LUAN VAN PHAN TICH TINH HINH SU DUNG VON LUU DONG

Lời Mở Đầu  Nhà máy nước khoáng Thạch Bích đơn vị thành viên công ty Cổ phần Đường Quảng Ngãi Được thành lập đưa vào hoạt động năm từ 1994 với sản phẩm nước khoáng thiên nhiên Thạch Bích đóng chai nhựa (PET) Trong chế thị trường, Thạch Bích tìm cách vươn lên cạnh tranh khốc liệt hàng trăm loại nước giải khát có mặt thị trường Việt Nam Qua 17 năm, từ chỗ sản xuất nước khoáng thiên nhiên đóng chai PET, Nhà máy có hàng chục loại sản phẩm, sản lượng tiêu thụ 30 triệu lít/năm Ngày 7/11/2006, Việt Nam thức kết nạp thành viên Tổ chức Thương mại Thế giới – WTO (World Trade Organisation) Sự gia nhập vào WTO mang đến cho doanh nghiệp Việt Nam nói chung nhiều hội để phát triển đồng thời mang lại đe dọa, thách thức Thực tiễn cho thấy doanh nghiệp Việt Nam phải cạnh tranh khốc liệt để tồn Để có chỗ đứng thương trường, yếu tố định cho thành công doanh nghiệp sử dụng đồng vốn hiệu nhất, làm huy động nguồn ngân quỹ với chi phí thấp, điều kiện phương tiện toán nhanh nhất… Tựu trung lại, doanh nghiệp phải hoạt động kinh doanh có hiệu đứng vững giai đoạn tương lai Nếu vốn cố định tảng vững cho hình thành hoạt động doanh nghiệp quản lý sử dụng vốn lưu động cách hiệu nhân tố trực tiếp định đến hiệu sử dụng vốn nói riêng hiệu kinh doanh nói chung doanh nghiệp Khi doanh nghiệp đáp ứng đầy đủ nhu cầu vốn lưu động trình kinh doanh diễn cách bình thường, không xảy tình trạng trì hoạt động thiếu vốn lưu động Mặt khác, với cấu vốn lưu động hợp lý doanh nghiệp vừa tận dụng hội kinh doanh, vừa góp phần tăng lợi nhuận điều kiện kinh tế đà phát triển, xuất nhiều đối thủ cạnh tranh Từ tầm quan trọng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng lĩnh vực sản xuất kinh doanh nên thời gian thực tập Nhà máy, em chọn đề tài: “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI NHÀ MÁY NƯỚC KHOÁNG THẠCH BÍCH” làm chuyên đề tốt nghiệp mình, với mong muốn xây dựng sách sử dụng vốn lưu động Nhà máy hiệu Đề tài gồm có phần: Phần :Cơ sở lý luận chung vốn lưu động công tác quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phần 2: Phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Nhà máy nước khoáng Thạch Bích năm 2008, năm 2009 năm 2010 Phần 3: Một số ý kiến kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Nhà máy nước khoáng Thạch Bích Trang Do hiểu biết chưa toàn diện nên đề tài khó tránh khỏi sai sót Tôi mong nhận nhận xét đóng góp ý kiến thầy cô bạn Tôi xin chân thành cảm ơn hưóng dẫn tận tình thầy giáo Đoàn Ngọc Phi Anh giúp đỡ nhiệt tình anh chị, phòng Kế toán –Tài Nhà máy nước khoáng Thạch Bích tận tình giúp đỡ hoàn thành chuyên đề Sinh viên thực Nguyễn Tấn Tiến Trang PHẦN 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP Khái quát chung vốn lưu động doanh nghiệp 1.1 Khái niệm vốn lưu động Có nhiều khái niệm khác VLĐ, ta xem xét vài khái niệm sau: VLĐ biểu tiền toàn TSLĐ đầu tư ngắn hạn thời điểm lập bảng cân đối kế toán Có khái niệm khác lại định nghĩa VLĐ giá trị toàn tài sản lưu động, tài sản gắn liền với chu kỳ kinh doanh công ty Trong chu kỳ kinh doanh chúng chuyển hoá qua tất dạng tồn từ tiền mặt đến tồn kho, khoản phải thu trở hình thái ban đầu tiền mặt2 Và có quan niệm lại cho VLĐ tài sản ngắn hạn thường xuyên luân chuyển trình kinh doanh Trong bảng cân đối kế toán doanh nghiệp, tài sản lưu động thể phận tiền mặt, chứng khoán khoản cao, phải thu dự trữ tồn kho Từ khái niệm ta rút khái niệm tổng quát sau: VLĐ biểu tiền toàn tài sản ngắn hạn cuả doanh nghiệp thời điểm lập bảng cân đối kế toán 1.2 Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh - VLĐ điều kiện vật chất thiếu trình sản xuất kinh doanh, đặc điểm tuần hoàn VLĐ lúc phân bổ khắp giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thức khác Để tổ chức hợp lý tuần hoàn tài sản trình sản xuất kinh doanh liên tục, doanh nghiệp phải có đủ vốn để đầu tư có mức tồn hợp lý đồng bộ, không trình sản xuất kinh doanh gặp khó khăn - VLĐ công cụ phản ánh kiểm tra trình vận động loại hàng hoá nằm khâu nào? Trong doanh nghiệp vận động vốn phản ánh vận động vật tư, hàng hoá VLĐ nhiều hay ít, tốc độ luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư hàng hoá dự trữ khâu nhiều hay ít, số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Thông qua tình hình luân chuyển VLĐ kiểm tra cách toàn diện việc cung cấp sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp Để từ có kế hoạch cụ thể, kịp thời di chuyển từ kinh doanh mặt hàng đến mặt hàng khác làm cho trình kinh doanh đạt hiệu cao - VLĐ yếu tố nâng cao tính cạnh tranh doanh nghiệp, nâng cao uy tín doanh nghiệp thương trường Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp không gặp rủi ro mát, hư hỏng, TS.Trương Bá Thanh, giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh,NXBGD, trang77 TS.Nguyễn Thanh Liêm, Quản trị tài chính, NXB Thống kê, trang 297 PGS.TS Lưu Thị Hương, giáo trình tài doanh nghiệp, trường ĐH Kinh tế Quốc dân, trang 215 Trang giá biến động, qui mô khả VLĐ lớn giúp doanh nghiệp làm chủ trình kinh oanh, đứng vững kinh tế thị trường có tính cạnh tranh kinh doanh gay gắt 1.3 Phân loại vốn lưu động 1.3.1 Căn vào hình thức biểu hiện: • VLĐ phục vụ cho toán bao gồm: - Tiền: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, vàng, bạc, đá quý… - Các dạng đặc biệt khác tiền: kỳ phiếu, trái phiếu, chứng khoán, hối phiếu, séc… - Tài sản nằm khâu toán: khoản phải thu khách hàng, khoản trả trước, phải thu nội khoản phải thu khác • VLĐ dạng tồn kho: Trong doanh nghiệp sản xuất hàng tồn kho gồm hàng hóa tồn kho, hàng gởi bán, hàng đường đi, nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế, dụng cụ, công cụ lao động trị giá nhỏ, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm thành phẩm • VLĐ khác: Là tài sản phục vụ cho công tác tạm ứng, chi phí trả trước, khoản chấp ký cược, ký quỹ ngắn hạn, chi phí nghiệp… Cách phân loại giúp doanh nghiệp có sở để tính toán kiểm tra kết cấu tối ưu VLĐ để dự thảo định tối ưu mức tận dụng số VLĐ bỏ Mặt khác, thông qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn luân chuyển cách xác định mức dự trữ hợp lý để từ xác định nhu cầu VLĐ 1.3.2 Căn vào vai trò VLĐ trình tái sản xuất: • Vốn lưu động trình dự trữ sản xuất: bao gồm khoản: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật tư đóng gói, công cụ lao động có giá trị nhỏ … • Vốn lưu động trình trực tiếp sản xuất: bao gồm khoản sản phẩm dở dang trình sản xuất, xây dựng nằm địa điểm làm việc đợi chế biến tiếp, bán thành phẩm tự chế, khoản phí tổn đợi phân bổ… • Vốn lưu động nằm trình lưu thông: - Vốn thành phẩm: biểu tiền số sản phẩm nhập kho chuẩn bị công việc cho tiêu thụ - Vốn tiền tệ bao gồm tiền mặt quỹ, tiền gởi ngân hàng mà trình luân chuyển VLĐ thường xuyên có phận tồn hình thức - Vốn toán khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trình mua bán vật tư hàng hóa toán nội Theo cách phân loại thấy tỷ trọng VLĐ nằm lĩnh vực sản xuất vật chất lớn hiệu kinh tế sử dụng VLĐ cao, cần phải ý phân bổ tỷ lệ vốn khâu cách hợp lý Trang 1.3.3 Căn vào nguồn hình thành VLĐ chia thành: VLĐ hình thành từ nguồn vốn chủ sỡ hữu, VLĐ từ nguồn vốn vay Việc phân loại tạo điều kiện cho doanh nghiệp lựa chọn đối tượng huy động vốn tối ưu để có số vốn ổn định đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh Sự biến động nguồn vốn vay so với tổng nguồn nguồn vốn chủ sở hữu so với tổng nguồn để nhà quản lý lựa chọn định phương án đầu tư 1.4 Các yếu tố VLĐ 1.4.1 Tiền đầu tư tài ngắn hạn • Tiền: Được tồn dạng Tiền mặt quỹ: Phản ánh số tiền thực có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo dùng để toán khoản chi trực tiếp tiền mặt Doanh nghiệp cần phải tính toán giữ lượng tiền mặt cho hợp lý, hiệu sinh lời chi phí hội vốn cho việc giữ tiền mặt quỹ Tiền gởi ngân hàng: Là khoản tiền doanh nghiệp gởi ngân hàng thời điểm lập báo cáo nhằm bảo đảm nhu cầu toán doanh nghiệp Ngoài ra,doanh nghiệp nhận tiền lãi từ số tiền gởi vào ngân hàng với lãi suất ngân hàng quy định Tuy nhiên lượng tiền gởi cần phải xem xét tuỳ trường hợp để có mức dự trữ tối ưu Tiền chuyển: Là tiền doanh nghiệp nộp vào ngân hàng, kho bạc Nhà nước gởi vào bưu điện để chuyển cho ngân hàng hay làm thủ tục chuyển tiền từ tài khoản ngân hàng để trả cho đơn vị khác chưa nhận giấy báo hay bảng kê ngân hàng Như vậy, tiền có vai trò quan trọng doanh nghiệp Giữ lượng tiền mức hợp lý điều quan tâm doanh nghiệp Doanh nghiệp cần phải dự toán trước nhu cầu vốn tiền kỳ đến để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh thuận lợi • Đầu tư tài ngắn hạn: Là việc bỏ vốn nhàn rỗi mua chứng khoán có giá trị góp vốn ngắn hạn tiền, vật, thu hồi kịp thời kỳ kinh doanh thời hạn không năm (tín phiếu kho bạc, trái phiếu, kỳ phiếu ngân hàng ) loại đầu tư khác không năm Để đảm bảo vốn doanh nghiệp tiến hành lập dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn để tránh rủi ro hoạt động 1.4.2 Các khoản phải thu: Là khoản tiền phải thu doanh nghiệp khoản doanh nghiệp bị chiếm dụng trình sản xuất kinh doanh Các khoản phải thu gồm: - Phải thu khách hàng: khoản khách hàng chiếm dụng vốn doanh nghiệp áp dụng sách tín dụng thương mai trình tiêu thụ doanh nghiệp Trang - Ứng trước cho người bán: Là khoản tiền doanh nghiệp đặt cọc trước cho nhà cung cấp để mua hàng hoá, nguyên vật liệu - Phải thu nội bộ: Là khoản thu doanh nghiệp đơn vị phụ thuộc - Các khoản thu khác:Là khoản thu kỳ doanh nghiệp khoản Tình hình tài doanh nghiệp lành mạnh hay không tùy thuộc vào quản lý khoản phải thu Nếu khoản phải thu (chủ yếu phải thu khách hàng) chiếm tỷ trọng lớn tổng TSNH ngày tăng làm ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động không đủ vốn để đảm bảo cho trình kinh doanh Vì cần phải có biện pháp tối ưu để khoản phải thu chiếm tỷ trọng hợp lý tổng TSNH 1.4.3 Hàng tồn kho: Bao gồm giá trị sản phẩm dở dang, vật tư, hàng hoá, thành phẩm tồn kho hay đường hàng gởi bán doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Hàng tồn kho phận tài sản đảm bảo cho trình sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp tiến hành liên tục Dự trữ hàng tồn kho hợp lý mục tiêu nhiều doanh nghiệp dự trữ nhiều gây ứ đọng vốn, gia tăng chi phí bảo quản dẫn đến hiệu sử dụng vốn thấp; ngược lại dự trữ gây ảnh hưởng đến tiến độ sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp Chính vây, để đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp tiến hành liên tục, tránh ứ đọng vốn, doanh nghiệp phải tính toán mức dự trữ hợp lý 1.4.4 Tài sản lưu động khác: Là tài sản thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, có thời gian sử dụng luân chuyển, thu hồi vốn năm chu kỳ kinh doanh không thuộc khoản kể TSLĐ khác bao gồm: Tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lý, khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn Ngoài ra, TSLĐ bao gồm khoản chi phí nghiệp dở dang kết thúc, chờ toán Chi phí nghiệp khoản chi phí doanh nghiệp cho công việc, hoạt động trang trải nguồn kinh phí ngân sách Nhà nước, cấp cấp phát 1.5 Kết cấu VLĐ nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ 1.5.1 Kết cấu VLĐ: Là quan hệ tỉ lệ thành phần VLĐ chiếm tổng số VLĐ Ở DN khác kết cấu VLĐ khác Việc nghiên cứu kết cấu VLĐ giúp cho ta thấy tình hình phân bổ VLĐ tỷ trọng khoản mục chiếm tổng TSLĐ giai đoạn khác nhau, để từ xác định trọng điểm quản lý tìm biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn điều kiện cụ thể 1.5.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ - Các nhân tố đặc điểm kinh doanh: Quy mô kinh doanh, trình độ, tính chất chu kỳ kinh doanh, tính đặc biệt hàng hoá có ảnh hưởng nhiều đến lượng VLĐ bỏ khâu trình sản xuất kinh doanh Trang - Các nhân tố dự trữ tiêu thụ sản phẩm: Khoảng cách địa lý, phương tiện vận chuyển DN nhà cung cấp, doanh nghiệp với khách hàng, kỳ hạn mua hàng, ảnh hưởng đến tỷ trọng VLĐ mà doanh nghiệp cần đầu tư - Các nhân tố mặt toán: Khả toán, phương thức toán, việc chấp hành kỷ luật toán DN có ảnh hưởng định đến việc quay nhanh vòng luân chuyển VLĐ Công tác dự toán vốn lưu động doanh nghiệp 2.1 Sự cần thiết phải dự toán vốn lưu động Đối với doanh nghiệp để quản lý sủ dụng VLĐ hiệu điều trước tiên phải xác định lượng VLĐ cần thiết thời kỳ kinh doanh Tức doanh nghiệp với khối lượng sản phẩm kinh doanh theo kế hoạch dự tính theo nhu cầu thị trường, làm để xác định xác cấu VLĐ tài sản cố định với kết kinh doanh Nhu cầu VLĐ tính phải đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành bình thường, liên tục phải tiết kiệm cách hợp lý Từ thúc đẩy doanh nghiệp sức cải tiến hoạt động kinh doanh Điều giúp doanh nghiệp bảo toàn vốn sử dụng vốn ngày hiệu Để xác định nhu cầu VLĐ phù hợp với yêu cầu thực tế, dự toán VLĐ phải sử dụng chi tiêu có sở khoa học tiên tiến, lựu chọn áp dụng phương pháp thích hợp với điều kiện thích ứng doanh nghiệp Nếu dự toán nhu cầu VLĐ cao, gây nên tình trạng ứ đọng vật tư, hàng hoá, lãng phí vốn, vòng quay vốn chậm phát sinh nhiều chi phí không hợp lý bảo quản, giá thành sản phẩm tăng cao ảnh hưởng không tốt kết cuối doanh nghiệp Mặt khác, nhu cầu dự toán VLĐ thấp gây khó khăn cho tính liên tục trình tái sản xuất doanh nghiệp, doanh nghiệp thiếu vốn gây tổn thất hoạt động kinh doanh sản xuất bị đình trệ, không đảm bảo khả toán kịp thời với khách hàng Những khó khăn tài đó, khắc phục thông qua khoản vay đột xuất với lãi suất cao làm cho lợi nhuận doanh nghiệp giảm Từ việc phân tích cho thấy việc dự toán xác nhu cầu VLĐ cần thiết, yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh, kết cuối doanh nghiệp 2.2 Một số nguyên tắc xác định nhu cầu vốn lưu động - Khi xác định nhu cầu vốn lưu động phải xuất phát từ sản xuất, từ tình hình thực tế doanh nghiệp để đảm bảo cho nhu cầu sản xuất cách hợp lý Bởi doanh nghiệp vào giai đoạn kinh doanh khác nhau, thời kỳ khác nhu cầu vốn khác - Trong trình xác định nhu cầu vốn lưu động cần phải điều tra, phân tích tình hình thực tế khâu dự trữ, sản xuất lưu thông phát vấn đề tồn đọng để xử lý kịp thời lãng phí vốn để sử dụng vốn cách tiết kiệm - Xuất phát từ nhu cầu tối thiểu kế hoạch sản xuất, kế hoạch cung cấp vật tư kỹ thuật, kế hoạch giá thành, kế hoạch tiêu thụ sản phẩm để tổ chức huy động đủ nguồn vốn, đảm bảo cho việc thực tốt kế hoạch nói đề Trang giải pháp tiết kiệm nguồn vốn Từ tổng hợp nhu cầu vốn cân đối phận kế hoạch, nhằm cân đối phận cấu thành nguồn vốn doanh nghiệp - Nguyên tắc thiết thực quan trọng cần phải có tham gia đóng góp ý kiến đơn vị trực thuộc phân xưởng, phòng ban, cán phục vụ, cán công nhân viên doanh nghiệp công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Bởi VLĐ có tác động phạm vi rộng suốt chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp, không việc dự toán VLĐ doanh nghiệp thiếu sở thực tế, tính xác không hợp lý phận, khâu sản xuất kinh doanh 2.3 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động Mỗi doanh nghiệp có nhu cầu vốn riêng Do đó, doanh nghiệp phải tuỳ theo đặc điểm sản xuất kinh doanh, tuỳ hoàn cảnh cụ thể thực tế mà lựa chọn phương pháp xác định thích hợp với qui mô sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sau số phương pháp áp dụng để xác định VLĐ 2.3.1 Phương pháp tỷ lệ phần trăm (%) doanh thu Phương pháp phương pháp ngắn hạn, đơn giản phải nắm rõ trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời phải hiểu qui luật mối quan hệ doanh thu tiêu thụ với tài sản, vốn phân phối lợi nhuận doanh nghiệp Phương pháp tiến hành qua bước sau: - Bước 1: Tính số dư tài khoản bảng cân đối kế toán năm báo cáo - Bước 2: Chọn khoản mục chịu biến động trực tiếp quan hệ chặt chẽ với doanh thu, tính tỷ lệ % khoản so với doanh thu - Bước 3: Dùng tỷ lệ % để ước tính nhu cầu vốn lưu động dựa vào tiêu doanh thu cần đạt năm sau - Bước 4: Tìm nguồn trang trải cho nhu cầu vốn tăng lên sở kết kinh doanh thực tế 2.3.2 Phương pháp xác định theo khoản mục VLĐ Nội dung dựa vào tiêu dự tính kì kế hoạch để xác định xác nhu cầu vốn cho khoản mục vốn cụ thể, sau tổng hợp lại để có tổng nhu cầu vốn Vi = Ni * M i n V = ∑Vi i =1 Trong đó: Vi : nhu cầu vốn lưu động khoản vốn i Mi: mức luân chuyển bình quân ngày kì kế hoạch khoản vốn i Ni :số ngày luân chuyển hợp lý kì kế hoạch V : tổng nhu cầu vốn lưu động cần thiết năm kế hoạch 2.3.3 Phương pháp thống kê doanh nghiệp Dựa vào nhu cầu vốn thực tế năm báo cáo, kết hợp với dự đoán tình hình năm kế hoạch để ước tính nhu cầu vốn hàng năm kế hoạch Trang V1 = V o * M1 * (1 – t%) Mo Vi nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch Vo vốn lưu động thực tế bình quân năm kế hoạch M1 tổng mức luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch Mo tổng mức luân chuyển vốn lưu động năm báo cáo t% tỉ lệ % tăng trưởng tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch so với năm báo cáo Nội dung phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động 3.1 Phân tích khái quát cấu vốn lưu động Để khái quát tình hình quản lý vốn lưu động, ta tiến hành phân tích việc thực phân bổ vốn lưu động, muốn phân tích ta cần phải lập bảng phân tích sau Chỉ tiêu Năm N Số tiền TT(%) Năm N + Số tiền TT(%) Chênh lệch (+ -) Số tiền TT(%) TSLĐ & ĐTNH Tiền Đầu tư ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho TSLĐ khác Với việc lập bảng phân tích giúp ta biết tình hình phân bổ VLĐ doanh nghiệp nào, tỷ trọng loại TSLĐ tổng tài sản lưu động việc phân bổ hợp lý hay chưa Xem xét xu hướng biến động loại tài sản qua năm để thấy biến động có tốt hay không Từ có sở để sâu phân tích biến động phận VLĐ Tuy nhiên để có đánh giá xác cần xét đến yếu tố loại hình doanh nghiệp Vì việc phân bổ phù hợp với doanh nghiệp lại không phù hợp với doanh nghiệp khác.Thông thường doanh nghiệp thương mại VLĐ lớn doanh nghiệp sản xuất Hay tuỳ thuộc vào quan điểm doanh nghiệp Chẳng hạn, doanh nghiệp có chủ trương nới lỏng sách tín dụng thương mại nên làm cho khoản phải thu tăng lên…Với việc phân tích thế, ta có nhìn khái quát phần tình hình quản lý VLĐ 3.2 Phân tích tình hình quản lý khoản mục cụ thể vốn lưu động Từ việc phân tích cấu vốn lưu động, ta thấy khái quát tình hình phân bổ VLĐ biến động VLĐ, cụ thể tăng lên hay giảm qua năm việc tăng lên hay giảm VLĐ chủ yếu tăng lên hay giảm phận cấu thành nên VLĐ tiền, hàng tồn kho, khoản phải thu hay tài sản lưu động khác Từ đó, ta sâu phân tích phận VLĐ để thấy nguyên nhân dẫn đến biến động 3.2.1 Phân tích việc quản lý vốn tiền Trang Để phân tích biến động vốn tiền, trước tiên ta phải phân tích số liệu theo bảng phân tích sau: BẢNG PHÂN TÍCH VỐN BẰNG TIỀN Năm N Năm N + Chênh lệch (+/-) Chỉ tiêu Số tiền TT(%) Số tiền Số tiền TT(%) Tiền + Tiền mặt + Tiền gửi NH Để đáp ứng cho nhu cầu chi tiêu hàng ngày doanh nghiệp, vốn tiền công cụ thông dụng sử dụng sở để nhà quản lý phân tích tìm giải pháp tối ưu cho việc dự trữ Mọi nghiệp vụ doanh nghiệp thực thể việc nhập xuất vốn tiền, nghiệp vụ kinh doanh, phân phối, đầu tư tài trợ nên doanh nghiệp trì lượng tiền mặt chứng khoán khả nhượng chuyển hoá nhanh chóng thành tiền mặt để sẵn sàng mua sắm loại hàng hoá, đảm bảo cho đơn vị hoạt động bình thường làm thông suốt trình tạo giao dịch kinh doanh, dự phòng để đối phó với tình thu chi bất ngờ, đồng thời sẵn sàng đầu tư có hội sinh lời cao Ngoài ra, có tiền mặt doanh nghiệp sẵn sàng chấp nhận chiết khấu mua hàng toán có lợi cao cải thiện khả toán Công việc quản trị tiền mặt phải xác định xem lượng tiền mặt cần trì tối thiểu thời điểm để không làm giảm tính sinh lợi tài sản, đồng thời đầu tư tiền nhàn rỗi (nếu có) vào chứng khoán khả nhượng khác, hoạt động quản trị tiền mặt Việc dự trữ tiền doanh nghiệp thể tính hai mặt khả sinh lợi rủi ro Do đó, nhà quản lý tài phải cân nhắc tính sinh lợi rủi ro việc dự trữ tiền cho hiệu Vì vậy, việc phân tích tình hình sử dụng vốn tiền doanh nghiệp coi yếu tố cần thiết mà doanh nghiệp cần quan tâm 3.2.2 Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu Tương tự vốn tiền, khoản phải thu khách hàng yếu tố cấu thành nên vốn lưu động yếu tố quan trọng cấu vốn lưu động Đây phận tác động mạnh đến biến động vốn lưu động Để xem xét biến động khoản phải thu ta lập bảng phân tích sau : BẢNG PHÂN TÍCH KHOẢN PHẢI THU Năm N Năm N + Chênh lệch (+/-) Chỉ tiêu Số tiền TT(%) Số tiền TT(%) Số tiền TT(%) Khoản phải thu + Khoản phải thu khách hàng + Trả trước cho người bán Việc phân tích giúp ta thấy nguyên nhân dẫn đến biến động khoản phải thu từ ảnh hưởng đến biến động VLĐ, mà cụ thể Trang 10 Bảng 2.8 : Các tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Nhà máy Nước khoáng Thạch Bích từ năm 2008 đến năm 2010 Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 120.703.020.55 173.988.806.88 Giá vốn hàng bán 148.046.751.905 Trị giá HTH bình quân 16.134.597.717 16.539.927.650 15.849.726.819 Số vòng quay HTK bình quân (vòng/năm) 7,48 10,52 9,34 Số ngày vòng quay HTK (ngày) 48,12 34,22 38,54 Khả chuyển đổi thành phải thu khách hàng thông qua hoạt động bán hàng năm hàng tồn kho Nhà máy có nhiều biến động Không khoản phải thu có biểu khó khăn việc thu hồi nợ năm, chu kỳ sản xuất kinh doanh rút ngắn năm 2009 làm tốc độ quay hàng tồn kho tăng so năm 2008 hàng tồn kho quay nhanh 1,04 vòng làm số ngày dự trữ hàng tồn kho giảm 5,87 ngày Sang năm 2010 tình hình quản lý hàng tồn kho có chiều hướng xấu Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giảm 9,34 vòng/năm làm cho Nhà máy phải đến 38,54 ngày để dự trự sản phẩm hàng hóa Như vậy, công tác quản lý sử dụng hàng tồn kho có biểu hiệu năm 2010 Như phân tích trên, cấu hàng tồn kho Nhà máy tỷ trọng nguyên vật liệu chiếm tỷ lệ gần tuyệt đối (nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng 65,93% năm 2008, 76,56% năm 2009 79,90% năm 2010 Qua đó, thấy yếu tố tác động làm chậm luân chuyển hàng tồn kho Nhà máy cân đối dự trữ nguyên vật liệu làm cho số nguyên vật liệu không phù hợp với biến động mẫu mã hàng hóa Cụ thể năm 2010, Nhà máy số vật tư chậm sử dụng, Nhà máy phải lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho với số nguyên phụ liệu Đặc thù hoạt động ngành mà sản phẩm có thời hạn sử dụng Nhà máy nên xây dựng kế hoạch dự trữ hợp lý làm giảm chi phí bảo quản, giảm hao hụt, quản lý tốt quy trình sản xuất để giảm bớt chi phí sản xuất kinh doanh dở dang để giảm bớt khoản chi phí phải đầu tư cho hàng tồn kho, tăng hiệu sử dụng vốn Tóm lại, qua phân tích hiệu quản lý khoản phải thu khách hàng phân tích hiệu quản lý sử dụng hàng tồn kho Nhà máy nước khoáng Thạch Bích ta rút nhận xét sau: Nhà máy nới rộng khoản phải thu công tác quản lý thu hồi ngày khó khăn Đối với hàng tồn kho công tác quản lý có biểu tích cực năm 2009 năm 2010 lại có nhiều bất cập khâu dự trữ nguyên vật liệu Phân tích tình hình toán Tình hình tài doanh nghiệp chịu ảnh hưởng tác động trực tiếp đến tình hình khả toán doanh nghiệp Khả toán phản Trang 30 ánh khả sử dụng VLĐ để đáp ứng cho nhu cầu toán khoản nợ đến hạn Theo phân tích trên, để tài trợ cho nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh năm qua doanh nghiệp phải dùng khoản nợ ngắn hạn Với việc xem xét mối tương quan bên tài sản có tính sinh lợi thấp, chuyển hóa nhanh thành tiền với khoản nợ với phí tổn thấp người vay phải thường xuyên đối phó với việc toán khỏan nợ đến hạn để ta thấy khả sẵn sàng cho việc đáp ứng nghĩa vụ Khả tuỳ thuộc vào sách bán hàng, sách tín dụng bán hàng hay nói cách khác phụ thuộc vào khả quản lý nợ phải thu, quản lý hàng tồn kho Đó sở hình thành nên dòng tiền để đáp ứng yêu cầu toán doanh nghiệp Từ bộc lộ thực trạng tình hình quản lý TSNH doanh nghiệp Với ý nghĩa đó,ta tiến hành phân tích khả toán doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài Nhà máy Bảng 2.9 : Phân tích khả toán Nhà máy Nước khoáng Thạch Bích từ năm 2008 đến năm 2010 Đơn vị tính: đồng Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Chỉ tiêu 21.243.629.19 Tài sản ngắn hạn 22.207.797.239 29.016.486.536 Tiền + ĐTNH + Nợ phải thu 4.379.254.235 4.786.933.414 11.860.377.482 28.730.844.09 Nợ ngắn hạn 30.628.429.266 71.213.083.290 Khả toán hành 0,73 0,74 0,41 Khả toán nhanh 0,14 0,17 0,17 Khả toán hành Nhà máy qua năm biến động xu hướng chung mức thấp có chiều hướng giảm dần(Theo đánh giá, Khh =1→1.5: bình thường chấp nhận ; Khh = 0.5 →1: khó khăn 4) Ở mức cao năm 2008, khả toán hành 0,73 lần tức khoản nợ đến hạn công ty có 0,73 đồng vốn lưu động để trả nợ chúng đến hạn Đến năm 2010, tỷ số giảm 0,41 lần Một công ty cần mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, họ buộc phải trả nợ chậm hơn, sử dụng vốn vay thêm từ ngân hàng …Nếu nợ ngắn hạn tăng nhanh tài sản ngắn hạn, Khh giảm điều đưa công ty đến tình khó khăn Nhưng thông số xem công cụ đo lường thô không tính đến khả chuyển nhượng tài sản nhóm tài sản ngắn hạn Do xét đến thông số khác chặt chẽ để kiểm tra khả toán công ty Đó khả toán nhanh (Kn) Khi xét đến khả trang trải cho đồng nợ chúng đáo hạn tài sản có tính chuyển hóa thành tiền cao tiền mặt, chứng khoán khả nhượng khoản phải thu khách hàng khả đáp ứng Nhà máy có tăng lên không đáng kể đánh giá chung mức không khả quan GVC.Nguyễn Thị Mỵ, Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống kê, Năm 2006, trang 381 Trang 31 ( Theo đánh giá Kn = 0.3→0.5 : khó khăn; Ktt < 0.15: khó khăn) Ở mức tốt nhất, năm 2010 Kn = đạt 0,17 lần PHẦN 3: MỘT SỐ Ý KIẾN KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI NHÀ MÁY NƯỚC KHOÁNG THẠCH BÍCH Một số nhận xét đánh giá thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Nhà máy Nước khoáng Thạch Bích 1.1 Những kết đạt • Về tình hình hoạt động kinh doanh: Được quan tâm, giúp đỡ, phối hợp hiệu phòng ban chức Công ty Cổ phần Đường Quảng Ngãi Nhà máy tạo điều kiện thuận lợi để phát triển Nhà máy đà phát triển quy mô ngày mở rộng Nhà máy tạo uy tín lớn khách hàng nước nước ngoài, Nhà máy tranh thủ điều kiện thuận lợi cho việc huy động vốn ký kết hợp đồng mua bán Đây tiền đề thuận lợi tài trợ cho VLĐ cách vững vàng • Về tình hình VLĐ: Hoạt động kinh doanh Nhà máy giai đoạn phát triển Nhà máy tận dụng tiềm bên bên mà Nhà máy để bổ sung điều chỉnh kịp thời nhu cầu vốn cho kinh doanh, phù hợp với quy mô hoạt động Vì vậy,VLĐ đủ trì để phân bổ khắp giai đoạn sản xuất đảm bảo trình sản xuất tái sản xuất diễn liên tục từ giúp luân chuyển vốn thuận lợi • Về nguồn lực VLĐ: VLĐ liên tục tăng qua năm Đây yếu tố thuận lợi giúp doanh nghiệp tự chủ trình kinh doanh, nắm bắt hội tốt để đầu tư, tìm kiếm nguồn lợi cho doanh nghiệp • Về công tác quản lý VLĐ: Tuy bước đầu công tác thu nợ khó khăn Nhà máy tìm cách khắc phục thông qua sách tín dụng, chứng năm 2011 lượng tiền thu cao Tổ chức tốt việc theo dõi, quản lý thành phẩm, nguyên vật liệu tồn kho để không bị hư hao mát, phẩm chất thiếu hụt so với yêu cầu sản xuất kinh doanh Đối với hàng tồn kho thường xuyên đánh giá hàng tồn kho có biện pháp xử lý kịp thời hàng ứ đọng, phẩm chất để giải phóng nhanh đồng vốn • Về tổ chức công tác hạch toán: áp dụng hình thức kế toán máy hạch toán đầy đủ, nhanh chóng, kịp thời góp phần quản lý chặt chẽ TSNH khâu lúc nơi 1.2 Những mặt hạn chế Qua nghiên cứu thực trạng tình hình quản lý sử dụng vốn Nhà máy Nước khoáng Thạch Bích năm 2008, 2009 2010 cho thấy tình hình quản lý tài Nhà máy nhiều hạn chế Nguyên nhân Nhà máy chưa có đội ngũ cán chuyên phân tích tài để đánh giá chiều sâu tranh tài nhằm đưa định vấn đề phải làm, làm nào, cách cần đạt mục tiêu kết Qua khảo sát thực tế Nhà máy cho thấy việc phân tích dừng lại việc đánh giá khái quát tình hình tài chính, tổ chức phân tích chưa thường xuyên, Trang 32 chưa vào nề nếp, chưa coi phân tích tài công cụ hữu hiệu công tác cải tiến quản lý kinh tế doanh nghiệp Các nhà quản lý Nhà máy đưa định tài mang tính chủ quan kinh nghiệm thân Trong giới hạn phạm vi đề tài nghiên cứu, nhận mặt hạn chế công tác quản lý sử dụng VLĐ Nhà máy Nước khoáng Thạch Bích sau: • Thứ nhất, sách đầu tư ngắn hạn nhiều hạn chế Các định mức tồn trữ loại VLĐ nên trì Nhà máy chưa hợp lý Đầu tư nhiều vào TSNH chưa tương thích với nhu cầu thị trường Cụ thể, xét hai khoản mục phải thu hàng tồn kho tương quan với tốc độ tăng doanh thu hai khoản mục lại có tốc độ tăng nhanh tốc độ tăng doanh thu gây lãng phí vốn đặc biệt năm 2009 Như vậy, Nhà máy tổ chức sản xuất chưa nhịp độ tiêu thụ thị trường, sản phẩm tiêu thụ nhanh thu hồi vốn chậm Trong năm đến Nhà máy cần dự đoán nhu cầu vốn lưu động có kế hoạch tìm nguồn tài trợ hợp lý để giảm bớt rủi ro nói • Thứ hai, Nhà máy dự đoán xác kế hoạch doanh thu hàng năm không lập kế hoạch đầu tư tài trợ nguồn ngắn hạn nhằm đảm bảo cân đối hiệu Cụ thể, Nhà máy mở rộng sách tín dụng dẫn đến khoản phải thu công ty năm tăng lên giá trị lẫn tỷ trọng chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lưu động, cho thấy công tác thu hồi nợ Nhà máy nhiều hạn chế, dẫn đến tình trạng Nhà máy bị chiếm dụng vốn lớn Trong đó, Nhà máy vay ngắn hạn để trang trải cho nhu cầu vốn lưu động làm ảnh hưởng lớn đến hiệu kinh doanh phải trả khoản lớn lãi vay ngắn hạn • Thứ ba, khoản mục hàng tồn kho năm với giá trị lớn chiếm tỷ trọng cao tổng TSLĐ, dự trữ nguyên vật liệu, thành phẩm tồn kho chiếm tỷ trọng lớn Tuy nhiên, cân đối khâu dự trữ nguyên vật liệu đặc biệt năm 2010 Nếu tiếp tục trì tình trạng dẫn đến ứ đọng vốn khâu dự trữ, làm giảm hiệu sử dụng vốn Tuy nhiều hạn chế khả quản lý sử dụng vốn lưu động với lợi Nhà máy tồn phát triển 17 năm qua, có bề dày kinh nghiệm hoạt động sản xuất kinh doanh từ năm khó khăn với đội ngũ cán công nhân viên có tuổi đời, tay nghề cao gắn bó với công ty nhiều năm qua Tin Nhà máy cải thiện tốt việc quản lý vốn lưu động nói riêng quản lý tốt hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung nhằm đưa Nhà máy bước phát triển Một số kiến nghị nhằm góp phần nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Nhà máy Nước khoáng Thạch Bích Từ thông tin phân tích tình hình quản lý sử dụng VLĐ Nhà máy Nước khoáng Thạch Bích phần II mặt hạn chế nhận diện trình phân tích Trong thời gian thực tập làm việc Nhà máy kết hợp với kiến thức học nhà trường, mạnh dạn đề xuất số ý kiến nhằm hoàn thiện thêm công tác quản lý sử dụng VLĐ Nhà máy năm 2011 sau: Trang 33 • Dự toán mức TSNH hợp lý mà công ty nên trì lựa chọn nguồn tài trợ • Biên pháp quản lý tiền mặt thông qua lập dự toán vốn tiền • Biên pháp quản lý khoản phải thu cách hoạch định thiết lập sách tín dụng công ty • Đề số biện pháp quản lý hàng tồn kho 2.1 Dự toán nhu cầu vốn lưu động tìm nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động Doanh nghiệp dùng vốn lưu động để sản xuất tiêu thụ sản phẩm Quá trình vận động vốn lưu động việc dùng tiền mua sắm vật tư dự trữ cho sản xuất sản xuất xong, doanh nghiệp tổ chức tiêu thụ thu số vốn hình thái tiền tệ ban đầu Như phân tích phần II, việc quản lý sử dụng VLĐ nhiều yếu gây lãng phí vốn ( chủ yếu năm 2010) Trong thời gian tới Nhà máy có kế hoạch mở rộng quy mô hoạt động Để trình sản xuất kinh doanh tiến hành tiến hành cách liên tục hiệu Tránh tình trạng đầu tư cao vào VLĐ năm trước gây tình trạng lãng phí vốn, vòng quay vốn chậm hay xảy trường hợp đầu tư thấp gây nên tình trạng đình trệ sản xuất Do vậy, ta cần tiến hành lập dự toán VLĐ cho Nhà máy năm 2011 nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Có nhiều phương pháp dự toán nhu cầu VLĐ ròng khác nhau, xin dựa phương pháp tỷ lệ phần trăm theo doanh thu để ước tính nhu cầu VLĐ công ty năm 2011 Một số tình dự báo Căn vào kế hoạch sản xuất kinh doanh công ty năm 2011 Nhà máy đưa liệu dự báo sau: • Doanh thu dự kiến năm 2011 đạt 305 tỷ đồng • Lợi nhuận ước đạt tỷ đồng • Định hướng phát triển kinh doanh năm 2011 cho thấy Nhà máy có kế hoạch đầu tư mở rộng quy mô gồm số hạng mục cải tạo nhà xưởng có xếp lại hệ thống dây chuyền, cải tạo kho thành phẩm; đầu tư cho thiết bị mua xe nâng điện, dụng cụ kiểm tra chất lượng sản phẩm (máy đo PH đề bàn, máy cất nước lần, cân phân tích 210g ) Tổng giá trị đầu tư ước đạt 2.270.000.000 đồng • Dành 50 tỷ đồng cho đầu tư phát triển chủ yếu đầu tư chiều sâu thay đổi thiết bị cho sợi may, xây dựng trung tâm nghiên cứu, thiết kế sản xuất hàng thời trang… • Các nguồn vốn thể cân nhắc Ban Giám đốc bao gồm vay nợ ngắn hạn, nợ dài hạn vốn đầu tư Công ty Cổ phần Đường Quảng Ngãi cho Nhà máy năm 2011 bước đầu xác định mức cuả năm 2010 Trình tự lập dự toán sau: Thứ nhất, vào số liệu qua năm, ta xác định khoản mục báo cáo tài công ty thay đổi theo tỷ lệ với doanh thu Các khoản mục năm 2011 dự báo theo doanh thu Các khoản mục lại dự báo dựa vào kế hoạch Trang 34 sản xuất kinh doanh Nhà máy năm 2011 số tình dự báo nêu Trang 35 CHỈ TIÊU Năm 2008 Năm 2009 Trung bình Năm 2010 Doanh thu năm Tiền khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn 4.786.933.414 11.860.377.482 Hàng tồn kho 17.316.746.526 15.763.108.773 15.936.344.864 511.796.478 693.587.004 Năm 2009 Năm 2010 Trung bình 141.459.973.137 175.326.679.487 212.373.267.812 4.379.254.235 Năm 2008 1.219.764.190 Tài sản NH khác Phần trăm so với DT Tiền khoản tương đương tiền Các khoản phải thu NH Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Phải trả người bán Người mua trả tiền trước 4.702.439.978 5.846.467.642 0,00% 0,00% 0,00% 3,10% 2,73% 5,58% 3,80% 12,24% 8,99% 7,50% 9,58% 0,36% 0,40% 0,57% 0,44% Trang 36 1.322.209.890 1.224.989.135 Phải trả nội 25.599.436.626 21.557.404.653 Các khoản phải trả, phải nộp NH khác 4.761.905 4.761.905 0,00% 321.790.757 9.370.078.005 60.613.254.245 4.761.905 Phải trả người bán Người mua trả tiền trước 3,32% 3,33% 4,41% 3,69% 0,23% 0,75% 0,58% 0,52% Phải trả nội Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 18,10% 12,30% 28,54% 19,64% 0,0034% 0,0027% 0,0022% 0,00% Thứ hai, dự báo doanh thu lợi nhuận sau thuế Bài viết dựa vào kết dự báo Nhà máy thực Thứ ba, dự báo khoản mục VLĐ phương pháp ngoại suy tỷ lệ báo cáo tài theo doanh thu dự báo Ta có bảng dự toán nhu cầu VLĐ Nhà máy Nước khoáng Thạch Bích năm 2011 sau DỰ TOÁN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TẠI NHÀ MÁY NƯỚC KHOÁNG THẠCH BÍCH NĂM 2011 ĐVT: 1.000.000 đồng CHỈ TIÊU Năm 2010 Cơ sở dự đoán Dự đoán năm 2011 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN 29.633 42.170 Tiền khoản tương đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn 11.806 3,80% * DT dự đoán 2011 11.601 Hàng tồn kho 17.316 9,58%* DT dự đoán 2011 29.215 511 0.44% * DT dự đoán 2011 1.354 Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN 46.694 48.964 1.Tài sản cố định 38.322 40.592 8.372 8.372 TỔNG TÀI SẢN 75.712 91.134 A.NỢ PHẢI TRẢ 75.710 77.263 A NỢ NGẮN HẠN 71.211 72.764 2.Các khoản đầu tư tài dài hạn 3.Tài sản dài hạn khác Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán 9.370 3,69% * DT dự đoán 2011 11.255 Người mua trả tiền trước 1.224 0,52% * DT dự đoán 2011 1.584 60.613 19,64% *DT dự đoán 2011 59.915 0,0028% *DT dự đoán 2011 Thuế khoản nộp Nhà nước Phải trả người lao động Phải trả nội Các khoản phải trả, phải nộp NH khác II NỢ DÀI HẠN B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 4.499 4.499 -88 -88 -88 -88 75.712 77.175 Vốn đầu tư chủ sở hữu Chênh lệch tỷ giá hối đoái Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Nguồn kinh phí quỹ TỔNG NGUỒN VỐN Dự toán tổng tài sản 91.134 triệu đồng, nhiên nguồn vốn dự đoán thấp so với tài sản 13.959 triệu đồng, nhu cầu tài trợ tăng thêm vào bên nguồn Trang 37 vốn khoản 13.959 triệu đồng Các định tăng nguồn vốn cần thiết dựa nhiều nhân tố, bao gồm mục tiêu phát triển Công ty Cổ phần Đường Quảng Ngãi giao cho Nhà máy, cấu trúc vốn mục tiêu Nhà máy, tác động vốn vay ngắn hạn lên thông số khả toán hành, điều kiện thị trường vốn ràng buộc từ cam kết nợ 2.2 Biện pháp quản lý khoản phải thu Qua phần phân tích thực trạng cho thấy công tác quản lý công nợ Nhà máy chưa hiệu Để nâng cao hiệu công tác quản lý công nợ năm tiếp theo, Nhà máy áp dụng biện pháp sau: Thứ nhất, sách tín dụng: Phòng Kế toán nên xây dựng sách quy định điều kiện khách hàng đủ tiêu chuẩn nợ, hạn mức nợ sau kiểm tra thang bậc đánh giá cho tiêu chí cụ thể khả toán, doanh thu dự kiến, lịch sử toán, cở sở vật chất khách hàng Đồng thời thưởng hợp lý cho nhân viên thu nợ đạt tiêu đề để động viên, khuyến khích nhân viên làm việc Chính sách tảng, tài liệu hướng dẫn cho hệ thống kênh thông tin hiệu liên kết phòng, ban Nhà máy trình phối kết hợp quản lý công nợ Thứ hai, quy trình thu nợ: Khi ký hợp đồng phải qua kiểm tra phận quản lý công nợ để chắn khách hàng lịch sử nợ xấu Mẫu hợp đồng nên có đầy đủ điều khoản hạn mức nợ, thời hạn toán Sau ký hợp đồng, Nhà máy nên gởi kịp thời chứng từ khách hàng nhận hàng, nhắc nợ khách hàng với mốc thời gian cụ thể cho khách hàng có thời gian nợ thời gian cho phép Ngoài ra, Nhà máy cần tính toán sách khuyến khích khách hàng toán như: chiết khấu toán khách hàng toán ngay, toán trước hạn Thứ ba, sách thu hồi nợ: Vấn đề bật công tác quản lý khoản phải thu Nhà máy khó khăn công tác thu hồi nợ Trước hết, phận kinh doanh Ban giám đốc xây dựng sách tín dụng cách phù hợp, cố gắng thu hồi nợ cách nhanh Dựa số liệu kinh doanh qua năm để tính toán định mức cho hợp đồng bán hàng với thời gian giá trị hàng hóa bán chậm Với khách hàng thường xuyên, thường toán khoản nợ hạn, có Cổ phần Đường Quảng Ngãi định mức cho phép cao khách Công ty uy tín khối lượng mua lớn hàng máy nước khoáng Thạch Bích khách hàng nợ lâu, khả Nhà định mức thấp Còn toán không đảm bảo cần đôn đốc đòi nợ tạm ngừng việc bán hàng trả chậm Hiện nay, Nhà máy chưa mở TÌNH HÌNH CÔNG NỢ nợ phải thu theo thời hạn BÁO CÁO sổ theo dõi chi tiết công PHẢI THU toán Để quản lý tốt công nợ phải thu nhằm thu hồi vốn lưu động Nhà máy Tháng năm 2011 STT Trong nợ, cần thiết lập hệ thống sổ sách có đầy đủ thông tin chủđó thời hạn toán phương thức toán Chẳng hạn mẫu sổ mô hình hóa sau: Đã đến hạn Quá hạn Số dư nợ Chưa đến Tên khách hàng hạn thực tế Số tiền Ngày 69 69 30/09/2011 Công ty TNHH Hòa Hưng Đinh Thị Kim Thanh 134.317.700 134.317.700 30/09/2011 DNTN Cúc Điệu 58.009.647 58.009.647 30/09/2011 … … Trang 38 Số tiền Ngày Ghi Thông qua sổ chi tiết nhà quản lý kiểm soát thời hạn thu hồi khoản phải thu với số tiền khoản phải thu đối tượng khách hàng Cuối tháng, kế toán công nợ phải tổng hợp khách hàng nợ để theo dõi khoản công nợ phải thu đến hạn sau: Công ty Cổ phần Đường Quảng Ngãi Nhà máy nước khoáng Thạch Bích SỔ CHI TIẾT PHẢI THU KHÁCH HÀNG Từ ngày 01/09/2001 đến 30/09/2011 Tài khoản 131 - phải thu khách hàng Đối tượng: Cty TNHH VT&TM Nhàn Khanh MÃ CHỨNG TỪ NGÀY SỐ HĐ 570005 12/09/2011 57347 570005 22/09/2011 58407 THỜI HẠN THANH TOÁN PHÁT SINH THỜI PHƯƠNG CHÍNH SÁCH NỢ CÓ GHI HẠN THỨC CHIẾT KHẤU CHÚ THANH THANH (NẾU CÓ) TOÁN TOÁN Chậm Chuyển Không 55.500.009 đến ngày khoản qua 30/09 NH Chậm Chuyển Không 38.999.809 đến ngày khoản qua 30/09 NH … Với bảng phân tích này, Nhà máy dễ dàng kiểm soát nợ hạn có thủ tục tiến hành thu hồi nợ hợp lý + Đối với hoá đơn hạn ngày: gửi thư đến nhắc nhở khách hàng khoản nợ hạn Trang 39 + Đối với hoá đơn hạn 45 ngày: gửi thư yêu cầu khách hàng trả nợ khuyến cáo làm giảm tín nhiệm yêu cầu tín dụng + Đối với hoá đơn lớn 75 ngày: trực tiếp làm việc với khách hàng nhắc lại điều kiện ràng buộc hai bên, quyền nghĩa vụ khách hàng hợp đồng kinh tế, yêu cầu họ nhanh chóng trả nợ + Đối với hoá đơn hạn 105 ngày: thông báo lần cuối yêu cầu trả nợ, khách hàng không chịu trả nhờ can thiệp luật pháp 2.3 Biện pháp hàng tồn kho Như phân tích, hàng tồn kho Nhà máy chiếm tỷ trọng lớn có giá trị cao Tuy nhiên, công tác quản lý hàng tồn kho Nhà máy chưa đồng Hàng tồn kho Nhà máy đa dạng gồm nhiều chủng loại Để nâng cao công tác quản trị hàng tồn kho, Nhà máy cần tiến hành biện pháp sau: - Xác định thời điểm đặt hàng phù hợp: Hiện nay, Nhà máy, phận sản xuất viết yêu cầu vật tư lên phòng Kế toán, phòng Kế toán lập đơn hàng để để mua loại vật tư Tuy nhiên, phận vật tư nêu số lượng chủng loại cần mua, chưa nêu rõ thời điểm dự tính đưa vào sử dụng Để xác định thời điểm đặt hàng phù hợp, đòi hỏi phận vật tư lập phiếu yêu cầu cần phải thời điểm dự tính đưa vào sử dụng để phận mua hàng có kế hoạch tổ chức mua sắm nhằm giảm chi phí lưu kho, giảm lượng vật tư tồn kho để đảm bảo mức tồn kho mục tiêu mà đáp ứng kịp thời nhu cầu sản xuất kinh doanh - Tất loại vật tư trực tiếp pha chế sản phẩm phải có nguồn gốc ổn định, đáng tin cậy thông qua thử nghiệm đạt yêu cầu công nghệ với chất lượng đăng ký Tăng cường quản lý vật tư từ khâu mua, nghiêm thu nhằm đảm bảo chất lượng vật tư cung cấp, giảm thiểu tiêu hao vật tư, nguyên, nhiên liệu sản xuất xuống mức thấp - Xác định mức tồn kho hợp lý, Nhà máy sử dụng nhiều loại vật tư hàng hoá, để xác định mức tồn kho hợp lý phải thực theo hướng sau: + Đối với vật tư phục vụ cho xây dựng sửa chữa lớn, vật tư dự phòng thay thế, Nhà máy dựa vào kế hoạch tiến độ công việc dự toán tiêu hao để xây dựng kế hoạch cung cấp vật tư cách phù hợp + Đối với vật tư tiêu hao thường xuyên, phận vật tư dựa vào thống kê qua năm sử dụng định mức tiêu hao xây dựng Nhà máy tháng để xác định mức tồn kho hợp lý - Tổ chức thực nghiêm túc việc kiểm kê định kỳ, đánh giá tồn kho cách xác khối lượng chất lượng hàng tồn, cần phải xúc tiến lý hàng tồn mà không sử dụng hỏng hóc, nhằm phản ánh lượng hàng tồn kho cần thiết tăng nhanh vòng quay vốn, làm rõ trách nhiệm người đặt hàng người quản lý trực tiếp hàng tồn Kiểm tra mức tồn kho thực tế so với kế hoạch định mức, có khác biệt cần phải phân tích rõ nguyên nhân để tiến tới xây dựng định mức ngày hợp lý nâng cao tinh thần quản lý hàng tồn kho đơn vị phụ thuộc 2.4 Một số kiến nghị Công ty Cổ phần Đường Quảng Ngãi Trang 40 Cơ chế phân cấp tài Công ty Cổ phần Đường Quảng Ngãi phần hạn chế khả tự chủ độc lập đầu tư đơn vị trực thuộc nói chung Nhà máy nói riêng Các đơn vị hoạt động sở kế hoạch sản xuất chung, mặt thuận lợi việc điều hành vốn bộc lộ hạn chế tính động việc khai thác tiềm vốn Các đơn vị hạch toán phụ thuộc bị ràng buộc chế tài nên đối tượng nhận vốn trực tiếp, quản lý sử dụng vốn, hiệu đến đâu không đánh giá nên công tác quản lý không chặt chẽ, sử dụng vốn tài sản lãng phí Quá trình điều tiết vốn, luân chuyển vốn trình liên kết vốn đơn vị nội để thực nhiệm vụ SXKD chưa đạt kết cao Nguyên nhân thành viên Công ty thực chức kinh doanh khác nhau, hoạt động nhiều ngành nghề lĩnh vực khác nhau, Công ty người điều hành hoạt động, mối liên hệ quyền lợi đơn vị thành viên với Công ty thực không rõ ràng, gây cản trở trình tích lũy vốn nội Công ty Do đó, để nâng cao hiệu hoạt động Nhà máy nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng, tác giả xin có số kiến nghị Công ty Cổ phần Đường Quảng Ngãi sau: - Từng bước xóa dần chế cấp phát nay, trước mắt áp dụng thử số Nhà máy hàng năm có lợi nhuận cao sau thành công nhân rộng toàn Công ty - Tránh việc can thiệp điều tiết, can thiệp sâu vào công tác quản lý, điều hành, khoản chi tiêu chi tiết đơn vị thành viên mà để đơn vị tự chịu trách nhiệm Chuyển quyền định chiến lược kế hoạch kinh doanh cho đơn vị; tiến dần đến xóa bỏ việc phê duyệt phương án cho thuê, lý, mua bán tài sản; giao quyền chủ động huy động vốn, góp vốn đầu tư Thực vai trò giám sát mục tiêu giao cho đơn vị mục tiêu chung Công ty dựa quy định, quy chuẩn, định mức, chế độ kiểm tra, kiểm soát kiểm toán - Toàn quyền sử dụng lợi nhuận để lại đơn vị nguồn vốn khấu haoTSCĐ, đóng góp cho Công ty tối đa 10% từ nguồn Việc vay vốn nhàn rỗi Công ty đơn vị trực thuộc thực nguyên tắc thỏa thuận bên quy mô vốn vay mức lãi suất ưu đãi - Tổ chức phận phân tích hoạt động kinh doanh, kế toán quản trị Nhà máy để cung cấp kịp thời thông tin biến động tài chính, giúp việc quản lý điều hành nói chung công tác quản lý sử dụng VLĐ Nhà máy nói riêng hiệu KẾT LUẬN Trang 41 Qua trình thực tập Nhà máy nước khoáng Thạch Bích, dựa kiến thức học nhà trường, qua tài liệu tham khảo thực tế công tác Nhà máy, hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp với đề tài: “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI NHÀ MÁY NƯỚC KHOÁNG THẠCH BÍCH” Đề tài vào phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Nhà máy, từ đánh giá sơ hiệu sử dụng vốn lưu động Nhà máy đưa số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Tuy nhiên, vốn kiến thức khả nghiên cứu hạn chế thời gian tìm hiểu có hạn nên đề tài không tránh khỏi thiếu sót, tồn đọng vấn đề chưa giải Vì vậy, mong nhận bảo ý kiến đóng góp chân thành, quý báu quý Thầy, Cô, anh chị đồng nghiệp người quan tâm đến đề tài Một lần xin chân thành cảm ơn dẫn tận tình thầy giáo hướng dẫn Đoàn Ngọc Phi Anh, anh chị, đồng nghiệp Nhà máy nước khoáng Thạch Bích tạo điều kiện giúp đỡ hoàn thành chuyên đề Quảng Ngãi, ngày 30 tháng 10 năm 2011 Sinh viên thực Nguyễn Tấn Tiến Trang 42 MỤC LỤC NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Trang 43 Trang 44