TỔNG HỢP CÔNG THỨC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CHƯƠNG 2: CHI PHÍ – GIÁ THÀNH 1... Hiệu suất sử dụng vốn cố định Hiệu suất sử dụng vốn cố định = Doanh thu thuần trong kỳ Số vốn cố định bình
Trang 1TỔNG HỢP CÔNG THỨC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
CHƯƠNG 2: CHI PHÍ – GIÁ THÀNH
1 Mức hạ giá thành
Mz(±) = ∑( − )
Trong đó:
Mz: Tổng mức hạ giá thành sp so sánh được Tz%: Tỷ lệ hạ giá thành sản phẩm so sánh được Si: Số lượng sản phẩm loại i
Zi: Giá thành đơn vị sản phẩm loại i
0 (1): Kỳ gốc/ kỳ so sánh
2 Tỷ lệ hạ giá thành
(%) = ∑( )
∑ = ∑
CHƯƠNG 3: DOANH THU – LỢI NHUẬN
1 Điểm hòa vốn ( 2 TH trước và sau lãi vay)
a) Sản lượng hòa vốn
= −
b) Doanh thu hòa vốn
= ∗
c)Công suất hòa vốn
ℎ% = ( − ) × 100%
d) Thời gian hòa vốn
Trang 2= × 12
Trong đó: FC: tổng chi phí cố định
P: giá bán đơn vị sản phẩm (chưa thuế) AVC: chi phí biến đổi đơn vị sản phẩm
2 Xác định sản lượng đạt lợi nhuận mục tiêu
= − + &'
NI: lợi nhuận mục tiêu
3 Đòn bẩy kinh doanh
Mức độ tác động của đòn bẩy kinh doanh: phản ánh mức độ thay đổi của EBIT do
kết quả của doanh thu hay sản lượng thay đổi
()* = ( − ) − ( − )
4 Thuế ( xem lại môn thuế)
a) VAT
b) Thuế TTĐB
c) Thuế XNK
d) Thuế TNDN
5 Lợi nhuận
LNTT từ
HĐSXKD =
Doanh thu thuần -
Giá thành sản phẩm -
CPBH &
CP QLDN - Lãi vay vốn KD
LNTT từ
HĐSXKD =
Doanh thu thuần - CPBĐ - CPCĐ - Lãi vay Lợi nhuận khác = Thu nhập khác – chi phí khác
Trang 3LNTT = LN HĐSXKD + LN HĐTC + LN khác
6 Tỷ suất lợi nhuận
ỷ ,-ấ/ 0ợ2 3ℎ-ậ3 5673ℎ /ℎ- = *ợ2 3ℎ-ậ3 (/8ướ;),7- /ℎ-ế (673ℎ /ℎ- /ℎ-ầ3
ỷ ,-ấ/ 0ợ2 3ℎ-ậ3 >ố3 @23ℎ 5673ℎ = *ợ2 3ℎ-ậ3 (/8ướ;),7- /ℎ-ế ố3 @23ℎ 5673ℎ Aì3ℎ C-â3
ỷ ,-ấ/ 0ợ2 3ℎ-ậ3 E2á /ℎà3ℎ = *ợ2 3ℎ-ậ3 (/8ướ;),7- /ℎ-ế H2á /ℎà3ℎ /6à3 Aộ
ỷ ,-ấ/ 0ợ2 3ℎ-ậ3 J = *ợ2 3ℎ-ậ3 ,7- /ℎ-ế J Aì3ℎ C-â3
CHƯƠNG 4: NGUỒN VỐN CỦA DOANH NGHIỆP
1 Nguồn vốn của doanh nghiệp
Nguồn vốn thường xuyên = Vốn CSH + Nợ dài hạn
= Tổng tài sản - Nợ ngắn hạn NVLĐ TX = Tổng NVTX – GTCL của TSCĐ và các TSDH khác
= TSLĐ - Nợ ngắn hạn
2 Nguồn tài trợ ngắn hạn
a) Chi phí tín dụng thương mại
ℎ2 Kℎí ,ử 5ụ3E ( O ;ủ7 3ℎà ;-3E ;ấK
= 1 − ỷ 0ệ ;ℎ2ế/ @ℎấ-
ỷ 0ệ ;ℎ2ế/ @ℎấ-× ố 3EàT U-7 ;ℎị- − /ℎờ2 E273 đượ; ℎưở3E ;ℎ2ế/ @ℎấ- 360
VD: “2/10 net 30”: tỷ lệ chiết khấu là 2%; số ngày mua chịu là 30; thời gian
hưởng chiết khấu là 10
Trang 4b) Chiết khấu thương phiếu
O = − × 2 × 3 360
Trong đó:
- M: số tiền thu được khi chiết khấu thương phiếu
- V: Mệnh giá thương phiếu (số tiền ghi trên thương phiếu)
- I: lãi suất chiết khấu (tính theo năm)
- N: số ngày chiết khấu
3 Nguồn tài trợ dài hạn
a) Cổ phiếu
& = ,ố ;K đ73E 0ư- ℎà3ℎ ,ố ;K Uớ2
Z = [ − & \ = & + 1 − \
Trong đó:
- R: giá trị lý thuyết một quyền mua
- Pe: Giá trị thị trường một cp sau khi phát hành
- Pu: giá bán ưu đãi một cp mới
- Po: Giá thị trường một cp sau phát hành
- N: số quyền mua cần thiết để mua một cp mới
b) Trái phiếu có quyền chuyển đổi
- Giá trị đầu tư:
' = 1 + @ + (1 + @) ]+ … + (1 + @) + O_
- Giá chuyển đổi = Mệnh giá/tỷ lệ chuyển đổi
- Giá trị chuyển đổi
- Giá trị của trái phiếu chuyển đổi
BV = IV+PM Trong đó:
Trang 5- C: lợi tức hàng năm của trái phiếu
- K: tỷ lệ lợi tức cần thiết
- M: mệnh giá trái phiếu
- N: thời hạn trái phiếu
4 Cổ tức của công ty cổ phần
a) giá trị một cổ phiếu
= ` (1 + 2) 5a a
_
ab
b) Các chỉ tiêu đánh giá chính sách cổ tức
- Thu nhập một cổ phần thường
c = *& − ;ổ /ứ; ;ổ Kℎ2ế- ư- đã2 ,ố ;K đ73E 0ư- ℎà3ℎ
- Cổ tức một cp thường
(' = *& /8ả ;ổ /ứ; ;ℎ6 ;ổ đô3E /ℎườ3E /ổ3E ,ố ;K /ℎườ3E đ73E 0ư- ℎà3ℎ
- Hệ số chi trả cổ tức
ℎ, ;ℎ2 /8ả ;ổ /ứ; = c ('
- Hệ số giá trên thu nhập (P/E)
= c
CHƯƠNG 5: VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP
1 Khấu hao
a) Khấu hao theo đường thẳng
- Mức khấu hao năm
Oi = &H
- Tỷ lệ khấu hao
Trang 6i = O &H × 100%i
- Tỷ lệ khấu hao tổng hợp bình quân các loại tài sản trong doanh nghiệp
i = `(j
_
b
× kl )
b) Khấu hao theo số dư giảm dần
Ok = Hm × km
km = kl × Jn
Trong đó:
– MKi : Số khấu hao TSCĐ ở năm thứ t
– GDi : Giá trị còn lại của TSCĐ ở đầu năm thứ t
- TKD : Tỷ lệ khấu hao TSCĐ hàng năm theo phương pháp số dư giảm dần
- Hd : Hệ số điều chỉnh
T ≤ 4 năm → → Hd: 1,5
4 < T ≤ 6 năm → → Hd: 2,0
T > 6 năm → → Hd: 2,5
c) Khấu hao theo tổng số
Oka = &H × ka
Trong đó:
- MKt: Số khấu hao TSCĐ ở năm thứ t theo phương pháp tổng số
- NG: Nguyên giá của TSCĐ
- TKt: Tỷ lệ khấu hao TSCĐ ở năm thứ t
• Tỷ lệ khấu hao
Trang 7Tỷ lệ khấu hao TSCĐ ở
Số năm còn lại tính từ đầu năm t
Tổng số năm
ka = 2( − / + 1) ( + 1)
Trong đó:
- T: thời gian sử dụng tscđ
- t: năm tính khấu hao
d) khấu hao theo sản lượng
Okop = q× Oin
Trong đó:
- M kdv: mức khấu hao bình quân cho một đơn vị sản phẩm
- M kls: số khấu hao năm
- Qx: sản lượng sản phẩm hoàn thành trong năm
2 Hiệu suất sử dụng vốn cố định
Hiệu suất sử dụng
vốn cố định =
Doanh thu thuần trong kỳ
Số vốn cố định bình quân sử dụng trong kỳ
Hiệu suất sử dụng
Doanh thu thuần trong kỳ Nguyên giá TSCĐ bình quân sử dụng trong kỳ
Hệ số huy động vốn cố
định trong kỳ =
Số vốn cố định đang dùng trong HĐKD
Số vốn cố định hiện có
Trang 8Hệ số hao mòn
Số khấu hao lũy kế của TSCĐ ở thời điểm đánh giá Tổng nguyên giá của TSCĐ ở thời điểm đánh giá
Hàm lượng vốn
cố định = Số vốn cố định bình quân sử dụng trong kỳ
Doanh thu thuần trong kỳ
3 Vốn lưu động
Nhu cầu
VLĐ = Mức dự trữ HTK + Khoản phải thu
khách hàng - Khoản phải trả nhà
cung cấp
Tốc độ luân chuyển VLĐ
* = ổ3E Uứ; 0-â3 ;ℎ-Tể3 *Đ /863E @ỳ *Đ AC
Kỳ luân chuyển VLĐ
u = 360* Mức tiết kiệm VLĐ do tăng tốc độ luân chuyển vốn
vk(±) = 360 × (u1 − u0)O Hàm lượng vốn lưu động = 1/L
4 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Vòng quay toàn bộ vốn trong
DTT bán hàng trong kỳ
Số vốn KD bình quân sử dụng trong kỳ
Trang 9Tỷ suất sinh lời
KTcủatài sản
(ROA
E)
=
Lợi nhuận trước lãi vay và thuế Vốn kinh doanh hoặc tài sản bình quân sử dụng trong kỳ
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế
trên vốn kinh doanh trong kỳ =
Lợi nhuận trước thuế trong kỳ Vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế
trên vốn kinh doanh trong kỳ =
Lợi nhuận trước thuế trong kỳ Vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ
Tỷ suất LNST trên vốn
kinh doanh trong kỳ
(ROA)
=
Lợi nhuận sau thuế Vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ
Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ
sở hữu trong kỳ =
Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bình quân sử dụng trong kỳ
...CHƯƠNG 4: NGUỒN VỐN CỦA DOANH NGHIỆP
1 Nguồn vốn doanh nghiệp
Nguồn vốn thường xuyên = Vốn CSH + Nợ dài hạn
= Tổng tài sản - Nợ ngắn hạn NVLĐ TX =... u0)O Hàm lượng vốn lưu động = 1/L
4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp
Vịng quay tồn vốn
DTT bán hàng kỳ
Số... kinh doanh kỳ =
Lợi nhuận trước thuế kỳ Vốn kinh doanh bình quân sử dụng kỳ
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế
trên vốn kinh doanh kỳ =
Lợi nhuận trước thuế kỳ Vốn kinh doanh