Các phương pháp ghi nhận doanh thu

Phân tích ghi nhận doanh thu của Công ty Bristol Myers Squibb Năm 2001, Công ty đã tính chiết khấu cho hệ thống phân phối sỉ, khiến họ mua sản phẩm với tốc độ nhanh hơn cả nhu cầu bán thuốc kê toa. Điều này đẩy mạnh doanh thu làm doanh số bán hàng cao hơn cả nhu cầu người tiêu dùng. Vào năm 2002, các nhà phân phối sỉ cố gắng phân phối thuốc tồn đọng đến các cửa hiệu thuốc, nên không đặt hàng Công ty nữa, vì vậy doanh số bán hàng cho nhà phân phối sỉ chậm lại. Phân tích ghi nhận doanh thu của Công ty Bristol Myers Squibb Vào năm 2003, Công ty xác lập BCTC từ năm 19992001 nhằm sửa lại những lỗi kế toán không chính xác. Công ty chia nhỏ thu nhập từ hoạt động kinh doanh nhằm thay đổi doanh thu báo cáo từ năm đầu đến 2002 và 2003. Thúc đẩy phân phối dùng như một mánh lới mà Bristol Myers đã áp dụng nhằm đẩy mạnh gia tăng doanh thu sắp tới lớn hơn thời điểm hiện tại. Các nhà phân phối sỉ nhận được chiết khẩu đủ bù đắp cho khoản chi phí giữ hàng, nên họ sẳn sàng giữ nhiều hàng hóa hơn. Hơn nữa, mua ở mức giá hiện tại sẽ lời hơn khi giá thuốc ở các cửa hiệu bán lẻ tăng lên theo quy định của nhà sản xuất. Vì vậy công ty sẽ đạt được mức thu nhập vượt mức từ việc cho vay hàng bán trong tương lai.

CHƯƠNG 6 GHI NHẬN DOANH THU

Giảng viên Hướng Dẫn: ThS Lê Đạt Chí

1 Nguyễn Hà Thắng

2 Nguyễn Diễm Thúy

3 Nguyễn Thị Kim Ngân

4 Nguyễn Thị Cẩm Hồng

5 Lương Đức Thịnh

Soạn và trình bày Nhóm Lớp VB16TC001- UEH

Điều chỉnh thu nhập Diễn giải chậm trễ của Halliburton

Ghi nhận chi phí thành viên

Lạc lối trong phương pháp bán trả góp

3 4 5 6

Quản trị thu nhập với dự trữ xài dần

Các phương pháp ghi nhận doanh thu

Làm dối các con số: Mang tính hệ thống Kết luận

1.1 Phân tích ghi nhận doanh thu của Công ty Bristol Myers Squibb

o Năm 2001, Công ty đã tính chiết khấu cho hệ thống phân

phối sỉ, khiến họ mua sản phẩm với tốc độ nhanh hơn cả nhu cầu bán thuốc kê toa Điều này đẩy mạnh doanh thu làm doanh số bán hàng cao hơn cả nhu cầu người tiêu dùng.

o Vào năm 2002, các nhà phân phối sỉ cố gắng phân phối

thuốc tồn đọng đến các cửa hiệu thuốc, nên không đặt hàng Công ty nữa, vì vậy doanh số bán hàng cho nhà phân phối sỉ chậm lại.

1.1 Phân tích ghi nhận doanh thu của Công ty Bristol Myers Squibb

o Vào năm 2003, Công ty xác lập BCTC từ năm 1999-2001

nhằm sửa lại những lỗi kế toán không chính xác Công ty chia nhỏ thu nhập từ hoạt động kinh doanh nhằm thay đổi doanh thu báo cáo từ năm đầu đến 2002 và 2003.

 Thúc đẩy phân phối dùng như một mánh lới mà Bristol

Myers đã áp dụng nhằm đẩy mạnh gia tăng doanh thu sắp tới lớn hơn thời điểm hiện tại Các nhà phân phối sỉ nhận được chiết khẩu đủ bù đắp cho khoản chi phí giữ hàng, nên họ sẳn sàng giữ nhiều hàng hóa hơn.

 Hơn nữa, mua ở mức giá hiện tại sẽ lời hơn khi giá thuốc ở

các cửa hiệu bán lẻ tăng lên theo quy định của nhà sản xuất.

 Vì vậy công ty sẽ đạt được mức thu nhập vượt mức từ

việc cho vay hàng bán trong tương lai.

1.2 Bối cảnh của Doomed Scheme

o Bên cạnh đề nghị mức chiết khấu cho nhà bán buôn, Công

ty bắt đầu tăng lợi nhuận bằng cách tính vào thu nhập một phần chi phí dự phòng tái cấu trúc được tạo ra trong những kỳ trước (Trái ngược với chính sách kế toán của SEC - Securities and Exchange Commission: Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái Mỹ)

o Thỉnh thoảng doanh nghiệp cộng thêm vài đồngg hoặc vài

xu vào tỷ số thu nhập trên mỗi cổ phần thông qua khoản lời có được từ việc bán những dòng sản phẩm nhỏ mà không báo cáo ra.

o Ghi xóa chi phí nghiên cứu và phát triển dở dang nhằm tạo

ra khả năng hoàn nhập lại trong tương lai, như là một cách

để điều chỉnh thu nhập

 SEC đã phạt Công ty do hao túng hàng tồn kho và nhiều

lỗi sai kế toán.

2.1 Phân tích ghi nhận doanh thu công ty Take Two

o Bắt đầu từ việc giá cổ phiếu Công

ty tăng gấp 2 lần trong vòng chưa đầy 6 tháng.

o Công ty xác định lại mức thu nhập

trong 3 quý đầu năm (đến cuối

2001 cổ phiếu Take Two giảm 31% ) Phát sinh điều chỉnh vì Công ty ghi nhận doanh thu từ các game

đã bán cho nhà phân phối thứ 3 độc lập nhưng được thu hồi lại ngay sau đó Công ty bán sản phẩm cho chính mình và đưa các khoản bán ấy vào doanh thu của họ.

2.1 Phân tích ghi nhận doanh thu công ty Take Two

o Vào T1/2002, Take Two thông báo sẽ trì hoãn phát hành

kết quả của quý 4 vào cuối năm tài chính Thị trường ngưng giao dịch cổ phiếu Take Two Công ty tiết lộ SEC đang tiến hành điều tra bộ phận kế toán.

o Việc báo cáo ghi nhận doanh thu sai cuối cùng hóa ra lại

lớn hơn những gì Công ty đã công bố năm 2002 Vào T1/2004, Công ty sẽ xác nhận lại thu nhập kể từ năm

1999, bao gồm việc ghi nhận mức dự phòng giảm giá.

 Take Two chấp thuận mức phạt 7,5tr $ để giải quyết cáo

buộ của SEC về những sai phạm kế toán.

3.1 Phân tích ghi nhận doanh thu của tập đoàn bán lẻ Wal Mart

o Quản trị viên của những nhà bán lẻ Wal Mart khuyên nên

giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu nhằm phản ánh phương pháp kế toán của Công ty cho hình thức bán trả góp.

o Trong hình thức này khách hàng giữ hàng hóa bằng cách

đặt tiền cọc sau đó trả thêm tiền trong khoảng thời gian nhất định, sau đó sẽ nhận được hóa đơn sau khi thanh toán hết phần còn lại, Công ty ghi nhận doanh số bán hàng khi khách hàng hoàn tất thanh toán tiền và nhận lấy hàng.

3.1 Phân tích ghi nhận doanh thu của tập đoàn bán lẻ Wal Mart

o Việc thay đổi phương pháp kế toán không làm thay đổi số lượng tiền mà nhà bán lẻ cuối cùng nhận được hay thời điểm xuất hóa đơn Vì thế sự thay đổi có dự tính này trong quá trìhn ghi nhận doanh thu của Wal Mart sẽ không gây

ra tổn thất nào về giá trị dòng tiền theo thời gian.

o Hai trang tin tức Wall Street và Blomberg cho rằng việc

bán hạ giá là 1 sự thay đổi kế toán không ảnh hưởng đến kinh tế Nếu lấy giá trị thực, các báo cáo cho biết rằng các nhà đầu tư đấu giá cổ phiếu giảm dựa vào tin tức Mật độ khách đến cuawr hàng giảm tạo ra mức thua lỗ hơn nhà quản trị dự đoán.

o Khi thị trường chứng khoán kém sôi động trước thông

tin lạc quan thì nhận biết doanh thu sẽ phản ứng như thế nào?

o Lấy Bally Total Fitness la ví dụ, theo tờ Wall Street sự

cải thiện về lợi nhuận là do sự thành công của các công ty mới và từ các câu lạc bộ cao cấp Tuy nhiên báo cáo thu nhập tháng cổ phiếu của Bally giảm.

o Mức gia tăng thu nhập của Bally tại giá trị thực không

được chấp nhận bởi các nhà đầu tư vì sự phát triển Công ty dựa trên số lượng thành viên tham gia Tuy nhiên thu nhập báo cáo dựa trên những giả thuyết về phần trăm số khách hàng không đi tập đúng lịch trình.

o Để chắc chắn Bally đã thiết lập khoản dự phòng cho

khoản tiền không thể thu hồi, phù hợ quy định kế toán Công ty cũng sử dụng phương pháp thanh toán tiền thẻ tín dụng hoặc tài khoản ngân hàng tự động tính phí cao hơn những người thanh toán hóa đơn hàng tháng Tuy nhiên nếu số người không thể trả tiền nhiều hơn

số người mà nhà quản trị dự đoán thì Bally đã quá tích cực trong ghi nhận doanh thu và sẽ hủy bỏ thu nhập báo cáo trước.

o Trước đó Bally đã ghi nhận toàn bộ chi phí thành viên

ban đầu tại thời điểm thẻ thành viên được bán ra Theo phương pháp kế toán mới Bally tăng doanh thu từ phí gia nhập ban đầu cho thời gian làm thành viên Phí ban đầu của các thành viên trong câu lạc bộ phản ánh thanh toán dịch vụ nhận được trong thời gian làm thàhn viên.

o Cuối năm 1990 SEC tăng cường sự tập trung vào chi

phí thành viên sau khi quyết định rằng có một số Công

ty đã diễn giải lộn xộn

o Tháng 12/1999 đội ngũ SEC phát hành “SAB 101 -

nhận biết doanh thu trong BCTC” để làm rõ quan điểm các Công ty không thể ghi nhận doanh thu cho đến khi thời hạn hoàn tiền kết thúc.

o Member Works đã thay đổi kế toán của họ nhằm phản

ứng lại SAB 101, có hiệu lực từ 1/7/2000 Chi phí một lần trả không bằng tiền mặt là 25,7 triệu cho thấy sự trì hoãn ghi nhận chi phí thành viên lần trước.

o Ghi nhận doanh thu là một trong những vẫn đề quan trọng của quá trình xác định kết quả kinh doanh Với nguyên tắc ghi nhận khác nhau sẽ dẫn đến kết quả hoạt động kinh doanh khác nhau.

o Có 3 nguyên tắc cơ bản để ghi nhận doanh thu

 Nguyên tắc tiền mặt

 Nguyên tắc phát sinh

 Nguyên tắc thực hiện

5.1 Phương pháp ghi nhận doanh thu theo tiến độ hoàn thành

o Cho phép công ty ghi nhận phần trăm doanh thu theo tổng số lượng công việc trong hợp đồng hoàn thành.

o Khắc phục tính không phù hợp và sự chủ quan một cách đáng kể

5.2 Gian lận

o Hầu hết chính sách ghi nhận doanh thu của các công

ty quá hoàn hảo, tuy nhiên, cũng có vài trường hợp có một số nhà quản trị bị phát hiện ghi nhận doanh thu sai.

o Ví dụ điển hình: Công ty sx máy tính Sequoia Systems, nhà quản trị ghi nhận thư dự định là doanh thu, dời ngày của một số đơn hàng, cho khách hàng các điều khoản đặc biệt mà Công ty chưa từng công bố Công

ty thu đc lợi nhuận bằng cách bán cổ phiếu trước khi tình hình tài chính của Công ty được phơi bày

o Krispy Kreme – Nhà sản xuất bánh Doughnut phát hành cổ phiếu ban đầu giá 21$ trong T4/2000, tỷ số giá trên thu nhập đạt mức 78 lần Số lượng cửa hàng mới tăng 20%.

o Từ 2003, tốc độ tăng trưởng của các cửa hàng mới chậm lại Vì vậy, Công

ty đã sửa đổi dự án lương thưởng cho nhân viên cấp cao.

o Nhà quản trị bắt đầu thao túng các chi phí hiện tại nhằm tạo ra EPS lớn hơn ít nhất 1 xu so với mức quy định, kết hợp 13 quý liên tiếp mà vượt mức quy định lại với nhau.

o Krispy Kreme đã ghi nhận sai các giao dịch mua bán các cửa hàng nhượng quyền thương mại của công ty.

6.1 Hành trình dài bắt đầu

o Vào năm 2003, Công ty đã tạo ra thu nhập bằng cách lấy tiền ra khỏi túi và đặt vào chỗ khác Công ty mua lại 7 cửa hàng ở Michigan, cố gắng phục hồi các chi phí đóng cửa hiệu và lãi suất quá hạn và chỉ trả nó ngay sau đó nhằm ghi nhận thu nhập lãi.

o Công ty đã trả 24,5 triệu $ cho chi phí nhượng quyền sau

đó tăng đến 32,1 triệu $ Khoản tiền tăng này trở thành một phần không thể khấu hao mà là một phần của tài sản

vô hình – nhượng quyền thương mại.

 Vào 2004, SEC mở rộng điều tra trong mảng mua lại nhượng quyền thương mại

6.2 Sức nóng tăng lên

o Không phải hầu hết các khoản tiền trong bảng CĐKT đều

từ các giao dịch bán hàng và cho thuê hơn là từ hoạt

động.

o Tháng 8/10/2014 SEC nâng cấp quy trình điều tra phục vụ cho công cuộc điều tra BCTC.

o Chưa đầy 1 tuần sau 2 Giám đốc tiền nhiệm liên quan tới

vụ kiện cho rằng họ đã đẩy mức giá mà Krisky đồng ý trả cho Dallas về nhượng quyền thương mại.

o Vào T1/2015, các vụ kiện khẳng định Công ty đã cố gắng đáp ứng mong đợi của nhà đầu tư về tăng trưởng thu

nhập bằng cách chuyển nhượng Doughnuts nhiều hơn mức đặt hàng của các nhà bán buôn.

o T2/2015 văn phòng đại diện quận Nam ở Newyort tiến

hành điều tra dựa trên thăm dò của SEC.

6.3 Giải quyết

Cuối năm 2009, CEO tiền nhiệm Livengood và CFO tiền nhiệm John Tate và Randy Casstevens chịu mức phí phạt của SEC cho hành động thổi phồng thu nhập của Krispy nhưng Công ty này đã ko thừa nhận hoặc viện cớ từ chối

mà lại đồng ý nộp số tiền được cho là bất hợp pháp, và ra lệnh trả tiền dân sự và cấm vĩnh viễn những sai phạm trong tương lai.

6.4 Bài học từ Doughnuts

o Kryspy Kreme ko phải là trường hợp ảo tưởng về thu

nhập cao.

o Nhà phân tích chứng khoán phát hiện các bằng chứng

rõ ràng trong các con số báo cáo cho lợi nhuận không

chính xác.

o Các giao dịch giữa các bên liên quan và báo cáo tài

chính thường đi đôi với nhau.

o Trước 1998, Công ty ghi nhận thu nhập từ việc phục

hồi chi phí vượt mức trong quý mà nó giải quyết khiếu nai

o Từ quý 2/1998, Công ty ghi nhận doanh thu bằng cách

làm giảm lỗ trên các dự án hiện tại mức phục hồi dựa trên những khiếu nại rằng nó vẫn chưa giải quyết được.

 Sự thay đổi chính sách kế toán làm lợi nhuận trước

thuế tăng 46%

 Cả 2 chính sách này đều được chấp nhận trong GAAP

(Generally accepted accounting Principle: nguyên tắc

kế toán thừa nhận).

o Vào 2001, Halliburton báo cáo doanh thu bán hàng mỗi

tháng trước khi gửi hóa đơn bán hàng cho khách hàng Công ty giữ những hóa đơn có thể gây tranh cãi trong

sổ sách hơn 1 năm thay vì ghi giảm và ghi nhận lỗ

o Halliburton làm việc với hầu hết các hợp đồng có phát

sinh thêm chi phí mà trong đó họ đảm bảo lợi nhuận lớn hơn chi phí phát sinh.

o Halliburton tiếp nhận doanh thu tự do hơn bởi áp lực

lên giá chứng khoán công ty vì sự sát nhập với Dresser Industries Halliburton trở nên tích cực hơn trong ghi nhận doanh thu trước khi trả nợ, một kỹ thuật cổ điển

để tăng thu nhập.

o Năm 2002, tờ New York times báo cáo những thay đổi

trong chính sách kế toán của Halliburton Corp Công ty không diễn giải sự thay đổi trong cách xem xét chi phí vượt mức mãi cho đến một năm sau SEC bắt đầu cuộc điều tra và phát hiện báo cáo tài chính sai.

o Vào ngày 3/8/2004 SEC thông báo rằng Halliburton

đãđồng ý mức phạt cho báo cáo tìa chính sai đáng kể bằng cách trả tiền phạt 7,5tr$ và người kiểm soát tiền nhiệm Robert C Muchmore Jr 50.000$.

 Hành động của SEC nhấn mạnh tầm quan trọng của

việc hoàn thành tính minh bạch trong diễn giải tài chính của Công ty.

o Công ty có thể tạo ra tăng trưởng thu nhập bằng bách

tạo ra tài khoản “dự phòng xài dần” Khi lợi nhuận sau thuế lớn hơn mong đơi, nhà quản trị sẽ đưa ra một phần lợi nhuận ấy vào dự phòng xài dần Sau đó Khi cần nâng cao kết quả thu nhập đến mức chỉ tiêu đặt ra, quản trị viên sẽ lấy phần thu nhập ra khỏi tài khoản dự phòng ấy.

o VD: nhà sản xuất hóa chất W.R.Grace đã bị SEC buộc

tội về quản lý thu nhập thông qua những tài khoản dự trữ không đúng.

 SEC chứng minh Grace từ chối báo cáo doang thu 10

đến 20 triệu $ mà National Medicare nhận vào 1990 Có khả năng những doanh thu không mong đợi sẽ khiến giá chứng khoán giảm bằng cách tọa lợi nhuận NMC tăng khoảng 30%, vượt mức chỉ tiêu.

 Quản trị viên của Grace đã đặt khoản doanh thu thêm

vào 1 tài khoản và sau đó rút ra để làm tăng doanh thu của tập đoàn chăm sóc sức khỏe giữa năm 1993 và 1995.

 Công ty kiểm toán PwC đã không đồng tình với việc

thêm vào tài khoản dự trữ và chỉ ra rằng trong năm

1991 luật kế toán đề cập rõ ràng lợi nhuận có thể bỏ qua chỉ khi các khoản nợ phải trả có thể được đo lường và dự đoán tương lai, GAAP không cho phép doanh nghiệp tùy ý tạo loại quỹ dự trữ này.

 Trong cuối niên độ kế toán, PwC đề nghị đạo ngược tài

khoản dự trữ nhưng nhà quản trị từ chối Cuối cùng PwC đành chấp nhận đưa khoản thêm vào tài khoản dự trữ.

 Trong năm 1992 một đối tác khác của PwC đã nói với

Grace Bolduc rằng dự trữ là sai và nên dừng lại.

 Năm 1998, Kiểm toán viên PwC cho rằng ý kiến như thế

không có nghĩa áp dụng được cho mọi thứ trong BCTC Tuy nhiên, trước tháng 4/1999 PwC vẫn đồng ý

kế toán của Grace “không có dự trữ”.

 Tranh luận về Grace như một lời nhắc nhở rằng nhà

phân tích nên phản đối với thái độ hoài nghi, cho dù mục đích thắc mắc về tính nhất quán có làm tổn thương đến công ty như thế nào đi nữa.

o Doanh thu sai là hậu quả không thể tránh được từ việc

sử dụng những chi tiêu vốn theo các công thức bồi thường nhân viên.

o “Nhà Quản trị sẽ nổ lực đặt ra chỉ tiêu dễ thực hiện Khi

chỉ tiêu được lập ra, họ sẽ làm hết sức nhằm chứng minh khả năng đáp ứng của họ ngay cả khi điều đó thật nguy hiểm cho Công ty” (Michael C.Jesen – Giáo

sư trường đại học kinh tế Harvard, Eoneritus).

o “Công ty không thể hoàn thành những sai phạm mà

không có sự giúp đỡ của khách hàng” (Helane L.Morrison – Nhà quản trị viên của bộ phận SEC)

o Gia tăng khoản phải thu chưa thanh toán và thu nhập

hoãn lại là một mối nguy hiểm.

o Đối với những sai sót về sổ sách hoặc bóp méo BCTC,

nhà phân tích cần xem xét là lỗi không cố ý hay đã được nhà quản trị cân nhắc.