Tiểu luận lạm phát và hậu quả của lạm phát

Lạm phát nh một căn bệnh của nền kinh tế thị trờng, nó là một vấn đề hết sức phức tạp đòi hỏi sự đầu t lớn về thời gian và trí tuệ mới có thể mong muốn đạt đợc kết quả khả quan.. Nét đặc

Lời nói đầu

Chẳng riêng gì cả siêu cờng kinh tế nhng với mọi quốc gia trên thế giới, lạm phát là bong ma ám ảnh làm kinh hoàng mọi ngời Lạm phát là nguyên uỷ của nghèo đói và những tệ nạn xã hội khác

Trong nền kinh tế thị trờng hoạt động đầy sôi độngvà cạnh tranh gay gắt để thu đợc lợi nhuận cao và đứng vững trên thơng trờng Các nhà kinh tế cũng nh các doanh nghiệp phải nhanh chóng tiếp cận, nắm bắt những vấn đề của kinh tế mới Bên cạnh bao vấn đề có để cần có để kinh doanh còn là những vấn đề nổi cộm khác trong kinh

tế Một trong những vấn đề nổi cộm ấy là lạm phát Lạm phát nh một căn bệnh của nền kinh tế thị trờng, nó là một vấn đề hết sức phức tạp

đòi hỏi sự đầu t lớn về thời gian và trí tuệ mới có thể mong muốn đạt

đợc kết quả khả quan Lạm phát ảnh hởng toàn bộ đến nền kinh tế quốc dân, đến đời sống xã hội, đặc biệt là giới lao động ở nớc ta hiện nay, chông lạm phát, giữ vững nền kinh tế phát triển, cân đối là một mục tiêu rất quan trọng trong phát triển kinh tế xã hội, nâng cao đời sống nhân đạo

Trong thời gian gần đây, vấn đề lạm phát đã đợc nhiều ngời quan tâm, nghiên cứu và đề xuất các phơng án khắc phục Đã từ lâu tiền giấy xuất hiện và chẳng bao lâu sau đó diễn ra tình trạg giảm giá tiền và dẫn đến lạm phát Nét đặc trng nổi bật của thực trạng nền kinh

tế khi có lạm phát, giá cả của hầu hết các hàng hoá đều tăng cao và sức mua của đồng tiền ngày càng giảm nhanh

phát“

Xuất phát từ vấn đề nghiên cứu lạm phát là cần thiết, cấp bách,

đặc biệt thấy đợc tầm quan trọng của lạm phát Vì vậy, với lợng kiến thức còn hạn chế, em thiết nghĩ quan tâm nghiên cứu đến đề tài cũng

là một phơng pháp tìm hiểu nó một cách thấu đáo, sâu sắc hơn

Phần nội dung

I Lạm phát

A Định nghĩa và phân loại

Lạm phát là một trong các hiện tợng của tiền tệ, đợc biểu hiện ở

sự mất giá (giảm giá) của tiền tệ, mà sự mất giá của tiền tệ lại biểu hiện rõ rệt nhất ai cũng thấy đợc là sự tăng giá bình quân của tất cả mọi thứ hàng hoá Lạm phát xảy ra khi giá cả mọi thứ hàng hoá, dịch

vụ và chi phí đều tăng tuy với tốc độ tỷ lệ không đồng đều, thứ tăng nhanh, thứ tăng chậm, thứ tăng nhiều thứ tăng ít, nhng nói chung mọi thứ đều tăng

Lạm phát là sự gia tăng liên tục và đáng kể trong mức giá (price level) Mặc dù ngời ta thờng gọi bất cứ việc tăng đáng kể nào đó là

“lạm phát”, nhng ý nghĩa đó không hoàn toàn đúng trong ngành kinh

tế học Đối với ngành kinh tế học Chỉ gọi là lạm phát khi giá cả tăng liên tục (persistent) và đáng kể (signficant) Có ngời đặt câu hỏi là giá tăng liên tục bao lâu mới đợc là lạm phát? Và nh thế nào là đáng kể? Trừ khi giá cả tăng ở tỉ lệ chẳng hạn 1% một năm thì mới gọi là

đáng kể còn không thì không đáng quan ngại Còn thời gian tăng liên tục, thật ra, “khoảng thời gian” đó vẫn mang vẻ tuỳ tiện vì chính các nhà kinh tế gia cũng cha hoàn toàn đồng ý với nhau về thời này Có ngời cho rằng phải ít nhất 3 năm, ngời khác lại vạch lằn ranh ở mức

độ một năm là đủ Lý do ngời ta vạch lằn danh phân biệt giữa sự tăng giá từng giai đoạn hay dai dẳng chỉ là phân biệt theo lý thuyết Trong thực tế, có rất nhiều dữ kiện có thể phát sinh sự tăng giá theo giai

đoạn nhng lại không nh là nguyên uỷ của sự tăng gía dai dẳng

Trên thế giới từ xa đến nay chỉ có lạm phát tiền giấy, không hề

có lạm phát tiền vàng Bởi vì, trong chế độ lu thông tiền vằng nếu khối lợng tiền vàng quá nhu cầu lu thông thì phần thừa sẽ tự động rút khỏi lu thông để làm phơng tiện cất trữ Tiền vàng không mất giá trong trờng hợp này Trong chế độ lu thông tiền giấy, thì mỗi khi phát hành nó vào lu thông quá mức, nó không tự động rút ra khỏi lu thông

đợc

Trớc năm 1971 loại tiền giấy đổi đợc lấy tiền vàng của những

n-ớc giầu có nh đô la Mỹ, bảng Anh, yêu Nhật, Frăng Pháp…, đợc coi

nh tiền vàng, quan hệ giữa các loại tiền này với nhau đều tính theo tỷ

lệ giá cố định bằng vàng Từ năm 1950 trở đi, các đồng tiền này đ ợc phát hành quá mức, dự trữ vàng của các chính phủ phát hành ra chúng không tơng xứng, các loại tiền mạnh kể chung bị phá giá (hạ tiêu chuẩn giá cả) hàng loạt, cuối cùng đến năm 1971, đô la Mỹ phải đình chỉ đổi ra vàng trên toàn thế giới trong mọi giao dịch Những đồng tiền này trở thành đồng tiền giấy nh mọi đồng tiền giấy khác

Tóm lại lạm phát là hiện tợng phát hành thừa tiền giấy so với l-ợng tiền cần thiết cho lu thông làm cho giá cả, mọi thứ hàng hoá tăng lên Lạm phát càng cao thì đồng tiền càng bị mất giá nhiều

Lạm phát đợc phân loại bằng độ lớn của chúng Ngời ta phân biệt có ba mức khác nhau: Lạm phát vừa phải (lạm phát chậm), lạm phát phi mã (lạm phát phát nhanh), siêu lạm phát

Lạm phát chậm là lạm phát có mức độ vừa phải và từ từ, dới

10% một năm Loại lạm phát này có vẻ không quan trọng lắm nhng thực sự trong trờng kỳ thì hao tổn không ít Nếu mức lạm phát là 3%, mỗi năm Mỹ Kim sẽ mất đi một nửa giá trị sau 24 năm Nếu mức lạm phát ở 4% chỉ trong 3 năm, sức thu mua của một Mỹ Kim chỉ còn 85 xu

lạm phát khi giá cả tăng với tỷ lệ hai hoặc ba con số nh 20%, 100%, 300% một năm Loại lạm phát này không có đờng danh giứoi rõ ràng nhng ngời ta có thể nhìn thấy tốc độ phi mã của lạm phát dễ dàng vì hàng tháng có thể vợt tới trên 50% Chẳng hạn tháng 07 năm 1922, chỉ số giá sỉ của Đức 100 Đức Mã, tháng 12 năm 1923, chỉ số này tăng lên 1,261 tỉ tỉ Ngời dân Đức mỗi lần đi chợ phải mang theo một vali – tiền Ngời công nhân Đức mỗi ngày lãnh lơng hai lần và khi

về đến nhà thì tiền của ngời công nhân chỉ còn 2/3 giá trị Tiền bạc vào lúc ấy mất hẳn giá trị tiêu chuẩn mà chỉ còn là phơng tiện trao

đổi để dễ dàng nhận ra giá trị đồng bạc trong túi, ngời ta chỉ cần nhìn vào bảng đối chiếu ngoại tệ mỗi ngày trên báo chí hoặc phơng tiện

truyền thông khác là thể nhân ra sự tăng giảm giá trị này.

Và mức cuối cùng là mức siêu lạm phát Siêu lạm phát là thời

kỳ có mức lạm pháp rất lớn Nếu trong lạm phát phi mã , nền kinh tế còn có vẻ sống sót đợc (mặc dù không ổn định) thì trong siêu lạm phát, nền kinh tế xem nh đang đi dần vào cõi chết Thí dụ ở Bolivia mức lạm phát đã lên tới 11.000% năm 1985 Điểm hình là siêu lạm phát ở Đức sau đại chến thế giới thứ nhất Mức cung tiền danh nghĩa: tháng 1/1923 tăng lên 16 lần, đến tháng 12 năm 1923 khối l ợng tiền giấy đã tăng 7 tỷ lần Năm 1913, nớc Đức chỉ có 29.00 triệu Mác, đến cuối năm 1923, khối lợng tiền giấy lu hành ở Đức là: 490.000.000.000.000.000.000.000 Mác Tháng 1/1922 giá một cốc

n-ớc giải khát là một Mác, tháng 10/1923 lên tới 192 triệu Mác Khi mua sắm lặt vặt ngời ta phải mang tiền trong những chiếc xe đẩy Bọn

kẻ cắp thờng lấy xe đẩy và vứt tiền lại không thèm nhặt trong thời kỳ siêu lạm phát tốc độ chu chuyển tiền tăng nhanh ghê gớm ở Đức cuối thời kỳ siêu lạm phát tốc độ chu chuyển tăng 30 lần so với trớc

B Lạm phát tại hoa ky

cuối năm 1955, có ngời cho rằng Hoa Kỳ đứng ngoài mức lạm phát thời bình Lý do ngời ta ví von nh thế là vì tất cả những lần lạm phát nặng tại Hoa Kỳ đều có liên quan đến chiến tranh Nói cách khác, lạm phát nặng thờng chỉ xảy ra ở Hoa Kỳ nếu không có thời tiền chiến thì hậu chiến Hoa Kỳ chỉ bị một lần duy nhất làm phát nhanh là vào thời kỳ Cách Mạng Đơn vị tiền tệ lúc ấy đợc gọi là “ Tiền Lục Địa” do Quốc Hội Địa phát hành đã mất giá trầm trọng đến nỗi một câu chua chát đã ra đời lúc đoa : No worth a contiental”, vô giá trị Trong thời gian nội chiến Nam – Bắc, giá sỉ tăng gấp đôi Một lần làm phát trầm trọng khác là vào thời kỳ thế chiếnI Sau những lần làm phátnày, giácả thơng ở giai đoạn “rớt giá”, Tức là giá cả tụt xuống nhanh hơn cả lúc lên Chẳng hạn năm 190, giá sỉ ở mức

20 trong khi năm 1860, giá sỉ ở mãi 30 và năm 1933, giá sỉ t ơng đơng năm 1889 (gần 40 năm trớc đó!)

Sau thế chiến thứ II, hoàn cảnh đã thay đổi!!! Giá cả không

“rớt” xuống sau chiến tranh Từ năm 1965 – 1979 một lạm phát trần

trọng khác đã xảy ra Tổng sản lợng quốc gia giảm phát, mức giá tăng trung bình hàng năm 5.95 Mức giá này không chỉ trong những năm chiến tranh Việt Nam nhng xuyên suốt giai đoạn trên Đây là điều không thể chấp nhận, vì thế chính sách tiền tệ đợc thắt chặt nhờ thế mức lạm phát đợc đo lờng bằng tổng sản lợng Quốc gia giảm phát đã rơi xuống 4.1% năm 1985 Tuy nhiên cái giá quá đắt phải trả cho cuộc chiến chống lạm phát ấy là nạn thất nghiệp

II Hậu quả của lạm phát cũng nh những tác

động xấu của nó đối với nền kinh tế

Do có ba mức lạm phát khác nhau, nên tác động của mối loại

đối với kinh tế cũng khác nhau Loại lạm phát vừa phải (lạm phát một con số) không có tác động lớn đến nền kinh tế Lạm phát phi mã

và siêu lạm phát có tác động lớn đến nền kinh tế ở hai mặt sau đây:

1 Lạm phát và lãi suất thị trờng:

Tác động đầu tiên của lạm phát nên đời sống kinh tế là nó làm thay đổi lãi suất Vì lãi suất ngày này tác động nhiều mặt đến thu nhập, tiêu dùng và đầu t cho nên thông qua lãi suất, lạm phát tác

động nhiều mặt đến thu nhập, tiêu dùng và đầu t, lạm phát có tác

động đến nhiều khía cạnh của đời sống kinh tế vĩ mô và vi mô

Để giữ cho tài sản nợ, tài sản có hiệu quả không đổi, hệ thống ngân hàng sẽ luôn cố gắng giữ cho lãi suất thực tế ổn định Nhng vì lãi suất thực tế – lãi suát danh nghĩa – tỷ lệ lạm phát

Nên nếu muốn cho lãi suất thực tế không đổi thì lãi suất danh nghĩa phải tăng cùng với tỷ lệ lạm phát Khi các ngân hàng và hệ thống tài chính tăng lãi suất danh nghĩa theo lạm phát, hậu quả mà nền kinh tế phải gánh lấy là suy thoái và thất nghiệp tăng Về mặt lâu dài, s cân bằng trên thị trờng hàng hoá và thị trờng tiền tệ kéo cả lạm phát và lãi suất xuống khi không có sự can thiệp của ngân hàng trung

ơng Nhng cái giá phải trả là tiền năng sản xuất bị lãng phí, số việc làm giảm và đời sống nhân dân thêm khó khăn

2 Lạm phát và thu nhập thực tế.

Lạm phát tăng cao làm giảm thu nhập thực tế của ngời lao

động, giảm giá trị của tài sản không sinh lãi Có lạm phát không cân bằng, lạm phát làm giảm giá trị của những tài sản sinh lãi

Giả sử ta có 1.000.000 đ cho vay (gửi ngân hàng, mua trái phiếu Chính phủ) với i = 10%/ năm, tổng số thuế thu nhập 30%

Giả sử tỷ lệ lạm phát = 0 => lãi suất thực tế = 10% thuế thu nhập từ tiền lãi là 10% x 1.000.000đ = 100.000 đ thu nhập thực tế sau thuế là:

100.000đ - 30% x 100.000 đ = 70.000 đ

Giải sử tỷ lệ lạm phát = 10% khi đó:

Lãi suất danh nghĩa 20% thu nhập danh nghĩa từ tiền lãi là 200.000đ thuế thu nhập = 30% x 200.000đ = 60.000đ, thu nhập dnah nghĩa sau thuế 200.000đ - 60.000đ = 140.000đ => thu nhập thực tế sau thuế = 140.000đ - 10% x 1.000.000đ = 40.000đ

Lãi suất thực tế 10% => thu nhập thực 100.000đ thuế thu nhập 30% x 100.000đ = 30.000đ => thu nhập sau thuế là 70.000đ

Bởi vì mức thuế thì đợc ấn định cho cả năm hoặc nhiều năm nên trong thời gian ngắn nó rất khó điều chỉnh, trong khi lạm phát có thể xảy ra vào bất cứ lúc nào Vì vậy, vô hình chung, khi lạm phát xảy ra càng chất thêm gánh nặng thuế thu nhập và các loại khác lên ng ời bạn Kết quả là lạm phát càng cao, thu nhập thực tế của nhân dân càng giảm, đời sống của họ khó khăn hơn ngay cả khi lãi suất và tiền lơng đợc điều chỉnh theo tỷ lệ lạm phát

3 Lạm phát và phân phối thu nhập

Lạm phát gây ra tình trạng phần phối thu nhập không bình đẳng trong xã hội Ví dụ: Ta có 1.000.000 đ cho vay:

+ Lạm phát dự tính là 10%, i = 20%, thì sang năm ta rút về đ ợc 1.200.000đ

Lạm phát nh thế có thể dẫn đến rối loạn kinh tế và làm cho hố ngăn cáhc giàu nghèo lại càng mở to hơn Quá trình phân phối lại thu nhập do lạm phát thờng là không hợp lý và làm tăng thêm sự bất bình

đẳng

4 Tác động khác của lạm phát

Làm tăng khoản nợ quốc gia, biến động kinh tế xã hội, gây ra lý bất ổn định trong nhân dân…

Kết luận

Lạm phát là vấn đề rất lớn của nền kinh tế thị trờng, lạm phát

nh ta thấy nó tác động tới rất nhiều vấn đề nh thu nhập thực tế của ngời dân, tác động đến lãi suất thị trờng, phân phối thu nhập giữa những ngời lao động … Vì vậy hạn chế những tác động của lạm phát

đợc coi là vấn đề của các nớc trên thế giớ nói chung và của Việt Nam

ta nói riêng Việc khống chế lạm phát ở một mức nh thế nào thì nền kinh tế phát triển đó là một vấn đề cần giải quyết của mối quốc gia Bởi vậy bất cứ giải pháp nào có lợi cho sự phát triển kinh tế cũng cần phải đi kèm với những giải pháp nhằm tránh những cú sốc cho kích thích mạnh lạm phát thái qúa gây bất lợi cho nền kinh tế Việc tập hợp đợc những bài học kinh nghiệm qua việc chống lạm phát của một

số nớc là một vấn đề đợc đề tài quan tâm nhiều để từ đó nó sẽ góp phần không nhỏ cho công cuộc đổi mới và phát triển kinh tế ở nớc ta

Mục lục

Lời nói đầu 1

Phần nội dung 2

I Lạm phát 2

A Định nghĩa và phân loại 2

B Lạm phát tại hoa ky 4

II Hậu quả của lạm phát cũng nh những tác động xấu của nó đối với nền kinh tế 5

1 Lạm phát và lãi suất thị trờng: 5

2 Lạm phát và thu nhập thực tế 5

3 Lạm phát và phân phối thu nhập 6

4 Tác động khác của lạm phát 7

Kết luận 8 Tài liệu tham khảo

+ Giáo trình: Tài chínhtiền tệ (Trờng đại học QLKD Hà Nội) + Tạp chí kinh tế