Giám sát hoạt động tài chính 2016

Giám sát hoạt động tài (Phần 1) 22/08/2013 10:05 Việc đánh giá hoạt động doanh nghiệp thông qua số tài việc cần phải thực đặn kienthucdoanhnhan.vn giới thiệu đến bạn kỹ sử dụng số tỷ số giúp bạn hiệu hoạt động giám sát tài cho doanh nghiệp bạn Có nhiều cách để bạn giám sát hoạt động tài doanh nghiệp bạn cách sử dụng liệu có sẵn Với việc sử dụng tỷ số tài chính, bạn đánh giá doanh nghiệp hoạt động hiệu đâu đánh giá ảnh hưởng có thay đổi hoạt động đến hoạt động khác Giám sát chặt chẽ số liệu cho phép bạn tối đa hóa hiệu giảm thiểu lãng phí điều có ích cho doanh nghiệp bạn dài hạn Bản hướng dẫn giúp bạn hiểu cách làm để đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp thông qua việc sử dụng tỷ số tài thơng thường Nó giúp bạn theo dõi lợi nhuận, dòng tiền yếu tố phi tài (như tốc độ thay nhân viên hài lòng khách hàng) Các loại tỷ số tài Một tỷ số có chứa nhiều số liệu tài “tỷ số tài chính” Bạn sử dụng tỷ số để đơn giản hóa liệu tài phi tài nhằm mục đích giám sát cải thiện hoạt động kinh doanh bạn Các tỷ số tài quan trọng Bảng cung cấp tóm tắt ngắn gọn tỷ số tài chính, ý nghĩa cách tính tốn tỷ số Chỉ số Hệ số biên lợi nhuận gộp Hệ số biên lợi nhuận ròng Tỷ số chi phí nguyên vật liệu doanh thu bán hàng Tỷ số chi phí lao động doanh thu bán hàng Tỷ số chi phí sản xuất chung doanh thu bán hàng Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay khoản phải thu Vốn lưu động Ý nghĩa Tỷ lệ % lợi nhuận gộp doanh thu bán hàng Tỷ lệ % lợi nhuận ròng doanh thu Tỷ lệ % doanh thu dùng để chi trả cho chi phí nguyên vật liệu Tỷ lệ % doanh thu dùng dể chi trả cho chi phí lao động Tỷ lệ % doanh thu dùng để chi trả cho chi phí sản xuất chung Cho biết số lần mà hàng tồn kho luân chuyển kì Cho biết thời gian thu hồi nợ Phản ánh tính khoản doanh nghiệp Khả khoản (hay gọi Cho biết khả trả nợ doanh tỉ lệ tài sản dễ dàng chuyển đổi thành nghiệp tiền mặt) Phương pháp tính tốn (lợi nhuận gộp x 100) ÷ doanh thu (lợi nhuận rịng trước thuế x100) ÷ doanh thu (Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp x 100) ÷ doanh thu (Chi phí nhân cơng trực tiếp x100) ÷ doanh thu (Chi phí sản xuất chung x100) ÷ doanh thu Giá vốn hàng bán ÷ (0.5 x (hàng tồn kho cuối kì + hàng tồn kho đầu kì )) (Số nợ x số ngày nợ) ÷ doanh thu Tài sản hành ÷ Nợ hành Tài sản hành (đã trừ giá trị hàng tồn kho) ÷ Nợ hành Sử dụng tỷ số doanh nghiệp Tỷ số cho biết quan hệ số số khác Trong phân tích tài chính, tỷ số biểu diễn dạng tỷ số (theo giá trị tuyệt đối hoặc tỷ lệ phần trăm) tùy thuộc vào cách tiếp cận bạn Để thể ý nghĩa tỷ số cách rõ ràng, số tài cần phải so sánh với số tiêu như: • Xu hướng kết năm qua hay khoảng thời gian (tức phân tích xu hướng) • Các kết đối thủ cạnh tranh khác (nếu có sẵn) • Tiêu chuẩn ngành tiêu chuẩn kinh doanh nói chung • Các kết dự tốn • Ảnh hưởng điều kiện kinh tế Các số tài thường sử dụng Quyết định bạn sử dụng tiêu tài Danh mục số tài sử dụng phổ biến : • Lợi nhuận - lợi nhuận gộp lợi nhuận ròng hai số quan trọng phản ánh hiệu kinh doanh khả thành cơng • Dịng tiền tính khoản – số cho phép bạn để đánh giá số lượng vốn lưu động bạn có doanh nghiệp tính tốn khả trả nợ doanh nghiệp ngắn hạn trung hạn • Rủi ro lợi tức - sử dụng chúng để đánh giá mức độ thành công khoản đầu tư doanh nghiệp ảnh hưởng có đầu tư nhiều vào mảng cụ thể mà doanh nghiệp thực • Vịng quay hàng tồn kho doanh thu bán hàng - xác định việc dư thừa hay thiếu hụt sản xuất chiến lược tiếp thị Tỷ số phi tài Tỷ số phi tài quan trọng doanh nghiệp chúng làm bật vấn đề mà khơng hiển thị bảng cân đối kế toán Tốc độ thay nhân viên hài lòng khách hàng ví dụ yếu tố phi tài mà bạn cần xem xét Cần giúp đỡ gặp vấn đề tỷ số tài Cố vấn tài đề xuất tỷ số phù hợp cho doanh nghiệp bạn cho bạn thấy làm để thực báo cáo nhằm tính tốn theo dõi tỷ số Khi bắt tay vào việc phân tích số liệu từ tiêu tài doanh nghiệp, bạn sử dụng chúng để chấm điểm cho doanh nghiệp Điều giúp bạn đánh giá suất công việc cách so sánh hiệu suất bạn với doanh nghiệp khác ngành Hiệp hội doanh nghiệp ngành nghề thường xuyên thu thập liệu tài cơng bố chúng rộng rãi mạng thơng tin trực tuyến Đo lường lợi nhuận Có loại lợi nhuận biên mà bạn tính tốn cho doanh nghiệp bạn, Hệ số biên lợi nhuận gộp hệ số biên lợi nhuận ròng Hệ số biên lợi nhuận gộp Hệ số biên lợi nhuận gộp tỷ lệ phần trăm doanh thu bán hàng cịn lại sau trừ chi phí sản xuất hàng hoá bán so với tổng doanh thu Nó đo lường tỷ lệ phần trăm doanh thu bán hàng cịn lại để trả chi phí chung phần lợi nhuận Hệ số biên lợi nhuận gộp doanh nghiệp sản xuất khác biệt giá trị hàng hóa bán cho khách hàng (bán hàng) chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, lao động trực tiếp chi phí chung nhà máy phát sinh q trình sản xuất hàng hố (giá vốn hàng bán) Ví dụ, chi phí sản xuất $200.000 doanh số bán hàng bạn $700.000, bạn tính tốn biên lợi nhuận gộp bạn sau: Hệ số biên lợi nhuận gộp = (Lợi nhuận gộp x 100) ÷ bán hàng = ($ 200.000 x 100) ÷ $ 700.000 = 28,6% Trong trường hợp này, cho $ doanh thu bán hàng, doanh nghiệp bạn làm 28,6 cent tổng lợi nhuận để trang trải chi phí chung phần lại lợi nhuận Hệ số biên lợi nhuận ròng Hệ số biên lợi nhuận ròng cho biết tiền lại sau trừ chi phí trực tiếp chi phí chung từ lợi nhuận gộp Tỷ lệ tỷ lệ phần trăm doanh thu bán hàng lại sau trừ chi phí bán hàng tất chi phí khác, trừ thuế Thông tin giúp bạn so sánh lợi tức doanh nghiệp bạn doanh thu bán hàng với hiệu suất doanh nghiệp khác ngành Sử dụng ví dụ trên, chi phí chung doanh nghiệp bạn $ 140.000: Hệ số biên lợi nhuận ròng = (Lợi nhuận trước thuế x 100) ÷ doanh thu = [($ 200,000 - $ 140,000) x 100] ÷ $ 700.000 = ($ 60,000 x 100) ÷ $ 700.000 = 8,6% Điều có nghĩa với $ bán hàng, doanh nghiệp tạo lợi nhuận ròng 8,6 cent Sử dụng liệu hệ số biên lợi nhuận Bạn so sánh hệ số biên lợi nhuận góp hệ số biên lợi nhuận ròng bạn với doanh nghiệp khác ngành Bằng cách bạn giải vấn đề cịn tồn đọng doanh nghiệp, cần phải nâng cao hiệu nhằm bắt kịp với đối thủ cạnh tranh, xu hướng lợi nhuận điểm cho bạn chỗ mà doanh nghiệp khác cố bắt kịp Bạn nên nhớ rằng, dù tranh tổng thể tỷ suất lợi nhuận doanh nghiệp bạn hữu ích việc quan trọng nhiều cần kiểm tra mức biên lợi nhuận sản phẩm cụ thể mà bạn có Bằng cách này, bạn đánh giá liệu có nên ngừng sản xuất số mặt hàng mà khơng có lợi nhuận tập trung sản xuất tiếp thị để nâng cao lợi nhuận sản phẩm định Đo lường yếu tố định lợi nhuận Theo dõi yếu tố định lợi nhuận bạn thường xuyên đo lường tác động chúng giúp bạn đánh giá thành công chiến lược bạn Có nhiều cách tính tốn mà bạn sử dụng để đo lường yếu tố định lợi nhuận như: • Tỷ lệ thu nhập doanh thu – để đo lường xem doanh nghiệp chịu mức chi phí sản xuất mức • Tỷ số ngày nghỉ ốm tổng số ngày trả lương – để đo lường tinh thần mức độ an toàn nhân viên • Tỷ lệ sản phẩm lỗi (tức sản phẩm bị loại) – để đo lường chất lượng sản xuất Tỷ lệ thu nhập doanh thu Tỷ lệ thu nhập doanh thu cho biết mức lợi nhuận so với doanh thu bán hàng để từ đảm bảo bạn khơng chi tiêu nhiều bạn làm Tỷ lệ thu nhập doanh thu = (lợi nhuận rịng ÷ tổng doanh thu) x 100 Ví dụ tỷ lệ thu nhập doanh thu Ví dụ, bạn sử dụng tỷ lệ (biểu diễn dạng tỷ lệ phần trăm) để đo lường xem doanh nghiệp chịu mức chi phí sản xuất mức Bạn đặt cho mục tiêu để đạt cao số 18% Tỷ lệ thu nhập doanh thu = [lợi nhuận rịng ($ 105,000) ÷ tổng doanh thu ($ 750,000)] x 100 = = 14% Tỷ lệ số ngày bị ốm tổng số ngày trả lương Đo lường tỷ lệ số ngày bị ốm so với tổng số ngày trả lương cung cấp cho bạn dấu hiệu mức độ hài lòng nhân viên vấn đề sức khỏe biện pháp bảo hộ an toàn nơi làm việc Một tỷ lệ cao có nghĩa nhân viên bạn khơng hài lịng bị thương / đau ốm nơi làm việc Nếu trường hợp này, bạn nên xem xét số hoạt động thúc đẩy tinh thần làm việc xem lại vấn đề sức khỏe sách bảo hộ an toàn nơi làm việc bạn Bạn nhìn vào ngày mà đa số nhân viên bạn xin nghỉ ốm Ví dụ, thường vào ngày thứ hai thứ sáu (chứ tuần) phản ánh thiếu hài lịng cơng việc Tỷ lệ số ngày bị ốm tổng số ngày trả lương = (tổng số ngày bệnh ÷ tổng số ngày trả lương) x 100 Ví dụ tỷ lệ số ngày bị ốm tổng số ngày trả lương Ví dụ, bạn sử dụng tỷ lệ có dấu hiệu tinh thần mức độ an toàn Quyết định tỷ lệ phần trăm chấp nhận doanh nghiệp bạn Tỷ lệ số ngày bị ốm tổng số ngày trả lương = [số ngày bị bệnh (48) ÷ số ngày trả lương (2640)] x 100 = 1,8% Tỷ lệ sản phẩm lỗi Tỷ lệ giúp bạn đánh giá chất lượng sản xuất bạn cho dù chi phí sản xuất hàng hóa bạn cao Một tỉ lệ cao cho thấy bạn cần phải xem xét trình sản xuất bạn Tỷ lệ sản phẩm lỗi = tổng số sản phẩm bị loại ÷ tổng số sản phẩm sản xuất x 100 Ví dụ tỷ lệ sản phẩm lỗi Ví dụ, bạn sử dụng tỷ lệ để đo lường hệ thống sản xuất bạn làm việc Mục tiêu bạn đạt tỷ lệ lỗi 1% 10 sản phẩm bị loại tổng số 1.000 sản phẩm sản xuất Tỷ lệ sản phẩm lỗi = [Tổng số sản phẩm bị loại (230) ÷ tổng số sản phẩm sản xuất (20.000)] x 100 = 1,15% Giám sát hoạt động tài (phần 2) 23/08/2013 04:25 Phần giảm sát hoạt động tài chính, kienthucdoanhnhan.vn gửi đến bạn số tỷ số để đo lường dòng tiền, đánh giả rủi ro số phi tài Xem lại phần Giám sát dịng tiền tính khoản Dòng tiền số khoản cho phép bạn đánh giá số lượng vốn lưu động doanh nghiệp bạn có tính tốn khả trả nợ ngắn trung hạn Tỷ số vốn lưu động Tỷ số vốn lưu động gọi “tỷ số khoản thời” thước tài tốt biết đến Nó cho biết bạn có tiền để sẵn sàng trả cho chủ nợ Việc tính tốn đơn giản: Vốn lưu động = Tài sản ngắn hạn ÷ nợ ngắn hạn Ví dụ, tài sản doanh nghiệp bạn $ 300.000 nợ ngắn hạn $ 220.000 tỷ số vốn lưu động doanh nghiệp $ 300.000 ÷ 220.000 $ = 1,36 Bạn sử dụng tỷ số để xác định xem tài sản có doanh nghiệp có đủ để tốn khoản nợ khơng điều kiện có trước biên an tồn cho tổn thất khơng lường trước (như mức độ chứng khốn giảm đối mặt với khoản nợ khó địi) Tỉ số vốn lưu động cao tốt Một tỷ số cho thấy bạn có tài sản gấp đôi so với khoản nợ cho thấy doanh nghiệp bạn tình trạng tốt Một tỷ số vốn lưu động nhỏ cho biết doanh nghiệp bạn gặp rủi ro Tỉ số tài sản khả hoán (hay tỷ số khoản) Còn gọi tỷ số khoản – cho biết khả toán doanh nghiệp khả đáp ứng điều kiện ràng buộc Ví dụ, với doanh nghiệp có tài sản $150.000, chứng khốn tài sản khác $40.000 nợ phải trả $ 55.000 tỷ số khoản tính sau: Tỷ số khoản = (Tài sản hành – Hàng tồn kho) ÷ nợ ngắn hạn = ($ 150,000 - $ 40.000) ÷ $ 45.000 = $ 110.000 ÷ $ 75.000 = 1,47 Khi tính tốn tỷ số này, điều quan trọng cần biết tài sản hành bao gồm tiền mặt tài sản có tính khoản cao (có thể dễ dàng chuyển thành tiền mặt) Nợ bao gồm khoản nợ ngắn hạn cần phải đáp ứng cách nhanh chóng đáo hạn Bạn nên nhắm mục tiêu cho tỷ lệ 1:1 cao Nếu phần lớn tài sản bạn tài sản nợ doanh nghiệp thuộc mơ hình trả nợ trễ tỷ số khoản bạn phải cao Đánh giá rủi ro lợi nhuận Bạn sử dụng tỷ số rủi ro lợi nhuận để đánh giá mức độ thành công đầu tư doanh nghiệp bạn ảnh hưởng có đầu tư nhiều vào mảng cụ thể doanh nghiệp Tỉ số lợi nhuận từ đầu tư Tỷ số lợi nhuận từ đầu tư có lẽ tỷ lệ đầu tư quan trọng chúng đo lường lợi nhuận khoản đầu tư vào quỹ doanh nghiệp bạn Điều giúp bạn đánh giá mức độ thành công đầu tư định hướng định đầu tư nhiều lĩnh vực sinh lời doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp bạn có $120.000 lợi nhuận trước thuế $ 90.000 tài sản (đã trừ khoản nợ) tỷ số lợi nhuận từ đầu tư là: Tỷ lệ lợi nhuận đầu tư = Lợi nhuận ròng trước thuế ÷ tổng tài sản = $ 120.000 ÷ $ 90.000 = 1,33 Tỷ lệ cho thấy biểu hiệu doanh nghiệp bạn việc tạo lợi nhuận Tỷ lệ cao , lợi nhuận từ tài sản lớn Nếu tỷ lệ lợi nhuận từ đầu tư thấp so với tỷ lệ lợi nhuận từ khoản đầu tư thay rủi ro , chẳng hạn tài khoản tiết kiệm ngân hàng đầu tư khác vào ngân hàng, bạn cần phải làm việc với cố vấn kinh doanh để xem xét lựa chọn đầu tư thay Đo lường vòng quay doanh số bán hàng Bất kỳ doanh nghiệp thành cơng địi hỏi chủ nhân phải quản lý vòng quay doanh thu cách cẩn thận Bạn sử dụng tỉ số vịng quay hàng tồn kho doanh thu bán hàng để tìm hiểu bạn quản lý loại sản phẩm bạn bán Tỉ số vòng quay hàng tồn kho Tỷ số cho thấy doanh nghiệp bạn quản lý mức hàng tồn kho Tỷ số vòng quay hàng tồn kho tốc độ mà doanh nghiệp bán lẻ luân chuyển hàng tồn kho Nó so sánh doanh thu bán hàng với giá trị hàng tồn kho tính cơng thức sau đây: Vòng quay hàng tồn kho = = giá vốn hàng bán ÷ hàng tồn kho bình qn (0,5 x hàng tồn đầu kì + hàng tồn kho cuối kì ) Để sử dụng cơng thức này, trước tiên bạn cần phải tính tốn mức hàng tồn kho trung bình cách cộng mức hàng tồn kho đầu kì cuối kì sau chia cho Vòng quay hàng tồn kho cao tốt Vòng quay hàng tồn kho tăng tức lợi tức đầu tư tốt Bạn sử dụng tỷ số để đánh giá hiệu chiến lược kinh doanh mà bạn cố gắng thực hiện, ví dụ thiết kế sản phẩm thúc đẩy tiếp thị Tỉ số chi phí nguyên vật liệu doanh thu bán hàng Tỉ lệ nguyên vật liệu doanh thu bán hàng cho biết đô la doanh thu tạo tiêu dùng để chi trả chi phí ngun vật liệu trực tiếp Cơng thức là: Tỉ lệ nguyên vật liệu trực tiếp doanh thu bán hàng = (Chi phí vật liệu trực tiếp x 100) ÷ Doanh thu Với doanh nghiệp có chi phí vật liệu 85.000 USD doanh thu $ 145.000, tỷ lệ nguyên vật liệu trực tiếp doanh thu bán hàng 58,6% lần bán hàng tiêu dùng để chi trả cho vật liệu trực tiếp Tỉ lệ chi phí nhân công doanh thu Tỉ lệ cho biết cent đô la doanh thu tạo dùng để chi cho lao động trực tiếp Cơng thức là: Tỉ lệ chi phí nhân cơng doanh thu = (chi phí lao động trực tiếp x 100) ÷ Doanh thu Ví dụ, doanh nghiệp có chi phí lao động $85.000 doanh thu $190.000 tỉ lệ chí phí nhân cơng doanh thu (44,7%) cho biết 1$ doanh thu có gần 48 cent chi tiêu cho chi phí lao động trực tiếp Tỉ lệ chi phí chung doanh thu bán hàng Tỉ lệ cho biết phần đô la thu được sử dụng để chi trả cho chi phí chung (như tiền thuê nhà, điện, khí đốt chi phí khác) Cơng thức là: Tỷ lệ chi phí chung doanh thu = (tổng chi phí chung x 100) ÷ doanh thu Ví dụ, với doanh nghiệp có tổng phí $20.000 doanh thu $245.000 tỷ lệ chi phí chung doanh thu (8,1%) cho biết 1$ doanh thu 8,1 cent dành cho chi phí chung Giám sát tỷ số phi tài Tỷ số phi tài tỷ số mà số khơng thể tiền Có nhiều loại tỷ số phi tài Tỷ lệ thay nhân viên Một ví dụ tỷ số phi tài tỷ lệ thay nhân viên Điều giúp bạn đánh giá mức độ hài lòng nhân viên Tỷ lệ thay nhân viên tỷ lệ phần trăm tính theo công thức: Tỷ lệ thay nhân viên = (số lượng nhân viên, người rời x 100) ÷ tổng số nhân viên Nếu 12 người bỏ việc doanh nghiệp bạn khoảng thời gian định bạn có tổng cộng 65 nhân viên tỷ lệ thay nhân viên khoảng thời gian 18,5% Tỷ lệ thay nhân viên cao cho biết nhân viên bạn khơng thỏa mãn/ hài lịng nơi làm việc Hãy cố gắng giải vấn đề giúp bạn giảm thiểu thời gian công sức để tuyển nhân viên Những tỷ số phi tài khác Những tỷ số phi tài bao gồm: • Tỷ lệ trả lại sản phẩm – mức mà sản phẩm cụ thể bị trả lại bị lỗi vấn đề không mong muốn • Tỷ lệ khách hàng đặt thêm sản phẩm – mức mà khách hàng đến với doanh nghiệp đặt thêm sản phẩm cụ thể • Tỷ lệ vắng mặt- mức mà nhân viên cụ thể vắng mặt nơi làm việc, hay tỷ lệ vắng mặt tổng thể doanh nghiệp bạn • Tỷ lệ nghỉ phép chấn thương - số lượng thời gian nghỉ phép nhân viên cần có bị chấn thương nơi làm việc • Tỷ lệ thực số hoạt động kinh doanh - tỷ lệ mà số hoạt động kinh doanh phận thực cụ thể cho sản phẩm toàn doanh nghiệp  ... 1,15% Giám sát hoạt động tài (phần 2) 23/08/2013 04:25 Phần giảm sát hoạt động tài chính, kienthucdoanhnhan.vn gửi đến bạn số tỷ số để đo lường dòng tiền, đánh giả rủi ro số phi tài Xem lại phần Giám. .. 8,1 cent dành cho chi phí chung Giám sát tỷ số phi tài Tỷ số phi tài tỷ số mà số khơng thể tiền Có nhiều loại tỷ số phi tài Tỷ lệ thay nhân viên Một ví dụ tỷ số phi tài tỷ lệ thay nhân viên Điều... “tỷ số khoản thời” thước tài tốt biết đến Nó cho biết bạn có tiền để sẵn sàng trả cho chủ nợ Việc tính tốn đơn giản: Vốn lưu động = Tài sản ngắn hạn ÷ nợ ngắn hạn Ví dụ, tài sản doanh nghiệp bạn