Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12

Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần LICOGI 12

Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 12 Giảng viên hướng dẫn: THS.VŨ CƯƠNG Sinh viên thực hiện: TÔ THỊ HƯỜNG Lớp: Kế hoạch 48A Mã sinh viên: CQ481381 Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP Khái quát chung vốn doanh nghiệp 1.1 Khái niệm vốn 1.2.Vai trò vốn doanh nghiệp 1.2.1 Vốn điều kiện tiên để thành lập doanh nghiệp 1.2.2 Vốn sở để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, mở rộng phát triển sản xuất 1.3 Phân loại vốn doanh nghiệp 1.3.1 Căn vào phương thức chu chuyển vốn 1.3.2 Phân loại theo giác độ nguồn hình thành vốn Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 2.2 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn 2.2.1 Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng tổng vốn 2.2.2 Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn cố định 2.2.3 Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động 2.2.4 Phân tích tình hình khả toán doanh nghiệp 11 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 13 3.1 Các nhân tố chủ quan 13 3.1.1 Lĩnh vực mà doanh nghiệp hoạt động 13 3.1.2 Trình độ đội ngũ nhân viên quản lý doanh nghiệp 14 3.1.3 Năng lực định lãnh đạo 14 3.1.4 Khả dự báo nắm bắt hội đầu tư 14 Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 3.1.5 Quan hệ với đối tác doanh nghiệp 15 3.1.6 Hệ thống quản lý giám sát vốn doanh nghiệp 15 3.1.7 Hệ thống trao đổi xử lý thông tin doanh nghiệp 15 3.1.8 Cơ cấu vốn hoạt động doanh nghiệp 16 3.2 Các nhân tố khách quan 17 3.2.1 Cơ chế sách nhà nước 17 3.2.2 Sự phát triển thị trường tài 17 3.2.3 Thị trường đầu vào doanh nghiệp 18 3.2.4 Thị trường đầu doanh nghiệp 18 3.2.5 Các nhân tố khác 18 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 12 19 Khái quát công ty cổ phần LICOGI 12 19 1.1 Chức năng, nhiệm vụ, lĩnh vực kinh doanh lực công ty cổ phần LICOGI 12 19 1.1.1 Giới thiệu tổng quan công ty 19 1.1.2 Ngành nghề kinh doanh công ty 20 1.1.3 Năng lực công ty 21 1.2 Cơ cấu tổ chức máy công ty cổ phần LICOGI 12 23 1.3 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 24 Thực trạng hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh công ty cổ phần LICOGI 12 26 2.1 Cơ cấu vốn hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cổ phần LICOGI 12 26 2.2 Hiệu sử dụng toàn vốn công ty 34 2.3 Hiệu sử dụng vốn cố định công ty 39 2.4 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 41 2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty 46 Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 2.5.1 Những kết đạt 46 2.5.2 Những hạn chế nguyên nhân 47 2.5.2.1 Hạn chế 47 2.5.2.2 Nguyên nhân 48 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 12 51 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty cổ phần LICOGI 12 đến năm 2010 51 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty 52 2.1 Tăng cường biện pháp nhằm đảm bảo cấu vốn hợp lý 52 2.2 Cải thiện hệ thống quản lý giám sát vốn công ty 54 2.2.1 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 54 2.2.2 Tăng cường quản lý hàng tồn kho 55 2.2.3 Tăng cường khả quản lý sử dụng vốn cố định 56 2.3 Các giải pháp khác 57 2.3.1 Tăng cường hợp tác, đẩy mạnh công tác dự báo hoạt động tìm kiếm dự án đầu tư 57 2.3.2 Triệt để ngăn ngừa lãng phí, thất thoát vốn thực toán dự án 58 2.2.3 Đào tạo đội ngũ cán bộ, công nhân viên 58 KẾT LUẬN 59 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 60 Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT VCĐ: Vốn cố định VLĐ: Vốn lưu động TSNH: Tài sản ngắn hạn TSDH: Tài sản dài hạn ROA: Doanh lợi tài sản ROE: Doanh lợi vốn chủ sở hữu Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Hình 2.1 Sơ đồ cấu tổ chức công ty cổ phần LICOGI 12 23 Bảng 1.1 Doanh thu công ty từ 2006 đến 2009 24 Bảng 2.1.Nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty từ 2006 đến 2009 27 Bảng 2.2 Cơ cấu vốn đầu tư vào loại tài sản từ 2006 đến 2009 29 Bảng 2.3 Cơ cấu vốn đầu tư vào tài sản dài hạn từ 2006 đến 2009 30 Bảng 2.4 Cơ cấu vốn đầu tư vào tài sản ngắn hạn từ 2006 đến 2009 32 Bảng 2.5 Hiệu sử dụng toàn vốn công ty từ 2006 đến 2009 35 Bảng 2.6 ROA, ROE số công ty ngành 37 Bảng 2.7 Hiệu sử dụng vốn cố định 40 Bảng 2.8 Hiệu sử dụng vốn lưu động 42 Bảng 2.9 Khả toán công ty ngành 45 Bảng 2.10 Một số tiêu kế hoạch công ty LICOGI 12 năm 2010 52 Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com LỜI MỞ ĐẦU Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải cần tới vốn, vốn yếu tố chi phối tới hầu hết yếu tố khác Việc sử dụng quản lý vốn có hiệu mang ý nghĩa quan trọng quản lý Đặc biệt bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế nay, đòi hỏi doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp ngành xây dựng nói riêng muốn cạnh tranh được, muốn phát triển phải thực vững mặt tài chính.Từ thực tế đòi hỏi doanh nghiệp phải tìm hướng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh Trong trình thực tập Công ty cổ phần LICOGI 12 Qua tìm hiểu thực tế công tác quản lý sử dụng vốn công ty chọn đề tài nghiên cứu:’’Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần LICOGI 12’’ cho chuyên đề tốt nghiệp cuả Với mong muốn đánh giá thực trạng, mặt đạt hạn chế tồn công tác quản lý sử dụng vốn Trên sở đó, đề xuất số ý kiến giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Kết cấu chuyên đề gồm có chương: Chương I: Những vấn đề vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần LICOGI 12 Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần LICOGI 12 Tôi xin chân thành cảm ơn thầy giáo TH.S Vũ Cương ban lãnh đạo công ty, cô chú, anh chị phòng Kinh tế- Kỹ thuật tận tình hướng dẫn, giúp đỡ để hoàn thành tốt chuyên đề tốt nghiệp Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP Khái quát chung vốn doanh nghiệp 1.1 Khái niệm vốn Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có vốn, cố gắng huy động đủ vốn để sử dụng vốn cho có hiệu Vậy vấn đề đặt vốn gì? Vốn phạm trù kinh tế tiếp cận nhiều giác độ khác Theo C Mác, giác độ yếu tố sản xuất cho rằng: Tư “ Giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất” Theo David Beggs Kinh tế học cho rằng: Vốn vật giá trị hàng hóa sản xuất sử dụng để tạo hàng hóa dịch vụ khác Ngoài có vốn tài Bản thân vốn hàng hóa tiếp tục sử dụng vào sản xuất kinh doanh Theo P Samuelson, Ông cho rằng: Vốn hàng hóa sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, đầu vào cho hoạt động sản xuất doanh nghiệp Một số nhà Kinh tế học khác cho rằng: Vốn có nghĩa phần lượng sản phẩm tạm thời phải hy sinh cho tiêu dùng nhà đầu tư, để đẩy mạnh sản xuất tiêu dùng tương lai Có nhiều cách tiếp cận để hiểu vốn chuyên đề này, vốn hiểu quan điểm P Samuelson nêu phù hợp với nội dung nghiên cứu chuyên đề Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 1.2 Vai trò vốn doanh nghiệp Vốn đóng vai trò quan trọng doanh nghiệp.Vốn yếu tố quan trọng để thành lập, trì mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Vốn điều kiện tiên để thành lập doanh nghiệp Muốn thực đăng ký kinh doanh, theo quy định pháp luật, doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực phải có số vốn pháp định tùy theo ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Vốn sở quan trọng để đảm bảo tồn tư cách pháp nhân doanh nghiệp trước pháp luật 1.2.2 Vốn sở để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, mở rộng phát triển sản xuất Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải tiến hành xây dựng, thuê mua nhà xưởng, lắp đặt trang thiết bị cần thiết, thuê mướn nhân công, mua nguyên nhiên vật liệu…đây yếu tố tiền đề cho doanh nghiệp tồn Ngoài ra, trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có vốn để tiếp tục trì hoạt động tiến hành mở rộng sản xuất, đầu tư vào lĩnh vực nâng cao, đổi chất lượng sản phẩm, nghiên cứu triển khai dự án… nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, thu lợi nhuận tối đa tăng cường khả cạnh tranh doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn tham gia vào tất khâu từ sản xuất đến tiêu dùng cuối trở hình thái ban đầu tiền tệ, luân chuyển vốn giúp doanh nghiệp thực tái sản xuất tái sản xuất mở rộng 1.3 Phân loại vốn doanh nghiệp Có nhiều cách tiếp cận khác để phân loại vốn Trong chuyên đề này, vốn phân loại theo hai cách: Căn vào phương thức chu chuyển vốn phân loại theo giác độ nguồn hình thành vốn 1.3.1 Căn vào phương thức chu chuyển vốn Căn vào cách phân loại vốn chia thành hai loại: Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 10 Thứ nhất: Vốn cố định Vốn cố định phận vốn sử dụng để hình thành tài sản cố định khoản đầu tư tài dài hạn khác doanh nghiệp, nói cách khác, vốn cố định doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản cố định khoản đầu tư dài hạn doanh nghiệp Vốn cố định luân chuyển qua nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tài sản cố định khoản đầu tư dài hạn tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Khi tham gia vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, phận vốn cố định đầu tư vào sản xuất phân làm hai phần, phận vốn cố định tương ứng với giá trị hao mòn tài sản cố định dịch chuyển vào chi phí kinh doanh hay giá thành sản phẩm dịch vụ sản xuất ra, phận giá trị bù đắp tích lũy lại hang hóa hay dịch vụ tiêu thụ, phận lại vốn cố định nằm tài sản cố định hình thức giá trị lại tài sản cố định Thứ hai: Vốn lưu động Vốn lưu động biểu tiền toàn tài sản lưu động doanh nghiệp Tài sản lưu động doanh nghiệp thường bao gồm hai phận: Tài sản lưu động sản xuất (bao gồm vật tư dự trữ nguyên nhiên vật liệu…các sản phẩm dở dang trình sản xuất) tài sản lưu động lưu thông (bao gồm sản phẩm hàng hóa chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, vốn toán…) 1.3.2 Phân loại theo giác độ nguồn hình thành vốn Trên giác độ nguồn hình thành vốn chia thành: Vốn chủ sở hữu, vốn vay vốn chiếm dụng nhà cung cấp Thứ nhất: Vốn chủ sở hữu Thông thường nguồn vốn bao gồm: Vốn góp lợi nhuận chưa phân phối Số vốn khoản nợ, doanh nghiệp cam kết toán, trả lãi suất Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 55 có xu hướng gia tăng làm tăng đáng kể chi phí lãi vay công ty Năm 2010, với xu hướng lạm phát dự báo tiếp tục tăng cao năm 2009, lãi suất cho vay tiếp tục tăng, đồng thời với việc chấm dứt gói hỗ trợ lãi suất ngắn hạn phủ làm chi phí lãi vay công ty tăng mạnh, ước tính tăng khoảng 40% so với năm 2009 Điều tiếp tục gây khó khăn cho công ty năm tới Khả cân đối cấu khoản mục đầu tư tài sản ngắn hạn chưa tốt Đặc biệt lượng tiền mặt ngân quỹ công ty nhỏ, tỷ lệ không đủ để đảm bảo cho khả toán điều dẫn tới việc giảm uy tín công ty với đối tác Công ty dễ hội hưởng ưu đãi cho giao dịch dùng tiền mặt, khả phản ứng linh hoạt với hội đầu tư dự kiến kém, điều làm giảm hiệu kinh doanh, giảm hiệu sử dụng vốn Thứ hai, hệ thống quản lý giám sát vốn công ty yếu Hệ thống quản lý giám sát vốn nhiều điểm yếu, điều thể rõ công tác quản lý hàng tồn kho, khoản phải thu, quản lý sử dụng vốn cố định Hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động, nguyên nhân chủ yếu làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Hàng tồn kho chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang công trình xây dựng, bê tông thương phẩm… Nguyên nhân dẫn tới tình trạng nhiều công trình bị ngừng trệ giá vật liệu leo thang khủng hoảng ngành nhà máy sản xuất sắt xốp phôi thép, xây dựng trụ sở công ty Giáp Bát… Ngoài ra, công ty chưa thực tốt khâu quản lý nhu cầu nguyên vật liệu công ty, xí nghiệp thành viên, xác định nhu cầu lớn thực tế dẫn tới tình trạng nhập nhiều thiết bị nguyên vật liệu, điều làm cho công ty tồn động nhiều vốn đầu tư vào hàng tồn kho, chịu lãi suất ngân hàng cao, bị sức ép trả nợ, tốn tiền thuê kho bãi, trông coi hàng hóa mà có nhiều rủi ro tiềm ần kèm với biến động giá thị trường, biến động sách Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 56 Thực tế TSCĐ công ty đầu tư mua thuê tài lớn sau năm, việc quản lý sử dụng TSCĐ chưa hiệu Với đặc thù công ty ngành xây dựng lắp đặt giá trị TSCĐ đặc biệt máy móc thường có giá trị lớn công ty lại chưa trọng tới công tác dự báo nhu cầu sử dụng mà mua, thuê mà không sử dụng tới gây ứ đọng vốn hao mòn vô hình dẫn tới làm giảm tài sản, tăng chi phí kinh doanh, ví dụ việc mua loạt máy móc thiết bị đầu năm 2008 với trị giá tỷ đồng sử dụng Đồng thời TSCĐ sử dụng không hiệu công ty, đơn vị thành viên việc giao trách nhiệm quản lý sử dụng lỏng lẻo Các khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng VLĐ Từ năm 2006 khoản phải thu 63.056 triệu đồng tới năm 2009 109.496 triệu đồng Các khoản phải thu thể số vốn mà công ty bị chiếm dụng, việc khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn dẫn tới việc công ty thiếu vốn để toán phải vay vốn ngắn hạn để bổ sung cho hoạt động sản xuất kinh doanh, làm tăng chi phí lãi vay dẫn tới giảm hiệu sử dụng vốn Nguyên nhân công ty công tác quản lý khoản phải thu chưa chặt chẽ Ví dụ có số dự án hoàn thành mà không toán công trình Cầu Vực Giang hoàn thành từ tháng 5/2009 tới tháng 3/2010 toán Thứ ba, tác động xấu từ thị trường tài chính, thị trường đầu vào, thị trường đầu lĩnh vực mà công ty hoạt động Bên cạnh nguyên nhân xuất phát từ vấn đề chủ quan công ty tác động suy giảm kinh tế ngành xây dựng nói riêng có tác động không tốt tới hiệu sử dụng vốn công ty Trong suốt giai đoạn từ năm 2006 tới năm 2009, kinh tế có nhiều biến động, tăng trưởng sụt giảm nhanh chóng ngành xây dựng tác động mạnh vào hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Sự nóng lên trầm lắng thị trường bất động sản, tác động lạm phát, leo thang lãi suất, tăng giá mạnh mặt hàng sắt thép…đã làm ảnh hưởng xấu tới hiệu sử dụng vốn công ty Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 57 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI Mục tiêu định hướng hoạt động công ty cổ phần LICOGI 12 đến năm 2010 Với nỗ lực để bước khẳng định vị thị trường, phát triển sản xuất kinh doanh công ty đề định hướng chủ yếu cho phát triển công ty thời gian tới: Công ty coi chất lượng vừa mục tiêu vừa động lực quán triệt thấu hiểu trở thành tâm hành động từ lãnh đạo cao đến người lao động công ty Tạo mối quan hệ bền chặt công việc, coi việc thỏa mãn tối đa nhu cầu chất lượng sản phẩm, dịch vụ khách hàng ngày tăng động lực cao để hướng tới đạt được, để khách hàng có sản phẩm với chi phí hợp lý nhất, chất lượng sản phẩm cao Tiếp tục phát huy ngành nghề truyền thống, mạnh chủ lực công ty xây dựng xây lắp Tích cực tìm kiếm thăm dò thị trường, tập trung triển khai việc tìm đối tác Mở rộng phát triển ngành nghề mới: Đầu tư xây dựng, đầu tư tài vào công ty khác Đẩy mạnh phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, có mức tăng trưởng hợp lý, thực kinh doanh có lãi Làm tốt công tác thu hồi nợ, tăng cường hoạt động đầu tư vào lĩnh vực có thu nhằm tăng thêm lợi nhuận Đảm bảo công ăn việc làm, tăng thu nhập cải thiện đời sống cho cán công nhân viên Hoàn thiện nâng cao chất lượng máy tổ chức quản lý Tiếp tục tuyển chọn, đào tạo thêm cán bộ, công nhân viên có trình độ tay nghề, kỹ thuật cao nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển mở rộng sản xuất kinh doanh công ty thời gian tới Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 58 Dưới số tiêu kế hoạch dự kiến năm 2010 công ty LICOGI 12: Bảng 2.10 Một số tiêu kế hoạch công ty LICOGI 12 năm 2010 Đơn vị tính: Triệu đồng STT Chỉ tiêu Giá trị Giá trị sản xuất xây lắp 336.520 Giá trị sản xuất công nghiệp vật liệu xây dựng 52.200 Dự án đầu tư thực 33.300 Giá trị công trình, sản phẩm 361.966 Nguồn:Phòng Kinh tế- Kỹ thuật- Kế hoạch công ty năm 2010 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty 2.1 Tăng cường biện pháp nhằm đảm bảo cấu vốn hợp lý Để giảm bớt phụ thuộc lớn vào nguồn vốn vay ngân hàng nay, công ty nên tiếp tục đa dạng hóa nguồn huy động vốn tăng cường nguồn vốn góp chủ sở hữu, tận dụng tối đa nguồn vốn tín dụng thương mại, thực quản lý vốn chặt chẽ… Biện pháp mang tính bền vững lâu dài tiếp tục đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh để thu lợi nhuận, tăng vốn sở hữu cho công ty Nhằm đảm bảo cấu tiền mặt hợp lý công ty cần phải tính toán lượng tiền mặt dự trữ tối ưu cho thỏa mãn nhu cầu chi cho khoản phải trả phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh hàng ngày công ty trả cho người lao động, trả thuế…, dự phòng cho khoản chi kế hoạch, dự phòng cho hội phát sinh dự kiến có biến động dự kiến thị trường Công ty áp dụng cách áp dụng thành công nhiều doanh nghiệp phù hợp với công ty LICOGI 12 để quản trị tiền mặt tốt (Nguồn: Báo đầu tư chứng khoán ngày 16/7/2009): Công ty áp dụng mô Baumol, Miller Orr để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý Sau xác định lượng tiền mặt dự trữ thường xuyên, công ty nên áp dụng Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 59 sách, quy trình sau để giảm thiểu rủi ro thất thoát hoạt động: Số lượng tiền mặt quỹ giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu toán chi trả qua ngân hàng Ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng Thanh toán qua ngân hàng có tính minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận, đáp ứng yêu cầu luật pháp liên quan Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bao gồm: Danh sách mẫu bảng biểu, chứng từ Xác định quyền hạn mức phê duyệt cấp quản lý sở quy mô công ty Đưa quy tắc rõ ràng trách nhiệm quyền hạn phận liên quan đến trình toán để việc toán diễn thuận lợi xác Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, số quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế toán công ty số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có Trong trường hợp công ty lý khách quan tầm kiểm soát bị thiếu thừa tiền mặt công ty áp dụng số biện pháp sau: Khi thiếu tiền mặt: Công ty cần đẩy nhanh tiến trình thu nợ, giảm số lượng hàng tồn kho, giảm tốc độ toán cho nhà cung cấp cách sử dụng hối phiếu toán thương lượng lại thời hạn toán với nhà cung cấp, bán tài sản thừa, không sử dụng, hoãn thời gian mua sắm tài sản cố định hoạch định lại khoản đầu tư, giãn thời gian chi trả cổ tức, sử dụng dịch vụ thấu chi ngân hàng vay ngắn hạn, sử dụng biện pháp’’ bán thuê lại’’ tài sản cố định Nếu công ty thừa tiền mặt ngắn hạn: Công ty áp dụng số biện pháp sau: Thực toán khoản khấu chi, sử dụng khoản đầu tư qua đêm ngân hàng, đầu tư vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn… Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 60 Nếu công ty thừa tiền mặt dài hạn: Công ty nghĩ tới việc đầu tư vào dự án mới, tăng tỷ lệ cổ tức, mua lại cổ phiếu, toán khoản vay dài hạn 2.2 Cải thiện hệ thống quản lý giám sát vốn công ty Công ty cần tiếp tục hoàn thiện việc tổ chức quản lý, sử dụng vốn Ban hành văn liên quan tới việc hướng dẫn sử dụng, kế hoạch sử dụng, trách nhiệm cụ thể phận tài sản mà họ sử dụng Có chế độ thưởng phạt nghiêm minh với công tác quản lý vốn Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng VCĐ VLĐ Việc thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn giúp công ty có nhìn đích thực tình hình tài công ty, từ phát kịp thời khuyết điểm, hạn chế để có biện pháp điều chỉnh, phát huy mặt tích cực, cần tránh việc đánh giá mang tính hình thức 2.2.1 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng Tỷ trọng khoản phải thu công ty tổng vốn lớn Trong kinh doanh việc bán chịu, cho toán chậm giúp công ty giảm bớt chi phí tồn kho, thu hút thêm khách hàng…Nhưng đồng thời làm tăng chi phí đòi nợ, chi phí tìm nguồn tài trợ để bù đắp phần thiếu hụt ngân quỹ, chí không đòi nợ Thời hạn bán chịu dài khả đòi nợ giảm…Do việc quản lý khoản phải thu phải chặt chẽ, điều giúp công ty chủ động việc xác định luồng tiền, xác định lượng tiền mặt dự trữ từ nâng cao hiệu sử dụng vốn Để quản lý khoản phải thu cách chặt chẽ, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng công ty áp dụng số biện pháp đây: Trước ký hợp đồng xây lắp, mua bán bê tông thương phẩm, gia công khí công ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả toán, đặc biệt khách hàng ngành Cơ sở để thẩm định khả toán dựa việc đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư, kế hoạch vốn đầu tư, uy Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 61 tín khách hàng, quan hệ toán thời gian qua… Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức toán hình thức xử lý vi phạm hợp đồng Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo thứ tự thời gian Như vậy, công ty biết cách dễ dàng khoản tới hạn để có biện pháp thích hợp nhắc nhở khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời gian toán, tránh tình trạng để khoản thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi Nếu khách hàng toán chậm, công ty cần xem xét cụ thể để đưa sách phù hợp thời gian hạn nợ, giảm nợ nhằm giữ mối quan hệ có Công ty nên áp dụng biện pháp thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm hạn chế vốn bị chiếm dụng cho khách hàng hưởng chiết khấu toán Thực tốt công tác toán tạm ứng toán hạng mục, công ty cần có biện pháp hướng dẫn phận có biện pháp theo dõi, quản lý tạm ứng để giải dứt điểm, không để tồn trọng lâu ngày dẫn tới tình trạng thiếu vốn 2.2.2 Tăng cường quản lý hàng tồn kho Để cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục, đặn Công ty cần phải tiến hành dự trữ vật tư hàng hóa dạng tồn kho Hàng tồn kho bao gồm loại nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm… Lượng vật tư hàng hóa tồn kho liên quan tới loại chi phí bốc dỡ, bảo quản, hao hụt… Nếu lượng hàng tồn kho lớn dẫn tới chi phí phát sinh nhiều, vốn ứ đọng lớn, hiệu sử dụng không cao Nếu dự trữ dẫn tới làm gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn ứ đọng nhiều khâu ngừng trệ sản xuất, điều làm ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Để quản lý chặt chẽ, hợp lý hàng tồn kho công ty cần áp dụng phương pháp quản lý khoa học, xây dựng quy chế dự trữ mua sắm vật tư dự trữ cho sản xuất kinh doanh Công ty cần phải xử lý dứt điểm loại vật tư tồn đọng, nhu cầu sử dụng nhằm đảm bảo thu hồi vốn cho kinh doanh cách lý, Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 62 nhượng bán góp vốn liên doanh Cùng với việc kiểm kê đánh giá lại vật tư tồn đọng kỳ công ty cần thường xuyên xác định mức dự trữ hợp lý loại vật tư để tránh tình trạng dự trữ mức Ngoài ra, việc tổ chức sử dụng vật tư tiết kiệm giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn Tiết kiệm vật tư, nguyên liệu làm giảm chi phí điều góp phần làm tăng lợi nhuận công ty 2.2.3 Tăng cường khả quản lý sử dụng vốn cố định TSCĐ công ty lĩnh vực xây dựng chiếm vị trí quan trọng TSCĐ khai thác hiệu triệt để làm cho hiệu sử dụng vốn tốt Để nâng cao hiệu sử dụng VCĐ, công ty áp dụng số giải pháp sau: Cần phải trọng tới công tác dự báo nhu cầu sử dụng TSCĐ, tránh để rơi vào tình trạng thuê, mua không sử dụng tới thời gian năm 2008, gây lãng phí lớn, tạo thêm gánh nặng trả lãi cho công ty tình hình kinh doanh gặp khó khăn điều ảnh hưởng xấu tới hiệu sử dụng vốn Giảm bớt tỷ trọng TSCĐ không dùng sản xuất kinh doanh khiến cho TSCĐ có phát huy tác dụng cách: Điều động TSCĐ đơn vị thành viên để phục vụ kinh doanh có hiệu Chủ động nhượng bán hết TSCĐ không cần dùng để thu hồi vốn Chủ động lý TSCĐ hư hỏng, lạc hậu mà nhượng bán hư hỏng mà khả hồi phục Đối với TSCĐ tạm thời chưa dùng tới cho thuê, cầm cố chấp để huy động vốn đầu tư vào việc khác Hiệu sử dụng VCĐ công ty không cao phần nguyên nhân lãng phí sử dụng TSCĐ công ty, đơn vị thành viên, công ty cần tăng cường việc quản lý, giám sát VCĐ Tiến hành phân cấp quản lý TSCĐ, quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn, đồng thời thực kiểm soát, kiểm kê, phân tích hiệu quả, kết sử dụng TSCĐ với cán công nhân viên để người có trách nhiệm, tránh lãng phí phần TSCĐ mà giao Đồng thời, công ty cần tiến hành thiết lập phận chuyên trách đánh giá thực trạng kỹ thuật, thẩm định tài sản Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 63 Công ty cần phải phân tích đánh giá thực trạng số lượng, chất lượng, đồng phân bố TSCĐ Qua phải xác định nhu cầu số lượng, lực, tính đồng cân đối TSCĐ năm Khi có kết phân tích kết hợp với dự báo khả đáp ứng VCĐ năm tới, công ty cần xây dựng chiến lược đầu tư TSCĐ Chiến lược đầu tư cần ưu tiên đầu tư vào tài sản trực tiếp sản xuất, tài sản có vị trí quan trọng việc nâng cao tính đồng hệ thống tài sản trước, loại tài sản khác sau Kiên chưa đầu tư tài sản chưa thể khai thác tình trạng diễn năm 2008… Đồng thời cần phải xác định rõ trình độ công nghệ mà TSCĐ cần đáp ứng mua sắm 2.3 Các giải pháp khác Trong thời gian qua, biến động kinh tế tác động xấu tới hiệu sử dụng vốn công ty Trong thời gian tới, để giảm thiểu tác động lớn từ bên ngoài, tăng cường lực cho công ty, sử dụng vốn cách hiệu nhất, công ty cần trọng tới số giải pháp đây: 2.3.1 Tăng cường hợp tác, đẩy mạnh công tác dự báo hoạt động tìm kiếm dự án đầu tư Để tiến hành mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, có hướng mà công ty áp dụng tiếp tục đẩy mạnh việc hợp tác liên doanh, liên kết để tăng cường khả huy động vốn đồng thời học hỏi kinh nghiệm quản lý, chia sẻ rủi ro, tận dụng hội kinh doanh lĩnh vực khác Việc liên doanh, liên kết cần đảm bảo không làm ảnh hưởng xấu tới hoạt động công ty Trước hội nhập ngày sâu rộng công ty cần có chiến lược việc tìm kiếm lựa chọn hội đầu tư Tăng cường khả dự báo cách giao cho nhóm chuyên trách để nắm bắt kịp thời nhu cầu thị trường tăng cường khả trúng thầu cho công ty Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 64 2.3.2 Triệt để ngăn ngừa lãng phí, thất thoát vốn thực toán dự án Công ty cần tăng cường củng cố công tác quản lý định mức, dự toán, đơn giá, chi phí xây dựng Thường xuyên rà soát tiến độ thi công, khoản chi phí để đảm bảo giảm thiểu việc sử dụng vốn sai mục đích vụ lợi cá nhân Công tác lập kế hoạch cần công ty trọng Công ty cần phải tiến hành lập kế hoạch cụ thể liên quan tới tiến độ khối lượng công việc giải ngân chi phí hợp lý, kịp thời cho công trình Trong công tác toán, công ty cần phải xây dựng qui trình công khai qui trình kiểm soát toán vốn đầu tư nhằm giảm thiểu lãng phí, ngăn ngừa tiêu cực trình thực toán vốn Trong thực cấp phát vốn cần phải nghiêm chỉnh chấp hành nguyên tắc việc thực phát sinh phát vốn, đồng thời phải cụ thể vào tổng dự toán, dự toán hạng mục…đã duyệt 2.3.3 Đào tạo đội ngũ, cán công nhân viên Trong môi trường cạnh tranh ngày gay gắt, công ty muốn trì nâng cao vị điều thiếu cần phải có đội ngũ nhân lực có trình độ, kinh nghiệm để tiếp cận với trình độ công nghệ đại, quản lý tiên tiến Công ty cần thường xuyên đào tạo đào tạo lại đội ngũ nhân lực Xây dựng sách nhân ổn định để tạo tâm lý làm việc ổn định cho nhân viên, đồng thời cần phải tạo môi trường làm việc chuyên nghiệp để khuyến khích cá nhân phát triển tài Công ty cần thường xuyên tổ chức trao đổi, đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh để tăng thêm kinh nghiệm, giao lưu học hỏi đơn vị, công ty thành viên, tăng cường ý thức tiết kiệm việc sử dụng vốn đội ngũ cán nhân viên nhằm sử dụng hiệu nguồn vốn có Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 65 KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề mà doanh nghiệp phải đặt lên hàng đầu có ý nghĩa sống doanh nghiệp Trong năm vừa qua, kinh tế nói chung ngành xây dựng nói riêng có nhiều biến động lớn gây ảnh hưởng không tốt tới hoạt động kinh doanh công ty, với nỗ lực toàn thể cán bộ, công nhân viên Công ty cổ phần LICOGI 12 đạt thành tích sản xuất kinh doanh, khắc phục khó khăn đảm bảo kinh doanh có lãi Tuy nhiên, hiệu sử dụng vốn công ty chưa tương xứng với khả năng, tiềm lực có thể, số hạn chế cần giải Qua tìm hiểu thực tế, chuyên đề phân tích mặt hạn chế tồn tại, nguyên nhân chủ yếu liên quan tới vấn đề quản lý, sử dụng vốn công ty, đồng thời đề xuất số giải pháp để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn, tiếp tục khẳng định vị công ty vững bước đường hội nhập Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 66 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Kế hoạch kinh doanh- Ths Bùi Đức Tuân Luận văn tốt nghiệp K46,K47 Giáo trình Phân tích báo cáo tài công ty- Nguyễn Minh Kiều Phân tích tài doanh nghiệp- Nguyễn Tấn Bình Lý thuyết tài tiền tệ- GS TS Dương Thị Bình Minh - TS Sử Đình Thành http://vi.wikipedia.org, http://1vs.vn, http://vneconomy.vn, Tạp chí tài chính, Báo xây dựng, Báo đầu tư chứng khoán, Giáo trình Tài doanh nghiệp- PGS.TS Lê Thị Hương Các công cụ tài (1995)- Viện khoa học tài 10 Giáo trình Kinh tế ngành- Nguyễn Thị Thu Thủy Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 67 Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 68 Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com 69 ... TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 12 19 Khái quát công ty cổ phần LICOGI 12 19 1.1 Chức năng, nhiệm vụ, lĩnh vực kinh doanh lực công ty cổ phần LICOGI 12. .. 26 2.2 Hiệu sử dụng toàn vốn công ty 34 2.3 Hiệu sử dụng vốn cố định công ty 39 2.4 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 41 2.5 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty 46 Kho... NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 12 51 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty cổ phần LICOGI 12 đến năm 2010 51 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử