Luận văn nâng cao hiệu quả sử tài sản lưu động tại công ty TNHH thương mại dịch vụ công nghệ hồng hà

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ CÔNG NGHỆ HỒNG HÀ SINH VIÊN THỰC HIỆN : THẠCH MAI HƢƠNG MÃ SINH VIÊN : A18544 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI- 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ CÔNG NGHỆ HỒNG HÀ Giáo viên hƣớng dẫn : PGS.TS Lƣu Thị Hƣơng Sinh viên thực tập : Thạch Mai Hƣơng Mã sinh viên : A18544 Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng HÀ NỘI- 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, trước tiên em xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến cô giáo – PGS.TS Lưu Thị Hương, người tận tình hướng dẫn em suốt trình thực khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn quý thầy, cô khoa Tài – Ngân hàng thầy cô giảng dạy em trường Đại Học Thăng Long tận tình truyền đạt kiến thức năm học tập Với vốn kiến thức tiếp thu trình học không tảng cho trình nghiên cứu khóa luận mà hành trang quí báu để em bước vào đời cách vững tự tin Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, anh chị cán công nhân viên Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà cho phép, cung cấp tài liệu tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Mặc dù có nhiều cố gắng, thời gian có hạn, trình độ, kỹ thân nhiều hạn chế nên chắn đề tài khóa luận tốt nghiệp em không tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Rất mong đóng góp, bảo, bổ sung thêm thầy cô Hà Nội, tháng năm 2015 Sinh viên Thạch Mai Hương LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2015 Sinh viên Thạch Mai Hương Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG LÝ THUYẾT VỀ TÀI SẢN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tài sản lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái quát doanh nghiệp 1.1.2 Tài sản lưu động doanh nghiệp 1.1.2.1 Khái niệm đặc điểm tài sản lưu động 1.1.2.2 Vai trò tài sản lưu động 1.1.2.3 Phân loại tài sản lưu động 1.1.2.4 Nguồn tài trợ tài sản lưu động doanh nghiệp 1.2 Hiệu sử dụng tài sản lƣu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản lưu động 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản lưu động 1.2.2.1 Các tiêu khả toán 1.2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản lưu động 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng tài sản lƣu động doanh nghiệp 12 1.3.1 Nhân tố chủ quan 12 1.3.1.1 Năng lực quản lý tài sản lưu động doanh nghiệp 12 1.3.1.2 Trình độ nguồn nhân lực 13 1.3.1.3 Kế hoạch sản xuất tiêu thụ hàng hoá 14 1.3.1.4 Vấn đề xác định nhu cầu TSLĐ .14 1.3.1.5 Huy động vốn doanh nghiệp 14 1.3.1.6 Hiệu sử dụng tài sản cố định 14 1.3.1.7 Cơ sở hạ tầng 14 1.3.1.8 Cơ cấu TSLĐ tổng tài sản .14 1.3.2 Nhân tố khách quan 15 1.3.2.1 Môi trường kinh tế 15 1.3.2.2 Môi trường trị - pháp luật 16 1.3.2.3 Môi trường khoa học công nghệ 16 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ CÔNG NGHỆ HỒNG HÀ 17 2.1 Khai quát Công ty TNHH Thƣơng mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà .17 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển .17 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 17 2.1.3 Các hoạt động chủ yếu 19 2.1.4 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà từ 2011 – 2013 20 2.1.5 Tình hình tài sản – vốn công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà từ 2011 – 2013 27 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản lƣu động công ty TNHH Thƣơng mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà 32 2.2.1 Thực trạng tài sản lưu động công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà 32 2.2.1.1 Cơ cấu tài sản lưu động 32 2.2.1.2 Nguồn đầu tư cho tài sản lưu động 35 2.2.2 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà .36 2.2.2.1 Các tiêu khả toán 36 2.2.2.2 Các tiêu hiệu sử dụng tài sản lưu động .38 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng tài sản lƣu động công ty TNHH Thƣơng mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà 42 2.3.1 Kết đạt 42 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 42 2.3.2.1 Hạn chế 42 2.3.2.2 Nguyên nhân 43 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ CÔNG NGHỆ HỒNG HÀ .46 3.1 Định hƣớng phát triển công ty TNHH Thƣơng mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà .46 3.1.1 Định hướng phát triển ngành thương mại dịch vụ 46 Thang Long University Library 3.1.2 Định hướng phát triển công ty 47 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lƣu động công ty TNHH Thƣơng mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà .47 3.2.1 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu .47 3.2.2 Xây dựng mô hình quản lý tiền 49 3.2.3 Quản lý chặt chẽ hàng tồn kho 50 3.2.4 Xác định đắn nhu cầu tài sản lưu động thường xuyên cần thiết 51 3.2.5 Tăng cường đa dạng hóa hình thức huy động vốn công ty 52 3.2.6 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định công ty 53 3.2.7 Nâng cao trình độ đội ngũ quản lý nhân viên .54 3.2.8 Hoàn thiện chế độ, quy trình, hệ thống thông tin quản lý 55 3.3 Kiến nghị 55 3.3.1 Kiến nghị Nhà Nước ổn định kinh tế vĩ mô cải thiện thủ tục hành chính, môi trường pháp lý .55 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng tạo điều kiện huy động vốn cho doanh nghiệp 57 KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSLĐ Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu TSCĐ Tài sản cố định CBCNV Cán công nhân viên HS Hiệu suất Thang Long University Library DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CÔNG THỨC Sơ đồ 2.1 Sơ đồ cấu tổ chức công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà 18 Biểu đồ 2.1 Sự tăng trưởng doanh thu lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2011 – 2013 23 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu tài sản công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà 28 Biểu đồ 2.3 Cơ cấu nguồn vốn công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà 29 Bảng 2.1 Bảng báo cáo kết kinh doanh công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà năm 2011-2013 21 Bảng 2.2 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời 25 Bảng 2.3 Bảng biến động tài sản-nguồn vốn công ty năm 2011-2013 31 Bảng 2.4 Cơ cấu tài sản lưu động 32 Bảng 2.5 Vốn lưu động thường xuyên công ty 35 Bảng 2.6 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 36 Bảng 2.7 Tốc độ luân chuyển hiệu suất sử dụng TSLĐ 38 Bảng 2.8 Chỉ tiêu số vòng quay hàng tồn kho 40 Bảng 2.9 Chỉ tiêu khoản phải thu 41 LỜI MỞ ĐẦU Hiện kinh tế Việt Nam có bước tiến định chặng đường hội nhập với kinh tế giới Tuy nhiên với cạnh tranh ngày trở nên liệt thành phần kinh tế tạo nên khó khăn thử thách lớn cho doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh tự khẳng định mình, doanh nghiệp cần phải quan tâm đến công tác phân tích tài để nắm vững tình hình, chủ động định kinh tế Việc thường xuyên tổ chức hoạt động đánh giá hiệu sử dụng tài sản lưu động giúp cho doanh nghiệp có nhiều thông tin thực trạng hiệu sản xuất kinh doanh, nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố triển vọng hay rủi ro mà tương lai doanh nghiệp phải đối mặt từ đề chiến lược, hành động thích hợp Bên cạnh đó, việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động giúp công ty mở rộng quy mô hoạt động, nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà hoạt động chủ yếu lĩnh vực thương mại dịch vụ nên tài sản lưu động chiếm tỷ trọng chủ yếu tổng tài sản công ty nên việc đầu tư sử dụng hiệu tài sản lưu động nhiệm vụ quan trọng công ty Xuất phát từ ý nghĩa vai trò to lớn tài sản lưu động nhận thức tầm quan trọng tài sản lưu động tồn phát triển công ty, thời gian thực tập công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà, em tìm hiểu hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty thấy hiệu sử dụng công ty nhiều hạn chế Do đó, đề tài lựa chọn nghiên cứu “Nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà” cho khóa luận tốt nghiệp Thang Long University Library phòng ban dẫn đến quản lý khó nắm bắt thông tin cần thiết để đưa định đắn, kịp thời - Nguyên nhân khách quan Nền kinh tế năm gần chưa có nhiều khởi sắc chịu ảnh hưởng từ khủng hoảng tài giới, ngành ngân hàng nước chịu tác động mạnh mẽ dẫn đến không phát triển mạnh năm trước Hoạt động công ty cung cấp máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải cho ngân hàng bị sụt giảm Điều tác động tiêu cực đến hoạt động kinh doanh công ty nói chung hiệu sử dụng tài sản lưu động nói riêng Hiện nay, khả tiếp cận vốn doanh nghiệp vừa nhỏ nước ta nhiều hạn chế, 30% doanh nghiệp tiếp cận với vốn vay ngân hàng lại 70% phải sử dụng vốn tự có vốn vay từ nguồn khác có chi phí cao Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà không ngoại lệ gặp phải khó khăn việc huy động vốn tài trợ cho hoạt động kinh doanh đầu tư cho tài sản lưu động công ty Thêm nữa, ngân hàng thương mại nhiều hạn chế việc cho vay vốn công ty điều kiện khó khăn với lãi suất thường xuyên thay đổi Bên cạnh đó, hệ thống pháp lý, thủ tục hành Nhà Nước phức tạp, thường xuyên thay đổi Luật thuế, luật doanh nghiệp nhiều chồng chéo chưa tạo điều kiện cho doanh nghiệp nguyên nhân có tác động mạnh thay đổi thời gian ngắn 45 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƢƠNG MẠI DỊCH VỤ CÔNG NGHỆ HỒNG HÀ 3.1 Định hƣớng phát triển công ty TNHH Thƣơng mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà 3.1.1 Định hướng phát triển ngành thương mại dịch vụ Từ năm 2001 đến nay, đặc biệt sau Việt Nam gia nhập WTO, thị trường dịch vụ thương mại Việt Nam có chuyển biến tích cực với số lượng doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực phát triển nhanh có tốc độ tăng trưởng cao Với việc hoàn thiện hệ thống pháp luật kinh tế theo chế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa thực công khai minh bạch thiết chế quản lý theo quy định WTO, môi trường kinh doanh Việt Nam ngày cải thiện Các doanh nghiệp nước tiếp cận thị trường hàng hoá dịch vụ tất nước thành viên với mức thuế nhập cắt giảm ngành dịch vụ không bị phân biệt đối xử Sắp tới đây, Việt Nam thức gia nhập Cộng đồng Kinh tế Asean 2015, kinh tế Việt Nam chứng kiến nhiều thay đổi, mười kinh tế Asean phải mở cửa mức độ cao cho nhà sản xuất, người bán thị trường tiêu thụ sản phẩm Tất tạo nên kinh tế tự hóa hàng hóa vật chất hàng hóa Lúc này, thuế doanh nghiệp rút dần từ 5-0% dài hạn Việt Nam năm 2018 phải giảm thuế xuống mức thấp để hòa hợp với Cộng đồng Kinh tế Asean, thị trường dịch vụ mở cửa, hội để tiếp cận thị trường rộng lớn với ưu đãi thương mại để thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ; phát huy lợi địa lý - trị phát triển sở hạ tầng Mặc dù nhìn chung, chất lượng dịch vụ Việt Nam chưa cao, với 30% doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thương mại dịch vụ, khu vực hứa hẹn mang lại tiềm lớn Bên cạnh đó, đường thực mục tiêu hội nhập ngành thương mại dịch vụ, Việt Nam đối mặt với nhiều thách thức như: Cơ sở hạ tầng cho hoạt động nghèo nàn thiếu đồng bộ, hạn chế đến phát triển, dẫn đến chi phí dịch vụ Việt Nam cao nhiều so với nước; Doanh nghiệp quy mô nhỏ, thiếu tính chuyên nghiệp; Thiếu hụt nguồn nhân lực đào tạo có trình độ quản lý; Môi trường pháp lý nhiều bất cập, khác biệt hệ thống luật pháp, thông quan hàng hoá thủ tục hành thách thức nước ta hội nhập Thêm nữa, việc cạnh tranh doanh nghiệp điều cần thiết, nhằm thúc đẩy tạo động lực phát triển kinh doanh Tuy nhiên điều kiện 46 Thang Long University Library mà doanh nghiệp nước cung ứng dịch vụ truyền thống, đơn lẻ khó cạnh tranh với doanh nghiệp nước Vì liên kết, phối hợp hỗ trợ điều cần thiết cho doanh nghiệp Việt Nam 3.1.2 Định hướng phát triển công ty Từ thành lập đến nay, công ty hoạt động với định hướng chiến lược phát triển lâu dài: - - Xây dựng phát triển công ty bền vững, uy tín thị trường Luôn đáp ứng nhu cầu khách hàng sản phẩm hàng hóa hãng, chất lượng cao, uy tín giới Các sản phẩm hàng hóa bảo hành hãng Luôn mang tới khách hàng dịch vụ thuận lợi với hiệu kinh tế cao Chú trọng xây dựng trì phát triển hệ thống khách hàng truyền thống Chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh cụ thể công ty năm tới sau: - Doanh thu bình quân tăng 10%/năm Thu nhập bình quân CBCNV tăng 12%/năm Bên cạnh đó, quan điểm chung công ty quản lý sử dụng tài sản lưu động cụ thể sau: - Phải đảm bảo sử dụng tài sản lưu động phương hướng, mục đích, kế hoạch tối đa hóa hiệu sử dụng Xác định nhu cầu tài sản lưu động cho năm kế hoạch sát với thực tế Huy động kịp thời đầy đủ nguồn vốn kinh doanh phục vụ tài trợ cho tài sản lưu động doanh nghiệp 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lƣu động công ty TNHH Thƣơng mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà 3.2.1 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu Quản lý khoản phải thu khách hàng vấn đề quan trọng phức tạp công tác quản lý tài doanh nghiệp tất doanh nghiệp Đặc biệt với công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lưu động năm 2012, khoản mục chiếm tỷ trọng tới 80,85% tổng tài sản lưu động Bên cạnh đó, hoạt động tín dụng công ty nới lỏng, công tác thu hồi nợ nhiều hạn chế Việc tăng khoản phải thu từ khách hàng nhà cung cấp kéo theo việc gia tăng khoản chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí trả lãi tiền vay để đáp ứng nhu cầu vốn thiếu vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng Hơn nữa, tăng khoản phải thu làm tăng rủi ro doanh nghiệp dẫn đến tình trạng nợ hạn khó đòi không thu hồi khách hàng 47 vỡ nợ, gây vốn công ty Vì vậy, để quản lý khoản phải thu từ khách hàng, Công ty cần thực số biện pháp sau: - Xác định sách tín dụng thương mại với khách hàng: Công ty cần xem xét, đánh giá yếu tố sau:  Mục tiêu mở rộng thị trường tiêu thụ, tăng doanh thu tăng lợi nhuận Công ty  Tình trạng cạnh tranh: công ty cần xem xét tình hình bán chịu đối thủ cạnh tranh để có đối sách bán chịu thích hợp có lợi  Tình trạng tài công ty: công ty mở rộng việc bán chịu cho khách hàng có nợ phải thu mức cao có thiếu hụt lớn vốn tiền cân đối thu chi tiền - Phân tích khách hàng, xác định đối tượng bán chịu Đây khâu quan trọng để công ty xác định rõ khách hàng định thực sách thương mại Do vậy, để thẩm định độ rủi ro cần có phân tích đánh giá khả trả nợ uy tín khách hàng, với khách hàng tiềm Trên sở định hình thức hợp đồng - Xác định điều kiện toán Công ty cần định thời hạn toán tỷ lệ chiết khấu toán Chiết khấu toán phần giảm trừ số tiền định cho khách hàng khách hàng trả tiền trước thời han toán Chiết khấu toán xác định tỷ lệ phần trăm tính theo doanh số mua hàng ghi hoá đơn Việc tăng tỷ lệ chiết khấu toán thúc đẩy khách hàng toán sớm trước hạn thu hút thêm khách hàng làm tăng doanh thu, giảm chi phí thu hồi nợ làm giảm số tiền thực thu Vì vậy, công ty cần cân nhắc tỷ lệ chiết khấu cho phù hợp - Thiết lập hạn mức tín dụng hợp lý Quản lý nợ phải thu nhằm tối đa hoá lợi nhuận Vì vậy, công ty nên chấp nhận đơn xin cấp tín dụng khách hàng có hội trở thành khách hàng thường xuyên đáng tin cậy công ty Trong trường hợp khách hàng có uy tín thấp đáng nghi ngờ, Công ty cần ấn định hạn mức tín dụng hạn chế để tránh rủi ro - Thường xuyên kiểm soát nợ phải thu Công ty phải mở sổ theo dõi chi tiết nợ phải thu tình hình toán với khách hàng, thường xuyên xem xét, đánh giá tình hình nợ phải thu dự đoán nợ phải thu từ khách hàng theo công thức sau: Npt = Dn x Kpt 48 Thang Long University Library Trong đó: Npt: Nợ phải thu dự kiến kỳ (năm) Dn: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tính theo giá toán bình quân ngày Kpt: Kỳ thu tiền bình quân năm Để tránh tình trạng mở rộng việc bán chịu mức, Công ty cần xác định giới hạn bán chịu qua hệ số nợ phải thu Công thức xác định sau: Hệ số nợ phải thu - Nợ phải thu từ khách hàng Doanh thu bán hàng Áp dụng biện pháp thích hợp thu hồi nợ bảo toàn vốn Đối với khoản nợ đến kỳ hạn toán, Công ty phải chuẩn bị chứng từ cần thiết đồng thời thực kịp thời thủ tục toán, nhắc nhở, đôn đốc khách hàng Đối với khoản nợ hạn, công ty phải chủ động áp dụng biện pháp tích cực thích hợp để thu hồi Bên cạnh đó, Công ty phải tìm hiểu nguyên nhân dẫn đến nợ hạn chia nợ hạn thành giai đoạn để có biện pháp thu hồi thích hợp Ngoài ra, việc trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi để chủ động bảo toàn vốn ngắn hạn phải dựa sở thời gian hạn trả nợ tổng mức nợ khách hàng Công ty cần chia thời gian hạn trả nợ tổng nợ mức khác nhau, tương ứng với mức có tỷ lệ trích lập dự phòng phù hợp Mặt khác, việc thường xuyên nhận định, đánh giá khoản phải thu nâng cao nhận thức, trách nhiệm hiệu hoạt động thu nợ Tóm lại, quản lý chặt chẽ khoản phải thu, thúc đẩy công tác toán nợ biện pháp tháo gỡ khó khăn vốn, giảm lượng vốn ứ đọng khâu toán, nhanh chóng thu hồi quay vòng vốn, tạo điều kiện nâng cao hiệu kinh doanh hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty 3.2.2 Xây dựng mô hình quản lý tiền Tiền loại tài sản không sinh lãi, quản lý tiền việc tối thiểu hoá lượng tiền phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên, việc giữ tiền mặt kinh doanh vấn đề cần thiết, đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày, tạo lợi cho việc mua hàng công ty Lượng tiền khoản tương đương tiền năm qua công ty có biến động lớn thất thường cho thấy công ty hạn chế việc xác định nhu cầu sử dụng tiền lượng tiền dự trữ đầu tư cho chứng khoán cách hợp lý Để xác định lượng tiền tồn quỹ tối ưu, Công ty áp dụng mô hình sau: 49 - Mô hình Baumol Lượng tiền mặt dự trữ tối ưu xác định dựa mô hình xác định lượng tồn kho tối ưu tiền mặt hàng hoá M* =  M n  Cb i M*: Lượng dự trữ tiền mặt tối ưu Mn: Tổng mức tiền mặt giải ngân hàng năm Cb: Chi phí cho lần bán chứng khoán khoản i: Lãi suất Mô hình Baumol cho thấy lượng tiền dự trữ tiền mặt phụ thuộc vào ba yếu tố: tổng mức tiền mặt toán hàng năm, chi phí cho lần bán chứng khoán khoản lãi suất Như vậy, lãi suất cao Công ty nên giữ tiền mặt ngược lại, chi phí cho việc bán chứng khoán cao Công ty nên giữ nhiều tiền mặt - Mô hình quản lý tiền mặt Miller Orr Mô hình không xác định điểm dự trữ tiền mặt tối ưu mà xác định khoảng cách giới hạn giới hạn dự trữ tiền mặt Nếu lượng tiền mặt nhỏ giới hạn công ty phải bán chứng khoán để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại giới hạn Công ty sử dụng số tiền vượt mức giới hạn mua chứng khoán để đưa lượng tiền mặt mức dự kiến Khoảng dao động tiền mặt xác định công thức sau:  C V  D = 3  b b  i 4  Trong đó: d: Khoảng cách giới hạn giới hạn lượng tiền mặt dự trữ Cb: Chi phí lần giao dịch mua bán chứng khoán Vb: Phương sai thu chi ngân quỹ i: Lãi suất Đây mô hình mà thực tế nhiều doanh nghiệp áp dụng Khi áp dụng mô hình này, mức tiền mặt giới hạn thường lấy mức tiền mặt tối thiểu Phương sai thu chi ngân quỹ xác định cách dựa vào số liệu thực tế quỹ trước để tính toán 3.2.3 Quản lý chặt chẽ hàng tồn kho Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh công ty diễn liên tục, việc dự trữ nguyên vật liệu cần thiết Lượng hàng tồn kho liên quan đến chi 50 Thang Long University Library phí như: chi phí bốc xếp, bảo hiểm, chi phí giảm giá trị hàng hoá trình dự trữ, chi phí hao hụt, mát, chi phí bảo quản, chi phí trả lãi tiền vay,… Trong năm, hàng tồn kho công ty tăng nhanh Hoạt động kinh doanh công ty bị suy giảm nhiều tác động từ thị trường mà hàng tồn kho công ty tăng nhanh đem lại rủi ro lớn trả nợ, chí dẫn đến khả toán Điều cho thấy công ty cần có biện pháp hiệu xây dựng hệ thống quản lý hàng tồn kho tối ưu, cụ thể như: - Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lượng theo tháng, quý, từ xác định lượng hàng tối ưu cần nhập giai đoạn Kiểm tra chất lượng số hàng hóa nhập Nếu hàng phẩm chất phải đề nghị người bán đền bù tránh thiệt hại cho công ty để đảm bảo uy tín bán cho khách hàng, giảm chi phí bảo quản hàng hoá - Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế toán hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn, tránh tồn đọng lâu làm giảm giá trị hàng hoá giảm khả toán nhanh - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa, nghiên cứu thông tin nước giới nhằm dự báo nhu cầu dự báo giá hàng, từ có định điều chỉnh kịp thời việc nhập lượng hàng hóa kho trước biến động thị trường, tránh nhập nhiều bán không hết - Doanh nghiệp nên áp dụng số mô hình quản trị hàng tồn kho để xác định lượng hàng tồn kho tối ưu Ví dụ áp dụng kỹ thuật phân tích cận biên để xác định lượng hàng dự trữ tối ưu, với nguyên tắc doanh nghiệp tăng hàng dự trữ lợi nhuận cận biên lớn tổn thất cận biên - Tăng cường công tác nghiên cứu dự báo nhằm xác định lượng hàng tồn kho cần thiết, nhằm đảm bảo tính liên tục cho hoạt động kinh doanh xác định thời điểm cần thiết nhập hàng - Vì mặt hàng kinh doanh doanh nghiệp không tồn lâu, doanh nghiệp nên nhập hàng nhận thấy xuất nhu cầu, tránh nhập nhiều hàng để 3.2.4 Xác định đắn nhu cầu tài sản lưu động thường xuyên cần thiết Xác định đắn nhu cầu TSLĐ thường xuyên, cần thiết để đảm bảo hoạt động kinh doanh công ty tiến hành liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao Thực trạng công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà cho thấy 51 TSLĐ hình thành hoàn toàn từ nợ ngắn hạn Do đó, việc sử dụng vốn vay mang đến lợi ích rủi ro cho công ty Một mặt công ty có vốn kinh doanh có hội tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu sử dụng đòn bảy tài chính, mặc khác tạo nên gánh nặng nợ hoạt động kinh doanh công ty xấu Để sử dụng nguồn vốn hợp lý có hiệu cần xác định xác định nhu cầu TSLĐ thương xuyên, cần thiết tối thiểu cho hoạt động kinh doanh, cần xem xét nhu cầu vốn cho khâu TSLĐ Từ bố trí cấu TSLĐ cho hợp lý Trên sở nhu cầu TSLĐ, lập kế hoạch sử dụng TSLĐ cho chi phí sử dụng vốn thấp mà đưa lại hiệu cao Công ty huy động vốn từ nguồn như: lợi nhuận sau thuế hàng năm, quỹ khấu hao hàng năm để bổ sung cho nguồn TSLĐ thường xuyên Việc dự đoán nhu cầu TSLĐ thường xuyên cho hợp lý thời kỳ lại phụ thuộc nhiều yếu tố khác như: Quy mô hoạt động thời kỳ, biến động loại hàng hóa thị trường, sách, chế độ tiền lương cho người lao động, trình độ tổ chức quản lý… Vì vậy, để xác định nhu cầu TSLĐ công ty cần ý: - - Qua tổng kết đánh giá phải xác định quy mô kinh doanh dự đoán quy mô kinh doanh năm tới cách sát thực Đánh giá biến động giá thị trường năm qua năm tới sở biến động tình hình tài khu vực giới, tình hình trị nước Hàng quý phải cập nhật thông tin sơ tình hình kinh doanh, nguồn vốn vận động nguồn vốn ứ đọng để từ đưa giải pháp phù hợp công tác quản lý sử dụng TSLĐ công ty khâu hoạt động kinh doanh 3.2.5 Tăng cường đa dạng hóa hình thức huy động vốn công ty Công ty cần kết hợp nhiều nguồn vốn khác Mỗi nguồn vốn có ưu nhược điểm riêng Tuỳ vào mục đích đầu tư tình hình cụ thể công ty mà công ty lựa chọn cho nguồn vốn thích hợp nhất, thông thường, nên sử dụng nhiều nguồn vốn cách hài hoà để tận dụng tối đa ưu điểm hạn chế nhược điểm nguồn vốn Vì vậy, công ty cần đa dạng hóa hình thức huy động vốn, cụ thể: Mở rộng quan hệ với tổ chức tín dụng để có nhiều hội lựa chọn nguồn tài trợ với chi phí thấp Đồng thời tuỳ thời điểm, mục đích sử dụng nhu cầu vốn khác nhau, công ty sử dụng linh hoạt hình thức vay dài hạn, ngắn hạn, vay theo hợp đồng, vay theo hạn mức tín dụng… Thu hút nguồn vốn liên doanh thông qua việc góp vốn thành lập liên doanh với đối tác nước 52 Thang Long University Library Tiếp tục khai thác tối đa nguồn vốn tín dụng thương mại Đây phương thức tài trợ rẻ, tiện dụng linh hoạt kinh doanh Tín dụng thương mại cung cấp cho công ty nguồn tài trợ dài hạn thông qua mua chịu máy móc thiết bị, nguyên vật liệu Trong điều kiện nguồn tài trợ khác gặp khó khăn, khai thác triệt để nguồn tín dụng thương mại giúp cho công ty có thêm nguồn tài trợ không nhỏ Khai thác hiệu nguồn tài trợ nội công ty Nguồn vốn huy động từ cán công nhân viên nguồn vốn tương đối an toàn, dễ sử dụng Có thể nói với nguồn vốn huy động công ty hoàn toàn yên tâm sử dụng đầu tư vào mục đích kinh doanh khác mà không ngại vấn đề giám sát, kiểm soát nguồn vốn vay khác, coi hình thức tài trợ ổn định mà chi phí huy động không tốn thường mang tính ưu đãi Bên cạnh đó, nguồn vốn từ lợi nhuận giữ lại nguồn vốn bổ sung quan trọng giúp tái đầu tư cho tài sản công ty Tuy nhiên, nguồn vốn huy động sử dụng doanh nghiệp có lợi nhuận, không bị thua lỗ, đồng thời cần quản lý nắm bắt hội đầu tư hợp lý sử dụng đạt hiệu Công ty nên tiếp cận huy động vốn nhiều từ ngân hàng nhà cung cấp đồng thời khác hàng ngân hàng thương mại, việc tiếp cận vay vốn từ nguồn dễ dàng so với công ty khác Tuy chi phí điều kiện vay vốn ngân hàng thương mại khiến công ty vừa nhỏ gặp khó khăn công ty đáp ứng có báo cáo kế hoạch sử dụng vốn cụ thể tài sản chấp giá trị tiếp cận nguồn vốn lớn Công ty hoạt động lĩnh vực thương mại, đặc biệt cung cấp máy móc thiết bị, phương tiện tải có giá trị lớn nên cần thiết có nguồn vốn lớn để đáp ứng nhu cầu 3.2.6 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định công ty Quản lý khai thác hiệu máy móc, thiết bị biện pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty Vì tỷ trọng TSCĐ công ty không lớn nên công ty chưa thực trọng đến việc nâng cao hiệu sử dụng Qua góp phần làm giảm hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty Trước hết, hàng năm công ty phải tiến hành công tác kiểm kê TSCĐ, phân loại TSCĐ theo tiêu chí TSCĐ sử dụng, không cần dùng, chờ lý, nhượng bán, cho thuê, cho mượn, TSCĐ thuê, mượn Cách phân loại cần thiết để Công ty theo dõi tình trạng tài sản cách thường xuyên, có hệ thống từ Công ty đưa định phù hợp cho loại tài sản Các định định lý, nhượng bán TSCĐ có hiệu sử dụng thấp, không cần dùng để tránh ứ đọng vốn, định sửa chữa để tiếp tục đưa phương tiện, máy móc thiết bị vào sử dụng định đầu tư TSCĐ 53 Đối với quản lý cụ thể tài sản, công ty mở sổ theo dõi tổng hợp chi tiết cho TSCĐ, theo dõi nguyên giá, giá trị lại TSCĐ, theo dõi biến động tăng, giảm giá trị tài sản theo quy định Nhà nước Tuy nhiên, việc theo dõi cần kết hợp với việc kiểm kê thực tế, phân loại đánh giá TSCĐ hàng năm đảm bảo công tác quản lý tài sản toàn diện nâng cao hiệu sử dụng tài sản công ty Công ty nên xây dựng quy chế quản lý, sử dụng TSCĐ, phân cấp quản lý TSCĐ cách hợp lý, rõ ràng nhằm nâng cao trách nhiệm cho phận qúa trình sử dụng Việc ban hành quy chế quản lý TSCĐ phải kèm với việc thường xuyên kiểm tra, giám sát việc thực hiện, chấp hành quy chế phận Để nâng cao hiệu sử dụng tài sản đòi hỏi Công ty phải sử dụng máy móc thiết bị hết công suất, trì lực sản xuất kéo dài thời gian hoạt động Vì vậy, Công ty phải lập kế hoạch sử dụng TSCĐ hợp lý dựa kế hoạch hoạt động kinh doanh thực trạng tài sản Công ty 3.2.7 Nâng cao trình độ đội ngũ quản lý nhân viên Nhân tố người đóng vai trò định thành công doanh nghiệp Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt chế thị trường nay, công ty không cần có vốn, công nghệ mà quan trọng người Chất lượng định quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng TSLĐ Trong đó, lực cán quản lý, cán tài chính, người trực tiếp đưa định tài chính, đảm bảo cho chất lượng định Hiện nay, công ty có 40 CBCNV gồm giám đốc phó giám đốc, trưởng phòng ban 32 nhân viên Giám đốc phó giám đốc trưởng phòng ban luân phiên học khóa đào tạo quản lý ngắn hạn nhiều học viện trung tâm tổ chức trung tâm Pace, học viện doanh nhân GED… Bên cạnh đó, công ty mời chuyên gia tư vấn quản lý tài trực tiếp tư vấn, truyền dạy nghiệp vụ kinh nghiệp cho cán cấp cao Với nhân viên công ty, ban quản lý nên tạo điều kiện cho học cao chuyên môn nghiệp vụ người, đợt từ đến người Công ty nên tự mở buổi đào tạo ngắn hạn cho toàn nhân viên kỹ cần thiết kỹ bán hàng, tư vấn khách hàng, nắm vững sản phẩm, dịch vụ mà công ty cung cấp Qua vừa nâng cao trình độ nhân viên vừa tạo dựng văn hóa doanh nghiệp công ty trẻ trung, động, đoàn kết phát triển Ngoài ra, từ đầu vào công ty phải có sách tuyển dụng hợp lý Việc tuyển dụng phải dựa sở lực, trình độ thực cá nhân Mục 54 Thang Long University Library đích việc tuyển dụng nhằm thu hút nhân tài, bổ sung cho nguồn lực nhiều thiếu sót công ty Công ty thực việc tuyển dụng nhân viên có trình độ kinh nghiệm giỏi, cung cấp điều kiện làm việc tốt chế độ khen thưởng kịp thời nhân viên, tập thể phòng ban có thành tích xuất sắc, có sáng kiến tạo lợi nhuận cho công ty nhằm khuyến khích người lao động phát huy tối đa lực 3.2.8 Hoàn thiện chế độ, quy trình, hệ thống thông tin quản lý Trong doanh nghiệp, việc xây dựng hệ thống thông tin, chế độ quy trình quản lý công việc quan trọng Nó chuẩn hóa hoạt động công ty, mang lại môi trường làm việc chuyên nghiệp Đồng nghĩa với quy trình hoạt động khoa học phù hợp với phận, giúp nhân viên quản lý nắm tất thông tin cần thiết cho việc quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp để có định hay dự định hợp lý công việc nhằm tận dụng tối đa hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Do đó, công ty cần chuẩn hóa chế độ, quy trình làm việc đến phận liên quan Xây dựng hệ thống thông tin quản lý đầy đủ cập nhật để phục vụ công tác quản lý TSLĐ hoạt động kinh doanh: - - Xây dựng quy trình làm việc khoa học phù hợp cho phận nhằm chuẩn hóa chuyên nghiệp hóa khâu hoạt động doanh nghiệp, tạo hiệu tối đa công việc Xây dựng hệ thống liệu, thông tin quản lý để cần dễ dàng truy cập để phục vụ công tác nghiệp vụ công tác quản lý Việc xây dựng tốt yếu tố đem lại cho công ty môi trường làm việc khoa học tận dụng hiệu TSLĐ hoạt động kinh doanh Hoàn thiện chế độ, quy trình, hệ thống thông tin quản lý công ty nhân tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến phát triển lâu dài công ty, góp phần định hướng phát triển công ty 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị Nhà Nước ổn định kinh tế vĩ mô cải thiện thủ tục hành chính, môi trường pháp lý Với vai trò chủ đạo kinh tế thị trường thể thông qua việc điều tiết hoạt động kinh tế tầm vĩ mô, nhà nước nguồn hướng dẫn, kiểm soát điểu tiết hoạt động doanh nghiệp thành phần kinh tế, thông qua sách pháp luật biện pháp kinh tế Nhà nước tạo môi trường hành lang cho doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh hướng hoạt động kinh tế 55 doanh nghiệp theo quỹ đạo sách kinh tế vĩ mô Tuy nhiên, doanh nghiệp nước có nhiều điểm hạn chế, chưa tạo điều kiện tối đa cho doanh nghiệp phát triển Do đó, số kiến nghị Nhà Nước Tuy kinh tế có khởi sắc định năm gần đây, nhiên nước ta chưa thực phục hồi sau ảnh hưởng từ khủng hoảng tài chính, đặc biệt công ty có hoạt động xuất nhập Vì vậy, Nhà nước cần có sách vĩ mô nhằm ổn định lại kinh tế kiểm soát lạm phát, tạo môi trường kinh doanh tốt, cạnh tranh lành mạnh Khi lạm phát kiểm soát, tỷ giá hối đoái ổn định chi phí đầu vào công ty chi phí nguyên vật liệu, chi phí thuê kho bãi, chi phí nhân công, chi phí quản lý, chi phí đầu tư tài sản cố định… ổn định theo giúp công ty đạt mục tiêu kinh doanh định, giảm chi phí, tăng lợi nhuận Một sách tiền tệ hợp lý giúp cho lãi suất tín dụng ổn định, hợp lý tạo hội cho doanh nghiệp vừa nhỏ nói chung công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà tiếp cận với nguồn vốn vay ngân hàng Bên cạnh đó, Nhà nước nên có hỗ trợ cần thiết nhằm nâng cao tính cạnh tranh doanh nghiệp nước Ngoài ra, cải cách hành tiến hành thủ tục hành vấn đề gây nhiều khó khăn cho doanh nghiệp Vì vậy, nhà nước cần đẩy nhanh tốc độ cải cách hành chính, ban hành quy định hành thuận tiện, rõ ràng gọn nhẹ, giảm bớt loại chi phí, thời gian cho việc xác nhận loại giấy tờ Luật thuế tồn trở ngại, gây khó khăn cho doanh nghiệp nói chung công ty nói riêng Có sản phẩm có quan niệm khác nên áp dụng mức thuế suất khác Cán ngành thuế cần nghiên cứu theo mục đích sử dụng sản phẩm để quy định thuế suất cho phù hợp Ngành thuế cần tổ chức buổi tập huấn cho cán ngành Môi trường pháp lý điều kiện tiền đề cho ổn định xã hội nói chung doanh nghiệp nói riêng Một hành lang pháp lý đồng bộ, thống tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp kinh tế ổn định để phát triển Vì vậy, nhà nước cần tiếp tục hoàn thiện môi trường pháp lý theo hướng đồng thống Nhà nước cần sửa đổi, bổ sung luật cũ, ban hành luật cho phù hợp với tình hình cụ thể đất nước giai đoạn Với luật, cần phải có nghị định, thông tư hướng dẫn thi hành cụ thể, rõ ràng tạo điều kiện cho doanh nghiệp kinh doanh có hiệu 56 Thang Long University Library 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng tạo điều kiện huy động vốn cho doanh nghiệp Do đặc thù hoạt động công ty thương mại dịch vụ nói chung công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà nói riêng cần lượng TSLĐ lớn thường xuyên nhu cầu huy động nguồn tài trợ ngắn hạn lớn Tuy vậy, việc tiếp cận nguồn vốn vay từ ngân hàng thương mại công ty nhiều hạn chế Lãi suất ngân hàng chưa thực hấp dẫn công ty Lãi phải trả cho khoản vay ngân hàng khoản chi phí không nhỏ tổng chi phí làm giảm lợi nhuận đáng kể công ty Thủ tục vay vốn ngân hàng phức tạp Ngân hàng trước định cho vay đòi hỏi doanh nghiệp phải thỏa mãn nhiều điều kiện chấp lập khế ước khó khăn mà doanh nghiệp khó đáp ứng thời gian ngắn Nói chung doanh nghiệp ngại vay vốn ngân hàng Vì thiết nghĩ nhà nước cần tiếp tục có điều chỉnh nhằm khuyến khích doanh nghiệp vay vốn mở rnhộng sản xuất kinh doanh tạo điều kiện cho doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả, chẳng hạn như: - - Ngân hàng cần đưa cải cách cấp tín dụng (đặc biệt khoản tín dụng ngắn hạn) giúp công ty nhanh chóng, linh hoạt huy động vốn đáp ứng nhu cầu ngắn hạn Công ty ngân hàng cần làm việc đánh giá tính khả thi chiến lược phát triển nhằm tài trợ cho công ty nguồn dài hạn, tránh xác định không nhu cầu vay vốn công ty, dẫn đến khoản nợ khó đòi Ngân hàng phải tính toán cách hợp lý cho lãi suất tiền vay nhỏ lợi nhuận bình quân doang nghiệp Khung lãi suất ngân hàng nhà nuớc quy định cho ngân hàng thương mại phải bảo đảm vừa kích thích công ty hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu vừa hỗ trợ tạo điều kiện cho công ty tiến hành kinh doanh thuận lợi Như công ty có hội để mở rộng sản xuất kinh doanh ngân hàng lại giải ngân vốn, đem lại lợi ích cho hai bên, phát triển kinh tế đất nước 57 KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động nhiệm vụ thường xuyên, phức tạp doanh nghiệp Trong thực tiễn hoạt động hiệu nhiều doanh nghiệp đề tài lại mang tính thời nhận quan tâm lớn thân doanh nghiệp Qua trình nghiên cứu, ta thấy rõ vai trò tài sản lưu động, mối liên hệ mật thiết hiệu sử dụng tài sản lưu động mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận công ty Rõ ràng doanh nghiệp coi hoạt động có hiệu tài sản lưu động bị ứ đọng, thất thoát Với số biện pháp nêu khóa luận này, hy vọng công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Công nghệ Hồng Hà xem xét để áp dụng nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty Do thời gian tiếp xúc với thực tế có hạn, hiểu biết lĩnh vực tài nhiều hạn chế nên phân tích đề tài không tránh khỏi khiếm khuyết định Em mong thầy cô giáo, cô cán phòng Tài kế toán Công ty toàn thể bạn sinh viên quan tâm đến vấn đề hiệu sử dụng tài sản lưu động đóng góp ý kiến với mục đích hoàn thiện công tác nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động Công ty ngày tốt hơn, thích hợp điều kiện Hà Nội, tháng năm 2015 Sinh viên Thạch Mai Hương Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương (2008), Giáo trình Tài doanh nghiệp - Đại học Kinh tế quốc dân, nhà xuất Thống kê PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào (đồng chủ biên), Quản trị tài doanh nghiệp, nhà xuất tài Trịnh Trọng Anh (2013), Bài giảng Nhập môn tài doanh nghiệp, Đại học Thăng Long Chu Thị Thu Thủy (2013), Bài giảng quản lý tài doanh nghiệp 1, Đại học Thăng Long Lê Hoài Phương (2008), Giáo trình Tài doanh nghiệp – Trường Cao đẳng Kinh tế - Kỹ thuật thương mại, nhà xuất Lao động Nguyễn Minh Kiều (2008), Tài Chính Doanh Nghiệp, nhà xuất Thống kê Nguyễn Hải Sản (2005), Quản trị tài doanh nghiệp, nhà xuất Thống kê Đề cương giảng tài doanh nghiệp – Bộ Tài – Trường Cao đẳng Tài – Quản trị kinh doanh, nhà xuất Lao động Xã hội Lý thuyết tài doanh nghiệp – Đại học Kinh tế quốc dân (1998), nhà xuất Thống kê Tài doanh nghiệp đại – Đại học kinh tế TP.HCM (2003), nhà xuất Thống kê 10 11 Những vấn đề Tài sản lưu động doanh nghiệp kinh tế thị trường http://voer.edu.vn/m/tai-san-luu-dong-va-hieu-qua-su-dung-tai-san-luu-dongcua-doanh-nghiep/aef06974