Các giải pháp tài chính chủ yếu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần thương mại tây giang

Học viện tài Luận văn tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Năm 2011 vừa qua năm suy thoái với 365 ngày đầy biến động kinh tế Việt Nam Sự suy thoái gây hàng loạt hậu nghiêm trọng lạm phát tăng cao 18%, thị trường bất động sản đóng băng, chứng khoán triền miên chuỗi ngày lao đao với phiên giảm giá Cơn bão suy thoái kinh tế ảnh hưởng hầu hết lĩnh vực kinh doanh, thành phần kinh tế Chính vậy, doanh nghiệp, tế bào trung tâm kinh tế bị ảnh hưởng nặng nề, gặp nhiều khó khăn năm vừa qua Hơn 50,000 doanh nghiệp bị phá sản phần lớn doanh nghiệp sản xuất, nhiều ngân hàng lớn thực tái cấu trúc làm ăn không hiệu Những số biết nói dẫn chứng rõ nét cho ta thấy tổng quan tình hình kinh tế nói chung doanh nghiệp nói riêng năm 2011 Thực tế cho thấy nhiều doanh nghiệp lúng túng việc huy động vốn, sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh hiệu quả, không bảo toàn phát triển vốn Do vấn đề xúc đặt nhà quản trị doanh nghiệp Xuất phát từ ý nghĩa thực tiễn vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, qua thời gian thực tập công ty cổ phần thương mại Tây Giang hướng dẫn giúp đỡ tận tình TS Vũ Văn Ninh cán phòng tài chính- kế toán công ty, với mong muốn đóng góp phần vào công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty, em lựa chọn nghiên cứu hoàn thành đề tài : “ Các giải pháp tài chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang ’’ Sinh viên thực : Ma Đức Quang Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Luận văn bao gồm chương: Chương 1: Lý luận chung vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang Chương 2: Thực trạng sử dụng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang Do trình độ nhận thức hạn chế nên viết em khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý thầy cô môn Tài Chính Doanh Nghiệp để viết em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn TS Vũ Văn Ninh nhiệt tình giúp đỡ em hoàn thành đề tài này! Hà nội, ngày 24 tháng năm 2012 Sinh viên thực Ma Đức Quang Sinh viên thực : Ma Đức Quang Học viện tài Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP .5 1.1 Vốn kinh doanh nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp .5 1.1.1 Khái niệm, thành phần đặc trưng vốn kinh doanh .5 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh .5 1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1.3 Quá trình luân chuyển vốn kinh doanh .7 1.1.1.4 Thành phần vốn kinh doanh 1.1.2 Nguồn hình thành vốn kinh doanh .15 1.2 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh .18 1.2.1 Khái niệm cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh .18 1.2.1.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh 18 1.2.1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 19 1.2.2 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 20 1.2.2.1 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh 20 1.2.2.2 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động 22 1.2.2.3 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn cố định 23 1.2.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 24 1.2.4 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn DN 27 CHƯƠNG II 29 THỰC TRẠNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI TÂY GIANG .29 2.1 Khái quát chung tình hình hoạt động công ty cổ phần thương mại Tây Giang 29 Sinh viên thực : Ma Đức Quang Học viện tài Luận văn tốt nghiệp 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty cổ phần thương mại Tây Giang 29 2.1.2 Nhiệm vụ kinh doanh, ngành nghề chủ yếu công ty cổ phần thương mại Tây Giang 30 2.1.2.1 Chức nhiệm vụ công ty 30 2.1.2.2 Ngành nghề kinh doanh chủ yếu 31 2.1.3 Đặc điểm tổ chức máy quản lý công ty cô phần thương mại Tây Giang 31 2.1.4 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang .33 2.1.5 Những thuận lợi, khó khăn trình sản xuất kinh doanh công ty 34 2.1.6 Khái quát tình hình tài chủ yếu công ty .35 2.2 Thực trạng vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang 37 2.2.1 Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang 37 2.2.2 Thực trạng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần thương mại Tây Giang 41 2.2.2.1 Tình hình tổ chức đảm bảo vốn lưu động công ty 41 2.2.2.2 Tình hình tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động công ty 44 2.2.2.3 Phân tích hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động công ty .55 2.2.3.Thực trạng vốn cố định hiệu sử dụng vốn cố định công ty cổ phần thương mại Tây Giang 57 2.2.3.1 Tình hình quản lý sử dụng vốn cố định 57 2.2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định .62 2.2.4 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang 64 2.3 Những vấn đề cần giải để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang 69 2.3.1 Những thành tích đạt trình sử dụng vốn Công ty 69 Sinh viên thực : Ma Đức Quang Học viện tài Luận văn tốt nghiệp 2.3.2 Những tồn trình quản lý sử dụng vốn công ty .70 CHƯƠNG III .72 NHỮNG GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI TÂY GIANG 72 3.1 PHƯƠNG HƯỚNG VÀ MỤC TIÊU PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 72 3.1.1 Phương hướng mục tiêu phát triển công ty cổ phần thương mại Tây Giang 72 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY .74 3.2.1 Tăng tỷ trọng nguồn tài trợ dài hạn cho vốn kinh doanh công ty tập trung vào nguồn nợ phải trả 74 3.2.2 Tăng cường công tác quản lý thu hồi khoản phải thu (chủ yếu phải thu khách hàng) 75 3.2.3 Quản lý chặt chẽ nâng cao khả sinh lời vốn tiền 77 3.2.4 Tổ chức tốt công tác quản lý hàng tồn kho 78 3.2.5 Chú trọng đầu tư đổi tài sản cố định, phát huy tối đa công suất máy móc thiết bị có nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 79 3.2.6 Đẩy mạnh công tác tìm kiếm thị trường thực đa dạng hóa mặt sản phẩm 81 CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, thành phần đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trường nay, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nào, doanh nghiệp cần phải có ba yếu tố sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Các doanh nghiệp phải ứng số vốn định để mua sắm yếu tố cho phù hợp Sinh viên thực : Ma Đức Quang Học viện tài Luận văn tốt nghiệp với quy mô điều kiện kinh doanh Vì vốn điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa định tới bước trình kinh doanh Vốn biểu tiền lẫn giá trị vật tư tài sản, hàng hóa doanh nghiệp thường xuyên vận động chuyển hóa hai dạng Vốn tồn hình thái vật chất cụ thể hình thái vật chất cụ thể Vậy hiểu: Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản hữu hình vô hình huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh Muốn quản lý sử dụng hợp lý vốn kinh doanh doanh nghiệp phải hiểu rõ đặc trưng vốn kinh doanh Những đặc trưng chủ yếu vốn kinh doanh: - Vốn đại diện cho lượng tài sản định Nghĩa vốn thể tài sản có thực cho dù tài sản hữu hình ( nhà xưởng, máy móc thiết bị ) hay vô hình (bản quyền, phát minh sáng chế…) Do có vốn tức phải có tài sản - Vốn phải vận động sinh lời Đặc trưng vốn xuất phát từ nguyên tắc: Tiền coi vốn chúng đưa vào SXKD, chúng vận động biến đổi hình thái biểu liên tục cho điểm cuối vòng tuần hoàn giá trị tiền phải lớn xuất phát - Vốn phải tích tụ, tập trung đến lượng định phát huy tác dụng hoạt động kinh doanh Đặc trưng đòi hỏi doanh nghiệp cần lập kế hoạch để huy động đủ lượng vốn cần thiết trình kinh doanh cần tái đầu tư lợi nhuận để mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh Sinh viên thực : Ma Đức Quang Học viện tài Luận văn tốt nghiệp - Vốn phải gắn liền với chủ sơ hữu định Mỗi đồng vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định đâu có đồng vốn vô chủ có chi tiêu lãng phí, thất thoát hiệu - Vốn phải có giá trị mặt thời gian Nghĩa phải xem xét yếu tố giá trị thời gian đồng tiền Do ảnh hưởng nhiều yếu tố lạm phát, giá thay đổi, tiến khoa học không ngừng nên sức mua đồng tiền thời điểm khác khác Đây đặc điểm mà doanh nghiệp cần đặc biệt quan tâm xem xét, lựa chọn phương án đầu tư - Vốn thứ hàng hóa đặc biệt, quyền sử dụng Trong kinh tế thị trường, nhu cầu vay vốn doanh nghiệp cao Do xuất tổ chức cá nhân tiến hành cho doanh nghiệp vay vốn, doanh nghiệp quyền sử dụng vốn khoảng thời gian định phải trả chi phí cho việc sử dụng vốn khoảng thời gian Như khác với hàng hóa thông thường, vốn bán không bị quyền sử dụng, người mua quyền sử dụng vốn khoảng thời gian định - Tại thời điểm, vốn tồn nhiều hình thức khác nhau, vốn không biểu tiền tài sản hữu hình mà tài sản vô hình Đặc trưng giúp doanh nghiệp có nhìn nhận toàn diện loại vốn, từ đưa biện pháp phát huy tổng hợp vốn kinh doanh 1.1.1.3 Quá trình luân chuyển vốn kinh doanh Quá trình kinh doanh doanh nghiệp trình diễn thường xuyên, liên tục, không ngừng Vì vốn kinh doanh vận động thường xuyên, lặp lặp lại mang tính chất chu kỳ Vốn kinh doanh vận động không ngừng tạo nên tuần hoàn liên tục trình sản xuất tái sản xuất hoạt động doanh nghiệp Kỳ luân chuyển vốn dài Sinh viên thực : Ma Đức Quang Học viện tài Luận văn tốt nghiệp chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Quá trình luân chuyển vốn thực qua sơ đồ sau: T – H …SX… H – T’ Trong trình vận động trên, T’ > T, doanh nghiệp kinh doanh có lãi Ngược lại, T > T’ doanh nghiệp kinh doanh không hiệu Vốn bắt đầu hình thái tiền tệ, tiếp đến hình thái vật tư hàng hóa sử dụng trình sản xuất lao vụ dịch vụ kết thúc hình thái tiền giá trị hàng hóa dịch vụ thực Do luân chuyển không ngừng mà thời điểm hoạt động SXKD doanh nghiệp, vốn kinh doanh tồn nhiều hình thức khác Do đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh khác mà vốn kinh doanh có đặc điểm khác - Trong lĩnh vực sản xuất vốn kinh doanh vận động tuàn tự theo sơ đồ - Trong lĩnh vực thương mại, dịch vụ vốn vận động theo sơ đồ: T–H– T’ - Trong lĩnh vực tiền tệ sơ đồ vận động vốn : T-T’ 1.1.1.4 Thành phần vốn kinh doanh Vốn kinh doanh gồm hai phận: Vốn lưu động vốn cố định 1.1.1.4.1 Vốn lưu động doanh nghiệp * Khái niệm vốn lưu động Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có hai loại tài sản tài sản cố định tài sản lưu động Tài sản lưu động doanh nghiệp vật tư dự trữ để đảm bảo trình sản xuất liên tục nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu… hay tài sản nằm trình lưu thông doanh nghiệp như: Thành Sinh viên thực : Ma Đức Quang Học viện tài Luận văn tốt nghiệp phẩm kho, vốn tiền… Để hình thành nên số tài sản lưu động này, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vậy hiểu: Vốn lưu động biểu tiền toàn tài sản lưu động doanh nghiệp phục vụ cho trình kinh doanh doanh nghiệp * Đặc điểm vốn lưu động Đặc điểm tài sản lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất, bị tiêu dùng hoàn toàn trình sản xuất sản phẩm, không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu Vì vốn lưu động hình thái giá trị tài sản lưu động nên đặc điểm của tài sản lưu động chi phối đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động có đặc điểm sau: - VLĐ trình chu chuyển thay đổi hình thái biểu - VLĐ chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh - VLĐ hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh * Thành phần vốn lưu động Vốn lưu động phân loại theo nhiều tiêu thức khác để đảm bảo cho việc quản lý vốn lưu động tốt Sau số cách phân loại chủ yếu: - Dựa theo hình thái biểu khả hoán tệ vốn chia VLĐ thành: + Vốn tiền khoản phải thu: • Vốn bẳng tiền gồm Tiền mặt quĩ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Tiền loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do Sinh viên thực : Ma Đức Quang Học viện tài Luận văn tốt nghiệp vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có lượng tiền cần thiết định • Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, với số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ hình thành khoản tạm ứng + Vốn hàng tồn kho: Trong doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa gồm: Vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại gọi chung vốn hàng tồn kho Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Mặt khác, thông qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu VLĐ theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu - Dựa theo vai trò VLĐ trình sản xuất kinh doanh, VLĐ doanh nghiệp chia thành: + VLĐ khâu trữ sản xuất gồm khoản: • • • • • • Vốn nguyên, vật liệu Vốn vật liệu phụ Vốn nhiên liệu Vốn phụ tùng thay Vốn vật đóng gói Vốn công cụ dụng cụ nhỏ + VLĐ khâu trực tiếp sản xuất gồm khoản: Sinh viên thực : Ma Đức Quang 10 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp ● Việc quản lý hàng tồn kho công ty chưa thật tốt Lượng thành phẩm tiêu thụ không nhiều mà công ty lại mua thêm nguyên vật liệu làm tăng chi phí lưu kho, chi phí quản lý gây lãng phí ● Năm 2011 vốn tiền công ty thấp nên ảnh hưởng đến khả toán tức thời công ty khả giải biến cố bất thường xảy ● Tài sản cố định công ty chậm đổi Nhiều loại tài sản cố định trở nên lỗi thời lạc hậu, khấu hao phần lớn giá trị đặc biệt máy móc thiết bị thiết bị, dụng cụ quản lý Máy móc thiết bị loại tài sản cố định có tầm quan trọng lớn, định đến lực sản xuất công ty lại chưa công ty trọng đổi Những kết đạt hạn chế việc sử dụng vốn kinh doanh năm vừa qua để đưa giải pháp góp phần nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang Sinh viên thực : Ma Đức Quang 71 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG III NHỮNG GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI TÂY GIANG 3.1 PHƯƠNG HƯỚNG VÀ MỤC TIÊU PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 3.1.1 Phương hướng mục tiêu phát triển công ty cổ phần thương mại Tây Giang Năm 2011 nhận định năm gặp không khó khăn ảnh hưởng biến động bất thường thị trường mangan giới Việt Nam chịu ảnh hưởng không nhỏ Bên cạnh thay đổi luật khai thác khoáng sản nhằm kìm hãm việc khai thác số mỏ quặng gây nhiều bất lợi doanh nghiệp khai khoáng nói chung công ty Tây Giang nói riêng Vì tình hình sản xuất tiêu thụ sản phẩm công ty đánh giá so với năm trước Vượt qua khó khăn kể trên, nỗ lực thân sách hỗ trợ nhà nước, công ty đạt thành tựu bật: Doanh thu đạt 42.864 triệu, tăng 6.05% so với giá trị trung bình ngành mangan, công ty năm tối thiểu hóa mức lỗ xuống 307 triệu, số nhỏ so với số vốn mà công ty bỏ vào kinh doanh Bên cạnh công ty tích trữ lượng lớn hàng tồn kho dạng nguyên vật liệu thành phẩm dự kiến tung thị trường vào thời điểm thích hợp năm tới để thu lời số tiền hứa hẹn bù lại số lỗ năm Vì thấy công ty đạt năm 2011 hoàn toàn phù hợp với mục tiêu lớn công ty tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Tự tin với thành tích đạt năm 2011, công ty cổ phần thương mại Tây Giang đặt mục tiêu tăng trưởng 15% năm 2012 20% Sinh viên thực : Ma Đức Quang 72 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp giai đoạn 2013 – 2015 Hàng loạt giải pháp lĩnh vực trọng tâm đưa tập trung nghiên cứu sản phẩm mới, tiết kiệm lượng, thân thiện môi trường, phát triển nguồn nhân lực đảm bảo phát triển bền vững, trọng công tác marketing để khẳng định thương hiệu công ty Bên cạnh công ty cần tiếp tục đổi cải tiến tất phận, việc phối hợp, xử lý công việc phận cần phải nhịp nhàng, góp phần quan trọng vào việc hình thành mục tiêu, kế hoạch kinh doanh cao đặt năm 2012 Trong năm 2012 năm tới công ty tiến hành mở rộng sản xuất mở rộng thị trường nước quốc tế Nền kinh tế năm 2012 dự báo tăng trưởng mạnh năm 2011, ngân hàng có xu hướng giảm lãi suất cho doanh nghiệp phủ xem xét số giải pháp kích cầu kinh tế hoãn nợ, xóa nợ cho doanh nghiệp Đó tín hiệu đáng mừng cho ngành khai thác khoáng sản nói chung công ty Tây Giang nói riêng có hội tăng trưởng Vì mục tiêu công ty cổ phần thương mại Tây Giang sau: - Tiếp tục nâng cao chất lượng sản phẩm suất lao động Đồng thời tiến hành đa dạng hóa mặt hàng mặt hàng chủ yếu công ty quặng mangan - Giảm thiểu chi phí để hạ giá thành sản phẩm từ tăng khả cạnh tranh công ty - Tăng cường hoạt động marketing để thu hút thêm nhiều khách hàng nhằm mở rộng sản xuất nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty Sinh viên thực : Ma Đức Quang 73 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Nhằm cụ thể hóa mục tiêu tổng quát công ty xác định số tiêu kế hoạch năm 2012 sau: Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu Tổng giá thành toàn Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Kế hoạch năm Tỷ lệ tăng, giảm 2012 57.789 44.683 4.832 3.624 so với năm 2011 40% 35% 15.74% 15.74% Để đạt mục tiêu đòi hỏi công ty phải nỗ lực nhiều mặt phải có giải pháp cụ thể quản lý để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung đồng vốn lưu động nói riêng 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY Qua chương luận văn sâu phân tích tình hình sử dụng vốn công ty Cổ phần thương mại Tây Giang thấy bên cạnh kết đạt nhiều tồn cần nhanh chóng tìm cách giải nhằm góp phần thực mục tiêu mà ban lãnh đạo công ty đưa cho năm tới Sau thời gian thực tập công ty với lượng kiến thức mà em tích lũy được, em xinh đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần thương mại Tây Giang qua góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty thời gian tới 3.2.1 Tăng tỷ trọng nguồn tài trợ dài hạn cho vốn kinh doanh công ty tập trung vào nguồn nợ phải trả Như biết cấu nguồn vốn công ty năm 2011 75.44% vốn chủ sở hữu, nợ phải trả chiếm tỷ trọng nhỏ 24.56% Để thực điều công ty cần thực biện pháp sau: Sinh viên thực : Ma Đức Quang 74 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp ●Giảm hệ số vốn chủ sở hữu từ 75.44% xuống 50%- 60% cách: - Không yêu cầu tổng công ty bổ sung vốn cho công ty, cố gắng giữ nguyên mức vốn chủ - Không phát hành thêm cổ phần để bổ sung vốn cho công ty ● Tăng hệ số nợ từ 24.56% lên 40%- 50% cách: tăng thêm số vốn huy động từ vốn vay bao gồm từ hai nguồn vay ngân hàng, tổ chức tín dụng công ty tự phát hành trái phiếu Với uy tín Tổng công ty thành tích đạt công ty năm qua nên công ty xây dựng mối quan hệ tốt với ngân hàng, công ty cần phải dựa vào lợi với việc chứng minh khả tăng trưởng năm tới để tăng cường vay ngắn hạn ngân hàng Bên cạnh công ty có thay đổi sách cổ tức để tăng thêm uy tín với chủ nợ Việc tăng huy động vốn vay mà chủ yếu vay nợ ngắn hạn giúp công ty có thêm vốn tiến hành mở rộng sản xuất kinh doanh, tăng đòn bẩy tài khuếch đại ROE mức cao hoàn toàn phù hợp với xu hướng kinh tế năm 2012 3.2.2 Tăng cường công tác quản lý thu hồi khoản phải thu (chủ yếu phải thu khách hàng) Trong thành phần vốn lưu động công ty cổ phần thương mại Tây Giang năm 2009, khoản phải thu chiếm tỷ trọng 7.01% Khoản chủ yếu khoản phải thu phải thu khách hàng chiếm 92.41% Để quản lý tốt khoản mục công ty cần phải thực đồng giải pháp sau: Phân tích khách hàng: Công ty cần phân tích khách hàng để xác định đối tượng bán chịu Xem xét vị thế, uy tín khách hàng công tác quan trọng để đề xuất sách bán hàng phù hợp Vì công ty thành lập thời gian gần nên chưa có nhiều khách hàng quen thuộc Do năm tới mặt công ty cố gắng trì khách hàng quen thuộc, mặt Sinh viên thực : Ma Đức Quang 75 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp tìm kiếm thêm nhiều khách hàng Đây khách hàng tiềm công ty, thu hút khách hàng mới, giữ chân khách hàng cũ, cân lợi ích bên Tăng cường áp dụng biện pháp khuyến khích toán sớm tiền hàng trước thời hạn toán : chiết khấu toán, sách hậu Cần ghi sổ đối chiếu khoản nợ hàng ngày theo dõi chặt chẽ khoản nợ phải thu, lập kế hoạch cụ thể việc thu hồi khoản nợ đối tượng ● Thực tính lãi khoản nợ hạn Đối với khách hàng hay hạn khoản nợ công ty có phải có biện pháp, nặng công ty kiên không tiếp tục kí kết hợp đồng Nếu đơn vị mắc nợ khả toán , công ty cần nhờ đến can thiệp pháp luật ● Đối với khách hàng có mối quan hệ thường xuyên chấp hành chế độ toán công ty công ty ưu tiên cho khách hàng số lượng giá ● Công ty cần đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ cán có lực, có ý thức trách nhiệm cao toán đòi nợ, đồng thời gắn trách nhiệm quyền lợi họ công tác ● Đối với khoản nợ khó đòi, công ty cần theo dõi đôn đốc thu hồi nợ.Trong thời gian tới thấy khả tồn khoản nợ nần dây dưa khó đòi công ty cần thực trích lập dự phòng phải thu khó đòi để phát sinh khoản nợ khó đòi tình hình tài công ty không bị ảnh hưởng Bên cạnh đó, công ty cần phải có kế hoạch trả khoản nợ phải trả khoản vốn chiếm dụng Trong chừng mực định, số vốn chiếm dụng phần giảm bớt thiếu hụt VKD.Nếu công ty có kế hoạch trả nợ phù hợp công ty giải khó khăn VKD mà Sinh viên thực : Ma Đức Quang 76 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp giữ mối quan hệ tốt với bạn hàng Ngược lại, chiếm dụng vốn lớn mà không chấp hành kỷ luật toán công ty làm uy tín với bạn hàng mà làm tăng thêm gánh nặng nợ cho 3.2.3 Quản lý chặt chẽ nâng cao khả sinh lời vốn tiền Tại công ty cổ phần thương mại Tây Giang, vốn tiền chiếm tỷ lệ nhỏ (0.71%) Với tỷ lệ dự trữ vốn tiền nhỏ vậy, mặt công ty khó đối phó với biến cố bất ngờ liên quan đến khả toán, mặt khác công ty bỏ lỡ hội kinh doanh tốt Vốn tiền công ty gồm hai loại tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng Tiền mặt quỹ ít, toán giao dịch công ty thông qua ngân hàng Cơ cấu tiền phù hợp với xu hướng tính nhanh gọn, thuận tiện, an toàn hệ thống ngân hàng Tuy nhiên thực tế nay, công ty xác định lượng tiền quản lý vốn tiền mặt chủ yếu dựa vào kinh nghiệm Công ty chưa sử dụng phương thức quản lý mang tính khoa học để quản lý tiền mặt Điều làm giảm hiệu sử dụng vốn tiền công ty Để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng vốn tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội công ty, công ty nên thực số biện pháp sau đây: -Thứ nhất: công ty cần xác định quản lý lưu lượng tiền mặt cách hợp lý Sau xác định lưu lượng tiền mặt dự trữ thường xuyên, công ty nên áp dụng sách, quy trình sau để giảm thiểu rủi ro thất thoát hoạt động: Sinh viên thực : Ma Đức Quang 77 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp + Số lượng tiền mặt quỹ giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu toán chi trả qua ngân hàng Ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng Thanh toán qua ngân hàng có tính minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận, đáp ứng yêu cầu pháp luật liên quan + Tách bạch vai trò kế toán thủ quỹ Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế toán công ty số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có - Thứ hai: công ty cần lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ nhằm dự kiến khoản thu khoản chi tiền doanh nghiệp kỳ tìm biện pháp để tạo cân thu, chi tiền nhằm đảm bảo thường xuyên có khả toán Các bảng lập dựa vào kế hoạch doanh thu kế hoạch đầu tư công ty thời giản tới tình hình thực tế năm vừa qua Thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty tiến hành lập dự báo chi tiết cho nhu cầu vốn tiền năm tới, tìm biện pháp để tạo cân đối 3.2.4 Tổ chức tốt công tác quản lý hàng tồn kho Việc quản lý hàng tồn kho dự trữ doanh nghiệp quan trọng, không doanh nghiệp hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản mà điều quan trọng nhờ có dự trữ tồn kho hợp lý giúp doanh nghiệp không bị gián đoạn trình sản xuất kinh doanh đồng thời lại sử dụng tiết kiệm hợp lý VLĐ Trong năm qua hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn thứ hai tổng giá trị vốn lưu động công ty (đầu năm 2011 77.56% cuối năm 90.02%) Trong hàng tồn kho Sinh viên thực : Ma Đức Quang 78 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp công ty chiếm tỷ trọng lớn thành phẩm (72.99%), tiếp nguyên vật liệu (27.40%) ● Đối với nguyên vật liệu: để giảm bớt nguyên vật liệu tồn kho, công ty cần phải tìm cho đối tác cung cấp nguyên vật liệu dồi dào, đáng tin cậy để đáp ứng nhu cầu sản xuất nay.Bên cạnh công ty cần lập kế hoach chi tiết nguyên vật liệu sử dụng năm, có chủ động nhập xuất nguyên vật liệu ● Đối với thành phẩm tồn kho: đặc điểm sản phẩm công ty sản phẩm dễ hư hỏng ,giảm chất lượng không bảo quản tốt, công ty cần ý bảo quản hàng hóa cách tốt Điều giúp công ty giảm bớt chi phí việc hư hỏng sản phẩm Đồng thời để giảm bớt lượng vốn tồn kho công ty nên lập kế hoạch sản xuất tiêu thụ cách hợp lý, để giảm lượng vốn ứ đọng dạng thành phẩm, làm tăng hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 3.2.5 Chú trọng đầu tư đổi tài sản cố định, phát huy tối đa công suất máy móc thiết bị có nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định a Công tác đầu tư tài sản cố định công ty Nhìn chung TSCĐ công ty khấu hao phân nửa Nhiều loại TSCĐ bị khấu hao gần hết lạc hậu, điển hình phương tiện vận tải ( 36,82% giá trị) thiết bị, dụng cụ quản lý( 27,52 %) Thực tế công ty chưa thực trọng công tác đầu tư đổi tài sản cố định, giữ lối suy nghĩ chờ cho tài sản cố định sử dụng bắt đầu nghĩ đến việc đổi Chính mà suất hoạt động tài sản cố định công ty, khả cạnh tranh công ty ngày sụt giảm Do để hoạt động kinh doanh công ty Sinh viên thực : Ma Đức Quang 79 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp tiến hành hiệu đòi hỏi cấp lãnh đạo công ty phải đổi cách nghĩ cách làm việc đổi tài sản cố định Đầu tư vào TSCĐ đòi hỏi công ty phải bỏ lượng vốn lớn lúc lại thu hồi hết sau thời gian dài (điều xuất phát từ đặc điểm TSCĐ) Do đầu tư vào TSCĐ, công ty cần nghiên cứu, cân nhắc kỹ lưỡng, nên đầu tư vào loại tài sản nào, trình độ công nghệ phù hợp, đầu tư có lợi nhất… Đối với công ty cổ phần thương mại Tây Giang, để nâng cao hiệu công tác đầu tư tài sản cố định cần ý tới vấn đề sau : ● Loại tài sản cố định công ty cần trọng đổi thời gian tới máy móc thiết bị thiết bị, dụng cụ quản lý Đặc biệt quan trọng việc đổi máy móc thiết bị công ty Vào thời điểm nhiểu máy móc thiết bị công ty cũ không đảm bảo công suất hoạt động cần thiết.Cụ thể trước mắt công ty nên tiến hành công việc sau: + Đầu tư thay Hệ thống lọc bụi máy khử từ Mỹ máy móc xuống cấp nhiều + Đầu tư hệ thống máy vi tính để phục vụ tốt cho phòng ban công ty ● Việc tài trợ cho tài sản cố định phải dựa nguồn vốn dài hạn Thực tế công ty áp dụng phương thức tài trợ Đây hình thức tài trợ an toàn có tương đồng thời gian sử dụng vốn nguồn vốn Nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản cố định công ty huy động từ nguồn như: Nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn khấu hao vay dài hạn Do nhu cầu đổi tài sản cố định doanh nghiệp lớn vượt khả tài có công ty, công ty cần có chiến lược đầu tư theo thời kỳ có ưu tiên đầu tư để tránh tình trạng đầu tư dàn trải hiệu quả.Cần phải có bước tìm hiểu, kiểm tra kỹ lưỡng phù Sinh viên thực : Ma Đức Quang 80 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp hợp tài sản cố định cần mua với đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty trước có định mua để tránh việc đầu tư sai gây lãng phí b.Trong công tác quản lý tài sản cố định - Tiếp tục trì khả khai thác toàn TSCĐ có vào hoạt động SXKD, tận dụng tối đa suất TSCĐ có.Hạn chế thời gian ngừng nghỉ máy móc - Phân loại, xác định số TSCĐ sử dụng hiệu quả, TS cũ, lạc hậu để kịp thời có kế hoạch lý, nhượng bán để nhanh chóng thu hồi vốn tái đầu tư vào TSCĐ - Cần phát huy cao hiệu sử dụng kiểm tra định kỳ máy móc thiết bị, tránh tình trạng TS hư hỏng không sử dụng 3.2.6 Đẩy mạnh công tác tìm kiếm thị trường thực đa dạng hóa mặt sản phẩm Trên góc độ tài doanh nghiệp, trình tiêu thụ trình thu hồi vốn, có tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp có nguồn để bù đắp chi phí bở trình sản xuất, thực nghĩa vụ nhà nước, trả lương cho người lao động, mua sắm vật tư để phục vụ cho trính sản xuất để trang trải khoản nợ khác.Nếu hàng hoá sản xuất chậm tiêu thụ bị ứ đọng không tiêu thụ gây tình hình tài căng thẳng cho công ty.Càng tiêu thụ nhiều sản phẩm, thu hồi vốn nhanh tăng doanh thu, sở để tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Để thực điều công ty cần phải ý đến công tác tiếp cận mở rộng thị trường Hiện thị trường công ty tập trung tỉnh phía Bắc, công ty cần mở rộng mạng lưới phân phối sản phẩm tỉnh phía Nam để tăng thị phần Do đó, từ thời điểm tại, việc củng cố cung cấp sản phẩm cho khách hàng truyền thống, công ty cần trọng tới công tác thăm dò thị trường, nắm bắt nhu cầu sản Sinh viên thực : Ma Đức Quang 81 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp phẩm địa bàn phía Nam Nắm rõ thông tin thị trường giúp công ty xây dựng cấu sản phẩm hợp lý từ xây dựng kế hoach tiêu thụ tốt Mặt khác công ty cần tiến hành đa dạng hóa cấu mặt hàng sản xuất Trong năm qua sản phẩm chủ yếu công ty bao gồm : Khai thác mangan mỏ tỉnh Cao Bằng khai thác số quặng sắt Thái Nguyên Có thể nhận thấy công ty chủ yếu tiêu thụ nguyên liệu thô, điều gây thiệt thòi cho công ty giá bán nguyên liệu thô không cao khó tăng đáng kể Đồng thời với việc đa dạng hoá công ty cần ý đến việc nâng cao chất lượng sản phẩm, để sản phẩm công ty ngày có uy tín thị trường KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp muốn tìm cho chỗ đứng vững phải Sinh viên thực : Ma Đức Quang 82 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp quan tâm đến vấn đề tạo lập sử dụng đồng vốn cho có hiệu Đây vấn đề vô quan trọng, định đến tồn phát triển doanh nghiệp Trong năm vừa qua, Công ty cổ phần thương mại Tây Giang thực nhiều giải pháp đồng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nhờ mà làm ăn sinh lãi điều kiện kinh tế rơi vào thời kỳ khủng hoảng Tuy nhiên, bên cạnh Công ty gặp khó khăn, hạn chế trình quản lý sử dụng vốn kinh doanh Có nguyên nhân khách quan, có nguyên nhân chủ quan từ phía doanh nghiệp Dựa việc tìm hiểu tình hình sản xuất kinh doanh công ty năm vừa qua, em mạnh dạn đề xuất số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh vấn đề phức tạp, đòi hỏi cần có sâu nghiên cứu Tuy nhiên, trình độ thời gian nghiên cứu có hạn nên đề tài khó tránh khỏi thiếu sót, hạn chế Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô giáo để đề tài hoàn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn TS Vũ Văn Ninh cô phòng kế toán công ty giúp đỡ em hoàn thành đề tài này! Sinh viên:Ma Đức Quang Sinh viên thực : Ma Đức Quang 83 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Sinh viên thực : Ma Đức Quang 84 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Sinh viên thực : Ma Đức Quang 85 [...]... tài chính Luận văn tốt nghiệp khác trên cơ sở xác định số vốn cần có, các nhà quản lý lập kế hoạch tài chính, khai thác nguồn vốn, sử dụng vốn để đạt hiệu quả cao nhất 1.2 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 1.2.1 Khái niệm và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 1.2.1.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Hiệu quả sử dung vốn được hiểu qua nhiều góc độ khác nhau: Hiệu quả sử. .. nghiệp các biện pháp khác nhau, có tính khả thi cao, đẩy mạnh quá trình huy động và sử dụng vốn có hiệu quả CHƯƠNG II THỰC TRẠNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI TÂY GIANG 2.1 Khái quát chung về tình hình hoạt động của công ty cổ phần thương mại Tây Giang 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần thương mại Tây Giang Tên công ty viết bằng tiếng Việt : Công. .. cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Tại sao việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh lại là một trong những vấn đề cấp thiết đối với các doanh nghiệp hiện nay? Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh xuất phát từ những lý do sau: - Xuất phát từ vai trò của vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh Vốn là tiền đề của quá trình sản xuất kinh doanh, là điều kiện... hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 1.2.2.1 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh * Chỉ tiêu vòng quay toàn bộ vốn Doanh thu thuần trong kỳ Vòng quay toàn bộ vốn = VKD bình quân sử dụng trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh vốn kinh doanh trong kỳ chu chuyển được bao nhiêu vòng hay mấy lần Chỉ tiêu này càng cao, hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh càng cao * Chỉ tiêu tỉ suất sinh lời của tài. .. số mặt hàng Công ty là một trong 12 công ty trực thuộc Tập đoàn công nghiệp Tây Giang có cở sở hạ tầng thuộc 5 tỉnh miền Bắc Hiện nay công ty đã phát triển và mở rộng thêm một số lĩnh vực kinh doanh mới , đặc biệt là bất động sản 2.1.2 Nhiệm vụ kinh doanh, ngành nghề chủ yếu của công ty cổ phần thương mại Tây Giang 2.1.2.1 Chức năng nhiệm vụ của công ty Theo bản đăng ký kinh doanh của doanh nghiệp... SXKD Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp được lượng hóa thông qua hệ thống các chỉ tiêu về khả Sinh viên thực hiện : Ma Đức Quang 18 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp năng sinh lời, khả năng huy động vốn, tốc độ luân chuyển vốn Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là điều kiện quan trọng để doanh nghiệp đứng vững và phát triển trên thị trường Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn DN phải đảm bảo các điều... hưởng tới hiệu quả kinh doanh của Công ty - Tình hình mangan thế giới biến động không ngừng gây ra những khó khăn nhất định cho công ty 2.1.6 Khái quát tình hình tài chính chủ yếu của công ty Công ty cổ phần thương mại Tây Giang được thành lập vào tháng 9 năm 2009 với ngành nghề kinh doanh chính là khai thác kim loại , bán buôn kim loại và quặng kim loại , xuất nhập khẩu một số mặt hàng Công ty là một... quả sử dụng vốn 1.2.4 Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của DN Sau đây là một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn mà DN cần thực hiện: Thứ nhất: Đánh giá, lựa chọn và thực hiện các dự án phù hợp với điều kiện thực tế Việc lựa chọn dự án có tính chất quan trọng vì các quyết định đầu tư của DN có tính chất lâu dài, ảnh hưởng lớn đến sự tồn tại của doanh nghiệp DN cần cân nhắc về các. .. nhất trong các mặt hàng), boxit, sắt, than non, than cứng… 2.1.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý của công ty cô phần thương mại Tây Giang Công ty có sơ đồ tổ chức đặc trưng của một công ty cổ phần Sau đây là sơ đồ tổ chức của công ty: Sinh viên thực hiện : Ma Đức Quang 31 Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp ● Hội đồng quản trị: là bộ máy quản lý cấp cao nhất của công ty, thực hiện chức năng quản lý,... phù hợp Sử dụng vốn vay đó chính là sử dụng tác động của đòn bẩy tài chính, có khả năng mang lại nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp nhưng cũng mang lại những rủi ro về khả năng trả nợ Vì vậy doanh nghiệp cần có biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn để đảm bảo trả nợ đúng hạn và có biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh tế ● Căn cứ vào thời gian huy động và sử dụng vốn Theo cách phân loại này nguồn vốn được ... dụng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang Do trình độ... .62 2.2.4 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang 64 2.3 Những vấn đề cần giải để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang ... Tình hình vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Tây Giang 37 2.2.2 Thực trạng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần thương mại Tây Giang