Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần cơ điện hoàng gia

Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp LỜI NÓI ĐẦU Sự cần thiết đề tài Nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động vấn đề khó khăn phức tạp nhận thức lý luận thực tiễn Nhưng lại vấn đề cần thiết cấp bách, đồng thời mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp Vốn lưu động coi báo khả toán thời điểm khả toán tương lai Việc sử dụng vốn lưu động có hiệu nâng cao mức doanh thu, mức lợi nhuận đạt tổng vốn lưu động đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, đảm bảo cho bảo toàn phát triển vốn Đồng thời, làm tăng sức mạnh tài chính, tăng cường uy tín cho công ty thị trường, sở nâng cao mức sống cho cán công nhân viên, tạo điều kiện thúc đẩy nỗ lực, cố gắng trách nhiệm công việc Nhìn từ thực tế, công ty chưa có công tác xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ tới, vấn đề hiệu quản lý sử dụng VLĐ công ty cổ phần Cơ điện Hoàng Gia năm 2011 có giảm sút so với năm qua nên việc nghiên cứu để tìm biện pháp khắc phục, nâng cao lực quản lý, sử dụng VLĐ công ty cần thiết Xuất phát từ vai trò tầm quan trọng yêu cầu thực tế hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kiến thức học, qua thời gian thực tập, tìm hiểu thực tế công ty Được giúp đỡ phòng Tài - Kế toán công ty Hoàng Gia hướng dẫn thầy giáo Vũ Văn Ninh, em chọn đề tài cho luận văn thực tập cuối khóa là: “ Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Cơ điện Hoàng Gia” Mục tiêu đề tài Mục đích nghiên cứu đề tài sở thực tế tình hình tổ chức sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng công ty để thấy mặt đạt cần phát huy, đồng thời thấy SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp tồn cần khắc phục, từ đưa biện pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu tổ chức, quản lý, sử dụng vốn lưu động công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài chủ yếu nghiên cứu lý luận chung vốn lưu động thực trạng sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Cơ điện Hoàng Gia Từ đó, đưa số giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Phương pháp nghiên cứu Phương pháp chủ đạo xuyên suất sử dụng đề tài phương pháp luận vật biện chứng vật lịch sử chủ nghĩa Mac – Lênin Bên cạnh đó, tác giả vận dụng nhiều phương pháp khác như: phương pháp tập hợp số liệu, phân tích tổng hợp, so sánh, phương pháp khảo sát thực tế,… Nội dung nghiên cứu đề tài Ngoài phần mở đầu kết luận, nội dung luận văn gồm ba chương: - Chương 1: Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động - Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Cơ điện Hoàng Gia - Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Cơ điện Hoàng Gia SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp CHƯƠNG I VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm  Khái niệm Vốn xem yếu tố quan trọng hàng đầu trình sản xuất kinh doanh điều kiện tiên cho tồn phát triển doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần có kết hợp ba yếu tố: Sức lao động, Tư liệu lao động (như máy móc thiết bị, nhà xưởng, phương tiện vận tải…) đối tượng lao động (nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang…) - Tư liệu lao động tham gia vào trình sản xuất kinh doanh không thay đổi hình thái ban đầu, giá trị chuyển dịch phần vào giá trị sản phẩm thu hồi dần sản phẩm tiêu thụ hết Các tư liệu lao động xét mặt hình thái vật gọi tài sản cố định, xét hình thái giá trị gọi vốn cố định doanh nghiệp - Đối tượng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm Các đối tượng lao động xét mặt hình thái vật gọi tài sản lưu động (TSLĐ).TSLĐ thường chia thành TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông Trong trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông chuyển hóa lẫn nhau, vận động không ngừng làm cho trình sản xuất kinh doanh liên tục + TSLĐ sản xuất : gồm vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu phận sản phẩm trình sản xuất : sản phẩm dở dang, bán thành phẩm SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp + TSLĐ lưu thông : TSLĐ nằm trình lưu thông doanh nghiệp như: thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán Xét hình thái giá trị, đối tượng lao động gọi vốn lưu động (VLĐ) doanh nghiệp Vậy: Vốn lưu động số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục VLĐ luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh Vốn lưu động không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: Dự trữ, sản xuất lưu thông Quá trình diễn thường xuyên, liên tục lặp lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển VLĐ Sự vận động VLĐ thể hiện: -Đối với doanh nghiệp sản xuất : T - H…SX - H’ - T’ (T’>T) + Giai đoạn mua sắm vật tư (T – H): Đây giai đoạn khởi đầu vòng tuần hoàn VLĐ từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật tư dự trữ + Giai đoạn sản xuất (…SX…): Giai đoạn DN tiến hành sản xuất sản phẩm, VLĐ từ hình thái vật tư dự trữ chuyển sang hình thái vốn sản phẩm dở dang vốn thành phẩm + Giai đoạn tiêu thụ ( H’ – T’): Kết thúc vòng tuần hoàn, DN tiến hành tiêu thụ sản phẩm VLĐ từ hình thái vốn thành phẩm chuyển hình thái tiền tệ ban đầu - Đối với doanh nghiệp thương mại : T - H - T’ (T’>T) + Giai đoạn mua hàng hóa (T – H): VLĐ từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái hàng hóa dự trữ + Giai đoạn bán hàng hóa ( H – T’): VLĐ từ hình thái hàng hóa dự trữ chuyển sang hình thái vốn tiền Vòng tuần hoàn kết thúc SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp  Đặc điểm vốn lưu động : -VLĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh thay đổi hình thái biểu - VLĐ chu chuyển giá trị toàn lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh -VLĐ hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Xuất phát từ đặc điểm trên, ta thấy VLĐ điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất, thời điểm VLĐ tồn nhiều hình thức khác nhau, doanh nghiệp không đủ vốn gặp khó khăn trình sản xuất kinh doanh Mặt khác, VLĐ công cụ phản ánh, đánh giá trình vận động vật tư, thông qua vận động VLĐ đánh giá kịp thời việc mua sắm, dự trữ vật tư doanh nghiệp Do vậy, ta thấy vai trò vô quan trọng việc lý VLĐ doanh nghiệp, loại vốn VLĐ 1.1.2 Phân loại kết cấu vốn lưu động 1.1.2.1 Phân loại vốn lưu động  Căn vào hình thái biểu VLĐ chia thành loại - Vốn tiền khoản phải thu + Vốn tiền gồm: Tiền mặt tồn qũy, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, khoản đầu tư ngắn hạn + Các khoản phải thu (vốn toán) gồm: Phải thu khách hàng, khoản ứng trước cho người bán, phải thu tạm ứng, thuế GTGT khấu trừ, khoản phải thu khác - Vốn vật tư hàng hóa (vốn hàng tồn kho): + Trong DN sản xuất: Vốn vật tư, hàng hóa gồm khoản vốn có hình thái cụ thể như: Nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ, sản phẩm dở dang, chi phí trả trước, thành phẩm,… SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp + Trong DN thương mại: Vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị loại hàng hóa dự trữ Cách phân loại tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán DN  Căn vào vai trò VLĐ chia thành loại: - VLĐ khâu dự trữ sản xuất gồm: Vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ nhỏ - VLĐ khâu trực tiếp sản xuất, gồm: Vốn sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, chi phí trả trước - VLĐ khâu lưu thông, gồm: Vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn toán, khoản đầu tư ngắn hạn, cho vay ngắn hạn,… Cách phân loại giúp việc đánh giá tình hình phân bổ VLĐ khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn trình kinh doanh Trên sở đó, đề biện pháp điều chỉnh cấu VLĐ hợp lý, đạt hiệu sử dụng vốn cao  Căn vào thời gian huy động sử dụng VLĐ chia thành: - Vốn lưu động thường xuyên cần thiết: Là mức vốn cần thiết tối thiểu để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thường liên tục tương ứng với quy mô kinh doanh định Đây khoản vốn có tính chất lâu dài ổn định - Vốn lưu động tạm thời: Là phần vốn lưu động sử dụng không thường xuyên, phát sinh bất thường có tính chất ngắn hạn giá vật tư hàng hóa tăng lên đột xuát doanh nghiệp nhận đơn đặt hàng có tính chất riêng lẻ doanh nghiệp cần phải huy động thêm vốn để dự trữ toán SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp 1.1.2 Kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động tỷ trọng khoản vốn so với tổng số vốn lưu động doanh nghiệp thời điểm định Mỗi doanh nghiệp khác có kết cấu vốn lưu động khác thay đổi qua thời kỳ Việc phân tích kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lưu động mà quản lý sử dụng Từ xác định trọng điểm quản lý vốn lưu động để tìm biện pháp tối ưu nâng cao hiệu sử dụng vốn điều kiện cụ thể Kết cấu vốn lưu động chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố song chia thành ba nhóm chính: - Những nhân tố cung ứng vật tư bao gồm: khoảng cách doanh nghiệp với đơn bị cung ứng, khả cung ứng thị trường nói chung, kỳ hạn giao hàng, chủng loại, số lượng giá cung cấp lần giao hàng, đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp - Những nhân tố mặt sản xuất: Đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất; trình độ tổ chức trình sản xuất - Những nhân tố tiêu thụ sản phẩm toán tiền hàng: phương thức toán lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán, việc chấp hành kỷ luật toán doanh nghiệp, khoảng cách doanh nghiệp với khách hàng, khối lượng sản phẩm đơn hàng 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động Lượng vốn lưu động doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh phải đủ lớn để hình thành nên tài sản lưu động cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh Để đưa định huy động vốn, trước hết phải xem xét nguồn vốn doanh nghiệp khai thác huy động trình sản xuất SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp kinh doanh đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh nói chung, vốn lưu động nói riêng Mỗi doanh nghiệp khác với đặc điểm ngành nghề kinh doanh, quy mô, hình thức sở hữu khác hình thành vốn lưu động có khác Theo tiêu thức khác nguồn hình thành VLĐ phân loại khác nhau: 1.1.3.1 Căn vào quan hệ sở hữu Theo tiêu thức này, nguồn VLĐ chia thành hai loại: - Vốn chủ sở hữu: Là số VLĐ thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt bao gồm: Vốn góp cổ phần công ty Cổ phần, vốn chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận… - Nợ phải trả: Là vốn thuộc quyền sở hữu chủ kinh tế khác, doanh nghiệp có quyền sử dụng, chi phối thời gian định gồm: vay từ ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, vay thông qua phát hành trái phiếu, khoản nợ chiếm dụng khoản vốn mà doanh nghiệp sử dụng cách hợp pháp chưa đến thời kỳ hạn trả,… Cách phân loại cho thấy kết cấu nguồn hình thành VLĐ doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp có biện pháp quản lý VLĐ cách chặt chẽ, có biện pháp sử dụng, đảm bảo an toàn tài việc sử dụng vốn 1.1.3.2 Căn vào thời gian huy động sử dụng Theo tiêu thức này, nguồn VLĐ chia thành nguồn VLĐ thường xuyên nguồn VLĐ tạm thời: - Nguồn vốn lưu động thường xuyên: Là nguồn có tính chất ổn định, lâu dài hình thành nên tài sản lưu động cho doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản nợ dài hạn nguồn vốn chủ sở hữu Cách xác định: Nguồn VLĐ thường xuyên= Tổng NV thường xuyên – Giá trị TSCĐ = TSLĐ – Nợ ngắn hạn (NV ngắn hạn) Tổng NV thường xuyên = Nguồn vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp - Nguồn vốn lưu động tạm thời: Là nguồn vốn ngắn hạn năm chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời VLĐ phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng, khoản nợ ngắn hạn khác Việc phân loại nguồn VLĐ giúp cho người quản lý xem xét huy động nguồn VLĐ cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ doanh nghiệp Ngoài giúp cho nhà quản lý lập kế hoạch tài hình thành nên dự định tổ chức nguồn VLĐ tương lai, sở xác định quy mô, số lượng VLĐ cần thiết để lựa chọn nguồn VLĐ mang lại hiệu cao cho doanh nghiệp 1.1.4 Nhu cầu vốn lưu động việc xác định nhu cầu vốn lưu động 1.1.4.1 Nhu cầu vốn lưu động Để tìm hiểu nhu cầu VLĐ doanh nghiệp, trước hết ta phải xem xét chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp - Chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp: thời gian trung bình cần thiết để thực việc mua sắm dự trữ vật tư, sản xuất sản phẩm tiêu thụ tiền bán hàng Chu kỳ kinh doanh thường chia thành ba giai đoạn: + Giai đoạn mua sắm dự trữ vật tư: giai đoạn doanh nghiệp tiến hành mua sắm vật tư, hàng hóa Nếu doanh nghiệp trả tiền tương ứng với luồng vật tư vào có luồng tiền khỏi doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp thực mua chịu tức doanh nghiệp chiếm dụng vốn người cung cấp tương ứng với khoản nợ phải trả phát sinh + Giai đoạn sản xuất: vật tư xuất dần để sử dụng chuyển hóa sang hình thái sản phẩm dở dang thành phẩm Để thực trình sản xuất, doanh nghiệp phải ứng số vốn lưu động định SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp + Giai đoạn bán sản phẩm thu tiền bán hàng: giai đoạn cuối chu kỳ kinh doanh Nếu doanh nghiệp bán hàng thu tiền đồng thời với luồng hàng hóa khỏi doanh nghiệp có luồng tiền vào doanh nghiệp, tức doanh nghiệp thu hồi vốn sẵn sàng cho chu kỳ sản xuất kinh doanh Nều doanh nghiệp bán chịu cho khách hàng phát sinh khoản nợ phải thu tương ứng với lượng hàng bán ra, tức doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn từ phía khách hàng Như vậy, ba giai đoạn chu kỳ kinh doanh ta thấy phát sinh nhu cầu vốn lưu động - Nhu cầu vốn lưu động: thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp Nhu cầu vốn lưu động xác định theo công thức: Nhu cầu = VLĐ Mức dự trữ hàng + tồn kho Khoản phải Thu từ khách hàng Khoản phải trả nhà cung cấp khoản nợ phải trả khác có tính chu kỳ - Căn vào tính chất thời gian sử dụng vốn lưu động, nhu cầu sử dụng vốn lưu động chia thành loại: + Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên: Là số vốn lưu động tính fải đủ để đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành cách liên tục Đồng thời phải thực chế độ tiết kiệm cách hợp lý + Nhu cầu vốn lưu động tạm thời: Là nhu cầu vốn lưu động tăng thêm ứng vào cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh để đáp ứng tăng thêm dự trữ vật tư, hàng hoá gia tăng có tính chất thời vụ, nhận thêm đơn hàng, biến động giá SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp - Phát triển tiềm lực kinh tế, nâng cao khả cạnh tranh, xây dựng vững thương hiệu công ty Ngày thu hút nhiều khách hàng nước, mở rộng thị trường - Đầu tư sở vật chất kỹ thuật, máy móc thiết bị nhằm nâng cao lực sản xuất, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên liên tục - Coi trọng uy tín khách hàng lãnh đạo công ty đặt lên hàng đầu nhằm giữ khách hàng cũ thu hút thêm khách hàng - Sử dụng vốn kinh doanh công ty nói chung, vốn lưu động nói riêng tiết kiệm có hiệu để tăng lợi nhuận sau thuế, tăng tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu - Tổ chức huy động đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh công ty Xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho thời kỳ lựa chọn phương pháp, hình thức huy động phù hợp đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động công ty - Tiếp tục nâng cao trình độ tay nghề cán quản lý, công nhân viên công ty nhằm giúp đơn vị phát huy hết công suất cơ quản lý tốt chất lượng đến khâu cuối * Một số nhiệm vụ chủ yếu thời gian tới: STT Diễn giải Doanh thu bán hàng Tổng lợi nhuận trước thuế Thu nhập bình quân đầu người TH KH KH/TT 2011 2012 (lần) 21,597,266 29,545,250 1.37 76,235 100,000 1.31 5,000 6,500 1.30 - Tổ chức sử dụng vốn lưu động tiết kiệm hiệu kết hợp với quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, khoản phải thu, phải trả, khoản thu, chi; đảm SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp bảo khả toán, góp phần không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty - Thường xuyên giám sát, kiểm tra chặt chẽ vận động luân chuyển vốn lưu động Phát xác định kịp thời tồn vướng mắc làm chậm tốc độ luân chuyển vốn lưu động từ đưa định điều chỉnh phù hợp với diễn biến thực tế - Đảm bảo việc làm thường xuyên ổn định cho người lao động, tiếp tục mở rộng sản xuất để thu hút thêm lao động vào làm việc cho Công ty Do từ ngày 1/5/2012 mức lương tối thiểu tăng 220 ngđ, lên mức 1.050 ngđ nên công ty phấn đấu thu nhập bình quân tăng từ 15% đến 20% - Tiếp tục theo dõi khoản chi phí toàn công ty, hoàn chỉnh định mức khoán chi phí, tiền lương lợi nhuận 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Cơ điện Hoàng Gia 3.2.1 Hoàn thiện việc xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ Thực tế cho thấy năm 2010 2011 công ty lãng phí nhiều vốn, chưa có chủ động việc tổ chức sử dụng vốn lưu động chưa có phương pháp cụ thể để xác định nhu cầu vốn lưu động Để tăng cường hiệu sử dụng vốn lưu động, điều quan trọng công ty phải xác định nhu cầu vốn lưu động tối thiểu Vì vậy, trước hết công ty cần phải lựa chọn phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động phù hợp với đặc điểm tình hình cụ thể + Công ty có khả huy động vốn tương đối tốt Với điều kiện kinh tế khó khăn năm 2011, công ty khó việc vay vốn ngân hàng công ty tăng vốn vay ngân hàng Đầu tư phát triển Hơn nữa, khả huy động vốn chủ công ty cao + Quy trình công nghệ, đội ngũ công nhân có tay nghề kinh nghiệm SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp + Doanh thu biến động không nhiều qua năm + Thị trường đầu tương đối ổn định, dự án địa bàn Hà Nội chủ yếu, công ty mở rộng tỉnh Như công ty áp dụng phương pháp phần trăm doanh thu để xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm 2012 * Ưu điểm: phương pháp đơn giản, dễ áp dụng, phản ánh mối quan hệ tài sản, nguồn vốn doanh thu công ty * Nhược điểm: mức độ xác nhu cầu vốn không cao, phụ thuộc vào việc dự đoán doanh thu Vì vậy, đòi hỏi người dự đoán phải có am hiểu sản xuất kinh doanh, hiểu tính quy luật mối quan hệ doanh thu, tài sản, nguồn vốn vấn đề lợi nhuận Có thể xác định nhu cầu vốn lưu động công ty năm 2012 theo tiêu biết năm 2011 sau: - Căn vào bảng Cân đối kế toán ngày 31/12/2011, ta tính số dư bình quân khoản vốn: + Tài sản ngắn hạn bình quân: 22.592.721 ngđ + Hàng tồn kho bình quân: 10,734,282 ngđ + Nợ phải thu có tính chất chu kỳ bình quân năm: 4,058,479 ngđ + Nợ phải trả có tính chất chu kỳ bình quân năm: 15,371,015 ngđ - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2011: 21,597,266 ngđ - Dự kiến doanh thu năm 2012 đạt 29,545,250 ngđ Ta có: Tỷ lệ % Hàng tồn kho/DTT 49.70 Các khoản nợ phải thu có tính chất chu kỳ/DTT 18.79 Các khoản nợ phải trả có tính chất chu kỳ /DTT 71.17 SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp Nhu cầu vốn lưu động/DTT (2.68) Nhu cầu vốn lưu động giảm năm 2012 là: (29,545,250 - 21,597,266) x (2.68)% = -213.006 ngđ Như vậy, dự kiến nhu cầu vốn lưu động bình quân năm 2012: 22.592.721 - 213.006 = 22.379.715 ngđ Trong năm 2011, công ty lãng phí nhiều vốn Một lượng lớn tài sản ngắn hạn không tham gia vào hoạt động kinh doanh tạo doanh thu Năm 2012, công ty phải quản lý, sử dụng tài sản tiết kiệm hiệu Bên cạnh đó, công ty nên xây dựng thêm kế hoạch vốn lưu động phòng để chủ động nắm bắt hội mang lợi nhuận cao Khi lập thực phải vào kế hoạch vốn kinh doanh cho phù hợp với tình hình thực tế, sảy thiếu hụt dư thừa cần có biện pháp xử lý 3.2.2 Tổ chức tốt việc toán tiền hàng, toán qua ngân hàng nhiều Do hàng hóa nguyên vật liệu công ty mua chủ yếu nhập từ công ty nước ngoài, giá trị lô hàng lớn Giá mặt hàng điện, điện tử thường xuyên không ổn định phụ thuộc nhiều vào thị trường sách nước xuât nên công ty phải trả trước cho nhà cung ứng khoản tiền Công ty phải kiểm tra kỹ lưỡng trước giao tiền, cân nhắc tỷ lệ đặt cọc trước Thực tế cho thấy, nhận tiền người bán giao cho công ty mặt hàng không đảm bảo yêu cầu số lượng, chất lượng, chủng loại, không với thời gian giao hẹn, từ dẫn đến chất lượng công trình bị giảm, thời gian thi công chậm so với kế hoạch Công ty cần phải lựa chọn phía đối tác có uy tín cao, tránh tượng giao tiền không nhận hàng, vốn bị chiếm dụng ảnh hưởng đến SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp hiệu sử dụng vốn công ty, cụ thể: Trước mua nhập mua nước, phải có qui định thật chặt chẽ số lượng, chất lượng hàng ngày giao hàng’ Ngoài ra, mua hàng toán trước, toán đủ phải yêu cầu người bán lập hợp đồng bảo hiểm tài sản mua nhằm tránh thất thoát, hỏng hóc hàng hóa dựa nguyên tắc “giao đủ, trả đủ” hay chế tài áp dựng kí kết hợp đồng * Đặc biệt công ty tiếp tục đảm bảo trả tiền hàng cho phía nhà cung cấp thời gian hợp đồng để giữ vững uy tín Nâng cao quan hệ với nhà cung cấp có lợi công ty 3.2.3 Xác định đảm bảo lưu lượng tiền mặt cách hợp lý Lượng tiền mặt quỹ mà công ty dự trữ tương đối lớn Đồng thời để đảm bảo khả toán trình kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục việc công ty dự trữ lượng tiền mặt lớn so với nhu cầu dẫn tới bị ứ đọng vốn, gia tăng rủi ro, tăng chi phí sử dụng vốn tiền mặt quỹ không sinh lời, tiền mặt tài khoản toán qua ngân hàng thấp so với chi phí trả lãi vay công ty Công ty xác định mức dự trữ tiền mặt cách hợp lý giúp công ty giảm thiểu rủi ro toán, tăng hiệu sử dụng tiền dự phòng hội phát sinh dự kiến thị trường có thay đổi đột ngột Công ty thực hiện: - Giới hạn tiền mặt quỹ mức thấp để đắp ứng nhu cầu toán mà chi trả qua ngân hàng - Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng bao gồm danh sách mẫu bảng, bảng biểu chứng từ ( hợp đồng kinh tế, hoá đơn, phiếu xuất kho, biên giao nhận…) - Xây dựng kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế toán với số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có - Xây dựng kế hoạch dự báo ngân quỹ, ước lượng khoảng định mức ngân quỹ để dự báo thời điểm thâm hụt dư thừa ngân quỹ 3.2.4 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu Các khoản phải thu công ty năm tăng, ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Qua nghiên cứu thực trạng tình hình quản lý khoản phải thu cho thấy công ty chưa có sách tín dụng thương mại khách hàng Việc xây dựng sách tín dụng thương mại có ý nghĩa quan trọng cần thiết nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Một sách tín dụng thương mại đảm bảo ổn định, tự chủ mặt tài chính, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Vì vậy, công ty cần thực số biện pháp sau đây: - Hiện công ty áp dụng sách: ký hợp đồng khách hàng phải đặt trước 30% giá trị hợp đồng Sau dự án kết thúc, khách hàng nghiệm thu trả nốt số lại Chính sách nên linh động Ví dụ: + Với khách hàng có tiềm năng, chưa đủ khả tài để đặt trước hợp đồng Công ty yêu cầu tỷ lệ đặt trước thấp hơn, gia hạn + Những khách hàng có tiền dư trước dự án hoàn thành, công ty nên khuyến khích đối tác trả sớm việc chiết khấu đối tượng khác áp dụng mức chiết khấu khác Lưu ý: Trong toán công ty nên sử dụng chủ yếu toán qua ngân hàng Đây xu hướng chung xã hội, vừa an toàn, nhanh chóng lại tiết kiệm Hạn chế việc toán bằng tiền mặt SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp - Trước ký hợp đồng tiêu thụ phải tìm hiểu kỹ lưỡng đối tượng khách hàng, đánh giá khả tài họ, mục tiêu doanh thu mà quên yếu tố an toàn cần thiết lựa chọn bạn hàng - Khi ký kết hợp đồng, công ty cần phải thiết kế điều khoản kín kẽ thuận tiện cho việc thu hồi nợ sau đảm bảo lợi ích tính pháp lý cao hợp đồng thương mại, dễ dàng giải bất đồng, tranh chấp, vi phạm hợp đồng Một số điều khoản áp dụng giới hạn giá trị tín dụng, yêu cầu đặt cọc tiền, tạm ứng hay trả trước phần giá trị đơn hàng, qui định phạt hợp đồng thật nặng khách hàng vi phạm thời hạn toán + Đối với khách hàng lớn, có uy tín, khách hàng truyền thống công ty nên hồi khấu phần tiền hàng cho họ tính theo tỷ lệ chiết khấu định tổng số tiền hàng mà họ mua toán cho công ty + Đối với khách hàng nợ khả toán thấp, công ty từ chối nhằm tránh rủi ro khả toán khách hàng + Tối thiểu hóa thời gian bị chiếm dụng Tức khoảng thời gian từ kí hợp đồng với nhà cung cấp nhận hàng hóa nhằm nhanh chóng đưa nguyên liệu vào việc thực dự án vừa đẩy nhanh tiến độ thi công vừa giúp giảm thời gian vốn bị chiếm dụng Để làm điều công ty cần đáp úng đủ phương tiện vận tải để chủ động việc chuyên chở hàng hóa từ khâu nhập đến nơi thi công Công ty cần tìm kiếm dịch vụ vận tải có uy tín có kế hoạch vận chuyển từ dự án thiết kế xong 3.2.5 Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp Hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động, việc số vòng quay hàng tồn kho năm qua sụt giảm nguyên nhân làm tốc độ luân chuyển vốn lưu động công ty giảm Như phân tích trên, tốc độ chu chuyển hàng tồn kho năm qua giảm số lượng công trình mà công ty thực dở dang, chi phí công ty bỏ để thực dự án làm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng lên lượng lớn Nguyên vật liệu, hàng hóa mà công ty dự trữ giảm, nhiên công ty áp dụng số biện pháp sau để nâng cao hiệu quản lý sử dụng hàng tồn kho năm tới: - Phân loại công cụ dụng cụ kho lý bớt công cụ dụng cụ không dùng để giảm lượng hàng tồn kho gây ứ đọng vốn - Để đảm bảo nguyên vật liệu công ty sử dụng tiết kiệm hợp lý, trước hết công ty cần xây dựng định mức tiêu hao nguyên phụ liệu cố gắng giảm định mức mà không làm thay đổi chất lượng sản phẩm Đồng thời, vào kế hoạch sản xuất để dự trữ nguyên vật liệu hợp lý, cho vừa đảm bảo trình sản xuất kinh doanh, vừa không gây ứ đọng vốn cho dự trữ - Cần vào nhu cầu sử dụng công ty hợp đồng thường xuyên để xác định lượng vật tư hàng hóa cần mua kỳ, đồng thời thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa cho có lợi với công ty, tránh lặp lại tình trạng ứ đọng hàng tồn năm vừa qua - Lựa chọn nhà cung cấp: công ty cần liên hệ với nhiều nguồn cung cấp, thường xuyên theo dõi, nắm bắt thông tin thị trường đầu vào để lựa chọn nhà cung cấp đáp ứng yêu cầu công ty chất lượng, chủng loại với giá phải chăng, nhiên phải giữ mối làm ăn với bạn hàng lâu năm uy tín, đồng thời giữ chủ động nhà cung cấp SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp - Đối với công tác dự trữ Các kho dự trữ đề công ty thuê nên công ty phải tối thiểu hóa lượng vật tư hàng hóa dự trữ tốt Định kỳ công ty phải cho người kiểm tra, kiểm kê lại hàng hóa nắm vững số lượng chất lượng - Công ty chưa tiến hành trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Do năm tới công ty nên trích lập khoản Dự phòng giảm giá hàng tồn kho, điều giúp cho công ty nhiều việc khắc phục thiệt hại hàng tồn kho bị giảm giá Đồng thời công ty mua bảo hiểm cho hàng hóa Thực cách hiệu giải pháp đòi hỏi nhà quản lý cần phải nắm bắt đặc điểm loại hàng hóa kinh doanh công ty, biến động loại hàng hóa thị trường 3.2.6 Đẩy nhanh tiến độ thi công công trình để giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Công ty Hoàng Gia xây dựng thời gian trung bình lắp đặt dự án khoảng 45 ngày Quản lý thi công cách khoán trực tiếp cho ban điều hành dự án đội thi công Song song với việc đảm bảo thời gian để thực dự án có chất lượng tốt nhất, công ty nên đẩy nhanh tiến độ thực công trình giúp doanh nghiệp thực việc bàn giao toán công trình cho chủ đầu tư, từ giảm thiểu chi phí dở dang thu hồi nhanh số vốn mà công ty bỏ tạo cho doanh nghiệp có vốn trình thực mục đích khác Để thực điều này, công ty có thể: - Tiếp tục quản lý thi công cách khoán cho ban điều hành dự án đội thi công Đây phương pháp thích hợp với chế thị trường - Gắn lợi ích vật chất tổ đội thi công tạo động lực thúc đẩy khuyến khích người lao động quan tâm đến hiệu sản xuất kinh doanh công ty SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp - Qui định rõ trách nhiệm thưởng phạt vật chất tổ đội tăng cường quản lý bảo quản tài sản, tiết kiệm chi phí sản xuất Đồng thời tạo điều kiện mở rộng quyền tự chủ, sáng tạo việc lựa chọn phương thức lao động, tổ chức thi công đội thi công để tăng suất lao động, hạ giá thành sản phẩm giúp công ty thu hút nhiều đơn đặt hàng mở rộng qui mô sản xuất, từ nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 3.2.7 Các giải pháp khác Ngoài giải pháp tài trên, ta áp dụng số biện pháp sau để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ: - Chú trọng phát huy nhân tố người, đào tạo bồi dưỡng cán Việc đào tạo bồi dưỡng cán việc làm quan trọng, việc đào tạo bồi dưỡng cán Công ty phải đảm bảo đáp ứng yêu cầu mới, thay đổi kinh tế, phải dựa sở phù hợp với tiến trình công nghiệp hoá - đại hoá đất nước Trước hết phải rà soát lại cán có để xếp, bố trí lại cho phù hợp với yêu cầu đơn vị trình độ cá nhân, tìm bất hợp lý để kịp thời điều chỉnh Nói chung từ cán quản lý đến công nhân trực tiếp sản xuất phải đào tạo đào tạo lại nhằm đáp ứng yêu cầu công tác giai đoạn Trong đào tạo cần ưu tiên mức đội ngũ người trực tiếp làm công tác quản lý tài - Hoàn thiện sách Công ty phải bổ sung, hoàn thiện sách nói chung sách VLĐ nói riêng Cụ thể như: - Chính sách giá cả: Phải xây dựng sách giá hợp lý, coi giá công cụ cạnh tranh SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp - Chính sách tiết kiệm chi phí: có quy định cụ thể khen thưởng, xử phạt việc sử dụng chi phí tiết kiệm hiệu hay lãng phí - Chính sách đào tạo bồi dưỡng cán - Chính sách phân phối vốn, phân phối quỹ công ty phải lập cụ thể hợp lý Muốn quản lý sử dụng VLĐ có hiệu cần phải thực sách tiết kiệm cách đồng thường xuyên Xây dựng định mức chi phí phải sát, đúng, hợp lý, phải thường xuyên kiểm tra trình thực để kịp thời uốn nắn chung cho toàn công ty - Áp dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh Nền kinh tế thị trường tiềm ẩn rủi ro bất thường như: lạm phát, khủng hoảng kinh tế, biến động tỷ giá, thay đổi chế sách Do đó, để kịp thời đối phó với biến động đó, công ty cần thực biện pháp phòng ngừa rủi ro: - Lập quỹ dự phòng tài chính, mua bảo hiểm cho hàng hóa để vốn bị hao hụt có nguồn bù đắp, rủi ro xảy bồi thường, từ hạn chế ảnh hưởng rủi ro Việc tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững kinh tế, giúp công ty có điều kiện liên kết tài để chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến vốn lưu động cần thiết trình sản xuất kinh doanh - Định kỳ tiến hành kiểm kê đánh giá lại số vật tư hàng hóa, vốn tiền, vốn toán Xác định số vốn lưu động có công ty theo giá trị Trên sở kiểm kê đánh giá lượng vật tư hàng hóa đối chiếu với sổ sách kế toán để điều chỉnh cho hợp lý Những vật tư hàng hóa tồn đọng lâu ngày không sử dụng kém, phẩm chất không phù hợp với nhu cầu sản xuất, phải trọng giải quyết, phần chênh lệch thiếu hụt phải kịp thời bù lại SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp - Để bảo toàn vốn lưu động điều kiện lạm phát, phân phối lợi nhuận cho mục đích tích lũy tiêu dùng, công ty phải dành lại phần để bù đắp số vốn hao hụt lạm phát trượt giá Có đảm bảo giá trị vốn 3.2.3 Điều kiện để thực giải pháp a Phía công ty Với giải pháp đẩy mạnh công tác tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn nh nêu phía công ty cần có hoàn thiện mặt tổ chức quản lý nhằm tạo điều kiện thực giải pháp Mỗi CBCNV phải tự rèn luyện, trau dồi kinh nghiệm, nâng cao tinh thần tập thể để tạo sức mạnh nhằm thực giải pháp Đội ngũ cán quản lý phải thực gương mẫu, nhiệt tình với công việc, nêu cao tinh thần trách nhiệm với công ty b Phía Nhà nước - Nhà nước cần hoạch định sách kinh tế theo hướng rõ ràng, ổn định, phù hợp dần với thông lệ khu vực quốc tế Chính sách lãi suất, tỷ giá hối đoái, sách thuế phải áp dụng linh hoạt tạo thuận lợi cho hoạt động kinh doanh Công ty - Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu chung trung bình cho ngành hàng để công ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp - Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà không đáng có việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp - Bộ tài cần có sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu doanh nghiệp nói chung Công ty Cổ phần Cơ điện Hoàng Gia nói riêng - Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, công ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết - Ổn định môi trường kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm pháp mức thấp đồng thời tạo môi trường kinh doanh thuận lợi cho doanh nghiệp, xây dựng hệ thống luật hoàn chỉnh, đồng khuyến khích doanh nghiệp cạnh tranh lành mạnh - Nhà nước nên áp dụng chế độ tỉ giá hối đoái linh hoạt khuyết khích xuất Trong điều kiện hội nhập với kinh tế giới tỉ giá hối đoái công cụ tài vĩ mô có vai trò ngày quan trọng hoạt động xuất nói riêng hoạt động kinh tế đối ngoại nói chung Do đó, cần xác lập trì tỷ giá hối đoái linh hoạt phù hợp dự sức mua đồng Việt Nam với ngoại tệ mạnh Thêm vào đó, cần phải giảm tới mức thấp tác động tiêu cực thị trường tài quốc tế tổn thương với kinh tế thông qua kênh tỷ giá, vận động nguồn ngoại tệ vốn, hỗ trợ hợp lý cho mục tiêu khuyến khích xuất kiểm soát nhập SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp KẾT LUẬN Vốn kinh doanh nói chung, VLĐ nói riêng yếu tố đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên liên tục, cầu nối cân tài ngắn hạn dài hạn VLĐ coi báo khả toán thời điểm khả toán tương lai Vì việc xác định hợp lý nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết công tác tổ chức, sử dụng VLĐ hiệu yếu tố định đến tồn tại, phát triển DN Đồng thời, làm tăng sức mạnh tài chính, tăng cường uy tín cho công ty thị trường, sở nâng cao mức sống cho cán công nhân viên, tạo điều kiện thúc đẩy nỗ lực, cố gắng trách nhiệm công việc Trong năm qua Cổ phần Cơ điện Hoàng Gia có nhiều nỗ lực tích cực phấn đấu hoạt động kinh doanh, bước nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Tuy nhiên hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động công ty chưa hoàn thiện nhiều hạn chế, lãng phí vốn Vì em sâu phân tích thực trạng, đồng thời kết hợp tìm hiểu nguyên nhân dựa sở để đưa giải pháp nhằm giúp công ty khắc phục tình trạng Với vốn kiến thức, thời gian nghiên cứu hạn chế nên luận văn tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận giúp đỡ, góp ý thầy cô giáo, cán công ty bạn để luận văn hoàn thiện hơn, thực có ý nghĩa phương diện lý luận thực tiễn SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình thầy giáo, tiến sỹ Vũ Văn Ninh - Giảng viên khoa Tài Doanh nghiệp tập thể cán công nhân viên phòng Tài – Kế toán, phòng ban liên quan công ty tạo điều kiện cho em hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp Hà Nội, ngày 25 tháng 04 năm 2012 Sinh viên: Bùi Thị Lan MỤC LỤC BAN ĐIỀU HÀNH CÔNG TRÌNH .28 SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 [...]... Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN HOÀNG GIA 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CP CƠ ĐIỆN HOÀNG GIA 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty  Giới thiệu chung về công ty Tên tiếng Việt Tên giao dịch quốc tế : Công ty cổ phần Cơ điện Hoàng Gia : HOANG GIA MECHANICAL ELECTRIC JOIN STOCK COMPANY Giám đốc : Phạm Ngọc... bình quân sử dụng trong kỳ M VLĐ L: Số vòng quay vốn lưu động trong kỳ L= M: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động trong kỳ VLĐ : Vốn lưu động bình quân sử dụng trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh số vòng quay của VLĐ trong một thời kỳ nhất định (thường là 1 năm) Chỉ tiêu này càng cao cho thấy khả năng tổ chức vốn lưu động và hiệu suất sử dụng vốn lưu động càng cao + Kỳ luân chuyển VLĐ: là tỷ lệ giữa số ngày... Việt Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu các năm 2009, 2010, 2011 lần lượt là 10,5%, 16,8%, 13,1% Hai công ty cùng sử dụng đòn bẩy tài chính với mức độ cao nhưng hiệu quả sử dụng vốn của Hoàng Gia tương đối thấp 2.1.4.2 Tình hình tài chính chủ yếu của công ty những năm gần đây Công ty Hoàng Gia đã có cố gắng trong việc bố trí cơ cấu và sử dụng vốn hợp lý, phù hợp với tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh... hướng sử dụng nhiều nợ vay, hoàn toàn là nợ ngắn hạn, công ty không sử dụng nợ dài hạn Khả năng thanh toán của công ty tương đối tốt nên việc sử dụng nhiều nợ ngắn hạn không tạo ra sức ép trong thanh toán mà còn giúp công ty giảm được chi phí sử dụng vốn Hệ số nợ của công ty thấp hơn nhiều so với các công ty cùng ngành, nên trong những năm tới có thể công ty có thể xem xét tới việc vay thêm vốn nhằm. .. cầu vốn lưu động không những tránh được tình trạng ứ đọng vốn mà còn đáp ứng được yêu cầu của sản xuất, kinh doanh Thêm vào đó, việc xác định nhu cầu vốn lưu động cũng là một căn cứ quan trọng cho việc xác định các nguồn tài trợ vốn lưu động cho doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động quá cao sẽ không khuyến khích khai thác các khả năng tiềm tàng, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, ... hoạch Công thức tổng quát: Vnc = (M1 - M0) x Td Td = tổng cộng tỷ lệ % bên tài sản – tổng cộng tỷ lệ % bên nguồn vốn * Phương pháp gián tiếp được sử dụng rộng rãi và phổ biến nhất, nó giúp DN có thể xác định nhanh nhu cầu VLĐ đáp ứng được nhu cầu kế hoạch hóa 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 1.2.1.1 Xuất phát từ vai trò của VLĐ trong hoạt động. .. vậy, qua sự vận động của VLĐ sẽ đánh giá được sự vận động của vật tư, chất lượng hoạt động mua sắm vật tư Thêm vào đó, thông qua tốc độ vận động không bình thường củaVLĐ, những bất thường trong sản xuất, kinh doanh, có thể là cơ sở cho những quyết định có tính chất chiến lược 1.2.1.2 Xuất phát từ ý nghĩa của việc quản lý vốn lưu động và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động - Hiệu quả sử dụng VLĐ là chỉ... các doanh nghiệp còn nhiều bất cập Số vốn lưu động mà thức chất động trong mỗi doanh nghiệp còn hạn chế trong tổng vốn lưu động, do có sự ứ đọng trong các khâu thành phẩm kém phẩm chất không tiêu thụ được, công nợ khó đòi chiếm tỉ lệ cao, Vì vậy, tình hình thiếu vốn lưu động ở các doanh nghiệp hiện nay là khá phổ biến Và việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của các doanh nghiệp luôn là nhiệm... quản lý - Bảo toàn VLĐ tức là phải duy trì sức mua của đồng VLĐ sau một chu kỳ vẫn đủ để mua sắm lượng hàng hóa như trước - Đảm bảo kịp thời đầy đủ, hợp lý giữa các hình thái, giữa các khâu sẽ tạo điều kiện thuận lợi để vốn lưu động luân chuyển nhịp nhàng, cân đối, tăng tốc độ luân chuyển, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ - Nâng cao hiệu quả tổ chức, quản lý, sử dụng có ý nghĩa lớn với việc nâng cao hiệu. .. khác, vốn lưu động của doanh nghiệp được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau thường vốn vay chiếm tỉ lệ không nhỏ, nên các doanh nghiệp phải dành ra một lượng tiền lớn để trả lãi làm giảm lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp Do vậy khi hiệu quả sử dụng vốn lưu động được cải thiện sẽ là nhân tố góp phần giảm được lượng vốn lưu động cần thiết phải huy động từ nguồn vốn vay góp phần giảm số tiền vốn phải ... động công ty cổ phần Cơ điện Hoàng Gia Từ đó, đưa số giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Phương pháp nghiên cứu Phương pháp chủ đạo xuyên suất sử dụng đề tài phương pháp luận... TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP CƠ ĐIỆN HOÀNG GIA 2.2.1 Thực trạng vốn lưu động công ty 2.2.1.1 Nguồn tài trợ vốn lưu động Nhận xét: Ta thấy qua năm, toàn tài sản lưu động công. .. 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Cơ điện Hoàng Gia SV: Bùi Thị Lan – CQ46/11.02 Luận Văn Tốt Nghiệp Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp CHƯƠNG I VỐN LƯU ĐỘNG