Các công thức môn tài chính doanh nghiệp

TỔNG HỢP CÔNG THỨC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CHƯƠNG 2: CHI PHÍ – GIÁ THÀNH Mức hạ giá thành Mz(±) = ∑(ܵଵ௜ ܼଵ௜ − ܵଵ௜ ܼ଴௜ ) Trong đó: Mz: Tổng mức hạ giá thành sp so sánh Tz%: Tỷ lệ hạ giá thành sản phẩm so sánh Si: Số lượng sản phẩm loại i Zi: Giá thành đơn vị sản phẩm loại i (1): Kỳ gốc/ kỳ so sánh Tỷ lệ hạ giá thành ܶ‫(ݖ‬%) = ∑(ௌభ೔ ௓భ೔ ିௌభ೔ ௓బ೔ ) ∑ௌభ೔ ௓బ೔ = ெ௭ ∑ௌభ೔ ௓బ೔ CHƯƠNG 3: DOANH THU – LỢI NHUẬN Điểm hòa vốn ( TH trước sau lãi vay) a) Sản lượng hòa vốn ܳ௛௩ = ‫ܥܨ‬ ܲ − ‫ܥܸܣ‬ b) Doanh thu hòa vốn ܵ௛௩ = ܲ ∗ ܳ௛௩ c)Công suất hòa vốn ℎ% = ‫ܥܨ‬ × 100% ܳ(ܲ − ‫)ܥܸܣ‬ d) Thời gian hòa vốn Nguyễn Quỳnh Anh_QTKD_EPU Page ܶ = Trong đó: ܳ௛௩ × 12 ܳ FC: tổng chi phí cố định P: giá bán đơn vị sản phẩm (chưa thuế) AVC: chi phí biến đổi đơn vị sản phẩm Xác định sản lượng đạt lợi nhuận mục tiêu ܳ௛௩ = ‫ ܥܨ‬+ ܰ‫ܫ‬ ܲ − ‫ܥܸܣ‬ NI: lợi nhuận mục tiêu Đòn bẩy kinh doanh Mức độ tác động đòn bẩy kinh doanh: phản ánh mức độ thay đổi EBIT kết doanh thu hay sản lượng thay đổi ‫ = ܮܱܦ‬ ܳ(ܲ − ‫)ܥܸܣ‬ ܳ(ܲ − ‫ )ܥܸܣ‬− ‫ܥܨ‬ Thuế ( xem lại môn thuế) a) VAT b) Thuế TTĐB c) Thuế XNK d) Thuế TNDN Lợi nhuận LNTT từ HĐSXKD = Doanh thu - Giá thành sản phẩm - CPBH & CP QLDN - Lãi vay vốn KD LNTT từ HĐSXKD = Doanh thu - CPBĐ - CPCĐ - Lãi vay Lợi nhuận khác = Thu nhập khác – chi phí khác Nguyễn Quỳnh Anh_QTKD_EPU Page LNTT = LN HĐSXKD + LN HĐTC + LN khác Tỷ suất lợi nhuận ܶỷ ‫ݑݏ‬ấ‫݈ ݐ‬ợ݅ ݊ℎ‫ݑ‬ậ݊ ݀‫݊ܽ݋‬ℎ ‫ݐ‬ℎ‫ = ݑ‬ ‫ܮ‬ợ݅ ݊ℎ‫ݑ‬ậ݊ (‫ݎݐ‬ướܿ)‫ݐ ݑܽݏ‬ℎ‫ݑ‬ế ‫݊ܽ݋ܦ‬ℎ ‫ݐ‬ℎ‫ݐ ݑ‬ℎ‫ݑ‬ầ݊ ܶỷ ‫ݑݏ‬ấ‫݈ ݐ‬ợ݅ ݊ℎ‫ݑ‬ậ݊ ‫ݒ‬ố݊ ݇݅݊ℎ ݀‫݊ܽ݋‬ℎ = ܶỷ ‫ݑݏ‬ấ‫݈ ݐ‬ợ݅ ݊ℎ‫ݑ‬ậ݊ ݃݅á ‫ݐ‬ℎà݊ℎ = ‫ܮ‬ợ݅ ݊ℎ‫ݑ‬ậ݊ (‫ݎݐ‬ướܿ)‫ݐ ݑܽݏ‬ℎ‫ݑ‬ế ܸố݊ ݇݅݊ℎ ݀‫݊ܽ݋‬ℎ ܾì݊ℎ ‫ݑݍ‬â݊ ‫ܮ‬ợ݅ ݊ℎ‫ݑ‬ậ݊ (‫ݎݐ‬ướܿ)‫ݐ ݑܽݏ‬ℎ‫ݑ‬ế ‫݅ܩ‬á ‫ݐ‬ℎà݊ℎ ‫݋ݐ‬à݊ ܾộ ܶỷ ‫ݑݏ‬ấ‫݈ ݐ‬ợ݅ ݊ℎ‫ݑ‬ậ݊ ܸ‫ = ܪܵܥ‬ ‫ܮ‬ợ݅ ݊ℎ‫ݑ‬ậ݊ ‫ݐ ݑܽݏ‬ℎ‫ݑ‬ế ܸ‫ܾ ܪܵܥ‬ì݊ℎ ‫ݑݍ‬â݊ CHƯƠNG 4: NGUỒN VỐN CỦA DOANH NGHIỆP Nguồn vốn doanh nghiệp Nguồn vốn thường xuyên = Vốn CSH + Nợ dài hạn = Tổng tài sản - Nợ ngắn hạn NVLĐ TX = Tổng NVTX – GTCL TSCĐ TSDH khác = TSLĐ - Nợ ngắn hạn Nguồn tài trợ ngắn hạn a) Chi phí tín dụng thương mại ‫ܥ‬ℎ݅ ‫݌‬ℎí ‫ݏ‬ử ݀ụ݊݃ ܶ‫ܿ ܯܶܦ‬ủܽ ݊ℎà ܿ‫ܿ ݃݊ݑ‬ấ‫݌‬ ܶỷ ݈ệ ܿℎ݅ế‫݇ ݐ‬ℎấ‫ݑ‬ = − ܶỷ ݈ệ ܿℎ݅ế‫݇ ݐ‬ℎấ‫ݑ‬ 360 × ܵố ݊݃à‫ܿ ܽݑ݉ ݕ‬ℎị‫ ݑ‬− ‫ݐ‬ℎờ݅ ݃݅ܽ݊ đượܿ ℎưở݊݃ ܿℎ݅ế‫݇ ݐ‬ℎấ‫ݑ‬ VD: “2/10 net 30”: tỷ lệ chiết khấu 2%; số ngày mua chịu 30; thời gian hưởng chiết khấu 10 Nguyễn Quỳnh Anh_QTKD_EPU Page b) Chiết khấu thương phiếu ‫ ܸ = ܯ‬− ܸ×݅×݊ 360 Trong đó: - M: số tiền thu chiết khấu thương phiếu V: Mệnh giá thương phiếu (số tiền ghi thương phiếu) I: lãi suất chiết khấu (tính theo năm) N: số ngày chiết khấu Nguồn tài trợ dài hạn a) Cổ phiếu ܰ = ‫ݏ‬ố ܿ‫ ݌‬đܽ݊݃ ݈ư‫ ݑ‬ℎà݊ℎ ‫ݏ‬ố ܿ‫݉ ݌‬ớ݅ ܴ = ܲ௘ − ܲ௨ ܲ଴ − ܲ௨ = ܰ ܰ+1 Trong đó: - R: giá trị lý thuyết quyền mua Pe: Giá trị thị trường cp sau phát hành Pu: giá bán ưu đãi cp Po: Giá thị trường cp sau phát hành N: số quyền mua cần thiết để mua cp b) Trái phiếu có quyền chuyển đổi - Giá trị đầu tư: ‫ = ܸܫ‬ - ‫ܥ‬ ‫ܥ‬ ‫ܥ‬+‫ܯ‬ + + … + + ݇ (1 + ݇)ଶ (1 + ݇)௡ Giá chuyển đổi = Mệnh giá/tỷ lệ chuyển đổi Giá trị chuyển đổi CV= giá bán cổ phiếu*tỷ lệ chuyển đổi Giá trị trái phiếu chuyển đổi BV = IV+PM Trong đó: Nguyễn Quỳnh Anh_QTKD_EPU Page - C: lợi tức hàng năm trái phiếu K: tỷ lệ lợi tức cần thiết M: mệnh giá trái phiếu N: thời hạn trái phiếu Cổ tức công ty cổ phần a) giá trị cổ phiếu ௡ ܲ଴ = ෍ ௧ୀଵ ݀௧ (1 + ݅)௧ b) Các tiêu đánh giá sách cổ tức - Thu nhập cổ phần thường ‫ = ܵܲܧ‬ - Cổ tức cp thường ‫ = ܸܫܦ‬ - Hệ số chi trả cổ tức ‫ ܶܵܰܮ‬− ܿổ ‫ݐ‬ứܿ ܿổ ‫݌‬ℎ݅ế‫ ݑ‬ư‫ ݑ‬đã݅ ‫ݏ‬ố ܿ‫ ݌‬đܽ݊݃ ݈ư‫ ݑ‬ℎà݊ℎ ‫ݎݐ ܶܵܰܮ‬ả ܿổ ‫ݐ‬ứܿ ܿℎ‫ܿ ݋‬ổ đô݊݃ ‫ݐ‬ℎườ݊݃ ‫ݐ‬ổ݊݃ ‫ݏ‬ố ܿ‫ݐ ݌‬ℎườ݊݃ đܽ݊݃ ݈ư‫ ݑ‬ℎà݊ℎ ℎ‫ܿ ݏ‬ℎ݅ ‫ݎݐ‬ả ܿổ ‫ݐ‬ứܿ = - Hệ số giá thu nhập (P/E) = ‫ܸܫܦ‬ ‫ܵܲܧ‬ ܲ ‫ܵܲܧ‬ CHƯƠNG 5: VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP Khấu hao a) Khấu hao theo đường thẳng - Mức khấu hao năm ‫ܯ‬௞௛ = - ܰ‫ܩ‬ ܶ Tỷ lệ khấu hao Nguyễn Quỳnh Anh_QTKD_EPU Page ܶ௞௛ = - ‫ܯ‬௞௛ × 100% ܰ‫ܩ‬ Tỷ lệ khấu hao tổng hợp bình quân loại tài sản doanh nghiệp ௡ ܶ௞௛ = ෍(݂௜ × ܶ௄ு ௜ ) ௜ୀଵ b) Khấu hao theo số dư giảm dần ‫ܯ‬௄௜ = ‫ܩ‬஽௜ × ܶ௄஽ ܶ௄஽ = ܶ௄ு × ‫ܪ‬ௗ Trong đó: – MKi : Số khấu hao TSCĐ năm thứ t – GDi : Giá trị lại TSCĐ đầu năm thứ t - TKD : Tỷ lệ khấu hao TSCĐ hàng năm theo phương pháp số dư giảm dần - Hd : Hệ số điều chỉnh T ≤ năm → Hd: 1,5 < T ≤ năm → Hd: 2,0 T > năm → Hd: 2,5 c) Khấu hao theo tổng số ‫ܯ‬௄௧ = ܰ‫ܶ × ܩ‬௄௧ Trong đó: - MKt: Số khấu hao TSCĐ năm thứ t theo phương pháp tổng số - NG: Nguyên giá TSCĐ - TKt: Tỷ lệ khấu hao TSCĐ năm thứ t • Tỷ lệ khấu hao Nguyễn Quỳnh Anh_QTKD_EPU Page Số năm lại tính từ đầu năm t Tỷ lệ khấu hao TSCĐ năm t = Tổng số năm ܶ௄௧ = 2( ܶ − ‫ ݐ‬+ 1) ܶ(ܶ + 1) Trong đó: - T: thời gian sử dụng tscđ t: năm tính khấu hao d) khấu hao theo sản lượng ‫ܯ‬௄௟௦ = ܳ௫ × ‫ܯ‬௞ௗ௩ Trong đó: - M kdv: mức khấu hao bình quân cho đơn vị sản phẩm M kls: số khấu hao năm Qx: sản lượng sản phẩm hoàn thành năm Hiệu suất sử dụng vốn cố định Hiệu suất sử dụng vốn cố định Hiệu suất sử dụng TSCĐ Hệ số huy động vốn cố định kỳ = Doanh thu kỳ Số vốn cố định bình quân sử dụng kỳ Doanh thu kỳ = Nguyên giá TSCĐ bình quân sử dụng kỳ Số vốn cố định dùng HĐKD = Nguyễn Quỳnh Anh_QTKD_EPU Số vốn cố định có Page Số khấu hao lũy kế TSCĐ thời điểm đánh giá Hệ số hao mòn TSCĐ = Hàm lượng vốn cố định = Tổng nguyên giá TSCĐ thời điểm đánh giá Số vốn cố định bình quân sử dụng kỳ Doanh thu kỳ Vốn lưu động Nhu cầu VLĐ = Mức dự trữ HTK + Khoản phải thu khách hàng - Khoản phải trả nhà cung cấp Tốc độ luân chuyển VLĐ ‫ = ܮ‬ ܶổ݊݃ ݉ứܿ ݈‫ݑ‬â݊ ܿℎ‫ݕݑ‬ể݊ ܸ‫ܮ‬Đ ‫݇ ݃݊݋ݎݐ‬ỳ ܸ‫ܮ‬Đ ܾ‫ݍ‬ Kỳ luân chuyển VLĐ ‫ = ܭ‬ 360 ‫ܮ‬ Mức tiết kiệm VLĐ tăng tốc độ luân chuyển vốn ்ܸ௄ (±) = ‫ܯ‬ଵ × (‫ܭ‬1 − ‫ܭ‬0) 360 Hàm lượng vốn lưu động = 1/L Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Vòng quay toàn vốn kỳ DTT bán hàng kỳ = Nguyễn Quỳnh Anh_QTKD_EPU Số vốn KD bình quân sử dụng kỳ Page Tỷ suất sinh lời KTcủatài sản (ROA ) Lợi nhuận trước lãi vay thuế = Vốn kinh doanh tài sản bình quân sử dụng kỳ E Lợi nhuận trước thuế kỳ Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn kinh doanh kỳ = Tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn kinh doanh kỳ = Tỷ suất LNST vốn kinh doanh kỳ (ROA) Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu kỳ Vốn kinh doanh bình quân sử dụng kỳ Lợi nhuận trước thuế kỳ Vốn kinh doanh bình quân sử dụng kỳ Lợi nhuận sau thuế = Vốn kinh doanh bình quân sử dụng kỳ Lợi nhuận sau thuế = Nguyễn Quỳnh Anh_QTKD_EPU Vốn chủ sở hữu bình quân sử dụng kỳ Page