Cho thuê tài Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng bên thuê bên cho thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê thoả thuận Khi kết thúc thời hạn thuê bên thuê quyền lựa chọn mua lại tài sản tiếp tục thuê (Điều 1- Nghị định 16) Công ty cho thuê tài (CTCTTC) Công ty cho thuê tài (CTCTTC) tổ chức tín dụng phi ngân hàng, pháp nhân Việt Nam; thành lập hoạt động Việt Nam hình thức: CTCTTC trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; CTCTTC trách nhiệm hữu hạn thành viên CTCTTC cổ phần Việc chuyển đổi sở hữu, thay đổi hình thức CTCTTC thực theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (theo Nghị định số 95/2008/NĐCP ngày 25/8/2008 sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001 tổ chức hoạt động CTCTTC) Tổ chức phân loại • Tổ chức Công ty cho thuê tài thành lập hoạt động Việt Nam hình thức: • Công ty cho thuê tài Nhà nước công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Nhà nước làm chủ sở hữu 100% vốn • Công ty cho thuê tài cổ phần công ty cổ phần thành lập vốn góp cá nhân tổ chức tín dụng Công ty cho thuê tài trực thuộc tồ chức tín dụng công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Một tổ chức tín dụng làm chủ sở hữu 100% vốn, xây dựng theo mô hình công ty mẹ - công ty • Công ty cho thuê tài liên doanh thành lập vốn góp Bên Việt Nam gồm nhiều tổ chức tín dụng, doanh nghiệp Việt Nam Bên nước gồm nhiều Tổ chức tín dụng nước ngoài, sở Hợp đồng liên doanh Công ty cho thuê tài liên doanh thành lập hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên • Công ty cho thuê tài 100% vốn nước thành lập vốn góp nhiều tổ chức tín dụng nước theo quy định pháp luật Việt Nam thành lập hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn • Ngoài ra, công ty cho thuê tài liên doanh 100% vốn nước muốn hoạt động hợp pháp phải tổ chức có thẩm quyền cho phép hoạt động cho thuê tài Việt Nam; có tổng tài sản 10 tỷ USD vào cuối năm trước thời điểm nộp đơn, trừ trường hợp Hiệp định đầu tư song phương Việt Nam nước nguyên xứ có quy định khác • Phân loại Cho thuê tài định chế coi phương thức giúp doanh nghiệp phát triển thương trường Khi thuê tài có hai vấn đề đặt Theo chế độ kế toán hành, nợ phải ghi vào bảng cân đối, tài sản thuê ghi Đối với số tiền mà bên thuê trả quan thuế coi chi phí khấu hao Thuê tài có hai loại: Thuê để sử dụng (operate lease), thường dịch thuê vận hành Cho thuê vận hành hình thức cho thuê hoạt động, tức cho thuê tài sản có thời hạn định (thời gian thuê chiếm phần khoảng thời gian hữu dụng tài sản) trả lại bên cho thuê kết thúc thời gian thuê tài sản Bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê nhận tiền cho thuê theo hợp đồng thỏa thuận Tại Việt Nam, hình thức cho thuê vận hành tồn từ lâu chủ yếu doanh nghiệp quốc doanh, chưa đáp ứng nhu cầu ngày tăng doanh nghiệp vừa nhỏ Trước đây, hình thức cho thuê chủ yếu thỏa thuận thuê chủ sở hữu thiết bị không sử dụng đến Hi ện tài sản sử dụng để thuê vận hành phần lớn máy móc thiết bị sản xuất, phương tiện vận tải, thiết bị văn phòng, th ậm chí văn phòng làm việc … Cho thuê vận hành xem công cụ tài hữu hiệu giúp doanh nghiệp giảm thiểu chi tiêu tài Theo Công ty cho thuê tài II (ACLII), thuê vận hành tài sản mang lại cho doanh nghiệp lợi công nghệ, thuế, chi phí quản lý Khi thuê vận hành tài sản, bên thuê phải trả trước vốn đầu tư mức thấp, khoản thuế phí liên quan đến thiết bị tính gộp vào tiền thuê trả dần suốt thời gian thuê Do khấu hao tài sản suốt thời gian sử dụng hữu dụng tài sản mua tài sản, thuê vận hành giúp doanh nghiệp dễ dàng hạch toán thu hồi chi phí dự án riêng biệt Thuê tài (financial leasing), gọi “thuê để mua” Và Ngân hàng nhà nước gọi “hoạt động tín dụng trung dài hạn” Về hình thức pháp lý, người ta chia hai loại hợp đồng: Hợp đồng không nâng đỡ người cho thuê (non leverage lease) có hai bên ký người cho thuê người thuê Một bên mua thiết bị cho bên thuê; bên cam kết trả tiền sử dụng Bên thuê lựa chọn thiết bị với nhà sản xuất, bàn bạc giá cả, điều kiện bảo hành, giao nhận ký hợp đồng mua bán Bên cho thuê trả tiền mua thiết bị tiền hay vay Hợp đồng có nâng đỡ người cho thuê (leverage lease) có ba bên ký kết bên có nhiều người khác can dự Hợp đồng dành cho thiết bị đắt tiền Bên thuê chọn thi ết bị, bàn bạc với nhà sản xuất giá cả, bảo hành, giao hàng Bên cho thuê trả khoảng 20% trị giá thiết bị trở thành chủ nhân thiết bị Bên thuê rủ thêm người khác để trả số 20% hưởng ưu đãi thuế liên quan đến thiết bị Thuế tổng giá trị tài sản họ bỏ khoảng 20% tổng giá trị thiết bị Đây nâng đỡ dành cho bên cho thuê Bên thứ ba gồm hay nhiều người cho vay, gọi nhà đầu tư, ngân hàng, định chế tài Họ bỏ số tiền mua thi ết bị lại Khoản cho vay bảo đảm bên cho thuê chấp thiết bị hay nhận thẳng ti ền cho thuê thi ết bị từ bên thuê Trường hợp bên có nhiều người tham gia, họ cử người đại diện gọi trustee ký hợp đồng với để thực Bên thuê có phải có người bảo lãnh để thuê Người bảo lãnh nằm tổ hợp bên thuê ngân hàng độc l ập bên Trong loại hợp đồng đầu, có bốn yếu tố thực ba hay bốn thành phần bên cho thuê, bên thuê, nhà sản xuất bảo trì (hai hai thành phần) Trường hợp sau có thêm hai thành phần nhóm người cho vay nhà bảo lãnh bên thuê Tóm lại, hoạt động cho thuê tài loại hình tín dụng có nhiều ưu điểm, đặc biệt phát huy hi ệu hỗ trợ doanh nghi ệp nhỏ vừa đầu tư chiều sâu, máy móc, thiết bị… để mở rộng sản xuất Các doanh nghiệp nhỏ vừa, thường hạn chế vốn tự có, uy tín tài sản chấp dẫn đến khó tiếp cận với nguồn vốn tài chính, nên thuê máy móc, thiết bị công ty cho thuê tài nhiều doanh nghiệp thực Hi ện nay, dịch vụ tài ngân hàng thị trường cạnh tranh gay gắt, nhiều công ty cho thuê tài có phương thức khác để thu hút khách hàng Các hoạt động CTCTTC • Huy động từ nguồn sau: - Được nhận tiền gửi có kỳ hạn từ năm trở lên có tổ chức, theo quy định Ngân hàng Nhà nước - Được phát hành trái phiếu, chứng tiền gửi giấy tờ có giá trị khác có kỳ hạn năm để huy động vốn tổ chức, cá nhân nước Thống đốc Ngân hàng Nhà nước chấp thuận - Được vay vốn tổ chức tài chính, tín dụng nước - Được nhận nguồn vốn khác theo quy định Ngân hàng Nhà nước Cho thuê tài Mua thuê lại theo hình thức cho thuê tài Theo hình thức này, công ty cho thuê tài mua lại máy móc, thiết bị, phư ơng tiện vận chuyển động sản thuộc sở hữu bên thuê, sau cho bên thuê thuê lại tài sản để tiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động • Tư vấn cho khách hàng vấn đề có liên quan đến nghiệp vụ cho thuê tài Mặc dù công ty cho thuê tài có tác dụng cho doanh nghiệp hoạt động công ty tài thời gian vừa qua nhiều hạn chế, chưa phát huy khả năng, nhu cầu thuê máy móc, thiết bị doanh nghiệp nhỏ vừa lớn Nguyên nhân hạn chế môi trường pháp lý công ty tài chưa đầy đủ, chưa hoàn thiện Thời gian tới, chế sách hoạt động cho thuê tài hoàn thiện, doanh nghiệp cần chủ động “đón đầu” để phát huy tối đa lợi kênh tín dụng • • Một số đặc trưng cho thuê tài Cho thuê tài dạng cho thuê tài sản, khác so với loại cho thuê tài sản khác có chuyển dịch rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản thuê Xét hình thức cấp vốn, cho thuê tài hoạt động tín dụng trung hạn, dài hạn sở hợp đồng cho thuê tài sản (tài sản máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển, động sản khác ) bên cho thuê công ty cho thuê tài (tổ chức tín dụng phi ngân hàng) với khách hàng thuê (khách hàng có nhu cầu thuê thường doanh nghiệp, bên đối tác liên kết kinh tế) Trong thời hạn thuê, bên không đơn phương hủy bỏ hợp đồng Công ty cho thuê tài giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê, bên thuê có nghĩa vụ nộp tiền thuê (tiền trích khấu hao tài sản cho thuê) cho công ty cho thuê tài Khi kết thúc thời hạn thuê, khách hàng mua lại tiếp tục thuê tài sản theo thỏa thuận hợp đồng thuê Loại hình cho thuê tài có lợi người thuê không cần bỏ toàn số tiền lúc để có máy móc, thiết bị, đồng thời không cần phải chấp tài sản giao dịch vay vốn khác; bên thuê tài chịu rủi ro giá tài sản, hao mòn tự nhiên Một số công ty cho thuê tài TT Tên Công ty Giấy phép Trụ sở Vốn điều lệ Công ty CTTC NH Sài Gòn Thương Tín 04/GP-NHNN 12/04/2006 278 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, P8, Q3, TP Hồ Chí Minh 100 tỷ đồng Cty CTTC ANZ-VTRAC (100% vốn nước ngoài) 14/GPCTCTTC 19/11/1999 14 Lê Thái Tổ, Hà Nội Triệu USD Cty CTTC I - NH Nông nghiệp & PTNT 06/GP- Ưu nhược điểm: - Ưu điểm : + Cho thuê tài cho phép bạn sử dụng linh hoạt đồng vốn vào mục đích khác, nhằm mang lại lợi ích nhiều thay phải đầu tư vốn để mua tài sản cố định, giúp bạn tận dụng hội kinh doanh + Sử dụng cho thuê tài không làm ảnh hưởng tới hạn mức tín dụng doanh nghiệp doanh nghiệp vay vốn ngân hàng + Cho thuê tài có phương thức toán tiền thuê linh hoạt phù hợp với chu chuyển vốn doanh nghiệp + Phí thuê tài hạch toán vào giá thành sản phẩm giúp doanh nghiệp giảm nghĩa vụ Ngân sách Nhà nước + Sử dụng tài sản thuê không thiết phải có tài sản chấp + Cho thuê tài giúp bạn có nhiều hội chủ động lựa chọn thiết bị, dễ dàng đổi công nghệ, tiếp cận sử dụng máy móc, thiết bị đại , từ nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp tận dụng hội kinh doanh - Nhược điểm : Mặc thuê tài loại hình cấp tín dụng trung dài hạn phổ biến giới có nhiều lợi cạnh tranh, nhiên, sau 11 năm có mặt, thị trường cho thuê tài Việt Nam có 12 công ty thành lập hình thức sở hữu khác Vốn điều lệ trung bình doanh nghiệp cho thuê tài 150 tỉ đồng - nhỏ so với vốn điều lệ ngân hàng thương mại (thường 1.000 tỉ đồng) Và có nhiều doanh nghiệp hoạt động không hiệu Thực tiễn cho thấy doanh nghiệp Việt Nam không quan tâm đến loại hình dịch vụ này, nguyên nhân vì: + Doanh nghiệp hiểu biết kênh cấp vốn qua dịch vụ cho thuê tài hạn chế; hoạt động quảng bá, giới thiệu dịch vụ đến doanh nghiệp yếu Theo khảo sát ngẫu nhiên 1.000 doanh nghiệp thuộc thành phần khác 70% số doanh nghiệp hỏi trả lời họ biết chưa tìm hiểu, sử dụng dịch vụ cho thuê tài chính; gần 20% hoàn toàn dịch vụ này, chí có doanh nghiệp hiểu cho thuê tài hoạt động mua trả góp, nhiều doanh nghiệp chưa hiểu rõ chất cấp tín dụng dịch vụ cho thuê tài chính, chưa thấy rõ hiệu quả, lợi ích từ dịch vụ cho thuê tài mang lại + Giá cho thuê (gồm tiền trích khấu hao tài sản thuê, phí, bảo hiểm ) cao Nếu bỏ qua yếu tố an toàn, chi phí bỏ ban đầu thấp hết thời hạn lý hợp đồng cho thuê tài chính, bên thuê phải toán tổng số tiền tài sản thuê cao so với vay từ nguồn khác ngân hàng Như vậy, tính lãi suất lãi suất thuê tài cao lãi suất vay ngân hàng, lãi suất thuê tài phải cộng thêm chi phí lắp đặt, vận hành, bảo hiểm bên cho thuê phải bỏ + Hành lang pháp lý cho thuê tài chưa hoàn thiện đồng bộ, nhiều quy định cần phải luật hóa Các quy định sở hữu, tổ chức, hoạt động, vốn điều lệ văn nhiều vấn đề phải bàn Ví dụ quy định vốn điều lệ 50 tỉ đồng công ty nước triệu USD công ty nước giai đoạn không phù hợp Luật tổ chức tín dụng văn luật quy định cho thuê tài không phân định triệt để khái niệm liên quan đến sở hữu, chiếm hữu, sử dụng, định đoạt tài sản thuê giai đoạn trình cho thuê tài chính, giá trị cho thuê tối đa gây cản trở hoạt động cho thuê tài TỔNG KẾT Cho thuê tài (CTTC) xem giai đoạn phát triển cao hoạt động tín dụng thuê mua đánh giá hình thức để đầu tư vốn vào tài sản sản xuất Với ưu bật hạn chế rủi ro, tiết kiệm chi phí, thủ tục tương đối đơn giản, chấp CTTC ngày loại hình kinh doanh dịch vụ ưa chuộng giới, nước phát triển Với xu hướng phát triển công nghiệp hóa hi ện đại hóa nay, đời công ty công ty vừa nhỏ không ngừng phát triển Đây điều kiện thuận lợi cho loại hình cho thuê tài ngày phát triển trở thành lựa chọn hàng đầu cho mở rộng phát triển doanh nghiệp tương lai ... trưng cho thuê tài Cho thuê tài dạng cho thuê tài sản, khác so với loại cho thuê tài sản khác có chuyển dịch rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản thuê Xét hình thức cấp vốn, cho thuê tài. .. tiền thuê (tiền trích khấu hao tài sản cho thuê) cho công ty cho thuê tài Khi kết thúc thời hạn thuê, khách hàng mua lại tiếp tục thuê tài sản theo thỏa thuận hợp đồng thuê Loại hình cho thuê tài. .. hữu bên thuê, sau cho bên thuê thuê lại tài sản để tiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động • Tư vấn cho khách hàng vấn đề có liên quan đến nghiệp vụ cho thuê tài Mặc dù công ty cho thuê tài có