Một số giải pháp huy động vốn cho các dự án đầu tư tại công ty TNHH Một Thành Viên Tín Nghĩa đến năm 2015

Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM ]^”]^ MỤC LỤC Trang MAI THÀNH BÁ ĐỨC MỞ ĐẦU 1 Sự cần thiết đề tài 2 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Nội dung, kết cấu luận văn 4 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ MỘT SỐ GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA ĐẾN NĂM 2015 CHUYÊN NGÀNH : Mà SỐ: QUẢN TRỊ KINH DOANH 60.34.05 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ 1.1 VỐN 1.1.1 Khái niệm vốn 10 1.1.2 Phân loại vốn 11 1.2 MỘT SỐ VẤN ĐỀ VỀ HUY ĐỘNG VỐN CHO DỰ ÁN ĐẦU TƯ 13 1.2.1 Vai trò cần thiết dự án đầu tư 14 1.2.2 Các khoản chi chủ yếu dự án đầu tư 17 1.2.3 Quy trình huy động vốn cho dự án đầu tư 19 1.3 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ 20 1.3.1 Nhu cầu huy động vốn cho dự án đầu tư 21 1.3.2 Khả cung vốn nguồn vốn tài trợ cho dự án đầu tư 24 1.3.3 Chính sách huy động vốn doanh nghiệp 26 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI 28 CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA TRONG THỜI GIAN QUA 2.1 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS VŨ CÔNG TUẤN TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TÍN NGHĨA 2.1.1 Quá trình hình thành 2.1.2 Quá trình phát triển 2.1.3 Kết hoạt động 2.2 THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA TRONG THỜI GIAN QUA TP HỒ CHÍ MINH NĂM 2006 - 1- 2.2.1 Giới thiệu số dự án đầu tư Công ty Tín Nghĩa 2000 - 2005 2.2.2 Nhu cầu vốn cho dự án đầu tư 2000 - 2005 29 30 34 39 42 45 45 - 2- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa 2.2.3 Chính sách huy động vốn cho dự án đầu tư giai đoạn 2000 -2005 46 2.2.4 Nguồn vốn tài trợ cho dự án giai đoạn 2000 – 2005 46 2.2.5 Những thuận lợi khó khăn trình huy động vốn 2000 – 2005 48 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ 48 TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA ĐẾN NĂM 2015 49 3.1 50 MỤC TIÊU HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA ĐẾN NĂM 2015 51 3.1.1 Mục tiêu tổng quát 52 3.1.2 Mục tiêu huy động vốn cụ thể 3.2 QUAN ĐIỂM XÁC ĐỊNH CÁC GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VỐN 52 3.2.1 Quan điểm 1: Ưu tiên sử dụng nguồn vốn có chi phí thấp 3.2.2 Quan điểm 2: Huy động, sử dụng vốn mục đích 53 3.2.3 Quan điểm 3: Thực đầu tư lâu dài 55 3.3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI 58 CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA ĐẾN NĂM 2015 3.3.1 Giải pháp 1: Đẩy mạnh công tác nhân 3.3.2 Giải pháp 2: Hoàn thiện công tác thông tin thị trường 3.3.3 Giải pháp 3: Xây dựng văn hóa kinh doanh 3.3.4 Giải pháp 4: Phát huy điểm mạnh doanh nghiệp 3.3.5 Giải pháp 5: Tăng cường tài sản đảm bảo tín dụng 3.3.6 Giải pháp 6: Đẩy mạnh huy động vốn tự có 3.3.7 Giải pháp 7: Mở rộng huy động nguồn vốn chiếm dụng, ứng trước Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa CÁC BẢNG Trang Bảng 1.1 Phân loại dự án đầu tư Bảng 2.1 Nhu cầu vốn cho dự án đầu tư 2000 – 2005 28 Bảng 2.2 Tình hình huy động vốn giai đoạn 2000 – 2005 30 Bảng 2.3 Báo cáo tình hình vay vốn cho dự án đầu tư giai đoạn 2000 - 33 2005 Bảng 3.1 Nhu cầu vốn cho dự án đầu tư 2006 – 2015 39 Bảng 3.2 Báo cáo kế hoạch thi công dự kiến dự án đầu tư 43 Bảng 3.3 Mục tiêu huy động vốn cụ thể 2006 – 2015 44 CÁC HÌNH Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức Công ty Tín Nghĩa PHỤ LỤC khách hàng từ bên 3.3.8 3.4 23 Trang Giải pháp 8: Huy động nguồn vốn vay Phụ lục 1: Quy hoạch sử dụng đất dự án KIẾN NGHỊ 3.4.1 Đối với Công ty Phụ lục 2: Bảng cân đất sử dụng 3.4.2 Đối với Nhà nước KẾT LUẬN Phụ lục 3: Bảng thông số kỹ thuật sân Golf I II III PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO - 3- - 4- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa MỞ ĐẦU Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Mục đích nghiên cứu Sự cần thiết đề tài - Xây dựng quy trình huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty Tín Nghĩa Triết lý “Nhân đó” thật đơn giản, người nông dân trồng lúa - Phân tích, đánh giá thuận lợi khó khăn trình huy động vốn lúa, trồng ngô ngô Nếu hôm có nhiều hay cho dự án Công ty Tín Nghĩa lúa/ngô chắn khứ đầu tư không cho công việc trồng - lúa/ngô Vận dụng sở lý luận phân tích để xuất giải pháp nhằm tận dụng thuận lợi, hạn chế khó khăn nhằm đẩy nhanh tiến độ huy động vốn Theo quy luật chung, kinh tế vận động, thay đổi đòi hỏi Công ty Tín Nghĩa doanh nghiệp phải có kế hoạch phát triển bước phù hợp Để tụt hậu - đến chỗ diệt vong doanh nghiệp phải tự thay đổi cách thực nhiều dự án đầu tư nhằm đổi công nghệ, đổi khoa học quản lý, Nghĩa cho doanh nghiệp khác nâng cao chất lượng sản phẩm – dịch vụ, phát triển mạng lưới phân phối, … Thật vậy, Phương pháp nghiên cứu - doanh nghiệp đầu tư thật tốt tương lai doanh nghiệp có phát triển thật mạnh mẽ vững vàng ngược lại không quan tâm mức dụng quy định, chủ trương, đường lối sách Chính Phủ vào sách huy động vốn doanh nghiệp Hơn hết xu hội nhập tự kinh tế ngày nay, nhiều doanh - nghiệp Việt Nam thực nhiều dự án đầu tư nhằm không để phát Cũng giống nhiều doanh nghiệp khác, Công ty TNHH Một Thành Viên Tín Nghĩa (tên tắt Công ty Tín Nghĩa), doanh nghiệp Nhà nước hàng đầu tỉnh Đồng Nai, thực nhiều dự án đầu tư với tổng nhu cầu vốn lên đến gần 5.000 tỷ đồng nguồn vốn tự có 150 tỷ đồng nhỏ bé so với tổng nhu cầu vốn vấn đề huy động vốn cho dự án đầu tư vấn đề xúc quan tâm hàng đầu công ty Với mong muốn nghiên cứu tìm giải pháp huy động vốn cho Công ty Tín Nguồn số liệu chủ yếu từ báo cáo Phòng Kế toán – Tài vụ, Phòng Đầu tư – Phát triển Công ty Tín Nghĩa báo cáo Sở Kế hoạch – Đầu triển mà thay đổi, thích nghi với môi trường nhiều hội thách thức nguồn vốn để tài trợ cho hoạt động đầu tư Trong luận án, sử dụng phương pháp vật biện chứng, lịch sử, thống kê, so sánh đối chiếu phân tích tổng hợp kết hợp với việc vận hoạt động đầu tư doanh nghiệp tụt hậu chí phá sản Xong, không tất doanh nghiệp Việt Nam sẵn sàng họ tìm đủ Nếu áp dụng nhân rộng mô hình huy động vốn công ty Tín tư tỉnh Đồng Nai 10 Nội dung, kết cấu luận văn - Luận văn gồm 60 trang, gồm sơ đồ, bảng biểu, phụ lục Nội dung trình bày gồm chương có nội dung sau: o Chương 1: Cơ sở lý luận huy động vốn cho dự án đầu tư o Chương 2: Thực trạng huy động vốn Công ty Tín Nghĩa thời gian qua o Chương 3: Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty Tín Nghĩa đến năm 2015 Nghĩa nói riêng góp phần nhỏ cho doanh nghiệp khác nói chung, chọn đề tài “Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư công ty TNHH Một Thành Viên Tín Nghĩa đến năm 2015” Đối tượng, phạm vi nghiên cứu - Các dự án đầu tư thực công ty Tín Nghĩa đến năm 2015 - 5- - 6- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa o Là vốn hình thành từ nguồn tích lũy nội kinh tế quốc dân CHƯƠNG quốc gia Nó có ý nghĩa định việc phát triển kinh tế đất nước nước phát triển CƠ SỞ LÝ LUẬN o Các thành phần vốn nước: VỀ HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ ƒ Vốn ngân sách nhà nước: hình thành từ ngân sách nhà nước với mục đích sử dụng để đầu tư: 1.1 VỐN 1.1.1 - • Các dự án kết cấu hạ tầng kinh tế - xã hội, quốc phòng, an ninh Khái niệm vốn khả thu hồi vốn quản lý, sử dụng theo phân cấp chi ngân sách nhà Vốn yếu tố tham gia vào trình sản xuất với nước cho đầu tư phát triển yếu tố khác tài nguyên thiên nhiên, người, … 1.1.2 • Hỗ trợ dự án doanh nghiệp đầu tư vào lĩnh vực cần có Vốn đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh gọi vốn đầu tư tham gia Nhà nước theo quy định pháp luật Phân loại vốn • Chi cho công tác điều tra, khảo sát, lập dự án quy hoạch tổng thể phát Tùy theo mục đích quản lý hay nghiên cứu mà người ta có cách triển kinh tế - xã hội vùng, lãnh thổ; quy hoạch xây dựng đô thị nông thôn phân loại vốn khác Thủ tướng phủ cho phép 1.1.2.1 Theo hình thức tồn Vốn có hình thức tồn sau: • Cho vay phủ để đầu tư phát triển - Tiền mặt, tiền gửi tài khoản doanh nghiệp nội tệ, ngoại tệ ƒ Vốn tín dụng ưu đãi nhà nước: sử dụng để đầu tư dự án - Tài sản hữu hình: nhà xưởng, hàng hóa, vật tư, phương tiện vận chuyển, … - Tài sản vô hình: nhãn hiệu, uy tín, công nghệ, phát minh, bí quyết, … - Các loại chứng khoán có giá khác cổ phiếu, trái phiếu Vốn điều lệ - Vốn pháp định - Vốn vay, … kỹ thuật công nghệ dự án sản xuất kinh doanh hiệu quả, có khả thu hồi vốn có điều kiện vay vốn theo quy định hành ƒ Vốn hợp tác liên doanh với ngước ngoài: giá trị quyền sử dụng đất, tiền thuê đất, … doanh nghiệp nhà nước ƒ Vốn huy động từ tổ chức, cá nhân đóng góp để đầu tư, xây dựng công 1.1.2.3Theo mức độ quản lý nhà đầu tư đối tượng mà họ bỏ vốn - trình kết cấu hạ tầng theo quy định phủ Các nguồn vốn phải quản Vốn đầu tư gián tiếp: người bỏ vốn không tham gia vào trình điều hành quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh - lý công khai, có kiểm tra, kiểm soát để đảm bảo sử dụng mục đích - Vốn đầu tư trực tiếp: người bỏ vốn trực tiếp điều hành quản lý đối tượng mà họ bỏ vốn Vốn nước o Là vốn hình thành không nguồn tích lũy nội kinh tế quốc dân chủ thể kinh tế mang quốc tịch nước cung cấp 1.1.2.4Theo nguồn vốn đầu tư - ƒ Vốn thuộc quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia ƒ Vốn tín dụng thương mại: đầu tư, xây dựng mới, cải tạo mở rộng, đổi 1.1.2.2Theo cấu vốn - nhà nước bảo lãnh dự án đầu tư, phát triển Nhà nước Đây nguồn vốn quan trọng công xây dựng đất nước Vốn nước - 7- - 8- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa quốc gia phát triển, có kinh tế mở; loại vốn đòi hỏi phải sử dụng hợp lý đem lại hiệu tối ưu cho kinh tế Theo Nghị định số 16/2005/NĐ-CP ngày 07/02/2005 Chính phủ dự án (không kể dự án đầu tư trực tiếp nước ngoài) phân loại thành nhóm o Các thành phần chủ yếu vốn nước là: A, B, C theo quy định sau: ƒ Vốn thuộc khoản vay nước Chính phủ nguồn BẢNG 1.1: PHÂN LOẠI DỰ ÁN ĐẦU TƯ viện trợ quốc tế dành cho đầu tư phát triển Nguồn vốn tài trợ từ Chính (Ban hành kèm theo Nghị định số 16/2005/NĐ-CP ngày 07 tháng 02 năm 2005 phủ nước tổ chức liên Chính phủ liên quốc gia, nguồn vốn có Chính phủ) thể tài trợ không hoàn lại vay ưu đãi có yếu tố không hoàn lại (còn gọi “thành tố hỗ trợ” đạt 25%) với mục đích sử dụng để hỗ trợ thực mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội ưu tiên ƒ Vốn đầu tư trực tiếp nước tổ chức hay nhân đầu tư ƒ Vốn đầu tư quan ngoại giao, tổ chức quốc tế quan nước khác đầu tư xây dựng đất Việt Nam ƒ Vốn vay nước Nhà nước bảo lãnh doanh nghiệp Nhà STT LOẠI DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH TỔNG MỨC ĐẦU TƯ I Dự án quan trọng Quốc gia Theo Nghị Quốc hội II Nhóm A Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thuộc lĩnh vực bảo vệ an ninh, quốc phòng có tính chất bảo mật quốc gia, có ý nghĩa trị - xã hội quan trọng Các dự án đầu tư xây dựng công trình: sản xuất chất độc hại, chất nổ; hạ tầng khu công nghiệp Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp điện, khai thác dầu khí, hoá chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến khoáng sản, dự án giao thông (cầu, cảng biển, cảng sông, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ), xây dựng khu nhà Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thủy lợi, giao thông (khác điểm II-3), cấp thoát nước công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hóa dược, thiết bị y tế, công trình khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính, viễn thông Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp nhẹ, sành sứ, thủy tinh, in, vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thủy sản, chế biến nông, lâm sản Các dự án đầu tư xây dựng công trình: y tế, văn hoá, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng khác (trừ xây dựng khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học dự án khác Nhóm B Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp điện, khai thác dầu khí, hóa chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến khoáng sản, dự án giao thông (cầu, cảng biển, cảng sông, nước 1.2 MỘT SỐ VẤN ĐỀ VỀ HUY ĐỘNG VỐN CHO DỰ ÁN ĐẦU TƯ Đầu tư hoạt động bỏ vốn kinh doanh, để từ thu số vốn lớn số bỏ ra, thông qua lợi nhuận Đầu tư theo chiều sâu hoạt động đầu tư xây dựng bản, nhằm cải tạo, mở rộng, nâng cấp, đại hóa, đồng hóa dây chuyền sản xuất, dịch vụ; sở công trình có sẵn Đầu tư hoạt động đầu tư xây dựng bản, nhằm hình thành công trình Dự án đầu tư tập hợp đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo sở vật vất định (cơ sở vật chất thường hiểu công trình xây dựng*), nhằm đạt tăng trưởng số lượng trì, cải tiến, nâng cao chất lượng sảnphẩm dịch vụ khoảng thời gian xác định (chỉ bao gồm hoạt động đầu tư trực tiếp) * Công trình xây dựng sản phẩm công nghệ xây lắp gắn liền với đất đai III tạo thành vật liệu xây dựng, thiết bị lao động Một công trình xây dựng bao gồm hạng mục nhiều hạng mục công trình; nằm dây chuyền công nghệ đồng bộ, hoàn chỉnh để sản xuất sản phẩm nêu dự án - 9- Không kể mức vốn Không kể mức vốn Trên 600 tỷ đồng Trên 400 tỷ đồng Trên 300 tỷ đồng Trên 200 tỷ đồng Từ 30 đến 600 tỷ đồng - 10- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa IV sân bay, đường sắt, đường quốc lộ), xây dựng khu nhà - Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thủy lợi, giao thông (khác điểm II-3), cấp thoát nước công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất Từ 20 đến 400 tỷ đồng thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hóa dược, thiết bị y tế, công trình khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính, viễn thông, Các dự án đầu tư xây dựng công trình: hạ tầng kỹ thuật khu đô thị mới, công nghiệp nhẹ, sành sứ, thủy tinh, in, vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, sản Từ 15 đến 300 tỷ đồng xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thủy sản, chế biến nông, lâm sản Các dự án đầu tư xây dựng công trình: y tế, văn hoá, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng Từ đến 200 tỷ đồng khác (trừ xây dựng khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học dự án khác Nhóm C Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp điện, khai thác dầu khí, hóa chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác chế biến khoáng sản, dự án giao thông (cầu, cảng biển, Dưới 30 tỷ đồng cảng sông, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ) Các trường phổ thông nằm quy hoạch (không kể mức vốn), xây dựng khu nhà Các dự án đầu tư xây dựng công trình: thủy lợi, giao thông (khác điểm II-3), cấp thoát nước công trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị Dưới 20 tỷ đồng thông tin, điện tử, tin học, hóa dược, thiết bị y tế, công trình khí khác, sản xuất vật liệu, bưu chính, viễn thông Các dự án đầu tư xây dựng công trình: công nghiệp nhẹ, sành sứ, thủy tinh, in, vườn quốc gia, khu bảo Dưới 15 tỷ đồng tồn thiên nhiên, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thủy sản, chế biến nông, lâm sản Các dự án đầu tư xây dựng công trình: y tế, văn hóa, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng Dưới tỷ đồng khác (trừ xây dựng khu nhà ở), kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học dự án khác Ghi Các dự án nhóm A đường sắt, đường phải phân đoạn theo chiều dài đường, cấp đường, cầu theo hướng dẫn Bộ Giao thông vận tải Các dự án xây dựng trụ sở, nhà làm việc quan nhà nước phải thực theo định Thủ tướng Chính phủ - 11- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa 1.2.1 Vai trò cần thiết dự án đầu tư Đầu tư hoạt động cần thiết nhằm giúp cho doanh nghiệp tồn phát triển Dự án đầu tư hướng phát triển tương lai doanh nghiệp Tùy theo giai đoạn phát triển đặc điểm doanh nghiệp mà vai trò dự án đầu tư thể điểm sau đây: Dự án đầu tư phương tiện để doanh nghiệp thay đổi điều chỉnh lại cấu tài Dự án đầu tư góp phần không ngừng nâng cao trình độ quản lý trình độ sản xuất doanh nghiệp Dự án đầu tư tạo nguồn lực sức mạnh cho doanh nghiệp giúp doanh nghiệp tăng khả cạnh tranh vị thương trường Dự án đầu tư giúp doanh nghiệp cố nâng cao tinh thần đoàn kết nội doanh nghiệp Dự án đầu tư tạo điều kiện giải phóng lực sản xuất kinh doanh tiềm tàng doanh nghiệp Về mặt xã hội, dự án đầu tư nguồn “đầu ra” ngân hàng tổ chức tín dụng mối quan hệ cung – cầu vốn kinh tế Ngoài ra, dự án đầu tư góp phần nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho nhân dân, cải biến mặt kinh tế xã hội đất nước 1.2.2 Các khoản chi chủ yếu dự án đầu tư Tại Việt Nam dự án đầu tư cần huy động vốn để chi cho khoản mục sau chủ yếu sau: i Chuẩn bị đầu tư o Điều tra, khảo sát, nghiên cứu phục vụ cho lập Báo cáo nghiên cứu tiền khả thi, Báo cáo nghiên cứu khả thi o Lập Báo cáo tiền khả thi, Báo cáo khả thi Báo cáo đầu tư o Phí thẩm định dự án ii Chuẩn bị thực dự án o Dàn xếp vốn (trường hợp vay vốn nước Ngân hàng Nhà nước chấp nhận) - 12- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa o Đấu thầu thực dự án xét thầu Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa o Theo quy định Bộ tài o Các dịch vụ tư vấn kỹ thuật, tư vấn hỗ trợ quản lý, giám sát, tư vấn xây dựng ix Chi phí dự phòng: Theo quy định o Chuyển giao công nghệ, hỗ trợ kỹ thuật ban đầu x Chi phí quản lý dự án: Theo quy định o Khảo sát để thiết kế xây dựng xi Nộp thuế: Theo quy định o Thiết kế, thẩm định thiết kế xii Chi phí thẩm định phê duyệt toán: Theo quy định o Lập Tổng dự toán, thẩm định Tổng dự toán 1.2.3 Quy trình huy động vốn cho dự án đầu tư o Đền bù, giải phóng mặt Quá trình huy động vốn tiến hành từ có dự án khả thi dự án đầu o Thực tái định cư, có liên quan đến đền bù, giải phóng mặt dự án tư Sau quy trình huy động vốn cho dự án: (nếu có) Bước 1: Xác định nhu cầu kế hoạch huy động sử dụng vốn dự án: - o Chuẩn bị mặt iii Thực đầu tư Mục đích: Nhu cầu vốn cần huy động bao nhiêu? o o Chi phí máy móc thiết bị o Xác định cấu vốn tối ưu cho dự án o Chi phí xây dựng lắp đặt máy móc thiết bị o Thời hạn huy động vốn tối thiểu o Các chi phí khác o Lập kế hoạch sử dụng vốn nhằm giảm chi phí sử dụng vốn ƒ Sử dụng mặt đất, mặt nước - Ý nghĩa: ƒ Đào tạo o Là sở để lên kế hoạch huy động vốn ƒ Lập phương án phòng, chống cháy nổ theo quy định phòng cháy, chữa cháy o Là sở để tiến hành đàm phán, vận động vay vốn iv Chuẩn bị sản xuất o Lập kế hoạch dự phòng trường hợp việc huy động vốn không o Chi phí nguyên nhiên vật liệu đáp ứng tiến độ thi công o Chi phí nhân công Bước 2: Khảo sát nguồn vốn huy động cho dự án nguồn trả dự án: ƒ Để chạy thử không tải có tải; - Mục đích ƒ Trừ (-) giá trị sản phẩm thu hồi o Lập danh sách nguồn vốn huy động cho dự án v Nghiệm thu: Theo quy định o Xác định điều kiện, thời hạn huy động chi phí huy động vốn vi Lãi vay o Lên kế hoạch, xác định khả cung vốn, nguồn trả, thời gian hoàn vốn o Trong thời gian thực đầu tư chủ đầu tư dự án o Được xác định thông qua Hợp đồng tín dụng vii Vốn lưu động ban đầu o Đối với dự án sản xuất o Do Bộ tài quy định viii o Xác định rủi ro xảy cho dự án - Ý nghĩa o Là sở cung cấp thông tin nguốn vốn huy động o Là sở để tính toán chi phí sử dụng vốn: lãi vay phải trả, chi phí hội Chi phí bảo hiểm việc sử dụng vốn o Bảo hiểm theo công trình - 13- - 14- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa o Lập kế hoạch dự phòng trường hợp dự án xảy rủi ro Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa 1.3.1.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu huy động vốn cho dự án đầu tư Bước 3: Chọn nguồn vốn, đàm phán, ký kết hợp đồng tín dụng doanh nghiệp - Trong thực tế bước khó trình huy động vốn Tùy theo dự án thuộc nhóm nào, giá trị đầu tư bao nhiêu, tài ngoại giao, uy tín nhà đầu tư mà thời gian bước nhanh hay chậm Các bước thực hiện: - - - Vận động, đàm phán hạn vay, hạn rút vốn lãi suất huy động, Qui mô dự án đầu tư: Qui mô dự án lớn tổng vốn đầu tư cao Thông thường người ta thường dùng tổng vốn đầu tư để phản ánh qui mô dự án Ký kết Hợp đồng tín dụng thực cam kết thỏa thuận hay qui mô hoạt động doanh nghiệp - Khả quản lý dự án doanh nghiệp: Khả quản lý dự án Doanh nghiệp cần phải hoàn tất bổ sung đầy đủ thủ tục chứng từ doanh nghiệp ảnh hưởng lớn đến nhu cầu huy động vốn đầu tư Các doanh nghiệp theo yêu cầu tổ chức tín dụng - nhiều nhu cầu vốn cao, doanh nghiệp vào số lượng dự án thực để lập kế hoạch huy động vốn phù hợp Bước 4: Rút vốn, theo dõi, đối chiếu toán số dư nợ cuối - thực phản ánh nhu cầu vốn đầu tư tương lai gần, số lượng dự án thực phản ánh nhu cầu vốn tương lai doanh nghiệp Số lượng dự án Dựa vào việc xác cấu vốn tối ưu bước kết hợp việc khảo sát bước chủ đầu tư đánh giá, chọn liệt kê nguồn vốn cần huy động - Số lượng dự án thực thực hiện: Số lượng dự án Thực cam kết sử dụng vốn vay yêu cầu khác (nếu có) Việt Nam thường xem nhẹ yếu tố chi phí phát sinh dự án ngân hàng hay tổ chức tín dụng như: kiểm tra sử dụng vốn vay, kiểm tra tài thường cao, cụ thể “Dự án mở rộng đường Nam Kỳ Khởi nghĩa”, “dự án Cầu văn sản đảm bảo tín dụng, … Thánh”, … chi phí phát sinh xảy khả quản lý dự án kém: 1.3 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC o Chi phí sửa chữa, xây dựng bổ sung DỰ ÁN ĐẦU TƯ o Chi phí phát sinh kéo dài thêm thời gian, chi phí phạt, chi phí hội, o … 1.3.1 Nhu cầu huy động vốn cho dự án đầu tư - 1.3.1.1 Định nghĩa - Huy động công tác gom góp tập trung, huy, điều động nguồn dự án đầu tư Các chi phí phát sinh ảnh hưởng đến nhu cầu huy động vốn khả lực yếu nhà thầu thiết kế, thi công dự án: - Huy động vốn công tác gom góp tập trung, huy, điều động vốn - Huy động vốn cho dự án đầu tư công tác gom góp tập trung, huy, o Chi phí thừa, không đáng có o Chi phí bổ sung, sửa chữa phát sinh điều động vốn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn dự án đầu tư - Khả nhà thầu thi công, thiết kế kỹ thuật cho dự án: Chọn thầu thi công, thiết kế kỹ thuật bước không phần quan trọng thực xây dựng Nhu cầu huy động vốn cho dự án đầu tư nhu cầu gom góp tập trung, huy, điều động vốn cho dự án đầu tư doanh nghiệp Theo định nghĩa rõ ràng nhu cầu huy vốn cho dự án doanh nghiệp phụ thuộc lớn vào tiến độ thi công mức độ hoàn thành dự án thực tương lai gần phụ thuộc lớn vào kế hoạch đầu tư phát triển Trong nhiều trường hợp thực tế có nhiều dự án phải chịu khoản chi phí phát sinh lớn, chẳng hạn nhiều dự án đưa vào sử dụng chất lượng công trình không đảm bảo an toàn thiết kế chí hư hỏng hoàn toàn thời gian ngắn sau hoàn công, … - Các yếu tố khác tương lai xa - 15- - 16- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Trong thực tế có nhiều dự án thực chí hoàn toàn phá sản Là nguồn vốn huy động từ ngân sách Nhà nước Chi phí huy động nguồn vốn nhu cầu vốn thực tế cao gấp nhiều lần với dự kiến ban đầu nguyên nhân ảnh thấp nhiên nguồn vốn hạn chế tài trợ số dự án mang tính chất công hưởng yếu tố thiên tai như: hỏa hoạn, bão, lũ lụt, mưa, động đất, … yếu đặc biệt tố mang tính chất xã hội, trị khác như: việc thực đền bù giải tỏa, giải phóng mặt bằng, thay đổi sách hỗ trợ, sách thuế, lãi suất, biến động tỷ giá, Nhận xét - Nguồn vốn vay Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ hoạt động vay vốn từ ngân hàng tổ chức tín dụng như: Quỹ Hỗ trợ phát triển, Quỹ Đầu tư, Hợp tác xã tín dụng, - Nhu cầu huy động vốn tồn doanh nghiệp thiếu vốn … nước Đây nguồn vốn quan trọng nguồn huy động - Các dự án đầu tư yếu tố định nhu cầu huy động vốn doanh chủ yếu doanh nghiệp nghiệp - - Là nguồn vốn góp, đầu tư cá nhân, tổ chức và nước Nhu cầu huy động vốn cho dự án đầu tư tỷ lệ thuận với qui mô, số lượng dự - án đầu tư thực tỷ lệ nghịch với mức độ hoàn thành dự án - - Nếu xem nhu cầu huy động vốn doanh nghiệp cầu vốn nguồn vốn Thông qua nhu cầu huy động vốn doanh nghiệp người ta đánh giá: huy động xem cung vốn lượng cung tổng số vốn mà nguồn vốn có o Tầm nhìn tương lai doanh nghiệp thể cung cấp ứng với mức lãi suất khác - o Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp o Uy tín doanh nghiệp Cung vốn có ý nghĩa định trình huy động vốn Doanh nghiệp huy động vốn giới hạn tối đa nguồn vốn - 1.3.2 Khả cung vốn nguồn vốn tài trợ cho dự án đầu tư Nếu xem vốn hàng hóa cung vốn nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động Theo quy luật cung vốn yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến trình huy động vốn doanh nghiệp Các nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động bao gồm: - Nguồn vốn khác: Vốn chiếm dụng, nợ phải trả, vốn ứng trước, … Nhận xét Nhu cầu huy động vốn sở để doanh nghiệp lập kế hoạch sản xuất kinh doanh, kế hoạch tài chính, kế hoạch huy động vốn doanh nghiệp Nguồn vốn liên doanh, cổ phần Các yếu tố ảnh hưởng đến mức cung vốn thị trường: o Khả cung vốn nguồn vốn: khả mức vốn tối đa mà nguồn vốn đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp o Mức độ hợp tác doanh nghiệp với nhà đầu tư, ngân hàng tổ chức tín dụng: dựa kết kinh doanh hàng năm trình trả nợ doanh nghiệp tổ chức tín dụng xem xét đánh giá lại điều chỉnh hạn mức tín dụng Nguồn vốn nội Là nguồn vốn tư có tích lũy từ nguồn lợi nhuận giữ lại hàng năm cho doanh nghiệp doanh nghiệp hay vốn góp từ thành viên doanh nghiệp Đây nguồn vốn o Uy tín doanh nghiệp thị trường, …Uy tín doanh nghiệp cao ưu tiên sử dụng trước cho dự án Trong trường hợp nguồn vốn chưa niềm tin nhà đầu tư lớn Uy tín giúp doanh nghiệp dễ dàng huy động vốn thể đáp ứng nhu cầu huy động vốn doanh nghiệp huy động thêm từ cần thiết nguồn vốn khác 1.3.3 Chính sách huy động vốn doanh nghiệp - Nguồn vốn ngân sách - 17- - 18- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Chính sách huy động vốn doanh nghiệp trình quản lý việc huy động CHƯƠNG vốn nhằm đạt mục đích đảm bảo nguồn vốn đáp ứng nhu cầu huy động vốn doanh nghiệp cách tối ưu với chi phí huy động thấp THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA TRONG THỜI GIAN QUA Nếu nhu cầu huy động vốn “cầu vốn” nguồn vốn “cung vốn” sách huy động vốn chất xúc tác cầu nối để “cung vốn” cầu vốn gặp Chính sách huy động vốn thực chất cách thức chọn lựa chiến lược huy 2.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TÍN NGHĨA 2.1.1 Quá trình hình thành động vốn doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp có sách huy động - vốn khác Chính sách huy động vốn doanh nghiệp thể hiện: Công ty Tín Nghĩa doanh nghiệp nhà nước thành lập ngày 07/09/1989 theo định số 1043/QĐ-UBT UBND tỉnh Đồng Nai với tên gọi ban đầu o Chủ trương huy động vốn doanh nghiệp o Thứ tự ưu tiên sử dụng nguồn vốn Công ty Dịch vụ Sản xuất Kinh doanh Tổng hợp Đồng Nai, gọi tắt PROSECO, nhân o Lý chọn nguồn vốn huy động có 10 người vốn ngân sách cấp đến cuối năm 1990 14 triệu đồng o Chính sách huy động vốn thay đổi theo giai đoạn phát triển doanh - Năm 1991, Ban Tài Đảng cho sáp nhập đơn vị trực thuộc Ban vào Công ty PROSECO, bao gồm Xí nghiệp Chế biến gỗ Cầu Mới, Xí nghiệp Chế biến nghiệp thực phẩm An Bình, xưởng sửa chữa xe trại chăn nuôi Tân Vạn Ngành nghề hoạt động chủ yếu chế biến xuất lâm sản Tổng nguồn vốn Công ty nâng lên 897 triệu đồng - Năm 1992, UBND Tỉnh cấp giấy phép số 09/GP ngày 22/12/1992 thành lập Công ty TNHH Tín Nghĩa hoạt động theo luật doanh nghiệp thay cho tên gọi hình thức Công ty PROSECO trước - Theo công văn số 109/KTĐN ngày 07/01/1993 Văn phòng Chính phủ, Công ty Tín Nghĩa phép hoạt động xuất nhập trực tiếp - Ngày 9/8/1994, UBND Tỉnh ký định số 1828/QĐ-UBT thành lập lại DNNN Công ty Tín Nghĩa DNNN Công ty Tín Nghĩa trực thuộc Ban Tài Quản trị Tỉnh ủy, hoạt động theo luật doanh nghịệp nhà nước với vốn điều lệ 14 tỷ đồng - Ngày 19/10/2004 tỉnh Ủy Đồng Nai định số 431-QĐ/TU, định chuyển đổi Công ty Tín Nghĩa thành Công ty TNHH thành viên Tín Nghĩa, thời hạn hoạt động 50 năm, giấy phép kinh doanh số 4704000007 ngày 03/11/2004 2.1.2 Quá trình phát triển - Lúc vừa thành lập, Công ty PROSECO không cấp vốn pháp định Tài sản văn phòng làm việc, dụng cụ Vốn hoạt động ban đầu nhờ nguồn vay tín chấp Sau năm hoạt động, công ty đạt doanh thu mức tỷ 413 triệu, nhiên - 19- - 20- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa o Tổng số thuế nộp thời gian qua là: 279.729 triệu đồng, Đảng ủy Sự tăng trưởng đầu tư kéo theo nhu cầu phát triển đa dạng của nhiều lãnh đạo công ty chấp hành nghiêm chỉnh luật pháp Nhà nước, phòng chống gian ngành nghề kinh tế Đeo đuổi chiến lược kinh doanh phát triển đa ngành, đa lận mại, chống trốn thuế, thường xuyên thực kiểm toán độc lập, xác nhận số nghề Tín Nghĩa chủ trương trước đón đầu mạnh dạng đầu tư nhiều dự án với liệu Cục thuế Đồng Nai qui mô lớn - Do thực tế việc huy động vốn doanh nghiệp nói chung Tín Bảo vệ môi trường o Tất dự án Công ty trước triển khai qua thẩm định báo Nghĩa nói riêng không nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động đầu tư mà cáo đánh giá tác động môi trường theo quy định Nhà nước Các thiết bị ngoại nhập cho hoạt động sản xuất kinh doanh đa dạng khác phạm vi đề tài dùng cho sản xuất cân nhắc ảnh hưởng tác động môi trường Chẳng hạn phân tích thực trạng huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty Tín thiết bị nung gạch tuynen đại kết hợp đốt than nung gạch, tránh việc Nghĩa đốt than trực tiếp gây khí Carbon Dioxít (CO2) độc hại Các khu công nghiệp - o Mục đích dự án: đầu tư xây dựng mới, mở rộng hệ thống kinh doanh nhà máy Công ty đảm bảo phủ xanh 15%, môi trường thoáng mát, bảo đảm an toàn vệ sinh lao động, ngăn ngừa tai nạn lao động Đặc biệt khu công nghiệp Tam Hệ thống dự án trạm kinh doanh xăng dầu xăng dầu, quảng bá thương hiệu o Mục tiêu kinh doanh: Cung cấp nhiên liệu phục vụ vận chuyển, lại, Phước cho “khu công nghiệp xanh” với Ngày hội trồng phát động hàng năm toàn công ty Tất đơn vị Công ty thành lập Tổ chữa sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp sản xuất kinh doanh khác cháy xây dựng phương án PCCC, huấn luyện theo quy định Tổ chức Công tỉnh o Quy mô trạm: – bồn chứa 25 m3, – trụ bơm Giá trị đầu tư cho đoàn kết hợp với tổ chức quần chúng khác thường xuyên phát động phong trào thi trạm từ 1,5 – tỷ đồng đua “Giữ gìn đơn vị đẹp – An toàn vệ sinh lao động toàn Công ty” 2.2 THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI - Hệ thống dự án kho bãi, cầu cảng Long Bình Tân CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA TRONG THỜI o Mục đích dự án: xây dựng kho bãi, cảng sông, nhà xưởng, … GIAN QUA o Mục tiêu kinh doanh: cung cấp dịch vụ cho thuê văn phòng, nhà xưởng, 2.2.1 Giới thiệu số dự án đầu tư Công ty TNHH Một Thành Viên dịch vụ xếp dở hàng hóa tỉnh vùng lân cận Tín Nghĩa 2000 - 2005 o Quy mô dự án xây dựng tùy theo điều kiện thực tế nhu cầu Đồng Nai tỉnh lớn thuộc khu vực miền Đông Nam Bộ, nằm khách hàng vùng kinh tế trọng điểm phía Nam thuộc khối tam giác kinh tế thành phố Hồ Chí Minh – Đồng Nai – Bà Rịa Vũng Tàu có diện tích tự nhiên 5.866 km2, cấu kinh tế công nghiệp xây dựng – dịch vụ – nông lâm ngư nghiệp phát triển nhanh, mức tăng trưởng bình quân 12%/năm (giai đoạn 1996 – 2000) Trong vài năm gần đây, Đồng Nai với sách vĩ mô tốt, thu hút nhiều nhà đầu tư nước Sáu tháng đầu năm 2006, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước địa bàn Đồng Nai thực giá trị sản xuất 15.700 tỷ đồng - chiếm 67% giá trị sản xuất toàn ngành công - Dự án khu công nghiệp Tam Phước o Mục đích dự án: đầu tư xây dựng sở hạ tầng khu công nghiệp (KCN) Tam Phước o Mục tiêu kinh doanh: cho thuê mặt bằng, cho thuê sở hạ tầng khu công nghiệp phục vụ sản xuất kinh doanh thu hút vốn đầu tư nước o Quy mô dự án: Tổng diện tích xây dựng khu công nghiệp 323 Tổng giá trị đầu tư 274 tỷ đồng nghiệp tăng 19,5% so với kỳ năm 2005 - 25- - 26- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa - Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa o Giá trị đầu tư xây dựng hệ thống đường nội khu công nghiệp 195 Dự án đầu tư xây dựng Nhà máy gạch TuyNen o Mục đích dự án: đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất gạch tuyen, ngói, tỷ, hệ thống chiếu sáng, cấp thoát nước, hệ thống điện trạm biến 37 tỷ, chi phí đền bù giải tỏa chi phí khác 42 tỷ Tổng nhu cầu vốn cho dự án khu Công gạch xây dựng Nghiệp Tam Phước 274 tỷ đồng o Mục tiêu kinh doanh: Sản xuất, kinh doanh cung cấp gạch tuynen, ngói, o Nhà máy gạch Tuynen thành lập vào tháng 10/2004, tổng chi phí đầu gạch xây dựng loại cho công trình xây dựng tư 25 tỷ đồng o Tổng giá giá trị đầu tư 25 tỷ đồng - o Nhà máy đá Granite thành lập năm 1997, nhu cầu phát triển Công Dự án xây dựng mở rộng nhà máy đá Granite o Mục đích dự án: đầu tư xây dựng nhà máy chế biến đá sản phẩm ty Tín Nghĩa thực đầu tư xây dựng mở rộng Nhà Máy đá với tổng chi phí đầu tư tỷ đồng bao gồm chi phí nhập lắp ráp hệ thống máy cưa nhập từ Ý tỷ, từ đá o Mục tiêu kinh doanh: Sản xuất, kinh doanh cung cấp đá granite sản phẩm từ đá loại cho công trình kiến trúc, trang trí nội thất, làm mộ bia, nhà chi phí xây dựng tỷ đồng, chi phí lắp đặt hệ thống nâng, chạy thử tỷ đồng 2.3 Chính sách huy động vốn cho dự án đầu tư giai đoạn 2000 – 2005 - bếp, … Đây nguồn vốn có chi phí huy động Để thực sách Công ty o Tổng giá giá trị đầu tư 10 tỷ đồng thực hàng loạt biện pháp kiểm soát chi phí, biện pháp thu hồi nợ, cải tổ lại 2.2.2 Nhu cầu vốn cho dự án đầu tư 2000 - 2005 máy tổ chức, nhân sự, … Bảng 2.1 Nhu cầu vốn cho dự án đầu tư 2000 – 2005 STT Tên Dự án Hệ thống dự án trạm kinh doanh xăng dầu Hệ thống dự án kho bãi, cầu cảng Long Bình Tân Dự án Khu Công nghiệp Tam Phước Nhà máy gạch TuyNen Nhà máy đá Granite Tổng cộng Nguồn: Phòng Đầu tư phát triển, Công ty Tín Nghĩa, 2006 Ưu tiên sử dụng vốn nội bộ, vốn ngân sách ĐVT: tỷ đồng - Nhu cầu vốn 20 54 Trong giai đoạn này, Công ty thua lỗ năm năm 2000 – 2001 87 tỷ 274 25 10 383 o Trong giai đoạn 2000 – 2005, Công ty đầu tư xây dựng mua lại 13 trạm xăng dầu Tùy vào vị trí mà chi phí xây dựng, đền bù giải tỏa khác với qui mô cụ thể mà giá trị đầu tư cho trạm kinh doanh xăng dầu 1,5 tỷ - tỷ, tổng giá trị đầu tư 20 tỷ đồng o Tính đến 31/12/2004 Tín Nghĩa xây dựng đưa vào khai thác số kho bãi sau: Kho 3B, trạm biến áp 100KVA kho số 6; điểm thông quan số 3, nhà kho số 9, kho số 10, kho Hòa Hưng, Khu sản xuất thương mại Long Khánh Tổng giá Chọn nguồn vốn vay nước nguồn vốn tài trợ đồng hậu thuẩn Ban tài tỉnh Ủy Đồng Nai nên Công ty chủ trương chọn nguồn vốn vay nguồn vốn tài trợ - Tăng cường sử dụng nguồn vốn chiếm dụng, ứng trước khách hàng Nắm bắt nhu cầu đầu tư số tập đoàn kinh tế lớn nước Công ty thực sách vào dự án khu công nghiệp Tam Phước biện pháp giá thuê cố định thời gian thuê 20 - 50 năm nhà đầu tư ứng trước số tiền thuê ứng theo diên tích thuê kèm theo số ưu đãi khác, tư vấn cac thủ tục đầu tư, xây dựng, … - Hạn chế sử dụng nguồn vốn liên doanh: Do có không khó khăn mặt tài để hạn chế kiểm soat tác động từ phía bên nên công ty chủ trương hạn chế sử dụng nguồn vốn 2.2.3 Nguồn vốn tài trợ cho dự án giai đoạn 2000 – 2005 trị đầu tư gần 54 tỷ đồng - 27- - 28- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Trong giai đoạn 2000 – 2005 Tổng nguồn vốn Công ty huy động 436 tỷ, Công ty Bảng 2.2 Tình hình huy động vốn giai đoạn 2000 - 2005 ĐVT: tỷ đồng Nguồn vốn Huy động USD ~ 180 tỷ đồng (chủ yếu tập đoàn Formosa) Nguồn vốn nội 108 78 Vốn ứng trước khách hàng 180 157 Công ty dùng 157 tỷ để đầu tư vào dự án khu công nghiệp Tam Phước, phần 148 lại Công ty dùng vào việc trả nợ vay khu công nghiệp Nhơn Trạch III chi vào công Vay nước Nguồn vốn ngân sách 148 tác chuẩn bị đầu tư dự án cho giai đoạn sau năm 2005 383 - Nguồn vốn vay ngân hàng tổ chức tín dụng nước Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ hoạt động vay vốn từ ngân hàng Nguồn vốn ngân sách tổ chức tín dụng như: Là nguồn vốn huy động từ ngân sách Nhà nước o Các ngân hàng thương mại: Chi nhánh ngân hàng Vietcombank Đồng Nai, Trong giai đoạn 2000 – 2005 Công ty không huy động nguồn vốn để tài trợ cho dự án - Từ năm 2002 – 2005 diện tích cho thuê khu công nghiệp Tam Phước khu công nghiệp Nhơn Trạch III 90 % Tổng số tiền khách hàng trả trước 12 triệu Tài trợ Tổng cộng 436 Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ, Công ty Tín Nghĩa, 2006 - Là tiền mua hàng hóa, dịch vụ mà khách hàng chấp nhận toán trước cho Công ty nhằm để hưởng ưu đãi giá, chiết khấu dịch vụ khác công ty dùng 383 để tài trợ cho dự án đầu tư, chi tiết sau: STT Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Chi nhánh ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Đông Nai, Chi nhánh ngân hàng Đầu tư & Phát triển Đồng Nai, … Nguồn vốn nội o Quỹ Hỗ trợ phát triển, Quỹ Đầu tư, hợp tác xã tín dụng, … Là nguồn vốn bao gồm vốn tự có tích lũy từ nguồn lợi nhuận giữ lại năm doanh nghiệp nguồn vốn Ngân sách Nhà nước cấp năm (nếu có) Những năm 2000 – 2001 thua lỗ kinh doanh 87 tỷ đồng nên việc huy động vốn từ nguồn giai đoạn 2000 – 2002 khó khăn Hạn chế lớn nguồn vốn vay nước tổ chức tín dụng o Những năm 2000 – 2001 kết kinh doanh cuối năm Công ty lỗ 87 tỷ phép cho pháp nhân hay thể nhân vay vượt 15% vốn tự có phải có đồng công văn chấp thuận thống đốc ngân hàng Nhà nước Việt Nam (theo quy chế cho o Hai năm 2002 – 2003 kết kinh doanh Công ty lãi 93 tỷ vay tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Quyết định số 284/2000/QĐ-NHNN đồng Công ty bù đắp khoản lỗ 87 đồng trước ngày 25/8/ 2000 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước) o Hai năm 2004 – 2005 kết kinh doanh công ty lãi 102 tỷ đồng Trong giai đoạn 2000 – 2005 Công ty thực hiên vay vốn ngân hàng Chi nhánh VietComBank Đồng Nai, Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Đồng Nai, Công ty trích 83 tỷ đồng để đầu tư vào dự án đầu tư: Nhà máy gạch Tuynen 25 tỷ, nhà máy đá mở rộng tỷ, hệ thống trạm xăng dầu 10 tỷ, hệ Chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông Thôn Đồng Nai chi tiết theo bảng sau: thống kho bãi 20 tỷ 24 tỷ đồng cho dự án khu công nghiệp Tam Phước Phần lại nguồn vốn Công ty dùng để trả khoản nợ tài trợ cho phần vốn lưu động Công ty - Nguồn vốn ứng trước khách hàng - 29- - 30- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Bảng 2.3 Báo cáo tình hình vay vốn cho dự án đầu tư giai đoạn 2000 – 2005 ĐVT: tỷ đồng STT Tên Ngân hàng / tổ chức tín dụng Dư nợ Chi nhánh ngân hàng Ngoại thương 10 Đồng Nai Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư & Phát 34 triển Đồng Nai Chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông Thôn Đồng Nai Tổng cộng không khả toán cho chủ nợ Người cho vay quan tâm Dự án vay ưu tiên cho vay doanh nghiệp/cá nhân chấp tài sản có giá trị Hệ thống xăng dầu Hệ thống kho bãi Khu Công nghiệp 104 cao Uy tín doanh nghiệp: Uy tín giá trị vô hình doanh nghiệp, uy tín tảng tạo niềm tin cho nhà đầu tư người cho vay Trong nhiều trường hợp uy tín yếu tố tác động mạnh đến trình huy động vốn doanh nghiệp Bảo lãnh tín dụng người thứ 3: Đây hình thức phổ biến lãnh vực Tam Phước; Nhà tài chính, doanh nghiệp thực huy động vốn phát hành cổ phiếu Máy đá mở rộng hay trái phiếu Người thứ dùng uy tín tài sản để đảm bảo toàn nghĩa vụ trả nợ người vay Người vay dễ dàng vay có bảo lãnh 148 người thứ Nguồn: Phòng Kế toán – Tài vụ, Công ty Tín Nghĩa, 2006 - Tài sản chấp: tài sản đảm bảo cho vay trường hợp người vay Lãi suất huy động: lãi suất huy động cao doanh nghiệp chịu áp lực lãi vay Tổng vốn huy động từ nguồn 148 tỷ gồm: o 10 tỷ, vay Chi nhánh ngân hàng Ngoại thương Đồng Nai, hạn vay năm, tài lớn, nhiên giới hạn cho phép dự án lãi suất huy động dự án cao việc huy động vốn dễ dàng trợ cho hệ thống trạm kinh doanh xăng dầu o 34 tỷ, vay Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Đồng Nai, hạn vay từ Năng lực cán làm công tác vay vốn: khả đàm phán thuyết phục cán vay vốn nhiều trường hợp đóng vay trò định đến kết – năm, tài trợ cho dự án thuộc hệ thống kho bãi, cầu cảng cho thuê o 104 tỷ, vay Chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông Thôn huy động vốn doanh nghiệp Đồng Nai, hạn vay – 10 năm, tài trợ cho dự án khu công nghiệp Tam Phước 98 tỷ, - dự án Nhà máy đá mở rộng tỷ đồng Công ty hỗ trợ cao độ Ban tài tỉnh Ủy Đồng Nai, Thuận lợi 2.2.4 Những thuận lợi khó khăn trình huy động vốn 2000 – 2005 thuận lợi quan trọng trình huy động vốn Công ty Những - năm 2000 – 2001 có kết kinh doanh không tốt nhờ có ủm hộ Các yếu tố tác động đến trình huy động vốn Tính khả thi dự án đầu tư: tính khả thi cao khả trả nợ nhiệt tình Ban tài tỉnh Ủy Công ty huy động vay vốn kịp thời đáp ứng khả sinh lợi dự án lớn Đây yếu tố nhà đầu tư, ngân hàng nhu cầu kinh doanh thực dự án đầu tư Đây lợi xem tài xem xét đánh giá trước định tài trợ sản đảm bảo vô giá Công ty ngân hàng Tình hình tài doanh nghiệp: giới tài cho tài Nguồn vốn huy động đa dạng, chế cho vay ngân hàng nước doanh nghiệp giống máu thể người Máu tốt giúp trình trao thông thoáng Do áp lực cạnh tranh theo xu hướng mở kinh tế mà quan đổi chất tốt nhờ sức khoẻ tốt sức chịu đựng cao nhờ người ta điểm kinh doanh ngân hàng thay đổi, ngân hàng tìm đến với khách thành công dễ dàng Cũng doanh nghiệp có tình hình tài tốt hàng để đáp ứng nhu cầu vay cá nhân tổ chức - 31- - 32- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Các dự án đầu tư ngân hàng đánh giá cao mặt hiệu Hiệu thức đảm bảo tài sản hình thành tương lai Trong tài sản dự án cao tạo niềm tin cho ngân hàng khả trả nợ Công ty Đây yếu Công ty chủ yếu hình thành từ vốn khó khăn lớn ảnh hưởng đến tố ngân hàng xem xét trước định tài trợ trình huy động vốn doanh nghiệp - Dự án đầu tư kinh doanh cho thuê sở hạ tầng khu công nghiệp Tam Phước có tính chất có doanh thu năm đầu tiên, chí nhà đầu tư trả tiền thuê lần cho 50 năm Vì tính chất mà giai đoạn 2000 – 2005 việc đàm phán ký kết hợp đồng vay vốn để tài trợ cho dự án đầu tư công ty Tín Nghĩa thuận lợi Nhận xét Công ty Tín Nghĩa thành công việc vay vốn ngân hàng nhờ vào yếu tố sau: Trong trình huy động vốn, điều mà ngân hàng quan tâm hiệu dự án Mặc dù công ty Tín Nghĩa hạn chế tài sản đảm bảo nhờ Công ty Tín Nghĩa có đội ngũ nhân giỏi, giàu kinh nghiệm, có tầm nhìn xa, nổ, gắn bó, hỗ trợ cho kịp thời công việc huy động vốn thuận lợi mặt chứng từ, hồ sơ rõ ràng xác vào tính khả thi hiệu dự án đánh giá cao nên ngân hàng chấp nhận định tài trợ vốn cho Công ty Tín Nghĩa quan tâm hỗ trợ nhiệt tình Ban tài tỉnh Ủy Công ty có tình hình tài tốt giai đoạn 2003 – 2005, điều Đồng Nai tạo nhiều lợi cho Công ty trình vay vốn Tận dụng lợi giúp tạo niềm tin cho ngân hàng mạnh dạng việc tài trợ vốn cho ngân cộng thêm hợp tác nhiệt tình trình cung cấp hồ sơ chứng từ hàng Uy tín tài Tín Nghĩa ngân hàng đánh giá cao cộng thêm vay vốn ủm hộ quan ban ngành nên ngân hàng sẳn lòng cho vay giới hạn cho phép khả Năm 2003 Tín Nghĩa nhận chứng ISO:9001 Việc quản lý hồ sơ, thủ tục hành công ty Tín Nghĩa thực nghiêm túc theo tiêu chuẩn ISO quản lý chất lượng đề Hồ sơ gọn gàng, minh bạch tạo án tâm cho nhà đầu tư, ngân hàng, tổ chức tín dụng đối tác Đây thuận lợi khâu cuối trình thực dự án bước cuối trình huy động vốn Việc quản lý hồ sơ thể phần uy tín đẳng cấp doanh nghiệp - Khó khăn Việc giải tỏa đền bù để có mặt thi công dự án gặp nhiều khó khăn mặt luật chưa thật theo sát thực tế mặt số hộ dân cố tình không muốn di dời, … làm cho tiến độ thi công dự án bị kéo dài trì hoãn, thêm vào giá thị trường vật tư thay đổi liên tục việc trì hoãn làm phát sinh thêm số chi phí phát sinh tăng lên đáng kể làm cho số dự án bị thiếu vốn gặp nhiều khó khăn việc huy động Trong giai đoạn ngân hàng tổ chức tín dụng chưa áp dụng hình - 33- - 34- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa o Quy mô: Diện tích dự án khoảng 41 ha, tổng nhu cầu vốn đầu tư 300 triệu CHƯƠNG USD ( > 500 tỷ đồng) MỘT SỐ GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA ĐẾN NĂM 2015 3.1 MỤC TIÊU HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA ĐẾN NĂM 2015 3.1.1 Mục tiêu tổng quát Tổng nhu cầu vốn để tài trợ cho dự án đầu tư giai đoạn 2006 – 2015 Công ty Tín Nghĩa 4.843 tỷ đồng cho số dự án sau: Bảng 3.1 Nhu cầu vốn cho dự án đầu tư 2006 – 2015 ĐVT: tỷ đồng STT Tên Dự án Nhu cầu vốn Dự án khu du lịch, giải trí cù lao Tân Vạn > 4.500 Dự án 02 trạm dừng chân Xuân Lộc Tân Phú 20 Khu du lịch Tín Nghĩa Hồ Tuyền Lâm – Đà lạt 30 Dự án Chơ đầu mối ( Dự án Chợ Sặc) 93 Dự án 02 Khu Công Nghiệp Tân Phú Ông Kèo 200 Tổng cộng > 4.843 Nguồn: Phòng Đầu tư phát triển, Công ty Tín Nghĩa, 2006 - Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Dự án tổ hợp cù lao Tân Vạn o Vị trí: o Chi phí đầu tư: 20 tỷ đồng gồm tiền đền bù, thiết kế, khảo sát chi phí chuẩn bị ban đầu dự án - Dự án đầu tư xây dựng 02 trạm dừng chân Xuân Lộc Tân Phú o Mục đích dự án: xây dựng 02 trạm dừng chân o Mục tiêu kinh doanh: phục vụ ăn uống, nghỉ ngơi, tài xế, khách du lịch, khách đường, … lái xe Tỉnh xa vào Đồng Nai o Quy mô: Giá trị đầu tư trạm dừng chân 10 tỷ dồng o Chi phí đầu tư: tính đến tháng 6/2005, Công ty chuyển tiền đền bù hỗ trợ di dời tỷ đồng, Huyện chưa hoàn tất đền bù giao đất - Khu du lịch Tín Nghĩa Hồ Tuyền Lâm – Đà lạt o Mục đích dự án: xây dựng khu du lịch theo mô hình MICE {Meeting (hội họp)-Incentive (khen thưởng)-Convention (hội nghị)-Exhibition (triển lãm)} đại o Mục tiêu kinh doanh: Đa dạng hóa loại hình du lịch: du lịch kết hợp nghỉ dưỡng, du lịch sinh thái, hội nghị kết hợp du lịch; Quảng bá nét văn hóa độc đáo Đà Lạt; Tạo cho người gần gũi với thiên nhiên o Quy mô: 30 tỷ đồng ƒ Khu đất dự án tọa lạc khu vực công nghiệp sản xuất tỉnh Đồng o Chi phí đầu tư: đền bù giải tỏa đất 2,1 tỷ đồng Nai, cách Tp HCM khoảng 30km phía Đồng-Bắc, cách Tp Biên Hòa, đô thị loại trung tâm đô thị tỉnh Đồng Nai, 10km Dân số Đồng Nai khoảng triệu người, khoảng 500.000 người sinh sống làm việc nội ô vùng lân cận thành phố Biên Hòa ƒ Khu đất dự án đảo nông nghiệp nằm sát cạnh sông Đồng Nai Quốc lộ thuộc phường Tân Vạn Khu vực xung quanh đất dự án làng mạc nhỏ chuyên nghề thủ công mỹ nghệ truyền thống Khu đất dự án có diện tích 45,24 o Mục đích dự án: xây dựng liên hợp bao gồm khu biệt thự cao cấp, nhà hàng – khách sạn, sân golf, khu vui chơi, giải trí, o Mục tiêu kinh doanh: cung cấp dịch vụ ăn ở, vui chơi, giải trí cho chuyên gia, doanh nhân có thu nhập cao sống làm việc Đồng Nai tỉnh lân cận - mua bán buôn, cung cấp nguyên vật liệu, lương thực, thực phẩm cho khu công nghiệp, người dân địa phương tỉnh lân cận o Mục tiêu kinh doanh: xây dựng kinh doanh cung cấp dịch vụ cho thuê kios, kho bãi, dịch vụ vận chuyển xếp dỡ hàng hóa, an ninh, … o Quy mô: diện tích xây dựng 2,1 ha, giá trị đầu tư theo ước tính 93 tỷ đồng o Chi phí đầu tư: dự án giai đoạn thiết kế chuẩn bị xây dựng phí đầu tư tính đến chi phí liên quan đến việc giải tỏa, giải phóng mặt bằng, đo đạt, … 18,9 tỷ đồng - - 35- Chợ đầu mối ( Dự án Chợ Sặc) o Mục đích dự án: Xây dựng chợ đầu mối – Chợ Sặc để đáp ứng nhu cầu Xây dựng 02 dự án Khu công nghiệp: KCN Ông Kèo, KCN Tân Phú - 36- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa o KCN Tân Phú: Công ty chuyển tiền đền bù, thiết kế chi tiết, chuẩn bị đấu thầu thi công o KCN Ông Kèo: Đã hoàn chỉnh quy hoạch chi tiết Hội đồng Kiến trúc Tỉnh thông qua, trình Bộ Xây dựng phê duyệt thức Đã biên vẽ đồ địa chính, cắm mốc ranh giới triển khai công tác đền bù giải tỏa 20 tỷ đồng o Tổng giá trị đầu tư ước tính 200 tỷ đồng Mục tiêu huy động tổng thể đáp ứng tổng nhu cầu vốn 4.843 tỷ đồng để tài trợ cho dự án đầu tư đến năm 2015 3.1.2 - Mục tiêu huy động vốn cụ thể Cơ cấu vốn tài trợ cho dự án Dự án khu du lịch, giải trí cù lao Tân Vạn - Tỷ lệ vốn tự có tham gia: 10% - Vốn huy động từ bên ngoài: 40% - Tỷ lệ vay ngân hàng tổ chức tín dụng: 40% - Tỷ lệ vốn ứng trước khách hàng: 10% Dự án 02 trạm dừng xe Xuân Lộc Tân Phú - Tỷ lệ vốn tự có tham gia: 10% - Vốn huy động từ bên ngoài: 20% - Tỷ lệ vay ngân hàng tổ chức tín dụng: 70% - Tỷ lệ vốn ứng trước khách hàng: 0% Khu du lịch Tín Nghĩa Hồ Tuyền Lam – Đà lạt - Tỷ lệ vốn tự có tham gia: 10% - Vốn huy động từ bên ngoài: 30% - Tỷ lệ vay ngân hàng tổ chức tín dụng: 60% - Tỷ lệ vốn ứng trước khách hàng: 10% Dự án Chơ đầu mối ( Dự án Chợ Sặc) - Tỷ lệ vốn tự có tham gia: 10% - Vốn huy động từ bên ngoài: 10% - Tỷ lệ vay ngân hàng tổ chức tín dụng: 60% - Tỷ lệ vốn ứng trước khách hàng: 20% Dự án 02 Khu Công Nghiệp Tân Phú Ông Kèo - Tỷ lệ vốn tự có tham gia: 5% - Vốn huy động từ bên ngoài: 30% - Tỷ lệ vay ngân hàng tổ chức tín dụng: 25% - Tỷ lệ vốn ứng trước khách hàng: 40% Một số dự án khác - Tỷ lệ vốn tự có tham gia: 10% - Vốn huy động từ bên ngoài: 30% - Tỷ lệ vay ngân hàng tổ chức tín dụng: 60% - Tỷ lệ vốn ứng trước khách hàng: 0% Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa - Tiến độ thực dự án đầu tư dự kiến Bảng 3.2: Báo cáo kế hoạch thi công dự kiến dự án đầu tư ĐVT: % TT Tên Dự án 2006 – 2009 – 2011 – 2014 Tổng 2008 2010 2013 – cộng 2015 Dự án khu du lịch, giải trí cù lao Tân Vạn 20 30 30 20 100 Dự án 02 trạm dừng xe Xuân Lộc Tân Phú 100 100 Khu du lịch Tín Nghĩa Hồ Tuyền Lâm – Đà lạt 30 70 100 Dự án Chơ đầu mối ( Dự án Chợ Sặc) 100 100 Dự án 02 Khu Công Nghiệp Tân Phú Ông Kèo 100 100 Một số dự án khác 20 40 30 10 100 Nguồn: Phòng Đầu Tư Phát triển, Công ty Tín Nghĩa, 2006 o Mức độ hoàn thành tùng giai đoạn không bao gồm mức độ hoàn thành trước o Mức độ hoàn thành 100% dự án xây dựng xong hoàn tất đầu tư - Kế hoạch tài trợ vốn cho dự án đầu tư đến năm 2015 Dựa theo tiến độ thi công hoàn thiện dự kiến dự án đầu tư cấu vốn tài trợ, xác định mục tiêu huy động vốn cụ thể sau: Bảng 3.3 Mục tiêu huy động vốn cụ thể 2006 – 2015 TT Tên Dự án Dự án khu du lịch, giải trí cù lao Tân Vạn Dự án 02 trạm dừng xe Xuân Lộc Tân Phú Khu du lịch Tín Nghĩa Hồ Tuyền Lâm – Đà lạt Dự án Chơ đầu mối ( Dự án Chợ Sặc) Dự án 02 Khu Công Nghiệp Tân Phú Ông Kèo Tổng cộng Nguồn: theo tính toán tác giả - 37- 2006 – 2009 – 2011 – 2008 2010 2013 ĐVT: tỷ đồng 2014 Tổng cộng 2015 900 1.350 1.350 900 4.500 20 - - - 20 21 - - 30 93 - - - 93 200 1.222 1.371 1.350 900 200 4.843 - 38- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Thực mục tiêu vay vốn giai đoạn (2006 – 2008) có ý vốn dự án để tài trợ cho dự án khác) quản lý tạo minh bạch sổ nghĩa quan trọng đưa vào khai thác sử dụng dự án 02 khu công nghiệp, sách Chúng thiết nghĩ công ty Tín Nghĩa cần phải có kế hoạch huy động 02 trạm dừng xe dự án Chợ Sặc Tín Nghĩa giảm áp lực vốn đẩu tư cho giai đoạn tạo nguồn trả nợ phong phú cho khoản sử dụng nguồn vốn tài trợ cho dự án đầu tư thật rõ ràng để thuận lợi huy động trước việc sử dụng nguồn vốn Huy động vốn sử dụng vốn mục đích 3.2 o Mục tiêu cho giai đoạn 2006 – 2008: 1.222 tỷ tạo uy tín tương lai o Mục tiêu cho giai đoạn 2009 – 2010: 1.371 tỷ 3.2.3 Quan điểm 3: Thực đầu tư lâu dài o Mục tiêu cho giai đoạn 2011 – 2013: 1.350 tỷ Nhu cầu vốn đầu tư cho dự án giai đoạn 2006 – 2015 Công ty Tín o Mục tiêu cho giai đoạn 2014 – 2015: 900 tỷ Nghĩa cần huy động với số lượng lớn, để đảm bảo có đủ nguồn vốn tài trợ QUAN ĐIỂM XÁC ĐỊNH CÁC GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VỐN cho dự án nhằm để tránh tình trạng bỏ treo dự án theo Tín Nghĩa Các dự án giai đoạn 2006 – 2015 dự án đầu tư dài hạn có qui mô lớn theo trình huy động vốn Công ty nên quán triệt cần phải xây dựng chiến lược tài đầu tư lâu dài phù hợp 3.3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VỐN CHO CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÍN NGHĨA GIAI ĐẾN NĂM 2015 quan điểm sau: 3.2.1 3.3.1 Quan điểm 1: Ưu tiên sử dụng nguồn vốn có chi phí thấp Giải pháp 1: Đẩy mạnh công tác nhân Rõ ràng huy động vốn với số lượng lớn Công ty phải trả lãi vay nặng nề Trong ba yếu tố tạo tảng cho tồn doanh nghiệp (vốn, công nghệ dùng nguồn vốn liên doanh lợi nhuận tương lai củ công ty giảm người) yếu tố người trung tâm có tính định Thuận lợi nhiều Vì theo có mức chi phí tương đương Tín Nghĩa có đội ngũ cán trẻ, giỏi, động, có kinh nghiệm Tuy nhiên thứ tự sử dụng ưu tiên nguồn vốn sau: số dự án lớn mang tính chất đại dự án Tân Vạn lực lượng o Nguồn vốn tự có( bao gồm vốn ngân sách) chưa thể đáp ứng yêu cầu Vì đề xuất số biện o Nguồn vốn ứng trước khách hàng pháp sau: o Tín Nghĩa doanh nghiệp Nhà nước nên quản lý mang nặng o Nguồn vốn huy động từ bên nước tính gia đình chủ nghĩa kinh nghiệm nên thận trọng việc đề bạc cán o Nguồn vốn vay từ ngân hàng tổ chức tín dụng Quan điểm mục đích tăng hiệu kinh doanh doanh nghiệp trẻ Theo chúng tôi, tuổi trẻ thường kinh nghiệm chưa nhiều hay có tính bốc mà nhằm hạn chế áp lực chi phí huy động vốn chia rủi ro bên đồng, háo thắng Do để tận dụng phát huy hết khả nhân viên Tín Nghĩa 3.2.2 nên mạnh dạn giao việc tạo niềm tin cho nhân đảm trách công việc nhằm tạo điều Quan điểm 2: Huy động, sử dụng vốn mục đích Phải quán triệt quan điểm không để cân đối tài chính, cấu nợ cấu kiện cho nhân viên vừa tiếp tục phát huy mạnh Việc tiếp xúc vào dự án đấu vốn phải phù hợp Nợ ngắn hạn phải nguồn tài trợ cho tài sản lưu động, nợ trung dài tư mở rộng đầu tư chiều sâu dự án trạm xăng, cho thuê kho bãi, cảng sông, hạn nên tài trợ cho tài sản cố định … vừa tạo nhiều điều kiện cọ sát học hỏi kinh nghiệm dự án đầu Quá trình huy động vốn phải phù hợp với mục tiêu chiến lược phát triển công ty tương lai Vì lúc công ty thực nhiều dự án đầu tư nên việc sử dụng vốn vay mục đích cần thiết nhằm tránh tình trạng xáo trộn (dùng - 39- dự án có giá trị cao o Tăng mức lương thực chế độ lương theo thâm niên công tác nhằm kích thích gắn bó nhân viên công ty - 40- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa o Thường xuyên tổ chức buổi hội thảo để nhân viên hiểu hơn, gắn bó để giúp nâng cao trình độ chuyên môn Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa tỷ đồng Tuy nhiên với mức độ công nghệ điện toán Công ty Tín Nghĩa hạn chế nhu cầu công tác thu thập xử lý thông tin phải o Tôn trọng ý kiến cá nhân thực chế độ quản lý theo hình thức mở Điều có nghĩa nhân viên tư sáng tạo chịu trách nhiệm công trước đón đầu Công ty thụ động chạy theo việc phát sinh theo Công ty cần thực biện pháp sau: o Thay đổi đầu tư phần mềm quản lý gồm quản lý kế việc họ, nhiên ban giám đốc phải theo sát nhân viên để giúp họ sửa sai cần toán, phần mềm quản lý nhân sự, phần mềm quản lý bán hàng, phần mềm dự toán xây thiết o Ban lãnh đạo nên quan tâm nhiều sẵn sàng chia khó khăn, sẳn dựng, … o Tổ chức xếp lại công tác thu thập xử lý thông tin, đặc biệt công sàng giúp đỡ nhân viên họ gặp khó khăn Đặc biệt phải nghiên cứu nắm rõ tâm lý hoàn cảnh riêng nhân viên có mong chia giúp đỡ tác nhân o Đào tạo tăng cường khả ngoại ngữ cho cán nhân viên làm công cho nhân viên o Thực nhiều sách đãi ngộ tạo nhiều điều kiện thuận lợi tác thông tin o Đào tạo tăng cường khả ngoại giao, trách nhiệm cho cán nhân công tác để nhằm tránh tình trạng chảy máu chất xám bên Thực tế năm 2003 – 2004 giá thép thị trường có nhiều biến động tăng giá, nhiều doanh nghiệp thua lỗ hàng loạt dự án đầu tư phải trì hoãn viên xử lý thông tin, … 3.3.3 Giải pháp 3: Xây dựng văn hóa kinh doanh thiếu vốn Chúng thiết nghĩ Tín Nghĩa cần phải có sách đào tạo tuyển Bản chất kinh doanh văn hóa Với qui mô việc phát triển dụng đội ngũ cán quản lý rủi ro giỏi Có đội ngũ hạn chế mở rộng mối quan hệ giải pháp tích cực có nhiều lợi ích cho doanh nghiệp rủi ro xảy Tín Nghĩa hạn chế thay đổi nhiều phát sinh không hoạt động vay vốn mà hoạt động kinh doanh khác Để bất lợi trìn thực dự án xây dựng cho Công ty văn hóa kinh doanh có tổ chức, có sắc theo Trước phần lớn việc vay vốn thực theo hình thức vay “bù đắp” (theo hình thức việc vay vốn tiến hành sau dự án vào hoạt động) nguyên nhân kế hoạch tài Tín Nghĩa không đáp ứng nhu cầu Tín Nghĩa cần thực biện pháp sau: - Thực đoàn kết nội doanh nghiệp xem yếu tố quan trọng hàng đầu thực tế mang tính chất đối phó Tín Nghĩa thật cần đội ngũ cán tài - Luôn thực cam kết với đối tác kinh doanh giỏi vừa để đáp ứng nhu cầu mà vạch kế hoạch tài giai đoạn - Tạo không khí thoải mái, gần gủi, tin tưởng cho đối tác, nhà đầu tư tới, giai đoạn cần đến 500 tỷ đồng cho dự án đầu tư Vì theo - Thay đổi thay số lãnh đạo thiếu trách nhiệm, tắc trách công đào tạo cán tài giải pháp phát triển nguồn nhân lực thiếu cần làm 3.3.2 việc - Giải pháp 2: Hoàn thiện công tác thông tin thị trường Thông tin yếu tố đầu vào quan trọng cho doanh nghiệp Gần Tín Nghĩa đầu tư nhiều vào hệ thống thông tin như: xây dựng web site www.timexco.com, nâng cấp hàng loạt máy tính thay đổi hệ thống phần mềm quản lý, sử dụng hệ thống Reuter, tuyển dụng thêm nhân sự, … với tổng chi phí hàng - 41- Luôn lắng nghe, thu nhận xử lý kịp thời thông tin phản hồi từ khách hàng, nhân viên, thị trường, - Tổ chức thi có tính chất sáng tạo công việc, gắn kết với khách hàng 3.3.4 Giải pháp 4: Phát huy điểm mạnh doanh nghiệp - 42- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa - để thuyết phục ngân hàng, tổ chức tín dụng, đối tác nên việc huy động vốn cho dự án lớn cụ thể Tân Vạn gặp nhiều khó khăn theo Tín Nghĩa nên Thay đổi điều chỉnh sách lương thưởng phù hợp nhằm giữ chân nhân tài, lôi kéo tìm thêm nhân tố tạo tảng vững cho phát thực biện pháp sau: - triển bề vững tương lai - Khó khăn lớn Tín Nghĩa tổng giá trị tài sản chưa đủ lớn Tín Nghĩa nên tận dụng tối đa hậu thuẫn quan ban ngành để làm sức mạnh tăng tính thuyết phục trình huy động vốn - Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Tín Nghĩa kinh doanh đa ngành nên mặt tổng thể rủi ro kinh doanh Tăng nhanh tiến độ hoàn tất thủ tục hợp thức hóa tài sản sau hình thành từ dự án không cao nên đưa điểm mạnh vào công tác tiếp thị phát triển - Thương lượng thuyết phục tạo niềm tin tính hiệu dự án thương hiệu nhằm làm tăng uy tín tài công ty Có dễ dàng - Thực quan hệ tín dụng hợp đồng thuê tài Đây hình thức có lâu Việt Nam cách giúp cho doanh nghiệp huy công tác huy động vốn - Tín Nghĩa cần tiếp tục trì, phát huy, mở rộng mối quan hệ tín dụng tốt động vốn hiệu - với tổ chức tín dụng ngân hàng biện pháp: o Trả nợ gốc lãi vay hạn tránh thực gia hạn nợ nhằm tăng uy tín niềm tin ngân hàng Tài sản chấp tài sản hình thành tương lai Đây hình thức đảm bảo tín dụng ngân hàng áp dụng, người vay ký kết hợp đồng chấp tài sản hình thành tương lai, sau tài sản hình thành người vay o Thực công tác kiểm thường xuyên quy định nhà nước đảm bảo tính minh bạch số liệu báo cáo ký hợp đồng chấp tài sản để thay hợp đồng chấp tài sản hình thành tương lai ký trước o Hiện tại, Tín Nghĩa có cân đối tài Tín Nghĩa - Cầm cố quyền tài sản phát sinh từ hợ đồng kinh tế, hợp đồng xây dùng phần vốn vay ngắn hạn cho hoạt động kinh doanh xăng dầu nông sản để dựng, … đầu tư vào số dự án đầu tư trung dài hạn vào khoản mục như: chi phí đền bù, 3.3.6 giải tỏa di dời, … Khi khoản nợ ngắn hạn đến hạn điều khó Nội dung Giải pháp 6: Đẩy mạnh huy động vốn tự có khăn Nếu nguồn trả việc thực việc cấu nợ làm Tín Nghĩa có Tổng giá trị tài sản cố định chưa bao gồm giá trị Quyền sử dụng đất Công nợ thuộc nhóm (nhóm nợ nghi ngờ) ảnh hưởng đến lộ ty Tín Nghĩa tính đến cuối năm 2005 385 tỷ đồng Nếu tính giá trị Quyền sử trình huy động vốn thời gian đến Biện pháp tăng cường vay vốn “bù đắp” dụng đất tổng giá trị tài sản Tín Nghĩa có 3.000 tỷ đồng; Lợi nhuận sau từ dự án thực xây dựng vốn tự có dự án đầu tư xây dựng thuế trung bình năm Tín Nghĩa 50 tỷ đồng trạm xăng dầu, nhà kho, … đồng thời xúc tiến nhanh thủ tục vay vốn cho Biện pháp khoản vay sử dụng nguồn vốn “không mục đích” nói o Mở rộng mối quan hệ với ngân hàng khác ACB, Ngân hàng Công Thương, Ngân hàng Thương Tín, Ngân hàng Kỹ Thương Việc mở rộng phải dựa tảng hợp tác lâu dài, phát triển tránh tình trạng gây mâu thuẫn có tính cạnh tranh ngân hàng với ngân hàng, công ty với ngân hàng 3.3.5 Giải pháp 5: Tăng cường tài sản đảm bảo tín dụng - 43- - Lợi nhuận sau thuế dự kiến dự án khu dân cư Tân Biên là: 100 tỷ đồng - Sử dụng nguồn lợi nhuận sau thuế năm 200 tỷ đồng - Sử dụng lợi nhuận sau thuê dự án khu dân cư Tân Biên 100 tỷ đồng - Huy động vốn từ việc bán cổ phần hóa số đơn vị trực thuộc sau: o Nhà máy đá Granite Tín Nghĩa : 40 tỷ đồng o ICD Đồng Nai : 10 tỷ đồng - 44- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa o Nhà máy chế biến Nông Sản Tín Nghĩa : 30 tỷ đồng o Nhà máy Gạch TuyNen Tín Nghĩa 3.3.7 : tỷ đồng Giải pháp 7: Mở rộng huy động nguồn vốn chiếm dụng, ứng trước khách hàng từ bên - - Chi Nhánh Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Đồng Nai: 700 tỷ đồng - Chi nhánh Ngân hàng ViNaSiam Đồng Nai: 400 tỷ đồng Biện pháp - Xây dựng chiến lược, đẩy mạnh công tác marketing, công tác PR (Public Tăng cường quan hệ tín dụng với tổ chức tín dụng, cung cấp, bổ sung kịp thời thông tin cần thiết theo yêu cầu ngân hàng dự án đầu tư doanh Relation) Tiếp cận khách hàng tiềm nhà đầu tư khơi dậy nhu cầu họ cách giúp họ thấy lợi ích hiệu mang lại dự án xây dựng đầu tư Doanh nghiệp - Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa nghiệp - Thuyết phục tổ chức tín dụng sử dụng hình thức đảm bảo tín dụng tài sản hình thành tương lai từ dự án đầu tư Thực kêu gọi đầu tư hợp đồng góp vốn, hợp đồng hứa mua – Tổng giá trị tài sản hình thành tương lai là: 5.931,6 tỷ đồng, gồm: hứa bán kèm theo điều khoản ưu đãi suất chiết khấu, giá bán, …v v - o Giá trị đầu tư: Riêng dự án Tân Vạn kiến nghị nên cổ phần hóa chia nhỏ dự án thành nhiều tiểu dự án Điều thuận tiện việc huy động vốn giải pháp phát hành trái phiếu cổ phiếu 3.3.8 → tỷ lệ tổng dư nợ/giá trị tài sản đảm bảo - o Chia nhỏ dự án Tân Vạn thành nhiều tiểu dự án o Dùng pháp nhân đơn vị sở thuộc Công ty Tín Nghĩa thực Theo kế hoạch tài Công ty tổng dư nợ ngân hàng tổ chức tín dụng đến năm 2015 dự kiến là: 2.478 tỷ đồng - : 41,77% (quá tốt) Để thuận lợi cho việc huy động, Công ty Tín Nghĩa nên: Giải pháp 8: Huy động nguồn vốn vay Nội dung - : 4.943 tỷ đồng o Giá trị tài sản tăng thêm sau hình thành : 988,6 tỷ đồng việc vay vốn với tổ chức tín dụng (nhằm khắc phục hạn chế Quyết định số 284/2000/QĐ-NHNN ngày 25/8/ 2000 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước) Vốn tự có ngân hàng mạnh nước khoảng: 4.000 – 5.000 tỷ đồng (gồm VCB, NHNO, BIDV, IncomBank, Vinasiam, ) 3.4 KIẾN NGHỊ 3.4.1 Đối với Công ty Theo quy chế cho vay tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Quyết - Thứ nhất: Tiếp tục thương lượng vay vốn theo hình thức tài sản đảm bảo định số 284/2000/QĐ-NHNN ngày 25/8/ 2000 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước hình thành từ vốn vay hợp đồng chấp tai sản hình thành tương lai dư nợ lớn doanh nghiệp tổ chức tín dụng không vượt 15% - Thứ hai: dự án Tân Vạn có nhiều hạng mục xây dựng chia thành nhiều vốn tự có tổ chức tín dụng việc huy động vốn Tín Nghĩa phải cần giai đoạn xây dựng khác nên chia dự án Tân Vạn thành nhiều dự án nhỏ quan hệ tín dụng ngân hàng Chúng đề xuất dư nợ Tín Nghĩa tính để việc huy động vốn dễ dàng đến năm 2015 sau: - Thứ ba: Tăng nguồn vốn cho doanh nghiệp cách cổ phần hóa bán - Quỹ đầu tư phát triển Đồng Nai: 50 tỷ đồng - Quỹ hỗ trợ phát triển Đồng Nai: 50 tỷ đồng - Chi Nhánh Ngân hàng Ngoại Thương Đồng Nai: 600 tỷ đồng “vay ngân hàng giải pháp tốt để tạo cấu vốn cho doanh nghiệp” Bộ - Chi Nhánh Ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển Nông thôn Đồng Nai: 700 tỷ trưởng nhấn mạnh, thị trường chứng khoán phát triển đường đơn vị xí nghiệp không hiệu “Bộ trưởng Bộ Tài Nguyễn Sinh Hùng khuyến cáo doanh nghiệp, lâu dài doanh nghiệp phải chứng khoán hóa nguồn vốn mình, tiếp cận vốn đồng - 45- - 46- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa thông qua trái phiếu vay ngân hàng “Hệ thống ngân hàng thương mại quan trọng chiếm tỷ trọng vốn lớn tương lai, cổ phiếu Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa - Tiến hành đền bù với giá nhà nước quy định thống - Dựa vào kinh nghiệm đền bù giải tỏa thời gian qua, quy định thật phải Bộ Tài cam kết từ đến năm 2010, tốc độ tăng trưởng thị xác hợp lý cho hộ dân sở hữu hợp pháp đất đai để hưởng quyền lợi giá trường chứng khoán bảo đảm mức tăng tối thiểu 150%/năm Điều đền bù tái định cư tính toán cân nhắc, cố gắng thúc đẩy thị trường chứng khoán phát triển để đến - Áp dụng hình thức vận động hộ dân đền bù không nhận tiền đền bù năm 2010, lượng chứng khoán huy động cỡ chừng 15 - 16 tỷ USD (bằng khoảng trực tiếp mà nhận cổ phiếu tương ứng với giá trị tiền đền bù với mức lãi suất theo lãi 15% GDP thời điểm đó)”, Bộ trưởng khẳng định Bộ Tài cố gắng suất tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng Cổ phiếu thừa kế nhượng bán cho để kỳ họp Quốc hội tới, Luật Chứng khoán thông qua, tạo hành người khác có yêu cầu thức di chuyển quan chức để lang pháp lý tương đối đầy đủ, phù hợp với thực tiễn thúc đẩy thị trường phát giao đất, chủ sở hữu cổ phiếu nhận tiền mặt có yêu cầu Những hộ dân cư triển.” trú hợp pháp nơi vùng quy hoạch đảm bảo bố trí tái định cư nơi theo - Thứ tư: Thực minh bạch báo cáo tài tiến hành thực sách giải tỏa đền bù nhà nước Trong thời gian nhận đền bù đến cân đối cấu tài giao đất người dân có quyền cư ngụ khai thác mảnh đất Điều - Thứ năm: Để làm giảm áp lực vốn đầu tư khả quản lý Tín phù hợp với chủ trương không làm xáo trộn sống dân cư vùng quy hoạch Nghĩa nên mạnh dạn liên kết với tập đoàn, doanh nghiệp nước - Thứ sáu: Ngân hàng tổ chức tín dụng người thực huy động vốn UBND tỉnh phê duyệt xây dựng dự án - Đối với dự án thành phần duyệt, kinh phí giải tỏa đền bù ngân chuyên nghiệp, thường xuyên sau thực cho doanh nghiệp vay lại Vậy Để sách nhà nước hỗ trợ cho nhà đầu tư cách cho vay với lãi suất ưu đãi thời giảm thiểu chi phí huy động vốn đề xuất Công ty Tín Nghĩa nên nghiên cứu gian từ bắt đầu triển khai đến mà dự án có khoản thu hoàn vốn giải pháp khác thực đầu tư thành lập ngân hàng thương mại cổ phần Nếu làm Tín nghĩa có lợi sau: Khi nội dung nêu thực giải vấn đề sau: - Giảm khối lượng vốn lớn phải đầu tư giải tỏa o Chi phí sử dụng vốn thấp - Giảm sốt giá đất khu vực phát triển o Đảm bảo tính khả thi tiến độ dự án - Hạ giá thành đầu tư cho nhà đầu tư giá cho thuê đất sau o Nguồn vốn huy động dồi có dự án liên doanh liên kết với nước o Chủ động việc thực dự án đầu tư o Việc quan sát thị trường xác nhiều xu hướng kinh doanh đầu tư để từ có kế hoạch đầu tư kinh doanh phù hợp o Tạo tảng vững cho trình hội nhập thương mại giới - Tạo bình ổn đơn giá đền bù toàn dự án, không gây tâm lý thua thiệt người dân vùng người nhận đền bù sau lại đền bù cao người trước 3.4.2.2 Về ưu đãi miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp 3.4.2 Đối với Nhà nước Các dự án đầu tư xây dựng dự án có tổng mức đầu tư lớn, thời gian 3.4.2.1 Về sách đền bù giải tỏa Thời gian qua, vấn đề giải tỏa đền bù UBND tỉnh quan tâm, từ thực đầu tư dài; Do đó, nhà đầu tư phải chấp nhận thời gian hoàn vốn dài, hiệu đồng vốn bỏ chậm có kết quả, thêm vào rủi ro khách quan không tính trước trạng công tác đền bù giải tỏa, kiến nghị: bị tác động từ kinh tế… - 47- - 48- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Do vậy, tác giả kiến nghị UBND tỉnh có quy định văn ưu đãi KẾT LUẬN dành riêng cho dự án đầu tư Chủ đầu tư miễn thuế thu nhập 50% Nhu cầu huy động vốn vấn đề xúc doanh nghiệp 100% thời gian từ đến năm kể từ có thu nhập chịu thuế từ hoạt động vừa nhỏ, tiềm lực tài yếu mà với doanh nghiệp lớn trước áp lực cạnh tranh tiến trình hội nhập Mặc dù kênh huy động vốn đa dự án, để đảm bảo lợi ích nhà đầu tư khu vực Ngoài trường hợp chủ đầu tư hoạt động có kết quả, có dự án đầu tư tiếp tục, nhà nước cần có chủ trương khuyến khích hình thức để lại dạng hơn, doanh nghiệp cần chuẩn bị nhiều để huy động sử dụng đồng vốn hiệu phần toàn phần nghĩa vụ phải đóng góp doanh nghiệp thuế VAT, thuế Ngoài công cụ huy động vốn truyền thống vay ngân hàng, vay vốn nội thu nhập doanh nghiệp hình thức góp vốn nhà nước vào thực dự bộ, Tín Nghĩa nên thực cổ phần hóa doanh nghiệp nhằm có nhiều lựa chọn để án huy động vốn phát hành cổ phiếu, trái phiếu tăng vốn, trái phiếu chuyển đổi… Mỗi công cụ hình thức huy động vốn có ưu điểm nhược điểm khác nhau, Tín Nghĩa phải cân nhắc vào tình hình thực để lựa chọn cho phù hợp Tín Nghĩa cần chuẩn bị tâm lý trước sau huy động vốn Áp lực tâm lý huy động vốn sợ không huy động đủ số vốn cần thiết Khi đó, dự án kế hoạch kinh doanh có nguy bị chậm trễ, dẫn đến thất bại toàn dự án Vì vậy, cần chuẩn bị nhiều phương án huy động vốn dự phòng Sau huy động đủ số vốn cần thiết, Tín Nghĩa phải chịu áp lực từ việc sử dụng vốn cho hiệu Sự chuẩn bị tâm lý quan trọng trước huy động vốn Nếu vốn vay ngân hàng phát hành trái phiếu, áp lực trả lãi vay lớn Do đó, phương án kinh doanh, phải lường trước rủi ro, kể tình chủ quan gây ra, dẫn đến việc sử dụng vốn huy động không hiệu Rủi ro cần quan tâm mức, không cố xảy trở tay không kịp Hiệu sử dụng vốn khiến cho lần huy động khó khăn Hiện tại, Tín Nghĩa tập trung nguồn lực khâu huy động vốn mà quên rằng, chuẩn bị nguồn lực để quản lý số vốn huy động quan trọng không kém, nên tránh tình trạng lúng túng trước nguồn vốn lớn so với khả quản lý có Sau huy động vốn cho dự án, kế hoạch kinh doanh cụ thể không thiết phải rập khuôn theo cam kết mà linh hoạt sử dụng vốn cho hiệu Tuy nhiên, việc sử dụng vốn phải tuân thủ pháp luật - 49- - 50- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa ghi rõ hợp đồng vay vốn báo cáo, phương công tác PR (Public Relation) cần phải làm thật tốt, nói đến Tín Nghĩa người ta án sử dụng vốn dự phòng Tín Nghĩa sử dụng vốn huy động ban đầu để đầu tư nghĩ đến doanh nghiệp đầy uy tín giàu tiềm vào dự án dùng dự án để huy động vốn Chính - Hướng hỗn hợp: tùy vào tính chất dự án mà có cách kết hợp khác vậy, khâu chuẩn bị phương án sử dụng vốn quan trọng, để huy ví dụ như: vừa vay vừa sử dụng vốn ngân sách, vừa vay vừa cổ phần, vừa vay động lần nhất, mà thành công huy động vồn lần đầu tạo vừa liên doanh, … tiền đề tốt cho lần huy động Theo việc huy động vốn thời gian tới Tín Nghĩa có nhiều khó khăn khả để vượt qua, mặt lý thuyết có hướng giải pháp tài sau ( áp dụng cho dự án lớn có giá trị 500 tỷ đồng): - Sử dụng 100% vốn tự có từ nguồn vốn ngân sách: theo hướng việc đầu tư xây dựng giống dự án khu du lịch Suối Tiên, Đầm Sen, … tính khả thi không cao nhiều lý lý nguồn vốn ngân sách có hạn ưu tiên đầu tư vào dự án như: phát triển sở hạ tầng, an sinh xã hội, … - Vay 70 - 75 % vốn: chọn hướng Tín Nghĩa chịu áp lực lãi vay lớn, dự án thất bại ảnh hưởng lớn đến toàn công ty Nếu chọn hướng Tín Nghĩa cần có giải pháp tình kế hoạch tài thật vững vàng trường hợp xấu - Liên doanh: Chọn hướng Tín Nghĩa chia lợi nhuận rủi ro đồng thời giảm nhiều áp lực tài chính, áp lực quản lý … Tuy nhiên liên doanh cần phải chọn lọc thật kỹ đối tác liên doanh tránh tình trạng “mất trắng” cần phải xem xét học kinh nghiệm từ Coca cola, xá xị Chương Dương quản lý điều hành - Cổ phần: Nếu chọn hướng Tín Nghĩa có nhiều cách để huy động vốn: vay, phát hành cổ phiểu, trái phiếu Tuy nhiên để thành công Tín Nghĩa phải doanh nghiệp có uy tín đạt niềm tin thị trường vốn Theo chọn hướng uy tín thân từ nhiều năm Tín Nghĩa phải tận dụng ưu “được ủng hộ quan ban ngành” để nâng cao vị thường trường công tác tiếp thị cần phải tăng cường nhiều - 51- - 52- Một số giải pháp huy động vốn cho dự án đầu tư Công ty TNHH Thành Viên Tín Nghĩa TÀI LIỆU THAM KHẢO Thẩm định dự án đầu tư Dự án khu du lịch, giải trí cù lao Tân Vạn PGS TS VŨ CÔNG TUẤN Cty Tín Nghĩa Dự án 02 trạm dừng xe Xuân Lộc Tân Phú Cty Tín Nghĩa Khu du lịch Tín Nghĩa Hồ Tuyền Lâm – Đà Cty Tín Nghĩa lạt Dự án Chơ đầu mối ( Dự án Chợ Sặc) Cty Tín Nghĩa Dự án 02 Khu Công Nghiệp Tân Phú Ông Cty Tín Nghĩa Kèo Một số dự án khác Cty Tín Nghĩa Báo cáo tình hình thực dự án đầu tư Cty Tín Nghĩa đến năm 2005 Kế hoạch đầu tư, phát triển đến năm 2015 Cty Tín Nghĩa 10 Báo cáo tài 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 Cty Tín Nghĩa 11 Kế hoạch tài năm 2006 Cty Tín Nghĩa 12 Niên giám thống kê năm 2005, 2006 13 Quy hoạch phát kinh tế xã hội giai đoạn 2001 – Sở Kế hoạch – Đầu tư tỉnh 1010 tỉnh Đồng Nai 14 Đồng Nai Báo cáo tình hình phát triển kinh tế - xã hội tỉnh Sở Kế hoạch – Đầu tư tỉnh Đồng Nai 15 Cục thống kê tỉnh Đồng Nai Website: www.timexco.com Đồng Nai Cty Tín Nghĩa - 53-