Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần xây lắp và thương mại hà nội

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ THƢƠNG MẠI HÀ NỘI SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN THÁI HÀ MÃ SINH VIÊN : A19220 NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ THƢƠNG MẠI HÀ NỘI Giáo viên hƣớng dẫn : T.S Nguyễn Thị Thúy Sinh viên thực : Trần Thái Hà Mã sinh viên : A19220 Ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong trình thực hoàn thành khóa luận tốt nghiệp em nhận giúp đỡ từ nhiều phía Đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới giảng viên trường Đại học Thăng Long, đặc biệt Giảng viên T.S Nguyễn Thị Thúy trực tiếp hướng dẫn bảo tận tình, giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Đồng thời em xin gửi lời cám ơn tới Công ty Cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội cung cấp tài liệu tạo điều kiện cho em suốt trình thực tập, nghiên cứu Công ty Em xin cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy nhà trường truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để e áp dụng vào việc hoàn thành khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Bên cạnh em xin cảm ơn tới cô, chú, anh, chị đặc biệt phòng kế toán tận tình giúp đỡ cung cấp thông tin để em hoàn thành khóa luận Do giới hạn kiến thức khả lý luận thân nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy cô giáo để khóa luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Trần Thái Hà LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Trần Thái Hà Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP .1 1.1 Khái quát chung vốn lƣu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 1.1.3 Phân loại vốn lưu động 1.1.3.1 Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh .2 1.1.3.2 Phân loại theo hình thái biểu 1.1.3.3 Phân loại theo kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.1.3.4 Phân loại theo nguồn hình thành 1.1.4 Vai trò vốn lưu động 1.2 Hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.2.1 Căn vào mục đích kinh doanh doanh nghiệp 1.2.2.2 Căn vào vai trò quan trọng vốn lưu động doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.2.2.3 Căn vào ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn 1.2.2.4 Căn vào thực trạng hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp .9 1.2.3.1 Nhóm tiêu đánh giá tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.2.3.2 Nhóm tiêu đánh giá khả toán vốn lưu động 12 1.2.3.3 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời từ vốn lưu động .13 1.2.3.4 Nhóm tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động 13 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động tron doanh nghiệp 15 1.2.4.1 Các nhân tố kiểm soát 15 1.2.4.2 Các nhân tố kiểm soát 18 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ THƢƠNG MẠI HÀ NỘI 20 2.1 Khái quát chung Công ty cổ phần xây lắp thƣơng mại Hà Nội .20 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 20 2.1.2 Một số đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội .21 2.1.2.1 Cơ cấu máy tổ chức chức nhiệm vụ phòng ban 21 2.1.2.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh .30 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty cổ phần xây lắp thƣơng mại Hà Nội 32 2.2.1 Kết kinh doanh Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội năm 2011, 2012, 2013 32 2.2.2 Cơ cấu nguồn hình thành vốn lưu động Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội .43 2.2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội .48 2.2.3.1 Nhóm tiêu đánh giá tốc độ luân chuyển vốn lưu động 48 2.2.3.2 Nhóm tiêu đánh giá khả toán vốn lưu động 55 2.2.3.3 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời từ vốn lưu động .60 2.2.3.4 Nhóm tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động 62 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty cổ phần xây lắp thƣơng mại Hà Nội 64 2.3.1 Những thành đạt 64 2.3.2 Những vấn đề tồn nguyên nhân 65 2.3.2.1 Những vấn đề tồn 65 2.3.2.2 Nguyên nhân .66 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ THƢƠNG MẠI HÀ NỘI .69 3.1 Phƣơng hƣớng sản xuất kinh doanh Công ty thời gian tới 69 3.2 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty cổ phần xây lắp thƣơng mại Hà Nội 70 3.2.1 Cải thiện công tác quản lý tiền mặt khoản tương đương tiền .70 3.2.2 Kiểm soát chặt chẽ khoản phải thu .71 3.2.2.1 Kiểm soát chặt chẽ quy trình định cấp tín dụng 71 3.2.2.2 Kiểm soát chặt chẽ công tác quản lý theo dõi khoản phải thu 76 3.2.3 Quản lý hàng tồn kho 77 3.2.4 Chú trọng đầu tư vào vốn chủ sở hữu .80 3.2.5 Một số biện pháp khác 81 3.2.6 Kiến nghị với nhà nước 81 KẾT LUẬN CHUNG DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ VLĐ Vốn lưu động TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu TNDN Thu nhập doanh nghiệp GTGT Giá trị gia tăng KN Khả DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, MÔ HÌNH Bảng 2.1 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh qua năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 33 Bảng 2.2 Bảng cân đối kế toán năm 2011, 2012, 2013 Công ty cố phẩn xây lắp thương mại Hà Nội .37 Bảng 2.3 Bảng cấu vốn lưu động năm 2011, 2012, 2013 Công ty cố phần xây lắp thương mại Hà Nội 43 Bảng 2.4 Bảng chi tiết cấu vốn lưu động bình quân năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 44 Bảng 2.5 Bảng tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 48 Bảng 2.6 Bảng mức tiết kiệm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 51 Bảng 2.7 Bảng hệ số đảm nhiệm vốn lưu động năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 53 Bảng 2.8 Bảng tiêu đánh giá khả toán vốn lưu động năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 55 Bảng 2.9 Bảng hệ số sinh lời từ vốn lưu động năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 61 Bảng 2.10 Bảng tiêu phản ánh hiệu sử dụng khoản phải thu năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 62 Bảng 2.11 Bảng tiêu phản ảnh hiệu quản lý hàng tồn kho năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 63 Bảng 3.1 Bảng phân loại nhóm nợ Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 77 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ tăng trưởng doanh thu lợi nhuận năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 32 Biểu đồ 2.2 Biểu dồ cấu tăng trưởng tài sản năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 36 Biểu đồ 2.3 Biểu đồ cấu tăng trưởng nguồn vốn năm 2001, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 36 Biểu đồ 2.4 Biểu đồ cấu vốn lưu động năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần thương mại dịch vụ Hà Nội 43 Biểu đồ 2.5 Biểu đồ tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 48 Thang Long University Library Biểu đồ 2.6 Biểu đồ hệ số đảm nhiệm vốn lưu động năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 53 Biểu đồ 2.7 Biểu đồ hệ số khả toán năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 55 Biểu đồ 2.8 Biểu đồ hệ số sinh lời năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 61 Sơ đồ 1.1 Sơ đồ biến đổi hình thái vốn lưu động Sơ đồ 2.1 Sơ đồ máy tổ chức Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội 21 Mô hình 3.1 Mô hình thắt chặt sách tín dụng .73 Mô hình 3.2 Mô hình giảm tỷ lệ chiết khấu 74 Mô hình 3.3 Mô hình rút ngắn thời gian bán chịu 75 Mô hình 3.4 Mô hình quản lý hàng tồn kho EOQ 78 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế phát triển hội nhập ngày nay, doanh nghiệp mong muốn thu nguồn lợi lớn Để đạt mong muốn đó, trước tiên doanh nghiệp cần phải có đầy đủ nguồn vốn bao gồm vốn lưu động Vốn lưu động xem huyết mạch doanh nghiệp có mặt hầu hết họat động từ dự trữ, sản xuất đến lưu thông sản phẩm Thiếu nguồn vốn này, doanh nghiệp thiếu chất xúc tác giúp cho hoạt động kinh doanh trở nên liền mạch quán Vì mà ngày nay, nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp trở nên quan trọng hết Tuy nhiên, phải để phát huy hiệu việc sử dụng vốn lưu động vấn đề quan tâm Nhìn vào thực tế nay, việc sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn tồn khiến cho hiệu sử dụng vốn lưu động hạn chế Ví dụ như, dự án Bắc An Khánh Tổng công ty Vinaconex Tổng Công ty Đầu tư phát triển nhà Hà Nội, dự án Thanh Lâm Đại Thịnh (Mê Linh) dự án khu nhà thu nhập thấp Đông Anh Tổng Công ty Phát triển nhà đô thị Hà Nội chậm tiến độ thi công sản xuất chủ đầu tư không định mức số vốn lưu động cần thiết từ ban đầu Và đánh giá đến năm 2015, dự án đạt khoảng 60% mục tiêu đề Ngoài ra, có doanh nghiệp gặp khó khăn việc quản lý nguồn vốn lưu động khâu lưu thông định tạm ứng, bán hàng trả chậm trả góp làm phát sinh khoản phải thu khó đòi, khiến cho nguồn vốn lưu động bị thất thoát, từ lượng vốn lưu động để quay vòng sản xuất bị giảm đáng kể Do đó, cần phải có phân tích, đánh giá thường xuyên để kịp thời đưa giải pháp khắc phục rút kinh nghiệm nhằm nâng cao hiệu dụng vốn lưu động từ tạo nguồn lợi lớn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Cũng tương tự doanh nghiệp khác, hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội năm gần chưa đạt hiệu cao Điển việc quản lý khoản phải thu quản lý hàng tồn kho lỏng lẻo năm 2013 khiến cho lượng hàng tồn kho khoản phải thu vào cuối kì tăng vọt lên gấp nhiều lần so với đầu kì Có nguyên nhân chủ yếu dẫn đến việc khoản phải thu Công ty chiếm tỉ trọng lớn cấu nguồn vốn lưu động Thứ đặc điểm ngành nghề kinh doanh Công ty thứ hai việc Công ty nới lỏng định toán khách hàng để thu hút đối tác người tiêu thụ Với đặc điểm kinh doanh chủ yếu lĩnh vực xây lắp nên công trình mà Công ty trực tiếp đảm nhận công trình có quy mô lớn, Công ty thường ghi nhận toàn doanh thu dự án kỳ sản xuất kinh doanh Điều dẫn đến việc khoản phải thu cuối năm tăng lên Ngoài Thang Long University Library ty ký duyệt tràn lan đề nghị toán trả chậm khách hàng nhằm mục đích thực thay đổi sách tín dụng để xây dựng mối quan hệ làm ăn với đối tác Điều này, lâu dài gây ảnh hưởng xấu tới Công ty, xuất thành phần kinh tế xấu lợi dụng kẽ hở để nhảy vào chiếm dụng vốn Công ty Do đó, hết, Ban lãnh đạo cần thay đổi công tác quản lý khoản phải thu khách hàng cho chặt chẽ hợp lý Cụ thể, với tình hình quản lý khoản phải thu nay, Công ty nên xem xét áp dụng lại quy trình định cấp tín dụng khách hàng, thực thông qua việc kiểm soát yếu tố sau:  Năng lực tín dụng khách hàng khả khách hàng hoàn trả khoản nợ cho Công ty Phân tích lực tài bước quan trọng để xem xét có nên cấp tín dụng hay không cấp tín dụng cho khách hàng Tuy nhiên, công ty gần không quan tâm tới Một số điểm mà Công ty cần lưu ý phân tích tín dụng cho khách hàng là: Tiểu sử mua hàng khách hàng thái độ trả nợ khách hàng lần toán với hợp đồng trước (các hợp đồng ký kết với Công ty Công ty khác) Để làm điều này, Công ty cần áp dụng phần mềm, ghi chép, quản lý, lưu trữ lịch sử toán hồ sơ khách hàng như: phần mềm CRM (Customer Relationship Management), phần mềm DIP CRM.NET, từ xây dựng danh sách khách hàng thân thiết công ty, tạo điều kiện thuận lợi để xem xét thái độ trả nợ khách hàng khách hàng thường xuyên Chẳng hạn tình có doanh nghiệp đối tác đề nghị Công ty cấp tín dụng để toán chậm tháng so với thời gian ghi hợp đồng Điều Ban lãnh đạo cần nghĩ tới sử dụng phần mềm tra cứu thông tin khách hàng xem khách hàng hợp tác với Công ty trước hay chưa Nếu doanh nghiệp hợp tác với Công ty tất lần hợp tác đối tác toán hạn đồng nghĩa với việc phẩm chất tín dụng lực toán doanh nghiệp tốt, Ban lãnh đạo chấp nhận yêu cầu cấp tín dụng Ngược lại, doanh nghiệp kể chưa hợp tác với Công ty hay hợp tác nhiều lần toán muộn so với yêu cầu hợp đồng Ban lãnh đạo nên từ chối lời đề nghị cấp tín dụng khách hàng Đó ưu điểm vượt trội việc áp dụng phần mềm quản lý khách hàng để đánh giá lực phẩm chất tín dụng đối tác Bên cạnh đó, cần nghiên cứu kỹ lưỡng báo cáo tài chính, báo cáo lưu chuyển tiền tệ khách hàng qua năm để thu thập thông tình hình toán khoản tín dụng khách hàng với doanh nghiệp khác Cụ thể, phân tích báo cáo tài báo cáo lưu chuyển tiền tệ khách hàng, nhân viên phòng tài – kế toán cần trọng đến tình hình tăng trưởng doanh thu lợi nhuận hàng năm, 72 tiêu khả toán (khả toán ngắn hạn, khả toán tức thời, khả toán nhanh), tỷ trọng khoản vay nợ ngắn hạn cấu tổng nguồn vốn, tình hình trả nợ cho doanh nghiệp khác Sau đó, giao nộp phân tích cho Phó giám đốc phụ trách kinh tế để cân nhắc gia định Nếu doanh thu lợi nhuận khách hàng tăng trưởng đặn, tiêu khả toán > 1, tỷ trọng khoản vay nợ ngắn hạn cấu tổng nguồn vốn năm thấp (dưới 20%), khách hàng toán nợ hạn cho doanh nghiệp khác, nghĩa khách hàng có lực phẩm tín dụng tốt, Ban lãnh đạo cấp tín dụng cho họ Ngược lại, yếu tố cần phân tích nêu không đảm bảo nhiều yếu kém, Ban lãnh đạo từ chối đề nghị cấp tín dụng khách hàng  Chính sách tín dụng: phận ảnh hưởng trực tiếp đến tự tăng giảm khoản phải thu doanh nghiệp cần thiết lập tiêu chuẩn tín dụng riêng Đối với tình hình khoản phải thu qua năm cao Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội, Ban lãnh đạo nên áp dụng mô hình thắt chặt sách tín dụng Mô hình cụ thể sau: Giảm doanh thu Thắt chặt sách tín dụng (4) (2) Tiết kiệm chi phí quản lý khoản phải thu (6) (1) Có tiết kiệm chi phí bù đắp giảm lợi nhuận hay không? Giảm khoản phải thu (3) (5) Giảm lợi nhuận (7) Ra định Mô hình 3.1 Mô hình thắt chặt sách tín dụng [9, tr.5] Các bước cần làm Công ty áp dụng mô hình 3.1: trước tiên, Ban lãnh đạo cần xác định áp dụng mô hình lợi ích giảm khoản phải thu phải chấp nhận rủi ro không mong muốn giảm lợi nhuận (1) - (2) - (3) Việc giảm khoản phải thu đem lại lợi ích tiết kiệm chi phí quản lý khoản phải thu (4) Đến đây, cần phân công nhân viên phận tài kế toán tính toán cụ thể mức tiết kiệm từ giảm chi phí quản lý khoản phải thu số giảm lợi nhuận Sau đó, Ban lãnh đạo so sánh xem tiết kiệm liệu có đủ để bù đắp cho thiếu hụt giảm lợi nhuận hay không (5) - (6) Nếu bù đắp Ban lãnh đạo nên định thắt chặt sách tín dụng triệt để cách nâng cao tiêu chuẩn bán chịu đến mức tối đa từ chối đa số đề nghị bán chịu Còn bù đắp giảm lợi nhuận lớn Công ty nên áp dụng mô hình hình thức nâng cao tiêu chuẩn bán chịu đến mức chấp nhận được, 73 Thang Long University Library để đảm bảo cân mức tiết kiệm từ giảm khoản phải thu mức giảm lợi nhuận Việc làm giúp cho khoản phải thu giảm xuống từ tăng hiệu sử dụng vốn lưu động cụ thể tăng vòng quay vốn lưu động, tăng khả toán, giảm thời gian thu nợ trung bình Ngoài ra, giúp cho Công ty giảm thiểu rủi ro tài đồng vốn bị doanh nghiệp khác nợ nần, chiếm dụng  Chính sách chiết khấu: Chính sách chiết khấu bao gồm điều khoản chiết khấu Thay đổi sách chiết khấu đồng nghĩa với việc thay đổi điều khoản chiết khấu Các điều khoản chiết khấu liên quan đến hai vấn đề: thời hạn chiết khấu tỷ lệ chiết khấu Thời hạn chiết khấu khoảng thời gian mà người mua toán trước thời gian người mua nhận tỷ lệ chiết khấu Tỷ lệ chiết khấu tỷ lệ phần trăm doanh thu giá bán khấu trừ người mua trả tiền thời hạn chiết khấu Thay đổi tỷ lệ chiết khấu ảnh hưởng đến tốc độ thu tiền khoản phải thu Trong tình tỷ trọng khoản phải thu tăng nay, Ban lãnh đạo Công ty nên áp dụng mô hình tăng tỷ lệ chiết khấu để khuyến khích đối tác toán hạn để hưởng chiết khấu từ làm giảm khoản phải thu Tuy tỷ chiết khấu cao làm giảm doanh thu Công ty bù lại việc làm thu hút thêm nhiều nhà đầu tư có tiềm lực tài tốt tỷ lệ chiết khấu hấp dẫn, từ bù đắp khoản tiền sụt giảm Mô hình 3.2 gợi ý cho Ban lãnh đạo bước cần làm trước đưa định tăng tỷ lệ chiết khấu (3) Giảm kỳ thu tiền bình quân (5) Giảm khoản phải thu Tiết kiệm chi phí khoản phải thu (1) Tăng tỷ lệ chiết khấu (7) (2) Tăng doanh thu (4) Tăng lợi nhuận (6) Ra định Mô hình 3.2 Mô hình tăng tỷ lệ chiết khấu [9, tr.8] Ta mô tả cụ thể bước áp dụng mô hình 3.2 sau: Ban đầu, lãnh đạo Công ty cần tham khảo cố vấn Công ty để đề đạt mức tăng cho tỷ lệ chiết khấu Sau có số xác định tỷ tăng lên mức chiết khấu, nhân viên phòng tài kế toán dựa vào để tính toán xem với mức chiết khấu này, kỳ thu tiền bình quân Công ty giảm (1) từ suy giảm khoản phải thu (3) ước lượng mức tiết kiệm chi phí khoản phải thu (4) 74 Nếu mức tiết kiệm không đáng kể, Ban lãnh đạo cần tiếp tục điều chỉnh tăng tỷ lệ chiết khấu để đảm bảo lợi ích đem lại rõ rệt Song song với đó, tính toán tăng lên doanh thu (4) lợi nhuận (6) Và cần tính toán mức chiết khấu phù hợp với giá trị hợp đồng Nhìn chung, việc áp dụng mô hình tăng tỷ lệ chiết khấu đem lại nhiều lợi ích mức chiết khấu cao thu hút doanh nghiệp có tiềm lực tài Tuy nhiên, áp dụng mô hình này, Ban lãnh đạo cần kết hợp thật tốt với việc đánh giá, bình xét lực tín dụng khách hàng (như nêu phần trên) đồng thời cần quan tâm đến giá trị hợp đồng Cụ thể: Đối với hợp đồng có giá trị lớn, khả khách hàng không toán hạn cao, cần nâng mức chiết khấu để khuyến khích họ toán hạn Ngược lại, hợp đồng nhỏ, mức chiết khấu nên điều chỉnh giảm để tránh gây sụt giảm không đáng có doanh thu Công ty  Thời hạn bán chịu: Thời hạn bán chịu thường liên quan đến sách chiết khấu, trường hợp thời hạn bán chịu ngắn, sách chiết khấu áp dụng khách hàng khó có khả chi trả trước thời hạn ngược lại Chẳng hạn áp dụng điều khoản bán chịu “2/10 net 30” có nghĩa khách hàng hưởng 2% chiết khấu toán thời hạn 10 ngày kể từ ngày hóa đơn phát hành khách hàng không lấy chiết khấu khách hàng trả chậm thời gian 30 ngày kể từ ngày phát hành hóa đơn Do đó, Công ty nên áp dụng mô hình sách giảm thời hạn bán chịu để vừa giảm số lần áp dụng chiết khấu cho khách hàng, vừa giảm thời gian thu hồi khoản phải thu Tuy nhiên, việc giảm thời hạn bán gây ảnh hưởng đến doanh thu lợi nhuận Công ty Nhìn chung, để có đánh giá khách quan xác thực nhất, Ban lãnh đạo nên áp dụng mô hình rút ngắn thời gian bán chịu trước định khách hàng Mô hình 3.3 gợi ý cho Ban giám đốc bước trước đưa định rút ngắn thời hạn bán chịu: (3) (5) Tiết kiệm chi phí Giảm kỳ thu tiền Giảm khoản phải thu khoản phải thu bình quân (7) (1) Tiết kiệm chi phí có đủ để bù đắp cho lợi Rút ngắn thời gian nhuận giảm xuống bán chịu hay không? (2) (4) (6) (8) Giảm doanh thu Giảm lợi nhuận Ra định Mô hình 3.3 Mô hình rút ngắn thời gian bán chịu [9, tr.7] 75 Thang Long University Library Ngay từ cân nhắc đến việc rút ngắn thời hạn bán chịu với mong muốn giảm khoản phải thu, Ban lãnh đạo cần giao cho chuyên viên phòng tài – kế toán tính toán ước lượng mức giảm kỳ thu tiền bình quân (1) từ suy giá trị giảm khoản phải thu (3) mức tiết kiệm chi phí giảm khoản phải thu (5) Song song với việc tính toán mức giảm doanh thu (2), giảm lợi nhuận (4) Cuối cùng, ta đem so sánh số tiền tiết kiệm giảm chi phí khoản phải thu với mức giảm lợi nhuận Nếu tiết kiểm lớn mức giảm lợi nhuận nghĩa tiết kiệm chi phí bù đắp cho lợi nhuận giảm xuống, Ban lãnh đạo định áp dụng mô hình rút ngắn thời gian bán chịu Và ngược lại, tiết kiệm nhỏ mức giảm lợi nhuận cần đánh giá lại điều chỉnh mức thời gian bán chịu rút ngắn cho tiết kiệm chi phí khoản phải thu đủ để bù đắp mức giảm lợi nhuận Nhìn chung, tình hình hàng năm Công ty làm ăn có lãi giá trị khoản phải thu cao nay, Công ty nên áp dụng mô hình nêu trên, trước mắt để tránh rủi ro không đáng có từ đồng vốn bị chiếm dụng bên ngoài, xa để tăng vòng quay vốn lưu động, tăng khả toán Giúp cho hiệu vốn lưu động tăng lên, giúp Công ty ngày phát triển vững mạnh 3.2.2.2 Kiểm soát chặt chẽ công tác quản lý theo dõi khoản phải thu Sau cấp tín dụng cho khách hàng công ty cần theo dõi sát xao khoản nợ không chờ đến hạn toán bắt đầu quan tâm tới khoản nợ Ngoài công ty cần phân loại xếp hạng nhóm nợ để có biện pháp quản lý nợ tốt Việc phân loại nhóm nợ tính toán dựa theo tính chất, ngành nghề hoạt động Công ty Do Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội hoạt động lĩnh vực xây lắp nên giá trị hợp đồng Công ty kí kết lớn (thường 10 tỷ đồng), khoản nợ từ 50% đến 80% giá trị ghi hóa đơn/ hợp đồng coi khoản nợ với tỷ lệ cao, dễ có nguy trở thành nợ xấu, cần xếp vào nợ nhóm để quan tâm, quản lý có biện pháp cứng rắn thu hồi Đối với khoản nợ từ 30% đến 50%, so với giá trị hợp đồng giá trị khoản nợ coi mức trung bình xếp vào nhóm có nguy trở thành nợ xấu nhóm 1, nhiên cần quản lý khoản nợ sát xao tính chất tình hình kinh tế chung thay đổi nhanh chóng, khoản nợ nhóm trở thành nhóm nợ khó đòi Còn lại, khoản nợ từ 1% đến 30% giá trị hợp đồng coi khoản nợ nhỏ, khả trở thành nợ khó đòi không cao nên xếp vào nhóm nhóm cuối Từ nêu trên, bảng phân loại nhóm nợ chi tiết đề xuất lên Ban Giám đốc Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội phương án quản lý nhóm nợ để công tác quản lý khoản phải thu tương lai đạt hiệu rõ rệt 76 Bảng 3.1 Bảng phân loại nhóm nợ Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội Nhóm nợ Tỷ lệ nợ tính giá trị ghi hóa đơn Nhóm Nợ từ 50% đến 80% giá trị ghi hóa đơn/ hợp đồng Nhóm Nợ từ 30% đến < 50% giá trị ghi hóa đơn/ hợp đồng Nhóm Nợ từ 1% đến < 30% giá trị ghi hóa đơn/ hợp đồng Dựa vào bảng 3.1 bên trên, ta thấy mức độ rủi ro khoản phải thu khách hàng công ty Với khách hàng có tỷ lệ nợ xếp vào nhóm – nhóm có tỷ lệ nợ trung bình tương đối thấp nên rủi ro cung cấp tín dụng thấp Với nhóm nợ trên, khách hàng hạn trả nợ, Công ty cần áp dụng biện pháp để thu hồi Chẳng hạn như: áp dụng nhiều biện pháp thúc giục khách hàng hoàn trả gọi điện thoại, gửi công văn, cử nhân viên đến thúc giục hàng tháng hàng tuần Ngoài ra, gợi ý cho khách hàng thuộc nhóm nợ số số việc trả phần theo nhiều đợt khách hàng khả hoàn trả toàn khoản nợ thời điểm Đặc biệt khoản nợ thuộc nhóm Công ty nhờ can thiệp pháp luật mời công an, quyền luật sư can thiệp, đồng thời khoản nợ hạn công ty cần trích lập dự phòng để không gặp phải vấn đề tài mà khách hàng không hoàn trả nợ Tuy nhiên, tốt hết cần phải giảm thiểu đến mức tối đa số lượng nợ thuộc nhóm để tránh rủi ro phiền toái không đáng có mặt pháp luật tài để giữ vững hình ảnh Công ty mắt đối tác khách hàng 3.2.3 Quản lý hàng tồn kho Đối với doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực xây lắp Công ty cổ phẩn xây lắp thương mại Hà Nội giá trị hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn lưu động công ty Tuy nhiên, việc để hàng tồn kho tồn đọng với khối lượng nhiều năm 2011, 2012, 2013, làm giảm tốc độ luân chuyển vốn lưu động, giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Để khắc phục tình trạng công ty cần thực giải pháp sau:  Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa, nguyên vật liệu bên cạnh Ban giám đốc phải phân công nhân phòng kế hoạch thực công tác dự đoán xu biến động thị trường thời gian tới Chẳng hạn như xu biến động thị trường nguyên vật liệu xây dựng dự đoán tăng lên giá Ban lãnh đạo cần nhanh chóng định thu mua, dự trữ sớm để giảm chi phí nguyên vật liệu tồn kho Ngược lại thị trường nguyên vật liệu xây dựng dự 77 Thang Long University Library đoán giảm Công ty nên hạn chế thu mua nguyên vật liệu thời điểm để chờ đến giá nguyên vật liệu giảm xuống tiến hành thu mua tích trữ phục vụ cho việc sản xuất  Xác định lượng tồn kho để có kế hoạch cụ thể cho kì sản xuất Để xác định lượng tồn kho hiệu ta áp dụng mô hình quản lý hàng tồn kho EOQ Mô hình EOQ (Economic Ordering Quantity) mô hình quản trị hàng tồn kho mang tính định lượng dùng để tính mức tồn kho tối ưu cho doanh nghiệp Yếu tố định quản lý hàng tồn kho dự báo xác nhu cầu sử dụng loại hàng hóa kỳ – thường năm khối lượng hàng hóa lần đặt hàng Sau có số liệu dự báo xác nhu cầu sử dụng hàng năm, sở xác định số lần đặt hàng năm khối lượng hàng hóa lần đặt hàng Mục đích tính toán tìm cấu tồn kho có tổng chi phí năm mức tối thiểu Mục tiêu mô hình tối thiểu hóa tổng chi phí đặt hàng tổng chi phí lưu kho Hai chi phí phản ứng ngược chiều Khi quy mô đơn hàng tăng lên, đơn hàng làm cho chi phí đặt hàng giảm mức dự trữ bình quân cao lên dẫn đến chi phí lưu kho tăng Do đó, thực tế lượng đặt hàng tối ưu kết dung hòa hai chi phí có mối quan hệ tỷ lệ nghịch Lưu ý rằng, để áp dụng hiệu quả, nhà quản trị cần phải thống giả định sau:  Nhu cầu hàng tồn kho phải đặn  Giá mua hàng lần phải  Không có chiết khấu thương mại  Không tính đến dự trữ an toàn Mô hình 3.4 Mô hình quản lý hàng tồn kho EOQ 78 Theo mô hình, mức dự trữ tối ưu là: Q* = DC2 C1 Trong đó: C2: chi phí lần đặt hàng (chi phí quản lý giao dịch vận chuyển hàng hoá) C1: chi phí lưu kho đơn vị hàng hoá (chi phí bốc xếp, bảo hiểm, bảo quản) Q*: Mức dự trữ tối ưu D: toàn lượng hàng hoá cần sử dụng [5, tr.1] Như vậy, bước cụ thể mà Công ty cần làm khi áp dụng mô hình EOQ vào công tác dự báo, xác định lượng tồn kho Bước 1: Dự báo nhu cầu hàng tồn kho cần thiết năm, xác định số lượng đặt hàng năm khối lượng hàng hóa lần đặt Công tác cần thực từ đầu năm nên giao cho phận phòng kế hoạch đảm nhiệm Bước 2: Tính toán chi phí đặt hàng tối thiểu dựa vào công thức sau: Chi phí đặt hàng = S/Q x O Trong S : Số lượng cần đặt S : Số lần đặt hàng Q O : Chi phí lần đặt hàng Bước 3: Tính toán chi phí dự trữ kho Công thức tính toán chi phí dự trữ kho cần áp dụng sau: Trong : Chi phí dự trữ kho = Q : Mức dự trữ kho TB C : Chi phí dự trữ cho đơn vị hàng Q C Bước 4: Tính toán tổng chi phí công thức: Tổng chi phí = Chi phí đặt hàng + Chi phí dự trữ Tổng chi phí = Q/2 x C + S/Q x O Bước 5: Xác định mức tồn kho tối ưu theo công thức EOQ: Q* = DC2 C1 Việc áp dụng mô hình EOQ vào dự báo hàng tồn kho giúp cho Công tác quản lý hàng tồn kho trở nên linh hoạt xác Việc xác định chi phí tồn kho từ đầu năm giúp giảm thiểu lãng phí không đáng có Xác định 79 Thang Long University Library xác hợp lý lượng tồn kho giúp tiết kiệm chi phí giảm lượng tồn kho không đáng có Công ty, nhanh chóng đẩy mạnh vòng quay vốn lưu động, giảm thời gian lưu kho tăng hiệu sử dụng vốn lưu động năm sau  Hiện công ty khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho nên thời gian tới cần phải trích lập khoản này, đồng thời tiến hành mua bảo hiểm hàng hóa để bảo toàn nguồn vốn tồn kho doanh nghiệp Theo quy định hành chế độ kế toán tài Công ty nên trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho vào cuối niên độ kế toán trước lập báo cáo tài nhằm ghi nhận phận giá trị thực tính giảm sút so với giá gốc (giá thực tế hàng tồn kho) chưa chắn Công ty lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho cần phải tính theo thứ vật tư, hàng hoá, sản phẩm tồn kho Đối với tồn kho xây dựng dở dang năm 2013, việc lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho phải tính theo loại hạng mục công trình có mức giá riêng biệt Việc trích lập Ban lãnh đạo phân công phận tài kế toán thực để đảm bảo xác khách quan  Ngoài ra, cần kiểm tra chất lượng hàng hóa nhập Việc kiểm tra chất lượng hàng hóa dựa tiêu chuẩn chất lượng nguyên vật liệu mà công ty ký kết với chủ đầu tư hợp đồng Nếu hàng hóa chất lượng như: sắt thép bị han gỉ, cong vênh, độ bền sắt thép không cao, vật tư không chủng loại yêu cầu đề nghị người bán đền bù đổi trả lại hàng hóa tránh thiệt hại cho công ty Công tác kiểm tra chất lượng Ban giám đốc giao cho phận kỹ thuật quản lý thiết bị đảm nhiệm phù hợp với tính chất nghiệp vụ phòng ban  Bảo quản tốt lượng hàng tồn kho Đối với nguyên vật liệu tồn đọng lâu, cần có biện pháp bảo trì, bảo dưỡng thay dầu, sửa chữa, làm mới, đánh bóng để đảm bảo sử dụng cần tới Ngoài ra, nguyên vật liệu dễ bị han gỉ sắt, đinh, hay vật liệu dễ bị ẩm mốc mối mọt gỗ, cát, xi măng, cần phải lưu trữ nơi cao ráo, thoáng mát Hàng thàng, kế toán công ty cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp giải phóng hàng tồn đọng để nhanh chóng thu hồi lại vốn 3.2.4 Chú trọng đầu tư vào vốn chủ sở hữu Trong trình phân tích báo cáo tài doanh nghiệp ta thấy, tỷ trọng vốn chủ sở hữu Công ty thấp cấu tổng nguồn vốn Công ty ba năm Điều giảm hiệu kinh doanh Công ty phần lớn nguồn vốn phải vay, gây ảnh hưởng tới doanh thu lợi nhuận hàng năm Việc hoạt động xây dựng Công ty phụ thuộc lớn vào nguồn vốn vay bên khiến phát sinh chi phí lãi vay phải trả thêm hàng năm Gây lãng phí, đồng thời làm giảm tính chủ động công tác sản xuất kinh doanh Công ty 80 Để tăng cường vốn chủ sở hữu, ban lãnh đạo cần cân nhắc đến việc tăng cường mở rộng đầu tư bên để thu lợi nhuận Chẳng hạn đầu tư vào dự án góp vốn xây dựng chủ thể tài khác Mở rộng mô hình kinh doanh sang lĩnh vực liên quan đến xây dựng cung cấp thiết bị nội thất – ngoại thất cho hộ gia đình Vốn để đầu tư vốn chủ sở hữu sẵn có nguồn vốn vay ngắn hạn Sau khoản đầu tư thu lợi nhuận trích phần để chi trả lãi vay, phần lại trở thành vốn chủ sở hữu Công ty lại sử dụng nguồn vốn để đem đầu tư sinh lời từ hội tài khác Cứ vậy, sau năm, nguồn vốn chủ sở hữu gia tăng, Công ty phụ thuộc nhiều vào khoản vay bên ngoài, giảm khoản chi phí lãi vay hàng năm lớn Ngoài ra, huy động thêm vốn góp từ cổ đông công ty, phát hành cổ phiếu khuyến khích nhân viên mua cổ phiểu hình thức huy động vốn nội doanh nghiệp 3.2.5 Một số biện pháp khác Yếu tố người yếu tố định nhiều vấn đề lĩnh vực sống Chất lượng công tác phân tích phụ thuộc vào nhiều yếu tố, yếu tố nhân có vai trò quan trọng Giả sử tất bước yếu tố khác tốt công việc phân tích giao cho cán yếu chuyên môn nghiệp vụ, thiếu đầu óc quan sát, thiếu việc đánh giá vật mối quan hệ tài chắn kết phân tích không đáng tin cậy, phiến diện mang tính chủ quan Đào tạo cán cho công tác phân tích hiệu kinh doanh công việc khó, lâu dài, cần có cán trẻ, động cho người trước Do vậy, công ty cần có đầu tư thích đáng thời gian tiền cho nguồn nhân lực phục vụ cho công tác Công ty tổ chức khoá học ngắn hạn bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn cho cán quản lý tài Tuyển thêm cán trẻ có nghiệp vụ cao chuyên tài làm dồi thêm cho nguồn nhân Mặc dù công việc mang tính đầu tư lâu dài, xong chắn nâng cao hiệu qủa, chất lượng công tác phân tích tài công ty tương lai Thêm vào đó, công tác chi trả lương yếu tố ảnh hưởng lớn đến tâm lý người lao động Do kế toán cần phải hạch toán xác đầy đủ khoản trợ cấp, khoản bảo hiểm Thanh toán khoản thời hạn đầy đủ để đảm bảo quyền lợi người lao động hưởng tối đa Kiến nghị với nhà nước Trong điều kiện tình hình kinh tế có thay đổi khó lường phân tích tài đóng vai trò quan trọng Những giải pháp trình bày cần Công ty lưu tâm nhanh chóng thực Tuy nhiên, để đạt hiệu 81 Thang Long University Library nỗ lực Công ty cần quan tâm, tạo điều kiện quan quản lý Nhà nước Vì em xin kiến nghị vấn đề sau: Xây dựng hệ thống tiêu chung ngành kinh tế: Hiện nay, tiêu ngành kinh tế chưa có nguồn thống kê thức tin cậy Các tiêu quan trọng để đánh giá xác thực trạng tài doanh nghiệp tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành với đà phát triển kinh tê nói chung Vì vậy, việc xậy dựng hệ thống tiêu chung có ý nghĩa lớn cần sớm thực Có hệ thống tiêu tài trung bình ngành công tác phân tích phát huy hết hiệu phục vụ tốt cho công tác dự báo Nới lỏng sách vay vốn doanh nghiệp vừa nhỏ: doanh nghiệp vừa nhỏ nhiều hạn chế tiếp cận nguồn vốn vay ngân hàng hay tổ chức tín dụng, ngân hàng nhà nước nên đặt điều kiện hợp lý cho khách hàng vừa nhỏ sử dụng nguồn vốn KẾT LUẬN CHƢƠNG Trên biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty, dựa thành tựu đạt hạn chế phân tích chương II qua năm nghiên cứu Hi vọng, giải pháp nêu đóng góp thiết thực đưa vào áp dụng Công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội năm sau, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng hiệu sản xuất kinh doanh nói chung cho toàn Công ty 82 KẾT LUẬN CHUNG Nền kinh tế Việt Nam mở cửa hội nhập, thị trường cạnh tranh ngày gay gắt đòi doanh nghiệp phải có hướng đắn để thích nghi với biến động thị trường Vì vậy, công tác quản lý sử dụng hiệu vốn lưu động có vai trò quan trọng, từ kết phân tích, doanh nghiệp nhìn nhận tình hình quản trị vốn lưu động đồng thời có sở để đề chiến lược tài phù hợp tương lai, hướng đến phát triển bền vững Với đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội”, khóa luận trình bày lý luận chung vốn lưu động, nội dung, phương phướng sử vốn lưu động mà Công ty thực Từ tìm thiếu sót yếu việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động đề xuất giải pháp kiến nghị với mong muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty năm sau Do hạn chế mặt kiến thức kinh nghiệm thực tế nên khóa luận không tránh khỏi thiếu sót Em kính mong nhận đánh giá góp ý thầy cô giáo để khóa luận hoàn thiện Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn cô Nguyễn Thị Thúy hết lòng giúp đỡ em hoàn thành khóa luận Hà Nội, ngày 30 tháng 03 năm 2015 Sinh viên Trần Thái Hà Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu sách: TS Lưu Thị Hương (2002), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, NXB Thống Kê Th.s Ngô Thị Quyên (2012), Slide giảng môn Quản trị tài doanh nghiệp 1, trường Đại học Thăng Long Nguyễn Hải Sản (2005), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống Kê, Hà Nội Tài liệu trực tuyến: Mai Thanh Sơn (2014), Hiệu sử dụng vốn lưu động, Thư viện học liệu mở Việt Nam, www.voer.edu.vn, truy cập ngày 03/01/2015 Th.s Nguyễn Kim Anh (2013), Lý thuyết quản trị - Mô hình đặt hàng kinh tế EOQ (Economic Order Quantity), www.quantri.vn, truy cập ngày 01/03/2015 Th.s Nguyễn Tuấn Dương (2014), Hạn chế quản trị dòng tiền doanh nghiệp nhỏ vừa, www.cafef.vn, truy cập ngày 03/03/2015 Vốn tầm quan trọng vốn (2013), Thư viện học liệu mở Việt Nam, www.voer.edu.vn, truy cập ngày 07/01/2015 Vốn lưu động vai trò vốn lưu động (2013), Thư viện học liệu mở Việt Nam, www.voer.edu.vn, truy cập ngày 07/01/2015 Quản trị khoản phải thu (2014), Thư viện tài liệu Ebook, www.doc.edu.vn, truy cập ngày 01/03/2015 PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán Công ty cổ phần tư vấn xây lắp thương mại Hà Nội năm 2012, 2013 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cổ phần xây lắp thương mại Hà Nội năm 2012, 2013 Thang Long University Library XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Đơn vị thực tập: CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ THƢƠNG MẠI HÀ NỘI Địa đơn vị thực tập: Số – 119/63 đường Giáp Bát – Hoàng Mai – Tp Hà Nội Xác nhận Sinh viên: TRẦN THÁI HÀ Ngày sinh: 19/01/1993 Mã sinh viên: A19220 Lớp: QB24b2 Chuyên ngành: Tài Trường: Đại học Thăng Long Đã có thời gian thực tập đơn vị từ ngày 15 tháng 11 năm 2014 tới ngày 15 tháng 03 năm 2015 Hà Nội, ngày 20 tháng 03 năm 2015 XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP (Ký tên, đóng dấu) [...]... ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động  Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở Công ty cổ phần xây lắp và thương mại Hà Nội  Đề xuất các biện pháp quản lý để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở Công ty xây lắp và thương mại Hà Nội 3 Đối tƣợng nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động 4 Phạm vi nghiên cứu:  Về không gian: Công ty cổ phần xây lắp và thương mại Hà Nội  Về thời... chọn đề tài Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần xây lắp và thương mại Hà Nội cho bài khóa luận của mình 2 Mục tiêu nghiên cứu:  Mục tiêu chung: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty cổ phần xây lắp và thương mại Hà Nội  Mục tiêu cụ thể:  Hệ thống hóa cơ sở lý luận về hiệu quả sử dụng vốn lưu động, các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động và các nhân... thành ba chương: Chƣơng 1 Cơ sở lý luận về hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp Chƣơng 2 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty cổ phần xây lắp và thƣơng mại Hà Nội Chƣơng 3 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty cổ phần xây lắp và thƣơng mại Hà Nội CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung về vốn lƣu động. .. University Library CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP VÀ THƢƠNG MẠI HÀ NỘI 2.1 Khái quát chung về Công ty cổ phần xây lắp và thƣơng mại Hà Nội 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty cổ phần xây lắp và thương mại Hà Nội Tên Công ty: Công ty cổ phần xây lắp và thương mại Hà Nội Tên giao dịch tiếng Anh: HANOI CONSTRUCTION & TRADING JOINT STOCK COMPANY... rằng: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được sau khi đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua các giai đoạn của quá trình sản xuất Tốc độ này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng lớn và ngược lại” [4, tr.1] Vì lợi ích kinh doanh mà doanh nghiệp phải sử dụng hợp lý và hiệu quả đối với từng đồng vốn lưu động Việc sử dụng vốn lưu động sẽ đem lại hiệu quả cao nhất khi số vốn. .. khách hàng Thời gian luân chuyển vốn ngắn, vòng quay vốn lưu động cao giúp tốc vốn lưu động luân chuyển hiệu quả Vòng quay vốn lưu động là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trên mối quan hệ so sánh giữa kết quả sản xuất (tổng doanh thu thuần) và số vốn lưu động bình quân bỏ ra trong kỳ Nếu số vòng quay của vốn lưu động trong 1 kỳ càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao. .. nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Có nhiều giải pháp được đưa ra nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, nhưng phần lớn chỉ mang tính chất định hướng, việc áp dụng các giải pháp đó như thế nào và đạt được kết quả bao nhiêu là tùy thuộc vào điều kiện cụ thể của mỗi doanh nghiệp 19 Thang Long University Library CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY. .. hiệu quả sử dụng vốn lưu động chúng ta phần nào thấy được tầm quan trọng của vốn lưu động trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn lưu động có mặt hầu hết trong các khâu của chu kỳ kinh doanh từ dự trữ, đến sản xuất, 14 lưu thông Việc quản lý và sử dụng tốt vốn lưu động sẽ giúp cho doanh nghiệp tiết kiệm được vốn và nâng cao hiệu quả kinh doanh 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả. .. vừa và nhỏ, bởi mỗi doanh nghiệp sẽ có những khó khăn riêng trong từng loại vốn cấu thành nên toàn bộ nguồn vốn Từ những đánh giá như trên, nội dung bài khóa luận Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty cổ phần xây lắp và thương mại Hà Nội này chỉ tập trung nghiên cứu một loại vốn cụ thể đó là vốn lưu động, và phạm vi nghiên cứu hẹp, chỉ nghiên cứu trên một doanh nghiệp cụ thể, đó là Công. .. nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao, số vốn tiết kiệm được càng nhiều và ngược lại Chỉ tiêu này cao hay thấp cũng được đánh giá ở các nghành khác nhau Đối với nghành công nghiệp nhẹ thì hàm lượng vốn lưu động chiếm trong doanh thu rất cao Còn đối với nghành công nghiệp nặng thì hàm lượng vốn lưu động chiếm trong doanh thu thấp [4, tr.6] Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động = Vốn lưu động bình