BÀI TẬP QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DN (Tháng 02/2014) Bài : Ba DN X, Y Z SX KD loại SF nhau, bán giá 25.000 đ/1 SF Mức độ trang bị TSCĐ chi phí sau : Doanh nghiệp Mức độ TSCĐ X Y Z Lạc hậu Trung bình Hiện đại Định phí (Triệu đ) 300 400 500 Biến phí (đ/SF) 16.000 14.000 12.000 */ u cầu : 1./ Hãy khảo sát cho nhận xét tương quan doanh thu, chi phí lợi nhuận từ mức 20, 40, 60, 80, 100 120 ngàn SF ? 2./ Hãy tính độ nghiêng đòn cân định phí (DOL) DN mức sản lượng 100.000 SF cho nhận xét ? Bài : Một DN có kế hoạch vay tiền để phát triển SX KD cân nhắc hai phương án vay hai ngân hàng sau : 1, Ngân hàng A : Đầu năm 2008, DN vay tỷ đồng với lãi suất không đổi 14,5% năm Vào đầu năm 2011 DN vay tiếp ngân hàng tỷ đồng với lãi suất 16% năm trả lãi theo quý 2, Ngân hàng B : Đầu năm 2008 DN vay 3,5 tỷ đồng với lãi suất không đổi 7%/6 tháng Vào ngày 01/7/ 2011 DN vay thêm tỷ đồng lãi suất 16% năm trả lãi tháng Đầu năm 2012 vay tiếp 500 triệu lãi suất 4%/quý (trả lãi theo quý) Anh (chò) dựa vào tổng số tiền DN phải trả ngân hàng (gốc + lãi) sau năm để giúp Doanh nghiệp lựa chọn phương án vay ? Bài : Vào ngày 01/4/2007 người gửi vào ngân hàng 200 triệu đồng lãi suất 11% năm Ngày 01/4/2009 ngân hàng điều chỉnh lãi suất lên 12% năm người gửi thêm 50 triệu đồng kỳ tính lãi tháng Đầu năm 2011 người gửi tiếp 100 triệu đồng kỳ tính lãi quý Hỏi đến 01/4/2012 người rút hết (cả gốc + lãi) ? Bài : Ngày 01/7/2008, Ông Hải có gửi vào ngân hàng ACB 300 triệu đồng với lãi suất 12% năm kỳ tính lãi tháng Vào ngày 01/7/2009 ngân hàng điều chỉnh lãi suất lên 13% năm, ông gửi tiếp vào ngân hàng 80 triệu đồng với kỳ hạn tháng Vào ngày 01/7/2011 ngân hàng điều chỉnh lãi suất xuống 10% năm ông Hải rút 100 triệu đồng khoản gửi 300 triệu Hỏi đến ngày 31/12/2012 Ông Hải rút hết gốc lãi ? Bài : Một doanh nghiệp vay ngân hàng 1.500 triệu thời gian năm với mức lãi suất thay đổi sau : - 10% năm tháng đầu - 9,6% năm 12 tháng - 9% năm 18 tháng - 8,6% năm 15 tháng - 8% năm tháng lại Hãy tính số tiền Doanh nghiệp phải toán cuối kỳ lãi tính gộp vào vốn tháng ? Bài : Cơng ty B bán hàng hóa X theo giá trả 150 triệu đồng, để tăng lượng tiêu thụ cơng ty thấy cần phải thực sách bán trả chậm Cơng ty đưa phương thức bán trả chậm sau : Phương thức : Ngay sau nhận hang, khách hàng phải trả 20% tổng số tiền phải tốn Số tiền lại trả dần 12 tháng, tháng trả lần Phương thức : Ngay sau nhận hang, khách hàng phải trả 40% tổng số tiền phải tốn Số tiền lại trả dần tháng, tháng trả lần Nếu lãi suất tiền vay ngân hàng 1,2%/tháng Hãy tính tổng số tiền tốn theo phương thức bán chịu ? Bài : Một DN có nhu cầu tỷ đồng vốn để SX KD cân nhắc phương án vay ngân hàng sau : + PA : Đồng ý trả vào cuối năm thứ (cả gốc + Lãi) 2,8 tỷ đồng + PA : Trả vào cuối năm sau : 950, 850 800 tr đồng 1./ Hãy giúp DN chọn PA vay (Dựa vào chi phí sử dụng vốn) ? 2./ Anh (chị) có nhận xét hai PA ? Bài : Tại Cty cổ phần X có nguồn vốn sau (cơ cấu vốn tối ưu) - Vay ngân hàng 20 tỷ đồng với lãi suất 14% năm - Vốn chủ sở hữu (vốn cổ phần thường) : 30 tỷ đồng Giá sử dụng nguồn vốn 15% - Thuế suất thuế TNDN 25% - Khi nhu cầu vốn tăng DN phải phát hành thêm cổ phiếu vay thêm Khi phát hành cổ phiếu chi phí phát hành chiếm 12% Nếu mức vay ngân hàng 28 tỷ đồng lãi suất tiền vay 15% */ u cầu : 1./ Chi phí sử dụng vốn bình qn (trước vay) ? 2./ Chi phí sử dụng vốn biên tế (sau vay thêm) ? Bài : Hãy tính số tiền khấu hao năm kế hoạch cho cảng Biển Y với số liệu sau : Nguyên giá TSCĐ đầu kỳ : 395,78.10 đ , có 4,35.109 đ TSCĐ tính khấu hao Biết : - Nguyên giá TSCĐ vật kiến trúc : 224,95.109 đ - Nguyên giá TSCĐ thiết bò XD, Phương tiện VC : 136, 52.109 đ - Nguyên giá máy móc, thiết bò : 27,63 109 đ - Còn lại máy móc, thiết bò văn phòng Trong năm kế hoạch TSCĐ dự kiến tăng, giảm sau : 1, Đầu tháng đưa vào sử dụng nhà văn phòng nguyên giá 8,25.10 đ lý số xe vận tải nguyên giá 4,86.109 đ 2, Giữa tháng mua hai xe nâng nguyên giá 9,56.109 đ/xe 3, Đầu tháng mua tàu kéo nguyên giá 6,73.10 đ mua số máy văn phòng trò giá 1,26.109 đ 4, Giưã tháng mua thêm tàu kéo nguyên giá 8, 64.10 đ đưa vào sử dụng cầu tàu nguyên giá : 62,48 109 đ 5, Cuối tháng 10 phá hai kho nguyên giá 3,16.10 đ lý số máy móc thiết bò văn phòng nguyên giá 560,28.106 đ */ Biết tỷ lệ khấu hao bình quân loại TSCĐ : - Vật kiến trúc : 5% - Thiết bò XD, phương tiện VT : 15 % - Máy móc thiết bò : 10 % - Máy móc, thiết bị VP : 20 % Bài 10 : Hãy tính số tiền Kh.hao năm KH cho CTy VT Biển X với số liệu sau : Nguyên giá TSCĐ đầu kỳ : 156,48.10 đ , có 2,45.109 đ TSCĐ tính khấu hao - Nguyên giá TSCĐ tàu biển : 121,35.109 đ - Nguyên giá TSCĐ vật kiến trúc : 28, 56.109 đ - Còn lại máy móc thiết bò Trong năm kế hoạch TSCĐ dự kiến tăng, giảm sau : 1, Đầu tháng đưa vào sử dụng nhà xưởng nguyên giá 3,2.10 đ lý máy nguyên giá 1,84.109 đ 2, Giữa tháng mua tàu nguyên giá 32,56.10 đ 3, Đầu tháng bán tàu nguyên giá 27,43.10 đ mua máy trò giá 2,14.109 đ 4, Giưã tháng mua thêm tàu nguyên giá 28, 64.109 đ 5, Cuối tháng 10 lý nhà xưởng nguyên giá 2,46.10 đ số máy móc thiết bò nguyên giá 1,46.109 đ */ Thời gian cho phép tính khấu hao loại TSCĐ dựa vào Phụ lục Thông tư số 45/2013 Khấu hao TSCĐ (DN áp dụng mức trích khấu hao nhanh) Bài 11 : Căn vào tài liệu tính hiệu suất sử dụng TSCĐ năm kế hoạch Doanh nghiệp A (ĐVT : Tỷ đồng) 1./ Tài liệu năm báo cáo : - Tổng nguyên giá TSCĐ đến ngày 30/9 năm báo cáo 351,34 - Dự kiến đến ngày 05/10 DN đưa vào sử dụng số nhà làm việc, nhà kho trò giá 12,62 - Đến cuối tháng 11, DN lý số maý móc, thiết bò có nguyên giá 3,25 Đ.vò 2./ Năm kế hoạch dự kiến tăng giảm số TSCĐ sau : - Ngày 10/3 DN mua số máy móc SX, nguyên giá 28,54 đưa vào SX - Giữa tháng DN lý số máy móc, dụng cụ đo lường (thuộc TSCĐ) , nguyên giá 2,35 - Đầu tháng mua thêm số phương tiện vận chuyển nguyên giá 24,8 - Cuối tháng 10 bán số máy móc, thiết bò nguyên giá 16,42 */ Doanh thu (đã trừ thuế) năm kế hoạch dự tính đạt : 255,6 */ Dự kiến chiết khấu thương mại = 1,5% doanh thu; giảm giá hàng bán 1,2 tỷ đồng Bài 12 : Ngày 01/10/2012, cảng Bến nghé đưa vào khai thác xe nâng Container nguyên giá 8,4 tỷ đồng Năng suất khai thác bình quân xe đạt 25 cont/giờ Thời gian khai thác xe nâng năm 2013 tổng hợp sau : - Thời gian sửa chữa, bảo dưỡng BQ : 30 ngày/năm - Thời gian nghỉ thời tiết, khác : 10 ngày/năm - Thời gian làm việc ngày : ca/ngày BQ 6,5 giờ/ca Thời gian sử dụng (khấu hao) xe theo Thông tư 45 cảng áp dụng : năm Xác đònh số tiền khấu hao tháng 10/2013 cho xe nâng theo số SF (container) Biết sản lượng xe tháng 10/2013 đạt 10.560 cont Bài 13 : Cty Tân cảng mua xe nâng nguyên giá 9,6 tỷ đồng đưa vào sử dụng từ ngày 01/01/2012 Thời gian sử dụng xác đònh theo TT 203/2009 năm Thời gian sử dụng xác đònh theo TT 45/2013 năm Hãy xác đònh mức trích khấu hao hàng tháng cho xe nâng thời gian trước sau 01/7/2013 Biết giá trò thu hồi xe nâng không đáng kể Xác đònh thời gian xe nâng khấu hao xong Bài 14 : Ông A dự đònh vay ngân hàng với lãi suất 9% năm để mua xe tải với giá 350 triệu đồng, sau cho thuê hàng năm thu 100 triệu đồng Sau năm hoạt động, ông A bán xe với giá dự tính 120 triệu Hỏi ông A nên lựa chọn hình thức toán để có lợi ? (Biết thỏa thuận bên trả tiền vào đầu năm giảm cho 5%) Tiền thuê xe trả lần vào đầu năm ? Tiền thuê xe trả làm lần/năm (50% vào đầu năm 50% vào cuối năm ? Tiền thuê xe trả lần vào cuối năm ? Bài 15 : Nhà máy chế biến thức ăn gia súc dự tính mua máy nghiền thức ăn gia súc với giá 220 triệu, có thời gian sử dụng năm (giá trò lý không đáng kể) Nhờ máy mà năm mang lại cho nhà máy khoản lợi nhuận 20 triệu đồng (chưa trừ thuế TNDN) Biết thuế suất thuế TNDN 25% vốn đầu tư để thực dự án hình thành từ nguồn sau : Vốn tự có 120 triệu với chi phí sử dụng vốn 9% lại vay ngân hàng với lãi suất 10% Hỏi nhà máy có nên thực dự án không ? Bài 16 : Một dự án có số liệu sau : Năm Chi phí đầu tư 20 15 Lãi ròng 5,0 6,0 6,5 6,5 7,5 7,5 8,0 7,5 Đơn vò : Triệu đồng Khấu hao 5 5 5 5 */ Yêu cầu : 1./ Thời gian hoàn vốn dự án ? 2./ Tỷ suất thu nhập nội dự án ? */ Biết lãi suất nguồn vốn 12% năm */ Bài tập tham khảo Bài : Một người có 100 triệu đồng đònh vay ngân hàng 100 triệu đồng với lãi suất 10% năm để cân nhắc cách đầu tư sau : Một người bạn đảm bảo giúp cho đầu tư khả thu 270 triệu đồng sau năm Người dự kiến mua máy cho thuê với tiền thuê hàng năm : Năm : 85 triệu; Năm : 80 triệu; Năm : 80 triệu Cuối năm thứ người bán máy với giá bán dự kiến 50 triệu đồng Anh (chò) tư vấn giúp cho nhà đầu tư ? (Biết chi phí sử dụng vốn riêng tương đương lãi suất tiền vay NH.) Bài : Có hai loại máy A B thỏa mãn yêu cầu kỹ thuật, với số liệu bảng Hỏi mặt kinh tế nên chọn mua loại ? TT Chỉ tiêu Giá mua trả Chi phí vận hành/Năm Doanh thu thuần/Năm Thời gian sử dụng Giá trò lại Thuế suất thuế TNDN Lãi suất nguồn vốn Đơn vò Triệu đồng “ “ Năm Triệu đồng % % Máy A 170 60 75 30 25 12 Máy B 220 80 105 40 25 12 Bài : Một nhà máy M đònh mua thiết bò với giá 55.000 USD, dùng năm, sau lý với giá dự kiến 15.000 USD NHờ máy doanh thu nhà máy đạt 15.000 USD năm Chi phí vận hành năm đầu 3.000 USD, sau năm tăng 500 USD năm thứ vừa 5.000 USD Nhà máy áp dụng khấu hao theo đường thẳng, thuế suất thuế TNDN 28%; Lãi suất nguồn vốn 6% năm Hỏi có nên mua máy không ? Tại ?