Tín dụng đầu tư phát triển là một hình thức nhằm thực hiện chính sách đầu tư phát triển của Nhà nước, thể hiện mối quan hệ vay – trả giữa Nhà nước( hiện nay là Ngân hàng Phát triển Việt Nam đại diện cho Nhà nước) với các pháp nhân và thể nhân hoạt động trong nền kinh tế, được Nhà nước hỗ trợ với các chính sách ưu đãi cho từng đối tượng cụ thể nhằm mục tiêu phát triển kinh tế xã hội trong từng thời kỳ nhất định theo định hướng của Nhà nước. Hiện nay, tín dụng ĐTPT của Nhà nước bao gồm các hình thức sau: + Nghiệp vụ cho vay đầu tư với điều kiện ưu đãi. (Về lãi suất, thời hạn trả nợ, thời hạn ân hạn..) + Bảo lãnh tín dụng đầu tư : là cam kết của Nhà nước với tổ chức cho vay vốn về việc sẽ trả nợ thay cho chủ đầu tư, trong trường hợp chủ đầu tư không trả hoặc trả nợ không đủ cho bên nhận bảo lãnh.( Khoản 11 – Điều 13, Nghị định 1512006NĐCP) +Hỗ trợ lãi suất sau đầu tư : là việc của Nhà nước hỗ trợ một phần lãi suất cho chủ đầu tư vay vốn của các tổ chức tín dụng để đầu tư dự án, sau khi dự án đã hoàn thành đưa vào sử dụng và trả được nợ vay. ( Khoản 14 – Điều 3, Nghị định 1512006NĐCP) Trong đó, hình thức hỗ trợ lãi suất sau đầu tư chỉ có duy nhất tại Việt Nam.
ĐỀ TÀI MÔN KINH TẾ ĐẦU TƯ ĐỀ TÀI : TÍN DỤNG ƯU ĐÃI ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN I KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM VÀ VAI TRÒ CỦA TÍN DỤNG ĐẦU TƯ 1.KHÁI NIỆM - Khái niệm: Tín dụng đầu tư phát triển hình thức nhằm thực sách đầu tư phát triển Nhà nước, thể mối quan hệ vay – trả Nhà nước( Ngân hàng Phát triển Việt Nam đại diện cho Nhà nước) với pháp nhân thể nhân hoạt động kinh tế, Nhà nước hỗ trợ với sách ưu đãi cho đối tượng cụ thể nhằm mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội thời kỳ định theo định hướng Nhà nước - Hiện nay, tín dụng ĐTPT Nhà nước bao gồm hình thức sau: + Nghiệp vụ cho vay đầu tư với điều kiện ưu đãi (Về lãi suất, thời hạn trả nợ, thời hạn ân hạn ) + Bảo lãnh tín dụng đầu tư : cam kết Nhà nước với tổ chức cho vay vốn việc trả nợ thay cho chủ đầu tư, trường hợp chủ đầu tư không trả trả nợ không đủ cho bên nhận bảo lãnh.( Khoản 11 – Điều 13, Nghị định 151/2006/NĐ-CP) +Hỗ trợ lãi suất sau đầu tư : việc Nhà nước hỗ trợ phần lãi suất cho chủ đầu tư vay vốn tổ chức tín dụng để đầu tư dự án, sau dự án hoàn thành đưa vào sử dụng trả nợ vay ( Khoản 14 – Điều 3, Nghị định 151/2006/NĐ-CP) Trong đó, hình thức hỗ trợ lãi suất sau đầu tư có Việt Nam II QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG ĐẦU TƯ 1.CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NHÀ NƯỚC GIAI ĐOẠN 1995 – 1999 Trước nhu cầu nâng cao hiệu tín dụng ĐTPT Nhà nước thu hút nguồn vốn nhàn rỗi xã hội cho ĐTPT đồng thời tách bạch dần hoạt động cho vay sách khỏi vay thương mại Chính phủ thành lập Tổng cục Đầu tư phát triển, trực thuộc Bộ Tài chính, với nhiệm vụ giúp Bộ trưởng Bộ Tài thực chức quản lý Nhà nước Tài ĐTPT, tổ chức việc thực việc cấp phát vốn Ngân sách Nhà nước đầu tư vốn tín dụng ưu đãi Nhà nước dự án, mục tiêu, chương trình theo danh mục Chính phủ định hàng năm Cũng thời gian này, Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia thành lập ngày 9/12/1995 theo định 808/TTg Thủ tướng phủ, để huy vốn cho vay dự án đầu tư phát triển ngành, nghề, thuộc diện ưu đãi vùng kinh tế khó khăn theo quy định Chính phủ Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia tổ chức tài Nhà nước, hoạt động theo điều lệ Thủ tướng Chính phủ phê duyệt chịu quản lý Nhà nước Bộ Tài Như thời gian 1995-1999, hoạt động tín dụng ĐTPT Nhà nước nhiều tổ chức chung tay thực hiện, : Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV), Tổng cục đầu tư phát triển, trực thuộc Bộ Tài chính, Quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia thuộc Chính phủ Ngân hàng thương mại quốc doanh khác Nghĩa giai đoạn phủ chưa tách cho vay sách khỏi ngân hàng thương mại Quốc doanh Sự khác biệt so với trước thể việc cho vay có tính đến lãi suất, có thu vốn, bỏ dần hình thức cấp phát vốn *** ƯU ĐIỂM : - Hình thành chế vay trả có tính đến lãi suất, có thu hồi vốn, bỏ dần hình thức cấp phát vốn *** HẠN CHẾ : - - Mỗi đầu mối cho vay quản lý nhiều chương trình khác nhau, làm cho nguồn vốn đầu tư phát triển Nhà nước bị phân tán, giảm hiệu vốn đầu tư, gây khó khăn quản lý vốn Tổ chức cho vay độc lập tự chủ tài định tài trợ dự án, kế hoạch trả nợ xác định dựa đặc điểm dự án, việc thẩm định tính khả thi khả tài trợ dự án sơ khai, dừng lại mức xem xét tính đầy đủ, hợp lệ hồ sơ thủ tục việc cho vay dựa kế hoạch định hàng năm 2.CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG CỦA NHÀ NƯỚC GIAI ĐOẠN 2000 – 2006 Tiếp tục thực đường lối đổi toàn diện chế quản lý kinh tế chế quản lý tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước, nhằm góp phần thực chủ trương phát huy nội lực, điều chỉnh cấu kinh tế, cấu đầu tư, nâng cao hiệu sức cạnh tranh nề kinh tế theo tinh thần, nghị TW TW lần khóa VIII Tháng năm 1999 Chính phủ ban hành Nghị định số 43/1999/NĐCP tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước, đông thời thành lập Quỹ hỗ trợ phát triển (QHTPT) theo Nghị định số 50/1999/NĐ-CP ngày 8/7/1999 để thực sách tín dụng ĐTPT Nhà nước (có kèm theo tín dụng xuất khẩu) Đây bước quan trọng việc đổi quản lý tín dụng ĐTPT Nhà nước, tập trung vào đầu mối, khắc phục tồn chế tín dụng ĐTPT 10 năm trước theo hướng giảm bao cấp, tăng cường hiệu vốn đầu tư, nâng cao tính tự chủ, tự chịu trách nhiệm chủ đầu tư quan cho vay, tách bạch tín dụng sách tín dụng thương mại lĩnh vực đầu tư xây dựng QHTPT thức vào hoạt động từ ngày 1/1/2000 với nhiệm vụ : huy động vốn, tiếp nhận quản lý nguồn vốn Nhà nước để thực sách tín dụng ĐTPT Nhà nước thông qua hình thức cho vay đầu tư, bảo lãnh tín dụng đầu tư, hỗ trợ lãi suất sau đầu tư, tín dụng hỗ trợ xuất khẩu, cho vay theo Hiệp định Chính phủ thực số nhiệm vụ khác Thủ tướng Chính phủ giao Tháng 4/2004, Chính phủ ban hành nghị định 106/2004/NĐ-CP ngày 1/4/2004 tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước thay nghị định 43/1999/NĐ-CP, với số tahy đổi : * Mục đích tín dụng ĐTPT Nhà nước : - - Chuyển từ việc tập trung hỗ trợ dự án thuộc địa bàn khó khăn, đặc biệt khó khăn cần khuyến khích đầu tư sang hỗ trợ dự án ĐTPT thuộc nhóm ngành, lĩnh vực quan trọng, chương trình kinh tế lớn có tác động trực tiếp đến chuyển dịch cấu kinh tế, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững Bổ sung hình thức cho vay đầu tư theo Hiệp định phủ, hàng năm với nguồn vốn thực chuyển từ NSNN (Bộ tài chính) - - - - Một dự án hỗ trợ đồng thời hình thức cho vay đầu tư, hỗ trợ lãi suất sau đầu tư đồng thời cho vay đầu tư bảo lãnh tín dụng đầu tư Đối tượng ngành nghề cho vay thu hẹp thống lại so với trước đây, áp dụng chung mức lãi suất giữ nguyên suốt thời hạn cho vay Lãi suất cho vay xác định tương đương 70% lãi suất thị trường thay ấn định cụ thể so với trước Xóa bỏ đối xử phân biệt theo thành phần kinh tế việc bảo đảm tiền vay; chủ đầu tư dùng tài sản hình thành từ vốn vay để đảm bảo tiền vay Quỹ dự phòng rủi ro đươc trích hàng năm tối đa 0,2% dư nợ bình quân cho vay đầu tư nghĩa vụ bảo lãnh tín dụng đầu tư (trước trích tối đa 2% số lãi thực thu), tăng thẩm quyền trưởng tài việc hướng dẫn sách, định lãi suất cho vay va xử lý rủi ro,bỏ phí bảo lãnh (trước phí bảo lãnh 0,5%/năm) Trong giai đoạn này, cải thiện nhiều mặt hoạt động tín dụng đầu tư DAF, song đứng trước việc Việt Nam mong muốn hội nhập sâu rộng vào kinh tế quốc dân khu vực Nhà nước tận dụng khoảng thời gian chuyển tiếp gia nhập WTO để cải cách lại hệ thống tài quốc gia, tách ngân hàng sách khỏi ngân hàng thương mại Nhà nước, với việc Chính phủ mong muốn thành lập tổ chức hoàn thiện so với DAF cấu tổ chức, hình thức hoạt động , quy mô hoạt động biến thành công cụ đắc lực cho phát triển giai đoạn đất nước *** ƯU ĐIỂM : - Quỹ HTPT có quyền tự chủ hoạt động tín dụng đầu tư Các hoạt động quỹ có tính chuyên nghiệp cách thức thực hiện, đa dạng hình thức *** HẠN CHẾ : - DAF tổ chức không thuộc tổ chức tín dụng Việt Nam, thời điểm quỹ hoạt động, quỹ không chịu điều chỉnh “Luật tổ chức tín dụng” Với tổ chức tài quan trọng điều vô cung nguy hiểm - Quỹ HTPT không phù hợp với quy định cảu WTO mà thời gian nỗ lực đàm phán tham gia tổ chức Mặc dù vai trò quỹ HTPT ngày khẳng định song hoạt động tính chuyên nghiệp chưa cao Ví dụ như, quỹ thiếu chuẩn mực phân loại nợ… Điều cản trở lớn cho trình phát triển quỹ nói riêng kinh tế nói chung Kế thừa tiếp tục cải tiến hoạt động máy DAF tổ chức đời mở giai đoạn cho hoạt động tín dụng đầu tư Nhà nước HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG ĐẦU TƯ GIAI ĐOẠN 2006 ĐẾN NAY Năm 2006 Việt Nam chuẩn bị hoàn thiện bước cuối việc đàm phán gia nhập WTO, đánh dấu phát triển mạnh mẽ kinh tế đồng thời mở hội thách thức lớn Đứng trước yêu cầu hội nhập : - Thực tốt cam kết giảm bao cấp gia nhập WTO nâng cao hoạt động ĐTPT nề kinh tế Ngân hàng phát triển Việt Nam (NHPT) thành lập ngày 19/5/2006 theo Quyết định Thủ tướng Chính phủ số 108/2006/QĐ-TTg sở tổ chức lại thống QHTPT để thực sách tín dụng ĐTPT tín dụng xuất Nhà nước NHPT có tư cách pháp nhân, có vốn điều lệ, có dấu, mở tài khoản Ngân hàng Nhà nước, kho bạc Nhà nước, Ngân hàng thương mại nước nước ngoài, tham gia hẹ thống toán ngân hàng cung cấp dịch vụ toán theo quy định Pháp luật NHPT kế thừa quyền lợi, trách nhiệm từ QHTPT, hoạt động chuyên nghiệp hơn, có quyền lợi trách nhiệm cao hơn, thể hiệ tốt vai trò công cụ sách Chính phủ hoạt động tín dụng ĐTPT Nhà nước Đây ngân hàng đặc biệt Chính phủ không nhận tiền gửi từ dân cư, có tỷ lệ dự trữ bắt buộc 0%, tham gia bảo hiểm tiền gửi, miễn thuế khoản phải nộp NSNN *** ƯU ĐIỂM : Nguồn: Tính toán số liệu tổng cục thống kê ( đơn vị: %) Quy mô đầu tư sử dụng nguồn vốn ngân sách nhà nước chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn đầu tư toàn xã hội ( mức xấp xỉ 40% suốt giai đoạn 2006-2014) đầu tư phát triển sử dụng nguồn vốn nhà nước tác động sâu sắc đến đời sống kinh tế - xã hội Đầu tư sử dụng vốn nhà nước tập trung cho đầu tư phát triển hệ thống kết cấu hạ tầng kinh tế xã hội, làm thay đổi lực hệ thống cấp quốc gia, vùng lãnh thổ; góp phần quan trọng tạo tăng trưởng cao ổn định kinh tế nhiều năm qua Đặc biệt, đầu tư sử dụng vốn nhà nước nhân tố chủ chốt tạo nên tảng quan trọng cho nghiệp phát triển kinh tế - xã hội đất nước như: - Hệ thống giao thong đường quốc gia, hệ thống cảng biển, cảng hang không quốc gia, hệ thống giao thong viễn thông nông thôn - Hệ thống sở đào tạo, nghiên cứu khoa học công nghệ quốc gia; kiên cố hóa phần lớn trường bậc trung học phổ thong phạm vi nước - hệ thống sở khám chữa bệnh từ trung ương đến địa phương bước đầu đáp ứng phần nhu cầu xã hội - Trong giai đoạn 2001 - 2005, hoàn thành tiêu xóa đói, giảm nghèo trước thời hạn năm theo chuẩn cũ; giai đoạn 2006 - 2010, tỷ lệ hộ nghèo giảm nhanh chóng từ 15,5% (năm 2006) xuống 9,45% (năm 2010) - Góp phần xây dựng mạng lưới đô thị theo hướng đại Hệ thống đô thị quốc gia mở rộng, phát triển nhanh quy mô, số lượng chất lượng Tỷ lệ đô thị hóa 25%(2005) tăng lên khoảng 29%(2010) Hệ thống hạ tầng kĩ thuật, hạ tầng xã hội vùng nông thôn cải thiện đáng kể *** HẠN CHẾ : - Hạn chế Ngân hàng phát triển Việt Nam (VDB) bộc lộ giai đoạn hoạt động tổ chức Tại buổi họp báo ngày 10/1/2013, tra phủ(TTCP) hàng loạt sai phạm ngân hang phất triển VN: VDP có tới 38 khách hàng sử dụng vốn vay sai mục đích với số tiền lên tới 7339 tỉ đồng Đặc biệt là việc VDB cho vay 35 dự án đóng tàu biển, tàu sông có tổng dư nợ lên tới 2.509 tỉ đồng (tính đến ngày 30-6-2011) với nhiều vi phạm và nhiều khả vốn Kiểm tra hồ sơ cho vay, TTCP phát hàng loạt sai phạm cho vay không đối tượng, sử dụng vốn vay sai mục đích; thẩm định cho vay vốn chưa xác, sai cứ; vi phạm tài sản bảo đảm giải ngân Hiệu suất vốn sản lượng ( icor) kinh tế Tốc độ tăng trưởng GDP/năm (%) Tốc độ tăng đầu tư/năm (%) Icor (tích lũy tài sản) Icor ( đầu tư) 2001-2005 2006-2010 2011-2015 (ước) 7,51 7,01 5,8 14,13 13,5 2,5 4,62 5,06 5,01 7,04 6,18 4,6 Nguồn: tạp chí cộng sản - Hiệu đầu tư sử dụng nguồn vốn nhà nước chưa cao: Xts tổng thể, hiệu đầu tư toàn nên kinh tế Việt Nam năm vừa qua chưa xứng so với tiềm năng, số icor VN 7,04 giai đoạn 2001-2005; 6,18 giai đoạn 2006-2010 giai đoạn 2011-2015 giảm khoảng 4,6 Trong bối cảnh hiệu kinh tế thấp nói chung hoạt động đầu tư toàn xã họi, hiệu đầu tư sử dụng vốn nhà nước (thể qua hệ số icor) mức Trong giai đoạn 2000-2010, hệ số icor đầu tư sử dụng vốn nhà nước 7,85, cao so với số tương ứng 3,54 khu vực tư nhân 7,56 khu vực có vốn đầu tư nước ... quản lý nguồn vốn Nhà nước để thực sách tín dụng ĐTPT Nhà nước thông qua hình thức cho vay đầu tư, bảo lãnh tín dụng đầu tư, hỗ trợ lãi suất sau đầu tư, tín dụng hỗ trợ xuất khẩu, cho vay theo Hiệp... động đầu tư toàn xã họi, hiệu đầu tư sử dụng vốn nhà nước (thể qua hệ số icor) mức Trong giai đoạn 2000-2010, hệ số icor đầu tư sử dụng vốn nhà nước 7,85, cao so với số tư ng ứng 3,54 khu vực tư. .. vay đầu tư bảo lãnh tín dụng đầu tư Đối tư ng ngành nghề cho vay thu hẹp thống lại so với trước đây, áp dụng chung mức lãi suất giữ nguyên suốt thời hạn cho vay Lãi suất cho vay xác định tư ng