luận văn thạc sĩ hoàn thiện cơ chế quản lý vốn tại tổng công ty xây dựng công trình giao thông i

1 NG ` BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO UY TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI ỄN CHÍ TH ỨC - PHAN THỊ LÀN LUẬ N VĂ N TH HOÀN THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẠI ẠC TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH SĨ GIAO THÔNG I KIN H TẾ LỚP : CH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ 18A – QL KT ` HÀ NỘI, NĂM 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI PHAN THỊ LÀN HOÀN THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG I Chuyên ngành : Quản lý kinh tế Mã số : 62 34 04 10 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHAN THẾ CÔNG ` HÀ NỘI, NĂM 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan các số liệu kết quả nêu luận văn trung thực chưa từng được công bố bất kỳ công trình nghiên cứu khác, mọi sự trích dẫn đã được chỉ rõ nguồn gốc Tác giả hoàn toàn chịu trách nhiệm về tính xác thực nguyên bản của luận văn Hà Nội, Ngày tháng …… năm 2016 Tác giả PHAN THỊ LÀN LỜI CẢM ƠN Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc chân thành tới TS Phan Thế Công đã chỉ bảo, hướng dẫn giúp đỡ rất tận tình suốt thời gian thực hiện hoàn thành luận văn Tôi xin trân trọng cảm ơn Trường Đại học Thương Mại Hà Nội, Khoa Sau Đại học sở đào tạo, đã tạo mọi điều kiện thuận lợi giúp đỡ suốt thời gian nghiên cứu hoàn thành luận văn Xin gửi lời cảm ơn đến Tổng Công ty xây dựng công trình giao thông I đã giúp đỡ về nguồn tư liệu phục vụ cho việc thực hiện đề tài Cuối cùng xin cảm ơn gia đình, những người thân bạn bè, đồng nghiệp động viên, ủng hộ, giúp tập trung nghiên cứu hoàn thành bản luận văn thạc sỹ của mình Hà Nội, Ngày tháng …… năm 2016 Tác giả PHAN THỊ LÀN MỤC LỤC DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CHXHCN DN TNHH XNLH LHCXN DNNN DTT CTCP CIENCO Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Doanh nghiệp Trách nhiệm hữu hạn Xí nghiệp liên hợp Liên hợp các xí nghiệp Doanh nghiệp nhà nước Doanh thu Công ty Cổ phần Tổng công ty xây dựng công trình giao thông MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Quá trình hội nhập kinh tế quốc tế đặt yêu cầu cấp bách cho các doanh nghiệp Việt Nam phải nâng cao hiệu quả hoạt động, đặc biệt với các Tổng Công ty nhà nước Sau quá trình hình thành phát triển, các Tổng Công ty nhà nước đã phát huy được vai trò quan trọng đối với tăng trưởng kinh tế, góp phần không nhỏ vào sự khởi sắc của nền kinh tế Việt Nam Tuy nhiên, thực tế những đóng góp chưa tương xứng với tiềm lực hiện có những ưu đãi mà Nhà nước dành cho doanh nghiệp Một những nguyên nhân của sự hiệu quả các Tổng Công ty gặp khó khăn việc giải quyết hài hòa mối quan hệ về lợi ích thực hiện các mục tiêu kinh tế, chính trị, xã hội của Chính phủ các mục tiêu về hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp; hệ thống quản lý giám sát việc sử dụng tài sản của Nhà nước chưa hiệu quả Vấn đề được đặt làm thế để các doanh nghiệp thực sự có bước chuyển biến về chất, sử dụng có hiệu quả, tận dụng tối đa các nguồn lực sẵn có, những ưu đãi mà Nhà nước dành cho Cổ phần hóa Doanh nghiệp nhà nước những phương tiện để thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh của nhà nước hiệu quả Chính vì thế, chủ trương của Chính phủ đẩy mạnh việc chuyển đổi các Tổng Công ty nhà nước sang hoạt động theo mô hình Cùng xu thế đó, Tổng công ty xây dựng công trình giao thông I ( CIENCO 1) được chuyển đổi sang hoạt động theo mô hình theo quyết định số 25/QĐTTg ban hành ngày 06/01/2014 của Thủ tướng chính phủ về “Phê duyệt phương án cổ phần hóa công ty mẹ- CIENCO 1” Việc cổ phần hóa thành công CIENCO hoạt động theo mô hình mới, với sự tham gia của các cổ đông chiến lược đến từ nước (Nhật Bản), CIENCO có thêm cả tài chính, kinh nghiệm quản lý ưu thế, thiết bị kỹ thuật để tìm cho mình những dự án lớn tranh thủ được nguồn vốn nước để đầu tư vào các dự án, kể cả dự án BT, BOT Kết quả, năm 2014 hoạt động sản xuất kinh doanh của Tổng công ty đạt khá cao, sản lượng của 10 DN đạt 8.300 tỷ đồng, đạt 107% kế hoạch năm, doanh thu của DN đạt 7.300 tỷ đồng, tỷ lệ doanh thu sản lượng đạt 88% Tuy nhiên,việc chuyển đổi sang mô hình DN cổ phần khiến cho 8.000 cán bộ, công nhân viên của CIENCO còn bỡ ngỡ Trong khi, mô hình mới đòi hỏi sự động, sự quản lý tài chính quản trị kinh doanh tốt Vì vậy, để đạt được hiệu quả kinh doanh tối ưu nhất thì việc phân tích chế quản lý vốn đóng vai trò vô cùng quan trọng phân tích hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Xuất phát từ những ý tưởng trên, “Hoàn thiện chế quản lý vốn tại CIENCO 1” được tác giả chọn làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sỹ, với hy vọng góp phần hoàn thiện quá trình chuyển đổi mô hình Công ty cổ phần, nâng cao sức cạnh tranh của Tổng Công ty bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Tổng quan tình hình nghiên cứu có liên quan đến đề tài Thời gian vừa qua, đã có số công trình khoa học đề cập đến vấn đề quản lý sử dụng vốn nhà nước với những nội dung, phạm vi cách tiếp cận khác nhau, cụ thể như: Nguyễn Thị Hải Bình (2014) đã đề cập "Kinh nghiệm quản lý đầu tư, kinh doanh vốn tại số quốc gia" Tác giả đã chỉ cho người đọc những hành lang pháp lý đầu tư kinh doanh vốn của số nước thế giới từ đưa những học hữu ích cho Việt Nam Cụ thể, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Nhà nước phát triển nền kinh tế, viết giới thiệu kinh nghiệm của số nước về hoàn thiện hành lang pháp lý đầu tư kinh doanh vốn Nhà nước, tập trung vào nội dung sau: Thứ nhất, Khung pháp lý quản lý vốn nhà nước đầu tư vào doanh nghiệp (DN); Thứ hai, Phạm vi nhà nước đầu tư vốn; Thứ ba, Thẩm quyền cấp vốn đầu tư; Thứ tư, Người đại diện; Thứ 5, Phân chia lợi nhuận; Thứ sáu, Thoái vốn đầu tư; Thứ bảy, Giám sát hoạt động đầu tư Từ rút những học kinh nghiệm như: Hoạt động đầu tư vốn Nhà nước nên tập trung vào những ngành, lĩnh vực trọng điểm những ngành những lĩnh vực đòi hỏi vốn lớn, các công ty tư nhân khả đầu tư, không muốn đầu tư khả thu hồi vốn chậm, tỷ suất đầu tư thấp giao thông vận tải, truyền thông, lượng an ninh 86 3.3.1.3 Cụ thể hóa nội dung phương thức điều hòa vốn thông qua Công ty tài để thực chức huy động điều hòa vốn toàn mô hình Như đã phân tích ở trên, hoạt động điều hòa vốn nội của CIENCO thời gian qua, đã đạt được những kết quả nhất định thực tế cho thấy việc điều hòa vốn thông thường qua phòng tài chính kế toán Công ty mẹ gặp nhiều khó khăn Công ty mẹ chưa có chức kinh doanh vốn theo đúng nghĩa của cụm từ Việc điều hòa vốn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu đầu tư tập trung mới chỉ được thực hiện chiều mà chưa tạo luồng vốn hai chiều giữa Công ty mẹ Công ty giữa các Công ty với Để giải quyết tồn tại nêu trên, tăng cường hiệu quả của Công tác điều hòa vốn nhằm nâng cao kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của tổ hợp, việc điều hòa vốn cần được cụ thể hóa quy chế quản lý vốn cần xác định rõ: Việc điều hòa vốn được thực hiện phương thức nào, điều tiết ở phạm vi nào, thì được hòa vốn thông qua các trung gian quản lý vốn, thì điều hòa vốn hình thức Điều hòa vốn phải dựa vào quan hệ vay trả sở thỏa thuận, đảm bảo lợi ích cho các bên Tránh việc điều hòa vốn cách giản đơn từ đơn vị làm ăn có hiệu quả sang đơn vị làm ăn thua lỗ gây thất thoát vốn, phải điều hòa vốn nguyên tắc hợp lý giữa lợi ích chung của tập đoàn với lợi ích riêng của đơn vị thành viên - Điều hòa vốn thông qua Công ty quản lý vốn: Công ty quản lý vốn những yếu tố quan trọng đối với sự vận hành phát triển của tổng công ty kinh doanh môi trường cạnh tranh quốc tế gay gắt hiện Đối với mô hình Công ty mẹ - Công ty thì Công ty quản lý vốn thực sự có ý nghĩa đặc biệt quan trọng việc huy động vốn sử dụng vốn, giup cho tổ hợp Công ty khơi thông các nguồn vốn nước, quốc tế, nâng cao tính chuyên nghiệp huy động vốn, đáp ứng được nguồn vốn đầu tư với chi phí thấp, thay đổi phương thức quản lý thông qua đầu tư Công ty quản lý vốn với tư cách trung gian quản lý vốn Tổng Công ty lớn phải thực sự động sáng tạo Để thực hiện chế điều hòa vốn 87 nội tổ chức cách có hiệu quả, cần quán triệt các nội dung chủ yếu sau: Một là, Nhận thức đúng thực chất của chế điều hòa vốn nội bộ, tránh đồng nhất chế điều hòa vốn với sự “bao cấp đồng bộ” làm triệt tiêu động lực phát triển Cơ chế điều hòa vốn nghĩa sự điều chỉnh vốn cách hành chính thông thường từ nơi thừa vốn sang nơi thiếu vốn mà bao gồm hệ thống quan hệ tài chính dựa hoạt động tín dụng thực sự Nghĩa đơn vị cho vay vốn phải có lợi tức qua việc cho vay vốn nhàn rỗi, đồng thời đơn vị vay phải có nghĩa vụ chi trả lợi tức vốn vay Nếu không dựa chế lãi suất phù hợp thì việc điều hòa vốn sở kinh tế trì cách bền vững Hai là, Cơ chế điều hòa vốn nội thông qua Công ty quản lý vốn phải kết hợp đồng với chế quản lý sử dụng các quỹ của Tổng Công ty các doanh nghiệp thành viên Tổng Công ty quy định điều lệ quy chế quản lý quản lý vốn về phương thức điều hòa các quỹ Không nên để các quỹ chuyên dùng trở thành nguồn vốn chết mà cần thu hút phận quỹ nhàn rỗi vào Công ty tài chính để trở thành nguồn vốn lớn thực hiện việc cho vay Ba là, Cơ chế điều hòa nguồn vốn nội Tổng Công ty không được làm tổn hại quyền độc lập tư cách pháp nhân của các Công ty thành viên Đối với các Công ty thành viên, thực hiện cho vay vốn nội thì phải khuyến khích được các bên tự nguyện tham gia nhiều lợi ích so với việc các đơn vị vay bên gửi tiền ở các tổ chức tín dụng khác Cơ chế lãi xuất hợp lý những lợi ích chiến lược lâu dài có tác dụng trì sự liên kết nội bộ, tốc độ quay vòng của đồng vốn được nâng lên, hiệu quả sử dụng vốn cao từ nâng cao hiệu quả hoạt động của các đơn vị thành viên 3.3.2 Huy động tối đa vốn đầu tư, quản lý chặt chẽ vốn tài sản 3.3.2.1 Đổi phương thức đầu tư vốn các Công ty Mục đích của Hoàn thiện chế quản lý vốn nhằm tăng cường hiệu quả của Công tác quản lý, phân cấp trách nhiệm, gắn trách nhiệm với quyền hạn đồng thời tăng cường vai trò kiểm tra, kiểm soát của hệ thống tài chính Với mô hình hoạt động Công ty mẹ - Công ty con, chế quản lý của Công ty mẹ đối với Công ty được định hướng sau: 88 - Thực hiện việc quản lý kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh của các Công ty độc lập thông qua hệ thống chỉ tiêu chất lượng Hệ thống các chỉ tiêu chất lượng bao gồm: Một là, Chỉ tiêu bảo toàn vốn: Mức độ bảo toàn vốn được đánh giá thông qua các chỉ số bảo toàn vốn phù hợp với mức độ trượt giá của đồng tiền Hai là, Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn đầu tư được tính toán sở lợi nhuận tính số vốn chủ sở hữu Mức tối thiểu phải đạt được với mức lãi suất cho vay dài hạn thị trường vốn của năm báo cáo Ba là, Chỉ số nợ khả tóa của doanh nghiệp - Thực hiện đầu tư vốn vào các Công ty theo hướng: 1) Ưu tiên đầu tư vốn cho các Công ty có đủ khả năng lực tham gia cạnh tranh thị trường, sở định hướng chiến lược các dự án đầu tư khả thi, mở rộng chính sách liên kết, thu hút vốn của các thành phần kinh tế khác sở hiệu quả kinh tế 2) Đẩy mạnh cổ phần hóa các xí nghiệp, Công ty phụ thuộc 3.3.2.2 Quản lý phân bố nguồn vốn đẩu tư hợp lý Hoàn thiện các quy trình, văn bản quản lý vốn đầu tư với nội dung thể chế hóa phân cấp thẩm quyền, trách nhiệm quyết định đầu tư, trình tự tác nghiệp thực hiện quản lý vốn cho dự án đầu tư nhằm mục đích sử dụng hiệu quả vốn đầu tư cao nhất, chống lãng phí, thất thoát vốn đầu tư Cùng với quả trình tăng trường mở rộng quy mô kinh doanh, các hoạt động đầu tư của CIENCO cùng tăng nhanh về cả quy mô phạm vi Các hoạt động đẩu tư có ảnh hưởng quyết định đến tính hiệu quả an toàn hoạt động sản xuất kinh doanh Đầu tư quá mức cần thiết hiệu quả nguy ảnh hưởng lâu dài Do đó, việc lập, thẩm định, phê duyệt khai triển các dự án đầu tư cần phải tuân thủ nguyên tắc: đảm bảo tính cân đối, đồng có hiệu quả kinh tế Không chạy theo bệnh thành tích, doanh số, mà phải đặt chỉ tiêu lợi nhuận thực tế lên hàng đầu Ngoài quy chế quản lý dự án đầu tư nội bộ, CIENCO nghiên cứu ban hành quy chế khoán quản lý vốn cho thực hiện dự án, xây dựng chính sách về sử dụng tiết kiệm có hiệu quả nguồn vốn đầu tư Công tác đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản sau quá trình đầu tư cần phải được quan tâm nữa để đảm bảo cho việc đẩu tư thực sự có hiệu quả phát huy thực tế 89 Do nguồn vốn đầu tư có hạn đủ cho trang trải cho các dự án đầu tư nên Công ty mẹ phải có kế hoạch, định hướng cho các Công ty sử dụng các quỹ đầu tư theo đúng mục đích lĩnh vực ưu tiên Công ty mẹ mặt phải đảm bảo nguồn vốn cho các dự án đồng thời phải có chiến lược huy động vốn đầu tư cho các dự án khả cân đối từ nguồn vốn nội bội Khi nghiên cứu khả khải triển các dự án đầu tư nhất thiết phải tính tới nguồn vốn phù hợp với đặc điểm khả thu hút vốn của dự án 3.3.2.3 Hoàn thiện phương thức quản lý tài sản Thứ nhất, CIENCO cần tiến hành phân cấp mạnh nữa việc cho phép các đơn vị thành viên được chủ động quản lý, chuyển nhượng, mua bán, cầm cố, thế chấp tài sản (kể cả số tài sản quan trọng) theo nguyên tắc bảo toàn sử dụng vốn có hiệu quả Lấy hiệu quả kinh tế thước đo cuối cùng để đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh của các đơn vị thành viên Việc cho phép các đơn vị được chủ động cầm cố, lý, nhượng bán những tài sản cố định có giá trị thấp 30% tổng giá trị tài sản theo sổ kế toán tại thời điểm gần nhất còn mang tính áp đặt chủ quan, chưa thực sự phù hợp với thực tế hoạt đống sản xuất kinh doanh của các đơn vị thành viên số trường hợp Do đặc điểm ngành nghề nên được phần không nhỏ tài sản cố định của CIENCO thường xuyên được luân chuyển giữa các đơn vị Để đảm bảo lợi ích của các bên, chế điều chuyển tài sản phải được thực hiện theo nguyên tắc tự nguyện sở hợp đồng kinh tế, Công ty mẹ chỉ phải tham gia với tư cách trung gian xử lý các vướng mắc phát sinh quá trình thực hiện Ngoài ra, nhằm quản lý chặt chẽ số tài sản này, CIENCO cần nghiên cứu ban hành quy chế quản lý sử dụng máy móc, trang thiết bị, thực hiện tốt quy chế bảo dưỡng, sửa chữa định kỳ Công tác kiểm kê tài sản cố định cần được thực hiện cách nghiêm túc, chặt chẽ hơn, tránh tính hình thức, đặc biệt hoàn thành Công trình kết thúc năm quản lý vốn.Thông qua kiểm kê, phát hiện xử lý triệt để các tài sản không cần dùng, chờ lý, vật tư ứ đọng, chậm luân chuyển, Công nợ nhằm huy động phận vốn bị ứ đọng luân chuyển góp phần giải quyết những khó khăn hiện tại về vốn của các đơn vị tổng công ty Việc chuyển nhượng 90 lý tài sán cần phải được thực hiện qua phương thức đấu thầu, nghĩa tài sản của doanh nghiệp phải được chuyển nhượng lý theo giá thị trường chứ không theo giá quy định của bất kỳ quan Thứ hai, đối với hao tài sản cố định, CIENCO cần đổi mới theo hướng phân loại rõ các loại tài sản áp dụng phương pháp khầu hao phù hợp, không chỉ sử dụng phương pháp khấu hao đường thằng mà tùy thuộc vào đặc điểm kinh tế kỹ thuật, nguồn vốn đầu tư, … lựa chọn phương pháp khấu hao lũy tiến, lũy thoái (khấu hao nhanh), đặc biệt đối với các loại tài sản bị lạc hậu nhanh về Công nghệ Việc xác định mức tỷ lệ khấu hao của những tài sản cố định Công ty mẹ đầu tư giao cho các đơn vị hạch toán phụ thuộc quản lý cần cứ vào thực tế sử dụng tình hình sản xuất kinh doanh của các đơn vị Tránh hiện tượng Công ty mẹ xác định mức chi phí khấu hao quá cao đơn vị xử lý sử dụng trực tiếp chưa khai thác hết Công suất của tài sản tạo sức ép về giá, làm giảm khả cạnh tranh của sản phẩm tạo 3.3.3 Quản lý chặt chẽ doanh thu, chi phí phân phối lợi nhuận 3.3.3.1 Quản lý doanh thu Đặc trưng bản nhất của tổ hợp Công ty mẹ - Công ty đa hình thức sở hữu, kinh doanh đa ngành nghề nhiều địa bàn khác nhau,… Không nằm quy luật chung ấy, tổ hợp Công ty mẹ - Công ty của CIENCO hiện bao gồm nhiều loại hình doanh nghiệp khác doanh nghiệp nhà nước, Công ty cổ phần, Công ty liên doanh,… hạch toán quản lý doanh thu đa dạng hạch toán độc lập; Hạch toán phụ thuộc; Hạch toán báo sổ, Vì vậy, quản lý doanh thu của CIENCO cần được thực hiện dưới hình thức hỗn hợp Theo đó, Công ty mẹ chỉ quản lý tập trung doanh thu đối với số các Công ty thành viên mà Công ty mẹ sở hữu cổ phần vốn chi phối Công ty thành viên hạch toán tập trung doanh thu Kiều quản lý doanh thu nói vừa tập trung, vừa phân tán phù hợp với yêu cầu quản lý điều kiện của CIENCO hiện Đối với doanh thu của hoạt động thăm dò khai thác – lĩnh vực chiếm tỷ trọng lớn cấu doanh thu của CIENCO 1, để hạn chế những ảnh hưởng của đặc trưng ngành nghề, nâng cao tính chắc chắn của các khoản doanh thu, CIENCO 91 cần có những quy định chặt chẽ Công tác nhiệm thu, chú trọng đến việc yêu cầu chủ đầu tư xác nhận khối lượng Công việc hoàn thành Doanh thu chỉ được ghi nhận có đầy đủ sở, tránh hiện tượng phải điều chỉnh, cắt giảm doanh thu của các Công trình có quyết toán chính thức các quan chức hoàn thành Công tác thẩm định kiểm tra 3.3.3.2 Quản lý chi phí Thứ nhất, kết hợp mô hình quản lý chi phí theo định mức khoán chi phí Để quản lý chặt chẽ chi phí góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của cả tổ hợp, nhất thiết CIENCO phải tiếp tục xây dựng hoàn thiện hệ thống định mức chi phí đối với từng loại hình, lĩnh vực kinh doanh Định mức chi phí cần được xây dựng sát với thực tế phải được phổ biến rộng rãi, Công khai đến từng người lao động Tuy nhiên, các định mức chỉ phù hợp với số loại hình chi phí có tính chất thường xuyên ít chịu sự biến động của thị trường Vì vậy, hình thức quản lý chí phí theo định mức, CIENCO cần kết hợp với hình thức khoán chi, đặc biệt lĩnh vực khai thác Trên sở chi phí khoán, các đơn vị thành viên, tổ đội tự tổ chức thi Công, cân đối thu chi quản lý vốn cho thu được hiệu quả cao nhất Khi áp dụng hình thức đòi hỏi phải tăng cường Công tác kiểm tra giám sát chất lượng Công trình, trành hiện tượng đơn vị nhận khoán chạy theo lợi nhuận mà không chú ý đến các yếu tố kỹ thuật, chất lượng… Thứ hai, việc quản lý chi phí đối với các đơn vị thành viên cần phải tập trung thống nhất cho mọi đơn vị thành viên nhằm theo dõi, giám sát việc hạch toán đúng chi phí thực tế phát sinh quá trình sản xuất kinh doanh của từng thời kỳ, đảm bảo sự Công lợi ích giữa các đơn vị Trong các báo cáo quản lý vốn của đơn vị thành viên phải hạch toán đầy đủ hết mọi chi phí phát sinh kỳ kế toán có liên quan đến hoạt động kinh doanh để đảm bảo cho các đơn vị phản ánh đúng tổng số chi phí phát sinh, chi phí theo từng khoản mục số lãi hay lỗ,… Thứ ba, phải định kỳ tổ chức phân tích chi phí sản xuất, giá thành sản phẩm nhằm phát hiện những khâu yếu hoạt động quản lý, những yếu tố làm tăng chi phí, giá thành sản phẩm để có giải pháp khắc phục kịp thời 92 Thứ tư, đẩy mạnh việc thực hiện chính sách tiết kiệm Tiết kiệm phải được hiểu ở nghĩa rộng bao gồm tiết kiệm chi phí, nguồn lực tận dụng tối đa các nguồn thu Với quy mô của CIENCO hiện nay, nếu áp dụng tất cả các biện pháp tiết kiệm tăng lợi nhuận lên đến 5%/năm Cùng với việc thực hiện chính sách tiết kiệm phải đồng thời gắn với quyền lợi cá nhân, tập thể việc sử dụng phần quỹ khen thưởng cho các cá nhân tập thể có những sáng kiến thành tích tiết kiệm chi phí nguồn lực nguồn thu 3.3.3.3 Quản lý phân phối lợi nhuận Thứ nhất, về phân phối lợi nhuận, CIENCO cần quán triệt nguyên tắc phân phối lợi nhuận phải dựa vào mức độ sở hữu về vốn, cứ vào mức độ sở hữu của Công ty mẹ đối với các Công ty thành viên các đối tượng sở hữu vốn khác với các Công ty thành viên tuân theo nguyên tắc: việc quyết định phân phối lợi nhuận cho chủ sở hữu mang tính chất hành chính Thứ hai, giải quyết vấn đề phân phối lợi nhuận toàn CIENCO theo hướng coi trọng lợi ích của đơn vị trực tiếp tạo lợi nhuận, khuyến khích các đơn vị thành viên nâng cao lợi nhuận đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh cải thiện đời sống của người lao động Trong quá trình phân phối người lao động không làm triệt tiêu động lực phấn đấu của các đơn vị cá nhân Thứ ba, đặc trưng của mô hình Công ty mẹ - Công ty con, các Công ty, đơn vị thành viên những doanh nghiệp có tư cách pháp nhân lại bị kiểm soát bởi Công ty mẹ, nên Công ty mẹ kiểm soát các quỹ chuyên dùng thông qua chính sách, điều lệ Công ty Tuy nhiên, Công ty mẹ không nên áp đặt hoàn toàn quy định về hình thành sử dụng quỹ theo mục tiêu riêng của Công ty mẹ mà phải có sự hài hòa về mặt lợi ích giữa các chủ thể có liên quan Cơ chế chủ yếu nên áp dụng đối với các quỹ chuyên dùng nội tổ hợp chế tín dụng, sở tôn trọng tính độc lập của các doanh nghiệp thành viên phù hợp với chiến lược phát triển của cả tổ hợp 3.3.4 Xây dựng tăng cường hệ thống kiểm soát quản trị vốn Hệ thống kiểm soát quản trị những yếu tố quan trọng của hệ thống quản lý hiện đại có ảnh hưởng rất lớn đối với hiệu quả quản lý hiện đại các Tổng Công ty mọi doanh nghiệp Ngay cả với các nước công 93 nghiệp phát triển, hệ thống kiểm soát quản trị chỉ mới được chú ý thời gian gần Đối với các doanh nghiệp ở nước ta thì hệ thống kiểm soát quản trị còn vấn đề mới chưa được chú trọng thích đáng Trên thực tế có số Tổng Công ty đã thiết lập số phận của hệ thống kiểm soát quản trị, mói chỉ những ứng dụng bước đầu còn nhiều hạn chế Để xây dựng được hệ thống kiểm soát quản trị có hiệu quả cần thực hiện số nội dung cụ thể sau: Thứ nhất, cần nhận thức đầy đủ vai trò, tác dụng của hệ thống kiểm soát quản lý tính cấp thiết của việc dựng hệ thống các Tổng Công ty kinh doanh từ giai đoạn thí điểm Sự thống nhất về nhận thức những điều kiện quyết định kết quả của Công tác tổ chức thực hiện Theo hướng đó, cần tổ chức các chương trình bồi dưỡng cán bộ, trao đổi kinh nghiệm về hệ thống kiểm soát quản trị, về kế hoạch xây dựng hệ thống cho Công ty mẹ các doanh nghiệp thành viên Hơn nữa, cần có kế hoạch thực hiện, phân công trách nhiệm cụ thể cho những cán có liên quan Tổng giám đốc Hội đồng thành viên cần quan tâm chỉ đạo, đánh giá quá trình xây dựng hoạt động của hệ thống kiểm soát quản trị, làm cho hệ thống có tác dụng thiết thực việc hoàn thiện chế quản lý vốn Thứ hai, phải xác định hệ thống chỉ tiêu có vai trò thước đo để đánh giá hiệu quả hoạt động của Công ty, qua đánh giá hiệu quả hoạt động của hệ thống quản lý Hệ thống chỉ tiêu được xây dựng dựa việc lựa chọn những chỉ tiêu quan trọng nhất của Công ty mẹ với từng doanh nghiệp thành viên Tập trung đến các nhóm chỉ tiêu sau: - Nhóm các chỉ tiêu sinh lời: tỷ suất lợi nhuận doanh thu, tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cổ tức,… - Nhóm các chỉ tiêu hoạt động: hiệu quả sử dụng vốn cố định, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay các khoản phải thu, vòng quay vốn lưu động,… - Nhóm các chỉ tiêu phản ánh khả toán: hệ số khả toán tổng quát, hệ số khả toán nhanh,… Thứ ba, hệ thống thông tin quản lý phải được xây dựng sử dụng 94 cách đồng để cung cấp thông tin cho ban quản lý với chất lượng cao nhất Mặt khác, những người quản lý phải có đủ lực để điều hành khai thác hệ thống thông tin quản lý cách tích cực Hệ thống bao gồm tất cả các phận người, phần mềm, thiết bị phương tiện các nguyên tắc hoạt động của Để thường xuyên có đầy đủ thông tin, dữ liệu phục vụ hệ thống kiểm soát quản trị, Công tác thu thập, xử lý cung cấp dữ liệu phải đảm bảo tính hệ thống đồng Qua thực tế cho thấy rằng: để xây dựng hệ thống thông tin quản lý có hiệu quả thì điều quyết định người chứ không phải trang thiết bị Do đó, cần chú ý Công tác đào tạo, vận động có quy định chặt chẽ về hệ thống thông tin quản lý Thứ tư, hoàn thiện Công tác kiểm toán nội của Công ty mẹ Tăng cường sự phối hợp giữa ban kiểm soát, phòng tài chính kế toán với các phận khác của Công ty mẹ các doanh nghiệp thành viên Để có sự phối hợp chặt chẽ, hội đồng giám đốc của tổ hợp cần có chỉ đạo chi tiết, rõ ràng, có quan tâm thực sự đối với Công tác kiểm tra nội Chất lượng lực của kiểm toán viên nội cần được tăng cường Cần tính toán nhu cầu về nhân lực đối vơi phận kiểm toán nội Đây lĩnh vực nghiệp vụ mới cần đào tạo để đáp ứng nguồn cán có tay nghề cao cho hệ thống kiểm toán viên nội Việc xây dựng hệ thống kiểm toán nội hệ thống kiểm soát quản trị có tác động tích cực đối với quá trình hoàn thiện chế quản lý vốn tổng công ty Với tính chất phận cấu thành đặc biệt của hệ thống quản lý, hệ thống kiểm soát quản trị phải luôn thích ứng với cấu trúc của Công ty mẹ quá trình phát triển 3.4 MỘT SỐ ĐỀ XUẤT VÀ KIẾN NGHỊ VỀ CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN ĐỐI VỚI CIENCO I * Kiến nghị với Nhà nước - Nhà nước cần có hệ thống văn bản pháp luật pháp quy đủ mạnh điều chỉnh hoạt động của Tổng Công ty dưới dạng luật hay pháp lệnh các văn bản hướng dẫn cụ thể 95 - Nhà nước cần hoàn thiện chính sách phát triển mạnh thị trường tài chính, đặc biệt thị trường vốn để tạo sự đa dạng các kênh huy động vốn tạo điều kiện cho Tổng Công ty huy động vốn dễ dàng Mặt khác có chính sách phát triển mạnh các trung gian tài chính có các trung gian tài chính Tổng Công ty, tạo điều kiện cho việc điều hòa vốn Tổng Công ty các đơn vị thành viên, đồng thời giúp các doanh nghiệp tham gia vào thị trường vốn nước - Tổng Công ty ở Tổng Công ty Nhà nước đã được cổ phần hóa, có sự sở hữu đa dạng khái niệm phát hành trái phiếu, cổ phiếu doanh nghiệp Nhà nước cần được điều chỉnh cho phù hợp với thực tiễn hoạt động của Tổng Công ty đa dạng về mặt sở hữu - Về quyền tiếp cận tín dụng của Tổng công ty, hiện nhu cầu đầu tư vốn của các tổng công ty rất lớn, nhà nước nên cho phép các tổng công ty tự quyết định việc huy động vốn từ các tổ chức (không bao gồm các khoản vay nội các doanh nghiệp thành viên tổng công ty) giới hạn dư nợ nhất định so với mức vốn điều lệ thực Giới hạn từ 100% đến 200% tổng vốn điều lệ thực có Trong phạm vi dư nợ cho phép, tổng công ty phân cấp cho HĐQT Tổng Giám đốc quyết định việc vay vốn Trường hợp có nhu cầu vay hạn mức cho phép thì phải được Bộ Tài chính cho phép - Kiên quyết thay chế giao vốn, cấp vốn chế đầu tư vốn nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tăng cường trách nhiệm quản lý vốn, bảo toàn phát triển vốn Tổng công ty chỉ có trách nhiệm hữu hạn đối với số vốn tại doanh nghiệp thành viên, quyền điều chuyển tài sản của thành viên Mọi quan hệ phải dựa sở hợp đồng kinh tế Điều giúp khắc phục tình trạng Công ty mẹ hiện vẫn thực hành quyền phán quyết về tài sản, nguồn vốn các nguồn lực khác của các Công ty con; đảm bảo quyền tự chủ đối với tài sản của Công ty - Việc không cho phép tính khấu hao đối với các tài sản nhàn rỗi chờ lý đã vi phạm nguyên tắc bảo toàn phát triển vốn Vì vậy, các Công ty cần được quyền chủ động việc nhượng bán lý tài sản cố định đã hư hỏng, lạc hậu kỹ thuật, nhu cầu sử dụng không dùng được để sớm thu hồi vốn phục vụ tái đầu tư 96 * Kiến nghị với Quốc hội: - Về chế độ thuế đối với các sản phẩm tài sản luân chuyển nội bộ: (1) Theo chế độ hiện hành, các doanh nghiệp thành viên tổng công ty các pháp nhân kinh tế, phải có nghĩa vụ thuế với nhà nước Quốc hội cần xét duyệt thông qua các văn bản phát luật về nên miễn thuế gián thu cho các sản phẩm hàng hoá luân chuyển nội tổng công ty nếu sản phẩm hàng hoá bán ở khâu kinh doanh Điều khắc phục sự trùng lắp thuế và, giảm giá thành của sản phẩm tiêu thụ tạo thuận lợi cho các doanh nghiệp Với lượng thuế phải nộp hiện nay, doanh nghiệp bị giảm lãi, thậm chí bị lỗ (2) Đối với những tài sản điều động từ doanh nghiệp thành viên sang doanh nghiệp thành viên tổng công ty thuộc diện phải đăng ký quyền sở hữu, quản lý nộp lệ phí trước bạ thì nhà nước nên miễn lệ phí trước bạ cho những tài sản đăng ký quyền sở hữu Trên thực tế, các tài sản cuối cùng đều của tổng công ty, lệ phí trước bạ hiện chỉ làm tăng chi phí làm giảm hiệu quả kinh doanh của tổng công ty * Quản lý nhà nước Bộ Tài chính, Ngân hàng nhà nước cần nghiên cứu sửa đổi các văn bản điều chỉnh hoạt động về huy động vốn, về hoạt động của các trung gian tài chính cho phù hợp với thực tế hoạt động của các trung gian mô hình Tổng Công ty Ngân hàng Nhà nước cần mở rộng, nới lỏng chế hoạt động của các trung gian tài chính Tổng Công ty, tạo điều kiện cho các trung gian tài chính hoạt động tốt để phục vụ cho hoạt động có hiệu quả của Tổng Công ty 97 KẾT LUẬN CIENCO được chuyển đổi sang hoạt động theo mô hình theo quyết định số 25/QĐ-TTg ban hành ngày 06/01/2014 của Thủ tướng chính phủ về “Phê duyệt phương án cổ phần hóa công ty mẹ- CIENCO 1” Việc cổ phần hóa thành công CIENCO hoạt động theo mô hình mới, với sự tham gia của các cổ đông chiến lược đến từ nước (Nhật Bản), CIENCO có thêm cả tài chính, kinh nghiệm quản lý ưu thế, thiết bị kỹ thuật để tìm cho mình những dự án lớn tranh thủ được nguồn vốn nước để đầu tư vào các dự án, kể cả dự án BT, BOT Kết quả, năm 2014 hoạt động sản xuất kinh doanh của Tổng công ty đạt khá cao, sản lượng của DN đạt 8.300 tỷ đồng, đạt 107% kế hoạch năm, doanh thu của DN đạt 7.300 tỷ đồng, tỷ lệ doanh thu sản lượng đạt 88% Tuy nhiên,việc chuyển đổi sang mô hình DN cổ phần khiến cho 8.000 cán bộ, công nhân viên của CIENCO còn bỡ ngỡ Trong khi, mô hình mới đòi hỏi sự động, sự quản lý tài chính quản trị kinh doanh tốt Cơ chế quản lý vốn hiện tại của các Tổng Công ty ở Việt Nam nói chung CIENCO nói riêng, mặc dù đã đem lại hiệu quả kinh tế, chính trị nhất định song thực tế đã bộc lộ những hạn chế có nhiều điểm không còn phù hợp Việc chuyển đổi các Tổng Công ty, có CIENCO sang hoạt động theo mô hình Công ty mẹ - Công ty tất yếu khách quan, yêu cầu bức thiết quá trình đổi mới doanh nghiệp nhà nước Tuy nhiên, chuyển đổi mô hình hoạt động đôi với phải sự thay đổi về chất đối với cấu tổ chức, chế quản lý đặc biệt chế quản lý vốn, nhằm tạo tính tự chủ, động có hiệu quả kinh tế cao Vì vậy, việc Hoàn thiện chế quản lý vốn những nội dung quan trọng của công tác chuyển đổi Tổng Công ty sang hoạt động theo mô hình mới Trong luận văn của mình, việc hệ thống hóa được những nội dung bản của chế quản lý quản lý vốn tại các Tổng Công ty, từ làm sở phân tích, đánh giá, so sánh với chế quản lý vốn hiện hành của các Tổng Công ty nói chung CIENCO nói riêng, tác giả đã làm rõ được thực trạng chế quản lý vốn tại CIENCO những năm gần để từ đưa được những triển vọng phát triển của CIENCO thời gian tới, sở phân tích định hướng của việc hoàn thiện chế quản lý vốn của CIENCO DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài chính (2003), Các văn hướng dẫn thực Luật ngân sách nhà nước, Nxb Tài chính, Hà Nội Bộ Tài chính (2003), Chế độ chuyển đổi doanh nghiêp nhà nước quản lý quản lý vốn doanh nghiệp, Nxb Thống kê, Hà Nội Bộ Tài chính (2003), Chế độ quản lý quản lý vốn cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, Nxb Tài chính, Hà Nội Nguyễn Thị Hải Bình (2014), Kinh nghiệm quản lý đầu tư, kinh doanh vốn số quốc gia, truy cập ngày 15/08/2016 - http://tapchitaichinh.vn/nghiencuu trao-doi/trao-doi-binh-luan/kinh-nghiem-quan-ly-dau-tu-kinh-doanh-von-taimot-so-quoc-gia-55670.html CIENCO 1, Báo cáo tổng kết sản xuất kinh doanh năm 2014 phương hướng triển khai nhiệm vụ năm 2015 CIENCO 1, Báo cáo tổng kết sản xuất kinh doanh năm 2015 phương hướng triển khai nhiệm vụ năm 2016 CIENCO 1, Báo cáo tổng kết sản xuất kinh doanh phương hướng đến năm 2020 CIENCO CIENCO 1, Báo cáo tài hợp kiểm toán cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2012 đến 31/12/2013 CIENCO 1, Báo cáo tài hợp kiểm toán cho năm quản lý vốn kết thúc ngày 31/12/2014 10 CIENCO 1, Báo cáo tài hợp kiểm toán cho năm quản lý vốn kết thúc ngày 31/12/2015 11 CIENCO 1, Định hướng, mục tiêu phát triển đến năm 2020 12 Hồ Diệu (1998), Các định chế Tài chính, Nxb Thống kê, Hà Nội 13 Trần Thế Dũng (2008), Giáo trình Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại, Trường Đại học Thương mại, Hà Nội 14 Nguyễn Phi Hà (2007), Hoàn thiện chế huy động sử dụng vốn Tổng công ty Bưu viễn thông Việt Nam 15 Vũ Đình Hiển (2005), Giải pháp hoàn thiện chế quản lý tài tổng công ty hóa chất Việt Nam 16 Hoàng Xuân Hòa Nguyễn Lê Hoa (2012), Kiểm soát tài tập đoàn kinh tế, tổng công ty nhà nước - http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu-traodoi/kiem-soat-tai-chinh-trong-tap-doan-kinh-te-tong-cong-ty-nha-nuoc-14178.html, truy cập ngày 10/09/2016 17 Nguyễn Đình Kiệm (2007), Giáo trình quản lý vốn doanh nghiệp, NXb Quản lý vốn 18 Phạm Văn Khoan (2007), Giáo trình Quản lý tài công, Nxb Tài chính 19 Nguyễn Văn Nam, Hoàng Xuân Vượng, Đỗ Nguyên Khoát, Nguyễn Đức Tặng (2003), Chính sách, chế Quản lý vốn Tổng Công ty hoạt động theo mô hình Công ty mẹ - Công ty con, NXb Kinh tế quốc dân, Hà Nội 20 Nguyễn Xuân Nam (2006), Đổi chế quản lý vốn tài sản các tổng công ty 91 phát triển theo mô hình tập đoàn kinh doanh Việt Nam 21 Nghị định số 199/2004/NĐ-CP ngày 03/12/2004 ban hành quy chế quản lý tài Công ty nhà nước quản lý vốn nhà nước doanh nghiệp khác, Bộ Tài chính thông qua ngày 03 tháng 12 năm 2004 22 Nghị định Số: 199/2004/NĐ-CP quy chế quản lý tài Công ty nhà nước quản lý vốn nhà nước đầu tư vào các doanh nghiệp khác, Chính phủ ban hành ngày 03 tháng 12 năm 2004 23 Nghị định Số: 187/2004/NĐ-CP việc chuyển đổi Công ty nhà nước thành Công ty cổ phần, Chính phủ ban hành ngày 16 tháng 11 năm 2004 24 Nghị định 153/2004/NĐ-CP tổ chức, quản lý Tổng Công ty nhà nước chuyển đổi Tổng Công ty nhà nước, Công ty nhà nước độc lập theo mô hình Công ty mẹ - Công ty con, Chính phủ ban hành ngày 09 tháng 08 năm 2004 25 Nghị định Số: 111/2007/NĐ-CP ngày 26/06/2007 Về tổ chức, quản lý tổng công ty nhà nước chuyển đổi tổng công ty nhà nước, công ty nhà nước độc lập, công ty mẹ công ty nhà nước theo hình thức công ty mẹ - công ty hoạt động theo Luật doanh nghiệp, Chính phủ ban hành ngày 26 tháng 06 năm 2007 26 Nghị định số: 71/2013/NĐ-CP đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp quản lý tài doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ , Chính phủ ban hành ngày 11 tháng 07 năm 2013 27 Nghị định số 61/2013/NĐ-CP việc ban hành Quy chế giám sát tài đánh giá hiệu hoạt động công khai thông tin tài Doanh nghiệp nhà nước làm chủ sở hữu Doanh nghiệp có vốn nhà nước, Chính phủ ban hành ngày 25 tháng 06 năm 2013 28 Quyết định 206/2003/QĐ-BTC quy định chế độ quản lý sử dụng quỹ khấu hao tài sản cố định, Bộ Tài chính ban hành ngày 12 tháng 12 năm 2003 29 Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam (2003), Luật doanh nghiệp 30 Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam (2014), Luật doanh nghiệp 31 Bùi Văn Tần Vũ Văn Ninh (2013), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính 32 Phùng Thế Tính (2008), Hoàn thiện chế quản lý vốn Tập đoàn điện lực Việt Nam 33 Tổng công ty đầu tư phát triển nhà Bộ xây dựng (HUD), Báo cáo tài hợp kiểm toán cho năm tài năm 2015 34 Phạm Quang Trung (2000), Giải pháp hoàn thiện chế quản lý tài Tập doàn kinh doanh Việt Nam 35 Phạm Thị Tường Vân (Chủ biên) (2014), Đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp Kinh nghiệm quốc tế học cho Việt Nam, Nxb Tài chính ... 1: Cơ sở lý luận chế quản lý vốn các Doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng chế quản lý vốn Tổng công ty xây dựng công trình giao thông Chương 3: Phương hướng gi i pháp nhằm hoàn thiện chế quản lý. .. lý vốn Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 17 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN Đ I V I CÁC DOANH NGHIỆP... N I, NĂM 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG Đ I HỌC THƯƠNG M I PHAN THỊ LÀN HOÀN THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN T I TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG I Chuyên ngành : Quản lý