Chức ngân hàng trung ương: Ngân hàng trung ương thực hai chức bản: ngân hàng quốc gia thực chức quản lý vĩ mô hoạt động tiền tệ, tín dụng ngân hàng nhằm đảm bảo ổn định tiền tệ an toàn cho hệ thống ngân hàng, qua mà thực mục tiêu kinh tế vĩ mô kinh tế NHTW thực chức thông qua nghiệp vụ mang tính kinh doanh song tính chất kinh doanh phương tiện nâng cao hiệu hoạt động quản lý mục đích NHTW Nói cách khác, mục đích hoạt động NHTW mưu tìm doanh lợi mà ổn định lưu thông tiền tệ, tín dụng hoạt động ngân hàng từ tạo điều kiện thúc đẩy phát triển kinh tế Chức ngân hàng quốc gia Chức ngân hàng quốc gia NHTW thể nhiệm vụ sau đây: a Ngân hàng phát hành tiền Ngân hàng trung ương giao trọng trách độc quyền phát hành tiền theo qui định luật phủ phê duyệt (về mệnh giá, loại tiền, mức phát hành ) nhằm đảm bảo thống an toàn cho hệ thống lưu thông tiền tệ quốc gia63 Đồng tiền NHTW phát hành đồng tiền lưu thông hợp pháp nhất, mang tính chất cưỡng chế lưu hành, người quyền từ chối toán Nhiệm vụ phát hành tiền bao gồm trách nhiệm NHTW việc xác định số lượng tiền cần phát hành, thời điểm phát hành phương thức phát hành để đảm bảo ổn định tiền tệ phát triển kinh tế Dưới chế độ lưu thông tiền vàng, NHTW yêu cầu phát hành tiền giấy sở có vàng đảm bảo Tuy nhiên, yêu cầu phải có vàng đảm bảo phát hành tiền giấy dẫn đến thiếu linh hoạt phát hành tiền khối lượng tiền phát hành không gắn với nhu cầu lưu thông trao đổi hàng hoá mà phụ thuộc vào số lượng vàng dự trữ NHTW Khi nhu cầu tiền tệ kinh tế vượt khả đảm bảo lượng vàng dự trữ, NHTW đáp ứng Do yêu cầu đảm bảo vàng bị nới lỏng tiến tới bãi bỏ Ngày nay, lượng tiền phát hành định dựa sở nghiên cứu nhu cầu tiền tệ kinh tế b Ngân hàng ngân hàng Ngân hàng trung ương không tham gia kinh doanh tiền tệ, tín dụng trực tiếp với chủ thể kinh tế mà thực nghiệp vụ ngân hàng với ngân hàng trung gian Bao gồm: Mở tài khoản nhận tiền gửi ngân hàng trung gian NHTW nhận tiền gửi từ ngân hàng trung gian hai dạng sau: Tiền gửi dự trữ bắt buộc: Là khoản tiền dự trữ mà ngân hàng trung gian bắt buộc phải gửi NHTW để nhằm đảm bảo khả chi trả ngân hàng trước nhu cầu rút tiền mặt khách hàng Tiền dự trữ bắt buộc tính toán sở số dư tiền gửi huy động bình quân kỳ ngân hàng trung gian nhân với tỷ lệ dự trữ bắt buộc NHTW quy định thời kỳ Khoản tiền gửi không NHTW trả lãi Chức ban đầu khoản dự trữ bắt buộc nhằm hạn chế khả xảy rủi ro khả toán hệ thống ngân hàng Nhưng theo thời gian, ý nghĩa chức giảm dần Cùng với phát triển thị trường tài xu hướng chứng khoán hoá hoạt động ngân hàng, khả khoản tài sản có ngân hàng nắm giữ khả đáp ứng nhanh chóng nhu cầu tiền mặt ngân hàng tăng lên Bên cạnh đó, hình thức bảo hiểm tiền gửi đời làm yên lòng người gửi tiền nhờ làm giảm bớt khả xảy nhu cầu rút tiền bất thường Vì lý đó, tỷ lệ dự trữ bắt buộc ngày giảm hầu hết quốc gia, tới mức không ý nghĩa đảm bảo an toàn Hiện nay, dự trữ bắt buộc nói đến với tư cách công cụ NHTW điều hành sách tiền tệ nhiều Trên thực tế, ngân hàng trì mức dự trữ lớn yêu cầu NHTW, điều kiện kinh doanh cụ thể ngân hàng, không cho vay hết không tìm kiếm hội đầu tư an toàn Phần dự trữ gọi dự trữ vượt mức gửi NHTW để két sắt ngân hàng trung gian Sự tăng lên hay giảm xuống lượng dự trữ vượt mức phản ánh tình trạng thừa hay thiếu vốn khả dụng hệ thống ngân hàng tiêu định hướng điều hành sách tiền tệ NHTW Tiền gửi toán: Ngoài khoản dự trữ bắt buộc, ngân hàng trung gian phải trì thường xuyên lượng tiền gửi tài khoản NHTW cho nhu cầu chi trả toán với ngân hàng khác hệ thống đáp ứng nhu cầu giao dịch với NHTW, chẳng hạn khoản chi trả liên quan đến khoản vay từ NHTW Cấp tín dụng cho ngân hàng trung gian NHTW cấp tín dụng cho ngân hàng trung gian hình thức chiết khấu lại (tái chiết khấu) chứng từ có giá ngắn hạn ngân hàng trung gian nắm giữ Thông qua hành vi mua lại này, NHTW làm tăng lượng vốn khả dụng cho hoạt động ngân hàng trung gian, tạo điều kiện cho ngân hàng mở rộng hoạt động tín dụng Việc cấp tín dụng NHTW cho ngân hàng trung gian không giới hạn nghiệp vụ tái chiết khấu chứng từ có bao gồm khoản cho vay ứng trước có đảm bảo chứng khoán đủ tiêu chuẩn, khoản tiền gửi ngoại tệ NHTW Do việc cấp tín dụng NHTW gắn trực tiếp với việc phát hành lượng tiền giấy nên điều kiện tín dụng thường chặt chẽ, giới hạn hạn mức tái chiết khấu, thời hạn chủng loại chứng từ có giá chấp nhận chiết khấu Ngoài ra, NHTW góp phần quan trọng việc đảm bảo cho an toàn hệ thống ngân hàng thông qua hoạt động cấp tín dụng đóng vai trò "Người cho vay cuối cùng" ngân hàng Trong trường hợp ngân hàng có nguy phá sản, NHTW cung cấp khoản tín dụng không hạn chế nhằm giúp cho ngân hàng tránh khỏi đổ vỡ Tuy nhiên ngân hàng nhận hỗ trợ NHTW để thoát khỏi nguy phá sản Chỉ sụp đổ ngân hàng có ảnh hưởng lớn tới tồn an toàn hệ thống ngân hàng NHTW can thiệp Mức lãi suất cho vay NHTW thường lãi suất phạt ngân hàng nhận hỗ trợ phải chịu nhiều qui định ngặt nghèo NHTW Là trung tâm toán bù trừ cho hệ thống ngân hàng trung gian Vì ngân hàng trung gian mở tài khoản ký gửi khoản dự trữ bắt buộc dự trữ vượt mức NHTW nên chúng thực toán không dùng tiền mặt qua NHTW thay toán trực tiếp với Khi đó, NHTW đóng vai trò trung tâm toán bù trừ ngân hàng trung gian Thông qua dịch vụ toán bù trừ, NHTW góp phần tiết kiệm chi phí toán cho ngân hàng trung gian toàn xã hội, đảm bảo vốn luân chuyển nhanh chóng hệ thống ngân hàng phản ánh xác quan hệ toán chủ thể kinh tế xã hội Mặt khác, thông qua hoạt động NHTW kiểm tra biến động vốn khả dụng ngân hàng trung gian, sở để có kiến nghị kịp thời c Ngân hàng phủ Là định chế tài công cộng, NHTW xác định từ đời ngân hàng phủ Với chức này, NHTW có nghĩa vụ cung cấp dịch vụ ngân hàng cho phủ, đồng thời làm đại lý, đại diện tư vấn sách cho phủ Làm thủ quỹ cho kho bạc nhà nước thông qua quản lý tài khoản kho bạc Tuỳ theo đặc điểm tổ chức nước, phủ uỷ quyền cho Bộ tài Kho bạc đứng tên chủ tài khoản NHTW Hàng ngày, khoản thu nhà nước dạng thuế, lợi nhuận khoản thu khác gửi vào tài khoản NHTW có trách nhiệm theo dõi, chi trả, thực toán cấp vốn theo yêu cầu kho bạc sử dụng số dư nhàn rỗi tương tự tài khoản khách hàng ngân hàng trung gian Các khoản tiền gửi phủ dạng vàng, ngoại tệ, chứng khoán tổ chức phát hành khác nước nước Nó chiếm tỷ trọng đáng kể tổng tài sản nợ NHTW thông thường khoản nợ không kỳ hạn Vì khoản ký gửi phủ trở thành nguồn vốn cho hoạt động cho vay đầu tư NHTW Tuy nhiên NHTW nơi thực vai trò thủ quỹ cho phủ Ở số nước, đặc biệt nước áp dụng mô hình NHTW độc lập với phủ phận lớn vốn kho bạc gửi ngân hàng tư nhân hấp dẫn lãi suất tiền gửi Mặc dù vậy, phần lớn nước NHTW tỏ thích hợp với vai trò bên cạnh việc giữ quản lý tài khoản cho phủ, NHTW thực chức đại lý cấp tín dụng cho phủ cần thiết Hơn để đảm bảo nguyên tắc quản lý nguồn dự trữ quốc gia, kho bạc buộc phải gửi vàng, ngoại tệ chứng có giá ngoại tệ NHTW Quản lý dự trữ quốc gia Dự trữ quốc gia bao gồm loại tài sản chiến lược mà quốc gia phải dự trữ cho nhu cầu chi tiêu trường hợp khẩn cấp: vàng, ngoại tệ, chứng từ có giá nước NHTW tổ chức giao nhiệm vụ quản lý khoản dự trữ Dự trữ quốc gia loại tài sản tĩnh Về nguyên tắc, NHTW cần giữ cho dự trữ không rơi xuống mức tối thiểu mà luật qui định Còn trình hoạt động mình, NHTW hoàn toàn sử dụng dự trữ quốc gia để phục vụ cho thao tác sách tiền tệ Cấp tín dụng cho phủ NHTW cấp cho phủ khoản tín dụng nhằm bù đắp thiếu hụt tạm thời năm tài bội chi ngân sách vào cuối năm tài Tuy nhiên việc cho ngân sách vay trực tiếp làm tăng lượng tiền cung ứng, dẫn đến nguy lạm phát nên ngày NHTW hạn chế khoản tín dụng trực tiếp cho phủ Phần lớn khoản tín dụng cấp gián tiếp thông qua việc tái chiết khấu trái phiếu kho bạc ngân hàng trung gian nắm giữ Làm đại lý, đại diện tư vấn cho phủ Dịch vụ đại lý mà NHTW cung cấp thường xuyên có hiệu cho phủ đại lý việc phát hành chứng khoán phủ phủ có nhu cầu bù đắp thiếu hụt ngân sách NHTW thực dịch vụ đại lý toàn phần cho hoạt động phát hành chứng khoán phủ, gồm: Thông báo việc phát hành chứng khoán loại chứng khoán, mệnh giá, số lượng, thời hạn, lãi suất, phương thức phát hành Nhận đơn tổ chức đầu thầu Thông báo kết đấu thầu Phân phối chứng khoán trúng thầu nhận tiền cho kho bạc Tổ chức toán chứng khoán đến hạn thông qua ngân hàng trung gian NHTW tổ chức đấu thầu chứng khoán phủ thường xuyên, hàng ngày Cục dự trữ liên bang Mỹ, ngày lần NHTW Pháp Ngân hàng dự trữ liên bang Đức 10 ngày lần Việt Nam Ngoài ra, NHTW đại diện cho phủ tổ chức tài tiền tệ quốc tế, ký kết điều ước quốc tế tiền tệ hoạt động ngân hàng theo uỷ quyền phủ Ở hầu hết nước, phủ giao cho Tài làm đại diện tổ chức Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF), ngân hàng giới (WB), ngân hàng phát triển châu Á (ADB) khoản vốn cung ứng từ tổ chức giành cho chương trình phủ, có liên quan chặt chẽ đến sách tài thuế, trợ cấp, trợ giá nguồn thu ngân sách Do Tài quan chịu trách nhiệm chủ yếu việc theo dõi, tổng hợp thống quản lý khoản vay trả nợ phủ, quản lý tài nguồn viện trợ vay quốc tế Và Bộ tài đại diện cho phủ tổ chức Tuy nhiên, số nước có Việt Nam, vai trò giao cho NHTW Vai trò qui định cụ thể điều 3, khoản 10 Pháp lệnh ngân hàng nhà nước năm 1990 khẳng định lại điều luật Ngân hàng nhà nước NHTW hoạt động với tư cách ngân hàng phủ không có lợi kinh tế để hoàn thành tốt chức mà mối liên hệ vấn đề tài công cộng với vấn đề tiền tệ Nhà nước quốc gia chủ thể có khoản thu nhập lớn đồng thời chủ thể có nhu cầu vay lớn Các khoản chi đóng vai trò quan trọng đời sống kinh tế đất nước NHTW có trách nhiệm việc kiểm soát khối lượng tiền cung ứng thực sách tiền tệ Trong nhiều trường hợp, sách tài khoá có ảnh hưởng mạnh đến khả kiểm soát lượng tiền cung ứng NHTW Vì thế, việc tập trung hoạt động ngân hàng cho phủ vào NHTW tạo hội tốt cho NHTW để điều chỉnh tình trạng tài chung tư vấn cho phủ cần thiết Chức quản lý vĩ mô tiền tệ, tín dụng hoạt động ngân hàng Đây chức định chất ngân hàng trung ương ngân hàng phát hành Việc thực chức tách rời khỏi nghiệp vụ ngân hàng NHTW a Xây dựng thực sách tiền tệ quốc gia Chính sách tiền tệ sách kinh tế vĩ mô NHTW sử dụng công cụ để điều tiết kiểm soát khối lượng tiền lưu thông nhằm đảm bảo ổn định giá trị tiền tệ đồng thời thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đảm bảo công ăn việc làm Mối liên hệ khối lượng tiền cung ứng biến số kinh tế vĩ mô sản lượng, giá cả, công ăn việc làm Milton Friedman tìm hiểu chứng minh qua thực tế gần 100 năm phát triển kinh tế Mỹ (1870 - 1954) Theo đó, tăng lên hay giảm xuống khối lượng tiền cung ứng có tác động sâu sắc toàn diện đến hoạt động kinh tế vĩ mô thông qua kênh truyền dẫn: tín dụng, tỷ giá, lãi suất, giá tài sản Nghiên cứu khả thông qua việc chủ động kiểm soát điều tiết khối lượng tiền tệ cung ứng để đạt mục tiêu phát triển kinh tế NHTW với chức phát hành tiền khả tác động mạnh tới hoạt động hệ thống ngân hàng xem có khả lớn việc kiểm soát điều tiết khối lượng tiền cung ứng vào lưu thông nên giao trọng trách xây dựng thực thi sách tiền tệ quốc gia Có thể nói, sách tiền tệ trọng tâm hoạt động NHTW Điều có nghĩa hoạt động NHTW (kể phát hành tiền) nhằm thực mục tiêu sách tiền tệ bị chi phối mục tiêu Chính sách tiền tệ hoạch định theo hai hướng sau: Chính sách tiền tệ mở rộng: nhằm tăng lượng tiền cung ứng để khuyến khích đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh, tạo việc làm Mục đích sách lúc chống suy thoái kinh tế thất nghiệp Chính sách tiền tệ thắt chặt: nhằm giảm lượng tiền cung ứng để hạn chế đầu tư, kìm hãm phát triển đà kinh tế Mục đích sách lúc chống lạm phát b Thanh tra, giám sát hoạt động hệ thống ngân hàng Với tư cách ngân hàng ngân hàng, NHTW không cung ứng dịch vụ ngân hàng tuý cho ngân hàng trung gian, mà thông qua hoạt động đó, NHTW thực vai trò điều tiết, giám sát thường xuyên hoạt động ngân hàng trung gian nhằm: Đảm bảo ổn định hoạt động ngân hàng bảo vệ lợi ích chủ thể kinh tế, đặc biệt người gửi tiền, quan hệ với ngân hàng Đảm bảo ổn định hệ thống ngân hàng Khác với tổ chức kinh doanh khác, kinh doanh lĩnh vực tài tiền tệ cần thiết phải kiểm soát điều tiết chặt chẽ vì: Các ngân hàng đảm nhiệm vai trò đặc biệt thị trường tài nói riêng toàn kinh tế nói chung: kênh chuyển giao vốn từ tiết kiệm đến đầu tư, công cụ phủ việc tài trợ vốn cho mục tiêu chiến lược; hoạt động trung gian tài chính, đặc biệt tổ chức nhận tiền gửi, có ảnh hưởng định đến việc điều hành sách tiền tệ Hoạt động ngân hàng liên quan đến hầu hết chủ thể kinh tế xã hội nên sụp đổ ngân hàng làm ảnh hưởng đến quyền lợi người gửi tiền đồng thời đến toàn hệ thống ngân hàng Các ngân hàng có mối liên hệ phụ thuộc với chặt chẽ thông qua luồng vốn tín dụng luân chuyển thông qua hoạt động hệ thống toán Chỉ trục trặc nhỏ trình toán ngân hàng gây nên vấn đề tính khoản hệ thống Mặt khác, sụp đổ ngân hàng gây khó khăn vốn cho doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ, đồng thời ảnh hưởng tới quyền lợi người gửi tiền Bản chất hoạt động ngân hàng chứa đựng rủi ro Mức độ rủi ro tăng lên ngân hàng có xu hướng chạy theo lợi nhuận làm phương hại đến quyền lợi người gửi tiền Nguyên tắc hoạt động ngân hàng vay ngắn cho vay dài Bảng tổng kết tài sản chứa đựng mức rủi ro tiềm chênh lệch thời hạn nguồn vốn sử dụng vốn, yêu cầu khoản mong muốn sinh lời tối đa Vì điều tiết chặt chẽ giám sát thường xuyên NHTW ngăn cản xu hướng chạy theo lợi nhuận mức, đẩy ngân hàng vào tình trạng rủi ro phá sản Sự tồn phát triển trung gian tài nói chung ngân hàng nói riêng phụ thuộc vào lòng tin công chúng với tư cách người gửi tiền Một sai sót nhỏ trình kinh doanh cung ứng dịch vụ ngân hàng gây nên nghi ngờ có tính chất lan truyền Điều thật đe doạ tồn ngân hàng Để thực mục đích này, NHTW sử dụng hệ thống tiêu điều tiết phân bổ theo tiêu thức sau: Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn Chỉ tiêu phản ánh tính chất đầy đủ vốn Chỉ tiêu phản ánh khả toán Chỉ tiêu phản ánh chất lượng tài sản có Các tiêu khác • Giới hạn cho vay bảo lãnh • Các phương pháp tự bảo hiểm Hệ thống tiêu liên quan đến việc thực sách tiền tệ Hệ thống tiêu liên quan đến mục đích phân bổ vốn tín dụng cho mục tiêu ưu tiên Qui chế cấp giấy phép: qui định thắt chặt hay nới lỏng việc cấp giấy phép tham gia vào ngành công nghiệp ngân hàng Căn vào hệ thống tiêu trên, trước hết thân ngân hàng trung gian phải tự điều chỉnh hoạt động cách thường xuyên nhằm tôn trọng tiêu điều tiết Mức kiểm tra cao thực NHTW thông qua hình thức tra chỗ hay giám sát từ xa Bảo vệ khách hàng Chức tra, giám sát NHTW nhằm đảm bảo công bình đẳng quan hệ ngân hàng khách hàng Điều thể hai khía cạnh: Thứ nhất, nhằm bảo vệ lợi ích hợp pháp khách hàng với tư cách người vay Chẳng hạn, qui định chuẩn mực phạm vi mức độ chi tiết thông tin cần báo cáo cho ngân hàng vay vốn; chuẩn mực hoá thủ tục vay vốn tiếp nhận dịch vụ ngân hàng; qui định cụ thể xử lý giải tranh chấp ngân hàng với khách hàng Thứ hai, nhằm thúc đẩy cạnh tranh hiệu thông qua qui định chất lượng cập nhật thông tin mà ngân hàng có nghĩa vụ cung cấp cho người tham gia thị trường Cụ thể, cần qui định rõ chế cung cấp thông tin, loại thông tin phạm vi cung cấp Điều giúp cho công chúng với tư cách người đầu tư người sử dụng dịch vụ tài có khả hội lựa chọn ngân hàng đáng tin cậy dịch vụ tài có chất lượng Các ngân hàng quan tâm tới tính minh bạch chất lượng bảng tổng kết tài sản chiến lược cạnh tranh khách hàng Để đạt mục đích này, NHTW thể chế điều tiết có liên quan thường đưa chuẩn mực, hướng dẫn qui định tính đầy đủ xác thông tin công bố