Ôn tập tổng hợp kiến thức

1 Phần 1: Tỷ giá hối đoái Các loại tiền tệ sử dụng chủ yếu toán quốc tế: - Căn vào phạm vi sử dụng tiền tệ, có loại sau: + Tiền tệ giới: Tên gọi Giới thiệu chung Đăc điểm tiền tệ quốc gia thừa + Không dùng vàng để tính toán tổng trị giá hợp nhận làm ptien toán quốc tế đồng mà không cần phải có thừa nhận + Ko dùng vàng để toán hàng ngày giao dịch phát sinh hiệp định ký kết quốc gia Tiền tệ phủ nhiều bên Đây +Tiền giấy ko đổi vàng cách tự thông qua hàm lượng vàng giới vàng tiền tệ +Vàng tiền tệ dự trữ quốc gia toán quốc tế +Vàng dùng làm tiền tệ chi trả nước mắc nợ chủ nợ cuối sai ko tìm công cụ trả nợ thay Là tiền tệ chung khối kinh Tiền tệ tế quốc tế, đời từ hiệp định quốc tế(tiền tiền tệ ký kết nước thành tệ hiệp viên.Ví dụ định) +Hiệp định Bretton Woods (19441971) IMF với USD tiền tệ quốc tế +Hiệp định Jamaica 1976: SDR +Tiền tệ tính toán quốc tế +Tiền tệ toán quốc tế +Tiền tệ dự trữ quốc tế +Đồng tiền tín dụng mà IMF dành cho ngân hàng TW nước thành viên vay, ko đổi vàng, giá trị xác định sở rổ tiền tệ quy định +SDR phương tiện dự trữ quốc tế +Hiệp định toán bù trừ +ko đc đổi vàng, ko đổi ngoại tệ khác cách tự SEV: rúp chuyển khoản +Cơ chế toán bù trừ nước thành viên mở ngân hàng: NH hợp tác KT quốc tế XHCN&ngân hàng đầu tư QT XHCN +Phạm vi sử dụng giới hạn giao dịch nước thành viên +EURO +Vừa tiền tệ đa quốc gia thay cho đồng tiên nước thành viên tiền tệ quốc tế khu vực Tiền tệ quốc gia +Tồn hình thái: tiền mặt, tiền tín dụng giấy truyền thống tiền điện tử +ko dc đổi vàng thông qua hàm lượng vang +Hầu hết tiền tệ quốc gia thả nổi( thả tự do&có điều tiết) Tiền tệ +Tiền tệ quốc gia tham gai vào toán quốc tế phụ thuộc vào vị trí quốc gia tiền tệ quốc gia thị trường quốc tế bên hợp đồng +Mức độ quản lý ngoại hối ko giống +Sức mua tiền tệ biến động theo chiều cánh kéo - Căn vào chuyển đổi tiền tệ, chia làm ba loại sau: Tên Giới thiệu chung Đặc điểm Có hai loại:tiền tệ tự chuyển đổi phần tiền tệ mà luật tiền tệ nước khối kinh tế có tiền tệ chuyển đổi toàn phần (USD, EURO, JPY ) cho phép có thu nhập tiền tệ có quyền Tiền tệ tự yêu cầu hệ thống ngân hàng nước chuyển đổi tự tiền tệ chuyển tiền tệ nước khác mà không cần phải có giấy đổi phép +Là tiền tệ mà khoản thu nhập tiền tệ +ko thể tự chuyển đổi sang ngoại tệ khác đc ghi vào tài khoản mở ngân hàng +chỉ quyền chuyển nhượng quyền sở hữu tiền tệ từ Tiền tệ định quyền chuyển khoản sang tài khoản người sang ngườ khác hệ thống tài khoản mở chuyển định bên khác bank hay bank bank (ngoài) nước khoản nước khác có yêu cầu mà không cần giấy phép +là tiền tệ quy định toán bù trừ hai bên +Ko chuyển đổi sang tiền tệ khác, không ký kêt phủ hai nước với chuyển khoản sang tài khoản khác Tiền tệ +chỉ ghi có nợ tài khoản clearing hiệp định clearing quy định, cuối năm tiến hành bù trừ bên có nợ tài khoản Tiền tự chuyển đổi là: Là tiền tệ mà luật tiền tệ nước khối kinh tế có tiền tệ cho phép có thu nhập tiền tệ có quyền yêu cầu hệ thống ngân hàng nước chuyển đổi tự tiền tệ tiền tệ nước khác mà không cần phải có giấy phép Có hai loại tiền tự chuyển đổi :tiền tệ tự chuyển đổi phần ( PHP,TWD KRW: tiền tệ tự phần thường đc NH Vnam giao dịch) chuyển đổi toàn phần (USD, EURO, JPY ) Tiền tệ tự chuyển đổi phần tiền mà việc chuyển đổi phụ thuôc vào ba yếu tố sau: +Chủ thể chuyển đổi:Người phi cư trú( quyền chuyển đổi tự do) người cư trú (phải có giấy phép chuyển đổi) + Mức độ chuyển đổi :Từ hạng mức luật quy định trở lên, muốn chuyển đổi phải có giấy phép chuyển đổi ngoại tệ, hạng mức chuyển đổi tự +Nguồn thu nhập tiền tệ: Các nguồn thu nhập tiền người phi cư trú từ hoạt động kinh doanh thương mại dịch vụ quốc tế, từ hoạt động đầu tư nước nước có tiền tệ chuyển đổi tự do, nguồn thu nhập khác phi thương mại dịch vụ, phi đầu tư muốn chuyển đỏi phải có giấy phép Tỷ giá hối đoái a.Khái niệm - Khái niệm bản:Là quan so sánh hai tiền tệ hai nước với - Khái niệm thị trường:Giá đơn vị tiền tệ thể số đơn vị tiền tệ nước gọi tỷ giá hối đoái - Ngoài có nhiều khái niệm khác nhau: +Theo PLNH 2005: TGHĐ đồng VN giá đơn vị tiền tệ nước tính đơn vị tiền tệ VN +Theo Tài QT đại KT mở (N.V.Tiến): TGHĐ giá đồng tiền biểu thị đồng tiền khác  Tỷ giá hối đoái giá đồng tiền biểu thị thông qua đồng tiền khác b.Cơ sở hình thành: Chế độ vị tiền vàng (trước năm 1914): ngang giá vàng tiền tệ (so sánh hàm lượng vàng hai tiền tệ với gọi ngang giá vàng) Tỷ giá hai đồng tiền điều chỉnh thông qua luồng chảy vàng hai nước Chế độ hối đoái vàng (1914-1944): phát hành giấy bạc Ngân hàng (bank notes) cam kết đổi giấy bạc vàng theo tỷ lệ định.TGHĐ xác định dựa việc so sánh hàm lượng vàng mà giấy bạc Ngân hàng đại diện Chế độ Bretton Woods (1945-1972): TGHĐ đồng tiền nước thành viên xác định dựa sở so sánh hàm lượng vàng mà đồng tiền đại diện với hàm lượng vàng USD  hàm lượng vàng sở để so sánh hai đồng tiền với gọi ngang giá vàng Chế độ tiền tệ hậu Bretton Woods (từ 1973- nay): tỉ giá không dựa vàng mà dựa ngang giá sức mua PPP (Purchasing Power Parity) theo quy luật giá (Rules of one price-trong thị trường hiệu quả, tất hàng hóa giống phải bán với giá) Ngang giá sức mua tỉ lệ trao đổi đồng tiền, theo tỉ lệ số lượng hàng hóa/dịch vụ trao đổi nước nước chuyển đơn vị nội tệ ngoại tệ ngược lại Tiêu chí để thể ngang giá sức mua:Hệ thống giá quốc gia (PI),hệ thống giá ngoại tệ quốc gia (ER),giá vàng quốc gia (Gold Price) Các loại ngoại hối quy định pháp lệnh 2005: Ngoại tệ: tồn hình thái tiền giấy, tiền kim loại, tiền tài khoản gồm có: đồng tiền quốc gia khác đồng tiền chung châu âu(euro), quyền rút vốn đặc biệt (SDR) Phương tiện toán ghi ngoại tệ, gồm: Sec, hối phiếu kỳ phiếu, thẻ tín dụng Các loại chứng từ có giá ghi ngoại tệ: cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu phủ, chứng quỹ đầu tư, chứng từ phát sinh Vàng thuộc dự trữ ngoại hối nhà nước, tài khoản nước người cư trú; vàng dạng khối , thỏi, hạt miếng trường hợp mang vào mang khỏi lãnh thổ Tiền nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam trường hợp chuyển vào chuyển khỏi lãnh thổ Việt Nam sử dụng toán quốc tế Các loại tỷ giá phân loại theo phương tiện toán quốc tế: Tỷ giá chuyển tiền điện(tỷ giá điện hối):là tỷ ngân hàng bán ngoại tệ cho khách hàng kèm theo trách nhiệm ngân hàng phải chuyển ngoại tệ cho người thụ hưởng phương tiện chuyển điện tử Tỷ giá có đặc điểm: tỷ giá quốc gia, tốc độ toán nhanh, chi phí cao Tỷ giá chuyển tiền thư: (tỷ giá thư hối) tỷ ngân hàng bán ngoại tệ cho khách hàng không kèm theo trách nhiệm chuyển tiền phương tiện điện tử mà ngân hàng chuyển lệnh toán bên đường thư tín thông thường tỷ giá có đặc điểm : Không thông dụng toán quốc tế, tốc độ toán chậm, chi phí rẻ… Tỷ giá séc: tỷ ngân hàng bán sec ngoại tệ cho khách hàng kèm theo trách nhiệm chuyển sec đến người thụ hưởng quy định sec Tỷ giá sec tỷ giá điện hối trừ số tiền lãi phát sinh tỷ giá điện hối kể từ mua sec đến sec trả tiền Tỷ giá hối phiếu Ngân hàng trả tiền:tỷ ngân hàng bán hối phiếu ngoại tệ trả tiền cho khách hàng người thụ hưởng hối phiếu Khách hàng ký hậu chuyển nhượng hối phiếu cho người khác mà khách hàng người có nghĩa vụ trả ngoại tệ cho anh ta.Người chuyển nhượng nhận hối phiếu xuất trình đến ngân hàng định hối phiếu để nhận tiền sau xuất trình Cách tính tỷ giá hối phiếu trả tiền giống cách tính tỷ giá sec, có khác lãi suất tính lãi huy động ngoại tệ Tỷ giá hối phiếu ngân hàng trả chậm: tỷ ngân hàng bán hối phiếu ngoại tệ trả chậm cho khách hàng người thụ hưởng hối phiếu Khách hàng ký hậu chuyển nhượng hối phiếu cho người khác mà khách hàng người có nghĩa vụ trả tiền cho Khi hối phiếu đến hạn toán, người chuyển nhượng xuất trình hối phiếu đến ngân hàng định hối phiếu để nhận tiền Các nhân tố tác động đến tỷ giá hối đoái: Cung cầu ngoại tệ thị trường nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến biến động tỷ giá hối đoái Cung cầu ngoại tệ lại chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố khác có cán cân toán quốc tế Nếu cán cân toán quốc tế dư thừa dẫn đến khả cung ngoại tệ lớn cầu ngoại tệ ngược lại S ự cân cán cân toán quốc tế lại phụ thuộc vào nguốn cung cầu ngoại tệ cấu thành nên cán cân toán quốc tế Khi kinh tế có mức tăng trưởng ổn định nhu cầu hàng hoá dịch vụ nhập tăng nhu cầu ngoại tệ cho toán hàng nhập tăng lên Ngược lại, kinh tế rơi vào tình trạng suy thoái hoạt động sản xuất kinh doanh xuất nhập bị đình trệ làm cho nguồn cung ngoại tệ giảm Trong nhu cầu nhập chưa kịp thời điều chỉnh ngắn hạn việc giảm cung ngoại tệ đẩy tỷ giá lên cao Mức chênh lệch lãi suất nước :Nước có lãi suất tiền gửi ngắn hạn cao lãi suất tiền gửi nước khác vốn ngắn hạn chảy vào nhằm thu phần chênh lệch tiền lãi tạo ra, làm cho cung ngoại tệ tăng lên, TGHĐ giảm xuống Mức chênh lệch lạm phát hai nước: Giả sử điều kiện cạnh tranh lành mạnh, suất lao động hai nước tương đương nhau, chế quản lý ngoại hối tự do, tỷ giá biến động phụ thuộc vào mức chênh lệch lạm phát hai đồng tiền Nước có mức độ lạm phát lớn đồng tiền nước bị giá so với đồng tiền nước lại Tâm lý số đông: Người dân, nhà đầu cơ, ngân hàng tổ chức kinh doanh ngoại tệ tác nhân trực tiếp giao dịch thị trường ngoại hối Hoạt động mua bán họ tạo nên cung cầu ngoại tệ thị trường Các hoạt động lại bị chi phối yếu tố tâm lý, tin đồn kỳ vọng vào tương lai Điều giải thích sao, giá ngoại tệ lại phản ánh kỳ vọng dân chúng tương lai Mặt khác, giá ngoại tệ nhậy cảm với thông tin sách phủ Nếu có tin đồn Chính phủ hỗ trợ xuất khẩu, hạn chế nhập để giảm thâm hụt thương mại, người đồng loạt bán ngoại tệ tỷ giá hối đoái giảm nhanh chóng Ngoài yếu tố nêu TGHĐ chịu ảnh hưởng yếu tố khác, chẳng hạn yếu tố tâm lý, sách phủ, uy tín đồng tiền… Phương pháp tính tỷ giá chéo tác dụng nó.Trình bày công thức tính tỷ giá chéo cho ví dụ a Ngoài ba đồng tiền yết giá chủ yếu(USD, EURO, GBP), khách hàng muốn xác định tỷ giá đồng chưa niêm yết tỷ giá: xác định tỷ giá đồng tiền định giá với xác định tỷ giá đồng tiền yết giá với xác định tỷ giá đồng tiền yết giá cặp tỷ giá với đồng tiền định giá cặp tỷ giá b Cách xác định tỷ giá: Xác định tỷ giá hối đoái hai tiền tệ vị trí định giá hai cặp tỷ giá khác nhau: +Ta lấy tỷ giá tiền tệ định giá chia cho tỷ giá tiền tệ yết giá Muốn tìm tỷ giá bán ta lấy tỷ giá mua ngân hàng chia cho tỷ giá bán ngân hàng +Ví dụ: Tại Geneva, usd/chf=1,2312/17 usd/cad=1,1125/30 cad/chf: bid rate= ask usd/chf: bid usd/cad=1,2317/1,1125=1,1071 ask rate=bid usd/chf: ask usd/cad=1,2312/1,1130=1,1061 Xác định tỷ giá hối đoái hai tiền tệ vị trí yết giá hai cặp tỷ giá khác nhau: +Ta lấy tỷ giá tiền yết giá chia cho tỷ giá tiền định giá +Ví dụ:Tại Berlin, euro/usd=1,2730/35 gbp/usd=1,8352/57 euro/gbp: bid rate= ask euro/usd: bid gbp/usd Ask rate= bid euro/usd: ask gbp/usd Xác định tỷ giá hối đoái tiền tệ vị trí yết giá định giá hai cặp tỷ giá khác nhau: +Ta nhân hai tỷ giá với Muốn tìm tỷ giá bán, ta lấy hai tỷ giá mua ngân hàng nhân với Muốn tìm tỷ giá mua, ta lấy hai tỷ giá bán ngân hàng nhân với +Ví dụ: Tại Geneva: euro/ usd=1,2730/35 usd/jpy=115,48/57 euro/jpy: bid rate= ask euro/usd X ask usd/jpy Ask rate= bid euro/usd X bid usd/ jpy Khái niệm Cán cân toán quốc tế? Kết cấu cán cân toán quốc tế? CCTTQT bảng cân đối khoản thu khoản chi đồng tiền người cư trú người phi cư trú thời hạn định Kết cấu CCTTQT Hạng mục thường xuyên (CCTK vãng lai) Current Account Hạng mục vốn (CCTK vốn) Capital account Hạng mục chênh lệch Discrepancies Tài khoản dự trữ thức (official reserves Account)  Hạng mục thường xuyên (CCTK vãng lai) Current Phản ánh khoản thu/chi làm tăng/giảm tài sản tài quyền sở hữu nước với nước khác Đây hạng mục quan trọng, phản ánh thực chất cán cân toán quốc tế Gồm: Cán cân thương mại (trade balance), - Ghi chép hoạt động XNK hàng hóa - Chiếm tỷ trọng chủ yếu - XK > NK: CCTM thặng dư - NK > XK: CCTM thiếu hụt Cán cân dịch vụ (service balance), - Ghi chép hoạt động thương mại dịch vụ - Các nước pt thường thặng dư CCDV - XK > NK: CCDV thặng dư - NK > XK: CCDV thiếu hụt Cán cân thu nhập (factor income), - Thu nhập người lao động/từ đầu tư: - Yếu tố ảnh hưởng: - Số lượng lđ, mức lương, số tiền đầu tư, mức lãi Các khoản thu chi chiều: viện trợ, quà biếu, kiều hối… - Các khoản thu chi chiều: viện trợ, quà biếu, kiều hối…  Hạng mục vốn Phản ánh khoản thu/thu làm tăng/giảm tài sản tài quyền sử dụng nước với nước khác Bao gồm: CC vốn dài hạn/CC vốn ngắn hạn Rất quan trọng nước có CC vãng lai thâm hụt  Hạng mục chênh lệch Phản ánh sai sót thống kê/ghi chép Một số âm thể lường vốn ra/ Một số dương phản ánh luồng vốn chảy vào  Tài khoản dự trữ thức Phản ánh mức độ thay đổi lượng vàng/ngoại tệ/tài sản dự trữ mà tổ chức tiền tệ nắm giữ – Thay đổi dự trữ ngoại hối nước – Tín dụng với IMF NHTW khác Mức thay đổi nguồn dự trữ thức đo lường mức thâm hụt thặng dư nước giao dịch TK thường xuyên TK vốn Giao dịch kỳ hạn? Đặc điểm vận dụng? - Là giao dịch hai bên cam kết mua, bán với số lượng ngoại tệ theo mức tỉ giá xác định, việc toán thực tương lai xác định Do vậy, loại hợp đồng này, ngày kí kết ngày giao hàng hoàn toàn tách biệt hợp đồng kì hạn, bên chịu ràng buộc pháp lý chặt chẽ hải thực nghĩa vụ hợp đồng, trừ hai bên thoả thuận huỷ hợp đồng Đặc điểm vận dụng Hàng hoá thứ hàng hoá nào; từ nông sản, đồng tiền, chứng khoán Hợp đồng kì hạn sử dụng để phòng ngừa rủi ro, ví dụ rủi ro giá tiền tệ (hợp đồng kì hạn USD EUR) Thông thường hợp đồng thực tổ chức tài (TCTC)với nhau, TCTC với khách hàng doanh nghiệp phi tài (các hợp đồng thường ký kết song phương) Theo hợp đồng có hai bên tham gia vào việc ký kết, giá hai bên tự thoả thuận với nhau, dựa theo ước tính mang tính nhân Hợp đồng thực đáo hạn, cho dù vào thời điểm giá thị trường tài sản có cao thấp giá xác định hợp đồng Khi đó, hai bên mua bán bị thiệt hại cam kết mức giá thấp (bên bán) cao (bên mua) theo giá thị trường Như việc tham gia vào hợp đồng kỳ hạn, hai bên giới hạn rủi ro tiềm hạn chế lợi nhuận tiềm Vì có hai bên tham gia vào hợp đồng, bên phụ thuộc vào bên việc thực hợp đồng Khi có thay đổi giá thị trường giao ngay, rủi ro toán tăng lên hai bên không thực hợp đồng Ngoài ra, mức giá đặt mang tính cá nhân chủ quan nên không xác 10 Giao dịch swap? Đặc điểm vận dụng? giao dịch bao gồm đồng thời hai giao dịch: giao dịch mua giao dịch bán dùng số lượng đồng tiền với đồng tiền khác (chỉ có hai đồng tiền sử dụng giao dịch), kỳ hạn toán hai giao dịch khác tỉ giá hai giao dịch xác định thời điểm ký kết hợp đồng Nhìn chung, hợp đồng hai bên thoả thuận trao đổi nghĩa vụ toán Thông thường giao dịch bao gồm toán lãi, số trường hợp toán nợ gốc Đặc điểm vận dụng Trước giao dịch hoán đổi xuất hiện, bên vay bên cho vay thường bị giới hạn lãi suất cố định lãi suất thả nổi, cấp vốn cho vay sở tiền mặt Nhà đầu tư ngân hàng gặp phải không tương xứng lãi suất tài sản có tài sản nợ Ví dụ công ty vay lãi suát cố định , lại đầu tư vào thị trường lãi suất thả nổi, chắn bị lỗ lãi suất giảm khoản tăng thu nhập từ tài sản có lãi suất thả Giao dịch hoán đổi tạo để xử lý không tương xứng này, tạo cho ngân hàng, doanh nghiệp kiểm soát tốt dòng lưu chuyển tiền tệ 11 Giao dịch tương lai? Đặc điểm vận dụng? Hợp đồng tương lai (Futures contract, Futures) hợp đồng tiêu chuẩn hoá, giao dịch thị trường giao dịch hợp đồng tương lai, để mua hay bán số loại hàng hoá định, mức giá định, vào ngày xác định tương lai Ngày tương lai gọi ngày giao hàng, hay ngày toán cuối Giá xác định thời điểm kí hợp đồng gọi giá tương lai (futures price), giá hàng hoá vào ngày giao hàng giá toán Để thoát khỏi hợp đồng trước đáo hạn, bên tham gia hợp đồng chuyển nhượng hợp đồng cho bên khác theo giá thị trường, kết thúc hợp đồng tương lai nghĩa vụ kèm theo Đặc điểm vận dụng _Hợp đồng tương lai giao dịch sàn giao dịch, _Hợp đồng tương lai hợp đồng tiêu chuẩn hoá cao, hàng hoá phân theo lô, đánh số, kí mã hiệu đầy đủ _Hợp đồng tương lai rủi ro mà giao dịch thông qua sàn giao dịch, bên lại hợp đồng clearinghouse, đảm bảo uy tín _Ttrong hợp đồng tương lai, đối tác xác định ngẫu nhiên _ Đối tượng tài sản không hữu thời điểm ký hợp đồng, mà hữu vào thời điểm tương lai ghi hợp đồng Ví dụ: lúa non không ăn được, người chủ lúa tiền nên kêu người mua đến bán, người mua mua người bán có nghĩa vụ chăm sóc lúa gặt Giá bán tùy, vào vụ đói kém, giá cao, thường phải thấp giá thị trường Có đối tượng mua hay sử dụng hợp đồng tương lai, nhà đầu tư muốn dự phòng rủi ro (hedger), hai nhà đầu trước dự đoán biến động giá thị trường 12 Giao dịch quyền chọn? Đặc điểm vận dụng? giao dịch ngoại tệ bên mua có quyền nghĩa vụ phải thực giao dịch cam kết với bên bán, bên bán có nghĩa vụ phải thực giao dịch cam kết bên mua có yêu cầu theo tỉ giá thỏa thuận trước Đặc điểm vận dụng Hợp đồng quyền chọn thực với hoạt động mua, bán: Cổ phiếu, số thị trường chứng khoán, ngoại tệ, công cụ nợ, hợp đồng mua bán tương lai hàng hoá Các hợp đồng quyền chọn thường giao dịch thị trường chứng khoán thị trường phi thức Hiện nay, chủ yếu hợp đồng quyền chọn mua bán rộng rãi văn phòng thị trường chứng khoán( Chicago board Option Exchange–CBOE, The American Stock Exchange–AMEX, The Pacific Stock Exchange–PSE, ) Có hai loại hợp đồng quyền chọn: Hợp đồng quyền chọn mua (call option)và hợp đồng quyền chọn bán (put option) Hợp đồng quyền chọn mua thoả thuận cho phép người cầm hợp đồng có quyền mua sản phẩm từ nhà đầu tư khác với mức giá định sẵn vào ngày đáo hạn hợp đồng Còn hợp đồng quyền bán thoả thuận cho phép người cầm hợp đồng có quyền bán sản phẩm cho nhà đầu tư khác với mức giá định sẵn vào ngày đáo hạn hợp đồng Đặc điểm hợp đồng lựa chọn: hợp đồng quyền chọn không bắt buộc bên phải giao sản phẩm Hợp đồng quy định quyền giao hay nhận, mà không bắt buộc thực nghĩa vụ Người mua quyền có thể: Thực quyền, hay bán quyền cho người mua khác; hay không thực quyền Để có quyền này, ký hợp đồng, người cầm hợp đồng phải trả quyền phí ; giá hợp đồng gọi giá thực giá nổ (Strike price); ngày định hợp đồng gọi ngày đáo hạn hay hày thực Một điểm đáng ý là: người mua hợp đồng lựa chọn call mong muốn giá sản phẩm hợp tăng lên ngày đáo hạn người mua hợp đồng lựa chọn Put lại hy vọng giá xuống Nếu cao giá định trước họ từ chối quyền bán chịu quyền phí Tất nhiên từ chối hay không từ chối quyền giá ngày đáo hạn cao (hay thấp) giá nổ nhà đầu tư tính toán sở mức độ chênh lệch giá định trước với giá ngày đáo hạn quyền phí 13 Các biện pháp điều chỉnh cán cân toán quốc tế? Theo lý thuyết: điều chỉnh CCTTQT không trạng thái cân (nghĩa CC vốn CC vãng lai có tổng ≠ 0) Tuy nhiên, thực tế, người ta điều chỉnh CCTTQT trường hợp bị thiếu hụt mà Biện pháp vay nợ (vay dự trữ) làm tăng tài khoản dự trữ thức để cân CCTTQT Áp dụng sách biện pháp tác động lên cung cầu ngoại hối (như sách chiết khấu cao, thu hồi vốn ĐT nước ngoài, bán rẻ CK nước ngoài, phá giá tiền tệ để kích thích xuất khẩu, thu hút vốn đầu tư vào nước ) Xuất ngoại hối (vàng để trả nợ) Tuyên bố vỡ nợ 14 So sánh giao dich kỳ hạn giao dịch tương lai? (thấy cái c ng c l hết nên ko bỏ, bạn thix cách ss học cách đ nhe) Giao dịch kỳ hạn Giao dịch tương lai Thỏa thuận jua người mua & ng bán thông qua thị trường giao dịch tương lai (sở giao dịch) Loại hợp đồg Điều khoản linh động Được sở giao dịch tiêu chuẩn hóa nhug chi tiết hợp đồng Các bên lựa chọn thời hạn Chỉ có vài thời hạn I định sở giao dịch (SGD) wi ước Thời hạn Rất lớn (trug bình > triệu USD/hợp đồng) Nhỏ Trị giá hợp đồg Khách ha2g trì số dư tối thiểu ngân hàg để Duy trì tiền ký quỹ theo % trị giá hợp đồng Thỏa thuận đảm bảo cho hợp đồng an toàn Ko thah toán tiền tệ trước ngày hợp đồng hết Thanh toán ngày cách trích tài khoản bên thua & Thanh toán hạn ghi có vào TK bên tiển tệ >90% hợp đồng toán đến hạn Chưa tới 2% hợp đồng toán đến hạn, thường thog Thanh toán wa đảo hợp đồng sau Ko thah toán ngày -> rủi ro lớn Thah toán hang ngày thong qua SGD -> rủi ro Tuy nhiên, Rủi ro bên tham gia thất bại trog thực HĐ rủi ro jua môi giới & khách hang Yết giá mua & giá bán với mức chênh lệch Chênh lệch niêm yết SGD Yết giá giá mua & giá bán Tất loại Giới hạn tùy SGD Hàng hóa giao dịch Giá Hoa hổng Qui chế Ko đổi Chêh lẹch giá mua & bán Tự thỏa thuận Thay đổi ngày Khách trả hoa hồng cho môi giới Môi giới trả cho SGD SGD wi định Những điểm khác biệt hợp đồng tương lai so với hợp đồng kỳ hạn là: Niêm yết sở giao dịch Một giao dịch hợp đồng tương lai nói chung xử lý Sở giao dịch Điểm cho phép giá hình thành hợp lý hơn, bên mua bán cung cấp thông tin đầy đủ công khai Xoá bỏ rủi ro tín dụng Trong giao dịch hợp đồng tương lai niêm yết sở giao dịch, hai bên bán mua đối tác giao dịch Công ty toán bù trừ phục vụ trung gian tất giao dịch Người bán bán cho công ty toán bù trừ, người mua mua qua công ty toán bù trừ Nếu hai bên không thực hợp đồng không ảnh hưởng đến bên 3.Tiêu chuẩn hoá Các hợp đồng kỳ hạn thảo với hàng hoá bất kỳ, khối lượng, chất lượng, thời gian giao hàng bất kỳ, theo thoả thuận chung hai bên bán, mua Tuy nhiên, hợp đồng tương lai niêm yết sở giao dịch đòi hỏi việc giao nhận khối lượng cụ thể hàng hoá cụ thể đáp ứng tiêu chuẩn chất lượng tối thiểu, theo thời hạn ấn định trước Điều chỉnh việc đánh giá theo mức giá thị trường (Marking to market) Trong hợp đồng kỳ hạn, khoản lỗ, lãi trả hợp đồng đến hạn Với hợp đồng tương lai, lợi giao nhận hàng ngày Cụ thể giá hàng hoá sở biến động khác với giá thoả thuận (giá thực hợp đồng) bên bị thiệt hại thay đổi giá phải trả tiền cho bên lợi từ thay đổi giá Trên thực tế, không bên biết đối tác giao dịch, nên người thua trả tiền cho công ty toán bù trừ, công ty trả tiền cho người thắng Phần 2: Phương tiện toán So sánh Séc thương mại Séc du lịch? Người phá hành Séc thương mại Doanh nghiệp cá thể Séc du lịch Ngân hàng Người hưởng lợi Bất séc Người mua séc du lịch Loại séc Vô danh, đích danh, theo lệnh Đích doanh Chuyễn nhượng Bằng ký hậu Không thể chuyển nhượng Thời hạn hiệu lực Luật quy định Vô hạn Số tiền Người ký phát quy định Theo mẹnh chuẩn giá Điều kiện phát hành Có tiền tài khoản Dùng nội tệ mua Cách nhận tiền Nhờ ngân hàng thu tiền Ký đối chứng ngân hàng định Séc thương mại (Private cheque): séc doanh nghiệp, cá nhân, thể nhân phát hành, ngân hàng hay tổ chức tài trung gian Ngân hàng tổ chức nắm giữ tài khoản người phát hành séc người thực mệnh lệnh toán Mệnh gíá séc mệnh giá hoá đơn, ngân hàng toán séc cho người thụ hưởng với điều kiện séc xuất trình cho ngân hàng toán, với đồng ý người ký phát Khi sử dụng séc thương mại ta cần lưu ý số vấn đề sau: - Séc thương mại thường dùng người bán người mua giao hàng trực tiếp cho - Phương thức nhờ thu trơn thường sử dụng để thu tiền séc - Khi nhận toán séc, người xuất phải kiểm tra xem séc có bị rách, chắp vá, tẩy xoá hay sửa đổi không; phải xem xem séc hiệu lực toán không, có khả toán không, tốt nên nhận séc bảo chi séc chấp nhận; đặc biệt người xuất phải xem người hưởng lợi có với người cam kết trả tiền không Séc du lịch loại séc quốc tế, bao gồm loại đơn vị tiền tệ: USD, EUR, AUD, CAD, JPY Chúng in sẵn mệnh giá chấp nhận phần lớn quốc gia giới Tại số nước phát triển, séc du lịch có có giá trị toán tiền mặt Người mua séc du lịch quy đổi tiền mặt cách ký xác nhận lên tờ séc Séc du lịch phương thức toán thông thường dành cho khách hàng nước với tiện ích bật: - An toàn tiền mặt: Séc du lịch hoàn đổi bị thất lạc hay cắp, thông thường vòng 24 - Dễ sử dụng bảo quản: Phù hợp với chuyến ngắn dài ngày, để dành cho chuyến - Thanh toán tiện lợi: Séc du lịch chấp nhận toán rộng rãi gần khắp giới - Phương tiện kiểm soát chi tiêu: Giúp khách hàng có kế hoạch chi tiêu hợp lý khoản kinh phí dự trù cho chuyến - Hoàn đổi dễ dàng: Dịch vụ thu đổi toàn cầu, 24/24 giờ, 365 ngày/năm, có mặt từ ngân hàng đến nhà hàng, sân bay trung tâm thương mại Séc du lịch loại séc ngân hàng phát hành trả tiền chi nhánh hay đại lý ngân hàng Ngân hàng phát séc đồng thời ngân hàng trả tiền Người hưởng lợi khách du lịch có tiền ngân h àng phát séc Trên séc du lịch phải có chữ ký người hưởng lợi Khi lĩnh tiền ngân hàng định, người hưởng lợi phải ký chỗ để ngân hàng kiểm tra, đúng, ngân hàng trả tiền Thời gian séc du lịch có hiệu lực ngân hàng phát séc người hưởng lợi thỏa thuận, có hạn vô hạn Trên séc du lịch có ghi rõ khu vực ngân hàng trả tiền, khu vực đó, séc giá trị lĩnh tiền Có đặc điểm phân biệt séc du lịch với séc thông thường, séc có mệnh giá in mặt séc séc du lịch phải trả tiền mặt phát hành Séc du lịch sản phẩm tiền tệ in sẵn với mệnh giá cố định, phục vụ mục đích du lịch, thiết kế phép người có tên ký séc thực toán vô điều kiền cho nhà cung cấp dịch vụ, hàng hóa Đối với người du lịch, thật không an toàn họ mang theo số tiền mặt lớn Séc du lịch vừa an toàn vừa tiện lợi, thay chẳng may bị bị đánh cắp, thường vòng 24 Trình bày loại Séc toán quốc tế? Có 10 loại Séc TTQT: a Séc ghi tên (Nominated check): ghi rõ tên Người thụ hưởng, không chuyển nhượng thủ tục kí hậu, có Người thụ hưởng có tên séc lĩnh tiền NH b Séc vô danh (Nameless check): không ghi tên Người thụ hưởng, ghi câu “trả cho người cầm séc”, cầm séc trở thành người thụ hưởng, chuyển nhượng không cần kí hậu c Séc theo lệnh (check to order): có ghi trả theo lệnh Người thụ hưởng có tên séc, chuyển nhượng thủ tục kí hậu d Séc gạch chéo (crossed check): mặt trước có gạch chéo song song với nhau, dùng để rút tiền mặt, thường dùng chuyển khoản qua NH Séc gạch chéo Người thụ hưởng séc gạch chéo cách: - Séc gạch chéo thường (~ generally): gạch chéo không tên, tức gạch song song không ghi tên NH lãnh hộ tiền Nội dung ghi gạch chéo: + Hoặc không ghi + Hoặc ghi “và cty” (&CO) + Hoặc ghi “Không có giá trị chuyển nhượng” (Not negotiable) + Hoặc ghi :Chỉ trả vào tài khoản người hưởng lợi” (A/C payee only) - Séc gạch chéo đặc biệt (~ specially): gạch chéo có ghi tên, tức gạch song song có ghi tên NH đó, NH có quyền lãnh hộ tiền Nội dung ghi gạch chéo: + Hoặc ghi tên NH + Hoặc ghi “Không có giá trị chuyển nhượng, trừ NH A” (Not negotiable/Bank A) e Séc chuyển khoản (Check transferable): Người kí phát séc lệnh cho NH trích tiền từ tài khoản để chuyển trả sang tài khoản khác người khác NH; chuyển nhượng lãnh tiền mặt gạch chéo không tên chuyển thành gạch chéo có tên f Séc xác nhận (confirmed check): NH xác nhận việc trả tiền Mục đích nhằm đảm bảo khả chi trả tờ séc, chống phát séc khống g Séc du lịch (Traveller’s Check): NH phát hành trả tiền chi nhánh hay đại lí NH NH phát séc đồng thời NH trả tiền Trên séc phải có chữ kí Người thụ hưởng, có ghi rõ khu vực NH trả tiền Thời gian hiệu lực vô hạn h Séc cá nhân quốc tế (private check): séc chủ tài khoản mở NH phát hành Chủ tài khoản: doanh nghiệp, đơn vị kinh tế, đơn vị hành nghiệp, tổ chức trị xã hội, cá nhân… miễn NH Đặc điểm: - Người phát hành chủ tài khoản mở NH - Người chấp hành lệnh rút tiền NH nắm giữ tài khoản - Số tiền phụ thuộc vào yêu cầu chi trả người phát séc - NH trả tiền cho Người thụ hưởng sau séc xuất trình đồng ý Người ký phát séc i Séc NH quốc tế (Bank’s Check): NH phát hành lệnh cho NH đại lý nắm giữ tài khoản trích số tiền định từ tài khoản trả cho Người thụ hưởng có tên séc Đặc điểm: - Người yêu cầu phát hành người nợ, người NK, chủ đầu tư, người cần chuyển vốn nước ngoài… - Người phát hành NH thực yêu cầu phát séc - Người chấp hành lệnh rút tiền NH đại lý NH phát hành nắm giữ tài khoản NH phát hành - Số tiền số tiền bất định theo yêu cầu người yêu cầu, số tiền chẵn theo mệnh giá gốc - Khi séc xuất trình, NH đại lí thực lệnh ngay, không cần có ý kiến NH phát séc j Séc điện tử: thiết lập sở séc giấy điểm khác biệt sử dụng liệu điện tử để tạo lập nội dung, ký tên, ký hậu séc chuyển giao séc phương tiện điện tử thông thường kí thuật số Hối phiếu gì? Đặc điểm hối phiếu? Hối phiếu có nhiều định nghĩa khác nhau, chúng có chung nội dung sau đây: - Là lệnh đòi tiền vô điều kiện - Trên bề mặt hối phiếu ghi “tiêu đề” , song không ghi “tiêu đề”, điều tùy thuộc vào luật nước quy định - Một số tiền định - Người ký phát cho Người bị ký phát - Người thụ hưởng - Thời hạn địa điểm toán - Ngày địa điểm ký phát Đặc điểm hối phiếu: - Tính trừu tượng hối phiếu, hay tính độc lập khoản nợ ghi hối phiếu - Tính bắt buộc trả tiền hối phiếu - Tính lưu thông hối phiếu Các loại Hối phiếu toán quốc tế? a Căn vào thời hạn trả tiền B/E: - B/E trả tiền (At sight draft): Người bị ký phát phải trả tiền B/E xuất trình Có thể hiểu trả vào lúc xuất trình, trả vào xuất trình - B/E kỳ hạn hoặc/trả chậm (Usance draft, time draft): Người bị ký phát phải trả tiền B/E đến hạn toán quy định B/E b Căn vào việc trả tiền B/E có kèm chứng từ hay không: - B/E trơn: việc trả tiền B/E dựa vào B/E, không dựa vào chứng từ gửi kèm theo, thường dùng để thu tiền cưới phí vận tải, bảo hiểm, hoa hồng… dùng để đòi tiền mua hàng thương nhân NK tin cậy - B/E kèm chứng từ: việc trả tiền B/E dựa vào B/E, mà dựa vào chứng từ gửi kèm theo c Căn vào khả chuyển nhượng B/E: - B/E đích danh (nominated draft): ghi rõ tên Người thụ hưởng không kèm theo từ “theo lệnh”; chuyển nhượng thủ tục ký hậu; sử dụng TTQT - B/E theo lệnh (order draft): ghi rõ tên Người thụ hưởng B/E kèm theo từ “theo lệnh”; chuyển nhượn B/E dễ dàng thủ tục ký hậu d Căn vào người kí phát B/E: - B/E thương mại: người bán kí phát đòi tiền người mua người bán hoàn thành nghĩa vụ quy định hợp đồng thương mại - B/E NH: NH phát hành lệnh cho NH đại lí trích số tiền định từ tài khoản NH phát hành B/E để trả cho người thụ hưởng định B/E Nội dung Hối phiếu? - Phải có chữ “Hối phiếu” ghi mặt trước chứng từ - Lệnh toán chấp nhận toán vô điều kiện số tiền định - Tên địa người bị ký phát - Thời hạn toán hối phiếu - Địa điểm toán - Tên người thụ hưởng - Ngày tháng nơi phát hành hối phiếu - Tên, địa chữ ký người ký phát hối phiếu Quyền nghĩa vụ người k phát người bị ký phát hối phiếu? a Người kí phát B/E - Quyền lợi: + Tạo lập B/E để đòi tiền Người bị ký phát người định; + Tạo lập B/E quy định việc trả tiền theo lệnh Người ký phát theo lệnh người Người ký phát định; + Nhận tiền từ Người bị ký phát B/E; + Xin chiết khấu B/E NH để nhận tiền trước B/E đến hạn trả tiền; + Xin chấp B/E NH để vay tiền; + Chuyển nhượng quyền hưởng lợi B/E cho hay nhiều người khác hủy bỏ tờ B/E; + quyền pháp lý lợi ích tương lai khác B/E quyền khiếu nại trước tòa án trọng tài bị vi phạm - Nghĩa vụ: + Trong trường hợp B/E chuyển nhượng cho người khác mà người khác không thu tiền B/E, Người ký phát B/E phải có nghĩa vụ trả tiền cho người + Người ký phát ký tên tên phải chịu trách nhiệm thể ký tên + Người ký phát phủ nhận hạn chế trách nhiệm lời văn ghi B/E Tuy nhiên, điều quy định có giá trị ràng buộc riêng người ký phát B/E b Người bị ký phát - Quyền lợi: + Không chịu trách nhiệm B/E trước kí chấp nhận toán B/E; + Chấp nhận từ chối trả tiền B/E; + Thu lại B/E hủy bỏ sau trả tiền B/E; + Thực nghĩa vụ quy định B/E B/E đến hạn toán chấp nhận toán; + Kiểm tra dây chuyền ký hậu chuyển nhượng xem có hợp thức hay không trước thực nghĩa vụ trả tiền B/E - Nghĩa vụ: + Trả tiền B/E B/E trả tiền xuất trình; + Chấp nhận trả tiền B/E trả chậm B/E xuất trình; + Thực nghĩa vụ khác Luật Hối phiếu quy định Chấp nhận trả tiền hối phiếu? Tại phải chấp nhận? Các hình thức chấp nhận hối phiếu? - Chấp nhận hành vi thể ngôn ngữ Người bị ký phát đồng ý trả tiền hối phiếu vô điều kiện - Tại phải chấp nhận? Hối phiếu lệnh đòi tiền bên bên kia, hối phiếu phải bên chấp nhận toán hối phiếu đủ độ tin cậy Một hối phiếu đủ độ tin cậy lưu thông chuyển nhượng dễ dàng Tuy nhiên, hối phiếu lưu thông trước hối phiếu chấp nhận toán, vì, hầu hết luật nước quy định người ký phát cho người thụ hưởng hối phiếu phát chuyển nhượng mà Người bị ký phát từ chối trả tiền hối phiếu - Các hình thức chấp nhận Có hai hình thức chấp nhận: chấp nhận mặt trước hối phiếu, hai chấp nhận văn thư riêng biệt + Chấp nhận mặt trước hối phiếu có nghĩa Người bị ký phát thể ý chí đồng ý toán hối phiếu cách ghi từ như: đồng ý(agreed), chấp nhận(accepted), ký tên, ghi ngày tháng + Chấp nhận văn thư riêng biệt có nghĩa Người bị ký phát tạo lập văn chấp nhận thể ý chí đồng ý toán, ghi ngày tháng ký tên Văn chấp nhận giấy tờ truyền thống chứng thư điện tử Văn chấp nhận phải chuyển đến người thụ hưởng hối phiếu Bảo lãnh toán hối phiếu? Hình thức bảo lãnh? Nguyên tắc bảo lãnh toán hối phiếu? a Khái niệm Là việc người thứ (người bảo lãnh) cam kết người thụ hưởng B/E thực nghĩa vụ trả tiền thay cho người bị kí phát (người bảo lãnh) đến hạn mà người bảo lãnh không toán hạn không đầy đủ số tiền B/E b Hình thức: hình thức - Bảo lãnh văn thư riêng biệt: người bảo lãnh phát hành, thể cam kết người bảo lãnh trả tiền cho người thụ hưởng B/E theo điều kiện nội dung bảo lãnh, người bị ký phát không thực đầy đủ nghĩa vụ trả tiền 10 - Bảo lãnh trực tiếp B/E: cách ghi bề mặt B/E nội dung cam kết bảo lãnh người bảo lãnh Người bảo lãnh ghi từ “Đã bảo lãnh – Guaranteed” từ tương tự “Aval” ký tên c Nguyên tắc - Bảo lãnh vô điều kiện; - Bảo lãnh phải ghi tên người bảo lãnh, không ghi coi bảo lãnh cho người kí phát B/E; - Người bảo lãnh người bị kí phát hoăc người chấp nhận B/E; - Có thể bảo lãnh phần trị giá B/E; - Sau thực xong nghĩa vụ bảo lãnh, người bảo lãnh tiếp nhận quyền người bảo lãnh bên có liên quan đến lưu thông B/E Lưu thông hối phiếu trả ngay? Lưu thông hối phiếu trả chậm? Lưu thông séc Lưu thông hối phiếu trả tiền hối phiếu quy định Người bị ký phát phải trả tiền hối phiếu xuất trình tới họ Quy trình lưu thông hối phiếu trả tiền qua Ngân hàng sau: Ngân hàng Người kí phát Ngân hàng Người trả tiền 3 Người kí phát Người bị kí phát : Giao dịch sở : Thực giao dịch sở : Ký phát hối phiếu trả tiền đòi tiền Người bị ký phát : Trả tiền sau xuất trình hối phiếu Lưu thông hối phiếu trả chậm Hối phiếu trả chậm hối phiếu quy định Người bị ký phát phải trả tiền sau khoảng thời gian định kể từ ngày hối phiếu xuất trình kể từ ngày ký phát hối phiếu ngày cụ thể tương lai Quy trình lưu thông hối phiếu trả chậm chia làm hai công đoạn: công đoạn chấp nhận hối phiếu công đoạn nhờ Ngân hàng thu tiền hối phiếu đáo hạn Ngân hàng Người kí phát Ngân hàng Người trả tiền 3 Người kí phát Người bị kí phát : Giao dịch sở : Thực nghĩa vụ : Yêu cầu Người bị ký phát ký chấp nhận toán : Hoàn trả hối phiếu châp nhận cho Người ký phát Lưu thông Séc Séc chuyển từ địa điểm phát hành đến địa điểm trả tiền séc gọi lưu thông séc Lưu thông séc bao gồm hai loại có ý nghĩa khác nhau: lưu thông giao séc hai lưu thông chuyển nhượng séc Lưu thông giao séc việc lưu thông séc từ địa điểm phát hành séc đến địa điểm trả tiền séc không làm thay đổi quyền sở hữu người thụ hưởng séc Lưu thông chuyển nhượng séc việc chuyển giao séc từ Người thụ hưởng sang người thụ hưởng khác có làm thay đổi quyền hưởng lợi séc Người thụ hưởng 10 Nội dung Séc? a Tiêu đề “Séc” Séc phải ghi tiêu đề nó, không ghi, séc vô hiệu Sở dĩ phải ghi tiêu đề để lưu thông dễ nhận biết séc nhằm tránh nhầm lẫn với công cụ tín dụng khác Ngôn ngữ tiêu đề phải ngôn ngữ nội dung séc Séc trở nên vô hiệu ngôn ngữ tiêu đề nội dung khác b Lệnh rút tiền vô điều kiện 10 20 c uy trình toán: (1) Người ghi sổ cung ứng dịch vụ mở sổ ghi Nợ Người ghi sổ (2) Người ghi sổ yêu cầu Ngân hàng chuyển tiền để toán theo định kỳ (3) Ghi Nợ tài khoản Người ghi sổ (4) Phát lệnh chuyển tiền cho Ngân hàng đại lý (5) Ngân hàng đại lý báo Nợ tài khoản Ngân hàng chuyển tiền (6) Ngân hàng đại lý báo Có tài khoản Người ghi sổ d Trường hợp áp dụng: - Hai bên ký HĐ phải thực tin cậy lẫn - Dùng cho phương thức hàng đổi hàng, gửi bán, đại lý kinh tiêu, nhiều lần, thường xuyên thời kỳ định (6 tháng, năm) - Phương thức có lợi cho Người ghi sổ - Dùng toán phi Thương mại như: tiền cước phí vận chuyển, tiền phí bảo hiểm, tiền hoa hồng nghiệp vụ môi giới, ủy thác, tiền lãi cho vay thu nhập từ đầu tư - Giá hàng cao Nêu loại ghi sổ? Đối với trường hợp ghi sổ không c đảm bảo người ghi sổ phải làm để đảm bảo quyền lợi mình? a Các loại ghi sổ Tiêu chí Phân loại Nội dung Là phương thức quy định Người ghi sổ có đảm bảo toán (thư bảo lãnh hi sổ c đảm Ngân hàng, thư tín dụng dự phòng tiền đặt cọc) cho Người ghi sổ định kỳ Đảm bảo bảo toán toán Là phương thức không quy định hình thức đảm bảo toán cho Người hi số không c ghi sổ Người ghi sổ hoàn toàn tin tưởng vào Người ghi sổ đảm bảo Là phương thức quy định đến định kỳ toán, Người ghi sổ ký phát hối phiếu lập hóa đơn Cách hi sổ chủ động để ủy thác cho Ngân hàng thu tiền Người ghi sổ toán đến Là phương thức quy định đến định kỳ toán, Người ghi sổ tự động chuyển tiền cho hi sổ bị động hạn Người ghi sổ b Đối với trường hợp ghi sổ đảm bảo, để đảm bảo quyền lợi cho Người ghi sổ, Người ghi sổ cần lưu ý biện pháp phòng ngừa sau: - Lựa chọn bạn hàng có mối quan hệ làm ăn lâu dài, thực tin cậy lẫn - Quy định việc đảm bảo toán Người ghi sổ HĐ, hiệp ước thỏa thuận Nếu Người ghi sổ không toán toán chậm trễ bị xử phạt theo quy định thỏa thuận bên - Yêu cầu Người ghi sổ ký quỹ ngân hàng để đảm bảo thực HĐ Nêu khái niệm bên liên quan ưu nhược điểm phương thức toán nhờ thu a Khái niệm: Là phương thức toán theo đó, Người bán (người XK) sau giao hàng hay cung ứng dịch vụ, ủy thác cho Ngân hàng phục vụ xuất trình chứng từ; thông qua Ngân hàng đại lý cho Người mua (người NK) để toán hay chấp nhận hối phiếu chấp nhận điều khoản khác b u nhược điểm - u điểm: + Giảm thiểu phần rủi ro toán cho nhà XK chứng từ giao cho người NK người NK toán tiền hàng ký chấp nhận hối phiếu (đối với nhờ thu kèm chứng từ) + Có hỗ trợ Ngân hàng việc tra soát, yêu cầu toán + Mức chiết khấu chứng từ (với chứng từ xuất khẩu) cao + Tốc độ toán nhanh so với phương thức ghi sổ + Giảm chi phí so với phương thức L/C - Nhược điểm: - Không đảm bảo quyền lợi cho bên XK, trả tiền nhận hàng tách rời Người NK nhận hàng mà không trả tiền trì hoãn trả tiền Nhờ thu - Chưa sử dụng hết chức Ngân hàng Ngân hàng không chịu trách nhiệm đôn đốc, giám sát, kiểm tra, chưa la trợ thủ đặc lực cho Người NK trơn - Đối với Người mua: rủi ro phát sinh lệnh nhờ thu đến trước hàng hóa người NK phải thực nghĩa vụ toán tron gkhi hàng hóa ko gửi nhận hàng hóa ko đảm bảo số lượng, chất lượng ghi HĐ - Người bán thông qua Ngân hàng giữ hồ sơ hàng hóa đảm bảo quyền sở hữu hàng hóa mình, chưa Nhờ thu khống chế việc trả tiền người mua k m - Người mua kéo dài việc trả tiền cách chưa nhận chứng từ hàng hóa, không toán thị chứng từ trường biến động bất lợi cho họ 20 21 - Người bán có quyền sở hữu bán hàng cho người khác người mua ko toán, việc giải tỏa hàng gặp khó khăn rủi ro tiêu thụ - Ngân hàng đứng vị trí trung gian thu hộ tiền người bán, trách nhiệm đến việc trả tiền người mua c Các bên liên quan - Người nhờ thu/ Người ủy th c thu/ Người hư ng l i bên giao lệnh nhờ thu cho Ngân hàng + Là mắt xích dây truyền nhờ thu + Là người quy định nội dung giao dịch nhờ thu + Là người phát thị cho tất bên thực + Là người có quyền thị hưởng nhờ thu + Là người chịu chi phí cuối nhờ thu - Ng n hàng chuyển: ngân hàng nhờ thu giao lệnh nhờ thu + Là NH theo yêu cầu người ủy thác, chấp nhận chuyển nhờ thu đến NH thu (collecting bank) nước người nhập để thuận tiện cho việc thu hộ + NH chuyển chịu trách nhiệm với người ủy thác, chuyển nguyên vẹn chứng từ thị người ủy thác cho ngân hàng thu + Chịu trách nhiệm trả chi phí phát sinh cho NH thu - Ng n hàng thu: NH khác trừ ngân hàng chuyển thực trình nhờ thu + Là NH đại lí hay chi nhánh NH chuyển có trụ sở nước người trả tiền + NH thu nhận lệnh nhờ thu từ NH chuyển thực thu tiền người trả tiền theo đk ghi lệnh nhờ thu + NH thu phải chịu trách nhiệm nhờ thu với NH chuyển - Ng n hàng uất tr nh: Ngân hàng thu có nhiệm vụ xuất trình chứng từ tới người trả tiền + NH xuất trình NH thu NH có quan hệ tài khoản với người trả tiền + NH xuất trình NH khác với NH thu NH thu quan hệ tài khoản với người trả tiền - Người trả tiền/ Người bị k ph t: người mà chứng từ xuất trình đòi tiền theo quy định Lệnh nhờ thu Người trả tiền Ngoại thương nhà NK 10 Nêu khái niệm, nguồn luật điều chỉnh đặc điểm phương thức toán nhờ thu a Khái niệm: Là phương thức toán theo đó, Người bán (người XK) sau giao hàng hay cung ứng dịch vụ, ủy thác cho Ngân hàng phục vụ xuất trình chứng từ; thông qua Ngân hàng đại lý cho Người mua (người NK) để toán hay chấp nhận hối phiếu chấp nhận điều khoản khác b Nguồn luật điều chỉnh: - Quy tắc thống nhờ thu URC 522 (Là tập quán quốc tế không bắt buộc bên phải áp dụng, mang tính chất khuyến khích, khuyên nhu Vì muốn áp dụng bên phải quy định Đơn yêu cầu nhờ thu Lệnh nhờ thu) c Đặc điểm: - Căn nhờ thu chứng từ Hợp đồng - Vai trò ngân hàng người trung gian - Nhờ thu thương mại xảy người bán hoàn thành nghĩa vụ giao hàng 11 URC 522, ICC gì? Hãy trình bày tính chất pháp lý URC  URC 522, ICC quy tắc thống nhờ thu ICC ban hành lần đầu UCC vào năm 1956; sửa đổi vào năm 1967, 1978 lần sửa đổi Hội đồng ICC chấp thuận vào tháng năm 1995, với tiêu đề “ICC Uniform Rules for collections, Publication No 522” (viết tắt URC 522, 1995, ICC)  Tính chất pháp l U C:  Không phải luật Quốc tế  Không bắt buộc áp dụng buôn bán Quốc tế Muốn áp dụng phải bên đồng thuận  Trong áp dụng, thỏa thuận khác với tập quán, miễn phải quy định rõ chứng từ có liên quan  Để áp dụng tập quán này, bên phải tuân theo điều kiện hệ thống luật quốc gia  Mang tính chất tùy ý 12 Những nội dung Lệnh nhờ thu trách nhiệm Ngân hàng chuyển nhờ thu a Lệnh nhờ thu a.1 Mọi chứng từ nhờ thu gửi phải kèm theo thị nhờ thu rõ việc nhờ thu phải theo URC 522 có dẫn đầy đủ xác Các ngân hàng phép hành động theo thị quy định thị nhờ thu phải tuân theo quy định Quy tắc Các ngân hàng không kiểm tra chứng từ để thực thị Trừ có uỷ quyền ngược lại thị nhờ thu, ngân hàng không tuân theo dẫn ngân hàng bên trừ ngân hàng bên gửi cho họ thị nhờ thu b Một thị nhờ thu cần có mục thông tin tương ứng sau đây: Các chi tiết ngân hàng nhận thị nhờ thu, bao gồm tên đầy đủ, địa bưu điện hay địa SWIFT, số telex, phone, fax số tham chiếu Các chi tiết người nhờ thu: Họ tên đầy đủ, địa bưu điện số telex, điện thoại, fax, có Các chi tiết người trả tiền: Họ tên đầy đủ, địa bưu điện địa nơi xuất trình chứng từ số telex, phone, fax, có Chi tiết ngân hàng xuất trình có: Tên đầy đủ, địa bưu điện số telex, phone, fax có 21 22 Số tiền loại tiền tệ nhờ thu Danh sách chứng từ gửi kèm số thứ tự chứng từ a Điều kiện toán chứng từ toán b Điều kiện giao chứng từ khi: Thanh toán và/hoặc chấp nhận toán Các điều kiện khác thực Trách nhiệm bên đưa thị nhờ thu phải đảm bảo điều kiện chuyển giao chứng từ phải tuyên bố rõ ràng không mơ hồ, ngược lại ngân hàng trách nhiệm hậu phát sinh từ điều Lệ phí thu cần rõ phải nhờ thu bỏ qua Tiền lãi thu có, cần rõ có thu bỏ qua, bao gồm: a Lãi suất b Thời gian tính lãi c Cơ sở tính toán (Ví dụ năm 360 ngày hay 365 ngày) 10 Phương thức toán hình thức thông báo toán 11 Các trường hợp dẫn không toán hay không chấp nhận toán và/hoặc không tuân theo dẫn khác c.1 Các dẫn nhờ thu phải ghi đầy đủ tên địa người trả tiền nơi xuất trình chứng từ Nếu địa không đầy đủ sai ngân hàng thu cố gắng xác định địa thích hợp không chịu trách nhiệm phía Ngân hàng thu trách nhiệm chậm chễ địa cấp không đầy đủ, không gây b Trách nhiệm Ngân hàng chuyển nhờ thu  Là ngân hàng theo yêu cầu người ủy thác, chấp nhận chuyển nhờ thu đến ngân hàng đại lý gần thuận tiện với người trả tiền Do Ngân hàng phục vụ cho người ủy thác, chuyển nguyên vẹn chứng từ thị người ủy thác cho ngân hàng thu trình xử ký nhờ thu, Ngân hàng chịu trách nhiệm với người ủy thác  Ngân hàng phải thực theo thị đơn yêu cầu nhờ thu  Nếu thị không hoàn chỉnh ngân hàng tuân thủ thị khu nhận đơn yêu cầu nhờ thu, NH phải người ủy thác làm rõ vấn đề nhằm giúp cho nhờ thu thực  Nếu NH hành động khác so với thị người ủy thác NH phải chịu trách nhiệm bồi thường Trong trường hợp này, trách nhiệm bồi thường NH lớn giá trị nhờ thu  Ngân hàng chuyển nhờ thu có quyền chuyển chứng từ đến cho ngân hàng khác có quan hệ đại lý với mà không cần cho phép người ủy thác  Nếu NH chuyển nhờ thu hành động thị người ủy thác đưa không chịu trách nhiệm hoàn cảnh nào, người ủy thác chịu trách nhiệm trả chi phí phát sinh liên quan đến nhờ thu cho NH chuyển nhờ thu  Trong mối quan hệ với Ngân hàng thu, Ngân hàng chuyển phải chịu chi phí phát sinh liên quan đến việc thực thị nhờ thu 13 Nêu khái niệm, bên liên quan, quy trình toán nhờ thu a Khái niệm: 9a + 10a b Các bên liên quan: 9b c uy trình toán nhờ thu c1 Nhờ thu trơn (1) Ng XK người Cung ứng dịch vụ giao hàng cung ứng dịch vụ gửi trực tiếp chứng từ giao hàng cho người NK (2) Ng XK người Cung ứng dịch vụ ký phát hối phiếu hóa đơn đòi tiền người NK viết Lệnh nhờ thu ủy thác Ngân hàng nước thu tiền từ người NK (3) Ngân hàng chuyển ủy thác cho Ngân hàng đại lý nước NK Thư nhờ thu kèm với hối phiếu hóa đơn yêu cầu Ngân hàng thu tiền từ Người nhập (4) Ngân hàng đại lý xuất trình hối phiếu , hóa đơn yêu cầu người NK trả tiền, hối phiếu trả tiền chấp nhận trả tiền, hối phiếu trả chậm (5) Ngân hàng đại lý chuyển tiền thu cho Người hưởng lợi, nhờ thu hối phiếu trả chậm, ngân hàng chuyển trả hối phiếu Người NK ký chấp nhận toán (6) Ngân hàng đại lý báo Có tài khoản Ngân hàng chuyển (7) Ngân hàng chuyển báo Có tài khoản người hưởng lợi 22 23 C2 Nhờ thu k m chứng từ (1) Giao hàng (2) Lập chứng từ toán nhờ thu: Lệch nhờ thu kèm với hối phiếu chứng từ TM (3) Ủy thác cho ngân hàng đại lý thu tiền hộ: Thư nhờ thu kèm chứng từ TM (4) Xuất trình hối phiếu đòi tiền yêu cầu thực điều kiện nhờ thu: D/P, D/A, D/TC (5) Người trả tiền chấp nhận hay từ chối toán (6) Ngân hàng thu thông báo chấp nhận hay từ chối toán (7) Ngân hàng chuyển thông báo chấp nhận hay từ chối toán 14 Phân loại so sánh loại nhờ thu trường hợp áp dụng a Phân loại so sánh loại nhờ thu Tiêu chí Nhờ thu trơn Nhờ thu k m chứng từ Là phương thức toán mà người có Là phương thức toán mà người có khoản tiền khoản tiền phải thu từ công cụ phải thu từ công cụ toán tự toán tự thu thu được, phải ủy thác cho Ngân hàng thu Khái niệm được, phải ủy thác cho Ngân hộ tiền với điều kiện giao chứng từ người bị ký hàng thu hộ tiền ko kèm theo điều kiện phát toán, chấp nhận toán thực chuyển giao chứng từ điều kiện khác quy định Chỉ gồm chứng từ tài chính, - Bao gồm chứng từ TM và/hoặc chứng từ tài Chứng từ nhờ chứng từ TM gửi trực tiếp cho - Việc giao chứng từ TM gắn liền với điều kiện thu người NK toán/chấp nhận toán chứng từ tài t sử dụng toán quốc tế Thường sử dụng toán quốc tế Mức độ phổ biến Ngân hàng quyền khống chế Ngân hàng có quyền khống chế hàng hóa Quyền khống hàng hóa chế hàng hóa Việc nhận hàng tách riêng khoản Phải có chứng từ NH nhận hành Việc toán NNK không cần chứng từ có nhận hàng kèm toán, chấp nhận nhận Điều kiện thể nhập được chứng từ nhập hàng Vai tr ngân hàng uyền lợi cho người bán - Ngân hàng có vai trò người trung gian thu hộ tiền cho khách hàng, thu đc hay ko, có đủ hay không, có hạn hay ko NH ko chịu trách nhiệm Ko đảm bảo quyền lợi bên bán việc nhận hàng việc toán không ràng buộc b Trường hợp áp dụng Nhờ thu trơn - Người hưởng lợi người trả tiền phải tin cậy lẫn - Hàng hóa số lượng giá trị không cao - Không áp dụng nhiều toán thương mại - Dùng cho hoạt động liên doanh với công ty mẹ - công ty – chi nhánh - Thường dung cho hoạt động toán chi phí liên quan hoạt động xuất nhập chi phí vận tải, bảo hiểm,… - Ngân hàng có vai trò giống nhờ thu trơn thêm trách nhiệm khống chế chứng từ TM buộc người nhập phải trả tiền chấp nhận trả tiền - NH chịu trách nhiệm với bên XK bên NK không toán An toàn cho người XK Nhờ thu k m chứng từ - Ngân hàng có vai trò giống nhờ thu trơn thêm trách nhiệm khống chế chứng từ TM - Trong trường hợp hàng đến trước chứng từ, Người NK trao cho Ngân hàng giấy cam kết đối tịch để yêu cầu Ngân hàng cấp Thư bảo lãnh nhận hàng để nhận hàng - Trong trường hợp Người NK từ chối toán ko nhận hàng, lô hàng giải sau: + Ủy thác cho Ngân hàng quan + Giảm giá hàng cho ng NK + Nhờ Ngân hàng thu chào bán cho ng khác + Chuyển hàng nước ng XK + Bán đấu giá công khai 15 Phân biệt nhờ thu trơn nhờ thu kèm chứng từ Có loại nhờ thu kèm chứng từ a Phân biệt nhờ thu trơn nhờ thu k m chứng từ (câu 14a) b Nhờ thu k m chứng từ gồm có loại: + Nhờ thu trả tiền đổi chứng từ (D/P): dùng trường hợp mua hàng trả tiền ngay, bên nhập phải toán nhận chứng từ + Nhờ thu chấp nhận đổi chứng từ (D/A): dùng trường hợp bán hàng với điều kiện cấp tín dụng cho ng mua, ng mua phải chấp nhận trả tiền hối phiếu nhận chứng từ gửi hàng Phương thức cho phép người mua toán 23 24 phải ký chấp nhận toán hối phiếu có kỳ hạn, ký phát người bán(người xuất khẩu) Thông thường hối phiếu chấp nhận giữ nơi an toàn ngân hàng nhờ thu (ngân hàng người nhập khẩu) ngày đáo hạn Tới ngày này, người mua phải thực toán chấp nhận 16 Phân tích vai trò ngân hàng phương thức toán nhờ thu - NH chuyển (Remitting bank) + Là NH theo yêu cầu người ủy thác, chấp nhận chuyển nhờ thu đến NH thu (collecting bank) nước người NK để thuận tiện cho việc thu hộ + NH chuyển chịu trách nhiệm với người ủy thác, chuyển nguyên vẹn chứng từ thị người ủy thác cho ngân hàng thu + Chịu trách nhiệm trả chi phí phát sinh cho NH thu + NH thu trách nhiệm kiểm tra chứng từ người XK xuất trình, phải lập kê chứng từ để chuyển cho NH thu - NH thu (Collecting bank) + Là NH đại lí hay chi nhánh NH chuyển có trụ sở nước người trả tiền + NH thu nhận lệnh nhờ thu từ NH chuyển thực thu tiền người trả tiền theo đk ghi lệnh nhờ thu + NH thu phải chịu trách nhiệm nhờ thu với NH chuyển - Ngân hàng xuất trình (Presenting bank) + NH xuất trình NH thu NH có quan hệ tài khoản với người trả tiền + NH xuất trình NH khác với NH thu NH thu quan hệ tài khoản với người trả tiền 17 Phân tích ưu nhược điểm phương thức nhờ thu kèm chứng từ đối với: a Người xuất b Người nhập u điểm Nhược điểm Người Xuất Khẩu - Giảm thiểu phần rủi ro toán cho nhà XK chứng từ giao cho người NK người NK toán tiền hàng ký chấp nhận hối phiếu - Giảm chi phí - Dễ dàng chiết khấu hối phiếu chấp nhận - Người mua có quyền chưa nhận chứng từ thị trường biến động bất lợi cho họ Do việc toán tiền bị trì hoãn - Người bán thông qua Ngân hàng giữ hồ sơ hàng hóa đảm bảo quyền sở hữu hàng hóa mình, chưa khống chế việc trả tiền người mua - Người bán có quyền sở hữu bán hàng cho người khác người mua ko toán, việc giải tỏa hàng gặp khó khăn rủi ro tiêu thụ Người Nhập Khẩu - Người mua kéo dài việc trả tiền cách chưa nhận chứng từ hàng hóa, không toán thị trường biến động bất lợi cho họ - Đối với D/A nhà NK dược sử dụng hay bán hàng hóa mà chưa phải toán thời hạn hối phiếu - Thanh toán tiền ký chấp nhận hối phiếu trước nhận hàng Phụ thuộc nhiều vào khả cung cấp hàng hóa ng XK - Chịu rủi ro có gian lận thương mại (nhà XK lập chứng từ giả), ngân hàng ko chịu trách nhiệm chứng từ giả mạo hay có sai sót hay hàng hóa không khớp với chứng từ 18 Phương thức tín dụng chứng từ: khái nhiệm, nguồn luật điều chỉnh a Khái niệm: Phương thức toán tín dụng chứng từ thỏa thuận mà Ngân hàng (Ngân hàng mở tín dụng) theo yêu cầu khách hàng (người xin mở tín dụng) cam kết trả số tiền định cho người thứ ba (người hưởng lợi số tiền thư tín dụng) trả tiền theo lệnh người chấp nhận hối phiếu người thứ ba ký phát phạm vi số tiền đó, người thứ ba xuất trình cho Ngân hàng chứng từ toán phù hơp với quy định đề thư tín dụng b Nguồn luật điều chỉnh  Luật Thương mại Việt Nam 2005  Pháp lệnh ngoại hối Việt Nam 2005  Các Luật điều chỉnh Ngân hàng phát hành Người yêu cầu  Quy tắc thực hành thống tín dụng chứng từ”, phiên phiên UCP 600 (sửa đổi lần thứ 6) ICC (International Chamber of Commerce: Phòng Thương Mại Quốc Tế) ban hành ngày 25/10/2006, có hiệu lực vào ngày 01/07/2007  ISBP (International Standards Banking Practises) - “Tập quán ngân hàng tiêu chuẩn quốc tế dùng để kiểm tra chứng từ phương thức tín dụng chứng từ” dùng để kiểm tra chứng từ theo thư tín dụng phiên số 681, ICC ban hành năm 2007 19 UCP600 gì? ISBP681 gì? Mối quan hệ UCP600 ISBP 681? Ý nghĩa ch ng phương thức toán tín dụng chứng từ a UCP: từ viết tắt tiếng Anh “The Uniform Customs and Practice for Documentary Credits”, tiếng Việt “Quy tắc thực hành thống tín dụng chứng từ”, phiên phiên UCP600 (sửa đổi lần thứ 6) ICC (International Chamber of Commerce: Phòng Thương Mại Quốc Tế) ban hành ngày 25/10/2006, có hiệu lực vào ngày 01/07/2007 thay cho Bản Quy tắc thực hành thống tín dụng chứng từ cũ (UCP 500) 24 25 - UCP văn pháp lý sở để ràng buộc bên tham gia toán phương thức L/C UCP600 có 39 điều khoản, điều chỉnh tất mối quan hệ bên tham gia nghiệp vụ toán L/C, trách nhiệm nghĩa vụ bên tham gia nghiệp vụ toán L/C Quy định cách thức lập kiểm tra chứng từ xuất trình theo L/C b ISBP 681: từ viết tắt tiếng Anh “International Standard Banking Practice for the Examination of Documents Under Documentary Credits”, tiếng Việt gọi “Tập quán ngân hàng tiêu chuẩn quốc tế dùng để kiểm tra chứng từ phương thức tín dụng chứng từ” dùng để kiểm tra chứng từ theo thư tín dụng phiên số 681, ICC ban hành năm 2007 c Mối liên hệ UCP 600 ISBP 681: ISBP 681 đời nhằm cụ thể hóa quy định UCP600, thể quán với UCP quan điểm định ủy Ban Ngân Hàng ICC Văn không sửa đổi UCP, mà giải thích rõ ràng cách thực UCP người làm thực tế liên quan đến tín dụng chứng từ 20 Nêu bên liên quan, quy trình toán tín dụng chứng từ trường hợp áp dụng a Các bên liên quan: - Người mở thư tín dụng (Applicant): Người NK ng NK ủy thác cho người khác - Ngân hàng phát hành thư tín dụng (Issuing bank): NH người NK, cấp tín dụng cho ng NK - Người hưởng lợi thư tín dụng (Beneficiary): người XK hay người khác mà ng hưởng lợi định - Ngân hàng thông báo thư tín dụng (Advising bank): ngân hàng đại lý Ngân hàng phát hành nước ng hưởng lợi - Ngân hàng xác nhận (Confirming bank): ngân hàng xác nhận trách nhiệm với ngân hàng phát hành thư tín dụng bảo đảm việc trả tiền cho ng XK trường hợp Ngân hàng phát hành thư tín dụng không đủ khả toán NH xác nhận NH thông báo thư tín dụng NH khác ng XK yêu cầu - Ngân hàng toán tiền (Paying bank): NH phát hành thư tín dụng NH khác NH phát hành thư tín dụng định b uy trình toán tín dụng chứng từ (1) Gửi đơn yêu cầu phát hành thư tín dụng yêu cầu ký quỹ (2) Phát hành L/C qua Ngân hàng đại lý cho Người XK hưởng lợi (3) Ngân hàng thông báo tiến hành thông báo L/C chuyển gốc L/C cho người hưởng lợi (4) Giao hàng (5) Xuất trình chứng từ đòi tiền Ngân hàng phát hàng L/C (6) Ngân hàng phát hành thông báo kết kiểm tra chứng từ cho Người yêu cầu (7) Người yêu cầu chấp nhận hay từ chối toán (8) Ngân hàng phát hành chấp nhận hay từ chối nhận chứng từ c Trường hợp áp dụng - Trong buôn bán với đối tác - Do quy định hay tập quán thương mại toán - Do yêu cầu nhà bảo hiểm tín dụng - Do yêu cầu quản lý ngoại hối 21 Nội dung đơn yêu cầu mở L/C bên liên quan a Nội dung đơn yêu cầu mở L C  Tên, địa chỉ, số ĐT, số Fax, mã ngân hàng Ngân hàng phát hành L/C  Tên, địa chỉ, số ĐT, Fax, mã ngân hàng Ngân hàng xác nhận L/C, L/C mở qua NH người NK phải ghi rõ ràng, cụ thể theo thỏa thuận hợp Nếu ko có thỏa thuận trc, để NHPH L/C tự lựa chọn số NH đại lí họ  Ngày lập đơn, ngày hết hạn đơn yêu cầu mở L/C, nơi thực L/C  Tên, địa đầy đủ, số ĐT, số Fax người NK người XK (người hưởng lợi L/C)  Loại L/C mà người nhập muốn mở: LC chuyển nhượng, LC xác nhận, LC tuần hoàn,…  Số tiền L/C: cần ghi rõ ràng kí hiệu tiền tệ, loại ngoại tệ, số chữ  Vận chuyển phần chuyển tải: có cho phép hay không  Phương thức trả tiền LC (availability with):  LC trả (Sight Payment LC - LC available by sight payment)  LC chấp nhận (Acceptance LC - LC available by acceptance)  LC trả chậm (Deferred Payment LC - LC available by acceptance)  LC chiết khấu (Negotiation LC - LC available by negotiation), việc trả tiền thực  NH định ngân hàng (any bank) ngân hàng định đích danh (a named nominated bank) ngân hàng xác nhận LC (confirming bank)  Phần trăm dung sai (Percentage Credit Amount Tolerance): ±?  Điều kiện giao hàng:  Nơi nhận hàng/ Chuyển giao nghĩa vụ  Cảng xếp hàng/ Sân bay xuất hàng Cảng dỡ hàng/ Sân bay hàng đến  Điểm đến cuối cùng/Nơi phân phối hàng hóa  Thời hạn giao hàng, ngày hết hạn giao hàng  Điều kiện Incoterm, áp dụng theo Incoterm năm  Mô tả hàng hóa/ Dịch vụ: 25 26  Tên hàng, số lượng, trọng lượng hàng hóa, quy cách phẩm chất, kí mã hiệu, giá đơn vị, tổng số tiền hàng  Số hiệu hợp đồng ,ngày kí kết hợp đồng hai bên kí kết  Danh sách loại chứng từ cần xuất trình, chứng từ toán tối thiểu loại bản, cần nhiều ghi vào giấy yêu cầu mở L/C để NH đưa vào Đkiên mở L/C Các loại chứng từ phải quy định vào đơn yêu cầu mở L/C phù hợp với HĐ sở  Những điều kiện đặc biệt khác: đk ng.Nk dề d/v ng.XK yêu cầu thực  Thời hạn toán L/C  Chi phí xác nhận L/C chi trả cho ngân hàng bên chịu, chi phí sửa đổi L/C, chi phí điện tín bên chịu  Chữ kí giám đốc đơn vị kinh doanh nhập b Các bên liên quan: Giống câu 20a 22 L/C gì? Tính chất L/C a L C gì? L/C chứng thư (được phát hành điện thư truyền thống), NHPH L/C cam kết trả tiền cho người hưởng lợi họ xuất trình chứng từ phù hợp b Tính chất L/C  L/C hợp đồng kinh tế hai bên: điều chỉnh mối quan hệ người mở LC (người trả tiền) ngân hàng phát hành  L/C độc lập với hợp đồng sở dù hình thành sở hợp đồng sở  L/C giao dịch chứng từ toán vào chứng từ  L/C yêu cầu tuân thủ chặt chẽ chứng từ  L/C công cụ toán, hạn chế rủi ro; nhiên, công cụ từ chối toán lừa đảo 23 Nêu nội dung chủ yếu thư tín dụng Cơ sở để kiểm tra nội dung L/C a Các nội dung chủ yếu thư tín dụng Số hiệu L/C:  Nếu LC phát hành thư thông thường, nhìn thấy câu “Please quote credit No…on all correspondence”- Đề nghị ghi L/C số …  Nếu mở điện SWIFT MT 700, số hiệu L/C ghi trường điện 20: “ Our reference number…” Địa điểm phát hành L/C: Là nơi NHPH LC viết cam kết trả tiền người hưởng lợi Ngày phát hành L/C: ngày bắt đầu phát sinh cam kết Ngân hàng phát hành L/C với Người hưởng lợi L/C, ngày bắt đầu tính thời hạn L/C cuối để người XK kiểm tra xem ng NK thực mở L/C có hạn quy định hợp đồng không 4.Tên, địa người có liên quan đến L/C:  Các thương nhân: ng NK ng yêu cầu mở L/C, ng XK ng hưởng lợi L/C  Các ngân hàng: ngân hàng phát hành L/C, ngân hàng thông báo, ngân hàng trả tiền, ngân hàng xác nhận Số tiền thư tín dụng:  Số tiền vừa đc ghi số, vừa đc ghi chữ, thống với  Tên đơn vị tiền tệ phải ghi rõ ràng Để tránh nhầm lẫn nên sử dụng ký hiệu tiền tệ ISO  Trường điện 32B  Không nên ghi số tuyệt đối, nên có dung sai: ghi ng XK khó giao hàng với giá trị L/C quy định, đặc biệt mặt hàng rời (than, ngô…) Một giá trị hàng giao không khớp với giá trị ghi L/C, ngân hàng đưa lý chứng từ không phù hợp để ko toán Thời hạn hiệu lực L/C  Là thời hạn mà NH phát hành cam kết trả tiền cho người hưởng lợi, người hưởng lợi xuất trình chừng từ thời hạn phù hợp với quy định L/C  Thời hạn hiệu lực L/C bắt đầu tính từ ngày mở L/C ngày hết hiệu lực L/C  Ngày giao hàng phải nằm thời hạn L/C, ko trùng với ngày hết hạn hiệu lực  Ngày phát hành L/C phải trước ngày giao hàng thời gian hợp lý, không đc trùng với ngày giao hàng  Ngày hết hạn hiệu lực phải sau ngày giao hàng thời gian hợp lý Thời hạn trả tiền  Có thể thời hạn trả tiền trả tiền sau, phụ thuộc vào quy định hợp đồng  Thời hạn trả tiền nằm (HP toán ngay) sau thời hạn hiệu lực L/C (HP kì hạn), hối phiếu phải xuất trình để chấp nhận thời hạn hiệu lực LC Thời hạn giao hàng  Thời hạn giao hàng quy định HĐ mua bán ghi lại LC  Thời hạn giao hàng có quan hệ chặt chẽ với thời hạn hiệu lực LC  Thời hạn giao hàng quy định chậm vào ngày đó, không ghi mơ hồ, tránh việc suy đoán sai, dẫn đến tranh chấp Những nội dung hàng hóa (Tên hàng, số lượng, trọng lượng, chất lượng, giá cả, quy cách, bao bì, ký mã hiệu…) 10 Những nội dung vận tải, giao nhận hàng hóa (Nội dung bao gồm điều kiện sở giao hàng (FOB, CIP, CFR), nơi gửi nơi giao hàng, cách vận chuyển cách giao hàng phần hay toàn phần, có phép chuyển tải hay không ) 11 Những chứng từ phải xuất trình:  Các chứng từ L/C tối thiểu chứng từ quy định hợp đồng sở, chủng loại, số lượng, cách ký phát loại  Số lượng loại chứng từ  Yêu cầu ký phát loại chứng từ 26 27 12 Sự cam kết trả tiền Ngân hàng phát hành L/C 13 Những điều khoản đặc biệt khác 14 Chữ ký Ngân hàng phát hành b Cơ sở kiểm tra nội dung L C  Kiểm tra L/C khâu quan trọng việc thực tín dụng chứng từ Nếu ko phát đc phù hợp L/C với hợp đồng mà ng XK tiến hành giao hàng theo hợp đồng ko đòi đc tiền toán  Cơ sở kiểm tra L/C hợp đồng mua bán ngoại thương 24 Trình bày nội dung sau L/C: ngày mở, ngày hết hạn thời gian giao hàng Mối quan hệ mốc thời gian a Ba nội dung L C  Ngày mở L/C: ngày bắt đầu phát sinh có hiệu lực cam kết ngân hàng mở L/C người hưởng lợi; ngày ngân hàng phát hành L/C thức chấp nhận đơn xin mở L/C người NK; ngày bắt đầu tính thời hạn hiệu lực L/C để người XK kiểm tra xem người NK có mở L/C thời hạn không  Ngày hết hạn LC: ngày hết hiệu lực L/C  Thời hạn giao hàng: Ðược ghi thư tín dụng hợp đồng mua bán ngoại thương quy định Ðây thời hạn quy định bên bán phải chuyển giao xong hàng cho bên mua, kể từ thư tín dụng có hiệu lực Thời hạn giao hàng liên quan chặt chẽ với thời hạn hiệu lực thư tín dụng Nếu hai bên thoả thuận kéo dài thời gian giao hàng thêm số ngày ngân hàng mở thư tín dụng hiểu thời hạn hiệu lực thư tín dụng kéo dài thêm số ngày tương ứng Thời hạn giao hàng quy định chậm vào ngày đó, không ghi mơ hồ, tránh việc suy đoán sai, dẫn đến tranh chấp b Mối quan hệ:  Ngày giao hàng phải nằm thời hạn hiệu lực L/C không trùng với ngày hết hạn L/C  Ngày phát hành L/C phải trước ngày giao hàng thời gian hợp lí, không trùng với ngày giao hàng  Ngày hết hạn hiệu lực L/C phải sau ngày giao hàng thời gian hợp lí 25 Thế xuất trình phù hợp? Nếu chứng từ xuất trình phù hợp với quy định hợp đồng sở không phù hợp với L/C ngân hàng phát hành có toán tiền cho người hưởng lợi không? a Xuất trình phù hợp: việc xuất trình chứng từ phù hợp với điều kiện điều khoản L/C, với điều khoản áp dụng UCP, với tập quán ngân hàng tiêu chuẩn quốc tế b Nếu chứng từ xuất trình phù hợp với quy định hợp đồng sở, mà ko phù hợp với L/C ngân hàng phát hành có quyền từ chối toán gửi lại toàn nguyên vẹn chứng từ cho nhà XK 26 Nêu quy trình sửa đổi hiệu lực sửa đổi thư tín dụng theo UCP600 Nếu có yêu cầu sửa đổi, bổ sung người xin mở L/C người xuất L/C, ngân hàng tiến hành sửa đổi, bổ sung có văn thức khách hàng đến 27 Các loại chứng từ, cách xuất trình chứng từ phù hợp với L/C thời hạn xuất trình a Các loại chứng từ phải xuất trình phù hợp với L C - Hối phiếu thương mại (Commerial Bill of Exchange) - Hoá đơn thương mại (Commercial Invoice) - Vận đơn hàng hải (Ocean Bill of Lading) - Chứng nhận bảo hiểm (Insurance Policy) - Chứng nhận xuất xứ (Certificate of Origin) - Chứng nhận trọng lượng (Certificate of quality) - Phiếu đóng gói (packing list) - Chứng nhận kiểm nghiệm (Inspection Certificate) b Cách xuất trình chứng từ phù hợp với L/C: – Bộ chứng từ phải đầy đủ mặt chủng loại số lượng, thể nội dung phù hợp với yêu cầu L/C, thân chứng từ không mâu thuẫn mặt nội dung Ví dụ thư tín dụng yêu cầu xuất trình loại chứng từ, loại gốc, sao, ngày phát hành khoảng thời gian nào, nội dung thể sao…, chứng từ người thụ hưởng xuất trình phải đáp ứng đầy đủ yêu cầu – Bộ chứng từ phải phù hợp với UCP dẫn chiếu L/C – Bộ chứng từ phải phù hợp với ISBP c Thời hạn xuất trình – Bộ chứng từ phải xuất trình thời hạn quy định ghi rõ L/C trường hợp phải vượt thời hạn giao hàng quy định tối thiểu 21 ngày dương lịch 28 Nêu trách nhiệm Ngân hàng tham gia quy trình toán L/C theo UCP600 a Ngân hàng mở thư tín dụng  Là ngân hàng đại diện cho người nhập , cung cấp tín dụng cho người nhập Là ngân hàng thường hai bên nhập xuất thỏa thuận lựa chọn qui định hợp đồng, chưa có qui định trước, người nhập có quyền lựa chọn  Người hưởng lợi người xuất hàng hóa, người khác mà người xuất định  Ngân hàng mở thư tín dụng thông báo nội dung thư tín dụng với gốc thư tín dụng cho người xuất Việc gửi thông báo thư tín dụng phải thông qua Ngân hàng đại lý Ngân hàng mở L/C nước người xuất Không loại trừ ngân hàng gửi trực tiếp gốc L/C cho người xuất 27 28  Sửa đổi bổ xung yêu cầu người xin mở thư tín dụng, người xuất thư tín dụng mở có đồng ý họ  Kiểm tra chứng từ toán người xuất gửi đến  Ngân hàng miễn trách nhiệm trường hợp Ngân hàng rơi vào bất khả kháng như: chiến tranh , đình công , loạn , lụt lội , hỏa hoạn , động đất … Nếu tính dụng hết hạn lúc Ngân hàng không chịu trách nhiệm toán chứng từ gửi đến vào dịp , trừ có quy đinh dự phòng  Mọi hậu sinh nỗi , Ngân hàng mở thư tín dụng phải chịu trách nhiệm Ngân hàng hưởng khoản thủ tục phí mở thư tín dụng từ 0.125 đến 0.5% giá trị thư tín dụng b Ngân hàng thông báo thư tín dụng  Là ngân hàng đại lý ngân hàng mở thư tín dụng nước người xuất  Khi nhận điện thông báo thư tín dụng Ngân hàng mở thư tín dụng , Ngân hàng chuyển toàn nội dung thư tín dụng nhận người xuất dước hình thức văn  Ngân hàng thông báo phải chịu trách nhiệm chuyển nguyên văn điện : Thường cuối điện “ phease note that we assume no responsibility for any error or omission in the transmission and translation of the cable” (chúng không chịu trách nhiệm lỗi lầm hay thiếu sót chuyển dịch điện này)  Khi nhận chứng từ toán người xuất chuyển tới , Ngân hàng phải chuyển nguyên vẹn chứng từ đến ngân hàng mở tín dụng Ngân hàng không chịu trách nhiệm hậu phát sinh chậm trễ mát chứng từ đường đến ngân hàng mở tín dụng miễn họ chứng minh gửi nguyên vẹn hạn chứng từ c Ngân hàng xác nhận  Là ngân hàng thứ xác nhận trách nhiệm Ngân hàng mở thư tín dụng bảo đảm việc trả tiền cho người xuất trường hợp Ngân hàng mở thư tín dụng không đủ khả toán Ngân hàng xác nhận thường Ngân hàng lớn, có uy tín thị trường tín dụng tài quốc tế  Muốn Ngân hàng khác xác nhận, Ngân hàng phát hành L/C phải trả thủ tục phí xác nhận cao ky quỹ xác nhận có 100 trị giá L/C d Ngân hàng toán  Là Ngân hàng khác Ngân hàng phát hành L/C ủy quyền trả tiền Nếu địa điểm trả tiền quy định nước người hưởng lợi L/C Ngân hàng trả tiền thường Ngân hàng thông báo  Trách nhiệm Ngân hàng trả tiền giống Ngân hàng mở L/C nhận chứng từ Người hưởng lợi L/C gửi đến 29 So sánh ưu nhược điểm phương thức toán tín dụng chứng từ với phương thức toán khác trường hợp áp dụng Phương thức toán u điểm Chuyển tiền - Nhanh chóng, tiện lợi - Thủ tục đơn giản Ghi sổ - Đơn giản, tránh chi phí tài trợ dịch vụ, linh hoạt (không qui định ngày toán cụ thể) Nhờ thu Tín dụng chứng từ  - Dung hòa quyền lợi rủi ro người mua người bán - Giảm chi phí so với L/C - Bảo đảm quyền bình đẳng quan hệ toán người mua người bán Nhược điểm - Chỉ sử dụng với điều kiện bên phải tin tưởng lẫn - Ngân hàng đóng vai trò trung gian nên rủi ro xảy với người nhận người gửi trình chuyển tiền không thành - Khả kiểm soát tiền tệ thấp theo phương thức giao dịch mức độ chuyển giao ngoại hối có ưu tiên thấp - Bất lợi cho nhà XK họ có chứng cam kết nghĩa vụ người mua phải trả số tiền định vào ngày định - Tốc độ toán chậm - Rủi ro cho bên XK lớn - Do phương thức chặt chẽ nên thủ tục, qui trình thực rườm rà, phức tạp, đòi hỏi trình độ nghiệp vụ cao Trường hợp áp dụng phương thức tín dụng chứng từ: - Trong buôn bán với đối tác - Do qui định hay tập quán thương mại toán - Do yêu cầu nhà bảo hiểm tín dụng - Do yêu cầu quản lý ngoại hối 30 Nêu loại thư tín dụng trường hợp áp dụng (1) Thư tín dụng hủy ngang (Revocable L/C): loại L/C mà sau phát hành NH phát hành có quyền sửa đổi, bổ sung hủy bỏ mà không cần đồng ý người hưởng lợi L/C L/C loại lời hứa trả tiền không chắn cho người thụ hưởng Do đó, giới thương gia sử dụng  Trường hợp áp dụng: – Người mua mở L/C hủy ngang để người bán có sở xin giấy phép xuất Sau nhận giấy phép xuất có hai trường hợp:Thư tín dụng hủy ngang tự động có hiệu lực thư tín dụng hủy ngang Điều cần phải định rõ L/C.Người mua yêu cầu ngân hàng mở thư tín dụng hủy ngang có nội dung tương tự thư tín dụng hủy ngang mở 28 29 – Các hợp đồng mua bán ký kết qua điện thoại, telex, fax, email thường không tin cậy không đầy đủ để thực hợp đồng Do đó, người mua thường mở thư tín dụng hủy ngang để dễ dàng bổ sung hoàn thiện (2) Thư tín dụng hủy ngang (Irrevocable L/C): loại L/C sau phát hành NH phát hành không sửa đổi, bổ sung hay hủy bỏ toàn phần, phần nội dung thời hạn hiệu lực L/C hủy ngang cam kết chắn người bán toán tiền hàng nên sử dụng phổ biến rộng rãi TTQT (3) Thư tín dụng xác nhận (Confirmed L/C): loại L/C hủy bỏ, NH khác xác nhận trả tiền theo yêu cầu NH phát hành L/C Loại NH cam kết trả tiền cho người hưởng lợi nên độ an toàn cao Loại L/C đặc biệt áp dụng người bán không tin tưởng vào khả toán ngân hàng mở L/C (4) Thư tín dụng miễn truy đ i (Without recourse L/C): loại L/C mà sau người hưởng lợi trả tiền NH phát hành L/C quyền đòi lại tiền người hưởng lợi L/C trường hợp Loại L/C sử dụng phổ biến TTQT (5) Thư tín dụng chuyển nhượng (Transferable L/C): loại L/C qui định quyền người hưởng lợi thứ yêu cầu NH phát hành L/C NH định chuyển nhượng toàn hay phần quyền thực L/C cho hay nhiều người khác Áp dụng doanh nghiệp người bán hàng thực sự, mua bán thông qua trung gian (6) Thư tín dụng tuần hoàn (Revolving L/C): loại L/C hủy bỏ, sau sử dụng xong lại tự động có giá trị cũ tuần hoàn tổng giá trị hợp đồng thực Áp dụng bên tin cậy lẫn nhau, mua hàng thường xuyên, định kì, khối lượng lớn thời hạn dài, hàng hóa đồng chủng loại, phấm chất, bao bì (7) Thư tín dụng giáp lưng (Back to back L/C): Sau nhận L/C người nhập mở cho hưởng, nhà xuất vào nội dung L/C dùng L/C để chấp mở L/C khác cho người khác hưởng với nội dung gần giống với L/C ban đầu L/C phát hành sau gọi L/C giáp lưng, L/C dùng để đem chấp gọi L/C gốc (Master L/C) Áp dụng mua bán thông qua trung gian người trung gian không muốn sử dụng L/C chuyển nhượng không muốn lộ bí mật khách hàng (8) Thư tín dụng đối ứng (Reciprocal L/C): loại thư tín dụng bắt đầu có hiệu lực thư tín dụng đối ứng với mở L/C sử dụng phương thức mua bán hàng đổi hàng, dùng phương thức gia công xuất (tuy nhiên phức tạp) (9) Thư tín dụng toán dần sau (Deferred payment L/C): loại L/C hủy bỏ NH phát hành L/C hay NH xác nhận L/C cam kết với người hưởng lợi toán toàn số tiền L/C thời hạn qui định rõ L/C (10)Thư tín dụng điều khoản đỏ (Red Clause L/C): loại L/C quy định NHPH ứng trước phần tiền cho người hưởng lợi L/C trước người bán thực việc giao hàng xuất trình chứng từ L/C sử dụng phổ biến Mỹ quan hệ bên người đặt hàng bên người sản xuất: khoản tính dụng mà người đặt hàng cấp cho người sản xuất tiền đặc cọc, tiền ứng trước, chi phí mở L/C chiếm tỷ trọng 10 – 15% giá trị đơn hàng Vì việc đảm hoàn lại số tiền cho người đặt hàng người sản xuất không thực đơn hàng có ý nghĩa quan trọng 31 Nêu khái niệm lưu áp dụng thư tín dụng chuyển nhượng (phạm vi áp dụng, chứng từ thay thế, trách nhiệm bên liên quan thư tín dụng chuyển nhượng)  Khái niệm: loại L/C qui định quyền người hưởng lợi thứ yêu cầu NH phát hành L/C NH định chuyển nhượng toàn hay phần quyền thực L/C cho hay nhiều người khác  Phạm vi áp dụng: chuyển nhượng lần L/C có quy định khác  Chứng từ thay thế: hóa đơn hối phiếu  Trách nhiệm bên liên quan:  Người hưởng lợi thứ phải dành quyền thay chứng từ để hoàn chỉnh chứng từ theo yêu cầu L/C chuyển nhượng gốc, có quyền chuyển nhượng phần hay toàn L/C cho hay nhiều người hưởng lợi thứ hai  Người hưởng lợi thứ hai không phép chuyển nhượng L/C cho người khác phép tái chuyển nhượng L/C cho người thứ khả thực L/C người hưởng lợi chuyển nhượng L/C cho người khác  NH chuyển nhượng phát hành L/C chuyển nhượng sở kết hợp L/C chuyển nhượng gốc đơn yêu cầu chuyển nhượng L/C NH chuyển nguyên L/C chuyển nhượng gốc kèm với lệnh yêu cầu chuyển nhượng cho người hưởng lợi (tùy theo hình thức chuyển nhượng)  Những phần L/C chuyển nhượng cho nhiều người không vượt tổng số tiền L/C chuyển nhượng riêng rẽ miễn L/C không ngăn cấm giao hàng toán phần 32 Thư tín dụng dự phòng: nêu khái niệm, tập quán, phạm vi áp dụng, trách nhiệm bên…  Khái niệm: Theo ISBP 981, tín dụng dự phòng định nghĩa cam kết không huỷ ngang, độc lập, văn ràng buộc phát hành Theo đó:  Người phát hành cam kết với người hưởng lợi toán chứng từ xuất trình bề mặt phù hợp với điều khoản điều kiện thư tín dụng dự phòng theo quy tắc  Người phát hành phải toán chứng từ xuất trình việc chuyển số tiền theo phương thức trả tiền chấp nhận hối phiếu người thụ hưởng cam kết trả tiền sau chiết khấu  Tập quán: ngân hàng Mỹ phát hành tín dụng thư cam kết toán, dựa việc xuất trình lệnh đòi tiền (hay hối phiếu) văn tuyên bố người yêu cầu mở thư tín dụng ko thực hay thực ko nghĩa vụ thỏa thuận 29 30  Phạm vi áp dụng: + Sử dụng bảo lãnh NH phát hành + Bảo lãnh khoản vay hợp đồng vay nợ nước + Một vài trường hợp đóng vai trò tín dụng thư thương mại đảm bảm khả toán + Sử dụng để đảm bảo nghĩa vụ tài theo phán tòa án + Ngoài ra, sử dụng kết hợp phương thức bảo lãnh toán khác - Trách nhiệm bên: 33 Nêu khái niệm lưu sử dụng Back to back L/C  Khái niệm: Back to back L/C (Thư tín dụng giáp lưng): Sau nhận L/C người nhập mở cho hưởng, nhà xuất vào nội dung L/C dùng L/C để chấp mở L/C khác cho người khác hưởng với nội dung gần giống với L/C ban đầu L/C phát hành sau gọi L/C giáp lưng (Back to back L/C), L/C dùng để đem chấp gọi L/C gốc (Master L/C)  Những lưu : (1) Cần phân biệt L/C giáp lưng L/C gốc: + L/C giáp lưng L/C gốc hoàn toàn độc lập + Số chứng từ L/C giáp lưng phải nhiều L/C gốc + Kim ngạch L/C giáp lưng phải nhỏ L/C gốc, khoản chênh lệch người trung gian hưởng để chi trả phí mở L/C giáp lưng hoa hồng họ + Thời hạn giao hàng L/C giáp lưng phải lớn L/C gốc (2) Nghiệp vụ thư tín dụng giáp lưng phức tạp, đòi hỏi phải có kết hợp khéo léo xác điều kiện L/C gốc với L/C giáp lưng, vấn đề có liên quan đến vận tải chứng từ hàng hóa khác (3) L/C dung mua bán trung gian mà người trung gian không muốn sử dụng L/C chuyển nhượng họ không muốn lộ bí mật khách hàng họ (4) Việc ký quỹ mở L/C thứ hai hoàn toàn phụ thuộc vào khả toán phía trung gian vậy, phía trung gian phải mở L/C xác nhận 34 Nêu khái niệm lưu sử dụng ed clause L C  Khái niệm: “Red clause” L/C (L/C điều khoản đỏ) loại L/C quy định NHPH ứng trước phần tiền cho người hưởng lợi L/C trước người bán thực việc giao hàng xuất trình chứng từ  Những lưu :  NHPH L/C điều khoản đỏ quy định: Người hưởng lợi L/C trước ngày giao hàng x ngày quyền ký phát hối phiếu trơn đòi tiền Ngân hàng phát hành kèm với L/G Ngân hàng cam kết hoàn trả tiền ứng trước không thực L/C điều khoản đỏ, L/C dự phòng Kỳ phiếu có ký bảo lãnh NH Số tiền khấu trừ NHPH toán cho người hưởng lợi  Tên L/C điều khoản đỏ khác (Vd: Advance L/C, Anticipatory L/C…) nội dung  Gọi L/C điều khoản đỏ nội dung L/C có điều khoản ứng trước tiền màu đỏ Ngày người ta thay dòng chữ in nghiêng đậm  Rủi ro toán L/C điều khoản đỏ tiền ứng trước bị sử dụng không mục đích, chứng từ nhà xuất xuất trình không phù hợp người xuất không hoàn thành việc sản xuất hàng hóa mà không hoàn lại tiền ứng trước cho ngân hàng  Ứng trước điện chuyển tiền với điều kiện phải có đảm bảo  Ví dụ: NH người NK mở L/C có điều khoản đỏ toán sau:  60.000 USD ứng trước 30 ngày cho người XK Còn lại 2,4 triệu USD toán sau nhận chứng từ giao hàng phù hợp với L/C  Người XK phải ký phát hối phiếu trơn đòi tiền NHPH Trị giá hối phiếu số tiền ứng trước  Người XK phải mở L/C dự phòng cho người NK hưởng lợi Lúc đó, NHPH giao số tiền ứng trước cho người NK  Trong Stand by L/C có ghi: Chúng mở cho ngài L/C với số tiền 600.000 USD ngài chứng minh người hưởng lợi không thực hợp đồng hoàn trả cho ngài số tiền 600.000 USD L/C dự phòng phận L/C có điều khoàn đỏ người NK mở 35 Nêu khái niệm lưu sử dụng thư tín dụng đối ứng (Reciprocal L/C) - Khái niệm: Thư tín dụng đối ứng (Reciprocal L/C) loại thư tín dụng bắt đầu có hiệu lực thư tín dụng đối ứng với mở - Những lưu : +Loại L/C thường sử dụng phương thức hàng đổi hàng gia công xuất khẩu, thoe hai bên đóng vai trò nhà xuất – nhập Trong L/C ban đầu thương phải ghi: “L/C có giá trị người hưởng lợi mở lại L/C khác đối ứng với người mở L/C hưởng” L/C đối ứng phải ghi câu: “L/C đối ứng với L/C số … mở … qua NH …” + Sử dụng phương thức mua bán đổi hàng, dùng phương thức gia công xuất khẩu, nhiên việc sử dụng gia công có nhiều phức tạp 36 Nêu khái niệm, phân loại trường hợp áp dụng thư tín dụng tuần hoàn (Revolving L/C)  Khái niệm: Thư tín dụng tuần hoàn (Revolving L/C) loại L/C hủy bỏ, sau sử dụng xong lại tự động có giá trị cũ tuần hoàn tổng giá trị hợp đồng thực  Phân loại: 30 31  Theo đặc điểm:  Tu n hoàn t động: tức tự động có giá trị cũ không cần có thông báo NH phát hành cho người hưởng lợi  Tu n hoàn bán t động: sau L/C trước sử dụng xong sau vài ngày mà NH phát hành ý kiến L/C lại tự động có giá trị cũ  Tu n hoàn hạn chế: NH phát hành L/C thông báo cho người hưởng lợi L/C có giá trị hiệu lực  Theo tính tích l y:  L/C tuần hoàn có tích lũy: loại L/C cho phép chuyển kim ngạch L/C trước L/C sau L/C cuối Điều nghĩa thời gian hiệu lực L/C, người XK lý mà không thực đủ số lượng, giá trị L/C thông qua L/C kế tiếp, người XK tiếp tục giao hàng kể số lượng L/C trước chưa thực chuyển qua  L/C tuần hoàn không tích lũy: loại L/C tuần hoàn không cho phép chuyển đổi số sư L/C trước L/C sau  Trường hợp áp dụng: bên mua bán quen thuộc tin cậy lẫn nhau; mua bán hàng thường xuyên, định kì; khối lượng lớn thời hạn dài hàng hóa đồng chủng loại, phẩm chất, cách đống gói bao bì  Mục đích sử dụng: tránh ứ đọng vốn không cần thiết, có lợi cho đôi bên mua bán 37 Nêu khái niệm L/C có xác nhận vai trò Ngân hàng xác nhận - Khái niệm: L/C có xác nhận loại L/C hủy bỏ, NH khác xác nhận trả tiền theo yêu cầu NH phát hành L/C Loại NH cam kết trả tiền cho người hưởng lợi nên độ an toàn cao - Vai trò Ngân hàng xác nhận: Bằng việc xác nhận L/C, ngân hàng xác nhận tạo thêm cam kết toán cách độc lập cam kết ngân hàng phát hành Ngân hàng xác nhận đảm bảo thực cam kết ngân hàng phát hành có toán hay không Theo UCP 600: TRÁC N IỆM CỦA N ÂN ÀN ÁC N ẬN a V i điều kiện c c chứng từ quy định đư c uất tr nh đến ng n hàng c nhận đến ng n hàng định kh c v i điều kiện việc uất tr nh phù h p ng n hàng c nhận phải i to n tín d ng có gi trị to n c ch - trả tiền trả tiền sau chấp nhận to n v i ng n hàng c nhận - trả tiền v i ng n hàng định kh c ng n hàng định không trả tiền - trả tiền sau v i ng n hàng định kh c ng n hàng định không cam kết trả tiền sau có cam kết trả tiền sau không trả tiền đ o hạn - chấp nhận v i ng n hàng định kh c ng n hàng định không chấp nhận hối phiếu đòi tiền có chấp nhận không trả tiền đ o hạn - thương lư ng to n v i ng n hàng định kh c ng n hàng định không thương lư ng to n ii Thương lư ng to n miễn truy đòi tín d ng có gi trị thương lư ng to n ng n hàng c nhận b Ng n hàng c nhận bị ràng buộc hủy bỏ đối v i việc to n thương lư ng to n kể từ ng n hàng th c c nhận tín d ng c Ng n hàng c nhận cam kết hoàn trả tiền cho ng n hàng định kh c mà ng n hàng hàng to n thương lư ng to n cho uất tr nh phù h p chuyển giao c c chứng từ cho ng n hàng c nhận Việc hoàn trả số tiền uất tr nh phù h p thuộc tín d ng có gi trị to n chấp nhận trả tiền sau vào lúc đ o hạn dù ng n hàng định trả tiền trư c mua trư c đến hạn Cam kết ng n hàng c nhận hoàn trả tiền cho ng n hàng định độc lập v i cam kết ng n hàng c nhận đối v i người th hư ng d Nếu ng n hàng đư c ng n hàng ph t hành ủy quyền yếu c u c nhận tín d ng ng n hàng không sẵn sàng làm việc th phải thông b o cho ng n hàng ph t hành thông b o tín d ng mà c nhận 38 So sánh thư tín dụng giáp lưng thư tín dụng đối ứng - Giống nhau: + Là L/C không huỷ ngang + Có L/C riêng biệt trình giao dịch + Cơ sở phát hành: dựa L/C khác + Thời gian giao hàng: khác - Khác nhau: L C giáp lưng L C đối ứng L/C giáp lưng L/C gốc độc lập L/C giáp lưng L/C gốc có mối quan hệ chặt chẽ Tính độc lập với với bên: Nhà xuất khẩu, trung gian, bên: Người mua người bán, thường dùng Các bên tham gia nhà nhập phương thức mua bán hàng đổi hàng hay gia công Phụ thuộc vào L/C đối ứng, có hiệu lực L/C Dựa chấp L/C gốc, thời Thời gian hiệu đối ứng với mở thời gian hiệu lực gian hiệu lực ngắn L/C gốc lực Số tiền L/C gốc thường lớn Giá trị tương đương Trị giá L/C giáp lưng Dùng mua bán trung gian Dùng giao dịch hàng đổi hàng gia công Áp dụng người trung gian xuất Thời gian giao L/C giáp lưng > L/C gốc Cùng hiệu lực hàng 31 32 39 Lệnh nhờ thu quy định phí nhờ thu bên bên chịu người nhập từ chối toán Hỏi ngân hàng thu hộ phải làm gì?  Nếu thị nhờ thu quy định cụ thể lệ phí chi phí nhờ thu người trả tiền chịu người lại từ chối toán ngân hàng xuất trình giao chứng từ toán hay chấp nhận toán điều kiện khác thực cần thiết, không cần thu lệ phí chi phí, trừ Ðiều 21 (b) áp dụng  Nếu chi phí và/hoặc lệ phí nhờ thu phải thu bên đưa thị nhờ thu chịu chi phí trừ vào số tiền thu  Nếu thị nhờ thu quy định rõ ràng chi phí lệ phí không bỏ qua người trả tiền từ chối toán ngân hàng xuất trình không giao chứng từ không chịu trách nhiệm hậu sinh từ chậm trễ việc giao chứng từ Khi việc toán chi phí lệ phí nhờ thu bị từ chối ngân hàng xuất trình phải thông báo đường viễn thông phương tiện hoả tốc khác cho ngân hàng gửi thị nhờ thu đến 40 Ngân hàng phát hành c thể phát hành L C c nội dung khác với nội dung hợp đồng hay không? Theo UCP 600 L/C hình thành từ hợp đồng thương mại quốc tế thiết lập L/C lại hoàn toàn độc lập với hợp đồng Hệ điều khoản hợp đồng không ghi vào L/C giá trị điều chỉnh bên liên quan Mặt khác, điều khoản mà hợp đồng không điều chỉnh lại quy định L/C có giá trị ràng buộc bên liên quan Vậy NH phát hành phát hành L/C có nội dung khác với nội dung hợp đồng UCP 600: Về chất tín d ng giao dịch riêng biệt v i h p đồng mua b n c c h p đồng kh c mà s tín d ng C c ng n hàng không liên quan đến ràng buộc b i c c h p đồng tín d ng có dẫn chiếu đến c c h p đồng tín d ng có dẫn chiếu đến c c h p đồng Do s cam kết ng n hàng việc tóan thương lư ng tóan th c ngh a v kh c tín d ng không ph thuộc vào c c khiếu nại khiến c o người yêu c u ph t hành tín d ng ph t sinh từ c c quan hệ h v i ng n hàng ph t hàng người th hư ng 41.Vai trò ngân hàng thông báo? Ngân hàng xác nhận? - Vai tr ngân hàng thông báo: (NH thông báo NH đại lí NH phát hành L/C nước người hưởng lợi L/C) Khi nhận thông báo L/C NH phát hành, NH chuyển toàn nội dung L/C nhận cho người hưởng lợi L/C hình thức văn bản: + Ngân hàng thông báo chịu trách nhiệm chuyển nguyên văn điện đó, ko chịu trách nhiệm phải dịch, diễn giải từ chuyên môn tiếng địa phương Nếu ngân hàng thông báo sai nhũng nội dung điện nhận Ngân hàng phải chịu trác nhiệm + Khi nhận chứng từ Người hưởng lợi L/C chuyển tới, Ngân hàng phải chuyển nguyên vẹn chứng từ tới Ngân hàng phát hành L/C Ngân hàng ko chịu trách nhiệm hậu phát sỉnha chậm trễ va / mát chứng từ đường đến Ngân hàng phát hành L/C, miễn chứng minh dã gửi nguyên vẹn hạn chứng từ qua bưu điện UCP 600: TRÁC N IỆM CỦA N ÂN ÀN T ÔN BÁO Tín d ng sửa đổi đư c thông b o cho người th hư ng thông qua ng n hàng thông b o Ng n hàng thông b o ng n hàng c nhận thông b o tín d ng c c sửa đổi mà không cam kết to n thương lư ng toán Bằng việc thông b o tín d ng sửa đổi ng n hàng thông b o cho biết t thỏa mãn tính ch n thật bề tín d ng sửa đổi thông b o phản nh c c c điều kiện điều khoản tín d ng sửa đổi nhận Nếu ng n hàng đư c yêu c u thông b o tín d ng sửa đổi định không làm việc th phải thông b o không chậm trễ cho ng n hàng mà từ nhận đư c tín d ng sửa đổi thông b o Nếu ng n hàng đư c yêu c u thông b o tín d ng sửa đổi t không thỏa mãn tính ch n thật bề tín d ng sửa đổi thông b o th phải thông b o không chậm trễ cho ng n hàng mà từ nhận đư c thị Tuy ng n hàng thông b o ng n hàng thông b o thứ hai định thông b o tín d ng sửa đổi th phải thông b o cho người th hư ng ng n hàng thông b o thứ hai biết t thỏa mãn đư c tính ch n thật bề tín d ng sửa đổi thông b o - Vai tr ngân hàng xác nhận: Bằng việc xác nhận L/C, ngân hàng xác nhận tạo thêm cam kết toán cách độc lập cam kết ngân hàng phát hành Ngân hàng xác nhận đảm bảo thực cam kết ngân hàng phát hành có toán hay không (xem lại câu 37) 42 Một NH nhận L C để thông báo cho khách hàng không sẵn sàng thông báo L C Hỏi ngân hàng phải làm gì?  Theo UCP 600 điều khoản c e f:  Nếu NH tự không thỏa mãn tính chân thật bề tín dụng, phải thông báo không chậm trễ cho ngân hàng mà từ nhận thị  Tuy nhiên, NH thông báo không sẵn sàng đồng ý thông báo phải thông báo cho NH hưởng lợi xác minh tính chân thực tín dụng  Hoặc NH sử dụng dịch vụ ngân hàng khác (“ngân hàng thông báo thứ hai”) để thông báo tín dụng cho người thụ hưởng Bằng việc thông báo tín dụng, ngân hàng thông báo thứ hai cho biết tự thỏa mãn tính chân thật bề thông báo mà nhận thông báo phản ánh xác điều kiện điều khoản tín dụng nhận 43 C thể thông báo L C qua ngân hàng thông báo sửa đổi L C qua ngân hàng khác không? Tại sao? 32 33  Không  Vì theo UCP 600 điều khoản d: Nếu Ngân hàng sử dụng dịch vụ Ngân hàng thông báo để thông báo Tín dụng thư cho người hưởng phải sử dụng dịch vụ Ngân hàng để thông báo (các) sửa đổi Tín dụng thư 44 Hãy ngày xuất trình chứng từ muộn trường hợp sau: a) Shipment date: 2/8/2011 Expiry date of L/C: 02/09/2011 b) Shipment date: 2/8/2011 Expiry date for presentation: 02/09/2011 c) Shipment date: 2/8/2011 Expiry date for presentation: 20/8/2011 Expiry date of L/C: 02/09/2011 a) Các chứng từ phải xuất trình vào ngày hết hiệu lực trước ngày hết hiệu lực  Ngày muộn để xuất trình là: 02/09/2011 b) Trong trường hợp chứng từ không xuất trình sau ngày hết hiệu lực Tín dụng thư Các chứng từ phải xuất trình vào ngày hết hiệu lực trước ngày hết hiệu lực  Vì đề ko ghi rõ thời hạn hiệu lực L/C nên ta hiểu thời gian xuât trình phải nằm thời hạn hiệu lực L/C Vì vậy, ngày muộn để xuất trình là: 02/09/2011 c) Việc xuất trình người thụ hưởng người thay mặt người thụ hưởng phải thực vào trước ngày hết hạn xuất trình [UCP 600: điều 6e]  Ngày muộn để xuất trình là: 20/8/2011 45 Các ngân hàng c chấp nhận toán chứng từ đ h a đơn thương mại phát hành trước ngày mở L/C? Tại sao?  Có chấp nhận  Vì theo UCP 600: Trừ quy định khác Tín dụng thư, Ngân hàng chấp nhận chứng từ có ghi ngày lập chứng từ trước ngày Tín dụng thư, với điều kiện chứng từ phải xuất trình thời hạn quy định Tín dụng thư điều khoản UCP 46 Các ngân hàng c chấp nhận toán chứng từ đ h a đơn thương mại phát hành sau ngày giao hàng?  Có chấp nhận  Vì theo ISBP 681: Mọi chứng từ kể giấy chứng nhận phân tích, giấy chứng nhận giám định giấy chứng nhận giám định trước giao hàng ghi ngày tháng sau ngày giao hàng Tuy nhiên, thư tín dụng yêu cầu chứng từ chứng minh kiện trước giao hàng chứng từ phải, tiêu đề nội dung việc xảy trước vào ngày giao hàng Một yêu cầu : “giấy chứng nhận giám định” ko phải yêu cầu chứng minh kiện xảy trước giao hàng Các chứng từ ko thể chúng phát hành sau ngày xuất trình 47 L C yêu cầu chứng từ vận tải đa phương thức quy định cấm chuyển tải người thụ hưởng xuất trình chứng từ vận tải gồm phương thức vận tải: xe tải tàu hỏa vào c ghi ch chuyển tải Người thụ hưởng xuất trình chứng từ vận tải đ c coi phù hợp với L C hay không?  Theo UCP 600 điều 19 khoản c: i Một chứng từ vận tải ghi hàng hóa chuyển tải miễn toàn hành trình vận tải sử dụng chứng từ vận tải ii Một chứng từ vận tải ghi chuyển tải diễn chấp nhận, tín dụng không cho phép chuyển tải  Vì chứng từ vận tải phù hợp với L/C 48 Xác định ngày giao hàng B/L in sẵn cụm từ "shipment on board" ghi ngày phát hành 5/8/2011 trường hợp sau: a- Trên B/L không ghi b- Ghi "shipped on board date 8/8/2011" c- Ghi "shipped on board date 3/8/2011"  Theo UCP 600 điều 48 khoản a.ii: Ngày phát hành vận đơn theo hợp đồng thuê tàu coi ngày giao hàng, trừ vận đơn theo hợp đồng thuê tàu có ghi hàng xếp lên tàu có ghi ngày giao hàng, trường hợp này, ngày ghi ghi hàng xếp lên tàu coi ngày giao hàng a Trên B/L không ghi  Ngày giao hàng: 5/8/2011 b Ghi "shipped on board date 8/8/2011" Ngày giao hàng: 8/8/2011 c Ghi "shipped on board date 3/8/2011" Ngày giao hàng: 3/8/2011 49 Xác định số lượng gốc cần xuất trình trường hợp sau: c Invoices in copies d Invoices in originals e Invoice in copy f One copy of invoice 33 34  Theo UCP 600 điều 17 khoản e: Nếu tín dụng yêu cầu xuất trình chứng từ nhiều cách sử dụng từ (hai giống nhau) (gấp hai lần) (làm hai bản), xuất trình gốc số lại sao, trừ thân chứng từ quy định khác  Theo ISBP 681: + “Hóa đơn”, “ Một hoá đơn” “ Hóa đơn bản” phải hiểu yêu cầu gốc hóa đơn + “ Hóa đơn bản” phải hiểu gốc hóa đơn số lại + “ Một hóa đơn” phải hiểu sao, gốc hóa đơn – Vì vậy: a) Invoices in copies: gốc b) Invoices in originals: gốc c) Invoice in copy: gốc d) One copy of invoice: gốc [tùy vào tập quan Ngân hàng ] 50 Nêu cách xác định thời hạn hiệu lực L C cho phù hợp Nếu không quy định thời hạn xuất trình L C thời hạn xuất trình xác định nào?  Thời hạn hiệu lực L/C thời hạn mà Ngân hàng mở L/C cam kết trả tiền cho Người hưởng lợi, người hưởng lợi xuất trình L/C thời hạn phù hợp với quy định L/C Thời hạn hiệu lực L/C bắt đầu tính từ ngày mở L/C đến ngày hết hiệu lực L/C  Xác định thời hạn có hiệu lực L/C hợp lí, nghĩa vừa tránh đọng vốn cho Người NK vừa ko gây khó khăn cho việc xuất trình chưng từ Người hưởng lợi Việc xác định cần thỏa mãn nguyên tắc sau đây: – Ngày giao hàng phải nằm thờ hạn hiệu lực L/C không trùng vói ngày hết hạn hiệu lực L/C – Ngày phát hành L/C phải trước ngày giao hàng thời gian hợp lý, không trùng với ngày giao hàng Thời gian hợp lí tính tối thiểu tổng số số ngày cần phải có để thông báo mở L/C, số ngày lưu L/C Ngân hàng thông báo , số ngày chuẩn bị hàng để giao cho Người nhập – Ngày hết hạn hiệu lực L/C phải sau ngày giao hàng thời gian hợp lí Thời gian bao gồm số ngày lập chứng từ, số ngày vận chuyển chứng từ đến Ngân hàng phát hành L/C đến địa điểm xuất trình chứng từ quy định L/C, số ngày lưu giữ chứng từ Ngân hàng thông báo ngày Ngân hàng để Ngân hàng kiểm tra chứng từ – Nếu không quy định thời hạn xuất trình L/C thời hạn xuất trình xem ngày hết hạn toán thương lượng toán 34