Thực trạng và giải pháp về quản trị tín dụng thương mại của công ty TNHH VINA TAIYO SPRING

Nhận thức được tầm quan trọng của công tác quản trị tín dụng thương mại trong doanh nghiệp, kết hợp với những kiến thức lý luận thu nhận được trong trường và kiến thức thực tế về công ty

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG

-o0o -

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

ĐỀ TÀI:

THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP VỀ QUẢN TRỊ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI CỦA CÔNG TY TNHH

VINA TAIYO SPRING

SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN THỊ THANH

HÀ NỘI – 2015

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG

-o0o -

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

ĐỀ TÀI:

THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP VỀ QUẢN TRỊ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI CỦA CÔNG TY TNHH

VINA TAIYO SPRING

Giáo viên hướng dẫn : Ths.Trịnh Trọng Anh Sinh Viên Thực Hiện : Nguyễn Thị Thanh

LỜI CẢM ƠN

Em xin gửi lời cảm ơn chân thành và sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn Ths Trịnh

Trọng Anh đã tận tình hướng dẫn, hỗ trợ em trong suốt thời gian thực hiện khóa luận

này Nhờ sự chỉ bảo của thầy mà em có thể vận dụng những kiến thức đã học để áp

dụng vào thực tiễn hoạt động của doanh nghiệp Những phương pháp, kinh nghiệm mà

thầy truyền đạt cho em không chỉ giúp khóa luận được hoàn thiện hơn mà còn là hành

trang cho công việc thực tế của em sau này Bên cạnh đó, em cũng xin bày tỏ lòng biết

ơn chân thành tới tập thể các thầy cô giáo trường đại học Thăng Long, những bài giảng

bổ ích của các thầy cô đã giúp em tích lũy được nhiều kiến thức sâu rộng để em hoàn

thành khóa luận này Hơn nữa, em muốn gửi lời cảm ơn tới các cô chú, anh chị trong

công ty TNHH Vina Taito Spring, những người đã giúp đỡ em trong quá trình thu thập

số liệu và tìm hiểu về các hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty từ đó để có thể

phân tích sâu sắc hơn bài khóa luận của mình

Do thời gian, kiến thức còn hạn chế, kinh nghiệm thu thập thông tin còn kém

Vì vậy, trong quá trình thực hiện bài khóa luận này chắc chắn không tránh khỏi nhiều

điều thiếu sót Em rất mong nhận được sự chỉ dẫn và giúp đỡ của các thầy, cô và các

thành viên trong Công ty để bài khóa luận tốt nghiệp của em được hoàn thiện hơn

Em xin chân thành cảm ơn!

Hà Nội, ngày 22 tháng 3 năm 2015

Sinh viên

Nguyễn Thị Thanh

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng

Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này!

Sinh viên

Nguyễn Thị Thanh

MỤC LỤC CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI

TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1

1.1 Tổng quan về tín dụng thương mại trong doanh nghiệp 1

1.1.1 Tổng quan về doanh nghiệp 1

1.1.2 Tổng quan về tín dụng thương mại 1

1.1.2.1 Khái niệm tín dụng thương mại 1

1.1.2.2 Đặc điểm của tín dụng thương mại 1

1.1.2.2 Phân loại tín dụng thương mại 2

1.1.2.3 Vai trò của TDTM 2

1.2 Chính sách tín dụng đối với doanh nghiệp 4

1.2.1 Khái niệm chính sách tín dụng 4

1.2.2 Mục tiêu của chính sách tín dụng 4

1.2.3 Xây dựng các chính sách TDTM 5

1.2.3.1 Điều khoản tín dụng 5

1.2.3.2 Phân tích tín dụng 9

1.2.2.3 Quyết định tín dụng 12

1.2.3.4 Chính sách thu hồi nợ 16

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chính sách tín dụng 19

1.3.1 Nhân tố bên ngoài 19

1.3.2 Nhân tố bên trong 20

CHUƠNG 2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI TẠI CÔNG TY TNHH VINA TAIYO SPRING 22

2.1 Giới thiệu chung về Công ty TNHH Vina Taiyo Spring 22

2.1.1 Khái quát chung về công ty 22

2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH Vina Taiyo Spring 22

2.1.3 Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Vina Taiyo Spring 23

2.1.4 Khái quát ngành nghề kinh doanh của Công ty TNHH Vina Taiyo Spring 25

2.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH Vina Taiyo Spring giai đoạn 2011-2013 26

2.2.1 Tình hình Doanh thu – Chi phí – Lợi nhuận giai đoạn 2011-2013 26

2.2.2 Tình hình Tài sản – Nguồn vốn của Công ty TNHH Vina Taiyo spring giai đoạn 2011-2013 30

2.2.3 Phân tích một số chỉ tiêu tài chính căn bản của Công ty TNHH Vina Taiyo spring 35

2.2.3.1 Chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 35

2.2.3.2.Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản 37

2.2.3.3 Chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 38

2.3 Thực trạng tình hình chính sách tín dụng thương mại tại Công ty TNHH Vina Taiyo Spring 39

2.3.1 Các hình thức cấp tín dụng tại Công ty TNHH Vina Taiyo spring 39

2.3.2 Quy trình xây dựng các điều kiện TDTM của Công ty 40

2.3.2.1 Điều khoản tín dụng 40

2.3.2.2 Phân tích tín dụng 42

2.3.2.3 Phân nhóm nợ 46

2.3.2.4 Chính sách thu hồi nợ 51

2.3.3 Những tác động từ chính sách tín dụng thương mại của công ty 52

2.3.3.1 Tác động tới lợi thế cạnh tranh của công ty 52

2.3.3.2 Tác động đến khách hàng 53

CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ TÍN DỤNG TẠI CÔNG TY TNHH VINA TAIYO SPRING 54

3.1 Thuận lợi và khó khăn để thực hiện CSTD của công ty 54

3.1.1.Thuận lợi 54

3.1.2.Khó khăn 54

3.2.Những ưu điểm và hạn chế khi thực hiện CSTD của công ty 55

3.2.1.Ưu điểm 55

3.2.2 Hạn chế 55

3.3 Các giải pháp nâng cao hiệu quả trong quản trị tín dụng tại Công ty 56

3.3.1 Áp dụng mô hình Z- score 56

3.3.2 Phát triển nghiệp vụ kinh doanh bảo hiểm nợ 58

3.3.3 Triển khai tín dụng có đảm bảo 58

3.3.3.1 Đảm bảo bằng uy tín của cá nhân có trách nhiệm tại công ty TNHH Vina Taiyo Spring 58

3.3.3.2 Đảm bảo bằng hình thức kĩ quỹ tiền mặt 58

3.3.3.3 Đảm bảo bằng các hình thức bảo lãnh của tổ chức thứ 3 59

3.4 Định hướng phát triển tín dụng thương mại tại công ty TNHH Vina Taiyo Spring 59

DANH MỤC VIẾT TẮT

CSH Chủ sở hữu NVL Nguyên vật liệu TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động BCTC Báo cáo tài chính TSNH Tài sản ngắn hạn CSTD Chính sách tín dụng TDTM Tín dụng thương mại

DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐÒ, HÌNH VẼ

Trang

Biểu đồ 1.1 Biểu đồ doanh thu, chi phí 4

Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Vina Taiyo spring giai đoạn 2011-2013 30 Biểu đồ 2.2 Tỷ trọng cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Vina Taiyo spring giai đoạn 2011-2013 34

Sơ đồ 1.1 Mô hình mở rộng thời hạn tín dụng 5

Sơ đồ 1.2 Mô hình rút ngắn thời hạn tín dụng 6

Sơ đồ 1.3 Mô hình tăng tỷ lệ chiết khấu 7

Sơ đồ 1.4 - Mô hình rút giảm tỷ lệ chiết khấu 7

Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của công ty TNHH Vina Taiyo Spring 23

Hình 1.1 Quan hệ giữa chi phí mức độ giảm mất mát trong chính sách thu hồi 17

DANH MỤC BẢNG

Bảng 1.1 Bảng thủ tục thu nợ 19

Bảng 2.1 Bảng Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty TNHH Vina Taiyo spring giai đoạn 2011-2013 26

Bảng 2.2 Bảng Cân đối kế toán của Công ty TNHH Vina Taiyo spring giai đoạn 2011 – 2013 31

Bảng 2.3 Tỷ trọng các khoản phải thu của Công ty TNHH Vina Taiyo spring giai đoạn 2011-2013 32

Bảng 2.4 Khả năng thanh toán của Công ty TNHH Vina Taiyo spring giai đoạn 2011-2013 35

Bảng 2.5 Hiệu suất sử dụng tài sản của Công ty TNHH Vina Taiyo spring giai đoạn 2011-2013 37

Bảng 2.6 Chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời của công ty TNHH Vina Taiyo spring giai đoạn 2011-2013 38

Bảng 2.7 Tiêu thức Character – Đặc điểm 43

Bảng 2.8 Tiêu thức Capacity-Cash flow 44

Bảng 2.9 Tiêu thức Capital 44

Bảng 2.10 Tiêu thức Collateral 45

Bảng 2.11 Tiêu thức Condiions 45

Bảng 2.12 Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh tại công ty Cổ phần ô tô An Hưng 47

Bảng 2.13 Bảng cân đối kế toán công ty Cổ phần ô tô An Hưng 47

Bảng 2.14 Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH thương mại Tiến Trình năm 2013 49

Bảng 2.15 Bảng cân đối kế toán công ty TNHH thương mại Tiến Trình năm 2013 49

Bảng 2.16 Quá trình thu nợ 51

Bảng 3.1 Áp dụng mô hình Z - score cho Công ty Cổ phần ô tô An Hưng năm 2013 57 Bảng 3.2 Áp dụng mô hình Z - score cho Công ty TNHH và thương mại Tiến Trình năm 2013 57

LỜI MỞ ĐẦU

1 Lý do chọn đề tài

Không chỉ ở Việt Nam mà cả các nước phát triển, qua điều tra gần đây ta thấy nhiều công ty chưa đánh giá đúng tầm quan trọng của quản trị tín dụng thương mại nên không có một chính sách tín dụng bài bản Và ngay khi xác định được chính sách tín dụng nhiều công ty vẫn không tuân thủ theo chính sách do mình đặt ra mà thường theo quán tính

Quản trị tốt tín dụng thương mại làm tăng giá trị công ty, quản trị kém hiệu quả

sẽ có tác dụng ngược lại Trước hết, bởi vì tín dụng thương mại thường được trang trải bởi nguồn huy động vốn ngắn hạn nên rất lãng phí nếu khoản phải thu quá lớn Đôi khi một tỷ lệ khoản phải thu cao cũng là một tín hiệu cho thấy công ty có nhiều khoản phải thu thanh toán không đúng hạn thậm chí là nợ xấu Nếu khoản tín dụng không có tính cạnh tranh so với những đối thủ cùng ngành, về lâu dài sẽ làm giảm khả năng sinh lời của công ty

Nhận thức được tầm quan trọng của công tác quản trị tín dụng thương mại trong doanh nghiệp, kết hợp với những kiến thức lý luận thu nhận được trong trường và kiến

thức thực tế về công ty TNHH Vina Taiyo Spring, em chọn đề tài “Thực trạng và giải pháp về quản trị tín dụng thương mại của công ty TNHH Vina Taiyo Spring” cho

khóa luận tốt nghiệp của mình

2 Mục đích nghiên cứu

Tìm hiểu và phân tích các nhân tố tác động đến chính sách tín dụng thương mại Xác định các phương pháp quản lý tín dụng thương mại để nâng cao lợi thế cạnh tranh

Đề xuất các giải pháp cần thiết nhằm nâng cao hiệu quả trong hoạt động quản lý tín dụng

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: nghiên cứu công tác quản trị tín dụng thương mại tại công

ty TNHH Vina Taiyo Spring

Phạm vi nghiên cứu: thực trạng quản trị tín dụng thương mại tại ty TNHH Vina Taiyo Spring giai đoạn 2011-2013

Kết cấu của khóa luận

Chương 1: Cơ sở lý luận chung về tín dụng thương mại trong doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị tín dụng thương mại tại công ty TNHH Vina Taiyo Spring

Chương 3: Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản trị tín dụng thương mại

1

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI

TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan về tín dụng thương mại trong doanh nghiệp

1.1.1 Tổng quan về doanh nghiệp

Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tư cách pháp nhân, quy tụ các phương tiện tài chính, vật chất, có trụ sở giao dịch ổn định được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm thực hiện các hoạt động sản xuất, cung ứng, tiêu thụ sản phẩm hoặc dịch vụ, trên cơ sở tối đa hóa lợi ích của người tiêu dùng, thông qua đó tối đa hóa lợi

của chủ sở hữu, đồng thời kết hợp một cách hợp lý các mục tiêu xã hội

(Nguồn: Giáo trình TCDN, T.S Trần Ngọc Thơ, Năm 2005)

1.1.2 Tổng quan về tín dụng thương mại

1.1.2.1 Khái niệm tín dụng thương mại

Tín dụng là biểu hiện mối quan hệ kinh tế gắn liền với quá trình tạo lập và sử

dụng quỹ tín dụng nhằm thỏa mãn nhu cầu vốn tạm thời cho quá trình tái sản xuất và đời sống, theo nguyên tắc hoàn trả

Tín dụng thương mại (TDTM) là quan hệ tín dụng giữa các doanh nghiệp dưới

hình thức mua bán chịu hàng hóa Đây là quan hệ tín dụng giữa các nhà sản xuất - kinh doanh được thực hiện dưới hình thức mua bán, bán chịu hàng hóa Hành vi mua bán chịu hàng hóa được xem là hình thức tín dụng - người bán chuyển giao cho người mua quyền sử dụng vốn tạm thời trong một thời gian nhất định, và khi đến thời hạn đã được thỏa thuận, người mua phải hoàn lại vốn cho người bán dưới hình thức tiền tệ và cả phần lãi cho người bán chịu

(Nguồn: Giáo trình TCDN, T.S Trần Ngọc Thơ, Năm 2005) 1.1.2.2 Đặc điểm của tín dụng thương mại

Vốn cho vay theo tín dụng thương mại là hàng hóa hay một bộ phận của vốn sản xuất chuẩn bị chuyển hóa thành tiền, chưa phải tiền nhàn rỗi Người cho vay (chủ nợ)

và người đi vay (con nợ) đều là những doanh nghiệp trực tiếp tham gia vào quá trình sản xuất và lưu thông hàng hóa

Khối lượng tín dụng lớn hay nhỏ phụ thuộc vào tổng giá trị của khối lượng hàng hóa được đưa ra mua bán chịu Chủ thể tham gia là các doanh nghiệp, thông qua việc trao đổi hàng hóa, dịch vụ, thông thường có khâu trung gian đứng giữa người sử dụng vốn và người có vốn

TDTM phát triển và vận động theo chu kỳ sản xuất kinh doanh và làm góp phần làm phát triển sản xuất kinh doanh do nó rút ngắn chu kỳ sản xuất kinh doanh TDTM

được thể hiện qua hợp đồng trả chậm, thương phiếu (hối phiếu và lệnh phiếu Trong đó, hối phiếu là giấy đòi tiền vô điều kiện do người bán phát hành, lệnh phiếu là giấy cam kết trả tiền vô điều kiện do người mua phát hành TDTM thông thường không mất chi phí sử dụng vốn (cost of capital) do hoạt động cấp tín dụng không có lãi trong một khoảng thời gian nhất định, một số trường hợp bên nợ còn được hưởng lãi chiết khấu trả sớm

1.1.2.2 Phân loại tín dụng thương mại

Tín dụng thương mại có thể được phân thành 2 loại: Tín dụng phải thu và Tín dụng phải trả

Tín dụng phải thu là khoản tín dụng mà doanh nghiệp cấp cho khách hàng, được

phản ánh trên bảng Cân đối kế toán của doanh nghiệp là khoản “Phải thu khách hàng” Hình thức TDTM sẽ trở thành một công cụ khuyến mại của người bán, có khả năng kích cầu gia tăng khối lượng sản phẩm, hàng hóa tiêu thụ của doanh nghiệp Các doanh nghiệp sử dụng TDTM để cải thiện mối quan hệ với khách hàng Ngoài ra, TDTM là hình thước tài trợ bằng hiện vật nên có khả năng hạn chế được sự ảnh hưởng của lạm phát

Tín dụng phải trả là khoản tín dụng khách hàng được hưởng từ doanh nghiệp,

được phản ảnh trên bảng Cân đối kế toán của người mua là khoản “Phải trả người bán” Người mua tận dụng quyền được mua chịu như là một nguồn tài trợ ngắn hạn,

họ có thể được hưởng lợi từ khoản chiết khấu (nếu trả tiền sớm), hoặc chiếm dụng được nguồn vốn nhàn rỗi trong thời hạn cho phép để gia tăng năng lực sản xuất kinh doanh trong điều kiện hạn chế về vốn Bên cạnh đó, thủ tục để được hưởng TDTM được xem là nhẹ nhàng hơn so với trế hạn trong các khoản vay nợ, do đó nó như là nguồn tài trợ rất mềm dẻo có tính phát sinh theo hoạt động kinh doanh

Trong phạm vi nội dung của khóa luận này, người viết tập trung vào khoản TDTM phải thu, bởi vì việc áp dụng một cách hợp lý TDTM tại thời điểm kinh tế hiện nay mang lại nhiều giá trị to lớn cho doanh nghiệp Tuy nhiên, thực hiện TDTM như một con dao hai lưỡi, đem lại nhiều lợi ích nhưng cũng ẩn chứa nhiều rủi ro mà doanh nghiệp cần cân nhắc để đưa ra các quyết định sáng suốt

3

- TDTM giúp tăng nguồn vốn kinh doanh

TDTM tham gia vào quá trình điều tiết vốn giữa các doanh nghiệp một cách trực tiếp mà không thông qua bất kỳ cơ quan trung gian nào Các nhà sản xuất có thê tận dụng được nguồn vốn nhàn rỗi để sản xuất làm tăng nguồn vốn kinh doanh trong thời gian ngắn với chi phí thấp hoặc có thể bằng không tùy theo mối quan hệ giữa người cấp tín dụng và người sử dụng nguồn vốn đó

- TDTM giúp tiết kiệm chi phí lưu thông tiền tệ

TDTM làm giảm chi phí đáng kể đối với những người đi vay thay vì vay tại các ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng khác với mức lãi suất cao, thủ tục phức tạp, phát sinh nhiều chi phí đi kèm Nhà sản xuất có thể mua nguyên vật liệu, hàng hóa, sản phẩm từ các nhà cung ứng với chính sách mua chịu và được hưởng chiết khấu thỏa

thuận nếu trả tiền sớm

TDTM với công cụ là thương phiếu được coi là hình thức lưu thông không dùng tiền mặt giúp tiết kiệm chi phí lưu thông và giảm rủi ro trong việc chuyển tiền Mặt khác, việc sử dụng nguồn vốn tín dụng làm giảm thiểu chi phí lưu thông tiền tệ còn có ảnh hưởng tích cực về mặt vĩ mô, giúp cho các Ngân hàng Trung Ương thực hiện

chính sách quản lý tiền tệ dễ dàng hơn

- TDTM đẩy nhanh tốc độ lưu chuyển hàng hàng hóa

Nhờ có TDTM quá trình kinh doanh sản xuất được diễn ra liên tục giúp hiệu quả của việc sản xuất kinh doanh tăng lên đáng kể Với nền kinh tế không ổn định hiện nay, duy trì đủ vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất không phải là dễ dàng với các doanh nghiệp Vậy nên, sử dụng TDTM đáp ứng được nhu cầu thiếu vốn trong thời vụ sản xuất cao điểm, dòng tiền có khả năng sinh lời nhiều hơn Đồng thời thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển thông qua việc mua bán chịu, giải quyết hàng tồn kho TDTM tài trợ nguồn vốn lưu động làm tăng quy mô sản xuất qua đó các nhà sản xuất

có thể liên kết với nhau để cân bằng được đầu ra - đầu vào trong quá trình sản xuất

- TDTM khuyến khích sản xuất kinh doanh

Trong giai đoạn lạm phát, TDTM với thủ tục đơn giản, chi phí sử dụng vốn thấp

là biện pháp cải thiện vốn tối ưu cho các doanh nghiệp Dựa vào sự tin nhiệm giữa các nhà sản xuất với nhau, họ sử dụng vốn TDTM để mua nguyên vật liệu, nhập hàng, tiêu thụ sản phẩm…thay vì đi vay tại các ngân hàng với thủ tục phức tạp, lãi suất cao Mặt khác, nó còn khuyến khích sản xuất kinh doanh vì hoạt động đó có tính tương đối bí mật, không phản ánh trên thương phiếu Chính vì vậy, TDTM được xem là hình thức tài trợ rất linh hoạt, tạo điều kiện mở rộng mối quan hệ với lâu bền giữa các doanh nghiệp trong nền kinh tế

1.2 Chính sách tín dụng đối với doanh nghiệp

1.2.1 Khái niệm chính sách tín dụng

Chính sách tín dụng (CSTD) là đưa ra các hình thức bán hàng trả chậm trong một khoảng thời gian xác định đã được thỏa thuận mà doanh nghiệp áp dụng cho khách hàng theo phương thức thanh toán của họ Việc đưa ra quyết định có thực hiện chính sách tín dụng hay không bao gồm các tiêu chuẩn tín dụng, thời hạn cấp tín dụng, các chiết khấu được cung cấp và phương pháp thu hồi tiền

(Nguồn: Giáo trình TCDN, T.S Nguyễn Minh Kiều, Năm 2006)

Biểu đồ 1.1 Biểu đồ doanh thu, chi phí

(Nguồn: Giáo trình TCDN, T.S Nguyễn Minh Kiều, Năm 2006)

Việc áp dụng TDTM cho khách hàng giúp tăng doanh thu và phát sinh chi phí của doanh nghiệp Khi doanh thu tăng đồng nghĩa với độ lớn của khoản phải thu khách hàng tăng, từ đó công ty sẽ tính toán được khoản tiền nhận được trong tương lai khi khách hàng thanh toán Lượng tiền mặt trong doanh nghiệp tăng từ việc bán hàng với

Doanh thu

Tăng lượng tiền mặt

Từ khoản phải thu khách hàng

Chi phí

Đầu tư

Thu hồi các khoản phải thu

Quản lý hành chính Chi phí bổ sung

5

khoản chi phí để duy trì các khoản phải thu Những vấn đề như đầu tư, quản lý hành chính, bổ sung cũng tạo nên những chi phí tiềm ẩn cho doanh nghiệp Việc quyết định chính sách bán chịu vì thế là sự trao đổi giữa lợi ích của việc tăng doanh số bán hàng với chi phí của việc thực hiện cấp tín dụng

1.2.3 Xây dựng các chính sách TDTM

Trong thời buổi kinh tế khó khăn như hiện nay, để đưa ra quyết định có cấp TDTM cho khách hàng hay không doanh nghiệp phải cân nhắc kĩ lưỡng những yếu tố sau:

1.2.3.1 Điều khoản tín dụng

Điều khoản tín dụng là những điều kiện quy định doanh nghiệp bán hàng hóa và dịch vụ bằng cách thu tiền ngay hay cho khách hàng mua chịu Đối với mỗi ngành nghề nhất định, các điều khoản tín dụng thường được chuẩn hóa, tuy nhiên ở các ngành nghề khác nhau điều kiện tín dụng cũng khác nhau Điều khoản tín dụng nói riêng và các chính sách nói chung có ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu của doanh nghiệp Nếu đối thủ cạnh tranh mở rộng chính sách tín dụng, trong khi chúng ta không phản ứng lại điều này thì nỗ lực tiếp thị sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng, bởi bán chịu là yếu tố ảnh hưởng rất lớn và có tác dụng kích thích nhu cầu Các điều khoản tín dụng được doanh nghiệp đưa ra cho khách hàng bao gồm thời hạn tín dụng cùng tỷ lê chiết khấu đã được thỏa thuận

Thời hạn tín dụng

Là độ dài thời gian mà tín dụng được mở cho một khách hàng với tỷ lệ chiết khấu nếu họ trả sớm

Sơ đồ 1.1 Mô hình mở rộng thời hạn tín dụng

(Nguồn:Giáo trình Quản trị TCDN – NXB Kinh Tế Quốc Dân)

Tăng chi phí vào khoản phải thu

Tăng kỳ thu tiền bình quân

Tăng doanh thu Tăng lợi nhuận

Tăng khoản phải thu

Tăng lợi nhuận đủ bù đắp tăng chi phí không?

Ra quyết định

Mở rộng thời hạn tín dụng

Sơ đồ 1.2 Mô hình rút ngắn thời hạn tín dụng

(Nguồn:Giáo trình Quản trị TCDN – NXB Kinh Tế Quốc Dân)

Khi kéo dài thời gian tín dụng, công ty có được lợi nhuận tăng thêm từ doanh số

và thu hút được nhiều khác hàng mới Ngược lại sẽ phát sinh chi phí từ việc sử dụng vốn để đầu tư vào khoản phải thu, rủi ro trở thành những khoản nợ khó đòi sẽ tăng lên cao hơn, chi phí thu tiền bán hàng cũng tăng lên

Khi thiết lập thời hạn tín dụng các doanh nghiệp phải cân nhắc các yếu tố sau:

- Sự hư hỏng và giá trị của tài sản thế chấp: Các mặt hàng dễ hư hỏng có doanh thu tương đối nhanh và giá trị tài sản thế chấp tương đối thấp Do đó, thời hạn tín dụng thấp hơn đối với loại hàng hóa này Ví dụ: một người bán buôn trái cây tươi và nông sản có thời hạn tín dụng là 7 ngày Đồ trang sức có thể bán với thời hạn 5/30 Net 120

- Nhu cầu tiêu dùng: Các sản phẩm thông thường thường có doanh thu nhanh hơn các sản phẩm mới hay có thời gian vẫn chuyển chậm thường có thời hạn tín dụng dài hơn để lôi kéo người mua Ngoài ra, người bán có thể mở rộng thời hạn tín dụng lâu hơn vào thời điểm trái mùa (khi khách hàng có nhu cầu thấp)

- Chi phí, lợi nhuận và tiêu chuẩn hóa: Hàng hóa tưởng đối rẻ tiền có xu hướng thời hạn tín dụng ngắn Điều này cũng đúng đối với các hàng hóa tiêu chuẩn hóa và nguyên liệu

- Rủi ro tín dụng: Người mua có rủi ro tín dụng càng cao, thời hạn tín dụng càng thấp Khả năng thanh toán của khách hàng là lớn hay nhỏ, đúng hạn hay thường quá hạn, nhanh hay chậm để đề phòng rủi ro xác suất khách hàng không trả tiền

- Quy mô tài khoản: Nếu một tài khoản nhỏ, thời gian tín dụng có thể ngắn hơn bởi vì chi phí quản lí tài khoản nhỏ là nhiều hơn, và khách hàng ít quan trọng hơn

- Cạnh tranh: Khi người bán ở trong một thị trường cạnh tranh cao, thời hạn tín dụng có thể được kéo dài để thu hút khách hàng

- Loại khách hàng: Công việc làm ăn của khách hàng có mức độ rủi ro cao hay thấp Khách hàng có giao dịch thường xuyên và ổn định với doanh nghiệp hay không

Tiết kiệm chi phí vào khoản phải thu

Giảm kỳ thu tiền

bình quân

Giảm doanh thu Giảm lợi nhuận

Giảm khoản phải thu

Tiết kiệm chi phí đủ bù đắp lợi nhuận giảm không?

Ra quyết định Rút ngắn thời hạn

tín dụng

7

hay không Một người bán hàng có thể cấp điều khoản tín dụng khác nhau cho các người mua khác nhau Một người buôn thực phẩm có thể cung cấp cho cửa hàng tạp hóa, tiệm bánh và các nhà hàng Mỗi nhóm có thể có các điều khoản tín dụng khác nhau Nói chung, người bán thường có cả khách hàng bán buôn và bán lẻ, và họ cấp tín dụng khác nhau cho hai loại khách hàng này

Tỷ lệ chiết khấu

Là tỷ lệ phần trăm của doanh thu hoặc giá bán được khấu trừ nếu người mua trả tiền trong thời hạn chiết khấu.Tỷ lệ chiết khấu như là công cụ khuyến khích khách hàng thanh toán nợ đúng hạn cho doanh nghiệp bằng cách khấu trừ làm giảm tổng giá trị mệnh giá của hóa đơn

Một số mô hình ra quyết định về thời hạn tín dụng:

Sơ đồ 1.3 Mô hình tăng tỷ lệ chiết khấu

(Nguồn:Giáo trình Quản trị TCDN – NXB Kinh Tế Quốc Dân)

Sơ đồ 1.4 - Mô hình rút giảm tỷ lệ chiết khấu

(Nguồn:Giáo trình Quản trị TCDN – NXB Kinh Tế Quốc Dân)

Chiết khấu trả sớm được áp dụng để tăng tốc độ thu hồi khoản phải thu, giảm đầu

tư vào khoản phải thu và các chi phí liên quan Bù lại các khoản tiết kiệm hay lợi ích này, công ty phải mất đi chi phí chiết khấu trên phần doanh thu của các hóa đơn.Việc

Tiết kiệm chi phí vào khoản đầu tư Giảm kỳ thu tiền

bình quân

Giảm doanh thu

ròng

Giảm lợi nhuận

Giảm khoản phải thu

Tiết kiệm chi phí đủ

bù đắp lợi nhuận giảm không?

Tăng khoản phải thu

Tăng lợi nhuận đủ bù đắp tăng chi phí không?

Ra quyết định Giảm tỷ lệ chiết

khấu

sử dụng tỷ lệ chiết khấu đem lại cho doanh nghiệp hai nguồn lợi: thu hút thêm nhiều đối tượng khách hàng mới mua hàng của công ty và kích thích khách hàng thanh toán đúng hạn, giúp làm giảm kỳ thu tiền bình quân, tiết kiệm đầu tư cho khoản phải thu, giảm chi phí vốn Nếu đưa ra tỷ lệ chiết khấu quá cao sẽ làm gia tăng chi phí phần chiết khấu của doanh nghiệp trên doanh thu vì phải chịu bán hàng với mức giá rẻ hơn

Một số yếu tố tác động đến tỷ lệ chiết khấu của doanh nghiệp:

- Một tỷ lệ chiết khấu tiền mặt tối ưu thường tùy thuộc vào tỷ lệ chi phí biến đổi của sản phẩm Chi phí biến đổi càng thấp thì khả năng chiết khấu tiền mặt càng cao Những công ty có tỷ lệ lợi nhuận gộp thấp thường có xu hướng giảm tỷ lệ chiết khấu tiền mặt, thậm chí không áp dụng

- Chiết khấu tiền mặt còn phụ thuộc vào chi phí cơ hội vốn của công ty Vì vậy, chiết khấu tiền mặt sẽ thay đổi khi chi phí cơ hội vốn thay đổi (Một đồng tiền có cơ hội sinh lời là 20% thì phải “quý” hơn đồng tiền có cơ hội sinh lời 2%)

- Cần tính đến tác động của chiết khấu tiền mặt đến thời gian thanh toán đối với

cả khách hàng hưởng và không hưởng chiết khấu khi quyết định thay đổi tỷ lệ chiết khấu

- Mức độ chiết khẩu tiền mặt tùy thuộc vào độ co giãn của cầu về giá sản phẩm hay tốc độ thay đổi doanh thu khi áp dụng chiết khấu tiền mặt

- Tỷ lệ nợ quá hạn càng cao thì tỷ lệ chiết khấu tiền mặt tối ưu càng cao (khuyến khích thanh toán sớm, giảm rủi ro nợ quá hạn)

Xác định tỷ lệ chiết khấu (k): Tỷ lệ chiết khấu (k) dựa trên chi phí cơ hội vốn của doanh nghiệp và chi phí cơ hội vốn của khách hàng Doanh nghiệp chỉ áp dụng chiết khấu cho những khách hàng có chi phí cơ hội vốn nhỏ hơn so với công ty Vì vậy một

tỷ lệ chiết khấu hợp lý cần thoả mãn giới hạn sau:

C0(k): Tỷ lệ hưởng chiết khấu k

Sau khi tìm được giới hạn của tỷ lệ chiết khấu, doanh nghiệp cần đưa ra một tỷ lệ chiết khấu tối ưu nhất Bằng cách thử nghiệm những tỷ lệ khác nhau k = k1, k2, k3,

…dao động trong giới hạn đó Cuối cùng, tỷ lệ chiết khấu k tối ưu là tỷ lệ thỏa mãn với phương pháp phân tích biên, tức là tỷ lệ chiết khấu mà ở đó có nhiều công ty đáp ứng được điều kiện nhất, nhưng phải đem lại lợi ích cho công ty

9

1.2.3.2 Phân tích tín dụng

Phân tích tín dụng giúp doanh nghiệp tìm hiểu đánh giá mức độ tín nhiệm, uy tín

và năng lực thanh toán của khách hàng để phòng tránh được những rủi ro thanh toán

có thể xảy ra

Doanh nghiệp thường thực hiện theo quy trình 3 bước như sau để đánh giá mức

độ uy tín của khách hàng:

- Bước 1: Thu thập thông tin của khách hàng

- Bước 2: Tập hợp và phân loại các thông tin thu thập được

- Bước 3: Phân tích thông tin để xác định giá trị khách hàng

Bước 1: Thu thập thông tin của khách hàng

Doanh nghiệp nên thu thập thông tin tín dụng từ càng nhiều nguồn càng tốt nhưng nên cân nhắc thời gian và chi phí dành cho việc này Đặc biệt, các nhà phân tích nên tính đến thu nhập kì vọng có được từ các thông tin bổ sung so với chi phí để có được các thông tin đó

Cách tốt nhất để thiết kế việc thu nhập thông tin là tiến hành liên tục, bắt đầu từ những nguồn rẻ nhất và ít tốn thời gian nhất Nếu kết quả của các thông tin ban đầu này cho thấy cần phải bổ sung thêm thông tin thì các nhà phân tích mới tìm các nguồn

bổ sung Khi một công ty muốn có thông tin tín dụng về khách hàng, có một số nguồn

để thu nhập Các nguồn thông tin thường hay dùng để đánh giá khả năng chi trả bao gồm:

- Báo cáo tài chính: Công ty có thể yêu cầu khách hàng cung cấp các báo cáo tài chính như bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập ( nên sử dụng những báo cáo đã được kiểm toán), và thậm chí có thể là một bảng dự toán các ngân sách Thông tin này

có thể được sử dụng để đánh giá sức mạnh tài chính của khách hàng và khả năng trả các khoản nợ tín dụng Nếu khách hàng không sẵn lòng cung cấp các báo cáo tài chính thì điều này có nghĩa là khách hàng có điểm yếu trong vấn đề tài chính và do đó, công

ty cần kiểm tra chi tiết hơn, có thể từ chối cấp tín dụng

- Tổ chức báo cáo tín dụng: Có một vài tổ chức bán thông tin về sức mạnh tín dụng và lịch sử tín dụng của các công ty kinh doanh Các công ty và tổ chức cho vay khác đang xem xét mở tín dụng cho một công ty có thể có thông tin về họ từ các tổ chức này Trên cơ sở các báo cáo kinh nghiệm của các công ty tư vấn về những rủi ro

mà các doanh nghiệp khác đã gặp với khách hàng, doanh nghiệp có thể rút kinh nghiệm để tránh được những rủi ro đã xảy ra ở doanh nghiệp khác Tuy nhiên, thị trường chứng khoán của nước ta mới ra đời và chậm phát triển của thị trường vốn nói chung cũng như thị trường tiền tệ, chưa có một tổ chức đánh giá tín nhiệm tín dụng

chính thức nào Hoạt động đánh giá tín nhiệm tín dụng hầu như đều do ngân hàng thực hiện khi có nhu cầu đánh giá

- Các ngân hàng: Nhiều ngân hàng giúp khách hàng của họ thu thập thông tin về mức độ tín nhiệm tín dụng của các công ty khác Thông qua mối liên hệ với các ngân hàng khách, ngân hàng của một khách hàng có thể thu nhập thông tin chi tiết về cấu trúc trả nợ và tình hình tài chính của công ty đang được điều tra và chuyển thông tin này cho khách hàng đó

- Kinh nghiệm quá khứ của riêng công ty với khách hàng: Kinh nghiệm của một công ty với một khách hàng tín dụng có thẻ vô cùng hữu ích khi quyết định có tiếp tục

mở tín hay tăng mức tín dụng cho khách hàng đó hay không Chẳng hạn, nếu khách hàng có xu hướng trả nợ chậm hơn nhiều so với ngày đến hạn hoặc nếu phải sử dụng các phương pháp thu hồi tốn nhiều chi phí để thu nợ, nhà phân tích tín dụng có thể phải tính đến các thông tin này khi ra quyết định cấp tín dụng

Bước 2: Tập hợp và phân loại các thông tin thu thập được

Sau khi thu thập thông tin từ phía khách hàng, các nhà quản lý cần phải tập hợp những thông tin này và phân loại hợp lý để phục vụ cho việc phân tích chính sách tín dụng một cách thuận tiện

Tùy theo các số liệu tập hợp được và tầm quan trọng khoản “Phải thu khách hàng”, nhà quản lý sẽ xếp hạng thông tin theo các nhóm với mức độ chi tiết khác nhau

Bước 3: Phân tích thông tin để xác định giá trị khách hàng

Phân tích các tỷ số tài chính:

Phân tích chỉ số tài chính là một phần quan trọng của phân tích cơ bản dựa trên Báo cáo tài chính (BCTC) hàng năm của doanh nghiệp Phân tích tỷ số liên quan đến việc so sánh các con số với nhau để tạo nên các tỷ số và từ đó dựa vào các tỷ số này để đánh giá xem hoạt động của công ty đang trong tình trạng suy giảm hay tăng trưởng.Các tỷ số cần phải được so sánh giữa các thời kỳ trong công ty để thấy được công ty đang tăng trưởng hay suy giảm, và với các công ty trong cùng ngành để thấy công ty đó hoạt động tốt hay xấu so với mức trung bình ngành.Các phương pháp, kinh nghiệm thường được căn cứ trên các chỉ số tài chính sau:

- Tỷ số về khả năng thanh toán: thanh toán nhanh, thanh toán hiện hành

- Tỷ số hoạt động: số vòng quay các khản phải thu, tồn kho và hiệu suất sử dụng tài sản cố định, toàn bộ tài sản, tỷ số nợ trên vốn cổ phần, tỷ số tổng tài sản trên vốn cổ phần, tỷ số tổng tài sản trên vốn cổ phần và khả năng thanh toán lãi vay

- Tỷ số sinh lợi: tỷ suất sinh lợi trên doanh thu, tổng tài sản và trên vốn cổ phần

- Tỷ số nợ: tỷ số nợ trên tổng tài sản, các hệ số nợ

Phân tích thông qua cách thức cho điểm

- Capacity – Năng lực: liên quan đến khả năng của khách hàng trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính Công ty có thể thu thập dự đoán về năng lực của khách hàng bằng cách kiểm tra khả năng thanh toán và dòng ngân quỹ dự đoán của công ty Ngoài ra, yếu tố này còn liên quan đến sức mạnh tài chính của khách hàng, đặc biệt là giá trị ròng Công ty có thể thu thập thông tin này bằng cách đánh giá bảng cân đối kế toán qua các thông số tài chính

- Capital – Vốn: đây là tiêu chuẩn đánh giá về tiềm năng tài chính dài hạn của khách hàng thông qua các chỉ tiêu về vốn chủ sở hữu, lợi nhuận trong kinh doanh

- Collateral – Vật ký quỹ: là những tài sản mà khách hàng có thể cầm cố như là vật đảm bảo cho mức tín dụng cấp cho họ Tuy nhiên, vật ký quỹ thường không phải là yếu tố quan trọng vì mối quan tâm chính của công ty cấp tín dụng thương mại là việc thanh toán đúng thời hạn chứ không phải là đánh giá các tài sản cầm cố

- Conditions – Các điều kiện: liên quan đến tình hình kinh tế nói chung và ảnh hưởng của nó lên khả năng trả nợ của khách hàng Một khách hàng có mức độ tín dụng tốt trong thời kỳ thuận lợi có khả năng không trả được nợ trong thời kỳ suy thoái Nhiều nhà phân tích tín dụng cho rằng hai chữ C đầu tiên là quan trọng nhất vì chúng giúp đảm bảo cho công ty mở tín dụng không bỏ sót yếu tố quan trọng nào trong phân tích Ngày nay, có nhiều kỹ thuật, chương trình hỗ trợ và nhiều chỉ dẫn cho việc phân tích tín dụng Tuy nhiên, quyết định cuối cùng phụ thuộc vào kinh nghiệm

và đánh giá của người ra quyết định khi đánh giá thông tin

Ví dụ: Cách thức đánh giá thông qua thang điểm được Công ty Cổ phần Sữa Vinamilk áp dụng theo các bước như sau:

Bước 1: Liệt kê các khách hàng đang sử dụng tín dụng thương mại của Công ty trong những năm qua

Bước 2: Gán trọng số cho mỗi yếu tố của phương pháp 5C một khoảng điểm

(1-10 điểm) sau đây:

+ Bản chất tín dụng: 40%

+ Vốn: 20%

+ Thế chấp: 20%

+ Điều kiện kinh tế: 10%

+ Vật kí quỹ: 10% => Ta được công thức sau:

Số điểm của khách hàng = C1*40% + C2*20% + C3*20% +C4*10% +C5*10% Bước 3: Đánh giá mức độ thỏa mãn từng yếu tố của từng khách hàng

+ Dựa vào thang điểm trên, doanh nghiệp đánh giá khách hàng theo từng khía cạnh của nguyên tắc “5C” Tùy theo vị thế khách hàng mà doanh nghiệp có các mức

độ điểm khác nhau và được đánh giá như sau:

+ Điểm trung bình >8: đánh giá là khách hàng tốt (Nhóm A)

+ 7 < điểm trung bình < 8: đánh giá là khách hàng khá (Nhóm B)

+ 5 < điểm trung bình < 7: đánh giá là khách hàng trung bình (Nhóm C)

+ Điểm trung bình < 5: đánh giá là khách hàng kém và thường không được xem xét cấp tín dụng (Loại)

Những khách hàng được xét vào nhóm A, B, C là những khách hàng tiềm năng thỏa mãn điều kiện của công ty Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng cân nhắc để đưa ra các ưu đãi như thời hạn hay tỷ lệ chiết khấu để phù hợp với từng nhóm khách hàng trên

1.2.2.3 Quyết định tín dụng

Sau khi doanh nghiệp đã ấn định các điều kiện bán hàng, quyết định bán theo tài khoản mua bán chịu hay yêu cầu khách hàng ký vào giấy nợ, doanh nghiệp đã lập một quy chế để ước tính xác suất mỗi khách hàng sẽ trả tiền Bước kế tiếp của doanh nghiệp là tính xem nên cấp tín dụng cho khách hàng nào

Quyết định cấp tín dụng tức là chúng ta cần so sánh chi phí của việc cấp tín dụng

và lợi ích thu được từ cấp tín dụng có tính đến rủi ro và giá trị theo thời gian của luồng tiền

Xét mô hình cơ bản:

Dòng tiền vào CF in = Dòng tiền vào dự kiến phát sinh từ bán hàng theo phương thức trả chậm

Dòng tiền ra CF out = Dòng tiền ra gắn với hàng hóa được bán

T = Thuế suất cận biên của công ty

Dòng tiền sau thuế mà công ty nhận được từ bán hàng trả chậm:

CF = (CF in – CF out )(1T) = (CFBT)(1 T)

Giá trị hiện tại ròng :

NPV = CF CF 0

k Trong đó:

CF t : luồng tiền sau thuế mỗi thời kì

CF t = [S(1 VC) – S.BD – CD](1 – T)

13

k: Tỷ lệ thu nhập yêu cầu sau thuế phản ánh nhóm rủi ro của khách hàng tiềm năng

BD: Tỷ lệ nợ xấu trên dòng tiền vào từ bán hàng

CD: Luồng tiền ra tăng thêm của phòng quản lý tín dụng

T: Thuế suất DN phải nộp

CF 0 : Đầu tư công ty thực hiện ở tài khoản phải thu khách hàng

CF 0 = VC.S.ACP/365

S: Luồng tiền vào (doanh thu dự kiến mỗi thời kì)

VC: Luồng tiền ra biến đổi của sản xuất và bán hàng (tính theo tỉ lệ phần trăm trên dòng tiền vào)

ACP: thời gian thu tiền trung bình tính theo số ngày

ACP =

(AR: các khoản phải thu khách hàng)

Cuối cùng ta có, nguyên tắc cấp tín dụng sau khi tính toán xong giá trị hiện tại ròng của doanh nghiệp:

NPV > 0 Doanh nghiệp thực hiện cấp tín dụng

NPV < 0 Doanh nghiệp không cấp tín dụng

NPV = 0 Doanh nghiệp bàng quan

(Nguồn: Giáo trình TCDN – Đại học Kinh Tế Quốc Dân)

Tuy nhiên nhược điểm của NPV là việc tính toán NPV rất phức tạp lại yêu cầu phải đưa ra các giả định ở mỗi giai đoạn như tỉ lệ chiết khấu, khả năng nhận tiền thanh toán Vì nếu giả định trong trường hợp tỷ suất k không đổi trong suốt thời gian đầu tư thì điều này khó xảy ra trong thực tế, nhất là trong giai đoạn biến động khó lường của nền kinh tế trong và ngoài nước hiện nay Vậy nên, ta có thể xem xét mô hình Điểm số Altman Z-score để hỗ trợ cho việc đánh giá quyết định thực hiện CSTD trong các trường hợp rủi ro quá cao có thể dẫn đến tình trạng xấu như phá sản của doanh nghiệp

Sơ lƣợc về mô hình điểm số Altman Z-score:

Mô hình điểm số Altman Z-score được công bố năm 1968 do Edward Altman khởi tạo Mô hình được sử dụng để xếp hạng tín nhiệm đối với các doanh nghiệp và đo xác suất vỡ nợ của khách hàng thông qua các dữ liệu từ báo cáo tài chính để tính toán Z-score sử dụng mô hình tuyến tính bậc nhất giữa các chỉ tiêu tài chính được lượng hóa bằng các hệ số Đại lượng Z là thước đo tổng hợp để để phân loại rủi ro đối với người vay và phụ thuộc vào các yếu tố tài chính của người vay Mô hình sử dụng phương pháp hồi quy dựa trên cơ sở dữ liệu trong quá khứ và từ đó đưa ra dự báo cho tương lai Altman đã xây dựng mô hình cho điểm như sau:

Công thức tính:

Chỉ số Z được xây dựng dựa vào việc nghiên cứu khá công phu trên số lướng lớn các công ty khác nhau tại Mỹ Chỉ số Z là công cụ được cả hai giới học thuật và thực hành, công nhận và sử dụng rộng rãi nhất trên thế giới Mặc dù chỉ số Z được phát minh tại Mỹ, nhưng hầu hết các nuớc vẫn có thể sử dụng với độ tin cậy khá cao như Mexico, Indian Chỉ số này dựa trên phương pháp thống kê với công cụ phân tích biệt

số đa yếu tố (MDA)

Cụ thể, Z-score được được tính với 5 chỉ số tài chính được ký hiệu từ X1, X2, X3, X4, X5, bao gồm:

X1=

- Vốn lưu động (Working Capitals) = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn

- Tổng tài sản (Total Assets)

- Những khoản thua lỗ trong hoạt động kinh doanh sẽ làm giảm tỉ số X1

X2=

- Tỷ số này đo lường lợi nhuận giữ lại (Retain Earnings) tích lũy qua thời gian

- Sự trưởng thành của công ty cũng được đánh giá qua tỷ số này Các công ty

mới thành lập thường có tỷ số này thấp vì chưa có thời gian để tích lũy lợi nhuận

X3=

- Lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT)

- Sự tồn tại và khả năng trả nợ của công ty sau cùng đều dựa trên khả năng tạo

ra lợi nhuận từ các tài sản của nó Vì vậy, tỷ số này , theo Altman thể hiện tốt hơn các thước đo tỷ suất sinh lời

X4=

- Giá thị trường của vốn cổ phần (Market Value of Total Equity) = cổ phần

thường + cổ phần ưu đãi

- Giá trị sổ sách của tổng nợ (Book values of total Liabilities) = nợ ngắn hạn +

nợ dài hạn

- Tỷ số này cho biết giá trị tài sản của công ty sụt giảm bao nhiêu lần trước khi

công ty lâm vào tình trạng mất khả năng thanh toán Nếu tỷ số này thấp hơn 1/3 thì

15

X5=

- Doanh thu (Sales)

- Đo lường khả năng quản trị của công ty để tạo ra doanh thu trước sức ép cạnh

tranh của đối thủ khác

- Tỷ số này có mức ý nghĩa thấp nhất trong mô hình nhưng nó là một tỷ số quan

trọng vì giúp khả năng phân biệt của mô hình được nâng cao

- X5 thay đổi trên một khoảng rộng đối với các ngành khác nhau và các quốc gia

khác nhau

- Từ một chỉ số Z ban đầu, Altman phát triển thêm Z’ và Z’’ để có thể áp dụng

theo từng loại hình của doanh nghiệp:

- Đối với doanh nghiệp đã cổ phần hoá, ngành sản suất, Z – score được tính theo

+ Nếu Z <1,8: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao

- Đối với doanh nghiệp chưa cổ phần hoá, ngành sản suất Z – score được tính theo công thức:

Z’ = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,998X5 (2)

+ Nếu Z’ > 2,9: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản + Nếu 1,23 < Z’ < 2,9: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy

cơ phá sản

+ Nếu Z’ <1,23: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao

- Đối với các doanh nghiệp khác: Chỉ số Z’’ dưới đây có thể được dùng cho hầu

hết các ngành, các loại hình doanh nghiệp Vì sự khác nhau khá lớn của X5 giữa các ngành, nên X5 đã được loại ra

Công thức tính chỉ số Z’’ được điều chỉnh như sau:

Vậy doanh nghiệp sẽ cấp tín dụng cho khách hàng có Z-score nằm trong các vùng an toàn như trên tùy theo từng loại hình công ty

Ưu điểm của mô hình Z-score: Cho đến ngày nay thì mô hình Z-score vẫn là mô hình được sử dụng rộng rãi trên thế giới vì độ chính xác tương đối của nó Mô hình Z-score được thừa nhận là có khả năng dự báo chính xác đến 2 năm trước khi doanh nghiệp rơi vào tình trạng rủi ro cao Mô hình Z-score sử dụng kĩ thuật đo lường rủi ro tín dụng tương đối đơn giản thuận tiện cho người sử dụng

Nhược điểm của mô hình Z-score: Mô hình này chỉ cho phép phân loại nhóm khách hàng vay có rủi ro và không có rủi ro Tuy nhiên trong thực tế mức độ rủi ro tín dụng tiềm năng của mỗi khách hàng khác nhau từ mức thấp như chậm trả lãi, không được trả lãi cho đến mức mất hoàn toàn cả vốn và lãi của khoản vay Không có lý do thuyết phục để chứng minh rằng các thông số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong công thức là bất biến Tương tự như vậy, bản thân các chỉ số được chọn cũng không phải là bất biến, đặc biệt khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính đang thay đổi liên tục Mô hình không tính đến một số nhân tố khó định lượng nhưng có thể đóng một vai trò quan trọng ảnh hưởng đến mức độ của các khoản vay (danh tiếng của khách hàng, mối quan hệ lâu dài giữa NH và khách hàng hay các yếu tố vĩ mô như sự biến động của chu kỳ kinh tế)

1.2.3.4 Chính sách thu hồi nợ

Chính sách thu nợ là yếu tố cuối cùng trong chính sách tín dụng Chính sách thu

nợ liên quan đến việc giám sát các khoản phải thu để phát hiện ra các rắc rối và nhận được các khoản thanh toán quá hạn của khách hàng

Chính sách thu nợ liên quan đến các thủ tục mà công ty sử dụng để thu hồi các khoản nợ quá hạn Các thủ tục này bao gồm các hoạt động như gởi thư đến cho khách hàng, điện thoại, viếng thăm cá nhân và cuối cùng là các hành động mang tính luật pháp Một trong những biến số cơ bản nhất của chính sách này chính là số tiền cho cho các thủ tục thu hồi

Tiến trình thu hồi nợ thường tốn khá nhiều chi phí, do cả các chi phí ngoài dự tính và cả mất uy tín do khách hàng không muốn bị chuyển cho cơ quan thu hồi nợ Tuy nhiên, cũng cần phải kiên quyết để ngăn chặn sự kéo dài của thời hạn thu tiền và giảm thiểu mất mát Công ty phải xác định rõ cân đối giữa chi phí và lợi nhuận thu được từ các chính sách thu hồi khác nhau

17

Hình 1.1 Quan hệ giữa chi phí mức độ giảm mất mát trong chính sách thu hồi

Điểm bão hòa Chi phí thu nợ

(Nguồn: Giáo trình TCDN hiện đại, T.S Trần Ngọc Thơ, Năm 2003)

Biến số cơ bản của chính sách thu nợ là giá trị kỳ vọng của các thủ tục thu nợ Trong một giới hạn nhất định, số tiền chi tiêu tương đối cho hoạt động thu nợ càng cao, tỷ lệ mất mát càng thấp và kỳ thu tiền càng ngắn Song mối quan hệ giữa chi phí thu nợ và mất mát cũng như kỳ thu tiền không phải là quan hệ tuyến tính Ban đầu, sự gia tăng chi phí thu nợ có thể giảm đáng kể các mất mát và thời hạn thu tiền, càng về sau việc gia tăng chi phí thu nợ sẽ không còn tích cực nữa Điều này được minh họa qua hình 1.11 Để cân nhắc chi phí của các khoản nợ thu hồi, ta giả sử lượng bán không còn ảnh hưởng đến nỗ lực thu nợ Như vậy, cân nhắc giữa một bên là giảm đầu

tư vào khoản phải thu và giảm mất mát, còn bên kia là tăng chi phí kiểm soát tín dụng, tăng cường hoạt động thu nợ Một khoản phải thu chỉ tốt như mong muốn khi nó được thanh toán đúng hạn Công ty không thể chờ quá lâu đối với các hóa đơn quá hạn trước khi khởi sự thủ tục thu tiền Song nếu khởi sự các thủ tục thu tiền quá sớm, không hợp

lý có thể làm mất lòng khách hàng thực chất là có lý do chính đáng cho sự chậm trễ của họ

Những thay đổi trong chính sách thu hồi nợ ảnh hưởng đến doanh số, kỳ thu tiền

và phần trăm thất thoát nợ Công ty cần tính đến tất cả các yếu tố này khi xây dựng chính sách tín dụng Khi quyết định thực hiện chính sách tín dụng cho khách hàng, doanh nghiệp trước tiên cần lưu ý 3 bước sau:

Bước 1: Các số liệu khi giao dịch, mua hàng, thanh toán của khách hàng phải được ghi chép lại chính xác 100% Doanh nghiệp cần phân loại các khoản nợ của khách theo tuổi nợ

Bước 2: Kết hợp với Bộ phận bán hàng để đốc thúc khách hàng thanh toán, khi hóa đơn sắp hết hạn thì Bộ phận quản lý nợ phải tiến hành gọi điện/ gửi thư nhắc nhở khách sắp hết thời hạn để chuẩn bị

Mất mát

Bước 3: Xử lý các khoản nợ đến hạn chưa thanh toán bằng nhiều cách: gửi thư liên tục, nhờ các công ty chuyên thu nợ hoặc luật sư để đàm phán, đốc thúc khách hàng về việc thanh toán nợ

Cụ thể:

- Theo dõi tình hình thanh toán nợ của khách hàng:

Việc theo dõi các khoản phải thu định kì giúp doanh nghiệp đánh giá hiệu quả, phát hiện những khoản tín dụng có vấn đề và thu thập những thông tin liên quan để giảm thiểu ngay những khoản hao hụt một cách hiệu quả, nhanh chóng Doanh nghiệp

có thể sử dụng các công cụ dưới đây để theo dõi:

+ Kì thu tiền bình quân

+ Thời hạn các khoản phải thu

+ Số dư các khoản phải thu

Tuy nhiên, mỗi công cụ có những ưu nhược điểm riêng và cần được doanh nghiệp chọn lựa sao cho phù hợp với trường hợp của mình Do vậy, ưu tiên tốt nhất với doanh nghiệp là thực hiện phân loại và theo dõi số dư nợ của từng nhóm khách hàng theo các phương thức thanh toán của họ

- Đề ra các chính sách thu hồi nợ

Một chính sách thu nợ hiệu quả phải được kết hợp hiệu quả giữa mục đích hạn chế rủi ro tín dụng và tối đa hóa lợi nhuận cho doanh nghiệp Trong giới hạn nhất định, chi phí để thực hiện hoạt động thu nợ càng cao, tỷ lệ thất thoát càng thấp và kỳ thu tiền càng ngắn Tuy nhiên, nếu gia tăng chi phí thu nợ trong thời gian dài thì kết quả thực hiện không còn được hiệu quả, tích cực nữa Để cân nhắc cho chi phí của các thủ tục thu nợ, ta giả sử lượng bán không còn ảnh hưởng đến nỗ lực thu nợ Như vậy cần cân nhắc giữa một bên là giảm đầu tư vào khoản phải thu, mất mát; một bên là tăng chi phí kiểm soát tín dụng, tăng cường hoạt động thu nợ Một khoản phải thu chỉ tốt khi được thanh toán đúng hạn, công ty không thể chờ quá lâu đối với các hóa đơn quá hạn trước khi khởi sự thu tiền Tuy nhiên, nếu áp dụng các thủ tục thu tiền quá sớm, không hợp

lý có thể làm mất lòng những khách hàng thực chất có lý do chính đáng cho sự chậm trễ của họ Trước khi thực thi các thủ tục thu nợ cần phải đặt ra các vấn đề về giá trị của khoản nợ quá hạn và thời gian quá hạn Thủ tục thu nợ thường bao gồm trình tự hợp lý cho các giải pháp mà công ty áp dụng như điện thoại, thư tín, viếng thăm cá nhân, hoạt động luật pháp, chẳng hạn:

19

Bảng 1.1 Bảng thủ tục thu nợ

Sau 15 ngày Gửi thư kèm hoá đơn nhắc nhở trả tiền Sau 45 ngày Gửi thư kèm thông tin hoá đơn thúc giục

Sau 75 ngày Gửi thư kèm hoá đơn khuyến cáo sẽ huỷ

bỏ giá trị tín dụng Sau 80 ngày Gọi điện khẳng định thông báo cuối cùng

về huỷ bỏ tín dụng

Sau 105 ngày Gửi thư huỷ bỏ giá trị tín dụng Sau 135 ngày Liệt kê vào nợ khó đòi, nếu giá trị lớn có

thể đòi bằng con đường pháp luật

(Nguồn: Giáo trình Quản trị Tài chính – NXB Nông Nghiệp)

Thủ tục thu nợ vừa mềm dẻo, vừa cương quyết, có thể từ việc gửi thư với những giọng điệu ngày càng nghiêm khắc đến các cú điện thoại, sau nữa là luật pháp Đòi nợ bằng luật pháp ít có giá trị thực tế và chỉ nên áp dụng đối với trường hợp phá sản, khi

họ không thể thu hồi được nợ Nói chung các biện pháp thu hồi nợ và xử lý nợ quá hạn không được quá cứng nhắc mà vẫn phải đảm bảo giữ mối quan hệ với khách hàng

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chính sách tín dụng

1.3.1 Nhân tố bên ngoài

- Điều kiện kinh tế:

Trong môi trường kinh tế ổn định, những công ty trong các ngành có tốc độ tăng trưởng cao và tiềm năng phát triển thì thường tạo cho các nhà cung cấp một sự tin tưởng, đánh giá tốt khi quyết định thực hiện CSTD, điều đó thu hút họ tham gia một cách mạnh mẽ vào hoạt động này Ngược lại với một môi trường kinh tế có nhiều biến động không ổn định thì các nhà cung cấp tín dụng sẽ không mấy quan tâm đến lĩnh vực này

- Lượng cầu:

Lượng cầu ở mức thấp là công cụ dùng để kích thích gia tăng sức mua, gia tăng lượng cầu Mở rộng CSTC trong trường hợp này là tương đối phù hợp và đem lại hiệu cao Tuy nhiên, nếu lượng cầu lên cao thì việc áp dụng CSTD mở rộng sẽ không có hiệu quả cao

- Điều khoản tín dụng của ngành:

Các công ty đặc biệt là những công ty nhỏ thường thấy khó khăn trong việc áp dụng những điều khoản tín dụng bình thường trong ngành Trong trường hợp công ty

có quy mô lớn hoặc các sản phẩm, dịch vụ cung cấp có khả năng cạnh tranh cao thì lợi thế trong việc mở rộng hay thu hẹp các điều khoản tín dụng hơn so với ngành

- Cơ sở khách hàng:

Việc phân tích cơ sở khách hàng có thể hỗ trợ cho việc xây dựng chính sách tín dụng rõ ràng và chính xác Vấn đề này liên quan đến việc kiểm tra hồ sơ của khách hàng, các mối quan hệ thương mại, tần suất và tỷ lệ duy trì việc mua hàng của khách hàng Chính sách tín dụng phải làm nổi bật các thủ tục trọng điểm, khách hàng rủi ro cao và tỷ trọng của họ trong mối quan hệ với tổng số khách hàng

1.3.2 Nhân tố bên trong

- Khả năng về tài chính

Nhà quản lý nên xác định được tổng số vốn đầu tư tài chính cần thiết cho toàn bộ hoạt động tín dụng và nghiên cứu một cách cẩn thận trong việc khai thác nguồn tài chính có sẵn Điều này sẽ phụ thuộc và khả năng của doanh nghiệp để mở rộng quy

mô vốn đầu tư của mình thông qua các nguồn tài trợ nội bộ như lợi nhuận giữ lại hoặc tín dụng của nhà cung cấp Ngoài ra nó cũng sẽ phụ thuộc vào các thị trường tài chính

và năng lực của doanh nghiệp trong việc xâm nhập vào các thị trường

- Sứ mệnh, mục tiêu và chiến lƣợc của công ty

Uy tín của công ty cũng được tạo dựng thông qua việc thực hiện những sứ mệnh, mục tiêu chiến lược mà công ty đặt ra Từ đó giúp công ty đi đúng hướng tạo được niềm tin với người cho vay đồng thời việc đi vay vốn sẽ trở nên dễ dàng so với các

công ty khác

- Khả năng về công nghệ thông tin

Hiện nay, công nghệ thông tin đang đóng vai trò quan trọng trong quá trình quản trị, điều hành các hoạt động sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp Hệ thống công nghệ thông tin hiện đại giúp doanh nghiệp quản lí chặt chẽ vốn lưu động, các khoản phải thu, các khoản phải trả nhằm đưa ra quyết định chính xác khi thực hiện

TDTM

- Bản chất của sản phẩm hàng hóa

Thời hạn tín dụng thương mại được chấp thuận mở rộng còn tùy thuộc vào bản chất của sản phẩm có thời gian luân chuyển cao hay thấp

- Lợi nhuận tiềm năng

Là cơ sở để đánh giá chính sách tín dụng có hiệu quả hay không Công ty cần xem xét khả năng bán hàng tín dụng cũng như tài sản đầu tư vào các khoản phải thu chưa được thanh toán, điều cần quan tâm là lợi nhuận tiềm năng có bù đắp được những phí tổn của chính sách tín dụng hay không là điều đáng quan tâm

21

Với số lượng sản phẩm nhỏ thì việc mở rộng CSTD là không hiệu quả bởi vì lúc này, những chi phí mà doanh nghiệp phải đầu tư cho việc duy trì chính sách sẽ lớn hơn với lợi nhuận thu về được Vậy nên khi doanh nghiệp muốn mở rộng việc cho khách hàng mua chịu chỉ khi lượng hàng sản xuất ra là đủ lớn thì việc áp dụng là khả quan

- Giá trị hàng tồn kho

Trong trường hợp nhà sản xuất không duy trì được đúng chỉ tiêu và số lượng hàng bán ra, dẫn đến tình trạng ứ đọng một số lượng lớn sản phẩm trong thời gian dài Thế nên doanh nghiệp phải đầu tư một khoản phí lớn để bảo quản lượng hàng tồn kho

đó Thực hiện CSTD giúp cho doanh nghiệp bớt gánh nặng về chi phí đồng thời giải tỏa lượng hàng tồn kho còn ứ đọng

CHUƠNG 2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI TẠI

CÔNG TY TNHH VINA TAIYO SPRING 2.1 Giới thiệu chung về Công ty TNHH Vina Taiyo Spring

2.1.1 Khái quát chung về công ty

- Tên công ty : CÔNG TY TNHH VINA TAIYO SPRING

- Tên giao dịch: CÔNG TY TNHH VINA TAIYO SPRING

- Tên viết tắt: VTS

- Logo công ty : VTS

- Người đại diện : Tổng giám đốc Ông Katsuno Shinji

- Trụ sở chính: Lô CN4-4, Khu công nghiệp Thạch Thất-Quốc Oai, Hà Nội

- Điện thoại:04-3394.0671

- Fax: 04.3394-0673 Mã số thuế: 012043000192

- Vốn điều lệ: USD 7.000.000

- Website: http://www.vinataiyo-spring.com

2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH Vina Taiyo Spring

Công ty TNHH Vina Taiyo Spring được thành lập theo Giấy chứng nhận đầu tư

số 012043000192 của ban quản lý Khu Công Nghiệp và Chế Xuất Hà Nội ngày 21 tháng 12 năm 2007 Trong suốt quá trình hình thành phát triển công ty luôn có những bước tiến vững chắc và đã khẳng định được chỗ đứng của mình trên thị trường hàng phụ trợ trong nước và nước ngoài

Công ty TNHH Vina Taiyo Spring là công ty FDI với vốn đầu tư 100% từ Nhật Bản Là công ty con của THS Spring Các giai đoạn phát triển của công ty như sau: Năm 2009: Lắp đặt nhà máy xử lý nước thải Ngày 13 tháng 3 năm 2009 được chứng nhận thay đổi lần thứ nhất với nội dung sản xuất kinh doanh: Công ty TNHH Vina Taiyo Spring hoạt động rộng trong lĩnh vực sản xuất lò xo miếng và gia công bằng máy dập các chi tiết ô tô, xe máy, linh kiện máy tính, linh kiện điện tử và chi tiết cho ngành xây dựng theo nhu cầu của khách hàng

Đến năm 2014 công ty đã lắp đặt được thêm nhiều dây truyền sản xuất như: dây truyền xử lý nhiệt, dây truyền xử lý bề mặt Magni,

23

2.1.3 Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Vina Taiyo Spring

Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của công ty TNHH Vina Taiyo Spring

(Nguồn: Phòng hành chính)

Chức năng nhiệm vụ của từng bộ phận:

Tổng giám đốc: Tổng giám đốc là người điều hành và quyết định cao nhất về tất

cả các vấn đề liên quan tới hoạt động hàng ngày của Công ty và chịu trách nhiệm về việc thực hiện các quyền và nhiệm vụ được giao

Giám đốc hành chính: Nhiệm vụ của giám đốc hành chính là phân tích cấu trúc

& quản lý rủi ro tài chính, theo dõi lợi nhuận và chi phí của công ty

Thiết lập tình hình tài chính bằng cách triển khai và áp dụng hệ thống thu thập, phân tích, xác minh và báo cáo thông tin tài chính

Quản lý nhân viên - Phân tích đầu tư & quản lý danh mục đầu tư (nếu có) - Nắm bắt & theo dõi thị trường chứng khoán liên quan đến các hoạt động công ty (nếu có) - Thiết lập & duy trì các quan hệ với ngân hàng và các cơ quan hữu quan - Theo sát và đảm bảo chiến lược tài chính đề ra

Giám đốc nhà máy: Tham mưu, giúp việc cho Giám đốc Công ty trong việc tổ

chức, triển khai, điều hành và quản lý toàn bộ các hoạt động về kỹ thuật của Công ty Nghiên cứu công nghệ, máy móc và đào tạo huấn luyện cho đội ngũ kỹ thuật, công nhân sản xuất công ty Theo dõi, kiểm tra kỹ thuật, tiến độ và chất lượng máy móc thiết bị đạt chất lượng cao nhất, phù hợp với các yêu cầu chung,tuân thủ các tiêu chuẩn

và quy chuẩn hiện hành Kiểm soát biện pháp kỹ thuật lắp ráp sản xuất (kế hoạch,quy trình tiến độ, biện pháp kỹ thuật)

Tổng giám đốc

Giám đốc hành chính

Phòng bán hàng

Phòng quản

lý sản xuất

Phòng mua hàng Phòng xnk

Phòng hành chính

Phòng kế toán

Giám đốc nhà máy

Phòng kỹ thuật Phòng sản xuất

Phòng quản

lý chất lượng

Phòng bán hàng: Thực hiện triển khai bán hàng doanh thu theo mức ban giám

đốc đưa ra, quản trị bán hàng, nhập xuất hàng hóa

Tham mưu cho giám đốc các công tác liên quan đến hoạt động kinh doanh của công ty

Phòng quản lý sản xuất: Quản lý, theo dõi tiến trình chuẩn bị cho sản phẩm mới

của tất cả các phòng ban trong toàn nhà máy,

Quản lý đặt linh kiện dùng cho sản xuất sản phẩm mới

Báo cáo tiến trình chuẩn bị và sản xuất sản phẩm mới cho Giám đốc nhà máy

Phòng xuất nhập khẩu: Lập và triển khai các kế koạch nhận hàng, xuất hàng nhằm đáp ứng yêu cầu sản xuất và yêu cầu của khách hàng

Thực hiện và giám sát việc mở tờ khai để nhận hàng, xuất hàng đúng thời hạn yêu cầu

Lập và triển khai các báo cáo cho hải quan theo yêu cầu của luật hải quan

Đề xuất với cấp trên trực tiếp về mỗi ý tưởng sáng tạo nhằm cải thiện và nâng cao chất lượng công việc của bộ phận

Phòng hành chính: Có chức năng giúp cho giám đốc về mô hình, cơ cấu bộ máy

kinh doanh của công ty nhằm phát huy cao nhất năng lực của đơn vị, giúp cho giám đốc quản lý cán bộ công nhân viên về các vấn đề chủ trương, điều động và tổ chức các chính sách của người lao động (nâng lương, khen thưởng, đào tạo và bồi dưỡng cán

bộ, bảo hiểm xã hội ), khuyến khích các định mức, thực hiện khoán có thưởng, nghiên cứu các hình thức lao động thích hợp

Phòng kế toán: Tổ chức hạch toán kế toán theo chế độ Nhà nước quy định với

nhiệm vụ tổng hợp và phân tích số liệu, cung cấp thông tin cho nhà quản trị Hàng năm, phòng kế toán xây dựng kế hoạch tài chính, cân đối nguồn vốn đảm bảo cho hoạt động của Công ty, hoàn thành báo cáo tài chính theo từng kì phục vụ cho công tác kiểm tra, thanh tra của Nhà nước, thống kê số liệu, tính toán, phân tích để thấy được hiệu quả sản xuất kinh doanh

Phòng kỹ thuật: Thực hiện việc giám sát, kiểm tra kỹ thuật sản phẩm nhằm đảm

bảo chất lượng sản phẩm đạt chuẩn và an toàn, có nhiệm vụ lập các bảng thiết kế, đưa

ra được những sản phẩm có chất lượng tốt, đúng với yêu cầu đề ra

Phòng sản xuất: Xây dựng kế hoạch tiến độ, kế hoạch năng lực sản xuất, Thiết

lập các cải tiến trong quá trình sản xuất Lập kế hoạch trang bị máy móc, bố trí mặt bằng nhà xưởng

Phòng quản lý chất lượng: Nhiệm vụ kiểm toán nội bộ, kiểm tra, xác nhận và

đánh giá hệ thống kiểm soát nội bộ công ty Theo dõi, duy trì thực hiện và cải tiến Hệ

25

thống quản lý chất lượng ISO 9001:2008 & ISO 22000-2005 Trưởng, Phó Ban tổ chức các cuộc họp và làm thư ký ghi biên bản các cuộc họp và làm việc của Ban ISO

2.1.4 Khái quát ngành nghề kinh doanh của Công ty TNHH Vina Taiyo Spring

Cùng với sự hỗ trợ đắc lực của công ty mẹ THS tại Nhật Bản, công ty thành viên BTS tại Thái Lan và 60 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực thiết kế và sản xuất khuôn mẫu cho các sản phẩm bằng sắt thép Công ty TNHH Vina Taiyo Spring tạo ra các bộ khuôn mẫu phức tạp với độ chính xác và độ bền cao

Công ty TNHH Vina Taiyo Spring hoạt động rộng trong lĩnh vực:

- Sản xuất gia công lò xo tấm và các sản phẩm từ kim loại

- Gia công bề mặt, sản xuất và lắp giáp các linh kiện cho ô tô xe máy và các ngành công nghiệp nặng khác

- Sản xuất chi tiết dùng cho ngành xây dựng theo nhu cầu của khách hàng