HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ THỰC TẾ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Thị trường chứng khoán Học viện ngân hàng Giảng viên: Dương Ngân Hà HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ THỰC TẾ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Nội dung I.Giới thiệu khái quát về công ty chứng khoán và quá trình mở tài khoản 1.Giới thiệu về công ty chứng khoán MaritimeBank 2.Quá trình mở tài khoản II.Phân tích thị trường chứng khoán Việt Nam và các cổ phiếu đầu tư 1.Phân tích nền kinh tế Việt Nam 2.Lựa chọn cổ phiếu đầu tư 2.1. HAG – Công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai (HOSE| Bất động sản) 2.2. BID Ngân hàng TMCP đầu tư và phát triển Việt Nam 2.3. VIP Công ty cổ phần vận tải xăng dầu VIPCO ( HOSE| Vận tải đường thủy) III.GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG. 1. Phiếu lệnh 2.Quá trình đầu tư 2.1.Mã cổ phiếu BID 2.2.Mã cổ phiếu VIP 2.3.Mã cổ phiếu HAG 3. Tất toán tài khoản IV. Một đợt tăng vốn của công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai HAG V. Phân tích kỹ thuật 1.Đường MACD 2.Bolinger Band – BB 3.Đường SMA VI. Tài Liệu Đính Kèm

Giảng viên: Dương Ngân Hà HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Lớp Thị Trường Chứng Khoán Thứ ca phòng H205 DANH SÁCH NHÓM: Đỗ Thùy Dung Tạ Thị Ngân Nguyễn Thị Liên Nguyễn Đức Giạng Phạm Thị Dung Trần Ngọc Minh Thư Tiêu Thị Hằng Nga Dương Thị Huệ Phạm Văn Tú Nội dung I.Giới thiệu khái quát công ty chứng khoán trình mở tài khoản Giảng viên: Dương Ngân Hà 1.Giới thiệu công ty chứng khoán MaritimeBank 2.Quá trình mở tài khoản II.Phân tích thị trường chứng khoán Việt Nam cổ phiếu đầu tư 1.Phân tích kinh tế Việt Nam 2.Lựa chọn cổ phiếu đầu tư 2.1 HAG – Công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai (HOSE| Bất động sản) 2.2 BID- Ngân hàng TMCP đầu tư phát triển Việt Nam 2.3 VIP- Công ty cổ phần vận tải xăng dầu VIPCO ( HOSE| Vận tải đường thủy) III.GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG Phiếu lệnh 2.Quá trình đầu tư 2.1.Mã cổ phiếu BID 2.2.Mã cổ phiếu VIP 2.3.Mã cổ phiếu HAG Tất toán tài khoản IV Một đợt tăng vốn công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai- HAG V Phân tích kỹ thuật 1.Đường MACD 2.Bolinger Band – BB 3.Đường SMA VI Tài Liệu Đính Kèm Giảng viên: Dương Ngân Hà I.Giới thiệu khái quát công ty chứng khoán trình mở tài khoản 1.Giới thiệu công ty chứng khoán MaritimeBank Tên giao dịch thức: Công ty cổ phần chứng khoán Maritime Bank Tên giao dịch tiếng anh : Maritime Bank Securities Join Stock Company Tên giao dịch viết tắt : MSBS Trụ Sở Công ty: Đống Đa, Hà Nội Tầng tầng tòa nhà Sky City số 88 Láng Hạ, Quận Điện thoại (844)37765929 Fax (844)37765928 Địa trang Web : www.msbs.com.vn Công ty Cổ phần Chứng khoán Maritime Bank (MSB) công ty chứng khoán chuyên nghiệp Việt Nam, có kinh nghiệm đa dạng lĩnh vực chứng khoán,cung cấp Dịch vụ Chứng khoán Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư chuyên nghiệp cho khách hàng gồm doanh nghiệp, nhà đầu tư tổ chức nhà đầu tư cá nhân nước Được thành lập vào năm 2008, MSBS có trụ sở Hà Nội mở chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh vào năm 2013 nhằm thực chiến lược mở rộng quy mô kinh doanh MSBS số công ty chứng khoán Việt Nam có hoạt động an toàn, hiệu bối cảnh khó khăn chung kinh tế Trong năm 2011, MSBS thức hợp tác chiến lược với Ngân Hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (MSB) tạo bước đột phá thương hiệu uy tín Công ty thị trường Theo đó, MSB cam kết hỗ trợ MSBS lĩnh vực khách hàng, nguồn vốn, công nghệ thông tin, thương hiệu kinh nghiệm quản lý điều hành Tầm nhìn Chúng nỗ lực trở thành công ty chứng khoán có chất lượng tốt Việt Nam, sở cam kết theo giá trị triết lý cốt lõi Sứ mệnh Sứ mệnh tạo môi trường đầu tư thuận tiện, chuyên nghiệp cho nhà đầu tư cá nhân tổ chức mang tới giải pháp tài tối ưu cho khách hàng doanh nghiệp Thông tin pháp lý Giảng viên: Dương Ngân Hà Công ty Cổ phần Chứng khoán Maritime Bank (MSBS) thành lập theo Giấy phép điều chỉnh số 09/GPĐC-UBCK ngày 27-01-2011 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước việc chấp thuận đổi tên bổ sung nghiệp vụ cho Công ty Cổ phần Chứng khoán Standard (được thành lập hoạt động theo giấy phép số 77/UBCK-GPHĐKD Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 11/6/2008) Với vốn điều lệ 300.000.000.000 đồng, MSBS thực đầy đủ nghiệp vụ theo quy định: − − − − − − Môi giới chứng khoán; Tự doanh chứng khoán; Bảo lãnh phát hành chứng khoán; Tư vấn đầu tư chứng khoán, tư vấn tài chính; Lưu ký chứng khoán; Nhận ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán nhà đầu tư cá nhân 2.Quá trình mở tài khoản Trên thị trường Việt Nam có nhiều công ty chứng khoán nhóm họp bàn lựa chọn mở tài khoản Công Ty Chứng Khoán MaritimeBank lí sau: − Thương hiệu uy tín − Phí giao dịch thấp thị trường: 0,15%-2%/tất giao dịch − Sản phẩm tài đa dạng − Hệ thống phần mềm đa tiện ích đại với nhiều tính năng: tiện ích bảo mật; nhanh, xác; mở tài khoản online, nhanh , tích hợp − Tư vấn đầu tư chuyên nghiệp − Có chiến lược kinh doanh tốt Phát triển vững mạnh thời gian ngắn Hoạt động mở tài khoản giấy tờ có liên quan: Các bước mở tài khoản: Bước 1: Mở tài khoản giao dịch chứng khoán Mục đích: giao dịch, quản lý tiền chứng khoán Phương thức : Mở tài khoản Sàn giao dịch Ngày 01/12/2014, thành viên nhóm tham dự buổi tham quan Trụ sở Công ty Chứng khoán MSBS – Tòa nhà Sky City, 88 Láng Hạ, Đống Đa, Hà Nội Tại đây, thành viên nhóm đề nghị mở tài khoản giao dịch chứng khoán Tại quầy thông tin, thành viên nhóm nhân viên hướng dẫn thục tục, điền số thông tin (họ tên, photo CMT, email,điện thoại, ) Chủ tài khoản thành viên nhóm: bạn Đỗ Thùy Dung Số tài khoản giao dịch: 091C137816 Ngày 04/12/2014, nhận thông báo qua e-mail việc mở tài khoản giao dịch hoàn tất Bước 2: Nộp tiền Ngày 02/3/2015 Nộp tiền trực tiếp quầy thu Thu – Chi điền vào “Giấy nộp tiền mặt” Giảng viên: Dương Ngân Hà Nhóm nộp 500.000 VND Thủ tục mở tài khoản đơn giản, nhân viên công ty hướng dẫn nhiệt tình.Ngoài ra, nhóm nhận e-mail từ trung tâm nghiên cứu công ty tin nhận định thị trường hàng ngày II.Phân tích thị trường chứng khoán Việt Nam cổ phiếu đầu tư 1.Phân tích kinh tế Việt Nam  Thị trường chứng khoán 2014 Năm 2014 năm đầy biến động thị trường chứng khoán Việt Nam Với nhiều biến cố lớn xảy ra, thị trường trải qua đợt sóng tăng/giảm liên tiếp Mặc dù xen kẽ năm có yếu tố vĩ mô bất lợi ảnh hưởng đến phát triển TTCK nhiên thị trường chứng khoán Việt Nam tăng trưởng đạt số điểm bật Kết thúc năm, số VN-Index tăng gần 10% so với năm 2013 Một số đặc điểm bật thị trường chứng khoán năm 2014 là: Thị trường phát triển theo chiều hướng tăng trưởng, xen kẽ khoảng điều chỉnh giảm Chỉ số VN-Index lập đỉnh mức điểm 640,75 (ngày 3/9) sau gần năm đạt được, số HNX-Index lập đỉnh mức điểm 92,99 (ngày 24/3) sau năm Tính đến ngày 08/12/2014, số VN-Index đạt 571,68 điểm tăng 13,3% so với cuối năm 2013, số HNX-Index đạt 87,17 điểm tăng 28,5% so với cuối năm 2013 Tính đến ngày 08/12/2014, tổng giá trị giao dịch toàn thị trường đạt 1.164 nghìn tỷ đồng, tăng 90% so với năm 2013; giá trị giao dịch bình quân phiên đạt 5.448 tỷ đồng, giá trị giao dịch cổ phiếu, chứng quỹ bình quân phiên đạt 2.971 tỷ đồng, cao gấp 2,2 lần so với năm 2013 Tiến trình cổ phần hóa diễn mạnh mẽ năm 2014 với việc hàng loạt doanh nghiệp lớn IPO ( IPO: phát hành lần đầu công chúng, tức việc chào bán chứng khoán lần đầu tiên) Vinatex, Vietnam Airlines, SASCO, cảng Hải Phòng, Vocarimex, tổng công ty Cienco Nhiều đợt IPO có lượng đặt mua gấp 3-5 lần, chí 10 lần so với lượng đấu giá Huy động vốn qua thị trường chứng khoán tiếp tục trì mức cao: Tính đến ngày 08/12/2014, toàn thị trường có 1.240 loại chứng khoán niêm yết, bao gồm 671 doanh nghiệp niêm yết, chứng quỹ đóng niêm yết, 01 chứng quỹ ETF 567 trái phiếu niêm yết Tổng giá trị niêm yết cổ phiếu, chứng quỹ 425 nghìn tỷ đồng, tăng 19% so với năm 2013; giá trị niêm yết SGDCK Tp.Hồ Chí Minh chiếm 78,19% Mức vốn hóa thị trường tính đến ngày 8/12/2014 đạt khoảng 1.156 nghìn tỷ đồng, tăng 21,77% so với năm 2013 tương đương 32,24% GDP Tổng giá trị huy động vốn qua TTCK năm 2014 đạt 237 nghìn tỷ đồng, tăng 6% so với kỳ năm 2013 đóng góp 27,1% tổng vốn đầu tư toàn xã hội, tổng giá trị huy động qua phát hành Trái phiếu Chính phủ đạt 214 nghìn tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 90% tổng giá trị vốn huy động gần tương đương với mức huy động vốn kỷ lục năm 2013 Các sản phẩm bước đầu triển khai thị trường: Bên cạnh việc triển khai sản phẩm ETF, quan quản lý tích cực nghiên cứu để sớm triển Giảng viên: Dương Ngân Hà khai thí điểm quỹ hưu trí tự nguyện, quỹ hưu trí bổ sung Đây tiền đề quan trọng cho phát triển TTCK tương lai Tính đến tháng 09/2014 có 20 CTCK chấm dứt đình hoạt động, giải thể, hợp nhất, giảm số CTCK thua lỗ từ 60% xuống 20% Ngoài ra, UBCK thực đánh giá, xếp loại CTCK dựa quy chế CAMEL Theo đó, phân loại CTCK thành nhóm A, B, C, D, E để từ có phương án theo dõi, xử lý nhóm tiến hành kiểm tra CTCK nằm nhóm D, E để tiếp tục tái cấu trúc thời gian tới Dưới tổng hợp dấu ấn thị trường chứng khoán năm 2014  Thị trường chứng khoán 2015 Giảng viên: Dương Ngân Hà Ba tháng đầu năm, thị trường chứng khoán liên tục chứng kiến nhiều phiên giảm điểm Đặc biệt tháng 3, nhiều phiên giảm tới 17 điểm khiến khoản thị trường biến động mạnh Dòng tiến liên tục suy yếu ảnh hưởng Thông tư 36/2014/TT-NHNN, dự thảo sửa đổi Thông tư 210/2012/TT-BTC, đồng USD tăng giá diễn biến bán ròng liên tục khối ngoại tháng 3.Đỉnh VN-Index tăng 10,3%, khoảng cách so với đỉnh 10,2%, đóng cửa so với đầu năm tắng 1,2%, số tháng kỳ năm ngoái 17%, 17% 13,7% Điều tác động lớn tới công ty chứng khoán Hết quý I, hầu hết lãi công ty chứng khoán lao dốc mạnh, có đơn vị giảm tới 90% so với kỳ 2014 Mặc dù số VN-Index có mức tăng khoảng 1% so với cuối năm trước đứng mức 551,13 điểm, số HNX-Index giảm 0,86% so với cuối năm trước đạt 82,27 điểm Song song với hai số, diễn biến giao dịch khối ngoại quý I/2015 vừa qua có biến động khó lường Tính chung cho hai sàn, khối ngoại quý năm 2015 mua ròng vỏn vẹn 44 tỷ đồng, tương ứng khối lượng mua ròng đạt 56,4 triệu cổ phiếu Trong đó, họ mua vào 511 triệu cổ phiếu, trị giá 15.322 tỷ đồng bán 454,6 triệu cổ phiếu, trị giá 15.278 tỷ đồng Sau phiên trượt dốc, số VN-Index phiên giao dịch ngày 22/4 quay đầu tăng nhẹ 0,27 điểm kết thúc ngày ngững 562 điểm Trên sàn HOSE, số VN-Index tăng 0,34 điểm lên mức 562,58 điểm Khối lượng giao dịch đợt đạt 3,8 triệu đơn vị tương đương giá trị 40,1 tỷ đồng Đến đợt giao dịch liên tục, lực cầu chiế ưu giúp VN-Index nhanh chóng lên gần ngững 565 điểm Tình hình kinh tế vĩ mô tiếp tục ổn định, tín hiệu phục hồi ngày rõ nét Thị trường chứng khoán vào ngày cuối tháng 4, nửa đầu tháng dự báo tăng điểm Các số HNX-Index VN-Index kỳ vọng lên điểm nhẹ Giảng viên: Dương Ngân Hà 2.Lựa chọn cổ phiếu đầu tư 2.1 HAG – Công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai (HOSE| Bất động sản) Thông tin tài KẾT QUẢ KINH DOANH Quý 4/2014 Quý 3/2014 Quý 2/2014 Quý 1/2014 Doanh thu 655,483 777,348 698,370 924,768 Lợi nhuận gộp 192,564 311,841 291,328 431,016 LN từ HĐKD 106,171 1,027,061 318,604 399,874 LNST thu nhập DN 67,419 971,957 385,556 398,766 LNST CĐ cty mẹ 53,358 949,601 366,955 372,025 Quý 4/2014 Quý 3/2014 Quý 2/2014 Quý 1/2014 Tài sản ngắn hạn 10,112,882 11,375,930 10,826,578 9,372,878 Tổng tài sản 36,369,230 34,902,237 32,904,517 30,842,485 Nợ phải trả 20,978,145 19,295,496 18,546,223 16,922,433 CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Nợ ngắn hạn Vốn chủ sở hữu Lợi ích CĐ thiểu số CHỈ SỐ TÀI CHÍNH EPS quý gần 9,256,557 6,095,407 4,569,077 14,238,573 14,544,658 13,660,193 13,223,421 1,152,512 6,187,731 1,062,083 698,101 696,631 Quý 4/2014 Quý 3/2014 Quý 2/2014 Quý 1/2014 2,359 2,760 1,785 1,773 18,026 18,413 19,021 18,413 9.37 8.84 13.56 15.85 ROS 10.29 125.03 55.21 43.12 ROEA 12.52 14.6 9.64 9.17 ROAA 5.16 6.18 4.04 3.77 BVPS P/E  Bảng kết hoạt động quý năm 2014 Giảng viên: Dương Ngân Hà  Biến động giá cổ phiếu tháng gần 2.2 BID- Ngân hàng TMCP đầu tư phát triển Việt Nam  Bảng kết hoạt động quý năm 2014 KẾT QUẢ KINH DOANH Quý 4/2014 Quý 3/2014 Quý 2/2014 Quý 1/2014 Thu nhập lãi 4,678,383 3,559,292 4,164,361 3,497,924 Chi phí hoạt động 2,894,398 1,883,557 2,677,845 1,959,431 Tổng TNTT 1,860,219 1,983,243 543,796 1,948,788 Tổng LNST 1,457,194 1,585,865 427,235 1,544,716 LNST CĐ Ngân hàng mẹ 1,449,101 1,574,004 418,140 1,536,478 CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Quý 4/2014 Quý 3/2014 Quý 2/2014 Quý 1/2014 Tổng tài sản 650,363,73 598,942,48 579,021,81 572,262,67 - Tiền, vàng gửi cho vay TCTD 50,062,367 58,136,898 57,060,069 58,123,897 - Cho vay khách hàng 439,154,33 405,158,20 389,642,59 391,709,20 6 Nợ phải trả 616,661,02 566,567,02 545,521,64 538,513,16 Giảng viên: Dương Ngân Hà - Tiền gửi vay TCTD 86,186,209 60,113,441 60,267,896 60,532,721 - Tiền gửi khách hàng 440,471,58 399,573,61 386,055,61 357,856,43 Vốn quỹ 33,367,041 32,047,629 33,199,191 33,450,451 - Vốn TCTD 28,142,333 28,142,333 28,142,022 28,142,022 - Lợi nhuận chưa phân phối 3,600,257 3,088,170 4,233,591 5,107,795 CHỈ SỐ TÀI CHÍNH Quý 4/2014 Quý 3/2014 Quý 2/2014 Quý 1/2014 EPS quý gần 1,771 1,591 1,434 1,590 11,869 11,400 11,810 11,899 7.17 8.67 10.6 10.56 ROEA - - - - ROAA - - - - BVPS P/E  Biến động giá cổ phiếu tháng gần Giảng viên: Dương Ngân Hà lệnh để trình bày báo cáo này, xin trinh bày lệnh mẫu, tất thật Sau đăng nhập vào tài khoản hình đặt lệnh sau: Màn hình đặt lệnh mua Vào trang đặt lệnh trực tuyến MSBS, sau đặt lệnh MUA 10 Cổ phiếu ASM, loại lệnh lệnh giới hạn LO với giá muốn mua Sau nhấn nút thực Sau chắn, nhập mã pin hình lên sau: Màn hình đặt lệnh bán: Giảng viên: Dương Ngân Hà Các bước tương tự mua Hủy lệnh Vào sổ lệnh thường, chọn nút hủy Sau hình lên bên => nhấn thực Lệnh hủy chấp nhận 2.Quá trình đầu tư 2.1.Mã cổ phiếu BID Giảng viên: Dương Ngân Hà Tổng hợp lại thông tin phân tích, nhóm đưa định • Ngày 07/04/2015: Như định hướng ban đầu nhóm đặt ra: đầu tư mã cổ phiếu nhóm ngành ngân hàng.Vào 14h30, thành viên nhóm đặt lệnh mua 10 cổ phiếu SHB với giá 8.400, nhiên hệ thống liên tục báo “lệnh đặt sai phiên”.Loay hoay xoay sở nào, thành viên nhóm gọi điện tới người chăm sóc khách hàng MSBS để tư vấn Tìm hiểu biết cổ phiếu SHB giao dịch sàn HNX với lô 100.Với TK 500.000 VND nhóm thực giao dịch Vào 14h55, không thời gian để họp nhóm sàn GD đóng cửa, thành viên nhờ người CSKH đặt mua mã cổ phiếu nhóm ngành ngân hàng sàn HOSE.Và nhóm đặt lệnh mua (ATC) thành công 20 cổ phiếu BID giá 18.400đ/cp Một học thấm thía cho nhóm đầu tư, mải mê tìm hiểu mã cổ phiếu mà bỏ quên điều giao dịch • Ngày 10/04/2015: Sau theo dõi diễn biến thị trường chứng khoán, nhóm nhận thấy cổ phiếu BID tăng giá 5/6 phiên giao dịch Nhóm nghĩ tăng giá ngắn hạn nguyên nhân tăng cung cầu thị trường nguyên nhân xuất phát từ BID Và với tâm lý nhà đầu tư nhỏ, cách đầu tư kiểu lướt sóng, nhóm định bán 20 cổ phiếu BID giá 19.200đ mà không mạo hiểm Tổng số lãi nhóm nhận 16.000đ (chưa tính phí GD khoản khác) • Ngày 13/04/2015: Theo nhận định trước nhóm, cổ phiếu BID tăng ngắn hạn nhiên sau tìm hiểu nhận định chuyên gia nhóm ngành đủ sức dẫn dắt thị trường ý nhiều cổ phiếu ngân hàng.Cùng với BID khối ngoại mua 1,1 triệu đơn vị.Vậy nên nhóm định mua lại 10 cổ phiếu BID giá 19.000đ/cp Sau khoảng gần tuần, nhóm không thực giao dịch nguyên nhân khoảng thời gian này, kiểm tra thảo luận đến dồn dập với tình trạng nước đến chân nhảy sinh viên nhóm không theo dõi sát tình hình diễn biến thị trường • Ngày 22/04/2015: BID sau phiên giữ giá bắt đầu giảm 19.100đ xuống 18.600đ Sự giảm giá nhẹ dễ dàng lý giải từ việc sáp nhập với ngân hàng MHB: Với vốn điều lệ lớn gấp lần, tổng tài sản gấp gần 15 lần, BIDV định nhận sáp nhập MHB với tỷ lệ ngang giá Tuy nhiên: -Các chuyên gia kinh tế nhận định giá cổ phiếu BIDV không bị ảnh hưởng nhiều sau thương vụ M&A quy mô vốn MHB nhỏ -Việc sáp nhập với MHB mở rộng lĩnh vực cho vay BIDV sang nông nghiệp nông thôn gia tăng nguồn lực cho tín dụng nông thôn BIDV -Kết kinh doanh quý I/2015 dẫn đầu BIDV với lợi nhuận trước thuế đạt 1.835 tỷ đồng, tăng 2% so với kỳ năm trước, hoàn thành 24,5% kế hoạch năm Giảng viên: Dương Ngân Hà =>Do nhóm giữ quan điểm đầu tư dài hạn với BID định không bán cổ phiếu 2.2.Mã cổ phiếu VIP • Ngày 10/04/2015: Nhóm đặt mua thành công 20 cổ phiếu VIP với giá 12.700đ Với khối lượng tiền đầu tư không lớn, việc đa dạng hóa đầu tư giúp nhóm giảm bớt rủi ro tăng hội kiếm khoản lợi nhuận nho nhỏ  Nguyên nhân nhóm chọn VIP (Công ty cổ phần vận tải xăng dầu) là: − Kế hoạch xây dựng đầu tư: Dự án cao ốc 37 Phan Bội Châu: tòa cao ốc 25 tầng liên thông với Central Tower, có diện tích đất 1.000m2 diện tích sàn 18.000m2 Công ty thi công đến tầng 15 khó khăn nguồn vốn nên dừng thi công từ T3.2013 Trong năm nay, VIP đầu tư 35 tỷ đồng để tiếp tục thực việc xây dựng Dự án cảng container chuyển đổi Đình Vũ: VIP không đầu tư vào hoạt động cảng biển tương lai mà lựa chọn phương án: (1) bán toàn 14 đất lại Đình Vũ (2) thực xây dựng bán phần dự án Công ty không tiết lộ thời điểm bán để ngỏ khả thu lợi nhuận năm − Kế hoạch trả cổ tức: Với phần lợi nhuận để lại năm 2013 VIP có kế hoạch trả cổ tức 10% 3% tiền mặt, 7% cổ phiếu thực cuối T4-2014 Tuy lợi nhuận năm 2014 không cao năm trước VIP đưa mục tiêu trả cổ tức 12% tiền mặt cổ phiếu thưởng (trích phần từ quỹ đầu tư phát triển) Tổng doanh thu năm 2013 VIP đạt 1.041 tỷ đồng (+ 0,54% yoy, hoàn thành 84,7% KH) LNTT đạt 194 tỷ đồng (+182,6% yoy, vượt 23% KH) KQKD có tăng trưởng năm VIP thu khoản doanh thu khác 259 tỷ đồng lợi nhuận khác 147 tỷ đồng từ việc bán tài sản xây dựng đất thuê Đình Vũ (bán cảng container) Năm 2014 , khả VIP thu lợi nhuận bất thường từ việc bán nốt phần cảng container lại Đình Vũ thu khoản lợi nhuận ~ 147 tỷ đồng Những kết lý tưởng cho việc đầu tư vào VIPCO ngắn hạn Kết hợp với đồ thị giá VIP thời gian đầu tháng tạo đáy có dấu hiệu phục hồi nên nhóm định mua cổ phiếu VIP Đồ thị giá cổ phiếu VIP tháng gần • Ngày VIP giảm 12.500đ nằm vọng tăng giá 13/04/2015: xuống kỳ Giảng viên: Dương Ngân Hà nhóm.Tuy nhiên ngày giao dịch tuần nên nhóm giữ quan điểm tiếp tục theo dõi • Ngày 17/4/2015: Liên tiếp ngày (13-17) VIP giảm xuống 12.400đ, lúc nhóm nảy sinh mâu thuẫn: bên nhận định dìm xuống để nhà đầu tư nhỏ lẻ bớt hàng chờ tin tốt sau ngày 22/04 họp ĐHCĐ lên mạnh; bên cho VIP xu hướng down trend tạo đáy khó có tín hiệu tốt.Sau tranh luận căng thẳng, nhóm định bán 20 cổ phiếu VIP với giá 12.600đ nhiên không dư mua nên kết thúc phiên GD ngày, nhóm không bán VIP Cùng với đó, BID trì mức giá ổn định quanh 19.000đ , có ngày 16/04 tăng 19.600đ không theo dõi nên bỏ lỡ hội bán.Nhưng rút kinh nghiệm sau đợt mua-bán BID lần đầu chóng vánh, nhóm lựa chọn đầu tư cách bình tĩnh định trì theo dõi diễn biến BID không nóng vội • Ngày 20, 21/04/2015: VIP tiếp tục đà giảm khiến thành viên thất vọng, chán nản, tinh thần xuống rõ Mâu thuẫn cũ chưa qua, mẫu thuẫn lại phát sinh: bán VIP với giá nào? Hậu lần đặt lệnh bán với mức 12.400đ 12.200đ thực Kết thúc phiên giao dịch, nhóm định họp khẩn cấp, bàn bạc lại cách làm việc hoạt động nhóm • Ngày 22/04/2015: Sau gạt bỏ mâu thuẫn, nhóm bán thành công 20 cổ phiếu VIP với giá 12.100đ Như nhóm lỗ 12.000đ (chưa tính phí GD khoản khác)  Nguyên nhân nhóm bán toàn cổ phiếu VIP bới: VIP có KQKD cao năm 2013 nhờ lợi nhuận đột biến từ việc bán cảng container Tuy nhiên hoạt động kinh doanh sụt giảm, đặc biệt mảng kinh doanh xăng dầu Kinh doanh xăng dầu: Trong khách hàng chủ yếu VIP công ty vận tải thủy gặp khó khăn, có khả toán nên sản lượng bán hàng giảm sút kinh doanh bị lỗ tỷ đồng Kinh doanh BĐS hoạt động khác: Theo đó, VIP thu lợi nhuận 2,7 tỷ đồng từ BĐS 2,9 tỷ đồng từ dịch vụ Đồng thời hoạt động dịch vụ khác cho thuê thuyền viên, đại lý tăng trưởng nhiều Riêng việc đầu tư vào CTCP Vận tải hóa dầu VP (chuyên vận tải nhựa đường) mang khoản lỗ 11 tỷ đồng Năm 2014 công ty đặt kế hoạch với doanh thu lợi nhuận sụt giảm mạnh Sai lầm nhóm đặt nhiều kì vọng vào lợi nhuận bất thường từ việc bán nốt phần cảng container lại Đình Vũ VIP chờ đợi thông tin tốt từ buổi họp ĐHCĐ mà không nhận hoạt động kinh doanh sụt giảm Hơn nữa, dự án cảng container chuyển đổi Đình Vũ công ty không tiết lộ thời điểm bán để ngỏ khả thu lợi nhuận Đây coi học xương máu cho nhóm việc thu thập, tiếp nhận lựa chọn thông tin định đầu tư 2.3.Mã cổ phiếu HAG • Ngày 22/04/2015: Giảng viên: Dương Ngân Hà Nhóm đưa định mua 10 cổ phiếu HAG với mức giá 20.300đ  Nguyên nhân nhóm chọn cổ phiếu HAG sau số tin tức họp ĐHCĐ HAG ngày 15/04/2015: Quý I: Lãi 400 tỷ Trong đó, lần mảng chăn nuôi bò đóng góp vào kết kinh doanh, dự kiến 46% doanh thu 42% lãi gộp HAGL dự kiến thu 2.475 tỉ doanh thu 920 tỉ lợi nhuận từ bò thịt, tỉ suất lãi gộp 37%.Tháng bán đầu bán bò Với việc bắt đầu khai thác dự án Myanmar, doanh thu bất động sản tăng mạnh lên 769 tỉ đồng Lãi gộp dự kiến tăng gấp 10 lần lên 423 tỉ đồng so với mức 47 tỉ đồng năm 2014 Với kế hoạch trên, chủ tịch HĐQT Đoàn Nguyên Đức tự tin năm 2016 năm đột biến HAGL Đồ thị giá cổ phiếu HAG tháng gần Nhìn vào đồ thị giá HAG nhóm nhận định biến động với mục tiêu đầu tư dài hạn nhóm nhận thấy gom dần quanh giá 20, chờ sau tin tức tốt trước mắt kỳ vọng giá 25 cuối năm lên đến 3x Tất toán tài khoản Do nhóm chưa có ý định dừng đầu tư nên nhóm chưa yêu cầu công ty chứng khoán đóng tài khoải để tất toán Vì vậy, nhóm giả sử ngày 24/04/2015 nhóm bán 10 cổ phiếu BID HAG lại với giá với giá đóng cửa ngày hôm 19.000đ/cp 20.300đ/cp tất toán tài khoản nhóm (sau trừ chi phí giao dịch(0,15%) thuế thu nhập cá nhân(0,1%)) sau: -7/04/2015: Số dư đầu kì: 500.000 -5/05/2015: Số dư cuối kì: 498.889 Như tính đến ngày 5/05/2015 nhóm lỗ 1.111 nghìn đồng =)))) Sao kê chi tiết tiền mặt, sổ lệnh (xem sau – tài liệu in từ hình trực tuyến) Giảng viên: Dương Ngân Hà IV Một đợt tăng vốn công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai- HAG Đợt tăng vốn 4/2013 1) Giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu công chúng Ủy ban chứng khoán nhà nước Giảng viên: Dương Ngân Hà 2) Nghị thông báo phát hành cổ phiếu công chúng − Ngày đăng ký cuối cùng: 8/4/2013 − Ngày giao dịch không hưởng quyền: 4/4/2013 3) Tính giá tham chiếu ngày giao dịch không hưởng quyền(P1) Công thức tính: Giảng viên: Dương Ngân Hà P1= P1: giá tham chiếu cổ phiếu ngày giao dịch không hưởng quyền mua cổ phiếu đợt phát hành để tăng vốn, giá cần xác định P0: Giá cổ phiếu trước tăng vốn( giá đóng cửa giá giao dịch bình quân phiên trước ngày giao dịch không hưởng quyền.) p: Giá phát hành cổ phiếu N: Số cổ phiếu trước tăng thêm D: Cổ tứ tiền mặt n: Số chứng khoán phát hành thêm n1: Số cổ phiếu chào bán cho cổ đông hữu n2: Số cổ phiếu phát hành thêm để trả cổ tức cổ phiếu n3: Số cổ phiếu phát hành thêm từ nguồn vốn chủ sở hữu p1, p2, p3 tương ứng giá cổ phiếu phát hành tiền mặt, phát hành cổ phiếu để trả cổ tức cổ phiếu, cổ phiếu từ nguồn vốn chủ sở hữu Ta có: P1 giá tham chiếu ngày giao dịch không hưởng quyền (4/4/2013) Po giá đóng cửa ngày (3/4/2013) với Po= 27,6 p giá cổ phiếu phát hành: 10 N số cổ phiếu trước tăng vốn (=537.371.049) n số cổ phiếu phát hành thêm (107.474.210) Biên độ dao động sàn HOSE 7% Thay số vào ta có: P1= = =24,6 Như vào ngày 4/4/2013 có: • Giá trần= Giá tham chiếu x (1+ biên độ dao động) = 24,6x (1+ 0,07)= 26,3 • Giá sàn= Giá tham chiếu x ( 1- biên độ dao động) = 24,6x (1- 0,07)= 23 Kết luận: Với giá trần giá sàn giá tham chiếu vào ngày 4/4/2013 hiệu ứng pha loãng giá làm giá tham chiếu bị giảm xuống từ 27,6 xuống 24,6 Chứng minh làm nhóm hoàn toàn xác: Giảng viên: Dương Ngân Hà Bảng giá chứng khoán thực tế công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai ngày 01/04/2013 tới ngày 04/04/2013 Nguồn: www.fpts.com.vn V Phân tích kỹ thuật 1.Đường MACD giai đoạn 07/04 đến 24/04/2015 Từ 07/04 đường MACD bắt đầu cắt lên đường EMA(9) tạo tín hiệu tăng giá rõ ràng, giai đoạn MACD vượt lên tạo khoảng cách lớn dần so với đường EMA cho thấy xu tăng giá rõ rệt Giảng viên: Dương Ngân Hà Tuy nhiên đến 17/04 đến 22/04, đường giá xuống mạnh từ 19.8 18.6 đường MACD trì trạng thái lên so với đường EMA cho thấy độ trễ báo kỹ thuật MACD( hình thành sau đường giá) Ngày 23/04, đường MACD bắt đầu chạm sát quấn với đường EMA(9) cho thấy xu giảm giá yếu dần hữu khả đảo chiều tăng giá tới 2.Bolinger Band – BB (20,2): BB BID giai đoạn từ 07/04 đến 24/04/2015 Giá BID giao động vùng BB từ 17 đến 18.3, xu hướng tăng giá mạnh từ 07/04 đến 16/04 dải bolinger ngày mở rộng đường giá tăng bám sát band kèm theo khối lượng giao dịch tăng dần cho thấy xu bị chấm dứt khả đảo chiều hữu rõ rệt Phiên sau 17/04 phiên liên tiếp, giá BID liên tục sụt giảm dải bolinger band thu hẹp dần 3.Đường SMA ngày Giảng viên: Dương Ngân Hà BID – SMA từ 07/04 đến 24/04/2015 Giảng viên: Dương Ngân Hà Đường SMA băt đầu cắt đường giá vượt lên đường giá tạo tín hiệu mua xu tăng giá vào ngày 07/04 kết cho thấy xu tăng giá mạnh từ 07 đến 16/04 Đến phiên ngày 20/04 đường SMA bắt đầu chững lại cắt xuống đường giá tạo tín hiệu bán xu giảm giá tới ngày chắn phiên trước 17/04 gia bắt đầu giảm giá mạnh.Kết cho thấy sau giá giảm mạnh phiên mức 18.6 vào ngày 23/04 Tuy nhiên đến ngày 24/04 đường SMA5 bắt đầu cắt đường giá khả xu giảm giá chấm dứt phiên tới VI.Tài Liệu Đính Kèm Nhật ký lãi/lỗ Lịch sử lệnh Giảng viên: Dương Ngân Hà Giấy nộp tiền Sao kê Giảng viên: Dương Ngân Hà [...]... khi giao dịch • Ngày 10/04/2015: Sau khi theo dõi diễn biến thị trường chứng khoán, nhóm nhận thấy cổ phiếu BID đã tăng giá 5/6 phiên giao dịch Nhóm nghĩ rằng đó là sự tăng giá trong ngắn hạn và có thể nguyên nhân là sự tăng do cung cầu thị trường chứ không phải nguyên nhân xuất phát từ chính BID Và với tâm lý của nhà đầu tư nhỏ, cách đầu tư kiểu lướt sóng, nhóm quyết định bán 20 cổ phiếu BID giá 19.200đ... khó khăn về nguồn vốn nên dừng thi công từ T3.2013 Trong năm nay, VIP sẽ đầu tư hơn 35 tỷ đồng để tiếp tục thực hiện việc xây dựng Dự án cảng container chuyển đổi tại Đình Vũ: VIP sẽ không đầu tư vào hoạt động cảng biển trong tư ng lai mà sẽ lựa chọn 1 trong 2 phương án: (1) bán toàn bộ 14 ha đất còn lại tại Đình Vũ hoặc (2) thực hiện xây dựng và bán từng phần của dự án Công ty không tiết lộ thời... giảm giá Như vậy lúc này mua cổ phiếu vào sẽ hưởng mức giá rẻ, với các phân tích trên, kỳ vọng giá sẽ tăng lên trong tư ng lai, khả năng sinh lời của các cổ phiếu là tư ng đối lớn III.GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG 1 Phiếu lệnh Như đã trình bày ở trên thì nhóm chọn phương án: giao dịch thật trên TTCK và đặt lệnh trực tuyến Khối lượng đặt lệnh lớn, liên tục nên nhóm không thể chụp được hết Giảng viên: Dương... 147 tỷ đồng từ việc bán tài sản xây dựng trên đất thuê tại Đình Vũ (bán cảng container) Năm 2014 , khả năng VIP thu được lợi nhuận bất thường từ việc bán nốt phần cảng container còn lại tại Đình Vũ và thu về khoản lợi nhuận ~ 147 tỷ đồng Những kết quả trên khá lý tư ng cho việc đầu tư vào VIPCO trong ngắn hạn Kết hợp với đồ thị giá của VIP trong thời gian đầu tháng 4 khi đã tạo đáy và có dấu hiệu... hoạch trên, chủ tịch HĐQT Đoàn Nguyên Đức rất tự tin năm 2016 là năm đột biến của HAGL Đồ thị giá của cổ phiếu HAG trong 3 tháng gần đây Nhìn vào đồ thị giá của HAG nhóm nhận định khá là biến động nhưng với mục tiêu đầu tư dài hạn nhóm nhận thấy có thể gom dần quanh giá 20, chờ sau tin tức tốt ra trước mắt kỳ vọng giá 25 và cuối năm có thể lên đến 3x 3 Tất toán tài khoản Do nhóm chưa có ý định dừng đầu. .. xác: Giảng viên: Dương Ngân Hà Bảng giá chứng khoán thực tế của công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai ngày 01/04/2013 tới ngày 04/04/2013 Nguồn: www.fpts.com.vn V Phân tích kỹ thuật 1.Đường MACD trong giai đoạn 07/04 đến 24/04/2015 Từ 07/04 đường MACD bắt đầu cắt và đi lên trên đường EMA(9) tạo tín hiệu tăng giá khá rõ ràng, trong giai đoạn tiếp theo MACD càng vượt lên trên tạo khoảng cách càng lớn dần so... toán kém nên sản lượng bán hàng giảm sút và kinh doanh bị lỗ hơn 6 tỷ đồng Kinh doanh BĐS và hoạt động khác: Theo đó, VIP chỉ thu được lợi nhuận 2,7 tỷ đồng từ BĐS và 2,9 tỷ đồng từ dịch vụ Đồng thời các hoạt động dịch vụ khác như cho thuê thuyền viên, đại lý không có sự tăng trưởng nhiều Riêng việc đầu tư vào CTCP Vận tải hóa dầu VP (chuyên vận tải nhựa đường) mang về khoản lỗ hơn 11 tỷ đồng Năm... BVPS cơ bản P/E cơ bản ROS  Biến động giá cổ phiếu 6 tháng gần nhất Giảng viên: Dương Ngân Hà Nhận xét: Tình hình kết quả hoạt động của các đơn vị tư ng đối tốt, các chỉ tiêu về Doanh thu và lợi nhuận đều tăng qua các thời kỳ và mức tăng ổn định Mặc dù trong quý 4/ 2014, các chỉ tiêu này có giảm nhưng mức giảm không nhiều có thể là do đơn vị kinh doanh mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, do đặc... dẫn đầu hiện tại là BIDV với lợi nhuận trước thuế đạt 1.835 tỷ đồng, tăng 2% so với cùng kỳ năm trước, hoàn thành 24,5% kế hoạch năm Giảng viên: Dương Ngân Hà =>Do vậy nhóm vẫn giữ quan điểm đầu tư dài hạn với BID và quyết định không bán cổ phiếu này 2.2.Mã cổ phiếu VIP • Ngày 10/04/2015: Nhóm đặt mua thành công 20 cổ phiếu VIP với giá 12.700đ Với khối lượng tiền đầu tư không lớn, việc đa dạng hóa đầu. .. 07/04/2015: Như định hướng ban đầu của nhóm đặt ra: đầu tư mã cổ phiếu nhóm ngành ngân hàng.Vào 14h30, 1 thành viên trong nhóm đặt lệnh mua 10 cổ phiếu SHB với giá 8.400, tuy nhiên hệ thống liên tục báo “lệnh đặt sai phiên”.Loay hoay không biết xoay sở như thế nào, thành viên nhóm đã gọi điện tới người chăm sóc khách hàng của MSBS để tư vấn Tìm hiểu ra mới biết cổ phiếu SHB giao dịch trên sàn HNX với lô 100.Với