Đề cương tiền tệ ngân hàng

Tiền tệ ngân hàng Chương 1: Bản chất chức tiền tệ 1.1 Sự đời tiền tệ Điều kiện Nhận xét Trao đổi trực tiếp Có trùng hợp kép về: nhu cầu, thời gian, địa điểm, giá trị hàng hóa trao đổi Hạn chế: - - - 1.2 Tốn chi phí thời gian, chi phí tìm kiếm đối tác Khi NSLĐ XH tăng lên, tần số trao đổi ngày nhiều Khó xác định xác tỉ lệ trao đổi, xác định tiền lẻ trả lại Trao đổi gián tiếp Một vật chấp nhận làm môi giới trung gian trao đổi phương tiện toán khoản nợ Tích cực: - Góp phần đẩy nhanh tốc độ trao đổi hàng hóa - Tiết kiệm chi phí trao đổi - Đẩy mạnh trình CMH hiệu sản xuất xã hội Bản chất tiền tệ Tiền tệ thứ chấp nhận chung toán trả nợ 1.3 Sự phát triển hình thái tiền tệ Hóa tệ  Tín tệ  Bút tệ  Tiền điện tử 1.4 1.5 Thực chất Tính chất tiền tệ - Tính chấp nhận - Tính dễ nhận biết - Tính chia nhỏ - Tính lâu bền - Tính dễ vận chuyển - Tính khan - Tính đồng Chức tiền tệ Phương tiện trao đổi Thực giá trị hàng hóa (tiền sử dụng để mua, bán, toán tiền hàng, dịch Thước đo giá trị Biểu giá trị hàng hóa thành tiền Phương tiện tích lũy giá trị Tích lũy sức mua thời gian nhận thu nhập sử dụng vụ) Khắc phục hạn chế trình trao đổi trực tiếp  tiết kiệm chi phí giao dịch  tăng hiệu sản xuất Nhận xét Tiết kiệm chi phí - Thực tế có nhiều hình giao dịch số thức để tích lũy giá trị lần hình thành tiền giá trung gian  tích lũy mức độ tăng tính hiệu định sản - Sử dụng tiền xuất xã hội phương tiện tích lũy giá trị phụ thuộc vào ổn định đồng tiền đo lường sức mua Mối quan hệ chức năng: chức tiền tệ có mối quan hệ hữu cơ, gắn bó, hỗ trợ Trong đó, làm phương tiện trao đổi quan trọng - - - Tuy nhiên, chức trao đổi gặp khó khăn chức đơn vị tính toán giá trị tiền tệ trở thành hàng hóa thông thường giống giai đoạn trao đổi trực tiếp Tiền tệ thực chức phương tiện tích lũy giá trị dựa chức trao đổi, mục đích người giữ tiền khả chuyển đổi tiền thành hàng hóa Khả tích lũy giá trị phụ thuộc vào ổn định đồng tiền đo sức mua nó, sức mua tiền tệ thể qua chức đơn vị tính toán giá trị Chương 2: Tổng quan hệ thống tài 2.1 2.2 2.3 Khái niệm - Hệ thống tài tổng thể bao gồm chủ thể dư thừa thiếu hụt vốn, tổ chức tài chính, thị trường tài chính, tổ chức quản lý giám sát điều hành httc để tổ chức phân bổ nguồn lực tài theo thời gian Các thành phần hệ thống tài - Các tổ chức tài - Các thị trường tài - Người tiết kiệm người đầu tư - Các quan quản lý giám sát hệ thống tài Các phương thức luân chuyển vốn - Giống nhau: phương thức luân chuyển vốn, có chức dẫn vốn từ người thừa vốn đến người thiếu vốn Khái niệm Mối quan hệ Luân chuyển vốn trực tiếp Vốn chuyển giao trực tiếp từ người tiết kiệm đến người đầu tư chủ yếu thông qua môi giới Người tiết kiệm đầu tư Luân chuyển vốn gián tiếp Vốn chuyển giao từ người tiết kiệm đến người đầu tư qua vài trò trung gian tài Tiền chuyển từ người với trung gian Đặc điểm trực tiếp giao dịch với nhau, trung gian môi giới đóng vai trò gắn kết thông tin - Lợi nhuận đem lại cho người cho vay lớn hơn, chi phí huy động người đầu tư thấp - Rủi ro cao - Tình trạng thông tin bất cân xứng, rủi ro đạo đức tiết kiệm sang TGTC sau đến người đầu tư - Lợi nhuận cho người cho - - Khả huy động nguồn vốn lớn - Chi phí giao dịch cao - Chức biến đổi Không biến đổi quy mô thời hạn vay thấp hơn, chi phí huy động người vay cao phần chênh lệch trả cho TGTC Rủi ro thấp Giảm tình trạng thông tin bất cân xứng rủi ro đạo đức Khó huy động nguồn vốn lớn Giảm chi phí giao dịch lợi quy mô Tăng/ tạo tính khoản cho công cụ tài Có khả biến đổi tài sản quy mô thời hạn Chương 3: Thị trường tài 3.1 Khái niệm đặc điểm  Khái niệm Thị trường tài nơi mua bán công cụ tài chính, nhờ mà vốn chuyển giao từ chủ thể dư thừa vốn đến chủ thể có nhu cầu vốn  Đặc điểm - Hàng hóa thị trường: CK thể hình thức 3.2 hợp đồng đại diện quyền hưởng lợi ích hợp pháp người sở hữu với tổ chức phát hành - Giá hàng hóa: cung cầu thị trường định - Các chủ thể tham gia thị trường: Chức vai trò a Chức Khái niệm Lợi ích Chức dẫn vốn TTTC thực dẫn vốn từ người tạm thời thừa vốn đến người tạm thời thiếu hụt vốn Tạo điều kiện tăng suất lao động mức sống cho cá nhân, hộ GĐ Chức tiết kiệm TTTC cung cấp điểm sinh lời cho tiết kiệm Chức khoản TTTC cung cấp phương thức chuyển đổi loại tài sản tài thành tiền mặt Giúp người tiết Các tài sản tài kiệm kiếm thu lỏng thêm, nhập tác động tốt đến TTTC gửi tín CN dẫn vốn hiệu để kích thích CN tiết kiệm tiết kiệm kt có nhu cầu ngược lại b Vai trò - Góp phần nâng cao hiệu toàn kinh tế - Tạo môi trường thuận lợi để dung hòa lợi ích kinh tế khác thị trường - Tạo nên công cụ kích thích tính hiệu doanh nghiệp - Tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch tài 3.3 Phân loại thị trường tài  Căn thời hạn luân chuyển vốn Khái niệm Đặc trưng công cụ Chức Phân loại Thị trường tiền tệ TTTT nơi mua bán công cụ tài ngắn hạn - Có tính khoản cao - Mức rủi ro thấp - Thời hạn CCTC ngắn nên giá chịu tác động biến động lãi suất thị trường - Lợi nhuận thấp - Công cụ TTTT phát hành dạng chuẩn hóa cao, thị trường thứ cấp phát triển - Các công cụ thường đảm bảo tài sản hình thức đảm bảo khác Tài trợ vốn lưu động cho DN Chính phủ Gồm thị trường tiền tệ liên ngân hàng thị trường tiền tệ mở rộng Thị trường vốn TTV nơi mua bán công cụ tài trung dài hạn - Có tính khoản thấp - Mức rủi ro cao - Thời hạn CCTC dài nên giá chịu tác động mạnh biến động lãi suất thị trường - Lợi nhuận cao Tài trợ nhu cầu vốn cho đầu tư trung dài hạn HGĐ, DN, CP Gồm thị trường chứng khoán thị trường tín dụng trung dài hạn Giống nhau: - Cung cấp vốn phục vụ nhu cầu sản xuất, kinh doanh chủ thể - Tạo hội tìm kiếm lời cho chủ thể kinh tế - Nâng cao uy tín, khả cạnh tranh doanh nghiệp, ngân hàng - Tăng tính lỏng cho công cụ tài Mối liên hệ TTTT TTV Thị trường tiền tệ thị trường vốn hai phận cấu thành nên thị trường tài thực chức cung cấp vốn cho kinh tế Do hai thị trường có mối liên quan bổ sung tác động lẫn - Các biến đổi lãi suất TTTT có tác đồng ngược chiều tới giá chứng khoán thị trường vốn - Những thay đổi với lãi suất ngắn hạn tác động làm thay đổi lãi suất dài hạn - Lãi suất TTTT ảnh hưởng mạnh đến việc phát hành mua bán CK - Khi định giá CK định TTV thường sử dụng lãi suất ngân hàng hình thành TTTT  Thị trường chứng khoán: TT tập trung TT OTC Địa điểm Giá Chứng khoán Nhà tạo lập TT tập trung Có trung tâm GD cụ thể Thông qua đấu giá tập trung Chỉ có mức giá CK thời điểm CK giao dịch có độ an toàn cao Chỉ có nhà tạo lập thị trường cho loại chứng khoán Bù trừ đa phương thống Cơ chế toán Giống nhau: TT OTC Địa điểm phi tập trung Thông qua thỏa thuận chủ yếu Có thể có nhiều mức giá CK thời điểm GD CK có độ rủi ro cao Có nhiều nhà tạo lập cho loại chứng khoán Linh hoạt đa dạng - Đều thị trường có tổ chức, chịu quản lý, giám sát nhà nước - Hoạt động thị trường chịu chi phối hệ thống Luật CK VBPL liên quan  Căn vào phương thức tổ chức thị trường Khái niệm Chức Đặc điểm Chủ thể TT sơ cấp Là thị trường mua bán CCTC phát hành TT thứ cấp Là nơi mua bán CCTC phát hành TT sơ cấp - Dẫn vốn - Tạo tính khoản - Tạo CC - Không tạo hàng hóa - Huy động vốn cho chủ thể cho TTTC phát hành - Không làm tăng vốn cho chủ thể phát hành - Đem lại hội kiếm lời cho NĐT Giá CK chủ thể phát Giá CK cung cầu hành quy định định Hoạt động theo đợt Hoạt động liên tục Thường NĐT lớn, NĐT chuyên nghiệp + NĐT tham gia chuyên nghiệp cá nhân Chương 4: Các ngân hàng trung gian 4.1 Khái niệm Trung gian tài tổ chức có khả dẫn truyền quỹ cho vay từ chủ thể thặng dư vốn sang chủ thể thiếu hụt vốn, tài sản chủ yếu tài sản tài Ngân hàng trung gian định chế tài mà hoạt động thường xuyên nhận tiền gửi, sử dụng số tiền vay cung ứng dịch vụ toán 4.2 Các loại hình ngân hàng trung gian  Phân biệt chức NHTM Thủ quỹ cho XH Nội dung Cơ sở Ý nghĩa - Nhận tiền gửi - Giữ tiền cho KH - Đáp ứng nhu cầu rút tiền chi tiền KH - Nhu cầu muốn đảm bảo an toàn tài sản - Nhu cầu tích lũy giá trị Trung gian toán - Thực toán theo yêu cầu khách hàng Trung gian tín dụng - Là cầu nối người dư thừa thiếu hụt vốn - NHTM có CN thủ - Quá trình tuần quỹ cho XH - Thanh toán trực tiếp có nhiều hạn chế, rủi ro, chi phí toán lớn - Đv KH: TS - Tiết kiệm chi phí đảm bảo an toàn + lưu thông, an thu đươc lợi tức toàn, nhanh - Đv NH: sở để chóng, hiệu thực CN TGTT, quảtăng tốc độ tạo nguồn để thực lưu chuyển hàng CN TGTD hóa, vốn, hiệu sx - Tăng uy tín cho NH từ tạo đk để hút vốn tiền gửi - Giúp NHTW quản lý lượng tiền cung ứng tiền TW hoàn vốn sản xuất - Người gửi tiền: có lợi tức, đảm bảo an toàn tiền gửi, cung cấp dvtt - Người vay: thỏa mãn nhu cầu vay vốn - NHTM thu lợi nhuận - Nền kt: kích thích luân chuyển vốn, thúc đẩy sản xuất kinh doanh Mối quan hệ chức năng: chức NHTG có mối quan hệ chặt chẽ, bổ sung, hỗ trợ cho nhau, đó, chức trung gian tín dụng chức sở cho việc thực chức lại Qua chức trung gian tín dụng, nhu cầu vốn kinh tế NHTG đáp ứng cách huy động khoản tiền nhàn rỗi kinh tế, từ NHTG thực chức thủ quỹ cho xã hội, dựa chức thủ quỹ cho xã hội mà NHTG có thêm chức trung gian toán dựa yêu cầu khách hàng Bên cạnh đó, việc thực tốt chức trung gian toán chức thủ quỹ cho xã hội góp phần làm tăng nguồn vốn cho NHTG để thực chức trung gian tín dụng Khái niệm NHTM NHPT NHCS Là NHTG hoạt động mục đích lợi nhuận thông qua kinh doanh Là NH có chức chủ yếu huy động nguồn vốn trung dài hạn hình Là NH Nhà nước, hoạ động không mục đích lợi nhuận, phục Tính chất sở hữu khoản vốn ngắn hạn chủ yếu thức nhận tiền gửi, phát hành chứng từ có giá vay vốn để đầu tư trung dài hạn hình thức cấp tín dụng mua cổ phần vụ cho đối tượng CS nhằm thực CS KT-XH định quốc gia Nhiều hình thức sở hữu: NHTM NN, NHTM CP, NHTM tư nhân… Sở hữu Nhà nước, hình thức cổ phần NN nắm CP chi phối, liên doanh nước Phục vụ nghiệp NH quốc doanh, NH CP NN nằm CP chi phối Các lĩnh vực kinh tế ưu tiên Nhà nước Đối tượng Chính sách - Nguồn trung dài hạn từ - Chủ yếu từ NSNN - Huy động vốn từ xã Mục tiêu Vì lợi nhuận hoạt động Đối Mọi loại khách hàng tượng khách hàng Nguồn - Tiền gửi KH vốn (chiếm tỷ trọng lớn) - Vốn vay: phát hành GTCG, vay TCTD khác, vay NHTW… - Vốn ngân hàng nguồn tiền gửi có kỳ hạn - Phát hành CK để thu hút vốn - Vay ngắn hạn từ NHTW - Tiếp nhận khoản vay Phi lợi nhuận hội (phát hành GTCG, nhận tiền gửi) từ NS cho mục tiêu phát triển Sử dụng - Ngv Ngân quỹ - Chủ yếu cấp tín dụng trung - Phục vụ đối vốn - Ngv cho vay dài hạn cho dự án tượng sách - Ngv TSC khác đầu tư - Bảo lãnh với - Đầu tư vào cổ phiếu, hùn sách ưu đãi cho vốn đối tượng thuộc diệ - Thực bảo lãnh vay CS vốn  Phân biệt loại hình ngân hàng  Các nguồn vốn NHTM Khái niệm Thành phần Tính chất Vai trò Vốn tiền gửi Vốn vay Là nguồn vốn mà ngân hàng huy động từ dân chúng, người gửi tiền vào ngân hàng nhằm mục đích: an toàn, khoản, sinh lời, tích lũy giá trị - Tiền gửi không kỳ hạn - Tiền gửi có kỳ hạn - Tiền gửi tiết kiệm - Chiếm tỷ trọng cao tổng số nguồn vốn NHTM - Huy động thường xuyên - NH chủ động nguồn vốn - Lãi tiền gửi thấp Là vốn vay từ công chúng, NHTW TCTD khác - Đóng vai trò - quan trọng hoạt động kinh doanh NHTM - Tạo nên phận huy động cho NH với chi phí rẻ - Phát hành chứng từ có giá - Vay NHTW - Vay từ - - - - TCTD khác Vay khác Là nguồn vốn quan trọng giúp NH chủ động kinh doanh Huy động không thường xuyên Tính chất ổn định cao Chịu lãi suất cao Đảm bảo cho NH hoạt động bình thường, hiệu Thiết lập quan hệ với NH khác TT LNH Vốn ngân hàng Là vốn NH tạo lập được, thuộc sở hữu NH - Vốn tự có - Vốn coi tự có - Chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn - Tính ổn định cao - Không chịu lãi - Tính pháp lý - NH sử dụng chủ động vào mục đích khác - Gây lòng tin với KH, trì khả toán gặp thua lỗ - Cái đệm chống đỡ rủi ro kinh doanh NH - Thể quy mô hoạt động NH  Các nghiệp vụ sử dụng nguồn NgV ngân quỹ Ngv cho vay Ngv đầu tư Khái niệm Hình thành khoản mục dự trữ HTNH Sử dụng vốn để đầu tư Nội dung - Tiền mặt quỹ - Tiền gửi NHNN - Tiền gửi TCTD Cung ứng vốn cho khách hàng vay phục vụ nhu cầu sản xuất, kinh doanh, tiêu dùng - CK thương phiếu - Thấu chi - Cho vay ứng trước - Cho vay thuê mua - T/d bảo lãnh… Sinh lời chưa đựng nhiều rủi ro khác Tính chất 4.3 4.4 Khái niệm Không sinh lời Đảm bảo uy tín Thực nghĩa vụ DTBB Tránh rủi ro khoản - Đầu tư Ngv TSC khác Sử dụng vốn để hình thành vốn vật NH - Thiết bị, chứng khoán - Hùn vốn liên doanh máy móc, vật thuộc sở hữu NH Sinh lời chứa đựng nhiều rủi ro Không sinh lời tao điều kiện hỗ trợ hoạt động sinh lời Vai trò NHTG - Là công cụ quan trọng thúc đẩy phát triển sản xuất lưu thông hàng hóa o Huy động tiền TK vào trình vận động kinh tế o Làm TGTT, thúc đẩy luân chuyển vốn hàng hóa từ nâng cao hiệu kinh tế o Giám sát hoạt động kinh tế tạo môi trường kinh doanh lành mạnh, ổn định - Là công cụ thực sách tiền tệ NHTW Các TGTC phi ngân hàng NHTG Ngân hàng trung gian định chế tài mà hoạt động thường xuyên nhận tiền gửi, sử dụng số tiền vay cung ứng dịch vụ toán Huy Được huy động tiền gửi không động vốn kì hạn Sử dụng - Đầu tư vào sản xuất kinh TGTC phi NH TGTC phi ngân hàng tổ chức kinh doanh lĩnh vực tài chính, tiền tệ, thực số hoạt động ngân hàng nội dung thường xuyên không làm dịch vu toán Không huy động tiền gửi không kì hạn - Đầu tư vào lĩnh vực tài vốn doanh chính, cho vay, chấp - Cung cấp dịch vụ toán - Không cung cấp dịch vu toán - Bị kiểm soát chặt chẽ - Không chịu chi phối trực NHTW tiếp NHTW Tính bị kiểm soát Khả tạo tiền Có khả tham gia trình tạo tiền gửi Không có khả tạo tiền gửi Phân biệt bảo hiểm nhân thọ bảo hiểm tài sản, tai nạn Khái niệm Nguồn vốn Sử dụng nguồn Bảo hiểm nhân thọ Cung cấp bảo hiểm bảo vệ tài cho thân thân nhân người có hợp đồng bảo hiểm Phí bảo hiểm từ hợp đồng Thu nhập từ đầu tư Các hoạt động đầu tư bảo lãnh Quản lý tài khoản Đầu tư chứng khoán Cho vay chấp Đầu tư BĐS Cho vay ứng trước với người bảo hiểm Bảo hiểm tài sản, tai nạn Chuyên cung cấp hợp đồng bảo hiểm liên quan đến rủi ro tai nạn tài sản Phí bảo hiểm từ hợp đồng (chủ yếu) Thu nhập từ hoạt động đâu tư Các nguồn dự trữ Dự trữ tài sản lưu hoạt dạng tiền mặt tiền gửi NH (chiếm đáng kể) Hoạt động đầu tư (chủ yếu TPCP Cho vay chấp Chương 5: Lãi suất 5.1 Khái niệm lãi suất Lãi suất giá quyền sử dụng vốn vay thời gian định mà người sử dụng vốn phải trả cho người sở hữu vốn 5.2 Phân loại lãi suất Khái niệm Cơ sở Lãi suất chiết khấu Là lãi suất NHTG áp dụng cho khách hàng vay hình thức chiết khấu giấy tờ có giá Thỏa thuận Lãi suất tái chiết khấu Là lãi suất áp dụng NHTW cho NHTG vay hình thức chiết khấu giấy tờ có giá Lãi suất liên NH LS cho vay Là LS mà NHTG áp dụng cho vay thị trường LNH Là LS mà NHTG áp dụng cung cấp khoản vay cho khách hàng Được Được định Thỏa thuận Lãi suất danh nghĩa Lãi suất thực tế Khái niệm Là lãi suất tính theo giá trị Là LS điều chỉnh lại hình định cung cầuđúng tiền NHTW tiền tệ vào thời điểm cho theo thay thành NHTW nghiên cứu (chưa loại trừ thị đổi trường lạmLNH phát (đã loại trừ Mối NHTMNHTW-NHTM NHTM-NHTM NHTM-Khách yếu tố lạm phát) tỷ lệ lạm phát) quan thứcKháchi hàng hàng Công = ir + πe ir = i - πe hệ Độ lớn so với Lớn Có thể lớn nhỏ chủ thể Các lượngcho- biết Địnhtrước hướng cầuảnh tiềnthu nhậpPhụ thuộc Ý nghĩa - ChấtLSDN được- Cung Phản thực tế vào yếu tố GTCG CSTT NHTW lãi suất thu nhập hưởng chi chi phí thực tế để từ đótiền chi - Thờiphí hạnphải trảNHTW - Sự chi trongquyếtgửi, đưaphối địnhthời đầuhạn phối lại - Chiều hướng điềutưhành CSTT khoản vay, đắn GTCG biến động NHTW mức độ rủi ro, - Mức độ rủi lãi suất thị - Tỷ trọng sử dụng mặt lãi ro trường tiền vốn vay NHTW suất thị - Mặt tệ NHTM trường, mối lãi suất thị quan hệ NH trường KH - Mối quan hệ NH-KH Độ lớn Lớn Nhỏ LSTCK[...]... Là ngân hàng phát hành  Là ngân hàng của các ngân hàng o Mở TK và nhận tiền gửi của các NHTG  Tiền gửi DTBB  Tiền gửi thanh toán o Làm trung gian thanh toán o Cấp tín dụng cho các NHTG  Là ngân hàng của Chính phủ o Làm thủ quỹ cho kho bạc NN o Làm đại lý và tư vấn cho CP o Cho CP vay  Quản lý nhà nước về tiền tệ, tín dụng o Xây dựng, thực hiện CSTT quốc gia o Thanh tra giám sát hoạt động ngân hàng. .. Chương 6 Cung cầu tiền tệ 5.1 Cầu tiền tệ - Mức cầu tiền tệ là số lượng tiền tệ mà các chủ thể phi NH cần nắm giữ cho nhu cầu giao dịch, dự phòng và đầu tư trong điều kiện giá cả và các biến số vĩ mô cho trước  So sánh 3 bộ phận của mức cầu tiền Cầu giao dịch Khái niệm Là số lượng tiền cần nắm giữ để đáp ứng nhu cầu giao dịch hàng ngày Đặc điểm Nhân tố ảnh hưởng Phải đáp ứng bằng khối lượng tiền có tính... số lượng tiền tệ - Fisher, ưa thích tính lỏng – Keynes, số lượng tiền hiện đại của Friedman Cách tiếp cận Số lượng tiền tệ Đưa ra phương trình trao đổi Ưa thích tính lỏng Nhấn mạnh đến động cơ giữ tiền : cầu giao dịch, Số lượng tiền hiện đại Cho rằng cầu tiền tệ bị ảnh hưởng bởi những đầu tư, dự phòng nhân tố ảnh hưởng đến cầu bất kỳ hàng hóa nào Kết hợp 3 động cơ giữ (M/P)d= f [w, rm, (rbtiền vào... lưu thông hàng hóa o Huy động tiền TK vào quá trình vận động của nền kinh tế o Làm TGTT, thúc đẩy luân chuyển vốn và hàng hóa từ đó nâng cao hiệu quả của nền kinh tế o Giám sát hoạt động kinh tế tạo môi trường kinh doanh lành mạnh, ổn định - Là công cụ thực hiện chính sách tiền tệ của NHTW Các TGTC phi ngân hàng NHTG Ngân hàng trung gian là định chế tài chính mà hoạt động thường xuyên là nhận tiền gửi,... nhận tiền gửi, sử dụng số tiền đó để cho vay và cung ứng các dịch vụ thanh toán Huy Được huy động tiền gửi không động vốn kì hạn Sử dụng - Đầu tư vào sản xuất kinh TGTC phi NH TGTC phi ngân hàng là các tổ chức kinh doanh trong lĩnh vực tài chính, tiền tệ, được thực hiện một số hoạt động ngân hàng như là nội dung thường xuyên và không làm dịch vu thanh toán Không được huy động tiền gửi không kì hạn -... hệ chặt chẽ với mục mục tiêu cuối cùng tiêu trung gian Cung tiền: khi nhu cầu - Lãi suất liên ngân hàng tiền tệ ổn định - Dự trữ không vay Lãi suất: Khi thị trường - Dự trữ đi vay tiền tệ biến động hơn thị - Lãi suất thị trưởng mở trường hàng hóa Công cụ trực tiếp Công cụ gián tiếp 9.4 Công cụ CSTT Khái niệm Dự trữ bắt buộc DTBB là phần vốn tiền gửi mà các NHTM buộc phải duy trì theo quy định của NHTW... giữ Khả năng kiểm soát MB Là lượng tiền mà NHTW phát hành ra với tư cách là cơ quan duy nhất được phép phát hành tiền MB= C + R MS Là lượng tiền cung ứng trong lưu cho các chủ thể trong nền kinh t ứng các nhu cầu về giao dịch, tíc giá trị MS= M1 + M2 + M3… M1 = C + D M2= C + D + T +B NHTW NHTW ( C) và NHTG ( D) Các chủ thế phi ngân hàng ( C) Các chủ thể phi ngân hàng và các NHTG ( R) NHTW kiểm soát... giữ toàn bộ tiền mặt, nắm giữ toàn bộ tài sản lỏng hoặc cả 2) Mỗi cách lựa chọn sẽ ảnh hưởng đến mức cầu tiền giao dịch bình quân Tổng thu nhập (+) Chi phí giao dịch (+) Lãi suất (-) Các nhân tố khác Cầu dự phòng Là nhu cầu tiền tệ nhằm đáp ứng các khoản chi tiêu không dự tính trước được khi có nhu cầu đột xuất như ốm đau, tai nạn… Có nhiều cách để đáp ứng cầu tiền dự phòng Quy mô nhu cầu tiền dự phòng... Các nghiệp vụ sử dụng nguồn NgV ngân quỹ Ngv cho vay Ngv đầu tư Khái niệm Hình thành khoản mục dự trữ của HTNH Sử dụng vốn để đầu tư Nội dung - Tiền mặt tại quỹ - Tiền gửi tại NHNN - Tiền gửi tại TCTD Cung ứng vốn cho khách hàng vay phục vụ nhu cầu sản xuất, kinh doanh, tiêu dùng - CK thương phiếu - Thấu chi - Cho vay ứng trước... soát được hoàn hảo Yếu cầu của các thành phần của mức cung tiền Có tính lỏng cao Quan hệ chặt ché với các biến số kinh tế vĩ mô NHTW có khả năng kiểm soát được  Quá trình cung ứng MB - MB là lượng tiền do NHTW phát hành với tư cách là cơ quan độc quyền phát hành tiền - o o o B1: Dự tính tốc độ tăng tiền cung ứng M*=P*+Q*-V* M*: Tốc độ tăng tiền cung ứng P*: Mức biến động giá dự tính Q*: Tỷ lệ tăng ... NHTW (slide)  Là ngân hàng phát hành  Là ngân hàng ngân hàng o Mở TK nhận tiền gửi NHTG  Tiền gửi DTBB  Tiền gửi toán o Làm trung gian toán o Cấp tín dụng cho NHTG  Là ngân hàng Chính phủ o... cầu tiền tệ 5.1 Cầu tiền tệ - Mức cầu tiền tệ số lượng tiền tệ mà chủ thể phi NH cần nắm giữ cho nhu cầu giao dịch, dự phòng đầu tư điều kiện giá biến số vĩ mô cho trước  So sánh phận mức cầu tiền. .. thực sách tiền tệ NHTW Các TGTC phi ngân hàng NHTG Ngân hàng trung gian định chế tài mà hoạt động thường xuyên nhận tiền gửi, sử dụng số tiền vay cung ứng dịch vụ toán Huy Được huy động tiền gửi