Luận văn thực trạng và giải pháp trong hoạt động cho thuê tài chính tại các công ty cho thuê tài chính

mục lục A/ LờI NóI ĐầU B/NộI DUNG CHíNH I/ HOạT ĐộNG CHO THUÊ TàI CHíNH TạI CáC CÔNG TY CHO THUê TàI CHíNH 1/Sự hình thành phát triển nghiệp vụ cho thuê tài 2/Các hình thức phát triển nghiệp vụ thuê mua 2.1/Thuê tài 2.2/Thuê tài linh hoạt 2.3/Thuê vận hành 2.4/Thuê mua đổi 2.5/Thuê mua hoàn thiện 2.6/ Tín dụng thuê mua mức hoàn thiện 3/Nghiệp vụ cho thuê tài 3.1/Phân biệt cho thuê tài với hình thức tài trợ khác 3.1.1/Phân biệt cho thuê tài với tín dụng ngân hàng 3.1.2/Phân biệt cho thuê tài với bán hàng trả góp 4/Vai trò hoạt động cho thuê tài 4.1/Đối với kinh tế 4.2/Đối với ngời cho thuê ngời thuê 4.2.1/Đối với ngời cho thuê 4.2.2/Đối với ngời thuê II/ Hoạt động cho thuê tài Việt Nam hiên 1/ Thực trạng kinh tế 2/ Thực trạng thị trờng cho thuê tài Việt Nam 3/Một số nguyên nhân III/Giải pháp cho công ty cho thuê tài 1/ Giải pháp hoàn thiện phát triển hoạt động 1.1/Giải pháp nhằm mở rộng thị trờng 1.2/ Giải pháp vốn cho công ty cho thuê tài 1.3/Nâng cao trình độ cán tín dụng 2/Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện phát triển nghiệp vụ cho thuê tài C/Kết luận LI M U Ngày xu hớng hội nhập phát triển Việt Nam bớc nắm bắt hội để phát huy tiềm đất nớc đa kinh tế nớc ta theo kịp nớc khu vực giới Bên cạnh hội gặp khó khăn thách thức kinh tế bớc vào chế thị trờng với sở hạ tầng yếu kém, không phù hợp kinh tế đại Công nghệ doanh nghiệp Việt Nam lạc hậu đổi công nghệ nhu cầu cần thiết để tạo sản phẩm hàng hoá có chất lợng cao cấp bách hết thời hạn tham gia vào AFTA cận kề Muốn doanh nghiệp phải có nguồn vốn để đầu t thiết bị máy móc.Để phục vụ cho công xây dựng kinh tế -xã hội, phát triển đất nớc vốn vấn đề quan tâm hàng đầu ngành kinh tế.Bởi vai trò ngân hàng tổ chức tài phi ngân hàng trở nên quan trọng, thiếu kinh tế Trong đề án tổ chức tài phi ngân hàng mà cụ thể "Thực trạng giải pháp công ty cho thuê tài Việt Nam nay" em muốn giới thiệu khái quát tình hình hoạt động nh vai trò, đóng góp loại hình công ty tài thị trờng tài nớc ta giải pháp đổi để tạo thị trờng tài phát triển lành mạnh bền vững B/ nội dung I/ Hoạt động cho thuê công ty cho thuê tài Sự hình thành phát triển nghiệp vụ cho thuê tài Hình thức tài trợ thông qua cho thuê tài có lịch sử lâu đời diễn hầu hết lĩnh vực hoạt động kinh doanh thuộc nhiều lĩnh vực giới Theo th tịch cổ, giao dịch cho thuê tài sản xuất từ năm 2800 trớc công nguyên thành phố Sumerian ngời UR Các thầy tu giữ vai trò ngời cho thuê, ngời thuê ngời nông dân tự Tài sản đợc đem giao dịch bao gồm: công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, nhà cửa, ruộng đất, Vào khoảng năm 1700 trớc công nguyên, vua Babilon Hamurabi ban hành nhiều văn quan trọng tạo thành luật lớn có đa quy định hoạt động cho thuê tài sản Trong văn minh cổ đại khác nh Hy Lạp, La Mã hay Ai Cập xuất hình thức cho thuê để tài trợ cho việc sử dụng đất đai, gia súc, công cụ sản xuất Có thể nói nhiều vấn đề mà giao dịch thuê mua ngày gặp phải đợc giải từ nhiều kỷ trớc Tuy nhiên giao dịch thuê mua tài sản thời cổ thuốc hình thức thuê mua kiểu truyền thống (Traditional Lease) Phơng thức giao dịch hình thức tơng tự nh phơng thức thuê vận hành ngày xuốt lịch sử hàng ngàn năm tồn có thay đổi lớn tích chất giao dịch Đầu kỷ XIX, hoạt động thuê mua có gia tăng đáng kể số lợng chủng loại thiết bị, tài sản cho thuê Đến đầu thập niên 50 kỷ XX, giao dịch thuê mua có bớc phát triển nhảy vọt, đặc biệt Hoa Kỳ Nguyên nhân phát triển hoạt động thuê mua có thay đổi tích chất giao dịch Nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trung dài hạn, nghiệp vụ tín dụng thuê mua (Net Lease) hay thuê mua tài (Financial Leasea), thuê t (Capital Lease) đợc sáng tạo trớc tiên Hoa Kỳ Đó đời công ty t nhân United States Leasing Corporation Sau nghiệp vụ cho thuê phát triển sang Châu Âu đợc ghi vào luật thuê mua Pháp (năm 1960) với tên gọi "Credit Bail" Cũng năm 1960, hợp đồng thuê mua đợc thảo Anh có giá trị 18000$ Từ xuất hình thức cho thuê tài sản, hoạt động giao dịch thuê mua có nhiều bớc phát triển mạnh mẽ chủng loại tài sản, thiết bị khối lợng giao dịch Trong giao dịch thuê mua ngày nay, công ty cho thuê cho thuê nhà máy hoàn chỉnh theo phơng thức chìa khoá trao tay Đồng thời chủng loại hoạt động cho thuê bao gồm từ thiết bịm dụng cụ văn phòng tòa nhà lớn, chí tổ hợp lợng nguyên tử Chỉ tính riêng Hoa Kỳ, tổng số vốn thiết bị cho thuê năm 1987 lên tới 107,9 tỉ USD có tốc độ gia tăng 7% năm Ngày nay, nghành thuê mua thiết bị Hoa Kỳ chiếm khoảng 25% - 30% tổng số tiền tài trợ cho giao dịch mua bán hàng năm Còn Anh, theo công bố hiệp hội tín dụng thuê mua thiết bị, thuê vận hành chiếm khoảng 20% vốn tàI trợ cho hợp đồng thuê mua năm 1993 tổng giá trị nghành công nghiệp thuê mua đạt 49 tỷ USD Tín dụng thuê mua có bớc phát triển mạnh mẽ châu nhiều khu vực khác kể từ đầu thập niên 70 Theo thống kê gần cho thấy, nghành công nghiệp thuê mua giới có giá trị trao đổi chiếm khoảng 350 tỷ USD vào năm 1994 đến năm 1998 số 450 tỷ USD Việt Nam điều kiện chuyển đổi sang kinh tế thị trờng, nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh lớn mang tính cấp bách hết đời công ty cho thuê tài kênh dẫn vốn trung gian bớc đầu tạo đợc chỗ đứng thị trờng Cho đến nay, Việt Nam có công ty cho thuê tài chính, với lợng vốn đầu t khoảng 850 tỷ VND/ năm Tuy lợng vốn khiêm tốn so với nhu cầu vốn kinh tế song phần đáp ứng cho việc cung cấp cải thiện loại máy móc thiết bị cho doanh nghiệp vừa nhỏ Các hình thức phát triển tín dụng thuê mua: 2.1 Thuê tài chính: Đặc trng giai đoạn tài sản cho thuê đợc coi hình thức tài trợ mức độ cạnh tranh giai đoạn thấp Các hợp đồng cho thuê tài thờng hợp đồng hoàn trả toàn phần (full payment) bao gồm điều khoản quy định không cho phép hủy ngang hợp đồng ngời thuê mua lại tài sản kết thúc hợp đồng với giá tợng trng Thu nhập ngời cho thuê tiết kiệm thuế xuất phát từ phần khấu hao tài sản mang lại cho ngời giữ quyền sở hữu tài sản Những khoản tiết kiệm không đợc ghi hợp đồng nhng đợc ngời cho thuê trích để khấu trừ vào tiền thuê nhằm làm giảm chi phí ngời thuê Lợi nhuận ngời cho thuê thu đợc nhờ chênh lệch lãi suất huy động vốn so với lãi suất tài trợ trừ khoản chi phí quản lý khoản chi phí khác họ 2.2 Thuê tài linh hoạt: Phơng thức giao dịch thuê tài nhng với phơng thức toán phù hợp với dòng lu kim ngời thuê có linh động cấu cho thuê Ngời cho thuê chuyển thêm loại dịch vụ bổ sung nh bảo trì, sửa chữa hay cho phép ngời thuê có quyền lựa chọn tài sản thuê kết thúc hợp đồng nh: quyền hạn hợp đồng, quyền chọn mua tài sản theo giá cố định tạo điều kiện thuận tiện có lợi cho khách hàng thuê mớn tài sản Hoạt động cho thuê giai đoạn phát triển lên quy mô lớn với nhiều chủng loại thiết bị, tài sản đợc sử dụng tạo nên đa dạng phong phú giao dịch thuê mua 2.3 Thuê vận hành: hình thức này, hoạt động cho thuê tài đợc chuyên môn hóa cao theo loại thiết bị cho thuê với đặc điểm phơng thức thuê vận hành, rủi ro giá trị lại thiết bị thuộc ngời cho thuê Từ làm nảy sinh phát triển thị trờng mua bán, trao đổi loại máy móc, thiết bị cũ Mặt khác, ngời thuê có quyền hủy ngang hợp đồng lúc nên đòi hỏi ngời cho thuê cần phải có kỹ quản lý hợp đồng cho thuê kỹ thuật chống rủi ro Với sức cạnh tranh căng thẳng thị trờng, ngời cho thuê buộc phải định giá thuê tài sản sở lợi nhuận sau thuế nhằm thu hút ngời thuê tài sản đợc sử dụng hình thức thờng có độ rủi ro lớn nh: xe ô tô, máy vi tính, thiết bị văn phòng, v.v 2.4 Thuê mua đổi mới: Do áp lực cạnh tranh lớn hình thức tài trợ khác với cho thuê tài nghành cho thuê, nhà kinh doanh phải nỗ lực tìm kiếm hình thức đổi nh tài trợ trọn gói, tài trợ theo dự án để bật u dịch vụ thuê mua, với phát triển theo chiều ngang để tận dụng lợi quy mô lớn 2.5 Thuê mua hoàn thiện: Giai đoạn phát triển hoàn chỉnh chiều rộng theo chiều sâu biểu ngời cho thuê tìm cách làm bật dịch vụ họ hoạt động làm tăng giá trị giao dịch nh tăng vòng quay vốn, linh động phơng thức tài trợ cấu phục vụ khách hàng Ngời cho thuê tập trung nghiên cứu chuyên sâu vào nghành công nghiệp cố gắng cải tiến cách thức hoạt động để trở thành nhà cung cấp dịch vụ cho thuê với giá thấp 2.6 Tín dụng thuê mua mức hoàn thiện: Đây tơng lai công nghiệp thuê mua mà công nghệ thuê mua đạt mức hoàn thiện mặt Hiện giới cha có nghành công nghiệp thuê mua tài sản quốc gia phát triển đến giai đoạn Nghiệp vụ cho thuê tài chính: Hoạt động cho thuê tài sản đợc thể trớc hết thỏa thuận thuê tài sản thỏa thuận mà theo ngời cho thuê chuyển quyền sử dụng tài sản sang ngời thuê thời gian định, đợc thỏa thuận trớc để nhận đợc khoản tiền thuê Một thỏa thuận thuê tài sản phải có đặc điểm sau: Thời gian cho thuê trung dài hạn chiếm phần lớn đời sống hữu ích tài sản hủy ngang theo ý muốn bên Trong suốt thời gian diễn hoạt động cho thuê tài sản, quyền sở hữu pháp lý tài sản thuộc ngời cho thuê, quyền sử dụng tài sản thuộc ngời thuê Phần lớn chi phí bảo trì, bảo hiểm, rủi ro, thuế lợi ích phát sinh trình sử dụng tài sản đợc chuyển từ ngời cho thuê sang ngời thuê Trong khoản tiền thuê mà ngời thuê trả cho ngời cho thuê theo định kỳ bao gồm tiền gốc vốn, tiền lãi tín dụng, phần lợi nhuận hợp lý chi phí quản lý khác Do đó, giống nh hình thức tín dụng Ngân hàng, hoạt động cho thuê tài sản mang tính hoàn trả, tính thời hạn lãi suất Nh thực chất, hoạt động cho thuê tài sản (leasing) hình thức tài trợ xét từ phơng diện ngời cho thuê Nh định nghĩa hoạt động cho thuê tài sản dựa vào Nghị định số 16/ 2001/ NĐ-CP phủ tổ chức hoạt động công ty cho thuê tài Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc thiết bị, phơng tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng cho thuê bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phơng tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê đợc hai bên thỏa thuận 3.1 Phân biệt cho thuê tài với hình thức tài trợ khác: 3.1.1 Phân biệt cho thuê tài với tín dụng ngân hàng: Thực chất cho thuê tài hoạt động trung dài hạn nhng so với hoạt động tín dụng trung dài hạn ngân hàng cho thuê tài mang điểm khác biệt - Trong hoạt động vốn tín dụng trung dài hạn , ngân hàng tài trợ cho doanh nghiệp trực tiếp tiền doanh nghiệp sử dụng số tiền để mua máy móc , thiết bị phục vụ hoạt động sản xuất Nhng cho thuê tài , bên cho thuê tài trợ cho doanh nghiệp tài sản nh máy móc , thiết bị Nh so với tài trợ tín dụng trung dài hạn ngân hàng , cho thuê tài đảm bảo cho bên tài trợ khoản tiền bỏ đợc sử dụng mục đích - Phí cho thuê hoạt động cho thuê tài thờng cao so với lãi suất cho vay trung dài hạn phí cho thuê đợc tính sở lãi suất cho vay trung dài hạn cộng với chi phí phát sinh tài sản chi phí quản lý công ty cho thuê tài - Trong giao dịch cho thuê tài , tham gia bên thuê, bên cho thuê , có tham gia nhà cung cấp , ngời cho vay hoạt động tín dụng trung dài hạn ngân hàng có tham gia ngời vay ngân hàng - Ngoài hoạt động cho thuê tài đảm bảo an toàn nhà tài trợ với tín dụng trung dài hạn ngân hàng Tín dụng ngân hàng khó kiểm soát đợc việc sử dụng tiền vay khách hàng có mục đích , có tinh thần trách nhiệm hay không Nhng cho thuê tài bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản thuê nên bên thuê có biểu vi phạm hợp đồng nh không toán tiền thuê , có biểu thua lỗ , giải thể bên cho thuê thu hồi lại tài sản - Nh hoạt động cho thuê tài có u điểm so với tín dụng trung dài hạn ngân hàng Nó giúp doanh nghiệp dễ tiếp cận với nguồn vốn trung dài hạn đảm bảo sử dụng nguồn vốn mục đích hiệu Sự khác cho thuê tài tín dụng ngân hàng : Tiêu thức Thuê tài Vốn vay trung dài hạn ngân hàng Bằng tiền Hình thức tàI Bằng vật trợ Đối tợng Các loại động sản Động sản bất động Quyền sở hữu Do bên cho thuê giữ đến sản kết thúc hợp đồng Bên vay chiếm giữ từ đầu 3.1.2 Phân biệt cho thuê tài với bán hàng trả góp - Mua (bán ) hàng trả góp hình thức mua (Bán) hàng đố ngời mua tiến hành trả tiền mua hàng khoảng thời gian từ 1-5 năm đợc áp dụng trờng hợp ngời mua chấp không chấp Khi doanh nghiệp mua tài sản theo hình thức , họ tiến hành thiết lập hợp đồng với chủ tài sản nhà chế tạo hay hay định chế tài Thoả thuận cho phép công ty toán tiền mua thiết bị làm nhiều kỳ , vào thời đIểm đợc ấn định trớc lần trả phần giá trị tài sản tiền lãi Nừu công ty tuân thủ hoàn toàn đIũu khoản hợp đồng vào thời đIúm kết thúc , chủ tài sản chuyển giao quyền sở hữu cho ngời mua - Thông thờng , hợp đồng có hiệu lực ngời mua phải trả cho nhà tài trợ khoản tiền chiếm 25%-30% giá trị tài sản , phần lại đợc trả góp theo qui định -Mua bán trả góp khác biệt lớn so với cho thuê , mà có điều khoản chuyển giao quyền sở hữu tài sản thời điểm kết thúc hợp đồng điểm khác biệt lớn Tieu thức Cho thuê tài Chủ thể tàI Công ty cho thuê Mua(Bán) hàng trả góp Nhà cung cấp trợ Thời Ngắn hạn trung hạn hạn Trung dài hạn hợp đồng (TB từ năm) Tỷ lệ tài trợ Công ty cho thuê th- Nhà tài trợ tài trợ giá trị tài ờng tài trợ 100% giá phần giá trị tài sản, phần sản trị tài sản lại ngời mua phải toán ký hợp đồng 10 chứng khoán vào hoạt động mức sơ khai Các doanh nghiệp thiếu hiểu biết thị trờng chứng khoán, nên hình thức cha mang lại hiệu Điều kiện để tham gia thị trờng doanh nghiệp với vốn tự có từ 10 tỷ trở lên Bởi vậy, huy động vốn trở nên khó khăn doanh nghiệp vừa nhỏ Thực trạng thị trờng cho thuê tài Việt Nam Việt Nam bớc vào thời kỳ công nghiệp hoá - đại hoá đất nớc nên nhu cầu đầu t lớn Tuy nhiên thời gian qua, vốn đầu t để đổi công nghệ máy móc thiết bị có vốn đầu t trung dài hạn nghành ngân hàng hạn chế Nhằm khắc phục tình trạng này, việc đa chế đầu t hợp lý cần thiết Chính vâỵ, đời công ty tài Việt Nam giải pháp hữu hiệu Cho thuê tài thực có mặt Việt Nam đợc năm với hình thức chủ yếu cho thuê với bên tham gia (công ty tài chính, ngời thuê, nhà cung cấp) hình thức khác không phổ biến hình thức là: bán tái thuê, cho thuê hợp vốn Kể từ nghị định 16 CP đợc ban hành hai hình thức đợc công ty tài quan tâm Hiện Việt Nam có khoảng công ty cho thuê tài với doanh số cho thuê lên đến hàng ngàn tỷ đồng Mặc dù doanh số khả quan nhng so với nhu cầu thực tế lại số khiêm tốn tiềm cho thuê thị trờng Việt Nam lớn tính u việt công ty tài doanh nghiệp vừa nhỏ (đặc biệt doanh nghiệp quốc doanh) Các doanh nghiệp khó tiệp cận với nguồn tín dụng ngân hàng thủ tục, tài sản, chấp,v.v Cho thuê tài với tiện ích câu trả lời hoàn hảo Tình trạng trang thiết bị lạc hậu tạo nên nhu cầu thay đổi trang thiết bị lớn Đây động lực lớn thuê tài phát triển Mặt khác, số lợng doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam lớn cụ thể là: 75% doanh nghiệp nhà nớc doanh nghiệp vừa nhỏ, tỷ trọng doanh nghiệp có vốn đầu t nớc 60%, doanh nghiệp quốc doanh 90% Đây lực lợng kinh tế quan trọng thúc đẩy nhu cầu thuê 15 tài tạo đà cho công ty cho thuê tài ngày phát triển Thêm vào đó, lực lợng lớn doanh nghiệp đợc thành lập theo luật doanh nghiệp ban hành năm 2001 Số lợng doanh nghiệp lớn, tính riêng địa bàn Hà Nội có tới 4200 doanh nghiệp đợc thành lập với tổng số vốn đăng ký 4500 tỷ đồng cha kể đến hàng trăm chi nhánh, văn phòng đại diện đợc đăng ký địa bàn Hà Nội Đây thị trờng tiềm để công ty cho thuê tài phát huy vai trò Vì doanh nghiệp thành lập với nguồn vốn hạn chế tài sản chấp, nên tiếp cận với nguồn tín dụng ngân hàng Bởi thuê tài giải pháp hữu hiệu cho họ đờng bớc đầu phát triển Tuy nhiên thực trạng hoạt động cho thuê tài cha thực phát triển Việt Nam Chúng ta thấy rõ qua số dới đây: Theo báo cáo sơ kết hoạt động công ty cho thuê tài ngân hàng nhà nớc tổ chức tháng năm 2000, nớc có công ty cho thuê tài có công ty cho thuê tài nhà nớc công ty cho thuê tài có vốn nớc với tổng giá trị tài sản tính đến thời điểm 1/1/2000 gần 811,8 tỷ đồng chiếm 57% so với tổ chức tín dụng phi ngân hàng 0,45% so với ngân hàng thơng mại Nh tỷ trọng khối cho thuê tài hệ thống tài tín dụng mặt số lợng giá trị tài sản có mức khiêm tốn Xét nguồn vốn công ty cho thuê tài đầu năm 2000 vốn tự có công ty 623,4 tỷ đồng chiếm 77% so với tổ chức tín dụng phi ngân hàng thơng mại Còn việc huy động vốn công ty cho thuê tài nói mức độ thấp, hầu hết công ty cho thuê tài hoạt động nguồn vốn điều lệ Tính đến thời đIúm 1/1/2000 công ty cho thuê tài vay nớc nhiều công ty VILC (63,5 tỷ đồng) Toàn số vốn huy động công ty cho thuê tàI đến ngày 1/1/2000 gần 137 tỷ đồng chiếm 33% so với tổng vốn huy động ngân hàng thơng mại Về tình hình sử dụng vốn tổng d nợ cho thuê tài đạt gần 484 tỷ đồng chiếm 89% so với tổng d nợ vay trung dài hạn tổ 16 chức tín dụng phi ngân hàng 2,2% so với ngân hàng thơng mại Nhìn chung năm 1999, 2000 hầu hết công ty có lợi nhuận trớc thuế Tuy nhiên tính thuế vốn (thuế tính số sở hữu nhà nớc) số công ty cho thuê tài ngân hàng thơng mại lỗ Còn công ty cho thuê tài có vốn nớc năm đầu hầu hết bị lỗ Hầu hết công ty sử dụng đến vốn điều lệ d nợ cho thuê khiêm tốn hoạt động tín dụng nớc (chỉ chiếm 0,9%) Nếu tính theo số d nợ d nợ hệ thống ngân hàng năm 2000 đạt 173 ngàn tỷ đồng d nợ công ty cho thuê tài cha đạt đến 1000 tỷ đồng Tuy nhiên đến năm 2001, 2002 công ty cho thuê tài có bớc đắn, bớc phát huy nghiệp vụ nên đạt đợc kết khả quan Hoạt động kinh doanh công ty không phát sinh d nợ hạn có lãi Cùng với phát triển qui mô tổ chức tăng trởng kết hoạt động kinh doanh, d nợ năm sau cao năm trớc Số lợng khách hàng đến với công ty ngày tăng với đủ loại hình doanh nghiệp doanh nghiệp nhà nớc chiếm đa số Công ty cho thuê tài BIDV thuộc ngân hàng Đầu t phát triển Việt Nam ví dụ Tính đến 1/1/2002 d nợ cho thuê đạt gần 300 tỷ đồng tăng gấp lần so với năm 2000 (102,3 tỷ đồng) tăng gấp 5,4 lần so với năm 1999 (55,5 tỷ đồng) Doanh thu năm 1999 đạt 6,5 tỷ đồng năm 2000 đạt 7,6 tỷ đồng đến đầu năm 2002 đạt 14,7 tỷ đồng Đặc biệt nợ hạn chiếm tỉ lệ nhỏ tổng d nợ (năm 2000 0,007%, năm 2001 0,002%) Số lợng khách hàng công ty tăng từ 41 (1/1/2002) đến lên khoảng 200 khách hàng khách hàng doanh nghiệp nhà nớc tăng từ 25 lên đến 100 khách hàng, có nhiều khách hàng thuê giá trị hợp đồng lớn nh: Tổng công ty bảo hiểm Việt Nam, Công ty xi măng xây dựng Quảng Ninh, Xí nghiệp in Bu điện, Tổng công ty thủy tinh gốm xây dựng, v.v Khi so sánh với tiềm lực từ kinh tế kết số khiêm tốn 17 Một số nguyên nhân Thứ :Mặc dù đời Việt Nam gần năm nhng cho thuê tài xem loại hình dịch vụ tài mẻ doanh nghiệp Việt Nam Do hiểu biết nghiệp vụ doanh nghiệp, chí công ty cho thuê tài mơ hồ Các doanh nghiệp dừng mức nhìn nhận cho thuê tài nh dạng mua trả góp Bên cạnh đó, lực công ty tàI kém, số lợng cán đợc đào tạo đầy đủ cho thuê tài công ty cho thuê tài không nhiều Điều gây cho công ty cho thuê tài bất lợi khác việc thực quy trình cho thuê tài không đợc nghiêm ngặt Điều làm giảm áp lực cầu cho thuê thuê tài làm cho hoạt động cho thuê tài chậm phát triển Ngoài ra, không doanh nghiệp quốc doanh, nhiều doanh nghiệp nhà nớc, công ty lớn nh hoạt động cầm chừng sản xuất sản phẩm không tìm đợc thị trờng, khả quản lý, sử dụng tài sản Một ví dụ minh họa cho tình trạng hoạt động hiệu dới đây: Trong tổng số 3528 doanh nghiệp nhà nớc, số doanh nghiệp hoạt động thực có hiệu chiếm 37%, hoạt động cha hiệu khó khăn tạm thời chiếm 46,6% số hoạt động không hiệu chiếm 16,6% Rõ ràng hiệu hoạt động doanh nghiệp thấp Đối với doanh nghiệp quốc doanh tình trạng tồi tệ hơn.Chính việc tìm đợc dự án tài trợ có triển vọng nhằm nâng cao uy tín, vai trò công ty khó Thứ hai: phí cho thuê cao, cao lãi suất vay khoảng 20% đa số công ty cho thuê tài phải vay vốn trung dài hạn để mua thiết bị, máy móc, động sản thuê mà không đợc huy động tiền gửi, thêm vào chi phí hoạt động công ty cho thuê tài nh: phí bảo hiểm, quảng cáo, thẩm định dự án, quản lý, v.v nên giá cho thuê thờng cao lãi suất cho vay trung dài hạn ngân hàng thơng mại từ 20-25% Ngoài biến động liên tục thị trờng tài tiền tệ, đặc biệt lần giảm trần lãi suất 18 cho vay năm 1999 tác động đến khả cạnh tranh, mở rộng thị trờng công ty cho thuê tài Tất đIều gây nên bất lợi khiến cho công ty cho thuê tài không hấp dẫn ngời thuê, đIều kiện kinh tế cha có tăng trởng vợt bậc, doanh nghiệp nhiều khó khăn, ngân hàng thơng mại lại ứ đọng vốn phải có nhiều hình thức u đãi, khuyến khích ngời vay nh (Các doanh nghiệp nhà nớc vay không cần phải chấp tài sản mà doanh nghiệp nhà nớc thị trờng tiềm cần đổi máy móc trang thiết bị công ty cho thuê tài chính) Do vậy, thuê tài phơng án lựa chọn cuối sau mua thiết bị trả chậm nớc ngoài, vay vốn ngân hàng, v.v Thứ ba: Chi phí cho việc mua máy móc thiết bị bị cao phần lớn máy móc thiết bị nhập nhng công ty cho thuê tài không đợc phép trực tiếp nhập mà phải nhập ủy thác Do qua nhiều khâu trung gian, chi phí mua máy móc, thiết bị bị đẩy cao lên ngời thuê phải gánh chịu Đây hệ quy định thiếu hợp lý không cho công ty cho thuê tài đợc miễn thuế nhập trờng hợp nhập tài sản theo hợp đồng cho thuê tài với doanh nghiệp có vốn đầu t nớc ngoài, hàng hóa đợc miễn thuế nhập doanh nghiệp có vốn đầu t nớc tự nhập Thứ t: Quy định bắt buộc phải đăng ký tài sản cho thuê phơng tiện vận tảI tỉnh, thành phố nơi công ty đóng trụ sở không phù hợp, cứng nhắc Ví dụ nh công ty cho thuê tài có trụ sở TPHCM có quyền tiến hành hoạt động cho thuê tài tỉnh thành khác đất Việt Nam Nếu bắt buộc công ty phải đăng ký phơng tiện vận tải tài sản cho thuê tài TPHCM sau chuyển tỉnh, thành phố cứng nhắc lãng phí Thứ năm: Khách hàng thuê tài phải chịu thêm thuế, lẽ thuế giá trị gia tăng đợc hạch toán vào giá trị tài sản cho khách hàng thuê công ty cho thuê tài không thuộc đối tợng chịu thuế giá trị gia tăng nên không đợc khấu trừ thuế đầu vào máy móc, thiết bị mua Nh khách hàng 19 thuê tài sản thông qua công ty cho thuê tài phải chịu thêm khoản thuế Trong đó, khách hàng vay tiền ngân hàng để tự mua trả thuế giá trị gia tăng cho nhà cung cấp đợc khấu trừ đầu vào theo hóa đơn Thứ sáu: Phạm vi hợp đồng cho thuê tài hẹp gồm doanh nghiệp trực tiếp sử dụng tài sản thuê theo mục đích kinh doanh đăng ký Trong nhu cầu thuê tài sản theo hình thức cho thuê tài nảy sinh từ nhiều tổ chức cá nhân khác nh trờng học, bệnh viện, hộ kinh doanh cá thể, v.v Thứ bảy: Dịch vụ cho thuê tài có hạn chế khác khách hàng đI thuê thông thờng phải chịu hai lần thuế trớc bạ: lần bên cho thuê tính vào giá mua thời gian thuê lần đợc tính hết hạn thuê chuyển quyền sở hữu Có thể nói nguyên nhân gây ảnh hởng không nhỏ khiến cho hoạt động cho thuê tài cha phát triển Thứ tám: Theo công ty cho thuê tài chính, họ gặp phải khó khăn trực tiếp ảnh hởng đến kết kinh doanh họ mà khó khăn lớn nguồn vốn vay nớc Mặc dù đợc luật tổ chức tín dụng công nhận tổ chức tín dụng phi ngân hàng, nhng công ty cho thuê tài vay ngắn hạn chấp tài sản nh tổ chức kinh doanh thông thờng khác thuê trung dài hạn Vì cha có hớng dẫn cụ thể ngân hàng nhà nớc chế độ cho vay tổ chức tín dụng nên ngân hàng thơng mại cha thể áp dụng lãi suất cho vay liên ngân hàng công ty cho thuê tài Đây yếu tố khiến lãi suất cho thuê công ty cho thuê tài cao ngân hàng Các công ty cho thuê tài hạ đợc lãi suất lãi suất đầu vào cao Thứ chín: Theo quy định, công ty cho thuê tài phải thu tiền thuê VND máy móc thiết bị cho thuê lại đợc mua ngoại tệ vay nợ nớc (cũng ngoại tệ) đợc phép mua ngoại tệ đến hạn trả nợ nớc chuyển lợi nhuận nớc Quy định gây nhiều khó khăn cho công ty cho thuê tài cân đối ngoại tệ bảo toàn vốn đIều 20 lệ ngoại tệ Vấn đề rủi ro hối đoái tránh khỏi công ty phải vay vốn nớc nhiều Thứ mời: Các công ty cho thuê tài xem trọng lãi suất chi phí ngời thuê xem xét phơng án sản xuất doanh nghiệp có khả thi hay không Ngoài thủ tục cho thuê công ty cho thuê tài phức tạp cha có nhiều hình thức cho thuê thích ứng với điều kiện doanh nghiệp Việt Nam nh: bán cho thuê lại, bảo lãnh khách hàng giao dịch cho thuê tài Bên cạnh đó, vốn điều lệ công ty cho thuê tài thấp cha có khả hấp dẫn khách hàng Cuối khó khăn chung kinh tế: Tình hình kinh tế Việt Nam thời gian qua đạt tỉ lệ tăng trởng ổn định nhng mức thấp Có thể nói kinh tế mức trì trệ Điều ảnh hởng đến tỉ lệ đầu t nớc nói chung nh hoạt động cho thuê tài Việt Nam nói riêng Trong xu hội nhập quốc tế khu vực kinh tế nớc ta chịu ảnh hởng tiêu cực từ khủng hoảng tài tiền tệ khu vực Đầu t trực tiếp nớc có xu hớng giảm nhiều đối tác nớc nh bạn hàng truyền thống doanh nghiệp Việt Nam gặp khó khăn nghiêm trọng dẫn đến ách tắc đầu cho doanh nghiệp Việt Nam Hậu tác động tiêu cực ứ đọng hàng hóa dẫn đến việc chậm trả nợ ngân hàng nh tổ chức tín dụng Trong phần lớn ngân hàng, đặc biệt ngân hàng thơng mại quốc doanh tình trạng thừa vốn, khó giải ngân,các dự án có hiệu không nhiều làm cho mức độ cạnh tranh lĩnh vực tín dụng trở nên gay gắt Đợc coi loại hình tài trợ trung dài hạn nên hoạt động cho thuê tài không nằm vòng xoáy III Giải pháp cho công ty cho thuê tài Giải pháp hoàn thiện phát triển hoạt động 1.1 Giải pháp nhằm mở rộng thị trờng Hiện nay, Việt Nam có công ty cho thuê tài Các công ty tập 21 trung thành phố, Hà Nội thành phố Hồ Chí Minh Còn tỉnh thành phố khác cha có công ty cho thuê tài nào, thị trờng cho thuê tài tỉnh thành phố khác lớn Do muốn phát triển thị trờng trớc hết công ty phải mở rộng quy mô thị trờng, mở rộng mạng lới hoạt động * Các công ty tiến hành mở thêm chi nhánh khu phát sinh nhu cầu lớn phát triển cao nh Hải Phòng, Quảng Ninh, Đà Nẵng v.v Việc mở rộng chi nhánh giúp cho công ty dễ tiếp cận trực tiếp với doanh nghiệp có nhu cầu thuê tài địa bàn lập chi nhánh, giúp công ty khẳng định tình hình tài kinh doanh doanh nghiệp, dự án thuê đợc nhanh chóng xác giúp cho công ty giảm chi phí lại,v.v Điều làm giảm lãi xuất đầu từ tăng sức cạnh tranh công ty cho thuê tài * Các công ty cho thuê tài cần đa dạng danh mục tài sản thuê đối tợng khách hàng Việc đa dạng hoá danh mục tài sản giúp cho công ty phân tán rủi ro (về tài sản cho thuê khách hàng thuê) Điều giúp cho công ty cho thuê tài đứng vững thị trờng kể biến động xảy đến với loại tài sản thuê đối tợng khách hàng thuê * Tăng cờng công tác tiếp thị, quảng cáo Vì lĩnh vực cho thuê tài mẻ thị trờng Việt Nam nên doanh nghiệp nớc cha thực hiểu biết nghiệp vụ Để kích thích tốc độ tăng trởng phát triển mình, công ty cho thuê tài phải tiếp thị quảng cáo rộng rãi nghiệp vụ cho thuê tài để thu hút nhu cầu vốn dự án cần đợc đầu t doanh nghiệp, giúp cho doanh nghiệp nhận biết dịch vụ công ty cho thuê tài Các công ty cho thuê tài quảng bá hoạt động thông qua phơng tiện thông tin đại chúng nh báo chí, đài phát thanh, vô tuyến v.v Ưu việc giảm chi phí giao dịch công ty doanh nghiệp, đồng thời chi nhánh có điều kiện hiểu rõ nhu cầu, thực trạng doanh nghiệp 22 * Xây dựng chiến lợc khách hàng hợp lý linh hoạt Xây dựng sách khách hàng dựa sở phân loại khách hàng nhóm khách hàng Đối với nhóm khách hàng nên đa sách khách hàng phù hợp, đặc biệt vấn đề lãi xuất Các công ty cho thuê tài nên áp dụng mức lãi suất khác nhóm khách hàng khác theo thứ tự u tiên phải có sách u đãi cụ thể khách hàng đoạn thị trờng mục tiêu Ngoài công ty nên nghiên cứu để đa phơng thức toán tiền thuê linh hoạt, phù hợp với lực sản xuất doanh nghiệp thuê Một vấn đề góp phần xây dựng sách khách hàng hợp lý thủ tục Các công ty cho thuê tài cần tạo cho khách hàng cảm giác đơn giản thuận tiện nhanh chóng đến với công ty Cuối công ty t vấn miễn phí cho khách hàng hoạt động có liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính, đầu t tài sản dịch vụ khác công ty *Nghiên cứu đối thủ cạnh tranh Sự cạnh tranh công ty cho thuê tài nói riêng thị trờng tài nói chung trở nên gay gắt Vì cho thuê tài cần phải nghiên cứu hoạt động, dịch vụ nh hoạt động lĩnh vực khác để từ đa sách chiến lợc cho riêng trình cung cấp dịch vụ u việt cho khách hàng Tăng tính cạnh tranh chiếm lĩnh thị trờng điều thực cần thiết cho công ty cho thuê tài * Mở rộng nghiệp vụ Để thu hút khách hàng công ty cho thuê tài cần phải làm phong phú nghiệp vụ cho thuê tài Hiện phổ biến công ty hình thức cho thuê với tham gia ba bên (nhà cung cấp , ngời thuê, ngời cho thuê).Hình thức bán tái thuê với u nên đợc khuyến khích áp dụng môi trờng pháp lý sẵn sàng cho nghiệp vụ vào thực tế Các công ty cần tăng cờng hình thức với nhiều cách thức khác để đạt hiệu cao 23 Các công ty cho thuê tài cần đa hình thức nh : cho thuê bắc cầu,cho thuê liên kết, cho thuê vận hành tạo nên phong phú cho nghiệp vụ cho thuê tài để phát huy u riêng cho thuê tài 1.2 Giải pháp vốn cho công ty cho thuê tài Muốn tăng sức cạnh tranh thi trờng , công ty cho thuê tài cần tạo lập vốn đầu vào với mức lãi suất thấp Do , biện pháp tạo lập nguồn vốn nhiều hình thức biện pháp phát triển thị trờng công ty Các công ty cho thuê tài nên chủ động tìm kiếm nguồn vốn rẻ họat động sau : - phát hành trái phiếu nớc - liên doanh với nớc - vay vốn tổ chức tín dụng - hợp tác đồng tài trợ - huy động tiết kiệm dài hạn *Phat hành trái phiếu làm tăng uy tín công ty cho thuê tài thị trờng Công ty dùng lúc tính lỏng thông qua việc bán trái phiếu thị trơng chứng khóan Một cách phát hành thuận tiện công ty cho thuê tài nhờ công ty mẹ phát hành.Khi rẻ huy động đợc vốn lớn hạn Tuy nhiên việc phát hành đòi hỏi chi phí lớn nên công ty phải tính toán kĩ lỡng trớc tiến hanh *Nguồn vốn thông qua liên doanh Nguồn vốn thông qua liên doanh với nớc giải pháp hữu hiệu cho công ty cho thuê tài giải khó khăn vốn, đặc biệt hợp đồng cho thuê tài vợt khả công ty Ngoài việc liên doanh giúp công ty cho thuê tài mở rộng đợc thị trờng, cán cho thuê tài học hỏi kinh nghiêm cho thuê tài nớc phát triển giới *Nguồn vốn vay tổ chức tín dụng 24 Việc vay vốn dới bảo lãnh công ty mẹ qua hình thức : vay trực tiếp tiền , bảo lãnh mua máy móc thiết bị trả châm đạt đợc hiệu cao *Nguồn vốn thông qua hoạt động đồng tài trợ Các công ty thờng áp dụng phơng pháp dự án lớn có nhiều tiện ích *Nguồn vốn thông qua huy động vốn Các công ty đợc phép huy động vốn nhng chi phí để tiến hành phơng pháp lớn Mặc dù nguồn vốn rẻ nhng công ty cho thuê tài khó thực đợc 1.3 Nâng cao trình độ cán tín dụng Trình độ cán tín dụng nhân tố định thành công hoạt động cho thuê tài Do nâng cao trình độ cán tín dụng mặt nghiệp vụ nh đạo đức nghề nghiệp phải công tác thờng xuyên đợc quan tâm Công tác đào tạo đợc tiến hành theo hình thức : mở lớp đào tạo ngắn hạn , đào tạo chuyên sâu , gửi học tập nớc phát triển , tổ chức phong trào nghiên cứu khoa học v.v Đây việc làm cần thiết trình độ ngời tín dụng liên quan đến chất lợng hoạt động, thực nghiệp vụ cho thuê tài nh thẩm định dự án ngời thuê, kiểm tra tài sản, thực ký kết hợp đồng cho thuê tài Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện phát triển nghiệp vụ cho thuê tài Nhằm phát triển nghiệp vụ cho thuê tài Việt Nam, góp phần kênh huy động vốn cung cấp vốn cho doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ, theo em có kiến nghị sau: * Hoàn thiện hệ thống pháp luật, đặc biệt luật tài - ngân hàng để tạo hành lang pháp lý cho hoạt động cho thuê tài phát triển Việc phủ ban hành nghị định 16/2001/NĐ-CP "tổ chức hoạt động công ty cho thuê tài " để thay cho nghị định số 64/CP ngày 9/10/1995 điều kiện vô thuận lợi cho bên tham gia hoạt động cho thuê tài Theo nghị 25 định công ty cho thuê tài đợc phép: - Nhận tiền gửi có kỳ hạn, phát hành trái phiếu, chứng tiền gửi từ năm trở lên để huy động vốn tổ chức cá nhân nớc theo quy định ngân hàng nhà nớc - Đợc áp dụng chế độ thuế tài sản mà công ty cho thuê tài mua nớc nhập thuê nh trờng hợp bên thuê trực tiếp mua nhập - Khi kết thúc thời hạn thuê công ty cho thuê tài chuyển quyền sở hữu tài sản cho bên thuê bên thuê nộp thuế trớc bạ - Mở rộng đối tợng hình thức cho thuê Đối tợng cho thuê tài sản công ty cho thuê tài không giới hạn doanh nghiệp nh trớc mà mở rộng đến cá nhân, hộ gia đình tổ chức khác - Các công ty cho thuê tài đợc áp dụng hình thức mua cho thuê lại, dịch vụ uỷ thác, quản lý tài sản, bảo lãnh liên quan đến cho thuê tài Những hình thức phù hợp với điều kiện doanh nghiệp Việt Nam, đặc biệt doanh nghiệp đợc cổ phần hoá * Cần có sách thuế phù hợp cho doanh nghiệp số thị trờng phát triển, bên thuê đợc phép tính toàn số tiền thuê phải trả vào chi phí kinh doanh nên thuế thu nhập doanh nghiệp giảm đáng kể, khuyến khích doanh nghiệp đầu t Nhà nớc nên có sách tơng tự cho số nghành u tiên đầu t nh máy móc sản xuất, hàng thay hàng nhập khẩu, máy móc sản xuất chế biến sản phẩm v.v * Thành lập quan giám định xác định giá trị máy móc thiết bị cũ Khi tiến hành giao dịch cho thuê tài chính, điểm quan trọng mà bên tham gia cho thuê tài muốn biết giá trị lại tài sản cho thuê khả bán lại thị trờng Tuy nhiên, cha có quan hay tổ chức có thẩm quyền uy tín cung cấp dịch vụ giám định đánh giá máy móc cách chuyên nghiệp Nên nhà nớc nên 26 giao chức cho quan giám định chất lợng Việt Nam hỗ trợ pháp lệnh thành lập nh tổ chức, việc giám định chất lợng, định giá máy móc tài sản cũ * Vấn đề rủi ro hối đoái vấn đề tránh khỏi giới luông biến động việc hợp đồng thuê đợc xác định ngoại tệ đợc toán VND theo tỷ giá thời điểm toán ngân hàng nhà nớc nên cho phép công ty cho thuê tài thực giao dịch ngoại tệ có kỳ hạn * Cho phép công ty cho thuê tài đợc thực dịch vụ tài khác nhằm đa dạng hoá loại hình dịch vụ kinh doanh mình, có nh giảm đợc rủi ro thực nghiệp vụ cho thuê tài 27 C/Kết luận Tuy thời gian hoạt động cha nhiều, song công ty cho thuê tài phát huy đợc vai trò việc tạo thêm kênh tài trợ có hiệu cho tổ chức kinh tế cá nhân có nhu cầu vốn ,đồng thời góp phần làm phong phú loại dịch vụ tài chính, ngân hàng đợc cung ứng thị trờng tài bên cạnh dịch vụ truyền thống ngân hàng thơng mại Đến nay, công ty cho thuê tài trở thành nhân tố quan trọng thiếu trình hoạt động lên doanh nghiệp vừa va nhỏ nớc ta Với kinh tế phát triển sôi động nay,các công ty cho thuê tài phải tự hoàn thiện nghiệp vụ để hoà nhập với thị trờng cho thuê tài khu vực giới, góp phần đẩy mạnh trình công nghiệp hoá -hiện đại hoá đất nớc đa kinh tế nớc ta phát triển lên tầm cao 28 Tài liệu tham khảo : Lý thuyết tiền tệ ngân hàng - TS Ngô Hớng -ThS Tô Kim Ngọc Tìm hiểu sử dụng thị trờng tín dụng thuê mua - Trần Tô Tử - Nguyễn Hải San Tiền tệ ngân hàng thị trờng tài chính- Frederoc s Mishkin Tạp chí ngân hàng -số 8/2003; số / 2002 Tạp chí tài -số10/2001; số 6/2003 Thời báo kinh tế Mạng internet 29