Bài giảng nhập môn tài chính chương 3 ths chu thị thu thủy

CHƯƠNG 3: QUẢN LÝ TÀI SẢN TRONG DOANH NGHIỆP I Quản lý tài sản lưu động 1.Khái niệm TSLĐ (short-term aset) đối tượng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất Phần lớn đối tượng lao động thông qua trình chế biến để hợp thành thực thể sản phẩm TSLĐ tài sản ngắn hạn, thường xuyên luân chuyển trình kinh doanh, kết thúc chu kỳ sản xuất kinh doanh thu toàn vốn đầu tư cho TSLĐ Quản lý tài sản lưu động Phân loại TSLĐ - TSLĐ trình dự trữ Ví dụ: Tiền, giá trị hàng tồn kho - TSLĐ khâu lưu thông Ví dụ: Phải thu khách hàng - TSLĐ khâu sản xuất Ví dụ: Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Quản lý tài sản lưu động Các định đến TSLĐ (1) Quyết định liên quan đến “tiền khoản tương đương tiền” Tăng tiền: mức dự trữ < nhu cầu, mức dự trữ nhu cầu, mức dự trữ > mức tối ưu + Phương pháp:  Chi trả  Đầu tư Quản lý tài sản lưu động Các định liên quan đến TSLĐ (2) Quyết định liên quan đến “Phải thu khách hàng” Phải thu khách hàng vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng phần tín dụng thương mại Doanh nghiệp cung cấp cho khách hàng Xây dựng sách tín dụng yếu tố định quan trọng liên quan đến mức độ, chất lượng rủi ro doanh thu bán hàng Quy trình xây dựng CSTD TM Bán hàng Thu tiền -Không tốn chi phí -Không rủi ro -Kết thúc vòng quay vốn Bán chịu -Rủi ro -Tốn thêm chi phí đòi nợ, chiết khấu, chi phí sử dụng vốn S o sánh hiệu định -Tăng doanh thu, -Tăng thị phần -Tăng lợi nhuận Chi phí tăng cao lợi nhuân tăng Có hiệu Bán chịu Theo dõi quản lý khoản phải thu Không bán chịu Quản lý tài sản lưu động Các định liên quan đến TSLĐ (2) Quyết định liên quan đến “Phải thu khách hàng” Các yếu tố ảnh hưởng đến sách tín dụng thương mại + Tiêu chuẩn tín dụng:là tiêu chuẩn tối thiểu mặt uy tín tín dụng khách hàng để Công ty chấp nhận bán chịu hàng hóa dịch vụ + Tỷ lệ chiết khấu toán (Chính sách chiết khấu) Quản lý tài sản lưu động Các định liên quan đến TSLĐ (3) Quyết định liên quan đến hàng tồn kho - Quyết định giảm “giá trị lưu kho” + Mức dự trữ > nhu cầu + Mức dự trữ > mức tối ưu + Giá hàng hóa đầu vào có xu hướng giảm + Hàng tồn kho khó bán II Quản lý tài sản cố định Khái niệm TSCĐ tư liệu lao động, tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, hình thái vật chất không thay đổi từ chu kỳ SXKD đến lý TSCĐ tài sản dài hạn, chậm thu hồi vốn, kết thúc thời gian trích khấu hao thu hồi toàn vốn đầu tư cho TSCĐ II Quản lý tài sản cố định Phân loại TSCĐ phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanh kiếm lời + TSCĐ vô hình (intangible assets) + TSCĐ hữu hình (tangible assets) TSCĐ phục vụ cho mục đích phúc lợi, nghiệp an ninh, quốc phòng II Quản lý tài sản cố định Quyết định liên quan đến TSCĐ (1) Quyết định tăng TSCĐ DN tăng TSCĐ TSCĐ cũ kỹ lạc hậu hay mở rộng quy mô SXKD Phương thức tăng: mua, trao đổi, tự xây dựng thuê tài + Thuê tài chính: Trên góc độ tài chính, thuê tài phương thức tín dụng trung dài hạn, theo người cho thuê cam kết mua tài sản theo yêu cầu người thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản thuê Người thuê sử dụng tài sản thành toán tiền thuê suốt thời hạn thoả thuận huỷ ngang hợp đồng trước thời hạn II Quản lý tài sản cố định Quyết định liên quan đến TSCĐ (1) Quyết định tăng TSCĐ Xác định nguyên giá + Đối với mua sắm: NGmua =giá mua thực tế phải trả (+) khoản thuế + chi phí liên quan trực tiếp tính đến thời điểm đưa tài sản cố định vào trạng thái sẵn sàng sử dụng NG mua = giá mua thực tế + chi phí mua + thuế trước bạ (?) Nếu TSCĐ mua theo phương thức trả chậm, trả góp=> NG=? (?) Nếu TSCĐ nhà cửa, vật kiến trúc gắn liền với quyền sử dụng đất? II Quản lý tài sản cố định Quyết định liên quan đến TSCĐ (1) Quyết định tăng TSCĐ Xác định nguyên giá + Đối với thuê tài chính: Nguyên giá giá trị khoản chi tương lai n NG   G * t (  i ) t 1 Trong đó: NG: Nguyên giá tài sản cố định thuê tài bên thuê G: Chi phí thuê trả kỳ i: Lãi suất quy định hợp đồng n: Số kỳ thuê Ví dụ  Công ty cho thuê tài A ký hợp đồng cho thuê TSCĐ với doanh nghiệp B Biết rằng, doanh nghiệp B thuê TSCĐ năm Thời gian sử dụng TSCĐ năm Mỗi năm doanh nghiệp B phải trả cho Công ty A 10 triệu đồng Lãi suất hợp đồng thuê 4%/năm II Quản lý tài sản cố định Quyết định liên quan đến TSCĐ (1) Quyết định tăng TSCĐ Xác định chi phí khấu hao TSCĐ + Khái niệm: Khấu hao TSCĐ việc tính toán phân bổ cách có hệ thống nguyên giá TSCĐ vào chi phí sản xuất kinh doanh thời gian sử dụng TSCĐ  Hay khấu hao TSCĐ việc chuyển dịch phần giá trị hao mòn TSCĐ trình sử dụng vào giá trị sản phẩm sản xuất theo phương pháp tính toán thích hợp II Quản lý tài sản cố định Quyết định liên quan đến TSCĐ (1) Quyết định tăng TSCĐ Xác định chi phí khấu hao TSCĐ + Ý nghĩa chi phí khấu hao + Các phương pháp khấu hao TSCĐ  Khấu hao (Khấu hao theo đường thẳng) Dep/năm = NG/thời gian trích khấu hao Dep/năm = NG*tỷ lệ trích khấu hao Ví dụ  Doanh nghiệp A mua TSCĐ 100% với giá ghi hóa đơn 119 triệu đồng, chiết khấu mua hàng triệu đồng, chi phí vận chuyển triệu đồng, chi phí lắp đặt chạy thử triệu đồng Biết TSCĐ có tuổi thọ 12 năm, thời gian sử dụng TSCĐ mà doanh nghiệp dự kiến 10 năm Tính mức khấu hao hàng năm theo phương pháp khấu hao II Quản lý tài sản cố định Quyết định liên quan đến TSCĐ (1) Quyết định tăng TSCĐ Xác định chi phí khấu hao TSCĐ +Khấu hao (Khấu hao theo đường thẳng)  Ưu điểm?  Nhược điểm? II Quản lý tài sản cố định Quyết định liên quan đến TSCĐ (1) Quyết định tăng TSCĐ Xác định chi phí khấu hao TSCĐ + Phương pháp khấu hao nhanh: Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh Dep/năm =Giá trị lại TSCĐ XTỷ lệ khấu hao nhanh Tỷ lệ khấu hao nhanh(%)=Tỷ lệ khấu hao theo phương pháp đường thẳngX Hệ sốđiều chỉnh Ví dụ Công ty A mua thiết bị sản xuất linh kiện điện tử với nguyên giá 10 triệu đồng Thời gian sử dụng tài sản cố định xác định theo quy định năm Hệ số điều chỉnh Xác định Dep hàng năm tài sản cố định theo phương pháp số dư giảm dần có điều chỉnh? - Ưu điểm phương pháp? - Nhược điểm phương pháp?  II Quản lý tài sản cố định Quyết định liên quan đến TSCĐ (2) Quyết định giảm TSCĐ TSCĐ không phục vụ cho SXKD, không phù hợp TSCĐ cũ kỹ lạc hậu Phương thức: + Bán TSCĐ +Cho thuê TSCĐ Xác định lãi –lỗ bán TSCĐ   Đối với TSCĐ trích hết khấu hao: So sánh chi phí bán giá bán TSCĐ chưa trích hết khấu hao: So sánh chi phí bán, giá trị lại giá bán [...]... định 3 Quyết định liên quan đến TSCĐ (1) Quyết định tăng TSCĐ DN tăng TSCĐ khi TSCĐ quá cũ kỹ và lạc hậu hay mở rộng quy mô SXKD Phương thức tăng: mua, trao đổi, tự xây dựng hoặc thu tài chính + Thu tài chính: Trên góc độ tài chính, thu tài chính là một phương thức tín dụng trung và dài hạn, theo đó người cho thu cam kết mua tài sản theo yêu cầu của người thu và nắm giữ quyền sở hữu đối với tài. .. thu tài chính ở bên đi thu G: Chi phí thu trả từng kỳ i: Lãi suất quy định trong hợp đồng n: Số kỳ thu Ví dụ  Công ty cho thu tài chính A ký hợp đồng cho thu một TSCĐ với doanh nghiệp B Biết rằng, doanh nghiệp B thu TSCĐ trong 5 năm Thời gian sử dụng TSCĐ là 6 năm Mỗi năm doanh nghiệp B phải trả cho Công ty A 10 triệu đồng Lãi suất trong hợp đồng thu là 4%/năm II Quản lý tài sản cố định 3. .. tài sản thu Người thu sử dụng tài sản và thành toán tiền thu trong suốt thời hạn đã được thoả thu n và không thể huỷ ngang hợp đồng trước thời hạn II Quản lý tài sản cố định 3 Quyết định liên quan đến TSCĐ (1) Quyết định tăng TSCĐ Xác định nguyên giá + Đối với mua sắm: NGmua =giá mua thực tế phải trả (+) các khoản thu + các chi phí liên quan trực tiếp phải chi ra tính đến thời điểm đưa tài sản... ngân hàng, những giải pháp để đòi nợ quá hạn Quản lý tài sản lưu động 3 Các quyết định liên quan đến TSLĐ (2) Quyết định liên quan đến “Phải thu khách hàng” Câu hỏi: Xây dựng chính sách tín dụng “lỏng” – ưu điểm và nhược điểm? - Xây dựng chính sách tín dụng thắt chặt – ưu điểm và nhược điểm? Quản lý tài sản lưu động 3 Các quyết định liên quan đến TSLĐ (3) Quyết định liên quan đến hàng tồn kho - Khi tiến...Quản lý tài sản lưu động 3 Các quyết định liên quan đến TSLĐ (2) Quyết định liên quan đến “Phải thu khách hàng” Các yếu tố ảnh hưởng đến chính sách tín dụng thương mại + Thời hạn bán chịu: là thời gian mà người bán quy định người mua phải trả + Chính sách thu tiền: là chính sách đề ra nhằm thu được các khoản nợ do bán chịu như gọi điện thoại, cử người... + thu trước bạ (?) Nếu TSCĐ mua theo phương thức trả chậm, trả góp=> NG=? (?) Nếu TSCĐ như nhà cửa, vật kiến trúc gắn liền với quyền sử dụng đất? II Quản lý tài sản cố định 3 Quyết định liên quan đến TSCĐ (1) Quyết định tăng TSCĐ Xác định nguyên giá + Đối với thu tài chính: Nguyên giá là giá trị hiện tại của các khoản chi trong tương lai n 1 NG   G * t ( 1  i ) t 1 Trong đó: NG: Nguyên giá tài. .. chu kỳ SXKD đầu tiên đến khi thanh lý TSCĐ là tài sản dài hạn, chậm thu hồi vốn, kết thúc thời gian trích khấu hao thì thu hồi được toàn bộ vốn đầu tư cho TSCĐ II Quản lý tài sản cố định 2 Phân loại TSCĐ phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanh kiếm lời + TSCĐ vô hình (intangible assets) + TSCĐ hữu hình (tangible assets) TSCĐ phục vụ cho mục đích phúc lợi, sự nghiệp an ninh, quốc phòng II Quản lý tài. .. đầu vào có xu hướng tăng Quản lý tài sản lưu động 3 Các quyết định liên quan đến TSLĐ (3) Quyết định liên quan đến hàng tồn kho - Quyết định giảm “giá trị lưu kho” + Mức dự trữ > nhu cầu + Mức dự trữ > mức tối ưu + Giá cả hàng hóa đầu vào có xu hướng giảm + Hàng tồn kho khó bán II Quản lý tài sản cố định 1 Khái niệm TSCĐ là những tư liệu lao động, tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, hình... trên hóa đơn là 119 triệu đồng, chiết khấu mua hàng 5 triệu đồng, chi phí vận chuyển là 3 triệu đồng, chi phí lắp đặt chạy thử là 3 triệu đồng Biết rằng TSCĐ có tuổi thọ là 12 năm, thời gian sử dụng của TSCĐ mà doanh nghiệp dự kiến là 10 năm Tính mức khấu hao hàng năm theo phương pháp khấu hao đều II Quản lý tài sản cố định 3 Quyết định liên quan đến TSCĐ (1) Quyết định tăng TSCĐ Xác định chi phí khấu... linh kiện điện tử mới với nguyên giá là 10 triệu đồng Thời gian sử dụng của tài sản cố định xác định theo quy định là 5 năm Hệ số điều chỉnh là 2 Xác định Dep hàng năm của tài sản cố định trên theo phương pháp số dư giảm dần có điều chỉnh? - Ưu điểm của phương pháp? - Nhược điểm của phương pháp?  II Quản lý tài sản cố định 3 Quyết định liên quan đến TSCĐ (2) Quyết định giảm TSCĐ TSCĐ không còn phục ... Thu tài chính: Trên góc độ tài chính, thu tài phương thức tín dụng trung dài hạn, theo người cho thu cam kết mua tài sản theo yêu cầu người thu nắm giữ quyền sở hữu tài sản thu Người thu sử... Trong đó: NG: Nguyên giá tài sản cố định thu tài bên thu G: Chi phí thu trả kỳ i: Lãi suất quy định hợp đồng n: Số kỳ thu Ví dụ  Công ty cho thu tài A ký hợp đồng cho thu TSCĐ với doanh nghiệp... Quản lý tài sản cố định Khái niệm TSCĐ tư liệu lao động, tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, hình thái vật chất không thay đổi từ chu kỳ SXKD đến lý TSCĐ tài sản dài hạn, chậm thu hồi