Vốn kinh doanh và những biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ở Công ty TNHH trần hiếu

Header Page of 126 LUẬN VĂN: Vốn kinh doanh biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH trần hiếu Footer Page of 126 Header Page of 126 lời mở đầu Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh điều kiện với doanh nghiệp phải có vốn kinh doanh Dựa số vốn doanh nghiệp tiến hành mua sắm yếu tố trình sản xuất kinh doanh sức lao động đối tượng lao động tư liệu lao động để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cho có hiệu với chi phí bỏ thấp Muốn doanh nghiệp phải tìm cách thu hút nguồn vốn đầu tư từ bên nhằm đáp ứng nhu cầu vốn doanh nghiệp không đảm bảo sản xuất mà mở rộng sản xuất, đầu tư phát triển công nghệ nhằm cạnh tranh thị trường nước nước Từ chuyển sang kinh tế thị trường, doanh nghiệp nước ta thuộc nhiều thành phần kinh tế phát triển mạnh mẽ số lượng quy mô nhiên có ảnh hưởng quy chế bao cấp trước đây, lực trình độ quản lý yếu kém, hiệu khai thác sử dụng nguồn lực doanh nghiệp thấp không đủ cạnh tranh dẫn đến nhiều doanh nghiệp thua lỗ phá sản Trước thực trạng đó, vấn đề hiệu sử dụng vốn vấn đề nhiều doanh nghiệp quan tâm Đặc biệt giai đoạn nay, Đảng Nhà nước ta quan tâm đến việc thực tiết kiệm, chống lãng phí phát huy nội lực để thực công nghiệp hoá đại hoá đất nước Qua thời gian học tập, nghiên cứu trường thực tập Công ty TNHH, Trần Hiếu hướng dẫn cô giáo Kim Chi giúp đỡ tận tình phòng Tài kế toán Công ty em mạnh dạn sâu nghiên cứu đề tài: “Vốn kinh doanh biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH trần hiếu” Nội dung đề tài chia làm phần sau : Chương I : Lí luận chung vốn kinh doanh biện pháp nâng cao hiệu vốn kinh doanh doanh nghiệp sản xuất kinh doanh kinh tế thị trường Footer Page of 126 Header Page of 126 Chương II : Thực trạng tình hình tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Trần Hiếu Chương III: Một số kiến nghị nhằm đẩy mạnh tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Trần Hiếu Chương I Lý luận chung vốn kinh doanh biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp sản xuất kinh doanh kinh tế thị trường Doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.1 Doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Theo Điều luật doanh nghiệp năm 1999, doanh nghiệp tổ kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động sản xuất kinh doanh Như vậy, chủ thể muốn trở thành DN phải hội tụ đủ đặc trưng sau: - Có đầy đủ đặc điểm chủ thể kinh doanh (có VKD, có hành vi kinh doanh, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật chịu quản lý Nhà nước) - Phải tổ chức, nghĩa thực thể pháp lý kết hợp yếu tố nhiều phương diện (có tên riêng, có tài sản, trụ ổn định, dấu riêng ) - Doanh nghiệp tổ chức trị hay xã hội mà tổ chức kinh tế, nghĩa tổ chức phải lấy hoạt động sản xuất kinh doanh làm chủ yếu hoạt động phải có tính liên tục Chuyển sang kinh tế thị trường, nước ta thực sách đa dạng hoá thành phần kinh tế Tương ứng với thành phần kinh tế có loại hình doanh nghiệp định Các DN phải tiến hành hạch toán kinh doanh lấy thu bù chi đảm bảo có lãi, doanh nghiệp có quyền nghĩa vụ ngang trước pháp luật 1.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường: Footer Page of 126 Header Page of 126 Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thành công hay thất bại phần lớn phụ thuộc vào tổ chức sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Mô hình tổ chức doanh nghiệp không nên xem xét trạng thái tĩnh mà luôn trạng thái vận động Tuỳ điều kiện hoàn cảnh cụ thể mà có mô hình tổ chức khác Tuy nhiên, mô hình tổ chức doanh nghiệp chịu ảnh hưởng nhân tố chủ yếu sau đây: 1.2.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp: Theo hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp hành, nước ta có loại hình doanh nghiệp chủ yếu sau đây: - Doanh nghiệp Nhà nước - Công ty cổ phần - Công ty trách nhiệm hữu hạn - Doanh nghiệp tư nhân Những đặc điểm riêng mặt hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến việc tổ chức tài DN như: - Tổ chức huy động vốn - Phân phối lợi nhuận Dưới xem xét việc tổ chức quản lý số doanh nghiệp phổ biến: 1.2.1.1 Doanh nghiệp Nhà nước: Doanh nghiệp nhà nước tổ chức kinh tế thuộc sở hữu nhà nước, Nhà nước đầu tư vốn, thành lập tổ chức quản lý, hoạt động kinh doanh, hoạt động công ích, nhằm thực mục tiêu kinh tế – xã hội Nhà nước giao Doanh nghiệp nhà nước thành lập ngân sách nhà nước đầu tư toàn phần vốn điều lệ ban đầu không thấp tổng mức vốn pháp định ngành nghề mà doanh nghiệp kinh doanh Ngoài số vốn Nhà nước đầu tư, DNNN quyền huy động vốn hình thức phát hành trái phiếu, vay vốn, nhận vốn góp liên kết liên doanh hình thức sở hữu DN phải tuân theo quy định pháp luật hành Việc phân phối lợi nhuận sau thuế (lợi nhuận sau nộp thuế thu nhập doanh nghiệp) thực theo quy định Chính phủ Footer Page of 126 Header Page of 126 Doanh nghiệp tự chịu trách nhiệm toàn hoạt động kinh doanh phạm vi số vốn doanh nghiệp quản lý Như vậy, thấy doanh nghiệp nhà nước chịu trách nhiệm hữu hạn khoản nợ doanh nghiệp 1.2.1.2 Công ty cổ phần: Công ty cổ phần công ty đó: - Các thành viên góp vốn hình thức cổ phần để hoạt động - Số vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần - Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào công ty - Cổ đông có quyền tự chuyện nhượng cổ phần cho người khác, trừ trường hợp có quy định pháp luật - Cổ đông tổ chức, cá nhân, số lượng cổ động tối thiểu không hạn chế số lượng tối đa Hoạt động kinh doanh công ty cổ phần đặc điểm: + Công ty cổ phần thực thể pháp lý có tư cách pháp nhân, thành viên góp vốn vào công ty hình thức mua cổ phiếu Trong trình hoạt động, công ty phát hành thêm cổ phiếu để huy động thêm vốn (nếu có đủ tiêu chuẩn, điều kiện theo luật định) điều tạo cho công ty dễ dàng tăng thêm vốn chủ sở hữu kinh doanh + Các chủ sở hữu chuyển quyền sở hữu tài sản cho người khác mà không làm gián đoạn hoạt động kinh doanh công ty có quyền hưởng lợi tức cổ phần, quyền biểu quyết, quyền tham dự bầu Hội đồng quản trị + Quyền phân chia lợi tức sau thuế thuộc thành viên công ty định + Chủ sở hữu công ty chịu TNHH phần vốn mà họ góp vào công ty 1.2.1.3.Công ty trách nhiệm hữu hạn: Theo Luật doanh nghiệp hành nước ta, có hai dạng công ty trách nhiệm hữu hạn: Công ty trách nhiệm hữu hạn có hai thành viên trở lên công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên - Công ty TNHH (có hai thành viên trở lên) doanh nghiệp đó: + Thành viên chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn cam kết góp vốn vào doanh nghiệp Footer Page of 126 Header Page of 126 + Phần vốn góp thành viên chuyển nhượng theo quy định pháp luật (theo quy định điều 32 – Luật doanh nghiệp) + Thành viên tổ chức, cá nhân, số lượng thành viên theo quy định pháp luật Thành viên phải góp vốn đầy đủ hạn cam kết Ngoài phần vốn góp vốn thành viên, công ty có quyền lựa chọn hình thức cách thức huy động vốn theo quy định pháp luật không quyền phát hành cổ phiếu Thành viên công ty trách nhiệm hữu hạn có quyền chuyển nhượng phần toàn phần vốn góp, trước hết phải chào bán phần vốn cho tất thành viên lại theo tỷ lệ tương ứng với phần vốn góp họ công ty Chỉ chuyển nhượng có người thành viên thành viên lại công ty không mua không mua hết Thành viên có quyền yêu cầu công ty mua lại phần vốn góp mình, thành viên bỏ phiếu chống phản đối văn định Hội đồng thành viên vấn đề:  Tổ chức lại công ty  Các trường hợp khác quy định điều lệ công ty Trong trình hoạt động, theo định Hội đồng thành viên, công ty tăng giảm vốn theo qui định pháp luật Hội đồng thành viên công ty định phương án sử dụng phân chia lợi nhuận phương án xử lý lỗ công ty - Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên: Là doanh nghiệp tổ chức làm chủ sở hữu, chủ sở hữu chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi vốn điều lệ doanh nghiệp Công ty có quyền lựa chọn hình thức cách thức huy động vốn, nhiên công ty không quyền phát hành cổ phiếu Chủ sở hữu công ty không trực tiếp rút phần toàn số vốn góp vào công ty, quyền rút vốn cách chuyển nhượng phần toàn số vốn cho tổ chức cá nhân khác Chủ sở hữu công ty người định sử dụng lợi nhuận sau thuế 1.2.1.4 Doanh nghiệp tư nhân: Footer Page of 126 Header Page of 126 Doanh nghiệp tư nhân doanh nghiệp cá nhân làm chủ tự chịu trách nhiệm toàn tài sản hoạt động doanh nghiệp Như vậy, chủ doanh nghiệp tư nhân người bỏ vốn đầu tư huy động thêm vốn từ bên hình thức vay Trong khuôn khổ luật pháp, chủ doanh nghiệp tư nhân có quyền tự kinh doanh chủ động hoạt động kinh doanh Tuy nhiên loại hình doanh nghiệp không phép phát hành loại chứng khoán để huy động vốn thị trường Qua cho thấy nguồn vốn doanh nghiệp tư nhân hạn hẹp, loại hình doanh nghiệp thường thích hợp với kinh doanh quy mô nhỏ Chủ doanh nghiệp tư nhân có quyền định tất hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, có quyền cho thuê toàn doanh nghiệp mình, có quyền bán doanh nghiệp cho người khác có quyền tạm ngừng hoạt động kinh doanh Việc thực cho thuê hay bán doanh nghiệp tạm ngừng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải tuân thủ yêu cầu của pháp luật hành Phần thu nhập sau thuế thuộc quyền sở hữu sử dụng chủ doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh, chủ doanh nghiệp tư nhân tự chịu trách nhiệm toàn tài sản Điều có nghĩa mặt tài chủ doanh nghiệp phải chịu trách nhiệm vô hạn khoản nợ doanh nghiệp Đây điều bất lợi loại hình doanh nghiệp 1.2.1.5 Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài: Theo Luật đầu tư nước Việt Nam quy định hình thức đầu tư trực tiếp từ nước vào Việt Nam gồm có doanh nghiệp liên doanh doanh nghiệp 100% vốn nước Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước đầu tư phần toàn vốn nhằm thực mục tiêu chung tìm kiếm lợi nhuận, có tư cách pháp nhân, tổ chức hoạt động theo quy chế công ty trách nhiệm hữu hạn tuân theo quy định pháp luật Việt Nam Doanh nghiệp liên doanh có đặc điểm: Phần vốn góp bên vào vốn pháp định không hạn chế mức tối đa lại hạn chế mức tối thiểu, tức không thấp 30% vốn pháp định, trừ trường hợp Chính phủ quy định Việc góp vốn bên tham gia tiền nước ngoài, tiền Việt Nam, tài sản vật, giá trị quyền sở hữu công nghiệp, giá trị quyền sử dụng đất, nguồn tài nguyên Footer Page of 126 Header Page of 126 thiên nhiên theo quy định pháp luật Việt Nam (có quy định cụ thể cho bên nước Việt Nam) Các bên doanh nghiệp liên doanh có quyền chuyển nhượng giá trị phần vốn mình, phải ưu tiên chuyển nhượng cho bên liên doanh Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp liên doanh trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ phúc lợi quỹ khen thưởng Việc nhà đầu tư nước có lợi nhuận muốn chuyển số lợi nhuận nước họ phải nộp khoản thuế việc chuyển lợi nhuận nước tuỳ thuộc vào mức vốn góp nhà đầu tư nước vào vốn pháp định doanh nghiệp liên doanh Doanh nghiệp có 100% vốn đầu tư nước ngoài: doanh nghiệp nhà đầu tư nước đầu tư 100% vốn thành lập Việt Nam Tổ chức hoạt động doanh nghiệp 100% vốn đầu tư nước nhà đầu tư nước quy định sở quy chế pháp lý doanh nghiệp có vốn đầu tư nước Việt Nam 1.2.2 Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh: Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh có ảnh hưởng không nhỏ tới doanh nghiệp Mỗi ngành kinh doanh có đặc điểm mặt kinh tế kỹ thuật khác Những ảnh hưởng thể hiện: 1.2.2.1 ảnh hưởng tính chất ngành kinh doanh: ảnh hưởng thể thành phần cấu vốn kinh doanh doanh nghiệp, ảnh hưởng tới quy mô vốn sản xuất – kinh doanh, tỷ lệ thích ứng để hình thành sử dụng chúng, có ảnh hưởng tới tốc độ luân chuyển vốn (vốn cố định vốn lưu động), ảnh hưởng tới phương pháp đầu tư, thể thức toán chi trả 1.2.2.2 ảnh hưởng tính thời vụ chu kỳ sản xuất - kinh doanh Tính thời vụ chu kỳ sản xuất có ảnh hưởng trước hết đến nhu cầu vốn sử dụng doanh thu tiêu thu sản phẩm Những doanh nghiệp sản xuất có chu kỳ ngắn nhu cầu vốn lưu động thời kỳ năm thường biến động lớn, doanh nghiệp thường xuyên thu tiền bán hàng, điều giúp cho doanh nghiệp dễ đàng đảm bảo cân đối thu chi tiền, việc tổ chức đảm bảo nguồn vốn cho nhu cầu kinh doanh Những doanh nghiệp sản xuất loại sản Footer Page of 126 Header Page of 126 phẩm có chu kỳ sản xuất dài phải ứng lượng vốn lưu động quý năm thường có biến động lớn, tiền thu bán hàng không đều, tình hình toán, chi trả thường gặp khó khăn Cho nên việc tổ chức đảm bảo nguồn vốn đảm bảo cân đối thu chi tiền doanh nghiệp khó khăn 1.2.2.3 Môi trường kinh doanh doanh nghiệp: Bất doanh nghiệp hoạt động môi trường kinh doanh định Môi trường kinh doanh bao gồm tất điều kiện bên ảnh hưởng tới hoạt động doanh nghiệp Môi trường kinh doanh có tác động mạnh mẽ đến hoạt động doanh nghiệp có hoạt động tài Dưới chủ yếu xem xét tác động môi trường kinh doanh đến hoạt động tài doanh nghiệp - Sự ổn định kinh tế: Sự ổn định hay không ổn định kinh tế, thị trường có ảnh hưởng trực tiếp tới mức doanh thu doanh nghiệp, từ ảnh hưởng đến nhu cầu vốn kinh doanh Những tác động kinh tế gây nên rủi ro kinh doanh mà nhà tài doanh nghiệp phải lường trước, rủi ro ảnh hưởng tới khoản chi phí đầu tư, chi phí trả lãi hay tiền thuê nhà xưởng, máy móc thiết bị hay việc tìm nguồn vốn tài trợ Nền kinh tế ổn định tăng trưởng tới tốc độ doanh nghiệp muốn trì giữ vững vị trí mình, phải phấn đấu để phát triển với nhịp độ tương đương Khi doanh thu tăng lên, đưa đến việc gia tăng tài sản, nguồn doanh nghiệp loại tài sản khác Khi đó, nhà tài doanh nghiệp phải tìm nguồn tài trợ cho mở rộng sản xuất, tăng tài sản - ảnh hưởng giá thị trường, lãi suất tiền thuế: Giá thị trường, giá sản phẩm mà doanh nghiệp tiêu thu có ảnh hưởng lớn tới doanh thu ảnh hưởng lớn tới khả tìm kiếm lợi nhuận Cơ cấu tài doanh nghiệp bị ảnh hưởng có thay đổi giá Sự tăng, giảm lãi suất giá cổ phiếu ảnh tới tăng giảm chi phí tài hấp dẫn hình thức tài trợ khác Mức lãi suất yếu tố đo lường khả huy Footer Page of 126 Header Page 10 of 126 động vốn vay Sự tăng hay giảm thuế ảnh hưởng trực tiếp tới tình hình kinh doanh, tới khả tiếp tục đầu tư hay rút khỏi đầu tư Tất yếu tốt nhà quản lý tài doanh nghiệp sử dụng để phân tích hình thức tài trợ xác định thời gian tìm kiếm nguồn vốn thị trường tài - Sự cạnh tranh thị trường tiến kỹ thuật, công nghệ: Sự cạnh tranh sản phẩm sản xuất sản phẩm tương lai doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn tới kinh tế, tài doanh nghiệp có liên quanh chặt chẽ đến khả tài trợ để doanh nghiệp tồn taị tăng trưởng kinh tế luôn biến đổi người giám đốc tài phải chịu trách nhiệm việc cho doanh nghiệp hoạt động cần thiết Cũng tương tự vậy, tiến kỹ thuật công nghệ đòi hỏi doanh nghiệp phải sức cải tiến kỹ thuật, quản lý, xem xét đánh giá lại toàn tình hình tài chính, khả thích ứng với thị trường, từ đề sách thích hợp cho doanh nghiệp - Chính sách kinh tế tài Nhà nước doanh nghiệp: Như sách khuiyến khích đầu tư, sách thuế, sách xuất khẩu, nhập khẩu, chế độ khấu hao tài sản cố định Đây yếu tố tác động lớn đến vấn đề tài doanh nghiệp - Sự hoạt động thị trường tài hệ thống tổ chức tài trung gian: Hoạt động doanh nghiệp gắn liền với thị trường tài chính, nơi mà doanh nghiệp huy động vốn hay đầu tư khoản tài tạm thời nhàn rỗi Sự phát triển thị trường tài làm nảy sinh công cụ tài mới, doanh nghiệp sư dụng để huy động vốn đầu tư Chẳng hạn, xuất hình thức thuê tài chính, doanh nghiệp nhờ giảm bớt số vốn cần đầu tư hình thành thị trường chứng khoán, doanh nghiệp có thêm phương tiện để huy động vốn hay đầu tư vốn Sự phát phát triển hoạt động có hiệu tổ chức tài trung gian ngân hàng thương mại, công ty tài chính, quỹ tín dụng tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp huy động vốn Footer Page 10 of 126 Header Page 52 of 126 gặp khó khăn, vốn lưu động không luân chuyển trình sản xuất bị gián đoạn Trong doanh nghiệp, vận động vốn lưu động phản ánh vận động vật tư hàng hoá Số vốn lưu động nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, hàng hoá dự trữ khâu nhiều hay Quản lý vốn lưu động phận trọng yếu công tác quản lý hoạt động tài doanh nghiệp Vì vậy, việc quản lý VLĐ không đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm hợp lý mà có ý nghĩa hạ thấp chi phí sản xuất kinh doanh thúc đẩy toán khoản nợ cách kịp thời Để đánh giá đắn biến động vốn lưu động ta lập bảng nghiên cứu đánh giá biến động vốn lưu động công ty trog năm 2005 - 2006 Footer Page 52 of 126 Header Page 53 of 126 Bảng Bảng nghiên cứu đánh giá biến động vốn lưu động (Đơn vị tính: đồng) Chênh lệch Số tuyệt đối Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Số tương đối (%) Vốn tiền Các khoản phải thu 156.164.498, 185.492.374, 5 173.626.616, 305.236.250 Hàng tồn kho (NVL, CCDC) 118.333.478, 29.327.876 18,8 131.609.633, 75,8 57.431.418,5 -60.902.060 -51,5 Vốn lưu động khác - 5.648.459 5.648.459 100% Các khoản đầu tư tài ngắn - - - - 448,124.593, 553.808.502 105.683,908, 23,6 hạn Tổng số 5 Tuy vốn lưu động chiếm tỷ trọng nhỏ vốn cố định tổng số vốn kinh doanh vốn lưu động cần quản lý chặt chẽ kết cấu phức tạp so với vốn cố định Năm 2006 quy mô vốn lưu động tăng 105.683.908,5 đồng với tỷ lệ tăng 23,6% so với năm 2005 Nguyên nhân dẫn đến tăng nhanh khoản phải thu vốn tiền, vốn lưu động khác tăng lên Footer Page 53 of 126 Header Page 54 of 126 Các khoản vốn tiền, nguyên vật liệu công cụ dụng cụ tồn kho biến động theo chiều hướng tốt Lượng tiền năm 2006 so với năm 2005 tăng lên 29.327.876 đồng với tỷ lệ tăng 18,8% Nguyên vật liệu, công cụ, dụng cụ tồn kho năm 2003 so với năm 2002 giảm 60.902.060 đồng với tỷ lệ giảm 51,5% điều cho ta thấy Công ty tận dụng hết khả lượng vốn ứ đọng vào sản xuất kinh doanh Vốn lưu động khác tăng lên với tỷ lệ 100%, Công ty Trần Hiếu năm 2005 - 2006 khoản đầu tư tài ngắn hạn Nguyên nhân chủ yếu làm cho vốn lưu động tăng lên khoản phải thu tăng lên tiêu chiếm tỷ trọng lớn vốn lưu động Năm 2005 khoản phải thu là: 173.626.616,5 đồng sang năm 2006 tăng lên 236.250 đồng chênh lệch năm là131.609.633,5 đồng với tỷ lệ tăng 75,8% Để hiểu rõ nội dung khoản phải thu ta theo dõi bảng số liệu sau: Bảng Bảng nghiên cứu đánh giá biến động khoản phải thu (Đơn vị tính: đồng) Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Số tuyệt đối Số tương đối (%) Phải thu KH Các khoản phải thu khác 27.463.783 173.837.351 146.373.568 532,97 146.162.833, 131.398.899 - 10,10 Tổng cộng 173.626.616, 14.763.934,5 305.236.250 131.609.633, 75,86 Ta thấy khoản mục khoản phải thu tăng giảm không đồng Phải thu cuả khách hàng năm 2006 so với năm 2005 tăng 146.373.568 đồng với tỷ lệ tăng 532,97% điều cho ta thấy lượng vốn Công ty bị chiếm dụng nhiều gây ảnh hưởng lớn đến việc huy động vốn cho sản xuất kinh doanh Chính khoản Footer Page 54 of 126 Header Page 55 of 126 phải thu hồi nhanh để Công ty tiếp tục đầu tư vào nhiều lĩnh vực để đóng vốn tiếp tục vận động sinh lời Như vậy, ta thấy Công ty quản lý tổ chức vốn lưu động chưa đượ triệt để, Công ty để lượng vốn bị đơn vị khác chiếm dụng Vì vậy, Công ty cần có biện pháp đôn đốc, giải tích cực để thu tiền nhanh chóng sử dụng vào sản xuất kinh doanh nhằm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 2.2.2.2.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động Hiệu suất sử dụng vốn lưu động tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lượng công tác sử dụng vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm nói lên tình hình tổ chức mặt: mua sắm, dự trữ sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp hợp lý hay không hợp lý, khoản vật tư dự trữ sử dụng tốt hay xấu khoản phí tồn trình sản xuất kinh doanh cao hay thấp, tiết kiệm hay không tiết kiệm Thông qua phân tích tiêu hiệu suất sử dụng vốn lưu động ta biết doanh nghiệp quản lý kinh doanh, sử dụng tiết kiệm có hiệu vốn lưu động hay không Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn lưu động bao gồm tiêu: Hiệu suất chung suất phận Hiệu suất chung nói lên tốc độ luân chuyển toàn vốn lưu động trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp đạt trolng năm hay độ dài vòng tuần hoàn vốn lưu động tính theo ngày Dưới bảng số liệu phản ánh tốc độ chu chuyển vốn lưu động Công ty Trần Hiếu năm 2005 - 2006 Footer Page 55 of 126 Header Page 56 of 126 Bảng tốc độ chu chuyển vốn lưu động Chênh lệch Đơn Chỉ tiêu vị năm 2005 Số tuyệt đối năm 2006 Số tương tính đối (%) Mức doanh thu đồng 2.142.482.8 3.969.197.82 1.826.714.95 67 448.124.59 553.808.502 105.683.908, Vốn lưu động bình đồng quân 3,5 Số vòng quay 85,3 23,6 vòng 4,8 7,2 2,4 50 ngày 75 50 -25 -33,3 VLĐ Kỳ luân chuyển vốn lưu động * Nhận xét: Trong năm 2006 số vòng quay vốn lưu động tăng 2,4 vòng năm hay tỷ lệ tăng 50% Kỳ luân chuyển vốn lưu động năm 2006 giảm 25 ngày với tỷ lệ giảm 33,3% so năm 2005 Như vậy, tốc độ chu chuyển VLĐ cao, chứng tỏ Công ty sử dụng hiệu ngùôn vốn lưu động Đạt kết Công ty áp dụng công nghệ rút ngắn chu kỳ sản xuất tiết kiệm chi phí sản xuất, tổ chức sản xuất hợp lý, nâng cao chất lượng sản phẩm Ngoài tiêu hiệu suất chung, hiệu suất sử dụng vốn lưu động đo lường tiêu khác như: sức sản xuất kinh doanh vốn lưu động, hệ số sinh lời vốn lưu động, mức đảm nhiệm vốn lưu động Footer Page 56 of 126 Header Page 57 of 126 Bảng Sức sản xuất kinh doanh sức sinh lời vốn lưu động Chênh lệch Đơn Chỉ tiêu vị năm 2005 Số tuyệt đối năm 2006 Số tương tính đối (%) Doanh thu LN từ hoạt động kinh đồng 2.142.482.86 3.969.197.82 1.826.714.95 85,3 đồng 15.371.041 24.757.378 9.386.337 61,1 đồng 448.124.593, 553.808.502 105.683.908, 23,6 doanh VLĐ bình quân 5 sức sxkd VLĐ lần 4,80 7,20 2,40 50,0 Hệ số sinh lời VLĐ lần 0,03 0,04 0,01 33,3 Mức đảm nhiệm VLĐ lần 0,21 0,14 -0,07 -33,3 (Hàm lượng vốn lưu động) Lượng vốn VLĐ đầu tư năm 2006 so với năm 2005 tăng 105.683.908,5 đồng với tỷ lệ tăng 23,6% Mức doanh thu lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2006 tăng cao so với năm 2005 sức sản xuất kinh doanh hệ số sinh lời vốn cố định tăng lên Đối với sức sản xuất kinh doanh vốn cố định đồng vốn lưu động tạo 4,8 đồng doanh thu đến năm 2006 đồng lưu động lại tạo 7,2 đồng doanh thu tăng so với năm 2005 2,4 đồng với tỷ lệ tăng 50% hệ số sinh lời vốn lưu động, năm 2005 đồng vốn lưu động tạo 0,03 đồng lợi nhuận năm 2006 đồng vốn lưu động tạo 0,04 đồng lợi nhuận cao so với năm 2005 0,01 đồng với tỷ lệ tăng 33,3% Như vậy, Công ty phát huy khả tham gia sản xuất kinh doanh vốn lưu động, đem cho Công ty doanh thu lợi nhuận cao Mức đảm nhiệm vốn lưu động năm 2006 giảm so với Footer Page 57 of 126 Header Page 58 of 126 năm 2005 0,07 lần vơi tỷ lệ giảm 33,3% Công ty thu hồi lượng vốn chết hay vốn bị chiếm dụng để chúng tham gia vào trình sản xuất kinh doanh 2.2.2.3 Đối với vốn kinh doanh Trong phần trước phân tích hiệu sử dụng vốn cố định vốn lưu động Công ty Trần Hiếu việc đánh giá chung loại vốn Để đưa kết luận xác công tác sử dụng vốn Công ty, cần vào phân tích đánh giá tổng hợp hiệu sử dụng toàn nguồn vốn kinh doanh Bảng bảng đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Chênh lệch Đơn Chỉ tiêu vị năm 2005 Số tuyệt đối năm 2006 Số tương tính đối (%) Doanh thu LN hoạt động kinh đồng 2.142.482.86 3.969.197.82 1.826.714.95 85,3 đồng 15.371.041 24.757.378 9.386.337 61,1 đồng 1.362.520.29 1.743.339.57 380.819.284 27,95 1.341.831.93 1.682.857.86 341.025.930 25,4 8 2.127.111.82 3.944.440.44 1.817.328.62 85,44 1,6 2,3 0,7 doanh Vốn kinh doanh bình quân Vốn chủ sở hữu đồng bìn quân Giá thành toàn Vòng quay tổng vốn Footer Page 58 of 126 đồng vòng 43,75 Header Page 59 of 126 7.Tỷ suất LN vốn % 0,011 0,014 0,003 27,3 % 0,011 0,014 0,003 27,3 % 0,007 0,006 -0,001 -14,3 % 0,007 0,006 -0,001 -14,3 kinh doanh Tỷ suất LN vốn chủ sở hữu Tỷ suất LN doanh thu 10 Lợi suất LN giá thành toàn Qua bảng đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty ta thấy: - Vòng quay tổng vốn: Năm 2005 vốn kinh doanh Công ty luân chuyển 1,6 vòng, sáng năm 2006 vòng quay toàn vốn Công ty đạt 2,3 vòng tăng lên 0,7 vòng với tỷ lệ tăng 43,75% so với năm 2005 Nguyên nhân tăng vốn kinh doanh Công ty tăng từ 1.362.520.293 đồng lên 1.743.339.577 đồng tức tăng 380.819.284 đồng với tỷ lệ tăng 25,4% Trong đó, tốc độ tăng doanh thu Công ty lại nhanh so với tốc độ tăng tổng vốn, doanh thu Công ty năm 2006 tăng lên 85,3% so với năm 2005 Do đó, làm cho tốc độ luân chuyển vốn Công ty tăng lên - Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh năm 2005 0,011 tức đồng vốn kinh doanh tạo 0,011 đồng lợi nhuận đồng vốn năm 2006 lại tạo 0,014 đồng lợi nhuận tức tăng 0,003 đồng lợi nhuận với tỷ lệ tăng 27,3% so với năm 2005 Nguyên nhân tăng vốn lưu động vốn cố định tăng làm cho tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh tăng theo Như vậy, khả sinh lời vốn kinh doanh năm 2006 tốt năm 2005 - Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu: năm 2005 0,011 tức đồng vốn chủ sở hữu tạo 0,011 đồng lợi nhuận đồng vốn chủ sở hữu năm 2006 lại tạo 0,014 đồng lợi nhuận tăng 0,003 đồng với tỷ lệ tăng 27,3% so với năm 2005 Nguyên nhân tăng tổng nguồn vốn kinh doanh tăng lên khiến tỷ suất lợi nhuận vốn sở hữu tăng Footer Page 59 of 126 Header Page 60 of 126 - Tỷ suất lợi nhuận doanh thu: Năm 2005 0,007 tức đồng doanh thu mà doanh nghiệp thu thời kỳ có 0,007 đồng lợi nhuận đồng doanh thu mà doanh nghiệp thu năm 2006 có 0,006 đồng lợi nhuận, giảm 0,001 đồng với tỷ lệ giảm 14,3% so với năm 2005 - Tỷ suất lợi nhuận giá thành toàn năm 2005 0,007 đồng, năm 2006 0,006 đồng tức đồng giá thành toàn bỏ thu 0,007 đồng lợi nhuận năm 2005, năm 2006 thu 0,006 đồng lợi nhuận giảm 0,001 đồng với tỷ lệ giảm 14,3% so với năm 2005 Nguyên nhân giảm giá vốn hàng bán tăng khiến cho lợi nhuận giảm Điều không tốt hoạt động kinh doanh Công ty Tóm lại, qua phân tích sơ ta thấy năm 2006 bên cạnh biến động theo chiều hướng giảm sút tiêu hiệu sử dụng vốn kinh doanh, Công ty đạt mục tiêu đặt việc quản lý sử dụng vốn vòng quay tổng vốn, tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng Nguyên nhân làm tiêu tăng lên tình hình quản lý sử dụng vốn kinh doanh Công ty tốt Cả vốn cố định vốn lưu động chưa đem lại kết mong muốn song bước đầu đạt kết cụ thể Có kết thời gian qua Công ty chủ động hoạt động tăng vốn, tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh, đổi trang thiết bị sản xuất, tăn cường quản lý chất lượng sản phẩm 2.2.2.4 Đối với khả toán: Khả toán doanh nghiệp khả dùng vốn tài sản để chi trả khoản nợ đơn vị khác Trong kinh doanh thời kinh tế thị trường, việc chiếm dụng vốn lẫn doanh nghiệp đặc trưng bật chí coi sách lược kinh doanh hữu hiệu, trở thành dao hai lưỡi doanh nghiệp vận dụng vào cách linh hoạt đắn Việc đánh giá khả toán giúp cho nhà quản lý nắm vững tình hình tài doanh nghiệp từ chủ động việc sử dụng vốn kinh doanh Tình hình tài đánh giá lành mạnh trước hết phải thể khả chi trả Vì vậy, việc khả toán, tiêu nhiều người quan tâm nhà đầu tư, nhà doanh nghiệp có đủ khả đến hạn Footer Page 60 of 126 Header Page 61 of 126 toán hay không? Để đánh giá giả khả toán Công ty ta sử dụng tiêu sau: Hệ số khả toán tổng quát Tổng TS bình quân 2005 = 1.362.520.293đồng Tổng TSBQ 2006 = 1.743.339.577đồng Hệ số khả toán tổng quát 2005 = 1.362.520.293;20.688.354 = 65,9 >1 lần Hệ số khả toán tổng quát 2006 = 1.743.339.577; 60.481.709 = 28,82> lần Hệ số khả toán thời Tổng TSLĐ ĐTTCNH bq 2005 = 448.124.593,5 đồng Tổng TSLĐ ĐTTCNHbq 2006 = 553.808.502 đồng Hệ số toán thời 2005 = 21.7 (lần) > Hệ số toán thời 2006 = 553.808.502;60.481.709 = 9,2 (lần )>1 Hệ số khả toán nhanh (HN) Bảng 10 Bảng nghiên cứu đánh giá khả toán Công ty Trần Hiếu So sánh Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Tuyệt đối Tương đối (%) Hệ số khả toán tổng quát 65,9 28,82 -37,08 -56 Hệ số khả toán thời 21,7 9,2 -12,5 -58 Footer Page 61 of 126 Header Page 62 of 126 Hệ số khả toán nhanh 15,94 8,21 -7,73 -47 Hệ số khả toán tổng quát Năm 2005 hệ số khả toán tổng quát 65,9 lần tức Công ty vay đồng có 65,9 đồng tài sản bảo đảm Năm 2006 hệ số khả toán tổng quát 28,82 lần tức Công ty vay đồng có 28,82 đồng tài sản đảm bảo Như vậy, ta thấy hệ số khả toán tổng quát năm 2006 so với năm 2005 giảm 37,08 lần với tỷ lệ giảm 56% Khả toán tổng quát Công ty năm 2006 giảm hệ số đảm bảo khả toán tổng quát tốt Công ty Hệ số khả toán thời Hệ số toán thời Công ty 2005 21,7 lần năm 2006 9,2 lần giảm 12,5 lần với tỷ lệ giảm 58% Hệ số khả toán thời năm 2006 không tốt, Công ty có lượng tài sản lưu động tồn trữ lớn, việc sử dụng tài sản không hiệu (có nhiều khoản nợ phải đòi) Hệ số khả toán nhanh (Hn) Năm 2005 hệ số khả toán nhanh 15,94 lần năm 2006 8,21 lần giảm 7,73 lần với tỷ lệ giảm 48% so với năm 2005 Tuy hệ số toán nhanh năm 2006 giảm với hệ số 8,21 lần Công ty đủ khả toán nhanh Footer Page 62 of 126 Header Page 63 of 126 Chương III Một số kiến nghị nhằm đẩy mạnh tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Trần hiếu 1.Tiếp tục thực tốt biện pháp tích cực mà Công ty áp dụng, là: - Thường xuyên theo dõi trạng vốn, làm tốt biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn - Tiếp tục tranh thủ sử dụng cách hợp lý có hiệu nguồn vốn chiếm dụng hợp pháp từ khỏan phải trả chưa đến hạn toán ( phải trả người bán, phải trả công nhân viên, thuế khoản phải nộp Nhà nước) 2.Xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn Mọi hoạt động Công ty đòi hỏi phải có vốn, bước vào hoạt động kinh doanh, tài chính, Công ty phải xác định nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động Công ty Tiếp theo phải tổ chức huy động nguồn vốn để đáp ứng kịp thời đầy đủ cho hoạt động Công ty Việc tổ chức huy động nguồn vốn có ảnh hưởng lớn đến hiệu Công ty Để đến định lựa chọn hình thức phương pháp huy động vốn thích hợp, cần xem xét, cân nhắc nhiều mặt như: kết cấu nguồn vốn, chi phí cho việc sử dụng nguồn vốn, điểm lợi bất lợi hình thức huy động vốn Tổ chức sử dụng tốt vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu chi đảm bảo khả toán doanh nghiệp, tài Công ty phải tìm biện pháp góp phần huy động vốn tối đa số vốn có vào hoạt động sản xuất kinh doanh, giải phóng kịp thời nguồn vốn ứ đọng Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Số “nợ ngắn hạn” Công ty Trần Hiếu tương đối cao Để giảm bớt số nợ ngắn hạn, Công ty cần nhanh chóng thu hồi khoản vốn bị chiếm dụng tồn đọng lớn phận vốn nguyên nhân khiến Công ty phải vay nợ ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu vốn Footer Page 63 of 126 Header Page 64 of 126 Đối với nguồn vốn chủ sở hữu, kế hoạch Công ty không trì bảo toàn vốn mà điều quan trọng phải không ngừng bổ sung nguồn vốn biện pháp tăng cường huy động từ lợi nhuận 4.Đẩy mạnh toán thu hồi công nợ Theo phân tích vấn đề cần giải kiên Công ty phải giảm đến mức thấp khoản phải thu Tình trạng nợ đọng diễn phổ biến, nợ cũ chưa thu nợ lại phát sinh dẫn đến tình trạng công nợ dây dưa, chồng chất Để khắc phục tình trạng này, năm tới, Công ty cần tiến hành giải pháp sau: - Sắp xếp khoản phải thu theo đối tượng thời gian bị chiếm dụng để tiện theo dõi biện pháp đôn đốc khách hàng trả tiền, khoản nợ cũ cần thu hồi cách dứt điểm - Có biện pháp khuyến khích khách hàng toán tiền hàng sớm Công ty nên tổng kết công tác tiêu thụ, liệt kê khách hàng mua khối lượng lớn, khách hàng thường xuyên để có biện pháp hồi khấu phần tiền hàng cho khách hàng theo tỷ lệ định tổng số tiền hàng mà họ mua toán cho Công ty Ngày nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng số lượng sản phẩm sản xuất tiêu thụ Việc phấn đấu tăng khối lượng sản phẩm sản xuất tiêu thụ sở đảm bảo chất lượng phương hướng quan trọng giúp cho doanh nghiệp phấn đấu tăng lợi nhuận nâng cao hiệu sử dụng vốn Đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm trước tiên doanh nghiệp phải trọng đến công tác marketing, tìm hiểu kỹ nhu cầu thị trường ước lượng khả tiêu thụ để đảm bảo sản xuất ăn khớp với trình tiêu thụ sản phẩm, tránh tình trạng ứ đọng vốn hay ách tắc ảnh hưởng đến toàn cố gắng doanh nghiệp khâu trước Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần tăng cường công tác tiếp thị thông tin quảng cáo giới thiệu sản phẩm có sách khuyến khích tiêu thụ thực khuyến mại, chiết khấu, giảm giá khách hàng đặc biệt khách hàng mua với số lượng lớn khách hàng mua thường xuyên 6.Phấn đấu hạ thấp giá thành sản phẩm Footer Page 64 of 126 Header Page 65 of 126 Việc hạ thấp giá thành sản phẩm đem lại cho Công ty thành công lớn, làm gia tăng lợi nhuận Muốn trì tăng cao co số tuyệt đối lợi nhuận, Công ty cần tiếp tục có biện pháp cải tạo quản lý giá thành, mặt, Công ty cần đầu tư thêm cho máy móc thiết bị để hoàn thiện dây chuyền công nghệ đảm bảo chất lượng sản phẩm Đồng thời, tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu trực tiếp chi phí nhân công trực tiếp Vì vậy, cần có biện pháp sau: Đối với nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất kinh doanh, việc tiết kiệm nguyên vật liệu coi trọng hàng đầu khoản cho chi phí nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn tổng giá thành sản phẩm Công ty lập phương án cải tiến kỹ thuật thay số loại vật liệu để làm giảm giá thành mà không ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm Ngoài ra, Công ty nên thiết lập mạng lưới nhà cung cấp nguyên vật liệu có uy tín, khả đáp ứng nhu cầu nơi, lúc Điều cho phép làm giảm chi phí kho bảo quản, giảm ứ đọng nguyên vật liệu tồn kho mà cần cung cấp đầy đủ số lượng chất lượng Số lượng lần đặt hàng cần tính toán bảo đảm chi phí đặt hàng nhỏ Muốn thực tốt yêu cầu nên giao việc mua nguyên vật liệu cho người có kinh nghiệm lâu năm giao dịch mua hàng, họ tìm nguồn hàng rẻ nên có sách khuyến khích vật chất kịp thời Về đội ngũ công nhân trực tiếp, chuyển sang lĩnh vực kinh doanh mới, có phận lao động trực tiếp Công ty tỏ không phù hợp với công việc mới, suất lao động phận giảm tiến độ sản xuất sản phẩm ảnh hưởng xấu đến chất lượng sản phẩm Hơn nữa, Công ty phải tính lương, nộp bảo hiểm cho phận lao động hiệu tăng chi phí nhân công trực tiếp chi phí nói chung Công ty Vì thế, Công ty cần có biện pháp mạnh, mặt cắt giảm biên chế công nhân đào tạo lại, đào tạo lại, Công ty nên đầu tư cho họ học hỏi thêm kinh nghiệm, tích luỹ lại kiến thức phù hợp với nhu cầu lĩnh vực kinh doanh Footer Page 65 of 126 Header Page 66 of 126 Kết luận Những lý luận chung vốn kinh doanh khẳng định vai trò vốn kinh doanh cho phát triển mạnh hay yếu doanh nghiệp Vốn kinh doanh trung tâm hướng tới hoạt động yếu tố cần có Công ty Để có lượng vốn lớn sớm chiều có mà cần phải có thời gian huy động Nên cần có lãnh đạo quản lý máy quản lý phải sáng suốt lựa chọn phương án tốt để huy động vốn Thông qua việc tìm hiểu, đánh giá thực trạng vốn kinh doanh, hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Trần Hiếu cho ta thấy năm gần đây, Công ty làm ăn có hiệu Điều chứng minh Công ty phải tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh gánh nặng nhiều khó khăn tình trạng hiệu năm trước để lại Ban lãnh đạo với đội ngũ nhân viên Công ty linh hoạt, nhạy bén kinh doanh nhiệt tình công việc chung, chuyển hướng kinh doanh kịp thời thi hành với định táo bạo, Công ty huy động vốn cách nhanh chóng Trên góc độ nhìn nhận khó khăn thuận lợi Công ty em xin đề số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn, biện pháp chung, mang tính sơ lược để triển khai vào thực tế cần có nghiên cứu, am hiểu cụ thể lĩnh vực xây dựng kinh nghiệm hoạt động thực tế Footer Page 66 of 126 ... Vốn kinh doanh biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH trần hiếu Nội dung đề tài chia làm phần sau : Chương I : Lí luận chung vốn kinh doanh biện pháp nâng cao hiệu vốn kinh. .. Hiếu Chương III: Một số kiến nghị nhằm đẩy mạnh tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Trần Hiếu Chương I Lý luận chung vốn kinh doanh biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh. .. hưởng tiêu cực nhằm bước nâng cao hiệu sử dụng VKD 4.2 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng VKD: 4.2.1 Biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định: - Sử dụng đòn bẩy kinh tế nhằm kích thích