PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN SAVICO

B GIÁO D C ÀO T O TR NGă I H CăTH NGăLONG -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH Nă UăT ăVÀăPHÁTă TRI N SAVICO SINH VIÊN TH C HI N : PHÍ TH THÚY H NG MÃ SINH VIÊN : A15024 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ N I ậ 2014 B GIÁO D C ÀO T O TR NGă I H CăTH NGăLONG -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH Nă UăT ăVÀăPHÁTă TRI N SAVICO SINH VIÊN TH C HI N : PHÍ TH THÚY H NG MÃ SINH VIÊN : A15024 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ N I ậ 2014 Thang Long University Library L I C Mă N hoàn thành khóa lu n t t nghi p em nh n đ c s giúp đ t n tình s đ ng viên quan tâm t r t nhi u phía u tiên em mu n g i l i c m n sâu s c nh t t i giáo viên h ng d n – Th c S Nguy n Th Vân Nga, cô t n tình h ng d n ch b o em su t th i gian th c hi n khóa lu n Em c ng xin c m n s giúp đ c a cô chú, anh ch công tác t i công ty CP đ u t phát tri n Savico nhi t tình giúp đ em, cung c p s li u thông tin th c t đ em có th hoàn thi n khóa lu n t t nghi p c a Ngoài em mu n g i l i c m n t i toàn th th y cô giáo gi ng d y t i tr ng i h c Th ng Long, nh ng ng i truy n đ t cho em ki n th c v môn h c chuyên ngành c ng nh nh ng ki n th c th c t khác cu c s ng, giúp em có đ hoànthành khóa lu n t t nghiêp c n n t ng ki n th c v kinh t đ có th Vì gi i h n ki n th c kh n ng l p lu n c a b n thân nhi u h n ch nên lu n không tránh kh i thi u sót Em kính mong s thông c m c ng nh mong nh n đ c s góp ý, b sung c a th y cô đ đ tài c a em đ h n c đ y đ hoàn thi n Em xin chân thành c m n! Hà N i, ngày 28 tháng 10 n m 2014 Sinh viên Phí Th Thúy H ng L IăCAMă OAN Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t giáo viên h ng d n không chép công trình nghiên c u c a ng i khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g c đ trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này! Sinh viên Phí Th Thúy H ng \ Thang Long University Library c M CL C CH NGă 1.ă Lụă LU N CHUNG V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v tài doanh nghi p phân tích tài doanh nghi p 1.1.1 M t s khái ni m chung v tài doanh nghi p 1.1.1.1 Khái ni m v tài doanh nghi p 1.1.1.2 Ch c n ng c a tài doanh nghi p 1.1.1.3 Vai trò c a tài doanh nghi p 1.1.2 M t s khái ni m chung v phân tích tình hình doanh nghi p 1.1.2.1 Khái ni m v phân tích tài doanh nghi p 1.1.2.2 M c đích phân tích tài doanh nghi p .4 1.1.2.3 Ý ngh a, vai trò c a phân tích tài doanh nghi p 1.2 Trình t vƠăcácăb c ti n hành phân tích tài doanh nghi p 1.2.1 Thu th p thông tin 1.2.2 X lí thông tin .6 1.2.3 D đoán quy t đ nh 1.3.ăPh ngăphápăphơnătích 1.3.1 Tài li u s d ng trình phân tích tài doanh nghi p 1.3.1.1 B ng cân đ i k toán 1.3.1.2 Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh 1.3.1.3 Báo cáo l u chuy n ti n t 1.3.1.4 Thuy t minh báo cáo tài 1.3.2 Ph ng pháp phân tích 1.3.2.1 Ph ng pháp phân tích liên h cân đ i 1.3.2.2 Ph ng pháp so sánh 1.3.2.3 Ph ng pháp Dupont .10 1.4 Phân tích tình hình tài doanh nghi p qua nhóm ch tiêu tài 12 1.4.1 Phân tích tình hình tài chínhc a công ty thông qua Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh 12 1.4.2 Phân tích tình hình tài c a công ty thông qua b ng cân đ i k toán 12 1.4.3 Phân tích tình hình tài c a công ty thông qua Báo cáo l u chuy n ti n t 13 1.4.4 Phân tích tình hình tài c a công ty thông qua ch tiêu tài 14 1.4.4.1 Ch tiêu xác đ nh c c u tài s n ngu n v n .14 1.4.4.2 Ch tiêu đánh giá kh n ng toán 15 1.4.4.3 Ch tiêu v kh n ng qu n lí tài s n 17 1.4.4.4 Ch tiêu v kh n ng qu n lí n 19 1.4.4.5 Ch tiêu v kh n ng sinh l i 20 1.5 Các nhân t nhăh ngăđ n tài doanh nghi p 21 1.5.1 Các nhân t khách quan 21 1.5.1.1 Môi tr ng kinh t 21 1.5.1.2 Môi tr ng tr - pháp lu t 21 1.5.1.3 Khoa h c – công ngh 21 1.5.1.4 Môi tr ng ngành 22 1.5.1.5 Nhân t t nhiên 22 1.5.2 Các nhân t ch quan 22 1.5.2.1 B máy qu n tr doanh nghi p 22 1.5.2.2 Nhân t ng i 22 1.5.2.3 V n kinh doanh 23 1.5.2.4 C s v t ch t k thu t .23 CH NGă 2.ă TH C TR NG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH Nă UăT ăVÀăPHÁTăTRI N SAVICO 24 2.1 Quá trình hình thành phát tri n c a công ty c ph năđ uăt ăvƠăphátătri n Savico 24 2.1.1 Gi i thi u khái quát v công ty CP đ u t phát tri n Savico 24 2.1.2 C c u t ch c b máy qu n lý c a công ty 25 2.1.3 c m v ngành ngh kinh doanh c a công ty 26 2.1.4 Quy trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty 26 2.2 Th c tr ng tình hình tài t i công ty c ph nă đ uă t ă vƠă phátă tri n Savico 27 2.2.1 Phân tích tình hình tài t i công ty CP đ u t phát tri n Savico thông qua Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh ếoanh giai đo n 2011 - 2013 27 2.2.2 Phân tích tình hình tài t i công ty CP đ u t phát tri n Savico thông qua B ng cân đ i k toán giai đo n 2011 - 2013 33 Thang Long University Library 2.2.3 Phân tích tình hình tài t i công ty CP đ u t phát tri n Savico thông qua báo cáo l u chuy n ti n t giai đo n 2011 – 2013 .38 2.2.4 Phân tích tình hình tài t i Công ty c ph n đ u t phát tri n Savico thông qua ch tiêu tài 42 2.2.4.1 Ch tiêu xác đ nh c c u tài s n ngu n v n .42 2.2.4.2 Ch tiêu đánh giá kh n ng toán 45 2.2.4.3 Ch tiêu v kh n ng qu n lý tài s n 51 2.2.4.4 Ch tiêu v qu n lý n 55 2.2.4.5 Ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i 56 2.2.4.6 ánh giá ROA – ROE theo ph ng pháp Dupont 59 2.3.ă ánhă giáă chungă v tình hình tài t i Công ty c ph nă đ uă t ă vƠă phátă tri n Savico 61 2.3.1 K t qu đ t đ c 61 2.3.2 Nh ng m t h n ch .62 CH NGă3.ăM T S GI I PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C PH Nă UăT ăVÀăPHÁTăTRI N SAVICO 64 3.1.ă nhăh ng phát tri n c a ngành thép Vi t Nam c aăCôngătyăCPăđ uăt ă phát tri n Savico .64 3.1.1 nh h ng phát tri n ngành thép Vi t Nam 64 3.1.1.1 Quan m phát tri n 64 3.1.1.2 M c tiêu phát tri n 64 3.1.1.3 Các gi i pháp, sách c a ph 65 3.1.2 nh h ng phát tri n c a Công ty CP đ u t phát tri n Savico .67 3.2 M t s gi i pháp nh m nâng cao tình hình tài t iăCôngătyăCPăđ uăt ăvƠă phát tri n Savico 68 3.2.1 Qu n tr ti n m t .68 3.2.2 Qu n lý d tr hàng t n kho .70 3.2.3 Qu n tr kho n ph i thu .72 3.2.4 T ng c ng công tác qu n lý chi phí 73 3.2.5 i u ch nh sách bán hàng .74 3.2.6 Nâng cao ch t l ng đ i ng cán b công nhân viên 75 DANH M C VI T T T Ký hi u vi t t t Tên g iăđ yăđ BCTT Báo cáo tài C KT Cân đ i k toán CP C ph n VT n v tính GVHB Giá v n hàng bán GTGT Giá tr gia t ng LNST L i nhu n sau thu TSNH Tài s n ng n h n TSDH Tài s n dài h n TTS T ng tài s n TNDN Thu nh p doanh nghi p Thang Long University Library DANH M C CÁC B NG BI U, HÌNH V ,ă TH , CÔNG TH C Trang B ng 2.1 Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh c a công ty CP đ u t phát tri n Savico giai đo n 2011 – 2013 .29 B ng 2.2 B ng cân đ i k toán c a Công ty CP đ u t phát tri n Savico giai đo n 2011 – 2013 34 B ng 2.3 Tình hình l u chuy n ti n t c a công ty giai đo n 2011 – 2013 39 B ng 2.4 Các ch tiêu đánh giá kh n ng toán 45 B ng 2.5 Ch tiêu v qu n lý tài s n .51 B ng 2.6 Các ch tiêu v qu n lý n 55 B ng 2.7 Các ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i 56 B ng 2.8 Phân tích ROA theo ph ng trình Dupont 59 B ng 2.9 Phân tích m c nh h ng c a t ng y u t t i ROE theo ph ng trình Dupont 60 B ng 3.1 M c d tr kho t i u m t hàng thép c a Công ty CP đ u t phát ti n Savico n m 2012, 2013, 2014 72 Bi u đ 2.1 T tr ng tài s n ng n h n tài s n dài h n c a công ty CP đ u t phát tri n Savico giai đo n 2011-2013 42 Bi u đ 2.2 T tr ng ngu n v n c a công ty CP đ u t phát tri n Savico giai đo n 2011 – 2013 43 Bi u đ 2.3 Kh n ng toán ng n h n c a công ty CP đ u t phát tri n Savico giai đo n 2011 – 2013 .47 Bi u đ 2.4 Kh n ng toán nhanh c a công ty CP đ u t phát tri n Savico giai đo n 2011 – 2013 49 Bi u đ 2.5 T su t sinh l i v n ch s h u (ROE) c a Công ty CP đ u t phát tri n Savico giai đo n 2011 – 2013 .58 S đ 2.1 C c u t ch c c a Công ty c ph n đ u t phát tri n Savico 25 S đ 2.2 Quy trình ho t đ ng chung 27 L IM U Tính c p thi t c aăđ tài Cùng v i s phát tri n c a n n kinh t hi n nay, đ c bi t Vi t Nam th c tr thành thành viên c a t ch c th ng m i th gi i WTO c h i l n cho doanh nghi p nâng cao v th , t i đa hóa l i nhu n Tuy nhiên gia nh p WTO n cho n n kinh t Vi t Nam ch u nh h ng nhi u t n n kinh t th gi i đ c bi t nh ng n m g n Chính v y doanh nghi p c n tìm h ng đ n, t ođ c s c nh tranh v i doanh nghi p khác, t o đ c s v ng m nh tài T m i doanh nghi p mu n nh n bi t rõ m m nh, m y u c a kh c ph c nh ng y u đ nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh đ u c n ph i ti n hành phân tích tài d a báo cáo tài hàng n m Thông qua vi c phân tích tình hình tài doanh nghi p có th rút nh ng kinh nghi m, h n ch vi c đ a nh ng quy t đ nh sai l m t ng lai đ ngày kinh doanh hi u qu h n Qua vi c nh n th c đ c t m quan tr ng c a v n đ phân tích tài doanh nghi p, d a nh ng ki n th c đ c gi ng d y t i tr ng i h c Th ng Long, em ch n “Phân tích tình hình tài c aăCôngătyăCPăđ uăt ăvƠăphátă tri n Savico” làm đ tài khóa lu n t t nghi p c a 2.ă iăt Savico ng ph m vi nghiên c u it ng nghiên c u: Tình hình tài c a công ty CP đ u t phát tri n - Ph m vi nghiên c u: Phân tích tình hình tài c a công ty CP đ u t phát tri n Savico thông qua báo cáo tài ch tiêu tài giai đo n 2011-2013 M căđíchănghiênăc u Xu t phát t nhu c u qu n lý kinh t ngày cao, công ty có m i quan tâm thích đáng đ n tình hình tài Khóa lu n g m nh ng m c đích c b n sau: - H th ng hóa nh ng v n đ lý lu n v phân tích tài doanh nghi p - Phân tích đánh giá th c tr ng tài c a Công ty CP đ u t phát tri n Savico - xu t m t s gi i pháp nh m nâng cao tình hình tài c a Công ty CP đ u t phát tri n Savico 4.ăPh ngăphápănghiên c u Khóa lu n s d ng c s lý thuy t v tài doanh nghi p phân tích tài doanh nghi p Ph ng pháp nghiên ch y u khóa lu n ph ng pháp t Thang Long University Library CH NGă3 M T S GI I PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C PH N UăT ăVÀăPHÁTăTRI N SAVICO 3.1 nhăh ng phát tri n c a ngành thép Vi t Nam c aăCôngătyăCPăđ uăt ă phát tri n Savico 3.1.1 nh h ng phát tri n ngành thép Vi t Nam C n c theo quy t đ nh “Phê t Quy ho ch phát tri n ngành Thép Vi t Nam giai đo n 2007-2015, có xét đ n n m 2025” c a ph ta có đ nh h ng phát tri n nh ng n m t i c a ngành thép Vi t Nam 3.1.1.1 Quan m phát tri n Phát tri n ngành Thép Vi t Nam phù h p v i quy ho ch t ng th phát tri n kinh t - xã h i ngành công nghi p c a c n c, quy ho ch phát tri n kinh t - xã h i đ a ph ng l trình h i nh p c a Vi t Nam Xây d ng phát tri n ngành Thép Vi t Nam thành m t ngành công nghi p quan tr ng, b o đ m phát tri n n đ nh b n v ng, gi m thi u s m t cân đ i gi a s n xu t gang, phôi thép v i s n xu t thép thành ph m, gi a s n ph m thép dài v i s n ph m thép d t Xây d ng ngành Thép Vi t Nam v i công ngh tiên ti n h p lý, s d ng ti t ki m hi u qu ngu n tài nguyên c a đ t n c, b o đ m hài hoà v i b o v môi tr ng sinh thái t i đ a bàn phát tri n ngành Thép Coi tr ng khuy n khích thành ph n kinh t , ngành kinh t n c liên k t, h p tác v i n c đ u t xây d ng m t s t h p m - luy n kim, nhà máy thép liên h p nhà máy cán s n ph m thép d t quy mô l n 3.1.1.2 M c tiêu phát tri n M c tiêu phát tri n t ng th c a ngành Thép Vi t Nam đáp ng t i đa nhu c u v s n ph m thép c a n n kinh t , t ng c ng xu t kh u, phát tri n ngành thép Vi t Nam nhanh chóng tr thành m t ngành phát tri n hoàn ch nh theo công ngh truy n th ng, s d ng t i đa ngu n qu ng s n có n c, c s xây d ng khu liên h p luy n kim công su t 4-5 tri u t n thép /n m, s d ng t i đa có hi u qu ngu n nguyên li u khoáng n c, áp d ng công ngh m i hi n đ i đ c s d ng th gi i, c g ng tho mãn t i đa nhu c u n c v thép cán (c v s l ng, ch ng lo i, quy cách ch t l ng s n ph m) T thay th nh p kh u ti n t i xu t kh u s n ph m thép Ph n đ u đ n 2020 s có m t ngành thép phát tri n b n v ng v i t c đ t ng tr ng cao, b o đ m t t v ch t l ng, đ y đ v s l ng ch ng lo i s n ph m thép, đáp ng cho nhu c u phát tri n kinh t xã h i c a đ t n c Nh v y nhu c u thép vào n m 2010 10 tri u t n; n m 2015 16 tri u t n n m 64 2020 20 tri u t n Trong s n xu t n c theo m c n m t ng ng ch đ t 51%; 61%; 62% 70% vào n m 2020 K t h p ch t ch gi a phát huy n i l c tranh th t n d ng có hi u qu ngu n v n t n c (tr c h t v thi t b công ngh ) K t h p hài hoà gi a yêu c u gi v ng đ c l p t ch v kinh t v i xu th h i nh p, toàn c u hoá; t ch nh ng không b qua c h i h p tác phân công lao đ ng qu c t đ đ y nhanh t c đ phát tri n ngành thép a d ng hoá v n đ u t cho ngành thép V n đ u t c a nhà n c ch y u dành cho phát tri n ngu n qu ng n s n xu t thép t m, thép lá; c công trình V công ngh : Trong giai đo n đ n 2020 v n s d ng công ngh truy n th ng s n xu t lò cao luy n thép ng th i tích c c nghiên c u áp d ng công ngh m i, tiên ti n, hi n đ i đ phát tri n ngành thép i v i khu liên h p luy n kim khép kín có v n đ u t l n th i gian xây d ng kéo dài, có th tri n khai tr c khâu s n xu t cán kéo Sau s phát tri n ti p khâu s n xu t phôi cán t qu ng 3.1.1.3 Các gi i pháp, sách c a ph - Gi i pháp v v n đ u t : Nhu c u v n đ u t phát tri n c a ngành Thép Vi t Nam giai đo n 2007 2025 c vào kho ng 10 - 12 t USD, giai đo n 2007 - 2015 kho ng t USD đáp ng nhu c u v n đ u t này, th c hi n m t s gi i pháp sau: + a d ng hoá v n đ u t cho ngành Thép t ngu n v n t có, v n vay u đãi (đ i v i d án s n xu t phôi thép), v n vay th ng m i n c, v n t ngu n phát hành trái phi u Chính ph , trái phi u doanh nghi p trái phi u công trình, v n đ u t n c ngoài; + Linh ho t s d ng v n c a t ch c tài thông qua hình th c thuê mua thi t b , mua thi t b tr ch m; liên k t đ u t v i h tiêu th thép l n thu c ngành kinh t qu c dân khác nh ngành đóng t u, s n xu t ôtô - xe máy, c khí ch t o, công nghi p qu c phòng, ngành xây d ng, giao thông, ; + y m nh c ph n hoá doanh nghi p nhà n c c a ngành Thép đ đa d ng hoá s h u ngu n v n huy đ ng v n t c đông Khuy n khích doanh nghi p c ph n ngành Thép th c hi n niêm y t th tr ng ch ng khoán phát hành c phi u thu hút v n đ u t gián ti p - Gi i pháp v h p tác đ u t nh h ng v h p tác đ u t v i n c ch y u t p trung s n xu t gang, phôi thép cán s n ph m thép d t, nh t đ i v i d án có quy mô công su t l n (trên tri u t n/n m) - Gi i pháp b o đ m ngu n nguyên, nhiên li u 65 Thang Long University Library Tr c m t, th c hi n vi c xu t qu ng s t đ nh p đ i l u than m , than c c v i đ i tác Trung Qu c V lâu dài, c n xây d ng chi n l li u khoáng chung c a c n phát tri n b n v ng c xu t nh p kh u nguyên c đ b o đ m ngu n than m , than c c cho ngành Thép - Gi i pháp xu t nh p kh u, phát tri n th tr ng: + B o v th tr ng n i đ a b ng hàng rào k thu t tiêu chu n ch t l ng, môi tr ng h p pháp nh m ng n ch n s xâm nh p c a s n ph m ch t l ng, không b o đ m an toàn vào th tr ng Vi t Nam; + Ti p t c nghiên c u hoàn thi n h th ng v n b n pháp lu t đ hoàn thi n th tr ng s n ph m thép, t o liên k t ch t ch , chia s l i nhu n c ng đ ng trách nhi m gi a nhà s n xu t v i nhà kinh doanh thép; + Hoàn thi n sách, pháp lu t t ng c ng n ng l c th c hi n pháp lu t v c nh tranh, ch ng đ c quy n, ch ng liên k t l ng đo n th tr ng, ch ng bán phá giá - Gi i pháp phát tri n ngu n nhân l c T ng c ng c s v t ch t k thu t ch t l ng đ i ng giáo viên cho tr ng đào t o công nhân k thu t đ có đ n ng l c đào t o đáp ng nhu c u lao đ ng cho ngành luy n kim Coi tr ng hình th c đào t o n c ngoài, m i chuyên gia n c đào t o t i nhà máy - Gi i pháp phát tri n khoa h c - công ngh T ng c ng h p tác qu c t , c ng c m i quan h khoa h c - công ngh gi a đ n v s n xu t v i c quan nghiên c u R&D, tr ng đ i h c n c nh m đ y m nh vi c chuy n giao công ngh - k thu t m i vào ngành Thép n c ta - Gi i pháp b o v môi tr ng + H n ch , gi m thi u m c đ gia t ng ô nhi m Các c s s n xu t luy n kim m i đ u t xây d ng ph i áp d ng công ngh hi n đ i, tiên ti n đ c trang b thi t b x lý ch t th i, gi m thi u ô nhi m đ t tiêu chu n môi tr ng Không c p phép đ u t cho d án luy n kim ch a có ho c báo cáo đánh giá tác đ ng môi tr ng đ ng ký đ t tiêu chu n môi tr ng; + Có k ho ch di d i đ u t chi u sâu đ gi m thi u tình tr ng ô nhi m môi tr ng đ i v i c s luy n cán thép n m di n di d i khu v c làng ngh ; thành ph ho c + Th c hi n k ho ch c i t o, ti n t i lo i b d n vi c s d ng công ngh máy móc l c h u nh lò cao d i 200m3 (ngoài lò cao chuyên dùng s n xu t 66 gang đúc c khí), lò n lò chuy n d dây chuy n cán thép công su t d ch t l i 20 t n/m (không k lò đúc chi ti t c khí), i 100 t n/ca (không k cán thép không r thép ng cao) lo i máy móc, thi t b ph tr l c h u khác; + Các nhà máy s n xu t gang, phôi thép, thép cán kh i công xây d ng t ngày 01 tháng 01 n m 2011tr vi c ph i s d ng công ngh hi n đ i, thân thi n v i môi tr ng, thi t b đ ng b có tính liên h p cao su t tiêu hao nguyên v t li u, n ng l ng th p + Ki m soát ch t ch an toàn hoá ch t, khí th i, đ c bi t nh ng hoá ch t có m c đ đ c h i c s s n xu t s n ph m thép d t cán ngu i, m tráng kim lo i, s n ph màng h u c , phòng thí nghi m, c s s n xu t c c, thiêu k t hoàn nguyên qu ng s t - Gi i pháp v qu n lý: ban hành c ch , sách phát tri n ngành Thép Vi t Nam theo h ng khuy n khích cao b o h h p lý đ u t s n xu t th ng ngu n (khai thác, n qu ng s t quy mô l n, s n xu t s n ph m hoàn nguyên, gang, phôi thép), xây d ng liên h p luy n kim nhà máy cán s n ph m thép d t quy mô l n y m nh công tác đ i m i, s p x p l i doanh nghi p nhà n c đ nâng cao n ng l c c nh tranh Khuy n khích vi c thành l p công ty c ph n có s tham gia c a doanh nghi p nhà n n c 3.1.2 nh h c, ngành kinh t thành ph n kinh t ng phát tri n c a Công ty CP đ u t phát tri n Savico T nh ng khó kh n c nh tranh kh c li t c h i đ công ty nhìn l i mình, xác đ nh v trí c a th tr ng tìm h ng đi, chi n l c đ n T i đa hóa l i nhu n cho công ty, nâng cao thu nh p cho cán b công nhân viên phát tri n công ty l n m nh b n v ng u c n thi t t ng lai Trên c s phân tích nh ng k t qu đ t đ c nh ng khó kh n t n t i, công ty xác đ nh nh ng m c tiêu lâu dài th i gian t i nh m đáp ng t t h n nhu c u thay đ i không ng ng c a n n kinh t M t s đ nh h ng c th nhu sau: m b o kinh doanh có lãi, phát tri n n đ nh Trong nh ng n m qua công ty kinh doanh th ng thua l v y m c tiêu quan tr ng nh t nh ng n m t i m c l i nhu n sau thu d ng, n m sau cao h n n m tr c - C g ng xây d ng đ c m c l u kho t i u Hi n công ty có tình tr ng hàng t n kho l n Trong nh ng n m t i, công ty c g ng xác đ nh m c d tr hàng t n kho thích h p, v a đ m b o l đ c chi phí l u kho ng hàng cung c p cho khách hàng, v a gi m thi u 67 Thang Long University Library - T ng b c nâng cao t l v n ch s h u, gi m d n t l n ph i tr Ngoài ph ng th c huy đ ng v n truy n th ng, công ty c n t p trung đa d ng hóa ngu n v n, huy đ ng v n góp t cán b nhân viên, v n t ngu n phát hành trái phi u Chính ph , trái phi u doanh nghi p - Th ng xuyên b i d ng, nâng cao trình đ cho cán b công nhân viên toàn công ty Có ch đ đãi ng t t đ i v i nhân viên, khen th ng theo thnhf tích làm vi c T ng c ng xây d ng c s v t ch t k thu t, áp d ng công ngh tiên ti n hi n đ i, nâng cao n ng l c kinh doanh, phát tri n m r ng liên doanh, liên k t v i đ i tác thành ph - T ng c ng h p tác v i nh ng nhà cung ng t t đông th i n l c tìm ki m nh ng nhà cung ng m i v i giá thành r Hi n ngành thép có nhi u bi n đ ng, giá thép c ng th mà có s t ng gi m Th tr ng ngành thép r t c nh tranh, Công ty c n ch tr ng tìm ki m nh ng nhà cung ng giúp công ty gi m gí thành, ti t ki m chi phí, t gia t ng l i nhu n - T ng c ng kh ng đ nh v trí uy tín c a đ i v i khách hàng thông qua vi c cung c p nh ng s n ph m có ch t l ng t t v i giá c c nh tranh Gi v ng nh ng khách hàng lâu n m tìm ki m nh ng khách hàng ti m n ng m i Công ty nên có m t chi n l c ch m sóc c th v i khách hàng, th hi n đ c trách nhi m v s n ph m, d ch v c a công ty v i khách hàng, đ ng th i t o cho khách hàng ý th c v trách nhi m toán ti n hàng cho công ty có th 3.2 M t s gi i pháp nh m nâng cao tình hình tài t i CôngătyăCPăđ uăt ă phát tri n Savico Thông qua trình phân tích tình hình tài c a công ty, có th th y công ty t n t i m t s v n đ c n kh c ph c D cao tình hình tài c a công ty i m t s bi n pháp nh m nâng 3.2.1 Qu n tr ti n m t Ti n m t bao g m ti n gi y két c a doanh nghi p ti n g i không k h n t i ngân hàng Tích tr ti n ho t đ ng không th thi u đ i v i t ng doanh nghi p, vi c tích tr nhi u hay đ u nh h ng không t t đ n kh n ng toán c ng nh tình hình kinh doanh c a công ty Thông qua vi c phân tích kho n ti n t ng đ ng ti n c ng nh phân tích ch tiêu kh n ng toán t c th i có th th y sách d tr ti n c a công ty ch a đ c t t L ng d tr ti n c a công ty có s s t gi m m nh vào n m 2012 gi m 93,08% Chính l ng d tr ti n nên kh n ng toán t c th i c a công ty r t th p Theo b ng 2.4 kh n ng toán t c th i c a công ty n m 2013 2012 ch đ t l n l t 0,04 l n 0,03 l n Vì v y nên có nhi u kho n n đ n h n công ty s g p khó kh n v n đ 68 toán gây nh h ng đ n uy tín c ng nh ho t đ ng kinh doanh c a công ty Ngoài vi c d tr ti n m t nh m m c đích giao d ch, toán chi phí nh thu , n, n c, tr l ng công nhân viên Có ti n d tr giúp công ty t n d ng đ c nh ng c h i đ u t kho có ti n d th a, nâng cao v th c a công ty th tr ng Tuy nhiên n u d tr ti n l n mà không mang đ u t , công ty s b đ ng v n, gi m ho t qu s n xu t kinh doanh Vì v y nên công ty c n có sách ti n m t h p lý C th d báo sách thu chi ti n m t hàng quý, hàng tháng d a b ng k ho ch kinh doanh c a công ty n m i v i nh ng kho n ti n nhàn r i công ty c n có sách đ u t thích h p, tránh vi c đ t n đ ng ti n lâu mà không mang đ u t kinh doanh Do v y công ty c n nghiên c u bi n pháp t ng kho n d tr ti n thi t l p mô hình d tr ti n m t phù h p Qu n lý ti n m t m t cách hi u qu vi c làm h t s c c n thi t c a công ty hi n Qu n lý ti n m t vi c đ m b o có đ l ng ti n m t t i u t i m i th i m nh t đ nh Qu n lý t t ti n m t đòi h i vào b t c lúc c ng ph i bi t doanh nghi p c n ti n m t, l ng ti n m t doanh nghi p hi n có c ng nh ti n đâu N u không theo dõi đ c ti n m t, vi c kinh doanh có th s th t b i M c tiêu c a qu n lý ti n m t ph i đ m b o cho vi c t ng đ u t l ng ti n m t nhàn r i nh m thu l i nhu n v n trì m c kho n h p lý đ đáp ng nhu c u t ng lai, ph i l p k ho ch có ti n nhàn r i có th dành cho đ u t c n vay thêm ti n V y nên, ta c n xác đ nh đ ngh a ph i th a mãn đ cl ng ti n m t d tr t i u c a công ty, có c nhu c u chính: chi cho kho n ph c v kinh doanh hàng ngày c a công ty nh tr chi nhà cung c p, tr ng i lao đ ng, tr thu ; d phòng cho kho n chi k ho ch; d phòng cho c h i phát sinh d ki n th tr ng có s thay đ i đ t ng t Vì v y bi n pháp đ t cho công ty c n ph i tính toán kh i l ng ti n m t d tr cho đáp ng đ nhu c u c a doanh nghi p mà không gây lãng phí c ng nh m t cân b ng: + Th nh t: công ty c n ki m soát ch t ch kho n thu chi ti n m t; t ng t c đ thu h i gi m t c đ chi ti n m t; thiêt l p h th ng toán t p trung qua ngân hàng + Th hai: Công ty c n d báo đ c kho n thu – chi ti n m t Vi c d báo kho n thu chi ti n m t s giúp công ty ch đ ng h n sách ho t đ ng c a 69 Thang Long University Library + Th ba: Ch d tr l ng ti n m t t i u đ tránh m t c h i đ u t sinh l i Công ty có th s d ng mô hình Stone đ xác đ nh m c d tr ti n m t t i u Mô hình stone mô hình c i ti n th c ti n c a trình t i u hóa mô hình Miller Orr b ng cách cho phép nhà qu n tr c n c vào nh n th c kinh nghi m c a v dòng ngân l u c a công ty đ đ a quy t đ nh thích h p Hi n công ty đ u t d tr ti n nên nh h ng t i kh n ng toán t c th i c a Công ty c n t ng c ng d tr ti n m t nh ng nhiên công ty c ng không c n gi nhi u ti n m t n u có th vay ti n nhanh chóng t ngân hàng, ví d theo hình th c vay theo h n m c tín d ng, cho phép công ty vay ti n l p t c t i m t m c t i đa nh t đ nh Doanh nghi p c ng có th tìm ki m ngu n ti n m t không nh t thi t ph i n m im tài kho n nh kho n t m ng cho nhân viên Ti n m t d c n đem đ u t vào kênh đ u t có tính kho n cao nh ch ng khoán có th mua bán đ thu l i nhu n 3.2.2 Qu n lý d tr hàng t n kho Trong n m qua hàng t n kho c a công ty chi m t tr ng r t cao t ng qua n m Hàng t n kho cao s làm cho chi phí c a công ty t ng cao đ ng th i c ng l ng ti n t n đ ng doanh nghi p mà không th đem s d ng nhanh chóng c n thi t Chính lí hàng t n kho nhi u n cho kh n ng toán nhanh c a c a công ty m c th p th p h n trung bình ngành; v i s vòng quay hàng t n kho gi m, th i gian luân chuy n hàng t n kho t ng liên t c n m qua minh ch ng cho vi c qu n lý hàng t n kho ch a hi u qu Chính v y công ty c n tính toán nhu c u d tr thép h p lý đ đ m b o kh n ng cung ng mà không đ hàng t n kho nhi u Ngoài công ty c n quan tâm đ n chi phí d tr phù h p đ không nh h ng đ n l i nhu n c a công ty Công ty c n áp d ng nh ng ph ng pháp đ qu n tr hàng t n kho m t cách t i u nh t Qu n tr hàng t n kho nh m m c đích gi m thi u chi phí ho t đ ng chi phí s n xu t Ngh a doanh nghi p ch mua m t s l ng b ng s l ng mà doanh nghi p c n đ n V n đ qu n lý hàng t n kho có m t trái ng c nhau: mu n cho trình s n xu t kinh doanh đ c ti n hành liên t c, doanh nghi p s t ng l ng d tr Ng c l i, d tr t ng doanh nghi p l i ph i t n thêm nh ng chi phí khác liên quan đ n vi c d tr Vì v y doanh nghi p c n ph i xác đ nh đ c m t t n kho h p lý nh t đ ki m soát hàng t n kho m t cách hi u qu Qua n m m t l ng l n hàng t n kho ti p t c đ c gia t ng n t n đ ng v n l n Vì v y công ty nên có gi i pháp đ t ng c ng hàng l u kho nh vi c áp d ng mô hình t n kho đ xác đ nh l ng hàng d tr t i u nh mô hình EOQ Mô hình EOQ mô hình qu n lý hàng t n kho mang tính đ nh l ng, đ c s d ng đ 70 xác đ nh m c t n kho t i u cho doanh nghi p c s t i thi u hóa chi phí chi phí đ t hàng chi phí d tr V i mô hình doanh nghi p s tính đ cl ng hàng phù h p cho m i l n đ t hàng c đ n lúc c n c đ t s l ng Gi thi t c a mô hình - Nhu c u ph i bi t tr - Ph i bi t tr không thay đ i c nhu c u không đ i c th i gian k t đ t hàng cho đ n nh n hàng th i gian - L ng hàng c a m t đ n hàng đ th c hi n m t m th i gian đ nh tr c th c hi n m t chuy n hàng đ c - Không ti n hành kh u tr theo s n l c ng - Ch có lo i chi phí chi phí đ t hàng chi phí d tr - S thi u h t kho hoàn toàn không x y n u nh đ n hàng đ hi n th i gian c th c Áp d ng mô hình EOQ đ qu n lý hàng t n kho: Q* = * S * C1 C2 T ng chi phí = S*C1 Q*C2 + Q Trong đó: Q* m c d tr kho t i u S l ng hàng c n đ t C1 chi phí l n đ t hàng C2 chi phí d tr kho cho m t đ n v hàng l u kho 71 Thang Long University Library B ng 3.1 M c d tr kho t i u m t hàng thép c a Công ty CP đ u t phát ti n Savico n m 2012, 2013, 2014 Ch ătiêu VT Nhu c u s d ng n m (S) Chi phí m i l n đ t hàng (C1) Chi phí d tr đ n v hàng l u kho (C2) 5100 5900 Tri u đ ng 14,2 15 15,4 Tri u đ ng 0,35 0,4 0,42 T n 1630 2600 950 T n 548 618 657 Tri u đ ng 317 549 295 Tri u đ ng 192 247 276 M c d tr kho t i u (Q*) T ng chi phí v i m c d tr kho t i u Q* N mă2014 3700 (Q) tr kho hi n t i Q N mă2013 T n M c d tr kho hi n t i T ng chi phí v i m c d N mă2012 (Ngu n: Phòng k toán) Nhìn t b ng 3.1 ta nh n th y r ng n u công ty áp d ng mô hình EOQ qu n lý hàng t n kho vào n m 2012 công ty ch c n d tr 548 t n thay 1630 t n i u s giúp công ty ti t ki m đ c kho n chi phí 317 – 192 = 125 tri u đ ng T ng t v i n m 2013 l ng d tr hàng t n kho t i u c a công ty 618 t n, công ty ti t ki m đ c kho n chi phí 549 – 247 = 302 tri u đ ng Áp ng mô hình EOQ v i vi c d đoán nhu c u c a công ty n m 2014, tính đ c l ng hàng t n kho d tr t i u 657 t n, v i chi phí ti t ki m đ c 19 tri u đ ng Ngoài vi c áp d ng mô hình EOQ, công ty c ng nên th bi n đ ng c a th tr ng xuyên theo dõi s ng hàng hóa, v t t d đoán xu th bi n đ ng kì t i đ có quy t đ nh u ch nh k p th i vi c mua s m, d tr v t t hàng hóa tr đ ng c a th tr ng c s bi n 3.2.3 Qu n tr kho n ph i thu Qua phân tích tình hình tài c a công ty ta th y kho n thu ng n h n c a công ty t ng n m, n th i gain thu h i n t ng lên i u nh h ng không t t đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c ng nh c h i đ u t c a công ty công ty b chi m d ng v n Chính v y doanh nghi p c n ti n hành nh ng gi i 72 pháp nh m gi m kho n ph i thu, t rút ng n th i gin thu n , nâng cao hi u qu s d ng v n nh m c i thi n l u chuy n ti n thu n kì tránh đ c r i ro khách hàng m t kh n ng toán Bi n pháp đ t cho công ty ph i đ y m nh kho n ph i thu khách hàngđ c bi t n x u, n h n b ng cách xây d ng sách thu h i n v i t ng khách hàng, phân lo i khách hàng Tuy nhiên n u không s d ng tín d ng th ng m i, s c c nh tranh c a doanh nghi p s th p, nh h ng t i hi u qu kinh t l i nhu n c a doanh nghi p v sau Vì v y công ty c ng c n có sách m m d o v i khách hàng nh vi c tr ch m nh ng c ng quy đ nh rõ nh ng m c ph t s áp d ng khách hàng vi ph m u kho n toán Ngoài vi c phân lo i khách hàng c ng c n đ c l u ý Ví d nh : - i v i khách hàng truy n th ng: Tr c kí k t h p đ ng ph i qua s ki m tra c a b ph n qu n lý công n đ ch c ch n r ng khách hàng l ch s v n x u N u phát hi n có n x u, yêu c u khách hàng toán d t m t ng giai đo n đ tránh t n đ ng sang giai đo n sau i v i h p đ ng giá tr l n: Yêu c u khách hàng ph i đ t c c ph n tr m giá tr h p đ ng i v i khách hàng m i: Ph i tìm hi u k thông tin khách hàng tr c kí k t h p đ ng 3.2.4 T ng c ng công tác qu n lý chi phí Vi c xem xét qu n lý chi phí phát sinh nh m gi m thi u t i đa chi phí không c n thi t ho c lãng phí đ i v i công ty Các kho n chi phí nh h ng ng c chi u v i l i nhu n ho t đ ng kinh doanh c a công ty nên gi m thi u chi phí đ ng ngh a v i vi c gia t ng l i nhu n n u y u t khác không thay đ i V i vi c kinh doanh m t hàng thép, công ty nên ch đ ng tìm ki m nhà cung c p v i giá th p nh t đ gi m đ c giá mua Ngoài công ty ph i h t s c l u ý đ n chi phí mua bao g m chi phí nh v n chuy n, b c d , l u kho Công ty c n ph i cân nh c cho giá mua chi phí mua t i u nh t Tránh tình tr ng tìm đ c ngu n hàng v i giá mua r mà chi phí mua l i cao Do công ty c n l a ch n đ a m mua hàng, ph ng ti n v n chuy n cho t i thi u hóa đ c chi phí Qu n lí ch t ch kho n chi phí b ng ti n nh chi phí ti p khách, n n c, n tho i, Khoán vi c s d ng chi phí đ n t ng phòng ban, t ng cá nhân theo t ng ch c v đ s d ng M i kho n chi phí ph i có ch ng t h p lí, h p l , xem xét chi phí b có t ng ng v i l i ích mà kho n chi phí mang l i hay không, đ m b o nguyên t c ti t ki m, hi u qu 73 Thang Long University Library 3.2.5 i u ch nh sách bán hàng Theo nh phân tích ch ng có th nh n th y r ng ch s v kh n ng sinh l i c a công ty m c r t th p âm Cùng v i s phân tích ROA, ROE theo ph ng pháp Dupont mu n t su t sinh l i c a công ty t ng lên công ty c n ph i thúc đ y doanh thu bán hàng i u đ ng ngh a v i vi c công ty c n thu hút đ c nhi u khách hàng h n n a Mà đ làm đ c nh v y công ty c n ph i u ch nh sách bán hàng hi n t i M t s sách bán hàng nh : Th nh t: C i thi n sách v giá i u quan tr ng c a sách ph i xây d ng đ c m t m c giá bán phù h p cho m c giá có th c nh tranh v i giá bán c a đ i th c nh tranh, nhiên ph i đ m b o nguyên t c ph i bù đ p đ c chi phí mang l i l i nhu n cho công ty M c đích c a sách xây d ng đ c sách v giá h p lý s giúp cho công ty có th c nh tranh đ c v i đ i th nghành cu c ch y đua v giá r t c ng th ng nh hi n nay, góp ph n quan tr ng vi c gia t ng l ng bán m i đ n hàng, c ng nh t o đ c s u tiên vi c l a ch n nhãn hi u tiêu dùng c a khách hàng M t khác, vi c xây d ng sách giá h p lý đ m b o cho công ty có đ c m c l i nhu n mong mu n, m c đích cao nh t c a b t ký m t doanh nghi p th c hi n sách công ty c n bi t đ nh giá s n ph m Vi c đ nh giá s n ph m c a công ty d a vào y u t chính: chi phí s n xu t đ n v s n ph m giá c a đ i th c nh tranh đ m b o có lãi giá bán c a công ty ph i cao h n giá thành s n ph m, m t khác đ tiêu th đ c giá bán ph i th p h n ho c b ng giá c a đ i th c nh tranh Nh v y, vi c đ nh giá s n ph m s h p lý đ m b o tính cân đ i v a bán đ c hàng v a có l i nhu n Vì đ i th c nh tranh công ty nhi u nên ta ch n m t s đ i th có th ph n, khách hàng t ng đ ng v i công ty, đ i th c nh tranh đ so sánh nh ,do vi c xây d ng m c giá bán thép c a công ty s d a vào m c giá c a công ty Th hai: Công ty ph i xây d ng bi n pháp h tr bán hàng nh Giám sát bán hàng Công tác giám sát ph i th c hi n liên t c trình tri n khai bán hàng, giúp cho nh ng nhà qu n lý có th ki m soát đ c nhân viên c a mình, t o s c ép bu c h ph i n l c công vi c Ng i làm công tác qu n lý c n l p k ho ch làm vi c m t cách c th Ngoài Công ty c ng c n có sách khích l đ ng viên l c l ng bán khách hàng trung gian nâng cao hi u qu bán hàng, công ty c n có nh ng bi n pháp khuy n khích b ng sách bán hàng c th đ i v i đ i lý nhân viên bán hàng c a T th c tr ng sách bán hàng hi n t i c a công ty c n tìm hi u so sánh t ng quan v i sách bán hàng c a đ i th c nh tranh, t có nh ng u ch nh h p lý cho phù h p v i tình hình hi n t i 74 quan tr ng h n h t t o đ ng l c cho l c l ng bán hàng c a công ty mình, c ng nh kích thích khách hàng mua hàng Th ba: Công ty c n hoàn thi n kênh phân ph i s n ph m Vi c hoàn thi n kênh phân ph i s góp ph n làm cho vi c l u thông hàng hoá di n nhanh h n, đ m b o s n ph m c a công ty có m t nhi u n i, kênh phân ph i r ng s giúp công ty bao ph th tr ng, t o s thu n ti n vi c mua hàng c a ng i tiêu dùng Th t : Xây d ng th ng hi u Hi n th ng hi u công ty l l m, nhi u ng i không h bi t đ n tên công ty M c khác, Hi n th tr ng thép ch ng l i, tính c nh tranh c a nhãn hi u thép r t l n nên đ giành l i v th bên c nh nh ng sách xây d ng công tác qu ng bá th ng hi u c ng góp ph n quan tr ng tr ng vi c đ y m nh ho t đ ng bán c a công ty Chính th xây d ng công tác qu n bá th ng hi u t bây gi s giúp công ty l y l i hình nh c a mình, kh ng đ nh đ c th ng hi u đ l i nh ng n t ng t t tâm trí khách hàng s d ng s n ph m c a công ty 3.2.6 Nâng cao ch t l ng đ i ng cán b công nhân viên Con ng i nhân t quan tr ng nh t quy t đ nh đ n s thành công c a b t c m t doanh nghi p Công ty c ph n đ u t phát tri n Savico c ng không m t ngo i l có th thành công công ty c n nâng cao ch t l ng nhân s c a h n n a C th : - Công ty nên tr ng khâu n d ng đ có đ cl cl ng lao đ ng đáp ng chuyên môn phù h p v i ho t đ ng s n xu t c ng nh qu n tr doanh nghi p - Nâng cao ch t l ng lao đ ng hi n có s giúp c i thi n b máy ho t đ ng c a công ty Có th th c hi n vi c b ng cách m l p hu n luy n cho cán b công nhân viên, đ a nhân viên b i d ng trình đ ng th i công ty c n có nh ng bi u hi n quan tâm t i đ i s ng c a cán b công nhân viên công ty, giúp cho ng nh t i lao đ ng có m t môi tr ng làm vi c t t 75 Thang Long University Library K T LU N Phân tích tài doanh nghi p v n đ vô quan tr ng vi c qu n lý tài , giúp nhà qu n tr có đ c nhìn toàn di n v ho t đ ng c a công ty mình, nh n th y đ c nh ng m y u mà công ty m c ph i đ có th đ a kh c ph c c ng nh ph ng án ho t đ ng phù h p nh t cho công ty M t khác đ i v i nhà đ u t ch n ngu n thông tin có giá tr nh h đ nh đ u t ng tr c ti p đ n vi c quy t Qua vi c phân tích tình hình tài t i công ty CP đ u t phát tri n Savico, dù doanh thu bán hàng cao nh ng công ty g p r t nhi u khó kh n nh l i nhu n sau thu th p ho c âm, v n t ch th p, kh n ng toán c ng nh t su t sinh l i đ u không cao Do n m t i công ty c n tr ng kh c ph c nh ng y u đ nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh Trong trình hoàn thành khóa lu n t t nghi p, nhi u h n ch v ki n th c, thông tin c ng nh kinh nghi m th c t nên nh ng phân tích đánh giá khóa lu n nhi u thi u sót, ch a sát th c t i u Em r t mong nh n đ c s góp ý, b sung t phía th y cô đ lu n v n đ h c hoàn thi n h n M t l n n a em xin chân thành c m n cô giáo th c s Nguy n Th Vân Nga ng d n ch b o t n tình trình nghiên c u Em c ng xin c m n s giúp đ c a cô cán b công ty giúp đ em hoàn thành khóa lu n Em xin chân thành c m n! Hà N i, ngày 28 tháng 10 n m 2014 Sinh viên Phí Th Thúy H ng PH L C Khóa lu n t t nghi p g m có ph l c: Ph l c 1: B ng cân đ i k toán c a Công ty C ph n đ u t phát tri n Savico n m 2012 - 2011 Ph l c 2: Báo cáo k t qu kinh doanh c a Công ty C ph n đ u t phát tri n Savico n m 2012 - 2011 Ph l c 3: Báo cáo l u chuy n ti n t c a Công ty C ph n đ u t phát tri n Savico n m 2012 - 2011 Ph l c 4: B ng cân đ i k toán c a Công ty C ph n đ u t phát tri n Savico n m 2013 - 2012 Ph l c 5: Báo cáo k t qu kinh doanh c a Công ty C ph n đ u t phát tri n Savico n m 2013 - 2012 Ph l c 6: Báo cáo l u chuy n ti n t c a Công ty C ph n đ u t phát tri n Savico n m 2013 – 2012 Thang Long University Library TÀI LI U THAM KH O TS.L u Tr ng C (2009), Phân tích tài doanh nghi p, Nhà xu t b n Tài chính, Hà N i, tr.5, 38-41 PGS.TS L u Th H ng (2010), Tài doanh nghi p, Nhà xu t b n tr h c Kinh t qu c dân, Hà N i, tr.10 Nguy n Th Mai H ng i ng, Công tác qu n tr hàng t n kho t i công ty trách nhi n h u h n th ng m i tài h i âu, http://www.doko.vn/luan-van/cong-tac-quan-tri-hangton-kho-tai-cong-ty-tnhh-thuong-mai-tai-chinh-hai-au-112462 Th t ng Nguy n T n D ng, N i dung quy ho ch ngành thép, http://www.chinhphu.vn/portal/page/portal/chinhphu/noidungquyhoachnganh?docid=3 06&substract=&strutsAction=ViewDetailAction.do Nhà thép Vi t Nam, T ng quan v ngành thép Vi t Nam – Ph n 2, http://nhathepvietnam.com/vi/tin-tuc-chuyen-nganh/54-tong-quan-ve-nganh-thep-vietnam-phan-2.html [...]... doanh nghi ptrên c s s c sinh l i c a tài s n 23 Thang Long University Library CH NGă2 TH C TR NG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH Nă UăT ăVÀăPHÁTăTRI N SAVICO 2.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a công ty c ph năđ uăt ăvƠ phát tri n Savico 2.1.1 Gi i thi u khái quát v công ty CP đ u t và phát tri n Savico - Tên công ty: Công ty C ph n đ u t và phát tri n Savico - L nh v c kinh doanh: kinh doanh... ích c a chính h [1, tr.5] 1.1.2.2 M c đích phân tích tài chính ếoanh nghi p Phân tích tài chính nh m đánh giá các chính sách tài chính trên c s các quy t đ nh kinh doanh c a m t doanh nghi p Phân tích tài chính nh m nh n bi t đ c các ti m n ng t ng tr ng và phát tri n c a doanh nghi p Qua phân tích tài chính có th nh n bi t đ c a doanh nghi p c nh ng m t t n t i và tài chính Phân tích tài chính giúp... p và tình hình th c t c a công ty 5 K t c u c a khóa lu n K t c u chính c a khóa lu n đ c chia thành 3 ch ng sau: Ch ngă1: Lý lu n chung v phân tích tài chính doanh nghi p Ch ngă 2: Th c tr ng tình hình tài chính t iă công ty CPă đ uă t ă vƠă phát tri n Savico Ch ngă3: M t s gi i pháp nh m nâng cao tình hình tài chính t i công ty CPăđ uăt ăvƠ phát tri n Savico CH NGă1 LÝ LU N CHUNG V PHÂN TÍCH TÀI... ng các ph ng pháp phân tích tài chính doanh nghi p Ph ng pháp phân tích tài chính là cách th c, k thu t đ đánh giá tình hình tài chính c a công ty quá kh , hi n t i và d đoán tài chính trong t ng lai T đó giúp các đ i t ng đ a ra quy t đ nh kinh t phù h p v i m c tiêu mong mu n c a t ng đ i t 1.3.2.1 Ph ng Các ph ng pháp th ng s d ng đ phân tích tài chính doanh nghi p: ng pháp phân tích liên h cân đ... i v i ROE Phân tích đ ng th c Dupont là xác d nh nh h ng c a 3 nhân t này đ n ROE c a doanh nghi p đ tìm hi u nguyên nhân làm t ng, gi m t s này Vi c phân tích nh h ng này đ c ti n hành theo ph ng pháp thay th 1.4 Phân tích tình hình tài chính doanh nghi p qua các nhóm ch tiêu tài chính 1.4.1 Phân tích tình hình tài chínhc a công ty thông qua Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh Khi phân tích k t qu... a phân tích tài chính doanh nghi p Qua phân tích tài chính doanh nghi p m i đánh giá đ c đ y đ , chính xác tình hình phân ph i, s d ng, qu n lý các lo i v n, ngu n v n, v ch rõ kh n ng ti m tàng v v n c a doanh nghi p Phân tích tài chính là công c quan tr ng trong các ch c n ng qu n tr có hi u qu n c a doanh nghi p Phân tích tài là quá trình nh n ch c qu n lý, nh t là tr c n ng ki m tra, đánh giá và. .. 1.3 Ph ngăphápăphơn tích 1.3.1 Tài li u s d ng trong quá trình phân tích tài chính doanh nghi p Khi ti n hành phân tích ho t đ ng tài chính, nhà phân tích c n thu th p và s d ng r t nhi u ngu n thông tin t trong và ngoài doanh nghi p Tuy nhiên, đ đánh giá m t cách c b n tình hình tài chính c a doanh nghi p có th s d ng thông tin k toán trong n i b doanh nghi p Thông tin k toán đ tài chính c ph n ánh đ... a vào s t ng gi m t ng s tài s n và t ng s ngu n v n thì ch a th th y rõ tình hình tài chính c a doanh nghi p đ c Vì v y c n ph i phân tích m i quan h gi a các kho n m c c a b ng cân đ i k toán Tình hình tài s n T ng tài s n c a doanh nghi p bao g m c tài s n l u đ ng và tài s n c đ nh Ta c ng bi t tài s n nhi u hay ít, t ng hay gi m nó s kinh doanh và tình hình tài chính c a doanh nghi p làm đ nh h... phân tích tình hình doanh nghi p 1.1.2.1 Khái ni m v phân tích tài chính doanh nghi p Phân tích tài chính là t ng th các ph ng pháp đ c s d ng đ đánh giá tình hình tài chính đã qua và hi n nay, giúp cho nhà qu n lý đ a ra đ c quy t đ nh qu n lý 3 Thang Long University Library chu n xác và đánh giá đ c doanh nghi p, t đó giúp nh ng đ i t ng quan tâm đi t i nh ng d đoán chính xác v m t tài chính c a... ta c n phân tích s bi n đ ng c a t ng ch tiêu tài s n qua các n m c v s tuy t đ i và s t ng đ i Trong quá trình đó chúng ta còn xem xét s bi n đ ng c a t ng ch tiêu là do nguyên nhân nào, thông qua vi c phân tích này thì chúng ta s nh n th c đ c tác đ ng c a t ng lo i tài s n đ i v i quá trình kinh doanh và tình hình tài chính c a doanh nghi p Tình hình ngu n v n Ngoài vi c phân tích tình hình phân b