải pháp quản lý điều hành II.1.1 Đánh giá khái quát biến động tài sản nguồn vốn So sánh tổng tài sản cuối năm đầu năm để thấy biến động qui mô doanh nghiệp, đồng thời so sánh giá trò tỷ trọng phận cấu thành tài sản cuối năm với đầu năm thấy nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình So sánh tổng nguồn vốn cuối năm đầu năm để đánh giá mức độ huy động vốn đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh, đồng thời so sánh giá trò tỷ trọng phận cấu thành nguồn vốn cuối năm đầu năm để thấy nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình II.1.2 Phân tích tính cân đối tài sản nguồn vốn Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn xét mối quan hệ tài sản nguồn vốn nhằm đánh giá khái quát tình hình phân bố, huy động sử dụng loại vốn nguồn vốn bảo đảm cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Theo quan điểm luân chuyển vốn, xét mặt lý thuyết nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp đủ đảm bảo trang trải, loại tài sản cho hoạt động chủ yếu hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động đầu tư, mà vay chiếm dụng • Cân đối thứ B nguồn vốn = [I + II + IV + (2, 3) V + VI] A Tài sản + ( I + II + III) B tài sản Trên thực tế khó xảy trường hợp mà xảy hai trường hợp : - Trường hợp : vế bên trái > vế bên phải Trong trường hợp nguồn vốn chủ sở hữu không sử dụng hết nên bò đơn vò khác chiếm dụng Để đánh giá xác cần xem xét nguồn vốn bò chiếm dụng có hợp lý không - Trường hợp hai : vế bên trái < vế bên phải Trường hợp , nguồn vốn chủ sở hữu không đủ trang trải cho hoạt động chủ yếu , nên doanh nghiệp phải vay vốn chiếm dụng vốn đơn vò khác Để đánh giá xác cần xem xét số vốn chiếm dụng có hợp lý không, vốn vay có hạn không… Từ trường hợp ta có mối quan hệ cân đối thứ hai • Cân đối thứ hai [ (1, 2)I + II ]A Nguồn vốn + B Nguồn vốn = (I +II + IV + (2, 3)V + VI ) A tài sản + (I + II +III) B Tài sản Cân đối mang tính lý thuyết, thể nguồn vốn chủ sở hữu vốn vay đảm bảo trang trải cho hoạt động chủ yếu, thực tế xảy trường hợp mà thường xảy trường hợp sau : - Trường hợp : Vế bên trái > Vế bên phải Trường hợp nguồn vốn chủ sở hữu vốn vay chưa sử dụng hết vào trình hoạt động, bò đơn vò khác chiếm dụng Tình hình số vốn doanh nghiệp chiếm dụng nhỏ bò chiếm dụng [(3-8)] I +III ]A Nguồn vốn < [III + ( 1+4+5) V ] tài sản + IV B tài sản - Trường hợp : Vế bên trái < Vế bên phải Trường hợp nguồn vốn chủ sở hữu vốn vay không đủ trang trải cho hoạt động chủ yếu, doanh nghiệp phải chiếm dụng vốn đơn vò khác số vốn chiếm dụng lớn bò chiếm dụng [(3-8)] I +III ]A Nguồn vốn > [III + ( 1+4+5) V ] tài sản + IV B tài sản Từ hai trường hợp rút mối quan hệ cân đối chung sau : • Cân đối chung: (A +B ) tài sản = (A + B ) nguồn vốn Đây tính chất cân đối bảng cân đối kế toán II.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn Phần tài sản: Phản ánh toàn giá trò tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo, theo cấu tài sản hình thức tồn trình sản xuất kinh doanh Căn vào số liệu đánh giá cách tổng quát qui mô tài sản, lực trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp Tổng tài sản gồm có : - Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn - Tài sản cố đònh đầu tư dài hạn Phân tích tình hình vốn đánh giá biến động phận cấu thành tổng số vốn doanh nghiệp, nhằm thấy trình độ sử dụng vốn, việc phân bố loại vốn giai đoạn trình sản xuất kinh doanh có hợp lý không, từ đề biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn II.2.1 Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn Tài sản lưu động tăng lên số tuyệt đối, giảm tỷ trọng tổng giá trò tài sản, xu hướng chung phát triển sản xuất kinh doanh, điều thể tài sản lưu động phù hợp với gia tăng tài sản cố đònh, nói lên trình độ tổ chức sản xuất kinh doanh tốt, dự trữ vật tư hợp lý Tuy nhiên để đánh giá tính hợp lý biến 10 VII.2.2 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA ) Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Lợi nhuận ròng = x 100% Tổng tài sản BQ Tổng TSBQ2013 =(93.529.889.778+189.488.499.840)/2 =141.509.194.809đ Tổng TSBQ2012 =( 74.823.911.822+93.529.889.778)/2 =84.176.900.800đ 10.214.679.559 Năm 2012 = x 100% = 12,13% 84.176.900.800 9.137.959.706 Năm 2013 = x 100 % = 6,46% 141.509.194.809 Doanh lợi vốn Công ty năm 2013 so với năm 2012 giảm 6,46% - 12,13% = -5,67% Điều cho thấy trình độ quản lý sử dụng vốn kỳ chưa có hiệu đồng vốn bỏ đầu tư vào năm 2012 tạo 0,121 đồng lợi nhuận, năm 2013 đồng vốn bỏ vào sản suất kinh doanh tạo 0,065đồng lợi nhuận Đây biểu chưa tốt trình sử dụng vốn kinh doanh Xác đònh ảnh hưởng nhân tố đến tiêu Lãi ròng năm 2013 so với năm 2012 giảm 1.076.719.854 đồng : 9.137.959.706 10.214.679.559 = x100% - x100% = -1,27% 84.176.900.800 84.176.900.800 Vốn sản xuất bình quân năm 2013 tăng lên so với năm 2012 là: 141.509.194.809 -84.176.900.800 = 57.332.294.008đ 9.137.959.706 9.137.959.706 x 100% - 141.509.194.809 x 100% = -4,40% 84.176.900.800 VII.2.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ( ROE): Chỉ tiêu dùng để đo mức sinh lời đồng vốn chủ sở hữu, phản ánh trình độ sử dụng vốn, người đầu tư quan tâm Chỉ tiêu cao kích thích nhà đầu tư Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hũu Lợi nhuận ròng = x 100% = (ROA * Hệ số nhân vốn CSH) Vốn CSH kỳ Vốn CSHBQ năm 2012 = (39.099.798.723+46.919.758.647)/2 =43.009.778.685đ Vốn CSH BQ năm 2013 = (46.919.758.647+44.055.279.415)/2 = 45.487.518.941đ 10.214.679.559 Năm 2012 = x 100% = 23,75% 61 43.009.778.685 9.137.959.706 Năm 2013 = x 100% = 20,10% 45.487.518.941 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu năm 2013 so với năm 2012 giảm 20,10% 23,75% = -3,65%, cho thấy việc sử dụng vốn tự có chưa hiệu vào năm 2013, Công ty cần có biện pháp để nâng cao hiệu vốn chủ sở hữu Doanh lợi vốn chủ sở hữu giảm ảnh hưởng nhân tố sau Lãi ròng năm 2013 giảm 1.076.719.853đ làm doanh lợi vốn chủ sở hữu giảm là: 9.137.959.706 = 10.214.679.559 x100% - x100% = -2,50% 43.009.778.685 43.009.778.685 Vốn chủ sở hữu BQ năm 2013 so với năm 2012 tăng lên 45.487.518.941 – - 43.009.778.685 = 2.477.740.256 đồng, làm doanh lợi vốn chủ sở hữu giảm xuống: 9.137.959.706 = 9.137.959.706 x 100% - 43.009.778.685 x100% = 1,16% 45.487.518.941 Doanh lợi vốn chủ sở hữu năm 2013 giảm so với năm 2012 -3,66% = -1,25% 1,16% = 20,10% - 23,75% Doanh lợi vốn chủ sở hữu năm 2013 giảm so với năm 2012 tốc độ tăng lãi ròng chậm so với tốc độ tăng vốn chủ sở hữu bình quân, tức vốn chủ sở hữu kỳ Công ty sử dụng chưa đạt hiệu mong đợi Hệ số nhân vốn CSH2013 = Tổng TSBQ 143.072.767.477 = Vốn CSHBQ kỳ = 3,15 45.487.518.941 PHẦN IV I PHƯƠNG HƯỚNG - BIỆN PHÁP CỦNG CỐ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY PHÁT TRIỂN NHÀ BÌNH MINH I.1.Nhận xét, đánh giá công tác tài Công Ty Trong trình phân tích phần trước có nhận xét riêng cho tiêu, phần xin nêu tóm tắt BẢNG 17 CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐẶC TRƯNG Các tiêu Năm 2012 Năm 2013 Đánh giá 62 1 Tỷ suất đầu tư 6,96% 13,70% Chưa tốt 2 Tỷ suất tự đầu tư 50,17% 23,25% Được 3 Tỷ trọng khoản phải thu/ tổng NV 47,58% 26,15% Không tốt 4 Hệ số khả toán hành 1,99 lần 1,24 lần Được 5 Hệ số khả toán nhanh 1,46 lần 0,52 lần Tạm 6 Hệ số khả toán tức thời 0,015 0.006 Thấp 7 Tỷ số nợ 49,83% 76,75% Xấu 8 Hệ số khả toán lãi vay 59,36 5,24 Được 9 Tỷ số nợ phải trả nguồn vốn CSH 93,94% 330,12% Chưa tốt 10 10 Số vòng quay hàng tồn kho 1,81 vòng 0,93 vòng Được 11 11 Số vòng quay khoản phải thu 1,5 vòng 1,4 vòng Thấp 12 12 Kỳ thu tiền bình quân 240 ngày 257 ngày Chưa tốt 13 13 Số vòng quay toàn vốn 0,57 vòng 0,46 vòng Thấp 14 14 Lợi nhuận tổng vốn (tỷ lệ hoànvốn) 10,80% 6,39% Thấp 15 15 Hiệu suất sử dụng TSCĐ 8,11 4,28 Được 16 16 Hiệu suất sử dụng VCĐ 3,70 đồng Được 17 17 Mức sinh lời TSCĐ 1,55 0,60 Tốt 18 18 Số vòng quay VLĐ 0,67 vòng 0,53 vòng Thấp 19 19 Kỳ luân chuyển VLĐ 537 ngày 679 ngày Được 20 20 Mức sinh lời VLĐ 0,128 0,073 Được 21 21.Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROS 19,10% 13,89% Tốt 22 22.Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROA 12,13% 6,46% Được 23 23.Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH ( ROE) 23,75% 20,10% Tốt 3,61đồng Nhìn chung hoạt động kinh doanh Công ty theo xu hướng tăng dần, tình hình tài Công ty thuận lợi khả quan, cấu vốn nguồn vốn tương đối hợp lý Tỷ suất đầu tư cuối năm (13,70%) cao so với đầu năm (6,96%) Điều tốt, lực sản xuất Công ty tăng lên Tài sản cố đònh XDCB dở dang cuối kỳ tăng nhiều (5311,18%) kỳ có nhiều công trình XDCB chưa hoàn thành, toán, bàn giao đưa vào sử dụng Phần tài sản cố đònh tăng (15.567.890.871 đồng ) chứng tỏ Công ty tăng cường mua sắm trang thiết bò phục vụ cho việc mở rộng sản xuất kinh doanh 63 Tỷ suất tự tài trợ cuối năm thấp so với đầu năm 26,92%, điều cho thấy tính tự chủ kinh doanh Công ty ngày giảm Toàn tài sản Công ty gần tập trung cho hoạt động kinh doanh sử dụng chưa có hiệu quả, điều thể qua tiêu hiệu suất sử dụng tài sản cố đònh năm 2013 so với năm 2012 giảm nhiều Với đà phát triển Công ty phải trọng đến việc tăng hiệu suất sử dụng tài sản cố đònh Tình hình phân bổ sử dụng tài sản lưu động kỳ tương đối hợp lý chưa có hiệu quả, thể qua tiêu vòng quay vốn lưu động năm 2013 (0,53 vòng ) so với năm 2012 (0,67vòng ) giảm nhiều làm cho kết kinh doanh giảm rõ rệt Về tình hình công nợ Công ty năm đánh giá có chiều hướng tốt, khoản phải thu tăng lên, tình trạng bò chiếm dụng vốn mức cao, Công ty cần tậïp trung thu hồi công nợ Các khoản phải trả cuối kỳ (76,75% ) so với đầu năm ( 49,83% ) tăng nhiều, thể Công ty nợ khách hàng tổ chức tín dụng Đây dấu hiệu không tốt Về khả toán thời cuối kỳ so với đầu năm số tài sản để đảm bảo trả nợ tăng lên, điều cho thấy Công ty có đủ khả để chi trả khoản nợ đến hạn Tuy nhiên hàng tồn kho vào thời điểm cuối năm 2013 tăng lên, làm cho khả toán nhanh giảm xuống , có khoản nợ cần chi trả thời gian ngắn Công ty gặp khó khăn Nhìn chung khả toán Công ty năm 2013 tương đối tốt, nói lên phần ổn đònh tình hình tài Công ty hoạt động kinh doanh có hiệu Sau kỳ kinh doanh, vốn bảo toàn yêu cầu, đảm bảo trì việc phát triển kinh doanh, điều thể qua hệ số nợ Công ty cuối kỳ so với đầu năm giảm hẳn Về khả toán lãi tiền vay lớn nhiều, điều cho thấy Công ty có thừa khả đảm bảo trả nợ dài hạn Chứng tỏ Công ty làm ăn có hiệu qủa lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh ổn đònh 64 Vòng quay hàng tồn kho năm 2013 ( 0,93 vòng ) so với năm 2012 ( 1,81 vòng ) giảm nhiều, điều ảnh hưởng không tốt đến hoạt động kinh doanh Công ty Lượng hàng tồn kho vào thời điểm cuối năm tăng lên nhiều, doanh thu tăng lên không nhiều làm cho vòng quay hàng tồn kho giảm Về khả sinh lợi năm 2013 thể qua tiêu: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS), tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA), tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Trong kỳ, tiêu tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) năm 2013 (6,46%) so với năm 2012 ( 12,13% ) giảm, tiêu tỷ suất lợi nhuận doanh thu(ROS), tỷ suất lợi nhuận vốn CSH (ROE)cũng giảm, điều nói lên rằng: Trong kỳ Công ty sử dụng vốn chưa có hiệu quả, việc sử dụng vốn chủ sở hữu chưa mang lại hiệu tốt, trình bổ sung thêm vốn chủ sở hữu kỳ không mong muốn Đối với tiêu tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) năm 2013 ( 13,89% ) so với năm 2012 ( 19,10% ) giảm, điều cho thấy lãi ròng năm 2013 giảm thấp năm 2012 doanh thu năm 2013 cao năm 2012, tốc độ tăng lãi ròng chậm tốc độ tăng doanh thu, năm 2013 Công ty quản lý chưa tốt khoản chi phí làm cho tổng chi phí tăng lên làm cho lãi ròng giảm xuống Về tình hình thực nghóa vụ với Nhà nước năm 2013 Công ty, ta đánh giá tương đối tốt Tóm lại: Tình hình hoạt động kinh doanh Công ty kỳ có hiệu quả, tình hình tài nhìn chung tích cực động, có khó khăn chủ quan lẫn khách quan làm cản trở phần hoạt động Công ty Ví dụ như: Năm 2013 thò trường nhà đất có nhiều biến động, giá nhà đất giảm xuống, nhiều đơn vò làm xây dựng bò phá sản ngưng hoạt động, Công ty đảm bảo lao động có việc làm thu nhập ổn đònh, sử dụng đồng vốn kinh doanh mang lại hiệu Tuy để đạt hiệu kinh doanh cao Công ty cần phải khắc phục tồn tại, đồng thời phát huy ưu điểm 65 có Luôn theo dõi kiểm tra thường xuyên hoạt động tài Công ty, kòp thời phát biến động bất lợi, tìm hiểu nguyên nhân để có biện pháp khắc phục kòp thời I.2 Một số giải pháp khắc phục nhược điểm tồn tại, tận dụng tiềm để củng cố tình hình tài công ty Con người, vốn, công nghệ, thò trường yếu tố đònh thành bại doanh nghiệp chế thò trường Việc tạo vốn, bảo toàn vốn làm đồng vốn sinh lời hay không đònh cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp với Trong cạnh tranh tất yếu có kẻ thắng người thua, doanh nghiệp kinh doanh phát triển, làm nhiều lợi nhuận bảo toàn vốn chiến thắng, doanh nghiệp kinh doanh thua lỗ dần vốn thất bại đến phá sản Bảo toàn vốn sau chu kỳ sản xuất, kinh doanh, số vốn doanh nghiệp đảm bảo tái sản xuất giản đơn với quy mô cũ Có nghóa lực vốn cuối kỳ hoạt động kinh doanh phải ngang với lực vốn đầu kỳ Muốn bảo toàn vốn, doanh nhiệp không làm vốn sản xuất, kinh doanh hình thức tài sản cố đònh hư hỏng trước thời hạn, mát vật tư hàng hóa, nợ không đòi được, kinh doanh thua lỗ… đồng thời phải nâng cao hiệu đồng vốn trình sử dụng Nâng cao hiệu sử dụng vốn với số vốn đònh doanh nghiệp tạo nhiều doanh thu nhiều lợi nhuận đầu tư trang bò thêm sở vật chất để mở rộng kinh doanh, tăng doanh thu, hạ giá thành, tăng lợi nhuận Nâng cao hiệu sử dụng vốn biện pháp tài để bảo toàn vốn kinh doanh doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn yêu cầu khách quan để tăng thêm lợi nhuận để bảo toàn phát triển vốn Hiệu sử dụng vốn đònh trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải chủ động khai thác sử dụng triệt để tài sản có, thu hồi nhanh vốn đầu tư tài sản, 66 tăng vòng quay vốn nhằm sử dụng tiết kiệm vốn, tăng doanh thu để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Bảo toàn vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn thực mục tiêu kinh doanh nhằm thu lợi nhuận tối đa, tạo điều kiện để phát triển quy mô hoạt động chiều rộng lẫn chiều sâu Nếu vốn kinh doanh doanh nghiệp không bảo toàn, bò giảm dần thua lỗ mục tiêu đầu tư vốn không thực Do không bảo toàn vốn mà phải tìm biện pháp để sử dụng vốn có hiệu Việc bảo toàn nâng cao hiệu vốn kinh doanh doanh nghiệp, giúp cho doanh nghiệp có sức mua đồng vốn kể kinh tế có lạm phát Tăng lực hoạt động đồng vốn giúp cho tồn phát triển doanh nghiệp khẳng đònh vò cạnh tranh chế thò trường Từ vấn đề nêu trên, đưa phương hướng bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty: Thứ nhất: Doanh nghiệp phải có đònh hướng, lựa chọn phương án kinh doanh, tìm hiểu kỹ thò trường, lựa chọn sản phẩm, ngành nghề kinh doanh, phù hợp Đảm bảo sản phẩm sản xuất tiêu thụ thò trường, không bò lạc hậu, với phương châm:” Bán thò trường cần “ không “ Bán có “ Trên sở phải xếp lại sản xuất, cải tiến công tác quản lý, nâng cao chất lượng sản phẩm, hạ giá thành, tăng lợi nhuận tăng khả cạnh tranh thò trường Thứ hai: Xác đònh nhu cầu vốn tối thiểu cho hoạt động sản xuất kinh doanh, từ lập kế hoạch huy động, sử dụng bố trí cấu vốn phù hợp để tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu sử dụng vốn Thứ ba: Trong kinh tế thò trường có sức cạnh tranh cao, doanh nghiệp phải tiến hành đánh giá lại tài sản để xác đònh giá trò cho phù hợp với giá thò trường từ tăng giá trò đồng vốn tương đương với giá trò hàng hoá đánh giá lại thời điểm Nếu doanh nghiệp không đánh giá lại tài sản vật tư hàng hoá mà giá bán cao so với giá trò sổ sách lợi nhuận doanh nghiệp tăng, vốn doanh nghiệp không tăng tương xứng với giá trò tài sản thời điểm Doanh nghiệp 67 phải ưu tiên dành phần nhiều lợi nhuận sau thuế để bổ sung vào vốn kinh doanh để bảo toàn lực vốn Thứ tư: Đối với tài sản cố đònh chọn hình thức khấu hao mức khấu hao cho phù hợp có nghóa mức trích khấu hao giá thành sản phẩm phải tương đương với mức độ hao mòn thực tế tài sản thu hồi bảo toàn vốn đầu tư tài sản Nếu mức trích khấu hao thấp hao mòn thực tế tài sản doanh nghiệp “ ăn dần vào vốn “ Trong điều kiện trình độ khoa học kỹ thuật ngày phát triển, doanh nghiệp trích khấu hao nhanh tránh hao mòn vô hình tài sản thu hồi vốn nhanh, tạo điều kiện để doanh nghiệp có vốn đầu tư mua sắm, đổi thiết bò công nghệ, tái sản xuất mở rộng nhanh hơn, nâng cao chất lượng, hạ giá thành sản phẩm, nâng cao khả cạnh tranh thò trường Hơn đẩy nhanh tốc độ khấu hao, trước mắt lợi nhuận doanh nghiệp giảm, xét lâu dài, chủ trương đắn để bảo toàn phát triển VCĐ thời kỳ công nghiệp hóa, đại hoá Tuy nhiên việc trích khấu hao nhanh cần phải tính đến giá thành sản phẩm, trích khấu hao cao làm cho giá thành sản phẩm lớn giá bán bò lỗ, ảnh hưởng đến bảo toàn vốn doanh nghiệp Đối với tài sản không cần dùng, công suất thấp, hiệu hư hỏng, doanh nghiệp cần phải nhượng bán lý để thu hồi vốn Chú trọng đổi trang thiết bò, công nghệ sản xuất, đồng thời nâng cao hiệu sử dụng tài sản có thời gian công suất Việc đầu tư đổi TSCĐ giúp cho Công ty đấu thầu công trình có quy mô lớn tiêu máy móc, thiết bò thi công điều kiện ưu tiên xét thầu Để bảo toàn VCĐ, doanh nghiệp phải sử dụng hợp lý TSCĐ, đưa TSCĐ vào sản xuất kinh doanh có hiệu TSCĐ phải giữ gìn bền lâu tham gia thường xuyên vào hoạt động sản xuất kinh doanh • Để nâng cao hiệu sử dụng VCĐ cần phải: 68 - Tăng khối lượng hàng hóa kinh doanh hay sản xuất: Không khai thác hết công suất TSCĐ mà góp phần làm giảm chi phí TSCĐ đơn vò hàng hóa, tăng sức cạnh tranh cho sản phẩm cách giảm giá bán - Xây dựng kết cấu TSCĐ hợp lý: Tỷ trọng TSCĐ giá trò máy móc, thiết bò phải lớn tỷ trọng vốn lưu động - Tỷ trọng giá trò TSCĐ sử dụng kinh doanh phải chiếm tỷ trọng lớn, ngược lại TSCĐ chờ lý, giá trò TSCĐ kinh doanh chiếm tỷ trọng nhỏ - Tỷ trọng giá trò TSCĐ phục vụ trực tiếp cho trình sản xuất, kinh doanh phải chiếm tỷ trọng lớn so với giá trò TSCĐ phục vụ gián tiếp cho trình sản xuất kinh doanh - Sử dụng hợp lý qũy khấu hao TSCĐ, muốn sử dụng qũy khấu hao khấu hao sửa chữa lớn có hiệu việc lập thiết kế, phương án sửa chữa cần thiết phải xây dựng hệ thống đònh mức sử dụng vật tư cho trình sửa chữa lớn Làm tốt công tác quản lý, nâng cao trình độ, ý thức người sử dụng tài sản, thường xuyên tu bảo dưỡng, sửa chữa để tài sản không bò hư hỏng làm ngưng trệ sản xuất gây thiệt hại cho doanh nghiệp Thứ năm: Đối với vốn lưu động cần phải tính toán nhu cầu vốn khâu dự trữ, sản xuất, lưu thông cho phù hợp, tạo cấu vốn hợp lý, tránh tình trạng vốn khâu ứ đọng, khâu khác lại nhỏ, không đảm bảo tính liên tục sản xuất Dự trữ vật tư, hàng hoá phải hợp lý số lượng, chủng loại phù hợp với nhu cầu sản xuất, giải phóng vật tư hàng hoá ứ đọng lâu ngày không cần dùng để thu hồi vốn - Qua phân tích số vòng quay vốn lưu động Công ty năm 2013 ( 0,53 vòng ), năm 2012 ( 0,67 vòng ) kỳ luân chuyển VLĐ năm 2013 ( 679 ngày ) cao so với năm 2012 ( 537 ngày ) Như vốn lưu động ngày có xu hướng luân chuyển chậm So với mức trung bình ngành Công ty cần có cố gắng nhiều Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cách: 69 - Tăng tốc độ luân chuyển vốn khâu sản xuất cách áp dụng công nghệ rút ngắn chu kỳ sản xuất, tiết kiệm chi phí sản xuất, giảm giá thành để giảm vốn lưu động - Lựa chọn phương thức toán thuận lợi, an toàn, tránh tình trạng bò từ chối toán - Quản lý, theo dõi hàng hóa, nguyên vật liệu tồn kho, phân loại hàng hoá tồn kho để kòp thời tổ chức lý hàng hoá ứ đọng, phẩm chất để giải phóng vốn - Tổ chức theo dõi đôn đốc thu hồi công nợ - Giảm vốn lưu động bình quân: Phải trọng khâu dự trữ vật tư, cách chọn điểm cung cấp hợp lý, rút bớt số lượng luân chuyển thường ngày, kòp thời phát giải ứ đọng để giảm bớt vốn khâu Đồng thời phải quan tâm đến việc tiết kiệm vật tư cách hợp lý Đối với khoản vốn toán, thường xuyên đối chiếu, tổng hợp, phân tích tình hình nợ phải thu, đặc biệt khoản nợ hạn khó đòi Có biện pháp đôn đốc thu hồi nhanh khoản nợ phải thu để có vốn dùng vào sản xuất kinh doanh, tăng nhanh vòng quay vốn Rút bớt số vốn doanh nghiệp bò doanh nghiệp khác chiếm dụng giảm bớt số vốn ứ đọng, khoản vốn không làm tăng hiệu sử dụng vốn mà chí tăng chi phí lãi vay đem lại rủi ro vốn không thu hồi Để có nguồn bù đắp rủi ro, doanh nghiệp cần phải trích dự phòng phân bổ dần vào chi phí kinh doanh giá trò tài sản tổn thất chu kỳ kinh doanh tiếp theo, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có nguồn để bảo toàn vốn kinh doanh như: mua bảo hiểm tài sản, trích lập dự phòng số khoản chi phí bảo hành, giảm giá hàng tồn kho, giảm giá chứng khoán đầu tư, dự phòng nợ phải thu khó đòi Các khoản dự phòng hạch toán vào chi phí kỳ Công ty cần tăng cường bổ xung qũy dự phòng tài chính, để có nguồn bù đắp tổn thất tài sản chi trợ cấp cho người lao động doanh nghiệp gặp khó khăn Song song với biện pháp trên, cần tăng cường phát huy vai trò tài doanh nghiệp việc quản lý sử dụng vốn, tăng cường công tác kiểm tra giám 70 sát tất khâu từ đầu tư mua sắm tài sản, vật tư, dự trữ, sản xuất đến khâu tiêu thụ sản phẩm II Một số biện pháp củng cố tình hình tài Công Ty Trong khoản phải thu năm 2013 khoản thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn tổng số khoản phải thu Khoản phải thu bình quân năm 2013 khách hàng 14.589.379.531 + 22.567.587.556 = = 18.578.483.544 đ 18.578.483.544 Tỷ trọng tổng khoản phải thu = = 39,50% 47.030.516.080 Sản phẩm Công ty chủ yếu nhà, đất giá trò sản phẩm hàng hoá lớn Việc khách hàng mua chòu Công ty bán chòu công việc bình thường kinh doanh Hiện tại, xuất loại khách hàng chủ yếu : - Loại khách hàng thứ : Là khách hàng không chấp hành kỷ luật toán Họ nợ lâu ( từ đến năm ), người quen biết từ trước khách hàng làm ban ngành có liên quan tới Công ty… - Loại khách hàng thứ hai : Là khách hàng chấp hành kỷ luật toán theo hợp đồng mua bán II.1 Biện pháp thu hồi công nợ - Nội dung biện pháp: Loại khách hàng thứ nợ khoảng 10 tỷ đồng, chiếm 44,31% tổng số khoản phải thu khách hàng Nếu Công ty biện pháp thu hồi nợ chưa biết đến thu hồi Để thu hồi khoản nợ đòi hỏi Công ty phải có biện pháp như: gửi giấy báo nợ, gặp qua điện thoại, gặp trực tiếp, ủy quyền cho đại diện - Thành lập tổ thu hồi công nợ bán chuyên trách Giám đốc sản xuất làm trưởng ban, thành viên gồm: Kế toán trưởng, nhân viên kế toán, nhân viên bán hàng ( tổng cộng người) Tổ phải hoạt động thường xuyên, báo cáo vướng mắc, tìm hiểu nguyên nhân trình thu hồi nợ Công ty cần 71 khuyến khích trích thưởng cho cá nhân có thành tích việc thu hồi nợ Việc áp dụng biện pháp cứng rắn hội thu hồi nợ lớn hơn, chi phí thu tiền cao Tuy nhiên số khách hàng khó chòu bò đòi tiền gắt gao, doanh số tương lai bò giảm xuống Nếu biện pháp hữu hiệu số nợ trên, khách hàng phải nợ thời gian trung bình năm - Hiệu biện pháp: + Chi phí lãi vay 10.000.000.000* 10%/ năm *1 năm = 1.000.000.000 đồng + Chi phí tiền lương làm thêm : người *1.000.000 đ/ tháng * 5tháng = 25.000.000 đồng + Chi phí lại ăn việc đến khách hàng xa: 50 khách hàng xa *250.000đ/5 kh = 25.000.000 đồng + Tiền thưởng không vượt hiệu biện pháp mang lại, khống chế lãi suất vay ngân hàng tổng số tiền 0,8%/tháng, vậy: 0,8% * 10.000.000.000 = 80.000.000 đồng Tổng cộng : 107.500.000 đồng Hiệu biện pháp = 1.000.000.000 đ – 107.500.000.000 đ = 892.000.000 đ II.2 Biện pháp tăng doanh thu tăng nhanh vòng quay vốn lưu động - Nội dung biện pháp: Nếu không kể giá trò khoản phải thu loại khách hàng thứ số vòng quay khoản phải thu năm 2013: 65.797.569.173 = 1,78 vòng 47.030.516.080 – 10.000.000.000 360 Kỳ thu tiền bình quân : = 202,25 ngày ~ 202 ngày 1,78 Thực tế sản phẩm nhà đất sản phẩm hàng hoá có giá trò lớn, kỳ thu tiền 202 ngày tương đối khắt khe, không kích thích sức mua khách hàng Nếu giá bán, chất lượng thời gian giao hàng việc cạnh tranh kỳ thu tiền không phần quan trọng 72 Để tăng doanh thu Công ty cần tăng kỳ thu tiền lên khoảng 270 ngày ( tương đương tháng ) Thậm chí nhiều doanh nghiệp áp dụng biện pháp bán trả góp vòng năm, năm năm, có kích thích khách hàng đến với doanh nghiệp Việc thay đổi tiêu chuẩn tín dụng làm tác động đến doanh số bán, tiêu chuẩn tăng lên mức cao doanh số bán giảm ngược lại, ta cố gắng giảm tiêu chuẩn tín dụng để thu hút thêm nhiều khách hàng Kỳ thu tiền bình quân tăng lên khả gặp nợ khó đòi tăng chi phí thu tiền tăng theo Việc tăng kỳ thu tiền bình quân tăng thời hạn bán chòu làm tăng doanh thu - Hiệu biện pháp: Doanh số bán chòu tăng: 65.797.569.173 *10% = 6.579.756.917 đ Chi phí giá vốn hàng bán: ~0,8 * 6.579.756.917 Lợi nhuận gộp: ( – ) = 5.263.805.534 đ 1.315.951.383 đ Khoản phải thu : ( doanh thu ngày * kỳ thu tiền bình quân) 6.579.756.917 = * 270 = 4.934.817.688 đ 360 Vốn đầu tư vào khoản phải thu: 0,8 * 4.934.817.688 đ = 3.947.854.150 đ Chi phí sử dụng vốn khoản phải thu: 0,126 * 4.934.817.688 = 621.787.029đ Nợ khó đòi 2% tăng lên 3% vốn đầu tư mới: 5.263.805.534* 3% = 157.914.166 đ Chi phí thu tiền : 0,004* 6.579.756.917 = 26.319.028 đ Tài sản cần thiết để tạo doanh thu tăng lên: 143.072.767.477 * 6.579.756.917 – 4.934.817.688 = 8.071.797.537 đ 72.377.326.090 Tỷ lệ sinh lời cần thiết tài sản 6,46% * 8.071.797.537 = 521.438.121đ Lợi nhuận trước thuế =3.947.854.150 - 394.785.415 - 157.914.166 - 26.319.028 -521.438.121 = 2.847.397.420 đ 73 Lợi nhuận sau thuế tăng thêm ( hiệu biện pháp ): 2.847.397.420 * 0,68 = 1.936.230.246đ Giá trò tài sản cố đònh Công ty không tăng doanh số bán tăng Tổng cộng hiệu biện pháp = 892.500.000 + 1.936.230.246 = 2.828.730.246đ Theo tính toán, doanh thu tăng 6.579.756.917đồng, lúc số vòng quay vốn lưu động luân chuyển nhanh là: 360 x 125.276.622.953 - 360 x 125.276.622.953 + 72.377.326.090 65.797.569.173 - 622,62 + 685,26 = 63 ngày Số vốn tiết kiệm là: 63 * 72.377.326.090 / 360 = 12.666.032.066đ KẾT LUẬN Tình hình tài Công Ty Phát Triển Nhà Bình Minh nhìn chung theo xu hướng tích cực Cơ cấu vốn nguồn vốn tương đối hợp lý, tài sản Công ty 74 sử dụng có hiệu qủa, khả tài Công ty ngày cải thiện, tỷ số sinh lợi tương đối tốt Với triển vọng phát triển Công ty năm qua, với động, sáng tạo, kết hợp với kinh nghiệm tập thể cán công nhân viên người lao động Công ty, tin tưởng Công ty Phát Triển Nhà Bình Minh tạo cho đứng vững chắc, độc lập phát triển kinh tế thò trường 75
Ngày đăng: 11/05/2017, 13:20
Xem thêm: Phantichtaichinh DN
