phan tich bao cáo tài chính

phân tích báo cáo tài chính công Ty nhựa Rạng Đông qua các năm 2013 2014 2015. Bài này cho biết được tình hình qua các năm của công ty thay đổi như thế nào. phân tích các chỉ số tài chính gồm chỉ số phân tích khả năng thanh toán, tỷ số hiệu quả hoạt động,tỷ số quản lý nợ, phân tích các tỷ số hiệu quả sử dụng vốn. đồng thời so sánh tình hình tài chính với các công ty khác cùng ngành.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM KHOA KẾ TOÁN – TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG Ngành: KẾ TOÁN Chuyên ngành: KẾ TOÁN TÀI CHÍNH Giảng viên hướng dẫn: Võ Minh Long Sinh viên thực hiện: MSSV: Phạm Thị Thanh Huyền 1211180255 Phạm Thị Quỳnh Như 1211180438 Huỳnh Ngọc Ngà 1211180367 Lê Thị Châu Báu 1211180069 Hồ Nữ Ngọc Khuê 1211180269 Phan Thị Phương Thảo 1211180581 Trần Thị Lan Hoa 1211180202 Nguyễn Ngọc Ngân 1211181033 Nguyễn Thị Hoàng Oanh 1211180462 Trần Thị Thúy Vi 1211180778 TP Hồ Chính Minh, 2015 Lớp: 12DKTC01 MỤC LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG 1.1 Tóm tắt trình hình thành phát triển 1.1.1 Thông tin chung Tên Doanh nghiệp : CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG Tên tiếng Anh : Angiang Fisheries Import Export Joint Stock Company Tên viết tắt : AGIFISH Co Trụ sở : 1234 Trần Hưng Đạo, Thành phố Long Xuyên, Tỉnh An Giang Điện thoại : (84.76) 852 939 Fax : (84.76) 852 202 Website : www.agifish.com.vn Email : agifish.co@agifish.com.vn Mã số thuế: 1600583588 • Nơi mở tài khoản : STT Ngân hàng giao dịch Số tài khoản Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh An Giang 015.100.000.6120 VND Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín – Chi nhánh An Giang 070.002.010.117 VND Vốn điều lệ tại: 128.592.880.000 đồng (Một trăm hai mươi tám tỷ năm trăm chín mươi hai triệu tám trăm tám mươi nghìn đồng) • Ngành nghề kinh doanh chủ yếu: TT Ngành nghề kinh doanh Mã ngành Sản xuất, chế biến mua bán thủy, hải sản đông lạnh, thực phẩm 151 Sản xuất mua bán thuốc thú y, thủy sản 24232 - 242320 Dịch vụ kho vận, cho thuê kho lạnh, kiểm tra hàng, cân hàng hóa thủy sản 63121 - 631210 Mua bán cá thủy sản 51243 – 512430 • Sản phẩm/dịch vụ chính: (i) Sản phẩm cá tra, cá basa; (ii) Sản phẩm từ phụ phẩm; (iii) Sản phẩm từ thuốc thú y thủy sản; (iv) Cung cấp dịch vụ (v) hoạt động khác • 1.1.2 Tóm tắt trình hình thành phát triển Năm 1987 Tiền thân Xí nghiệp Đông lạnh An Giang xây dựng từ năm 1985 Công ty Thủy sản An Giang đầu tư sở hạ tầng trang thiết bị thức vào hoạt động vào tháng năm 1987 Năm 1990 Năm 1990 Công ty Thủy sản An Giang bị giải thể nên Xí nghiệp Đông lạnh An Giang sáp nhập vào Công ty Xuất Nhập Khẩu Nông Thủy sản An Giang (AFIEX) đổi tên thành Xí nghiệp Xuất Thủy sản, phép hạch toán theo chế tự hạch toán hiệu quả, tự cân đối đầu vào tìm kiếm thị trường xuất khẩu, xây dựng cấu sản phẩm phù hợp với lĩnh vực hoạt động khai thác tiềm nguyên liệu địa phương Năm 1995 Tháng 10 năm 1995, Công ty Xuất Nhập Thủy sản An Giang thành lập sở sáp nhập Xí nghiệp Xuất Thủy sản (trực thuộc Công ty AFIEX) Xí nghiệp Đông lạnh Châu Thành (trực thuộc Công ty Thương nghiệp An Giang AGITEXIM) Năm 1999 Công ty Cổ phần Xuất Nhập Thủy sản An Giang (AGIFISH) cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước Công ty Xuất Nhập Thủy sản An Giang theo Quyết định số 792/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ ban hành ngày 28/06/2001 Agifish tổ chức hoạt động theo Luật Doanh Nghiệp Quốc hội Nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam thông qua ngày 12/06/1999 Năm 2001 Ngày 28/07/2001, Công ty tổ chức thành công Đại hội đồng cổ đông thông qua Điều lệ tổ chức hoạt động, phương án hoạt động kinh doanh Công ty, bầu Hội đồng Quản trị, Ban Kiểm soát nhiệm kỳ 2001 – 2002 Ngày 01/09/2001, Agifish thức hoạt động theo hình thức Công ty Cổ phần Năm 2002 Agifish thức niêm yết Sở Giao dịch Chứng khoán Tp Hồ Chí Minh với vốn điều lệ ban đầu 42 tỷ đồng công ty thủy sản giao dịch thị trường chứng khoán Việt Nam Tính đến thời điểm vốn điều lệ Agifish đạt 128 tỷ đồng 1.2 Mục tiêu hoạt động công ty Mục tiêu Công ty huy động sử dụng đồng vốn có hiệu Không ngừng phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh, nâng cao tính cạnh tranh, đạt tỷ suất lợi nhuận tối ưu, nâng cao đời sống người lao động Công ty, bảo đảm lợi ích hợp pháp cổ đông, làm tròn nghĩa vụ Nhà nước Giữ vị trí top doanh nghiệp xuất cá tra Việt Nam Thay đổi tỉ trọng xuất sang thị trường khác năm 2015: Năm 2014, tỉ trọng xuất sang Hoa Kỳ giảm xuống 33%, thay vào tỉ trọng xuất công ty sang thị trường khác Tây Âu, Úc, Châu Á tăng lên Năm 2014 phát triển vùng nuôi cá nguyên liệu công ty lên 120-150 ha, đáp ứng 70% nhu cầu nguyên liệu tiêu chuẩn Công ty đặt mục tiêu năm 2015 đạt lợi nhuận trước thuế 75 tỷ 1.3 Đơn vị trực thuộc hoạt đông sản xuất kinh doanh -Trụ sở địa chỉ: 1234 Trần Hưng Đạo, P.Bình Đức Tp Long Xuyên T.An Giang -Hoạt động kinh doanh công ty Theo giấy phép kinh doanh số 5203000009 (29/05/1995) thức hoạt động theo hình thức công ty cổ phần ngày 01/09/2001 1.4 Cơ cấu tổ chức công ty 1.4.1 Cơ cấu tổ chức Sơ đồ 1.1: Sơ đồ cấu tổ chức công ty 1.4.2 Cơ cấu máy quản lý công ty Sơ đồ 1.2: Cơ cấu máy quản lý công ty  Đại hội đồng cổ đông Là quan định cao Công ty Cổ phần Xuất Nhập Thủy sản An Giang ĐHĐCĐ có nhiệm vụ thông qua báo cáo Hội đồng Quản trị tình hình hoạt động kinh doanh; định phương án, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh đầu tư; tiến hành thảo luận thông qua, bổ sung, sửa đổi Điều lệ Công ty; thông qua chiến lược phát triển; bầu Hội đồng Quản trị, Ban Kiểm soát; định máy tổ chức Công ty  Hội đồng Quản trị: Là quan quản lý cao Công ty hai kỳ Đại hội, đứng đầu Chủ tịch Hội đồng Quản trị HĐQT nhân danh Công ty định vấn đề liên quan đến mục đích quyền lợi Công ty HĐQT có nhiệm kỳ tối đa năm bầu lại họp ĐHĐCĐ HĐQT ĐHĐCĐ CTCP Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản An Giang bầu Hội đồng Quản trị gồm sáu (06) người, có Chủ tịch Hội đồng Quản trị, hai phó Chủ tịch ba thành viên Hội đồng Quản trị có trách nhiệm sau: - Quyết định kế hoạch phát triển sản xuất kinh doanh ngân sách hàng năm; -Xác định mục tiêu hoạt động sở mục tiêu chiến lược ĐHĐCĐ thông qua; - Bổ nhiệm bãi nhiệm cán quản lý Công ty theo đề nghị Giám đốc/Tổng Giám đốc điều hành định mức lương họ; - Quyết định cấu tổ chức Công ty; - Giải khiếu nại Công ty cán quản lý định lựa chọn đại diện Công ty để giải vấn đề liên quan tới thủ tục pháp lý chống lại cán quản lý đó; - Đề xuất loại cổ phiếu phát hành tổng số cổ phiếu phát hành theo loại; - Đề xuất việc phát hành trái phiếu, trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu chứng quyền cho phép người sở hữu mua cổ phiếu theo mức giá định trước; - Quyết định giá chào bán trái phiếu, cổ phiếu chứng khoán chuyển đổi; - Bổ nhiệm, miễn nhiệm, cách chức Giám đốc/Tổng giám đốc điều hành hay cán quản lý người đại diện Công ty Hội đồng quản trị cho lợi ích tối cao Công ty Việc bãi nhiệm nói không trái với quyền theo hợp đồng người bị bãi nhiệm (nếu có); - Đề xuất mức cổ tức hàng năm xác định mức cổ tức tạm thời; tổ chức việc chi trả cổ tức; - Đề xuất việc tái cấu lại giải thể Công ty ϖ Ban Kiểm soát: Ban Kiểm soát ĐHĐCĐ Công ty bầu Hiện tại, Ban Kiểm soát gồm (03) ba thành viên, nhiệm kỳ Ban Kiểm soát không năm Thành viên Ban Kiểm soát bầu lại với số nhiệm kỳ không hạn chế Trách nhiệm Ban Kiểm soát kiểm tra tính hợp lý, tính hợp pháp hoạt động kinh doanh, quản trị điều hành báo cáo tài CTCP Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản An Giang  Ban Tổng Giám đốc: Ban Tổng Giám đốc Công ty bao gồm Tổng Giám đốc Phó Tổng Giám đốc HĐQT bổ nhiệm Hiện tại, Công ty có Tổng Giám đốc ba phó Tổng Giám đốc, thành viên tham gia làm việc toàn thời gian cho Công ty Trách nhiệm Tổng Giám đốc Phó Tổng Giám đốc là: - Thực nghị Hội đồng Quản trị Đại hội đồng cổ đông; - Quyết định tất vấn đề không cần phải có nghị Hội đồng Quản trị; - Kiến nghị số lượng loại cán quản lý mà Công ty cần thuê để HĐQT bổ nhiệm miễn nhiệm cần thiết; - Tham khảo ý kiến HĐQT để định số lượng người lao động, mức lương, trợ cấp, lợi ích, việc bổ nhiêm, miễn nhiệm điều khoản khác liên quan đến hợp đồng lao động họ; - Trình HĐQT phê chuẩn kế hoạch kinh doanh chi tiết cho năm tài sở đáp ứng yêu cầu ngân sách kế hoạch tài năm; - Thực thi kế hoạch kinh doanh hàng năm ĐHĐCĐ HĐQT thông qua  Các Chi nhánh: Chi nhánh đơn vị phụ thuộc Công ty, có nhiệm vụ thực phần chức phù hợp với ngành, nghề kinh doanh Công ty Cơ cấu máy quản lý chi nhánh gồm Giám đốc chi nhánh, Phó giám đốc chi nhánh, trưởng phòng, ban, phận  Văn phòng đại diện: Không có Các Phòng, Ban – Đơn vị kinh doanh: Phòng Kế toán Tài vụ: Tổ chức máy kế toán, quản lý tài Công ty, lập sổ sách, hạch toán, báo cáo số liệu kế toán, trực tiếp công tác kế toán cho hai Xí nghiệp đông lạnh Phòng Kế hoạch Điều độ sản xuất: Lập kế hoạch sản xuất cho xí nghiệp, hoàn thành thủ tục xuất khẩu, lập kế hoạch kinh doanh cho Công ty Phòng Tổ chức Hành chính: Quản lý điều hành công tác hành tổ chức Công ty, theo dõi, giải chế độ sách cho người lao động Phòng Quản lý Chất lượng: Quản lý chất lượng sản phẩm môi trường, xây dựng công nghệ chế biến sản phẩm mới, nghiên cứu cải tạo, đa dạng hóa sản phẩm đáp ứng nhu cầu thị trường, lập kế hoạch quản lý chất lượng cho Công ty Phòng Kỹ thuật: Vận hành sửa chữa toàn hệ thống máy móc thiết bị toàn Công ty Xí nghiệp Dịch vụ Thủy sản: Nuôi trồng quản lý toàn hệ thống vùng nuôi Công ty Ngoài xí nghiệp có chức kinh doanh thức ăn thuốc thú y thủy sản Xí nghiệp AGF7, AGF8, AGF9: Sản xuất fillet đông lạnh Xí nghiệp AGF360: Sản xuất mặt hàng giá trị gia tăng Xí nghiệp Kho vận Mỹ Thới: Tồn trữ, bảo quản thành phẩm đông lạnh Công ty; Dịch vụ cho thuê kho Cơ cấu cổ đông: Cơ cấu cổ đông công ty thời điểm ngày 15/3/2013 Danh mục tỉ lệ nắm giữ(%) Trong nước 97.06% -cá nhân 15.93% -tổ chức 81.13% 10 Năm Công ty 2012 2013 2014 51% 66% 69% Trung bình ngành 59% 61% 63% Đánh giá Thấp Cao Cao Kết tính toán dựa công thức đây: Tỷ số toán nhanh = Nhìn bảng so sánh ta thấy, tỷ số toán nhanh công ty tăng dần qua năm Tuy nhiên năm 2012, tỷ số công ty thấp tỷ số trung bình ngành Điều năm 2012 hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng tương đối cao cấu tài sản ngắn hạn, làm cho tỷ số toán ngắn hạn công ty cao tỷ số trung bình ngành, tỷ số toán nhanh lại thấp Nhìn chung, công ty nổ lực để cải thiện tỷ số này, năm 2014 thấy công ty đảm bảo toán khoản nợ tài sản có tính khoản cao Công ty nên tiếp tục trì nỗ lực nữa, xét cho tỷ số công ty có cao so với trung bình ngành chưa phải thực cao 2.4.1.3 Tỷ số toán tiền: Bảng 2.29: So sánh tỷ số toán tiền Năm Công ty 2012 2013 2014 6% 17% 10% Trung bình ngành 7% 9% 8% Đánh giá Thấp Cao Cao Kết tính toán dựa công thức đây: Tỷ số toán tiền = Nhìn vào bảng so sánh ta thấy, tỷ số toán tiền công ty tăng giảm không qua năm Cụ thể tình sau: + Năm 2012, tài sản tương đương tiền chiếm tỷ trọng nhỏ cấu tài sản ngắn hạn, làm cho tỷ số công ty tương đối thấp, thấp tỷ số trung bình ngành 1% + Năm 2013, tốc độ tăng trưởng tài sản tương đương tiền tăng cao so với tốc độ tăng trưởng nợ ngắn hạn, 38 làm cho tỷ số công ty tăng cao đột biến, cao 8% so với trung bình ngành + Năm 2014, tài sản tương đương tiền giảm cách đáng kể tốc độ giảm cao so với nợ ngắn hạn, làm tỷ số công ty giảm cao trung bình ngành 2% Nhìn chung, công ty nổ lực để cải thiện tỷ số này, chưa ổn định qua năm tương đối thấp, cao trung bình ngành Công ty nên tiếp tục trì mức cao trung bình ngành phải nỗ lực nhiều để cải thiện tỷ số 2.4.2 Phân tích tỷ số hoạt động Bảng2.30 Tỷ số hoạt động Công ty CP XNK Thủy sản An Giang Chỉ tiêu 2012 2013 2014 3.95 3.56 2.93 91 101 123 Vòng quay khoản phải thu (lần) Số ngày phải thu bình quân ( ngày) Vòng quay tài sản cố định ( lần) 6.17 5.54 3.74 58 65 96 5.84 7.08 6.67 Vòng quay tài sản ( lần) 1.71 1.60 1.24 Vòng quay tồn kho ( lần) Số ngày tồn kho bình quân ( ngày) 2.4.2.1 Vòng quay khoản phải thu số ngày thu tiền bình quân: Để tính vòng quay khoản phải thu số ngày thu tiền bình quân ta dựa vào công thức sau: Vòng quay khoản phải thu = Số ngày thu tiền bình quân = Nhìn vào bảng kết vòng quay khoản phải thu số ngày thu tiền bình quân ta thấy, vòng quay khoản phải thu giảm dần qua năm, đồng nghĩa với việc số ngày thu tiền bình quân tăng lên Điều chứng tỏ công ty ngày bị chiếm dụng vốn, nợ chưa thu ngày tăng, rủi ro khoản ngày tăng Nguyên nhân công ty chưa quản lý tốt việc tìm hiểu thông tin khách hàng, 39 việc quản lý khoản phải thu, công ty muốn chiếm lĩnh thị phần thông qua bán hàng trả chậm 2.4.2.2 Vòng quay tồn kho số ngày tồn kho bình quân: Bảng 2.31: So sánh vòng quay tồn kho Năm Công ty 2012 2013 2014 3.95 3.56 2.93 Trung bình ngành 3.44 3.37 3.63 Đánh giá Cao Cao Thấp Để tính vòng quay khoản phải thu số ngày thu tiền bình quân ta dựa vào công thức sau: Vòng quay quay tồn kho = Số ngày tồn kho bình quân = Nhìn vào bảng so sánh ta thấy, vòng quay tồn kho công ty giảm dần qua năm, đồng nghĩa với việc số ngày tồn kho bình quân tăng Đặc biệt năm 2014, vòng quay tồn kho công ty thấp 0.7 lần so với trung bình ngành Điều chứng tỏ, khả quản trị hàng tồn kho công ty ngày Mặt hàng kinh doanh công ty thủy sản, mặt hàng tươi sống, đòi hỏi tốc độ luân chuyển hàng tồn kho nhanh, để đảm bảo chất lượng sản phẩm cung cấp cho khách hàng Nguyên nhân công ty mở rộng quy mô nuôi cá tra, đầu chưa thật hiệu quả, minh chứng doanh thu năm 2014 sụt giảm so với năm 2013 2.4.2.3 Vòng quay tài sản cố định: Để tính vòng quay khoản phải thu số ngày thu tiền bình quân ta dựa vào công thức sau: Vòng quay tài sản cố định = Nhìn vào bảng tỷ số hoạt động công ty ta thấy, vòng quay tài ản cố định tăng giảm không qua năm Cụ thể sau: + Năm 2013, vòng quay tài sản cố định công ty tăng cao so với năm 2012, doanh thu tăng đồng thời tài sản cố định bình quân lại giảm 40 + Năm 2014, vòng quay tài sản cố định công ty giảm so với năm 2013, tốc độ giảm doanh thu cao so với tốc độ giảm tài sản cố định Nhìn chung, năm 2013 công ty nổ lực cải thiện vòng quay tài sản cố định công ty, đến năm 2014 lại bị sụt giảm, cho thấy việc sử dụng TSCĐ công ty không thật hiệu Nguyên nhân việc kinh doanh công ty không tốt doanh thu có dấu hiệu giảm quy mô TSCĐ giảm 2.4.2.4 Vòng quay tài sản: Bảng 2.32: So sánh vòng quay tài sản Năm Công ty 2012 2013 2014 1.71 1.60 1.21 Trung bình ngành 1.31 1.38 1.41 Đánh giá Cao Cao Thấp Kết tính toán dựa công thức đây: Vòng quay tài sản = Nhìn vào bảng so sánh ta thấy, vòng quay tài sản tăng giảm không qua năm Từ năm 2012 – 2013, vòng quay tài sản tăng lên cao so với trung bình ngành Đây điều đáng mừng, nhiên đến năm 2014, vòng quay tài sản công ty giảm mạnh thấp so với trung bình ngành Điều chứng tỏ, năm 2014 công ty không quản lý tốt tài sản Nguyên nhân doanh thu giảm giảm mạnh so với tốc độ giảm tài sản 2.4.3 Phân tích cấu tài chính: Bảng 2.33: Tỷ số đòn bẩy tài Công ty CP XNK Thủy sản An Giang Chỉ tiêu 2012 Tỷ số nợ 58% Tỷ số nợ dài hạn / vốn dài 3% hạn Tỷ số nợ / vốn chủ sở hữu 138% Hệ số toán lãi vay 152% 2013 64% 2014 61% 2% 1% 175% 153% 156% 169% 2.4.3.1 Phân tích tỷ số nợ Bảng 2.34: So sánh tỷ số nợ Năm Công ty Trung 41 bình Đánh giá 2012 2013 2014 nghành 60% 63% 67% 58% 64% 61% Thấp Cao Thấp Kết tính toán dựa công thức đây: Tỷ số nợ = Nhìn vào bảng so sánh ta thấy, tỷ số nợ công ty tăng giảm không qua năm, tỷ số trung bình ngành tăng qua năm + Năm 2012, tỷ số nợ công ty thấp 2% so với trung bình ngành Đến năm 2013, tỷ số nợ công ty tăng nhanh trung bình ngành nên tỷ số nợ công ty cao trung bình ngành % + Năm 2014, tỷ số nợ công ty giảm tỷ số nợ trung bình ngành lại tăng, làm cho tỷ số nợ công ty thấp so với trung bình ngành Nhìn chung, tỷ số nợ công ty tương đối tốt, nhờ vào tỷ số nợ thấp mà công ty dễ dàng việc vay thêm vốn cần thiết 2.4.3.2 Phân tích tỷ số tự tài trợ Bảng 2.35: So sánh tỷ số tự tài trợ Năm 2012 2013 2014 Kết Trung bình ngành 42% 40% 36% 37% 39% 33% tính toán dựa công thức Công ty Tỷ số tự tài trợ = Đánh giá Cao Thấp Cao đây: = 100% - Tỷ số nợ Ta thấy tỷ số tự tài trợ tỷ lệ nghịch với tỷ số nợ, nên ta suy ngược từ phân tích tỷ số nợ Tỷ số tự tài trợ tăng giảm không qua năm, cao tỷ số trung bình ngành, riêng năm 2013 thấp trung bình ngành không đáng kể, % Nhìn chung thì, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 42 tỷ trọng ổn định cấu nguồn vốn, cho thấy công ty hoạt động tốt Công ty nên tiếp tục trì biết tận dụng đòn bẩy tài để giúp kéo lợi nhuận lên cao tương lai 2.4.3.3 Tỷ số trang trải lãi vay Tỷ số trang trải lãi vay tính toán dựa công thức sau: Tỷ số trang trải lãi vay = Nhìn vào bảng tỷ số đòn bẩy tài công ty ta thấy, tỷ số trang trải lãi vay công ty tăng dần qua năm Nguyên nhân do: + Năm 2013, chi phí lãi vay đột ngột giảm mạnh so với năm 2012, khoản vay tăng lên, điều giúp làm tăng tỷ số trang trải lãi theo hướng tích cực, EBIT năm 2013 giảm so với 2012 quản ly chi phí chưa tốt + Năm 2014, khoản vay giảm xuống, chi phí lãi vay lại tăng, bên cạnh EBIT tăng cao so với 2013 nhờ khắc phục nhược điểm việc quản lý chi phí, giúp tỷ số trang trải lãi vay tăng Nhìn chung, khả toán lãi vay công ty đánh giá mức tốt Công ty cần trì phát huy 2.4.4 Phân tích tỷ số lợi nhuận: Bảng 2.36 Tỷ số lợi nhuận Công ty CP XNK Thủy sản An Giang Chỉ tiêu 2012 Tỷ suất lợi nhuận gộp / doanh 12.5% thu Doanh lợi tiêu thụ (ROS) 1.2% 2013 2014 12.1% 12.1% 0.7% 2.6% Doanh lợi tài sản (ROA) 2.1% 1.1% 3.2% Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 5.2% 2.9% 8.6% 43 2.4.4.1 Lợi nhuận gộp doanh thu Tỷ suất lợi nhuận gộp doanh thu tính toán dựa công thức sau: Tỷ suất lợi nhuận gộp DT = Nhìn vào bảng tỷ số lợi nhuận công ty ta thấy, tỷ suất lợi nhuận gộp doanh thu công ty tương đối ổn định, năm 2013 2014 có giảm so với năm 2012 không đáng kể, 0,4 % Điều chứng tỏ hoạt động kinh doanh công ty diễn ổn định Công ty cần trì phát huy 2.4.4.2 Doanh lợi tiêu thụ – ROS Bảng 2.37 So sánh doanh lợi tiêu thu - ROS Năm Công ty 2012 2013 2014 1.2% 0.7% 1.6% Trung ngành 3% 2% 1% bình Đánh giá Thấp Thấp Cao Kết tính toán dựa công thức đây: Doanh lợi tiêu thụ ( ROS) = Nhìn vào bảng so sánh ta thấy, ROS công ty tăng giảm không qua năm, nhìn chung thấp so với trung bình ngành, trừ năm 2014 Cụ thể phân tích sau: + Năm 2012, ROS công ty thấp trung bình ngành, đến năm 2013 lại giảm mạnh, dù ROS trung bình ngành giảm ROS công ty thấp trung bình ngành Điều phản ánh tình hình hoạt động không tốt công ty Nguyên nhân năm 2013 công ty không quản lý tốt khoản chi phí ( chi phí bán hàng, quản lý doanh nghiệp 44 chi phí thuế TNDN) làm cho lợi nhuận sau thuế giảm đáng kể, đồng thời doanh thu lại tăng + Năm 2014, doanh thu giảm so với năm 2013 Bên cạnh đó, nhờ khắc phục nhược điểm khâu quản lý chi phí, đồng thời doanh thu hoạt động tài tăng cao so với năm trước giúp lợi nhuận sau thuế tăng vượt trội so với năm trước ROS từ tăng theo, cao trung bình ngành, ROS trung bình ngành tiếp tục giảm Tóm lại, dù năm 2014 có tăng thấp, công ty cải thiện khoản chi phí doanh thu lại giảm điều không tốt công ty Doanh nghiệp cần phải khắc phục việc quản lý chi phí, đồng thời làm tăng doanh thu mà ROS tăng cao thật tốt 2.4.4.3 Doanh lợi tài sản – ROA Bảng2.38 So sánh doanh lợi tài sản – ROA Năm Công ty 2012 2013 2014 2.1% 1.1% 3.2% Trung ngành 4% 3% 2% bình Đánh giá Thấp Thấp Cao Kết tính toán dựa công thức đây: Doanh lợi tài sản ( ROA) = Nhìn vào bảng so sánh ta thấy, ROA công ty tăng giảm không qua năm, thấp so với ROA trung bình ngành, trừ năm 2014 Sự ảnh hưởng lợi nhuận sau thuế đến ROA tương tự ROS phân tích Bên cạnh tổng tài sản bình quân tăng qua năm, phản ánh nổ lực mạnh mẽ công ty năm 2014, 45 nhằm đẩy ROA lên cao so với trung bình ngành Tuy nhiên công ty cần phải cố gắng 2.4.4.4 Doanh lợi vốn chủ sở hữu – ROE Bảng2.40: So sánh doanh lợi vốn chủ sở hữu – ROE Năm Công ty 2012 2013 2014 5.2% 2.9% 8.6% Trung ngành 10% 7% 4% bình Đánh giá Thấp Thấp Cao Kết tính toán dựa công thức đây: Doanh lợi vốn chủ hữu ( ROE) = Nhìn vào bảng so sánh ta thấy, ROE công ty tăng giảm không qua năm, thấp so với trung bình ngành, trừ năm 2014 + Năm 2013, lợi nhuận sau thuế công ty thấp, thấp năm, vốn chủ sở hữu liên tục tăng qua năm, nên làm cho ROE công ty giảm xuống thấp so với năm 2012 so với trung bình ngành + Năm 2014, nhờ lợi nhuận sau thuế tăng đột biến, ROE trung bình ngành giảm liên tục qua năm, làm cho ROE công ty tăng cao so với năm 2013 so với trung bình ngành Nhìn chung, ROE công ty năm 2012 2013 tương đối thấp, đến năm 2014 cải thiện đáng kể nhờ lợi nhuận sau thuế tăng cao, phần tăng cao doanh thu tài 2.4.5 Phân tích phương trình Dupont Bảng 2.41 Phân tích phương trình DuPont 46 Chỉ tiêu Năm 2012 ROS 2013 2014 2012 Vòng quay 2013 tài sản 2014 2012 Tỷ số nợ 2013 2014 2012 ROE 2013 2014 Công ty 1.2% 0.7% 2.6% 1.71 1.60 1.24 58% 64% 61% 4.9% 3.1% 8.3% Trung bình ngành 3% 2% 1% 1.31 1.38 1.41 60% 63% 67% 9.8% 7.6% 4.3% Đánh giá Thấp Thấp Cao Cao Cao Thấp Thấp Cao Thấp Thấp Thấp Cao Tỷ số ROE bảng tính toán dựa phương trình DuPont sau: ROE = ROS x Vòng quay tài sản : (1 - Tỷ số nợ) Ta phân tích ảnh hưởng tiêu đến ROE theo phương trình DuPont qua năm sau: + Năm 2012, ROS tỷ số nợ công ty thấp trung bình ngành, vòng quay tài sản cao trung bình ngành cao không nhiều làm cho ROE công ty thấp so với trung bình ngành Cần cải thiện ROS tỷ số nợ + Năm 2013, vòng quay tài sản tỷ số nợ cao so với trung bình ngành ROE thấp so với trung bình ngành ROS thấp so với trung bình ngành Cần cải thiện ROS + Năm 2014, vòng quay tài sản tỷ số nợ thấp so với trung bình ngành, nhiên nhờ ROS tăng cao giúp ROE công ty cao so với trung bình ngành 47 Nhìn chung ta thấy, ảnh hưởng lớn từ ROS ROE công ty Ở năm có tiêu thấp so với trung bình ngành, điều làm cản trở tăng lên ROE 2.4.6 Các tỷ số chứng khoán Bảng 2.42: Tỷ số chứng khoán Công ty CP XNK Thủy sản An Giang Chỉ tiêu EPS P/E 2012 1208.4 8.1 2013 979.7 18.4 2014 2573.7 7.5 Nhìn vào bảng số chứng khoán ta thấy, EPS P/E tăng giảm không qua năm Ta phân tích cụ thể tiêu sau:  EPS tính toán dựa vào công thức đây: Thu nhập cổ phiếu thường (EPS) = Năm 2013, EPS công ty tương đối thấp lợi nhuận sau thuế thấp Đến năm 2014, EPS tăng cao đột biến, thu nhập mà nhà đầu tư có mua cổ phiếu tăng cao Điều làm cho nhà đầu tư cảm thấy hài lòng thu hút thêm nguồn vốn cho công ty  P/E tính toán dựa vào công thức sau: P/E = Theo công thức, EPS tỷ lệ nghịch với P/E nên năm 2013 EPS thấp làm đẩy P/E lên cao, chứng tỏ giá cổ phiếu đắt so với thu nhập Đến năm 2014, nhờ EPS cao giúp P/E giảm Điều hấp dẫn nhà đầu tư 48 CHƯƠNG 3: NHẬN XÉT, GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ 3.1 Nhận xét giải pháp 3.1.1 Đối với bảng cân đối kế toán kết hoạt động kinh doanh Tình hình tài công ty có biến động mạnh qua năm làm cho lợi nhuận thu giảm dần Lượng vốn tiền công ty thấp, công ty cần phải tăng cường thêm lượng vốn tiền cao để đáp ứng tình hình toán nâng cao hiệu sử dụng Xây dựng chiến lược sản xuất kinh doanh năm tới cho thật phù hợp để bảo toàn nguồn vốn tăng nộp ngân sách cho nhà nước Bên cạnh công ty cần có sách vay tín dụng phù hợp giai đoạn, tăng cường quản lý sử dụng vốn hiệu Tăng cường việc giám sát sử dụng nguồn vốn quản lý tài sản trình sản xuất kinh doanh để có kế hoạch sử dụng cho hợp lý Tài sản cố định công ty giảm dần qua năm Công ty cần bổ sung thêm tài sản cố định nhằm hạn chế thuê tài sản bên , đồng thời phải thay máy móc, thiết bị cũ cho phù hợp với nhu cầu hoạt động công ty Đầu tư cho công nghệ sản xuất đại đuổi theo kịp phát triển công nghệ khu vực giới Tăng cường liên minh với doanh nghiệp đồng ngành để hổ trợ phát triển Công ty cần có sách đẩy 49 mạnh mở rộng thị trường, tìm kiếm thêm nhiều khách hàng nhằm giảm hàng tồn kho chậm luân chuyển Bên cạnh công ty cần quản lý tốt hợp đồng , theo dõi nắm bắt kịp thời biến động giá thị trường nước để xác định giá mua bán tồn trữ cách hợp lý Sang năm 2014 công ty quản trị tốt chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp Điều nầy cần phát huy năm tới Tuy nhiên hàng bán bị trả lại năm 2014 tăng, công ty nên quản trị tốt mặt chất lượng sản phẩm để giảm khoản mục 3.1.2 Đối với bảng lưu chuyển tiền tệ Công ty cần hạn chế ứ đọng vốn Hàng tồn kho khoản phải thu tăng cho vốn công ty bị ứ động, để hạn chế ứ đọng vốn cần có nhũng biện pháp hạn chế hàng tồn kho khoản phải thu - Đối với hàng tốn kho: lập kế hoạch sản xuất phù hợp với tình hình tiêu thụ thực tế Căn kế hoạch dự trữ hàng tồn kho phù hợp để đảm bảo trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục mà không bị ứ đọng vốn - Đối với khoản phải thu: khách hàng yêu cầu toán chậm làm khoản phải thu tăng gây ứ đọng vốn Biện pháp làm giảm khoản phải thu công ty tạo mối quan hệ tốt với khách hàng, đồng thời tiếp tục áp dụng chiết khấu toán với khách hàng toán tiền sớm Ngoài doanh nghiệp nên mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh khả tạo tiền hoạt động quan trọng nhất, hoạt động doanh nghiệp 50 Từ làm cho lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh lưu chuyển tiền từ hoạt động tài không âm 3.2 Giải pháp, kiến nghị để cải thiện tỷ số tài 3.2.1 Tỷ số toán:  Đối với tỷ số toán nhanh:  Giảm lượng hàng tồn kho: cần có chiến lược bán hàng phù hợp nâng cao chất lượng sản phẩm, chiết khấu thương mại nhằm cố gắng giữ thị phần tăng tương lai  Giảm tài sản ngắn hạn khác: cần quản lý tốt khoản chi phí đồng thời làm giảm thuế GTGT khấu trừ, tích cực thu hồi thuế khoản phải thu Nhà nước  Đối với tỷ số toán tiền:  Giảm khoản phải thu: áp dụng chiết khấu toán cho khách hàng nhằm thu hồi nợ nhanh  Tăng đầu tư tài ngắn hạn: tham gia vào hoạt động đầu tư tài ngắn hạn mua chứng khoán kinh doanh, đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 3.2.2 Tỷ số hoạt động  Tăng doanh thu thuần: trọng nghiên cứu thị trường nước nhằm mở rộng thị trường, nắm bắt nhu cầu, thị hiếu nước để đáp ứng sản phẩm đa dạng chất lượng  Giảm khoản phải thu: Thực chiết khấu toán cho khách hàng, tìm hiểu kĩ tình hình kinh doanh, tài khách hàng trước ký hợp đồng để giảm thiểu khoản nợ phải thu khó đòi  Giảm hàng tồn kho: điều tiết quy mô nuôi trồng thủy sản cho phù hợp, quản lý chặt chẽ khâu chế biến, phải đảm bảo chất lượng trước xuất nươc 51  Tài sản cố định: Thường xuyên bảo trì, bảo dưỡng dây chuyền, thiết bị sản xuất để đảm bảo chúng hoạt động tối đa suất, lý TSCĐ hư hỏng hay không sử dụng 3.2.3 Tỷ số lợi nhuận  Công ty cần có giải pháp quản lý chi phí tốt hơn, cụ thể sau:  Giá vốn hàng bán: Tạo cạnh tranh nhà cung cấp nguyên liệu đầu vào để đạt giá vốn thấp  Chi phí tài chính: lựa chọn ngân hàng cho vay với lãi suất thấp, hạn chế vay bên với lãi suất cao  Chi phí bán hàng: giảm lương bản, đồng thời tăng mức hoa hồng hợp đồng kí kết nhân viên phòng kinh doanh, nhằm tăng động lực để nhân viên làm việc hết khả  Chi phí quản lý doanh nghiệp: rà soát lại khoản chi phí quản lý doanh nghiệp, cắt giảm tối đa khoản chi phí không cần thiết  Chi phí khác: kiểm duyệt chặt chẽ khoản chi  Chí phí thuế TNDN: Kiến nghi Nhà nước giảm thuế suất thuế TNDN 52 [...]... BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG 11 2.1 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán : 2.1.1 Phân tích theo chiều ngang: 2.1.1.1 Đánh giá các biến động tài sản : Bảng 2.1: Tình hình kết cấu tài sản của công ty qua 4 năm 12 Bảng 2.2: Tình hình biến động tài sản của công ty qua bốn năm -Phân tích sự biến động của tài sản ngắn hạn: Tài sản ngắn hạn là tài. .. khẩu các loại hàng hóa Tài sản ngắn hạn khác là nhân tố tác động trực tiếp tới sự tăng giảm của tài sản ngắn hạn - Phân tích sự biến động của tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn là tài sản gồm tài sản cố định , các khoản đầu tư tài chính dài hạn , tài sản dài hạn khác Qua bảng số 15 liệu 2.1 , ta thấy rằng tài sản dài hạn của công ty có xu hướng giảm dần qua các năm Năm 2011 , tài sản dài hạn của công... động tài sản:  Tài sản ngắn hạn: Bảng 2.8 Các chỉ tiêu tài sản ngắn hạn qua bốn năm trích bảng CĐKT 20 Chỉ tiêu Tài sản Tài sản ngắn hạn 2014 2013 2012 2011 81,8% 80,9% Tiền mặt 5,8% 10,5% 3,4% 3,9% Đầu tư tài chính ngắn hạn 0,4% 0% 0% 0% 35,4% 31,3% 25,5% 29,6% 37% 37,7% 42,1% 34% 3,2% 1,5% 1,3% 1,8% Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác 72,3% 69,3% Bảng 2.9: Các chỉ tiêu tài. .. vay bên ngoài sau này 23  Tài sản dài hạn: Bảng 2.10 Các chỉ tiêu tài sản dài hạn qua bốn năm trích bảng CĐKT Chỉ tiêu 2014 2013 2012 2011 18,2% 19,1% 27,7% 30,7% Tài sản cố định hữu 12,9% hình 13,9% 21% 21,1% Tài sản cố định vô 3% hình 3% 4,3% 3,8% Chi phí xây dựng cơ 0,7% bản dở dang 1,4% 1,7% 0,6% Đầu tư tài chính dài 0% hạn 0% 0% 4,4% Tài sản khác 0,8% 0,7% 0,8% Tài sản Tài sản dài hạn dài hạn 1,6%... Đầu tư tài chính ngắn hạn : Từ năm 2011 đến 2013 công ty không đầu tư tài chính ngắn hạn nhưng đến năm 2014 công ty đã bắt đầu đầu tư tài chính ngắn hạn với số tiền là 8,100,000,000 đồng Điều này thể hiện quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh tăng Các khoản đầu tư ngắn hạn tăng hứa hẹn mang lại nguồn lợi tức ngắn hạn cho công ty + Các khoản phải thu : Đây chính là chỉ tiêu đánh giá các giá trị tài sản... phòng tài chính và nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản vẫn không đổi  Qua phân tích biến động hai khoản mục nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp qua các năm ta thấy được mức độ tự chủ về tài chính là rất tốt và ổn định, việc sử dụng 28 nguồn vốn có hiệu quả nên có xu hướng tăng lên, tuy có giảm sút nhưng đã nhanh chóng khắc phục được 2.2 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng báo cáo. .. tiền thuần từ hoạt động tài chính giảm mạnh Kết quả cho thấy dòng tiền của công ty tạo nên chủ yếu từ hoạt động kinh doanh Khả năng tạo tiền của hoạt động kinh doanh là quan trọng nhất vì đây là hoạt động sản xuất chính của doanh nghiệp, do đó ta thấy công ty cần có biện pháp nhằm tăng cường tạo tiền từ hoạt động kinh doanh 2.4 Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính 2.4.1 Phân tích... nghiệp đầu tư mua sắm tài sản cố định Như vậy hoạt động đầu tư trong năm 2013,2014 bị thiếu tiền thanh toán, tuy nhiên lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư âm thể hiện quy mô đầu tư của doanh nghiệp được mở rộng vì đây là kết quả của số tiền chi ra để mở rộng đầu tư, mua sắm tài sản cố định 2.3.3 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính Bảng 2.24: Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính Trong 3 năm 2012-2014... hạn 1,6% Bảng 2.11: Các chỉ tiêu tài sản dài hạn phân tích theo chiều dọc 2012-2011: Tỷ trọng của tài sản dài hạn trong hai năm 2011 và 2012 bị giảm xuống 3% trong đó giảm chủ yếu là do giảm đầu tư tài 24 chính dài hạn nếu như năm 2011 là 4,4% thì năm 2012 còn 0,0% giảm tới 4,4%, tài sản cố định hữu hình giảm 0,1% ở năm 2011 tỷ trọng là 21,1% thì năm 2012 còn lại 21%, tài sản dài hạn khác giảm 0,1% từ... nhưng tăng không đáng kể như tài sản cố định vô hình tăng 0,5%, chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng 1,1% Điều này cho thấy công ty đang đầu tư cho khoản mục tài sản cố định hữu hình nhưng hạng mục này vẫn chưa hoàn thiện 2013-2012: Tỷ trọng của tài sản dài hạn trong hai năm 2012 và 2013 bị giảm xuống 8,6% trong đó giảm chủ yếu là do giảm tài sản cố định hữu hình và vô hình, tài sản cố định hữu hình giảm ... hàng hóa Tài sản ngắn hạn khác nhân tố tác động trực tiếp tới tăng giảm tài sản ngắn hạn - Phân tích biến động tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn tài sản gồm tài sản cố định , khoản đầu tư tài dài... với năm 2013 Tài sản dài hạn giảm xuống giảm xuống tài sản cố định tài sản cố định chiếm phần lớn tài sản dài hạn Việc tài sản dài hạn giảm xuống , điều kéo theo giảm xuống Tổng tài sản 2.1.1.2... 0,6% Đầu tư tài dài 0% hạn 0% 0% 4,4% Tài sản khác 0,8% 0,7% 0,8% Tài sản Tài sản dài hạn dài hạn 1,6% Bảng 2.11: Các tiêu tài sản dài hạn phân tích theo chiều dọc 2012-2011: Tỷ trọng tài sản dài