Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty CP đầu tư thương mại và phát triển công nghệ FSI việt nam

Vì vậy nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động có ý nghĩarất quan trọng nhằm đảm bảo cho đồng vốn đầu tư và tài sản lưu độngđược sử Đụng hợp lý, tiết kiệm, đáp ứng được yêu cầu

MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

LỜI MỞ ĐẦU

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ

SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1

1.1 Vốn lưu động trong doanh nghiệp 1

1.1.1 Khái niệm vốn lưu động 1

1.1.2 Đặc điểm của vốn lưu động 2

1.1.3 Phân loại vốn lưu động 2

1.1.4 Nguồn của vốn lưu động 3

1.1.5 Vai trò của vốn lưu động trong doanh nghiệp 4

1.2 Nhu cầu vốn lưu động và phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động5 1.2.1 Nhu cầu Vốn lưu động 5

1.2.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 5

1.3 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 7

1.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động 7

1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn 8

1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sử dụng vốn lưu động 11

1.3.4 Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ 12

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ FSI VIỆT NAM 14

2.1 Tổng quan về công ty CP đầu tư thương mại và phát triển công nghệ FSI Việt Nam 14

2.1.1 Giới thiệu chung về công ty: 14

2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển: 14

2.1.3 Lĩnh vực hoạt động: 15

2.1.4 Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý: 16

2.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty CP đầu tư thương mại và phát triển công nghệ FSI Việt Nam 18

2.2.1 Phân tích cơ cấu tài sản của công ty: 18

2.2.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn của công ty 21

2.2.3 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh: 22

2.3 Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty CP đầu tư thương mại và phát triển công nghệ FSI Việt Nam 25

2.3.1 Cơ cấu vốn lưu động của Công ty CP tư vấn thiết kế và môi trường Bắc Việt 252.3.2 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty CP tư vấn thiết kế và môi trường Bắc Việt 272.3.3 Khả năng thanh toán nợ của công ty CP tư vấn thiết kế và môi trường Bắc Việt 31

2.4 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty CP đầu tư thương mại và phát triển công nghệ FSI Việt Nam 32

2.4.1 Những kết quả đạt được 322.4.2 Những tồn tại 33

CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CP ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ FSI VIỆT NAM 34

3.1 Định hướng của công ty CP đầu tư thương mại và phát triển công nghệ FSI Việt Nam 34 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu quả sử sụng vốn lưu động của công ty

CP đầu tư thương mại và phát triển công nghệ FSI Việt Nam 34

3.2.1 Xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động của công ty 353.2.2 Chủ động khai thác và sử dụng nguồn vốn kinh doanh nói chung và vốn lưu động nói riêng một cách hợp lý và linh hoạt 353.2.3 Tăng cường công tác quản lý các khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn

bị chiếm dụng 36

3.2.4 Quản lý hàng tổn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho……….39

3.2.5 Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động 383.2.6 Có biện pháp phòng ngừa những rủi ro có thể xảy ra 38

KẾT LUẬN

DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼBảng 2.1: Cơ cấu tài sản của công ty 19 Bảng 2.2 Cơ cấu nguồn vốn của công ty 21 Bảng 2.3: Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty 22 Bảng 2.4 Cơ cấu vốn lưu động của Công ty CP đầu tư thương mại và phát triển công nghệ FSI Việt Nam 26 Bảng 2.5 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty CP đầu tư thương mại và phát triển công nghệ FSI Việt Nam 27 Bảng 2.4: Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 31

LỜI MỞ ĐẦU

Toàn cầu hoá nền kinh tế luôn tạo ra những cơ hội và thách thức chocác thành phần kinh tế của mỗi quốc gia Những thách thức đã tạo ra sức ép vàđộng lực buộc mọi doanh nghiệp không ngừng nâng cao hiệu quả kinh doanhcũng như hiệu quả sử dụng vốn

Vốn kinh doanh có thể đựoc chia làm hai bộ phận gồm: vốn cố định là

bộ phận vốn đầu tư vào tài sản cố định gắn với quyết định đầu tư cơ bản và bộphận vốn lưu động là vốn đầu tư tạo ra tài sản lưu động nhằm phục vụ cho

sự vận hành tài sản cố định, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của doanhnghiệp được diễn ra thường xuyên, liên tục và đạt mục tiêu đề ra với hiệu quảcao

Vì vậy nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động có ý nghĩarất quan trọng nhằm đảm bảo cho đồng vốn đầu tư và tài sản lưu độngđược sử Đụng hợp lý, tiết kiệm, đáp ứng được yêu cầu kinh doanh và nângcao hiệu quả sử dụng vốn nói chung, nên trong thời gian thực tập tại Công ty

CP đầu tư thương mại và phát triển công nghệ FSI Việt Nam em đi sâu vào

nghiên cứu đề tài: “ Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại

công ty CP đầu tư thương mại và phát triển công nghệ FSI Việt Nam ”.

Kết cấu bài luận văn của em bao gồm:

Chương 1: Tổng quan về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong

doanh nghiệp

Chương 2: Thực trạng sử dụng vốn lưu động tại công ty CP đầu tư thương mại

và phát triển công nghệ FSI Việt Nam

Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công

ty CP đầu tư thương mại và phát triển công nghệ FSI Việt Nam

Em xin chân thành cám ơn Ths Lê Thanh Hương cùng ban lãnh đạo vàcác anh chị trong phòng kế toán công ty CP đầu tư thương mại và phát triểncông nghệ FSI đã giúp em trong suốt quá trình thực tập và hoàn thành luận văn

1 CHƯƠNG 1

VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP

2.1 Vốn lưu động trong doanh nghiệp

2.1.1 Khái niệm vốn lưu động

Đối với bất cứ loại hình doanh nghiệp nào, vốn luôn đóng vai trò là yếu tố

số một trong mọi hoạt động kinh doanh Vốn kinh doanh là biểu hiện bằng tiềncủa các nguồn lực dùng trong kinh doanh của doanh nghiệp Tùy theo từng loạihình doanh nghiệp mà nhu cầu vốn kinh doanh và cơ cầu vốn kinh doanh cũngkhác nhau Chẳng hạn: đối với doanh nghiệp sản xuất, nhu cầu vốn kinh doanhrất lớn, thường tập trung đầu tư vào tài sản cố định, đối với doanh nghiệpthương mại thì ngược lại thường có nhu cầu đầu tư vào vốn lưu động nhiều

Vốn kinh doanh được phân loại tùy theo từng tiêu thức khác nhau Theođặc điểm luân chuyển, vốn của doanh nghiệp gồm hai bộ phận chính: Vốn cốđịnh và vốn lưu động Nếu vốn cố định được coi là biểu hiện bằng tiền của toàn

bộ tài sản cố định thì vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động

hiện có trong doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định hay nói cách khác: Vốn

lưu động là số tiền ứng ra hình thành tài sản lưu động nhằm đảm báo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được diễn ra một cách liên tục, nó được sử dụng trong quá trình dự trữ, sản xuất, lưu thông hàng hóa Vốn lưu động luôn được chuyển hóa thành nhiều hình thức khác nhau, bắt đầu từu hình thái tiền tệ sang hình thái dự trữ hàng hóa và quay trở về hình thái tiền tệ của

nó Quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra tục do đó vốn lưu động cũng tuần hoàn liên tục theo chu kỳ.

Tài sản lưu động của các doanh nghiệp là những tài sản có thời gian sửdụng tương đối ngắn và chuyển đổi hình dáng dễ dàng khi sử dụng Trên bảngcân đối kế toán, tài sản lưu động thể hiện ở các khoản mục như tiền, các chứngkhoán đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản nợ phải thu, hàng tồn kho và các tàisản lưu động khác

2.1.2 Đặc điểm của vốn lưu động

Vốn lưu động có thể được tóm tắt qua các đặc điểm: Thời gian để hoànthành một kỳ luân chuyển VLĐ là tương đối nhanh, VLĐ dịch chuyển giá trịcủa nó một lần, toàn bộ vào chi phí kinh doanh trong kỳvà VLĐ thu hồi lại toàn

bộ sau chu kỳ kinh doanh

Nếu như vốn cố định chuyển dần giá trị của nó vào sản phẩm thông quamức khấy hao thì VLĐ chuyển toàn bộ giá trị của nó vào giá trị sản phẩm theochu kỳ sản xuất kinh doanh

Quá trình vận động của VLĐ là một chu kỳ khép kín đi từ hình thái nàysang hình thái khác rồi trở về hình thái ban đầu với giá trị lớn hơn giá trị ban đầucủa nó Chu kỳ vận động của vốn lưu động là cơ sở để đánh giá khả năng thanhtoán và hiệu quả sản xuất kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

2.1.3 Phân loại vốn lưu động

Vốn lưu động được chia theo nhiều tiêu thức khác nhau, sau đây là một sốtiêu thức cơ bản để phân loại VLĐ

Căn cứ vào hình thái biểu hiện của VLĐ

Vốn bằng tiền: Vốn bằng tiền bao gồm tiền và các khoản tương đương

tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, các khoản khác

Tiền bao gồm tiền mặt tại quỹ, vàng bạc, tiền gửi ngân hàng không kỳhạn, tiền đang chuyển Các khoản tương đương tiền là trị giá các chứng khoánnhư kỳ phiếu, tín phiếu… có kỳ hạn thanh toán không quá 3 tháng từ ngàydoanh nghiệp mua

Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn là giá trị các chứng khoán đã mua cóthời hạn thanh toán trên 3 tháng đến 1 năm và các khoản tiền gửi ngân hàng có

kỳ hạn đến 1 năm

Các khoản phải thu: đây là nhóm công nợ phải thu của người mua, cáckhoản trả trước (ứng trước) cho người bán, phải thu nội bộ, phải thu theo tiến độ

kế hoạch hợp đồng xây dựng

Các khoản khác: chi phí trả trước, thuế giá trị gia tăng được khấu trừnhưng chưa nhận, các khoản phải thu từ nhà nước, khoản tạm ứng cho côngnhân viên chưa thanh toán.

Vốn vật tư, hàng hóa: bao gồm giá trị của các loại hàng hóa tồn kho như:

trị giá hàng mua đang đi trên đường, trị giá nguyên nhiên liệu, vật liệu tồn kho,trị giá công cụ dụng cụ, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, trị giá thành phẩmtồn kho, hàng gửi bán

Căn cứ theo vai trò vốn lưu động

VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất: gồm có vốn nguyên liệu chính, vốn

nguyên liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn công cụ dụng cụ

VLĐ trong khâu sản xuất: gồm có vốn sản phẩm đang chế tạo, chi phí trả

trước, chi phí chờ kết chuyển

VLĐ trong khâu lưu thông: gồm có vốn thành phẩm, vốn bằng tiền, vốn

đầu tư tài chính ngắn hạn, vốn trong thanh toán

Vốn lưu động vận động không ngừng qua các khâu kinh doanh và mangtính chu kỳ Việc phân loại vốn lưu động chỉ mang tính chất tương đối Điềuquan trọng nhất của việc phân loại VLĐ là giúp cho công tác quản lý VLD đạtđược mục tiêu cơ bản sau: đạt được hiệu quả tối ưu của đồng vốn là lợi nhuận,luôn đảm bảo cho các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục, đảmbảo khả năng thanh toán của công nợ ngắn hạn

2.1.4 Nguồn của vốn lưu động.

Nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp gồm vốn tự có, vốn coi như tự có

và vốn đi vay:

Vốn tự có gồm:

Nguồn vốn pháp định gồm: nguồn vốn lưu động do ngân sách hoặc cấp

trên cấp cho đơn vị (vốn cấp lần đầu và cấp bổ sung), nguồn vốn cổ phần nghĩa

vụ do các cổ đông đóng góp hoặc vốn pháp định của chủ xí nghiệp tư nhân

Nguồn vốn tự bổ sung: hình thành từ kết quả sản xuất kinh doanh của

doanh nghiệp (thông qua các quỹ khuyến khích phát triển sản xuất), các khoảnchênh lệch giá hàng hoá tồn kho

Nguồn vốn liên doanh, liên kết gồm có các khoản vốn của các đơn vị tham

gia liên doanh, liên kết góp bằng tiền, hàng hoá, sản phẩm, nguyên liệu, vật liệu,công cụ lao động

Vốn coi như tự có: do phương pháp kế toán hiện hành có một số khoản

tiền tuy không phải của doanh nghiệp nhưng có thể sử dụng trong thời gian rỗi

để bổ sung vốn lưu động, người ta coi như là vốn tự có Thuộc khoản này có:tiền thuế, tiền lương, bảo hiểm xã hội, chi phí trích trước chưa đến hạn phải chi

có thể sử dụng và các khoản nợ khác

Nguồn vốn đi vay: để bảo đảm kịp thời thanh toán với ngân hàng trong

khi chưa bán được hàng hoặc sự không khớp trong thanh toán, các doanh nghiệpthương mại phải thường xuyên có liên hệ với các tổ chức cho vay như: ngânhàng công thương, các tổ chức tín dụng, ngân hàng cổ phần để vay tiền.Nguồn vốn đi vay là một nguồn quan trọng, tuy nhiên vay dưới các hình thứcvay khác nhau có tỉ lệ lãi suất khác nhau và phải trả kịp thời cả vốn và lãi vaykhi bán được hàng

2.1.5 Vai trò của vốn lưu động trong doanh nghiệp

Trong nền kinh tế thị trường để tồn tại và phát triển, các DN phải có vốn đểthực hiện mục đích kinh doanh của mình, khi đã có vốn DN phải biết quản lý và

sử dụng vốn sao cho có hiệu quả nhất Vốn đóng vai trọng đối với quá trình sảnxuất kinh doanh Căn cứ vào tính chất sử dụng và hình thái biểu hiện, người tachia vốn phục vụ cho sản xuất kinh doanh thành hai loại: Vốn cố định và vốnlưu động

Trong quá trình sản xuất kinh doanh VLĐ được vận động theo chu kỳ khépkín Đơn vị nào kinh doanh có hiệu quả là phải luôn luôn tìm ra các biện pháplàm giảm ngắn thời gian vận động của một chu kỳ và tạo ra T > T' Tức là nguồnvốn của đơn vị đó luôn tăng trưởng, kinh doanh có hiệu quả và thu được lợinhuận tối đa

Vốn đối với mỗi DN giữ vai trò quan trọng nhưng không phải bất cứ DN nào

đủ vốn là hoạt động có hiệu quả Có những DN đi đến phá sản, có những DN đi

lên từ nguồn vốn ít ỏi… Như vậy vấn đề đặt ra ở đây là các DN quản lý sử dụngvốn như thế nào cho hợp lý, có hiệu quả.

Trong nền kinh tế nước ta hiện nay nhu cầu về vốn là cần thiết phải có đốivới các DN, đó là số vốn tối thiểu nhằm dự trữ các TSLĐ phục vụ cho sản xuấtlưu thông, trên cơ sở đó nguồn cung cấp VLĐ các DN thường là: Nguồn vốn lưuđộng từ ngân sách, nguồn vốn lưu động từ bổ sung, nguồn vốn lưu động từ liêndoanh, liên kết, nguồn vốn lưu động từ tín dụng ngắn hạn

Như vậy, VLĐ có vai trò quan trọng trong một DN, hiệu quả kinh doanhcao hay thấp phụ thuộc rất nhiều vào khả năng khai thác và sử dụng VLĐ củaDN

2.2 Nhu cầu vốn lưu động và phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động

2.2.1 Nhu cầu Vốn lưu động

Lập kế hoạch VLĐ và việc xác định nhu cầu VLĐ trong kỳ là việc vôcùng cần thiết trong phương án kinh doanh của doanh nghiệp Làm tốt đượccông tác này sẽ đảm bảo cho hoạt động kinh doanh được diễn ra bình thường,liên tục, đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh

Nếu DN xác định nhu cầu VLĐ quá cao sẽ gây nên tình trạng ứ đọng vốn

và làm phát sinh các chi phí không cần thiết Ngược lại, nếu DN xác định nhucầu VLĐ quá thấp thì DN sẽ bị thiếu vốn và không đảm bảo cho quá trình sảmxuất kinh doanh của DN diễn ra liên tục

2.2.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động

Đối với doanh nghiệp sản xuất và thương mại, có thể lựa chọn một tronghai phương pháp xác định nhu cầu VLĐ là phương pháp trực tiếp và phươngpháp gián tiếp

Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động

Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động kỳ kế hoạch làphương pháp căn cứ trên những yếu tố ảnh hưởng trực tiếp tới số vốn lưu độngcần có thể tính toán

Những yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu VLĐ nhiều hay ít:

 Mức dự trữ vật tư, hàng hóa tồn kho cần thiết

 Các khoản công nợ phải thu ( Vốn bị chiếm dụng tạm thời)

 Các khoản công nợ phải trả

Như vậy nhu cầu VLĐ kỳ kế hoạch được tính như sau:

Nhu cầu VLĐ( Phương pháp trực tiếp) = Mức dự trữ vật tư hàng hóa(tồn kho) cần thiết + Nợ phải thu – Nợ phải trả

Ưu điểm: xác định được chính xác nhu cầu VLĐ cụ thể của từng loại vốn

trong khâu kinh doanh Do đó tạo điều kiện tốt cho DN trong việc quản lý sửdụng vốn theo từng khâu sử dụng Phương pháp này áp dụng chủ yếu đối với

DN mới ra đời

Nhược điểm: Phương pháp này tính toán phức tạp, khối lượng tính toán

nhiều, mất nhiều thời gian

Phương pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động

Đặc điểm của phương pháp gián tiếp này dựa vào thống kê kinh nghiệm

để xác định nhu cầu VLĐ Ở đây có thê chia làm 2 trường hợp:

Trường hợp 1: dựa vào kinh nghiệm thực tế của DN cùng loại trong ngành

để xác định nhu cầu VLĐ của DN mình.Việc xác định nhu cầu VLD theo cáchnày là dựa vào hệ số lưu động tính theo doanh thu được rút ra thực tế hoạt độngcủa các DN cùng loại trong ngành Trên cơ sở xem xét quy mô kinh doanh dựkiến theo doanh thu của DN mình để tính ra nhu cầu VLĐ cần thiết

Nhu cầu VLĐ

cần thiết =

Tỷ lệ % VLĐ bình quân trêndoanh thu thuần năm BC X

Doanh thu thuầnnăm KH

Trường hợp 2: dựa vào tình hình thực tế sử dụng VLĐ ở kỳ trước của DN

để xác định nhu cầu VLĐ cho thời kỳ tiếp theo khi có sự thay đổi về quy mô sảnxuất kinh doanh.Đặc điểm của phương pháp này là dựa vào thống kê kinh

nghiệm về VLĐ bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kếhoạch và khả năng tăng giảm tốc độ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch để xácđịnh nhu cầu VLĐ của DN năm kế hoạch.

2.3 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp

2.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Hiệu quả là một khái niệm luôn được đề cập trong nền kinh tế thị trường:các doanh nghiệp luôn hướng tới hiệu quả kinh tế; chính phủ nỗ lực đạt hiệu quảkinh tế-xã hội

Theo nghĩa chung nhất, hiệu quả là một khái niệm phản ánh trình độ sửdụng các yếu tố cần thiết để tham gia vào một hoạt động nào đó với những mục

đích xác định do con người đặt ra Như vậy, có thể hiểu hiệu quả sử dụng vốn là

một phạm trù kinh tế đánh giá trình độ sử dụng các nguồn vật lực của doanh nghiệp để đạt kết quả cao nhất trong quá trình sản xuất kinh doanh với tổng chi phí thấp nhất.

Như đã trình bày ở trên, vốn lưu động của doanh nghiệp được sử dụngcho các quá trình dự trữ, sản xuất, lưu thông Quá trình vận động của vốn lưuđộng bắt đầu từ việc dùng tiền tệ mua sắm hàng hóa dự trữ đến việc doanhnghiệp tổ chức tiêu thụ để thu về một số vốn dưới hình thái tiền tệ ban đầu vớigiá trị tăng thêm Mỗi lần vận động như vậy được gọi là một vòng luân chuyểncủa vốn lưu động Doanh nghiệp sử dụng vốn đó càng có hiệu quả bao nhiêu thìcàng có thể nhập và tiêu thụ sản phẩm nhiều bấy nhiêu Vì lợi ích kinh doanhđòi hỏi các doanh nghiệp thương mại phải sử dụng hợp lý, hiệu quả hơn từngđồng vốn lưu động làm cho mỗi đồng vốn lưu động hàng năm có thể mua sắmhàng hóa và tiêu thụ được nhiều hơn Những điều đó cũng đồng nghĩa với việcdoanh nghiệp nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động (số vòng quay vốn lưuđộng trong một năm) đồng thời tiết kiệm được vốn và chi phí sử dụng vốn

2.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động chúng ta có thể sử dụng nhiềuchỉ tiêu khác nhau Thông thường bao gồm:

Số vòng quay VLĐ

Chỉ tiêu này cho biết VLĐ quay được mấy vòng trong một kỳ Nếu số vòngquay tăng chứng tỏ VLĐ được luân chuyển với tốc độ càng cao và có lợi cho kếtquả sản xuất kinh doanh Nói cách khác, vòng quay VLĐ tăng thì hiệu quả sửdụng VLĐ tăng và ngược lại

Số vòng quay

VLĐ

= Doanh thu thuần trong kỳ

VLĐBQ trong kỳ

Thời gian một vòng luân chuyển VLĐ

Chỉ tiêu này thể hiện số ngày cần thiết để VLĐ quay được một vòng Thờigian một vòng luân chuyển càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển VLĐ càng cao vàngược lại

dễ đạt được mức doanh thu thuần nào đấy bỏ thêm ra một số VLĐ

Mức tiết kiệm =

Doanh thu thuần kỳtính toán

x ( Kỳ luânchuyểnVLĐ kỳ này

- Kỳ luân chuyểnVLĐ kỳ trước)

Tổng doanh thu thuần trong kỳ

Tỉ suất sinh lời VLĐ

Chỉ tiêu tỉ suất sinh lời VLĐ cho biết doanh nghiệp đầu tư 100 đồng VLĐ thì sẽ thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận hoạt động kinh doanh trong kỳ Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ càng tốt và ngược lại.

Tỉ suất sinh lời

Lợi nhuận sau thuế x100VLĐ bình quân

Vòng quay HTK

Vòng quay HTK phản ánh sự luân chuyển của vốn vật tư, hàng hóa của doanhnghiệp Nếu số vòng quay HTK cao thì số ngày cần thiết để quay một vòngHTK sẽ ít, chứng tỏ việc quản lý, dự trữ HTK của doanh nghiệp là tốt Doanhnghiệp có thể rút ngắn chu kỳ kinh doanh và giảm lượng vốn bỏ vào HTK Nếu

số vòng quay HTK thấp, doanh nghiệp dự trữ quá mức dẫn đến vật tư, hàng hóa

bị ứ đọng, tiêu thụ chậm từ đó dẫn đến dòng tiền vào của doanh nghiệp bị giảm

đi và đặt doanh nghiệp vào khó khăn về tài chính

Vòng quay

Doanh thu thuần trong kỳGiá trị HTK BQ trong kỳ

Thời gian một vòng quay HTK

Chỉ tiêu này cho biết về khoảng thời gian cần thiết cho HTK quay đượcmột vòng Chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ doanh nghiệp đang thực hiện tốt việcquản lý HTK của mình

Thời gian một

vòng quay HTK =

360

Số vòng quay HTK trong kỳ

Số vòng quay các khoản phải thu

Chỉ tiêu này phản ánh tốc độ luân chuyển các khoản phải thu Hệ số này càng lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ của doanh nghiệp càng cao và ngược lại

Số vòng quay

các khoản phải

thu

= Doanh thu thuần

BQ các khoản phải thu

Thời gian vòng quay các khoản phải thu ( kỳ thu tiền trung bình)

Chỉ tiêu này cho biết số ngày bình quân cần thiết để doanh nghiệp thu được tiền hàng kể từ khi bán hàng Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ lượng vốn bị chiếm dụng trong thanh toán của doanh nghiệp càng cao và ngược lại

Các hệ số khả năng thanh toán

Để nắm bắt được tình hình tài chính của doanh nghiệp ta cần xét đến khả năng thanh toán Nếu tình hình tài chính tốt, doanh nghiệp sẽ ít công nợ Khả năng thanh toán cao, ít bị chiếm dụng vốn Hệ số khả năng thanh toán là chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với các khoản nợ Nó là biểu hiện mối quan hệ so sánh số tài sản ngắn hạn hiện có với số nợ ngắn hạn doanh nghiệp phải trả

Hệ số thanh toán nợ NH hiện thời = Tài sản ngắn hạnNợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán nợ NH hiện thời là chỉ tiêu phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản lưu động

và đầu tư NH thành tiên để đảm bảo trả được các khoản nợ NH đến hạn trả Chỉ tiêu càng cao (>=1) chứng tỏ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp có đủ khả năng để chuyển đổi thành tiền để trả nợ ngắn hạn Tuy nhiên nếu chỉ tiêu này quá cao có thể dẫn đến doanh nghiệp bị ứ đọng tài sản dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn không cao Đối với chỉ tiêu <1 thì ngược lại.

Hệ số thanh toán nợ NH hiện thời = Giá trị TSNH - Giá trị HTK

Nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán nợ NH nhanh là chỉ tiêu phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền sau khi trừ yếu tố HTK để trả các khoản nợ ngắn hạn đến hạn trả Chỉ tiêu càng cao (>=0,75) chứng tỏ TSNH của doanh nghiệp có đủ khả năng để chuyển đổi thành tiền để trả nợ ngắn hạn sau khi đã trừ đi giá trị HTK Tuy nhiên, nếu chỉ tiêu này quá cao có thể dẫn đến doanh nghiệp bị

ứ đọng tài sản dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn không cao Chỉ tiêu càng thấp (<0,75) chứng tỏ toàn bộ giá trị TSNH sau khi trừ đi giá trị HTK trong doanh nghiệp không đủ khả năng trả nợ được các khoản

nợ ngắn hạn, nếu kéo dài sẽ xuất hiện dấu hiệu rủi ro tài chính.

Hệ số thanh toán nợ NH tức thời = Tiền và các khoản tương đương tiền

Nợ ngắn hạn

Hệ số khả năng thanh toán nợ tức thời là chỉ tiêu phản ánh khả năng sửdụng các khoản tiền và tương đương tiền để trả nợ ngắn hạn trong doanh nghiệp.Chỉ tiêu càng cao (>=0,5) chứng tỏ tiền trong doanh nghiệp có đủ khả năng đểtrả các khoản nợ ngắn hạn, doanh nghiệp có thể tự chủ về mặt tài chính trongviệc trả nợ ngắn hạn Chỉ tiêu càng thấp (<0,5) chứng tỏ lượng tiền trong doanhnghiệp quá thấp, không đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, doanhnghiệp có nguy cơ mất khả năng chi trả các khoản nợ ngắn hạn

2.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sử dụng vốn lưu động

Nhân tố khách quan: Là những nhân tố do bên ngoài tác động, khôngnằm trong khả năng kiểm soát của doanh nghiệp Doanh nghiệp không thể thayđổi chúng mà chỉ có thể tự điều chỉnh hoạt động của mình để thích nghi mộtcách tốt nhất, nhân tố khách quan bao gồm: lạm phát, biến động cung cầu hànghóa, mức độ cạnh tranh trên thị trường, biến động tài chính vĩ mô, rủi ro, thiêntai

Nhân tố chủ quan: Là những nhân tố nằm trong khả năng kiểm soát củadoanh nghiệp, có thể điều chỉnh được theo hướng có lợi nhất cho hoạt động củadoanh nghiệp Nhân tố chủ quan bao gồm: Trình độ nhân lực, trình độ quản lý,chính sách quản lý VLĐ, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp

2.3.4 Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.

Hiệu quả sử dụng vốn là một trong những nguyên nhân trực tiếp ảnhhưởng đến lợi nhuận, đến quyền lợi, đến mục đích cao nhất của doanh nghiệp.Nâng cao hiệu quả hiệu quả sử dụng vốn có nghĩa là nâng cao lợi nhuận, chẳng

có một lý do nào để doanh nghiệp có thể từ chối làm việc đó Như vậy ta có thểnhận thấy nâng cao hiệu quản sử dụng vốn sản xuất kinh doanh là một việc làmthiết yếu của bất kỳ một doanh nghiệp nào

Đối với doanh nghiệp thương mại cần có nhiều vốn để kinh doanh, mua, dựtrữ hàng hóa Để đạt được điều đó doanh nghiệp cần tìm cách tăng cường quản

lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Mặt khác cũng đòi hỏi ngườiquản lý phải có quyết định đúng đắn trong việc sử dụng vốn lưu động cho hoạtđộng kinh doanh

Bên cạnh đó việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng là một nội dungcanh tranh giữa các DN, trong giai đoạn cạnh tranh gay gắt hiện nay thì điều nàycàng được khẳng định chắc chắn hơn DN phải tự trang trải tài chính cho mình.Chính vì vậy các DN phải chú trọng sử dụng vốn có hiệu quả nhằm thu hồi vốnnhanh, đảm bảo mở rộng và phát triển hoạt động kinh doanh có lãi cho DN

Tóm lại, việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là một tất yếu trong cơ chếthị trường cạnh tranh gay gắt Nó góp phần nâng cao khả năng hoạt động sảnxuất kinh doanh của DN, mở rộng quy mô hoạt động sản xuất, tăng nhanh tốc độhoạt động của DN nhằm đem lại cho doanh nghiệp lợi nhuận và lợi nhuận ngàycàng cao, góp phần tăng trưởng kinh tế xã hội.

2.4 Bảo toàn và các biện pháp bảo toàn VLĐ

2.4.1 Sự cần thiết phải bảo toàn VLĐ.

- Hàng hóa ứ đọng kém, mất phẩm chất, không phú hợp thị hiếu nên không tiêuthụ được hoặc bán giá nhỏ hơn giá thành

- Sự rủi ro bất thường xảy ra trong kinh doanh, thua lỗ kéo dài dẫn đến không bùđắp đủ chi phí

- Nền kinh tế có lạm phát, giả cả tăng nhanh nên sau mỗi vòng luân chuyển,VLĐ của doanh nghiệp bị mất dần do tốc độ trượt giá

- VLĐ trong thanh toán bị chiếm dụng lẫn nhau, kéo dài với số lượng lớn khiđồng tiền dần dần mất giá

- Bảo toàn VLĐ thực chất là đảm bảo cho số vốn cuối kỳ mua đủ lượng vật tư,hàng hóa tương đương với đầu kì khi giá cả tăng

1.4.2 Biện pháp bảo toàn VLĐ.

- Định kỳ phải tiến hành kiểm kê, đánh giá lại vật tư, hàng hóa, vốn bằng tiền,vốn thanh toán để xác định vốn hiện có của doanh nghiệp theo giá trị hiện tại.Trên cơ sở kiểm kê, đánh giá vật tư, hàng hóa mà đối chiếu với sổ sách kế toán

để điều chỉnh cho hợp lí

- Các doanh nghiệp phải tự điều chỉnh, bảo toàn vốn ngay trong quá trình kinhdoanh trên cơ sở có sự thay đổi về giá do nhà nước quyết định điều chỉnh (doanhnghiệp nhà nước)

- Giải quyết những vật tư ứ đọng kém, mất phẩm chất

- Có biện pháp tích cực để thu hồi nợ nhằm tăng tốc độ luân chuyển VLĐ

- Dành một phần lời nhuận để bù đắp trượt giá tránh bị mất vốn.

Số VLĐ phải = Số VLĐ được giao (hoặc X Htg VLĐ

bảo toàn đến

cuối năm báo

cáo

phải bào toàn ở đầu năm)

Htg: Hệ số tăng hoặc giảm VLĐ

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ FSI

VIỆT NAM

2.1.Tổng quan về công ty CP đầu tư thương mại và phát triển công nghệ FSI Việt Nam

2.1.1.Giới thiệu chung về công ty:

Tên công ty: Công ty CP đầu tư thương mại và phát triển công nghệ FSIViệt Nam

- Trụ sở: số 8 ngõ 68 đường Cầu Giấy, phường Quan Hoa, quận CầuGiấy, Hà Nội

Để đạt được những thành công bước đầu như vậy, FSI trải qua nhiều mốclịch sử đáng nhớ, đánh dấu cho sự nỗ lực và các giai đoạn phát triển của FSI tiêubiểu như:

- Phân phối các sản phẩm và giải pháp của các hãng Canon HP,Samsung, Kodak

- Trở thành Trung tâm bảo hành Ủy quyền của Canon tại miền Bắc

- Đối tác Vàng (Golden Partner) duy nhất của nhãn hàng máy quét chuyêndụng Kodak tại thị trường miền Bắc và miền Trung

- Nhà phân phối độc quyền máy scan Plustek, máy scan khổ lớn SMA từ

Đà Nẵng trở ra

- Nhà phân phối độc quyền máy scan khổ lớn ROWE tại Đông Dương

- Triển khai thành công phần mềm số hóa tài liệu Fscanner

- Triển khai thành công nhiều dự án lớn, trọng điểm về số hóa tài liệu

- Đạt chứng chỉ về an toàn bảo mật thông tin ISO 27001:2013

2.1.3 Lĩnh vực hoạt động:

Thành lập từ năm 2007 đến nay FSI luôn tập trung đầu tư nghiên cứu,chuyển giao các giải pháp công nghệ tiên tiến trên cơ sở thấu hiểu nhu cầu củakhách hàng để cung cấp cho khách hàng các giải pháp CNTT thông minh, phùhợp với thực tế, nhằm mang lại giá trị và hiệu quả cao cho khách hàng

2.1.4 Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý:

Nguồn tài liệu phòng nhân sự

2.1.5 Đặc điểm công tác kế toán:

Tổng giám đốc

GĐ Điều hành

Phó giám đốcPhó giám đốc

Phó giám đốc

Phòng dự án 1

Thủ tục hành chínhQuản lý nhân sự

Phòng tư vấn giải pháp

Phòng kỹ thuật triển khai

Triển khai, hỗ trợ kĩ thuật

Trung tâm dịch vụ và bảo hành

Kho vận

Kế toán – tài chínhTài chính, kế toánHội đồng quản trị Ban kiểm soátĐại hội cổ đông

Nguồn tài liệu phòng nhân sự

- Kỳ kế toán: bắt đầu từ ngày 01/01 kết thúc vào 31/12

- Đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán: đồng Việt Nam

- Chế độ kế toán áp dụng: chế độ kế toán Doanh nghiệp vừa và nhỏ theoquyết định số 48/2006/QĐ-BTC

- Hình thức kế toán áp dụng: hình thức Nhật kí chung

- Phương pháp kế toán hàng tồn kho:

+ Nguyên tắc ghi nhận hàng tồn kho: hàng tồn kho được ghi nhận theonguyên tắc giá gốc và theo chuẩn mực kế toán số 02-Hàng tồn kho

+ Phương pháp tính giá trị hàng tồn kho cuối kì: Phương pháp nhập trướcxuất trước

+ Phương pháp hạch toán hàng tồn kho: Kê khai thường xuyên

- Phương pháp khấu hao tài sản cố định đang áp dụng: Phương phápđường thẳng

- Nguyên tắc ghi nhận chi phí đi vay: chi phí đi vay được ghi nhận theochuẩn mực kế toán số 16 – chi phí đi vay

- Nguyên tắc ghi nhận chi phí phải trả: chi phí phải trả phát sinh tại thờiđiiểm nào ghi nhận tại thời điểm đó

- Nguyên tắc và phương pháp ghi nhận các khoản ự phòng phải trả: cáckhoản dự phòng được ghi nhận theo Thông tư 13/2006/TT – BTC ngày

Kế toán tiền lương

2.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty CP đầu tư thương

mại và phát triển công nghệ FSI Việt Nam

2.2.1 Phân tích cơ cấu tài sản của công ty:

Bảng 2.1 cho ta thấy:

- Nhìn vào cơ cấu tài sản có thể thấy quy mô tài sản có sự biến độngmạnh trong 3 năm: năm 2013 so với năm 2012 giảm 7422trđ tương đươnggiảm 27,9%, năm 2014 so với năm 2013 quy mô tài sản tăng mạnh 11486trđtương đương tăng 56,8%

- Đi sâu vào phân tích ta thấy tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn trongtài sản công ty, cụ thể:

+ Năm 2012: TSNH chiếm 98,76% trong tổng tài sản

+ Năm 2013: TSNH chiếm 92,24% trong tổng tài sản

+ Năm 2014: TSNH chiếm 98,99% trong tổng tài sản

TSNH năm 2013 so với năm 2012 giảm 8968trđ nhưng lại tăng ngay 13066trđvào năm 2014 từ đây ta có thể thấy sự tăng của tổng tài sản chủ yếu là do tăngTSNH

- Sự biến động tăng giảm của TSNH chủ yếu là do sự biến động của hàng tồnkho và các khoản phải thu ngắn hạn