HUY ĐỘNG vốn THÔNG QUA THUÊ tài CHÍNH

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - - TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I ĐỀ TÀI: HUY ĐỘNG VỐN THÔNG QUA THUÊ TÀI CHÍNH Sinh viên : Nguyễn Minh Tú (NT) Nguyễn Quang Anh Đỗ Hà Thu Lớp : TCDN Ca – Thứ Hà Nội - 2016 HUY ĐỘNG VỐN THÔNG QUA THUÊ TÀI CHÍNH I ĐỊNH NGHĨA Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng bên thuê bên cho thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê thoả thuận không hủy bỏ hợp đồng trước hạn.khi kết thúc hạn thuê , bên thuê quyền chuyển quyền sở hữu , mua lại hoăc tiếp tục thuê tài sản theo điều khoản thỏa thuận hợp đồng thuê II GIAO DỊCH TÀI CHÍNH Giao dịch thuê tài chia làm phần Phần 1: Thời hạn thuê thức Là thời gian quan trọng hợp đồng thuê ,trong thời gian người thuê phải trả khoản tiền thuê cho người cho thuê để sử dụng tài sản không hủy ngang hợp đồng chấp thuận bên người cho thuê hy vọng thu hồi đủ số tiền bỏ ban đầu cộng với số tiền lãi vốn tài trợ Phần Thời gian thuê tự chọn Gian đoạn người thuê tiếp tục thuê thiết bị muốn tiền thuê giai đoạn thường thấp so với tiền thuê giai đoạn trước Phần 3: Phần giá trị lại Khi kết thúc giao dịch thuê tài , người cho thuê thườn ủy quyền cho người thuê làm đại lý bán tài sản người thuê hưởng phần tiền bán tài sản lớn so với giá trị lại tài sản khấu trừ vào tiền thuê vậy, người thuê quản lý tài sản sử dụng tốt tài sản giá trị thực tế tài sản lớn nhiều so với giá trị lại dự kiến hợp đồng họ mua lại bán với giá cao để hưởng chênh lệch Trong hợp đồng thuê tài chính, loại chi phí bảo trì , vận hành , phí bảo hiểm, thuế tài sản rủi ro khác tài sản người thuê chịu trách nhiệm tương tự tài sản mà doanh nghiệp tự bỏ mua sắm tổng số tiền thuê phải trả ĐẶC ĐIỂM CHO THUÊ TÀI CHÍNH III       Thời hạn cho thuê: thời hạn hợp đồng trung dài hạn.( 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê) Quyền hủy bỏ hợp đồng: bên cho thuê bên thuê không phép hủy bỏ hợp đồng Trách nhiệm bảo trì, đóng bảo hiểm thuế tài sản: bên thuê đóng Mức thu hồi vốn hợp đồng thuê: tổng số tiền thuê gần lơn giá trị tài sản Chuyển quyền sở hữu bán tài sản: hợp đồng thuê thường có điều khoản thoả thuận chuyển quyền sở hữu bán cho thuê tiếp Trách nhiệm rủi ro liên quan đến tài sản: bên thuê chịu phần lớn rủi ro, kể rủi ro gây  Ưu điểm : + Cho thuê tài cho phép bạn sử dụng linh hoạt đồng vốn vào mục đích khác, nhằm mang lại lợi ích nhiều thay phải đầu tư vốn để mua tài sản cố định, giúp bạn tận dụng hội kinh doanh + Sử dụng cho thuê tài không làm ảnh hưởng tới hạn mức tín dụng doanh nghiệp doanh nghiệp vay vốn ngân hàng + Cho thuê tài có phương thức toán tiền thuê linh hoạt phù hợp với chu chuyển vốn doanh nghiệp + Phí thuê tài hạch toán vào giá thành sản phẩm giúp doanh nghiệp giảm nghĩa vụ Ngân sách Nhà nước + Sử dụng tài sản thuê không thiết phải có tài sản chấp + Cho thuê tài giúp bạn có nhiều hội chủ động lựa chọn thiết bị, dễ dàng đổi công nghệ, tiếp cận sử dụng máy móc, thiết bị đại , từ nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp tận dụng hội kinh doanh  Nhược điểm : Mặc thuê tài loại hình cấp tín dụng trung dài hạn phổ biến giới có nhiều lợi cạnh tranh, nhiên, sau 11 năm có mặt, thị trường cho thuê tài Việt Nam có 12 công ty thành lập hình thức sở hữu khác Vốn điều lệ trung bình doanh nghiệp cho thuê tài 150 tỉ đồng - nhỏ so với vốn điều lệ ngân hàng thương mại (thường 1.000 tỉ đồng) Và có nhiều doanh nghiệp hoạt động không hiệu Thực tiễn cho thấy doanh nghiệp Việt Nam không quan tâm đến loại hình dịch vụ này, nguyên nhân vì: + Doanh nghiệp hiểu biết kênh cấp vốn qua dịch vụ cho thuê tài hạn chế; hoạt động quảng bá, giới thiệu dịch vụ đến doanh nghiệp yếu Theo khảo sát ngẫu nhiên 1.000 doanh nghiệp thuộc thành phần khác 70% số doanh nghiệp hỏi trả lời họ biết chưa tìm hiểu, sử dụng dịch vụ cho thuê tài chính; gần 20% hoàn toàn dịch vụ này, chí có doanh nghiệp hiểu cho thuê tài hoạt động mua trả góp, nhiều doanh nghiệp chưa hiểu rõ chất cấp tín dụng dịch vụ cho thuê tài chính, chưa thấy rõ hiệu quả, lợi ích từ dịch vụ cho thuê tài mang lại + Giá cho thuê (gồm tiền trích khấu hao tài sản thuê, phí, bảo hiểm ) cao Nếu bỏ qua yếu tố an toàn, chi phí bỏ ban đầu thấp hết thời hạn lý hợp đồng cho thuê tài chính, bên thuê phải toán tổng số tiền tài sản thuê cao so với vay từ nguồn khác ngân hàng Như vậy, tính lãi suất lãi suất thuê tài cao lãi suất vay ngân hàng, lãi suất thuê tài phải cộng thêm chi phí lắp đặt, vận hành, bảo hiểm bên cho thuê phải bỏ + Hành lang pháp lý cho thuê tài chưa hoàn thiện đồng bộ, nhiều quy định cần phải luật hóa Các quy định sở hữu, tổ chức, hoạt động, vốn điều lệ văn nhiều vấn đề phải bàn Ví dụ quy định vốn điều lệ 50 tỉ đồng công ty nước triệu USD công ty nước giai đoạn không phù hợp Luật tổ chức tín dụng văn luật quy định cho thuê tài không phân định triệt để khái niệm liên quan đến sở hữu, chiếm hữu, sử dụng, định đoạt tài sản thuê giai đoạn trình cho thuê tài chính, giá trị cho thuê tối đa gây cản trở hoạt động cho thuê tài CÁC LOẠI HỢP ĐỒNG CHO THUÊ IV Hợp đồng bán tái thuê: -Là hình thức cho thuê tài bên thuê bán tài sản cho bên cho thuê đồng thời kí hợp đồng thuê tài sản để trì quyền sử dụng -Trường hợp áp dụng: + Đối với doanh nghiệp đủ nguồn vốn lưu động để khai thác tài sản cố định có + Đối với doanh nghiệp có nguy phá sản (4) (3) Bên cho thuê (1) Bên thuê (2) (5) (6) (1) Bên thuê bên cho thuê ký hợp đồng mua tài sản (2) Bên thuê bên cho thuê ký hợp đồng thuê mua (3) Bên thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên cho thuê (4) Bên cho thuê toán tiền mua tài sản cho bên thuê (5) Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên thuê (6) Bên thuê toán tiền thuê theo định kì Hợp đồng thuê mua giáp lưng Khái niệm: Thuê mua giáp lưng phương thức tài trợ thỏa thuận người cho thuê, người thuê thứ cho người thuê thứ hai thuê lại tài sản mà người thuê thứ thuê từ người cho thuê Mọi quyền lợi, nghĩa vụ tài sản chuyển giao từ người thuê thứ sang người thuê thứ hai kể từ thới điểm hợp đồng thuê lại kí kết Thuê mua giáp lưng giúp người thuê thứ tiết kiệm chi phí thuê mua họ nhu cầu sử dụng tài sản mua mà kết thúc hợp đồng Tuy nhiên, người thuê thứ phải chịu trách nhiệm liên đới rủi ro, thiệt hại liên quan đến tài sản họ người trực tiếp kí hợp đồng với người cho thuê Các chi phí pháp lý, di chuyển tài sản phát sinh từ hợp đồng người thuê thứ người thuê thứ hai thỏa thuận với Hợp đồng thuê mua trả góp Khái niệm: Là hình thức trả góp tài sản tong khảng thời gian từ đến năm, áp dụng trường hợp người mua chấp không chấp Sau hợp đống kí kết, người cho thuê chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho bên thuê nhận khoản tiền ban đầu Thông thường người mua phải trả khoản tiền chiếm từ 25% đến 30% giá trị tài sản Phần lại trả góp theo quy định Kết thúc kì hạn hợp đồng, bên cho thuê chuyển giao quyền sở hữu tài sản cho bên thuê Ưu điểm: người cho thuê có tài sản để sử dụng vào sản xuất mà chưa phải trả khoản tiền lớn Mặt khác, chi phí trả cho nhà tài trợ theo phương thức khấu hao nhanh làm giảm lợi nhuận hàng năm có tác dụng giúp doanh nghiệp hoãn thuế thu nhập doanh nghiệp năm trả góp Nhược điểm: mua tài sản theo hình thưc doanh nghiệp phải chịu chi phí cao doanh nghiệp không hưởng chiết khấu mua tài sản tiền mặt Ngoài doanh nghiệp có nguy bị quyền sở hữu tài sản vào thời điểm kết thúc hợp đồng doanh nghiệp không thực tiến độ toán theo hợp đồng V Thực trạng, nguyên nhân giải pháp: DANH SÁCH CÁC CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH (Đến 31/12/2015) Đơn vị: Tỷ đồng SỐ GIẤY PHÉP TT TÊN CÔNG TY ĐỊA CHỈ NGÀY CẤP Công ty cho thuê tài (CTTC) TNHH MTV Công nghiệp Tàu thuỷ Tầng Tầng Toà nhà 34T, Khu đô thị Trung Hoà - Nhân (VINASHIN Finance Leasing Company Chính, Cầu Giấy, Hà Nội Limited) Công ty CTTC TNHH MTV Kexim Việt Nam (100% vốn nước ngoài) 79/GP-NHNN ngày 19/3/2008 300 02/GPCTCTTCngày 20/11/1996 282 06/GP-NHNN ngày 22/5/2007 300 04/GP-CTCTTC ngày 20/3/1998 1000 08/GP-CTCTTC Toà nhà 472 472A-472C Nguyễn Thị Minh Khai, Phường 2, Quận 3, TP.Hồ Chí Minh ngày 27/10/1998 448 Tầng Diamond Plaza, 34 Lê Duẩn, Quâân 1, TP.Hồ Chí Minh (Kexim Vietnam Leasing Company) Công ty CTTC TNHH MTV Ngân hàng Á Châu (Asia Commercial Bank Leasing Company Limited) Công ty CTTC TNHH MTV Ngân hàng Công thương Việt Nam (Industrial and Commercial Bank of Vietnam Leasing Company Limited) Công ty CTTC TNHH MTV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV Financial Leasing Company Ltd) Công ty TNHH MTV CTTC Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (VCB Leasing Company Limited) VỐN ĐIỀU LỆ 131 Châu Văn Liêm, phường 14, Quận 5, TP.Hồ Chí Minh 16 Phan Đình Phùng, quận Ba Đình, Hà Nội 25T1, N05, đường Hoàng Đạo Thúy, Phường Trung Hòa, Cầu Giấy, Hà Nội 05/GP-CTCTTC 500 ngày 25/5/1998 Công ty CTTC I Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Phạm Ngọc Thạch, Đống Đa, Hà Nội 06/GP-CTCTTC ngày 27/8/1998 200 422 Trần Hưng Đạo, phường 2, Quận 5, TP.Hồ Chí Minh 07/GP-CTCTTC ngày 27/8/1998 350 (Agribank no.1 Leasing Company) Công ty CTTC II Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank no.2 Leasing Company) Công ty TNHH MTV CTTC Ngân hàng Sài Gòn Thương Tín 230 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Quận 3, 04/GP-NHNN ngày TP.Hồ Chí Minh 12/4/2006 300 Công ty TNHH CTTC Quốc tế Việt Nam 117/GP-NHNN ngày (100% vốn nước ngoài) P 902, Centre Tower 72-74 24/4/2008 10 Nguyễn Thị Minh Khai, Phường 6, Quâân 3, TP.Hồ Chí Minh (Vietnam International Leasing (Cấp lại) Company Limited) 350 Công ty TNHH CTTC Quốc tế Chailease Phòng 2801-04 tầng 28, Sài Gòn (100% vốn nước ngoài) Trade Centre, 37 Tôn Đức Thắng, 09/GP-NHNN ngày 11 phường Bến Nghé, Quận 1, 09/10/2006 (Chailease International Leasing TP.Hồ Chí Minh Company Limited) 200 (Sacombank Leasing Limited Company)  Mặc thuê tài loại hình cấp tín dụng trung dài hạn phổ biến giới có nhiều lợi cạnh tranh, nhiên, sau nhiều năm có mặt, thị trường cho thuê tài việt nam có 13 công ty thành lập hình thức sở hữu khác Vốn điều lệ trung bình doanh nghiệp cho thuê tài 150 tỉ đồng nhỏ so với vốn điều lệ ngân hàng thương mại (thường 1.000 tỉ đồng) Và có nhiều doanh nghiệp hoạt động không hiệu Phương thức cho thuê tài sản cho thuê chưa đa dạng, phong phú; tăng trưởng cttc chưa tương xứng với tiềm Giá cho thuê cao Nếu bỏ qua yếu tố an toàn, chi phí bỏ ban đầu thấp Thì hết thời hạn lý hợp đồng cho thuê tài chính, bên thuê phải toán tổng số tiền tài sản thuê cao so với vay từ nguồn khác ngân hàng  Thực trạng hàng hoá cttc việt nam: nay, tài sản cho thuê tài chủ yếu tập trung vào phương tiện vận tải, máy móc thiết bị đáp ứng tỷ lệ 37% so với nhu cầu kinh tế Tiếp đến máy móc thiết bị dây chuyền công nghệ đáp ứng 34% so với nhu cầu kinh tế Máy móc, thiết bị ngành khác tài trợ phương thức thuê tài thiết bị ngành in, máy móc công trình sử dụng cho hoạt động xây dựng chiếm tỷ trọng thấp so với nhu cầu kinh tế  Đánh giá thực trạng hàng hoá cttc việt nam: chiến lược khách hàng tập trung vào doanh nghiệp vừa nhỏ, đặc biệt ưu tiên cho doanh nghiệp làm hàng xuất khẩu, thị trường đầu ổn định, có khả quản lý tiềm phát triển tốt Việc đầu tư hình thức cttc ngày mở rộng tất lĩnh vực giao thông vận tải, xây dựng, công nghiệp nhẹ, công nghiệp chế biến, bệnh viện, nông nghiệp,…tài sản cho thuê chủ yếu tập trung vào phương tiện vận tải, máy móc thiết bị… có chất lượng mức độ công nghệ có trình độ trung bình, dây chuyền công nghệ cao máy móc thiết bị đại tiên tiến chiếm tỷ trọng thấp hoạt động cho thuê công ty cttc Các công ty CTTC chưa áp dụng tài sản cho thuê bất động sản  Thực tiễn cho thấy doanh nghiệp việt nam không quan tâm đến loại hình dịch vụ này,việc cung ứng vốn trung dài hạn thông qua kênh cho thuê tài thời gian qua cho doanh nghiệp bị hạn chế nhiều nguyên nhân, chủ yếu là: - Thứ nhất, xuất nhiều năm thị trường việt nam quảng bá, giới thiệu để doanh nghiệp, doanh nghiệp vừa nhỏ lĩnh vực cho thuê tài hạn chế - Thứ hai, mạng lưới hoạt động công ty cho thuê tài tập trung vài trung tâm kinh tế lớn, chưa trải rộng nước chưa có phối hợp với ngân hàng thương mại để quảng bá bán trọn gói sản phẩm - Thứ ba, trình độ cán kinh doanh công ty cho thuê tài chưa chuyên nghiệp, không động việc tiếp cận tư vấn cho doanh nghiệp cấu nguồn vốn - Thứ tư, quy định đối tượng cho thuê tài việt nam bó hẹp động sản, dây chuyền sản xuất lại yêu cầu tỷ lệ tham gia vốn lớn - Thứ năm, doanh nghiệp nhỏ vừa việt nam phần lớn yếu lực sản xuất, trình độ quản lý, tính khả thi dự án thiếu thuyết phục (do đa số doanh nghiệp hộ gia đình, tình hình tài không rõ ràng, doanh nghiệp thành lập ) Đây yếu họ có nhu cầu tìm nguồn vốn cho dự án  Vì để thúc đẩy thị trường cho thuê tài chính, nhóm có số giải pháp: 1.Các công ty cho thuê tài phải coi doanh nghiệp, doanh nghiệp vừa nhỏ khách hàng mục tiêu hướng tới Vì Việt Nam số doanh nghiệp nhỏ vừa chiếm 95% tổng số doanh nghiệp.Việc thúc đẩy thị trường cho thuê tài hoạt động có hiệu Nhà nước cần bước sửa đổi, bổ sung quy định hoạt động liên quan đến dịch vụ cho thuê tài 3 Nhà nước, hiệp hội công ty cho thuê tài cần phải quảng bá rộng rãi dịch vụ đến cộng đồng doanh nghiệp Các công ty cho thuê tài cố gắng giảm loại chi phí đầu vào nhằm hạ giá dịch vụ để thu hút khách hàng Bên thuê cần phải có dự án sản xuất kinh doanh có tính khả thi, nâng cao hiệu quản lý sử dụngvốn doanh nghiệp Và toán tiền thuê đầy đủ hạn VI Kết Luận Như thấy phương thức thuê tài giúp cho doanh nghiệp giải cách kịp thời khó khan vốn dài hạn việc mở rộng sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp tập chung tức thời lượng vốn lớn để mua tài sản mà có khả mở rộng sản xuất Thuê tài tạo điều kiện cho doanh nghiệp thực nhanh chóng dự án đầu tư, chớp kịp thời hội kinh doanh Tuy nhiên, sử dụng hình thức doanh nghiệp phải chấp nhận chi phí tương đối cao so với hình thức huy động vốn thông thường khác Do thới gian thuê dài không phép hủy ngang hợp đồng nên bên thuê phải gánh cịu rủi ro làm phát, lãi suất,… CTTC có nhiều hạn chế, chưa phát triển nhiều thị trường VN đóng góp nhiều cho phát triển kinh tế thông qua phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ CTTC phương thức tài trợ hữu hiệu cho doanh nghiệp chưa đủ điều kiện vay vốn ngân hàng, doanh nghiệp vừa nhỏ.Và lĩnh vực đánh giá nhộn nhịp trước lộ trình hội nhập [...]... hiệp hội và chính các công ty cho thuê tài chính cần phải quảng bá rộng rãi hơn nữa dịch vụ của mình đến cộng đồng doanh nghiệp 4 Các công ty cho thuê tài chính cố gắng giảm các loại chi phí đầu vào nhằm hạ giá dịch vụ để thu hút khách hàng 5 Bên đi thuê cần phải có những dự án sản xuất kinh doanh có tính khả thi, nâng cao hiệu quả quản lý sử dụngvốn trong các doanh nghiệp Và thanh toán tiền thuê đầy... tiền thuê đầy đủ và đúng hạn VI Kết Luận Như vậy có thể thấy phương thức thuê tài chính đã giúp cho doanh nghiệp giải quyết một cách kịp thời những khó khan về vốn dài hạn trong việc mở rộng sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp không phải tập chung tức thời một lượng vốn lớn để mua tài sản mà vẫn có khả năng mở rộng sản xuất Thuê tài chính tạo điều kiện cho doanh nghiệp thực hiện nhanh chóng các dự án đầu... các hình thức huy động vốn thông thường khác Do thới gian thuê rất dài và không được phép hủy ngang hợp đồng nên bên thuê có thể phải gánh cịu rủi ro về làm phát, lãi suất,… CTTC tuy có nhiều hạn chế, chưa phát triển nhiều trên thị trường VN nhưng nó đã đóng góp nhiều cho sự phát triển kinh tế thông qua sự phát triển của các doanh nghiệp vừa và nhỏ CTTC là một trong những phương thức tài trợ hữu hiệu... đã đóng góp nhiều cho sự phát triển kinh tế thông qua sự phát triển của các doanh nghiệp vừa và nhỏ CTTC là một trong những phương thức tài trợ hữu hiệu nhất cho các doanh nghiệp chưa đủ điều kiện vay vốn tại ngân hàng, nhất là các doanh nghiệp vừa và nhỏ.Và lĩnh vực này đang được đánh giá sẽ rất nhộn nhịp trước lộ trình hội nhập