BÀI BÁO CÁO THỰC TẬP-TỔNG QUAN VỀ THANH TOÁN QUỐC TẾ

11/1/2014 1 TỔNG QUAN VỀ THANH TOÁN QUỐC TẾ • Hoạt động thanh toán có yếu tố nước ngoài - Chủ thể tham gia - Tài khoản thanh toán - Tiền tệ thanh toán 01/11/2014 2 Người cư trú Người phi cư trú Ngoại tệ của một trong hai nước Nội tệ có nguồn gốc ngoại tệ 1. ĐIỀU KIỆN VỀ TIỀN TỆ 2. ĐIỀU KIỆN VỀ THỜI GIAN THANH TOÁN 3. ĐIỀU KIỆN VỀ ĐỊA ĐIỂM THANH TOÁN 4. ĐIỀU KIỆN VỀ PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN 01/11/2014 3 1. ĐIỀU KIỆN VỀ TIỀN TỆ • Loại tiền nào được sử dụng trong việc thanh toán hợp đồng? • Chọn loại tiền nào để đem lại lợi ích cao nhất? • Tiền dùng để tính toán là loại tiền nào? • Tiền dùng để thanh toán là loại tiền nào? • Có cần phải quy định loại tiền đảm bảo không? 01/11/2014 4 1. ĐIỀU KIỆN VỀ TIỀN TỆ 01/11/2014 5 Căn cứ phạm vi sử dụng Tiền tệ thế giới Tiền tệ quốc tế Tiền tệ quốc gia Tiền tệ được các quốc gia mặc nhiên thừa nhận làm phương tiện thanh toán quốc tế Tiền tệ chung của một khối kinh tế quốc tế 1. ĐIỀU KIỆN VỀ TIỀN TỆ 01/11/2014 6 Căn cứ sự chuyển đổi Tiền tệ tự do chuyển đổi Tiền tệ không tự do chuyển đổi Tiền tệ thanh toán bù trừ Toàn phần Từng phần  Chủ thể Mức độ Nguồn thu nhập Tiền tệ chuyển khoản 11/1/2014 2 2. ĐIỀU KIỆN VỀ THỜI GIAN THANH TOÁN 01/11/2014 7 Thời điểm giao hàng Trả tiền trước Trả tiền ngay Trả tiền sau Kết hợp Cấp tín dụng Đảm bảo thực hiện hợp đồng 01/11/2014 8 Thời điểm giao hàng Trả tiền trước Trả tiền ngay Trả tiền sau Kết hợp Ngay sau khi NB giao hàng xong tại nơi giao hàng chỉ định TRÊN PHƯƠNG TIỆN VẬN TẢI Trả tiền ngay sau khi chứng từ được xuất trình (at sight L/C, D/P,…) Trả tiền sau khi nhận được chứng từ và kiểm tra chứng từ (D/P x days) Trả tiền sau khi nhận hàng xong (Cash on receipt) 2. ĐIỀU KIỆN VỀ THỜI GIAN THANH TOÁN KHÔNG TRÊN PHƯƠNG TIỆN VẬN TẢI 01/11/2014 9 Thời điểm giao hàng Trả tiền trước Trả tiền ngay Trả tiền sau Kết hợp Trả tiền x ngày sau ngày vận đơn Trả tiền x ngày sau ngày xuất trình (D/A) Trả tiền x ngày sau ngày nhận hàng Trả tiền x ngày sau ngày kết thúc thời hạn bảo hành 2. ĐIỀU KIỆN VỀ THỜI GIAN THANH TOÁN Ví dụ • Một hợp đồng nhập khẩu Clinke có tổng trị giá 240 triệu USD. Giao hàng làm 6 chuyến bằng nhau trong 6 tháng liên tiếp vào nửa đầu mỗi tháng. Người mua phải trả trước 30% trị giá hợp đồng, ba tháng trước khi giao hàng chuyến đầu tiên. Tiền ứng trước được khấu trừ vào trị giá hoá đơn của mỗi chuyến giao hàng theo một trong 2 cách sau: • Tiền ứng trước được khấu trừ theo tỷ lệ: Cách 1: Cách 2: Chuyến 1: 60% Chuyến 1: 20% Chuyến 2: 45% Chuyến 2: 20% Chuyến 3: 30% Chuyến 3: 30% Chuyến 4: 20% Chuyến 4: 30% Chuyến 5: 15% Chuyến 5: 40% Chuyến 6: 10% Chuyến 6: 40% • Tất cả các điều khoản và điều kiện khác là như nhau. Trên cương vị người mua hàng, bạn chọn ký hợp đồng theo cách 1 hay cách 2? 3. ĐIỀU KIỆN VỀ ĐỊA ĐIỂM THANH TOÁN • Là nơi người bán (XK) nhận được tiền; người mua trả tiền. • Phụ thuộc vào: - Tương quan lực lượng giữa hai bên trong quan hệ buôn bán - Loại tiền thanh toán là loại tiền nào? - Phương thức thanh toán 01/11/2014 11 4. ĐIỀU KIỆN VỀ PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN • Chuyển tiền • Ghi sổ • Nhờ thu • • Bảo lãnh theo yêu cầu • Thư tín dụng dự phòng • Tín dụng chứng từ • Thư ủy thác mua 01/11/2014 12 Nhờ thu trơn Nhờ thu kèm chứng từ Thanh toán không kèm chứng từ thương mại 11/1/2014 3 01/11/2014 13 Chuyển tiền Ghi sổ Nhờ thu Bảo lãnh theo yêu cầu Thư tín dụng dự phòng Tín dụng chứng từ Thư ủy thác mua 4. ĐIỀU KIỆN VỀ PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN Nhờ thu trơn Nhờ thu kèm chứng từ Thanh toán kèm chứng từ thương mại 01/11/2014 14 Chuyển tiền Ghi sổ Nhờ thu Bảo lãnh theo yêu cầu Thư tín dụng dự phòng Tín dụng chứng từ Thư ủy thác mua 4. ĐIỀU KIỆN VỀ PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN Nhờ thu trơn Nhờ thu kèm chứng từ Thanh toán trực tiếp 01/11/2014 15 Chuyển tiền Ghi sổ Nhờ thu Bảo lãnh theo yêu cầu Thư tín dụng dự phòng Tín dụng chứng từ Thư ủy thác mua 4. ĐIỀU KIỆN VỀ PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN Nhờ thu trơn Nhờ thu kèm chứng từ Thanh toán gián tiếp 4. ĐIỀU KIỆN VỀ PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN Một số công cụ thanh toán quốc tế thường được sử dụng: Hối phiếu (bill of exchange) Kỳ phiếu (promissory note) Cheques 01/11/2014 16 CHỨNG TỪ Chứng từ tài chính Hối phiếu đòi nợ Hối phiếu nhận nợ Sec Hóa đơn thu tiền Chứng từ thương mại Chứng từ vận tải Chứng từ về quyền sở hữu … 01/11/2014 17 TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI 11/1/2014 4 NỘI DUNG CHÍNH 1. KHÁI NIỆM 2. CÁCH YẾT TỶ GIÁ 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO 4. PHÂN LOẠI 5. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI 6. PHƯƠNG PHÁP ĐIỀU CHỈNH 7. THỊ TRƯỜNG HỐI ĐOÁI 01/11/2014 19 1. KHÁI NIỆM • 1.1. Tỷ giá hối đoái • 1.2. Cơ sở hình thành tỷ giá hối đoái 01/11/2014 20 Ngoại hối 01/11/2014 21 Theo Pháp lệnh ngoại hối 2005 Ngoại tệ Các loại chứng từ có giá ghi bằng ngoại tệ Phương tiện thanh toán ghi bằng ngoại tệ Vàng Tiền VND 1.1. Tỷ giá hối đoái Tỷ giá hối đoái là tỷ giá để đổi tiền của một nước này lấy tiền của một nước khác. (Samuelson) Một đơn vị tiền của một nước nào đó thì bằng giá trị của một số lượng tiền khác. (Stayer) Tỷ giá hối đoái là giá của một loại tiền được biểu hiện bằng giá của một loại tiền khác. (Chistopher Pass và Bryan Lowes) Quan hệ so sánh giữa hai tiền tệ của hai nước với nhau Giá cả của đơn vị tiền tệ nước này thể hiện bằng một số tiền tệ nước kia 01/11/2014 22 1.2. Cơ sở hình thành tỷ giá hối đoái 1.3.1. Chế độ bản vị tiền vàng (trước năm 1914) 1.3.2. Chế độ hối đoái vàng (1914-1944) 1.3.3. Chế độ Bretton Woods (1945-1972) 1.3.4. Chế độ tiền tệ hậu Bretton Woods (từ 1973- nay) 01/11/2014 23 2. CÁCH YẾT TỶ GIÁ 2.1. Cách công bố tỷ giá 2.2. Phương pháp yết giá ngoại tệ 01/11/2014 24 11/1/2014 5 2.1. Cách công bố tỷ giá Chủ thể: Ngân hàng 01/11/2014 25 Công bố tách rời Công bố rút gọn BID RATE: USD = 1,2312 CAD ASK RATE: USD = 1,2318 CAD USD/CAD = 1,2312/1,2318 USD/CAD = 1,2312/18 BID ASK Giá mua Giá bán Tại Canada Tại Canada USD: tiền yết giá (commodity money) CAD: tiền định giá (term money) VÍ DỤ Ngân hàng công bố: USD/VND=21.345/95 Ngân hàng sẵn sàng mua VND tại tỷ giá nào? Ngân hàng sẵn sàng bánVND tại tỷ giá nào? Ngân hàng sẵn sàng mua USD tại tỷ giá nào? Ngân hàng sẵn sàng bán USD tại tỷ giá nào? Bạn là khách hàng của ngân hàng, bạn sẽ bán VND tại tỷ giá nào? bạn sẽ mua VND tại tỷ giá nào? bạn sẽ bán USD tại tỷ giá nào? bạn sẽ mua USD tại tỷ giá nào? 01/11/2014 26 ĐIỂM TỶ GIÁ (POINT) Là đơn vị (thông thường là đơn vị thập phân) cuối cùng của tỷ giá được yết theo thông lệ trong các giao dịch ngoại hối Là mức thay đổi tối thiểu của tỷ giá 1USD=1,2312 CAD => 1 điểm là 0,0001 CAD 1USD=21.234 VND => 1 điểm là 1 VND Có thể thỏa thuận sử dụng thêm một chữ số sau điểm tỷ giá, được gọi là pip 1USD = 1,23121 CAD 01/11/2014 27 2.1. Cách công bố tỷ giá CÁCH ĐỌC USD/CAD = 1,2312/18 Tỷ giá đô la Mỹ - đô la Canada từ 1,2312 đến 18 Tỷ giá đô la Mỹ - đô la Canada từ một đơn vị tiền tệ, hai mươi ba số mười hai điểm đến mười tám điểm 01/11/2014 28 Số (figure) Điểm (point) CHÊNH LỆCH – THAY ĐỔI TỶ GIÁ Chênh lệch tỷ giá mua vào (Bid) và bán ra (Ask) Spread : là thu nhập của nhà tạo lập thị trường Tỷ giá thay đổi thì giá của tiền thay đổi? USD/VND= 21.2345 tăng lên 21.2367 => Giá của USD và VND thay đổi thế nào? 01/11/2014 29 2.2. Phương pháp yết giá ngoại tệ 01/11/2014 30 Yết giá ngoại tệ trực tiếp (direct quotation) Yết giá ngoại tệ gián tiếp (indirect quotation) VD: Tại New York USD/CAD = 1,2312/1,2318 Thể hiện rõ giá của ngoại tệ USD Giá ngoại tệ được thể hiện trực tiếp ra bên ngoài Giá ngoại tệ không được thể hiện trực tiếp ra ngoài Giá của ngoại tệ CAD: BID 1CAD = 1/1,2318 USD ASK 1CAD = 1/1,2312 USD USD/CAD = 1,2312/1,2318 VD: Tại Canada 11/1/2014 6 LƯU Ý • Trừ các nước Anh, NZ, Úc, EU áp dụng phương pháp gián tiếp; các nước còn lại áp dụng phương pháp yết giá ngoại tệ trực tiếp. • Mỹ vừa áp dụng phương pháp yết giá ngoại tệ trực tiếp với GBP, NZD, AUD, EUR; vừa yết giá gián tiếp với các đồng tiền khác • SDR luôn là tiền yết giá 01/11/2014 31 2.2. Phương pháp yết giá ngoại tệ 01/11/2014 32 Yết tỷ giá kiểu châu Âu (quotation in European terms) Yết tỷ giá kiểu Mỹ (quotation in European terms) USD/EUR=1,3425 1EUR= 1,3425 USD Tiền đứng trước là tiền YẾT giá Tiền đứng trước là tiền ĐỊNH giá 1EUR= 1,3425 USD EUR/USD=1,3425 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO 01/11/2014 33 3 trường hợp Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí định giá Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí định giá và yết giá Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí yết giá 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí định giá của 2 cặp tỷ giá Tại Geneva, tỷ giá được công bố như sau: USD/CHF=0,9575/85 USD/CAD=1,1125/30 Tính BID CAD/CHF ASKCAD/CHF 01/11/2014 34 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí định giá của 2 cặp tỷ giá USD/CHF=0,9575/85 BID USD/CHF = 0,9575: Ngân hàng mua 1USD với giá 0,9575CHF bán 1CHF=1/0,9575USD ASK USD/CHF = 0,9585: Ngân hàng bán 1USD với giá 0,9585 CHF mua 1CHF=1/ 0,9585 USD 01/11/2014 35 (1) (2) 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí định giá của 2 cặp tỷ giá 01/11/2014 36 USD/CAD=1,1125/30 BID USD/CAD = 1,1125: Ngân hàng mua 1USD với giá 1,1125CAD bán 1CAD=1/1,1125USD ASK USD/CAD = 1,1130: Ngân hàng bán 1USD với giá 1,1130CAD mua 1CAD=1/1,1130USD (3) (4) 11/1/2014 7 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí định giá của 2 cặp tỷ giá BIDCAD/CHF (ngân hàng): ngân hàng mua CAD bằng CHF ASK CAD/CHF (khách hàng): khách hàng bán CAD lấy CHF Khách hàng bán CAD lấy USD: (4) => 1CAD=1/1,1130USD Rồi lấy USD để mua CHF (1) => 1USD=0,9575CHF 01/11/2014 37 CHFCAD 1130,1 9575,0 1  )(/ / / )(/ KHCHFASKCAD CADASKUSD CHFBIDUSD NHCHFBIDCAD  3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí định giá của 2 cặp tỷ giá 01/11/2014 38 ASK CAD/CHF (ngân hàng): ngân hàng bán CAD lấy CHF BID CAD/CHF(khách hàng):khách hàng mua CAD bằng CHF Khách hàng bán CHF lấy USD: (2) => 1CHF=1/0,9585USD Rồi lấy USD để mua CAD (3) => 1USD=1,1125CAD CHFCADor 1125,1 9585,0 1  )(/ / / )(/ KHCHFBIDCAD CADBIDUSD CHFASKUSD NHCHFASKCAD  CADCHF 1125,1 9585,0 1 1  Có USD/JPY=109,1010/109,1100 USD/SGD=1,2779/1,2790 Tính BIDJPY/SGD? ASKJPY/SGD? 01/11/2014 39 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí yết giá của 2 cặp tỷ giá Tại Hồ Chí Minh, tỷ giá được công bố như sau: USD/VND=21.100/21.400 JPY/VND=206/210 Tính BIDUSD/JPY ASKUSD/JPY 01/11/2014 40 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí yết giá của 2 cặp tỷ giá USD/VND=21.100/21.400 BID USD/VND=21.100: Ngân hàng mua 1USD với giá 21.100VND bán 1VND=1/21.100USD ASK USD/VND=21.400: Ngân hàng bán 1USD với giá 21.400VND mua 1VND=1/21.400USD 01/11/2014 41 (5) (6) 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí yết giá của 2 cặp tỷ giá 01/11/2014 42 JPY/VND=206/210 BID JPY/VND=206: Ngân hàng mua 1JPY với giá 206VND bán 1VND=1/206JPY ASK JPY/VND=210: Ngân hàng bán 1JPY với giá 210VND mua 1VND=1/210JPY (7) (8) 11/1/2014 8 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí yết giá của 2 cặp tỷ giá BID USD/JPY (ngân hàng): ngân hàng mua USD bằng JPY ASK USD/JPY (khách hàng): khách hàng bán USD lấy JPY Khách hàng bán USD lấy VND: (5) => 1USD= 21.100VND Rồi lấy VND để mua JPY (8) => 1VND=1/210JPY 01/11/2014 43 JPYUSD 210 100.21 1  )(/ / / )(/ KHJPYASKUSD VNDASKJPY VNDBIDUSD NHJPYBIDUSD  3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí yết giá của 2 cặp tỷ giá 01/11/2014 44 ASK USD/JPY (ngân hàng): ngân hàng bán USD lấy JPY BIDUSD/JPY(kháchhàng):khách hàng mua USD bằng JPY Khách hàng bán JPY lấy VND: (7) => 1JPY=206VND Rồi lấy VND để mua USD (6) => 1VND=1/21.400USD VNDJPY 400 . 21 1 2061  )(/ / / )(/ KHJPYBIDUSD VNDBIDJPY VNDASKUSD NHJPYASKUSD  JPYUSDor 206 400.21 1  • Có EUR/USD=1,2601/32 • GBP/USD=1,5945/70 • Tính BIDEUR/GBP (KH)? • ASKEUR/GBP(KH)? 01/11/2014 45 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí định giá và yết giá Tại Hà Nội, tỷ giá được công bố như sau: EUR/USD=1,3672/76 USD/JPY=102,28/32 Tính BIDEUR/JPY ASKEUR/JPY 01/11/2014 46 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí định giá và yết giá EUR/USD=1,3672/76 BID EUR/USD=1,3672: Ngân hàng mua 1EUR với giá 1,3672USD bán 1USD=1/1,3672EUR ASK EUR/USD=1,3676: Ngân hàng bán 1EUR với giá 1,3676USD mua 1USD=1/1,3676EUR 01/11/2014 47 (9) (10) 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí định giá và yết giá 01/11/2014 48 USD/JPY=102,28/32 BID USD/JPY=102,28: Ngân hàng mua 1USD với giá 102,28JPY bán 1JPY=1/102,28USD ASK USD/JPY=102,32: Ngân hàng bán 1USD với giá 102,32JPY mua 1JPY=1/102,32USD (11) (12) 11/1/2014 9 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí định giá và yết giá BID EUR/JPY (ngân hàng): ngân hàng mua EUR bằng JPY ASKEUR/JPY (khách hàng): khách hàng bán EUR lấy JPY Khách hàng bán EUR lấy USD: (9)=> 1EUR=1,3672USD Rồi lấy USD để mua JPY (11) => 1USD=102,28JPY 01/11/2014 49 JPYEUR 28,1023672,11   BIDEUR/JPY(NH)=BIDEUR/USD x BIDUSD/JPY = ASKEUR/JPY(KH) 3. XÁC ĐỊNH TỶ GIÁ THEO PHƯƠNG PHÁP TÍNH CHÉO Tỷ giá của 2 tiền tệ ở vị trí định giá và yết giá 01/11/2014 50 ASKEUR/JPY (ngân hàng): ngân hàng bán EUR lấy JPY BIDEUR/JPY(khách hàng):khách hàng mua EUR bằng JPY Khách hàng bán JPY lấy USD: (12)=> 1JPY=1/102,32USD Rồi lấy USD để mua EUR (10) => 1USD=1/1,3676EUR EURJPY 32,102 1 3676,1 1 1  ASKEUR/JPY(NH)=ASKEUR/USD x ASKUSD/JPY = BIDEUR/JPY(KH) JPYEURor 32,1023676,11   BÀI TẬP 1. Trong bảng đã cho một số tỷ giá, hãy điền vào chỗ trống bằng những tỷ giá chéo thích hợp đã cho. 2. Cty Eximax xuất khẩu lô hàng quần áo trị giá 100.000 GBP và nhập khẩu lô hàng nguyên liệu trị giá 758.000 EUR theo điều kiện trả ngay. Đồng thời số dư trên tài khoản có 500.000 AUD và 5.000 triệu nội tệ (VND). Do nhu cầu cần nội tệ để thanh toán cho hợp đồng trong nước nên cty chuyển hết số ngoại tệ đang có sang nội tệ. Hỏi cty có số dư bao nhiêu trên tài khoản nội tệ? Biết rằng: GBP/USD=1,5947/52;EUR/USD=1,2788/91; AUD/USD= 0,8802/06và USD/VND = 21.345/70. 01/11/2014 51 4. PHÂN LOẠI 01/11/2014 52 Công cụ TTQT Tỷ giá chuyển tiền bằng điện Tỷ giá chuyển tiền bằng thư Tỷ giá séc Tỷ giá hối phiếu NH trả tiền ngay Tỷ giá hối phiếu NH trả chậm 4. PHÂN LOẠI 01/11/2014 53 Nghiệp vụ kinh doanh của NH Tỷ giá mua và tỷ giá bán Tỷ giá giao ngay và tỷ giá kỳ hạn Tỷ giá mở cửa và tỷ giá đóng cửa Tỷ giá ngoại tệ tiền mặt và tỷ giá ngoại tệ chuyển khoản 5. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI Các nhân tố ảnh hưởng đến cung cầu ngoại tệ 5.1. Lạm phát 5.2. Lãi suất 5.3. Tác động của Chính phủ 5.4. Các yếu tố khác (kỳ vọng, ưu thích…) 01/11/2014 54 11/1/2014 10 01/11/2014 55 Q: lượng ngoại tệ E: tỷ giá yết trực tiếp D S S’ Q  E E’ Chênh lệch lạm phát giữa 2 quốc gia • Thời điểm t=0: giá hàng hóa A: 1USD=xVND • Thời điểm t=1 • Giá A tại Mỹ: (1+a)USD • Giá A tại Việt Nam: x(1+v)VND 01/11/2014 56     VNDvxUSDa  11 VND a av xVND a v xUSD             1 1 1 1   VNDavxxVNDUSD  PPP 5.1. Lạm phát • Nếu lạm phát trong nước tăng lên so với lạm phát ở nước ngoài 01/11/2014 57 Q: lượng ngoại tệ E: tỷ giá yết trực tiếp D S S’ E E’ 5.2. Lãi suất • Ngang bằng lãi suất (Interest rate Parity – IRP): lãi suất của hai nước phải tương thích với nhau để cho vốn của nước ngày không chạy sang nước kia và ngược lại. • Điều gì xảy ra khi không tương thích? 01/11/2014 58 5.2. Lãi suất • I d : lãi suất trong nước • I f : lãi suất ở nước ngoài • R s tỷ giá giao ngay Ngoại tệ/Nội tệ • R f tỷ giá kỳ hạn 1 năm Ngoại tệ/Nội tệ 01/11/2014 59   f s f d I R R I  11 Ví dụ chênh lệch lãi suất Lãi suất của VND ở Việt Nam là 5,5%/năm Lãi suất của USD ở Mỹ là 1,5%/năm Tỷ giá giao ngay USD/VND là 21.342 Tỷ giá kỳ hạn một năm là 21.564 Nêu và giải thích xu hướng dịch chuyển của USD và VND tại Việt Nam? 01/11/2014 60 [...]... 78 13 11/1/2014 1.3 Nội dung chính (6) Tên người thụ hưởng Thời hạn xuất trình: • Thanh toán ngay: xuất trình để thanh toán: 1 năm (ULB 1930) và 90 ngày (luật VN) kể từ ngày ký phát và thanh toán/ từ chối trong vòng 3 ngày (theo luật VN) • Đích danh: Pay to Mr A, Pay to Co A (only); ít sử dụng; khó chuyển nhượng • Thanh toán sau:Theo ULB, VN: • Thời hạn xuất trình để yêu cầu chấp nhận là 1 năm kể từ... hưởng lợi ở mặt trước, ký hậu để trống, 87 hoặc ký hậu theo lệnh để trống 1 HỐI PHIẾU 1.5 Các nghiệp vụ liên quan • • • • 01/11/2014 88 CHẤP NHẬN THANH TOÁN B/E • Chấp nhận thanh toán là hành vi thể hiện bằng ngôn ngữ của người bị ký phát đồng ý trả tiền hối phiếu vô điều kiện Chấp nhận thanh toán (Acceptance) Ký hậu hối phiếu Bảo lãnh hối phiếu Kháng nghị không trả tiền Protest for Non-payment • Hai... hạn xuất trình để thanh toán: thời điểm đến hạn thanh toán/ +5 ngày làm việc • Theo lệnh: Pay to the order of… • Việt Nam: thường là theo lệnh NH; hay được sử dụng => chuyển nhượng bằng ký hậu • Vô danh: To the bearer… => trao tay 79 1.3 Nội dung chính (7) Tên và địa chỉ người bị ký phát 01/11/2014 80 1.3 Nội dung chính (8) Tên và địa chỉ người ký phát - Là NH phát hành L/C nếu thanh toán bằng L/C •... chỉ của người ký phát - Là nhà NK nếu bằng các phương thức khác (nhờ thu, mở sổ…) • Là người cuối cùng phải thanh toán cho người thụ hưởng, trong trường hợp B/E đã được chuyển nhượng nhưng B/E bị người bị ký phát từ chối trả tiền/chấp nhận - Phải ghi địa điểm thanh toán, nếu không thì sẽ thanh toán tại địa chỉ của người bị ký phát • Chữ ký của người có thẩm quyền 01/11/2014 81 01/11/2014 1.3 Nội dung... yết • Khi lãi suất (thực) trong nước cao hơn so với lãi suất (thực) ở nước ngoài • • • • • trực tiếp S S’ E E’ D Chính sách chiết khấu/tái chiết khấu Quỹ dự trữ bình ổn hối đoái (Chính sách hối đoái) Phá giá tiền tệ Nâng giá tiền tệ Các biện pháp tác động trực tiếp đến cung và cầu ngoại hối Q: lượng ngoại tệ 01/11/2014 61 CƠ CHẾ TỶ GIÁ 01/11/2014 62 CÁC CÔNG CỤ THANH TOÁN QUỐC TẾ • Cơ chế tỷ giá cố... Pháp lệnh về thương phiếu (có hiệu lực từ 1/7/2000) - Ngày 29/12/2005, Quốc hội VN đã ban hành Luật các công cụ chuyển nhượng, có hiệu lực từ 1/7/2006 01/11/2014 70 71 • (1) Tiêu đề của Hối phiếu • (2) Số hiệu Hối phiếu • (3) Một lệnh thanh toán vô điều kiện một số tiền xác định • (4) Địa điểm và thời gian ký phát • (5) Thời hạn thanh toán (khác thời hạn xuất trình) • (6) Tên người thụ hưởng • (7) Tên... phát lập, yêu cầu Người bị ký phát thanh toán không điều kiện một số tiền xác định khi có yêu cầu hoặc vào một thời điểm nhất định trong tương lai cho Người thụ hưởng” 01/11/2014 67 1.1 Khái niệm và đặc điểm của hối phiếu Đặc điểm 01/11/2014 68 1 HỐI PHIẾU 1.2 Nguồn luật điều chỉnh • Đặc điểm của hối phiếu: • Tính trừu tượng - Công ước Geneve 1930 về Luật thống nhất về Hối phiếu (Uniform Law for Bills... điểm và thời gian ký phát (5) Thời hạn thanh toán Địa điểm ký phát: là căn cứ xác định nguồn luật điều chỉnh nếu không ghi: lấy địa chỉ bên cạnh tên người ký phát Luật CCCNVN2005: địa điểm kinh doanh/ thường trú của Người ký phát • Trả tiền ngay: Thời gian ký phát: căn cứ để xác định thời hạn trả tiền nếu thời hạn trả tiền dựa vào ngày ký phát, thời hạn thanh toán, thời hạn hiệu lực nếu không ghi:... phiếu (3) Một lệnh thanh toán vô điều kiện một số tiền xác định • Các hối phiếu sẽ được ghi số để dễ dàng khi dẫn chiếu • Số hiệu Hối phiếu do người ký phát đặt ra (nếu dùng trong L/C thì thường là số hiệu quy định trong L/C) Số tiền: được ghi đơn giản, rõ ràng, có thể nhận dạng ngay được ghi bằng chữ và bằng số hoặc ghi nhiều lần bằng chữ bằng nhiều lần bằng số Trường hợp khác biệt về số tiền: Khác... thương mại quốc tế của LHQ ban hành năm 1982 • Tính lưu thông - Luật hối phiếu 1882 của Anh (Bill of Exchange Act of 1882) và Luật thương mại thống nhất 1962 (Uniform Commercial Codes of 1962-UCC của Mỹ) 01/11/2014 69 01/11/2014 1 HỐI PHIẾU 1.2 Nguồn luật điều chỉnh 1 HỐI PHIẾU 1.3 Nội dung chính • Tại Việt Nam: - Trước năm 1999, áp dụng ULB 1930 như tập quán - Năm 1999, ban hành Pháp lệnh về thương . 11/1/2014 1 TỔNG QUAN VỀ THANH TOÁN QUỐC TẾ • Hoạt động thanh toán có yếu tố nước ngoài - Chủ thể tham gia - Tài khoản thanh toán - Tiền tệ thanh toán 01/11/2014 2 Người cư trú Người. thác mua 4. ĐIỀU KIỆN VỀ PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN Nhờ thu trơn Nhờ thu kèm chứng từ Thanh toán gián tiếp 4. ĐIỀU KIỆN VỀ PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN Một số công cụ thanh toán quốc tế thường được sử dụng: Hối. ngoại tệ 1. ĐIỀU KIỆN VỀ TIỀN TỆ 2. ĐIỀU KIỆN VỀ THỜI GIAN THANH TOÁN 3. ĐIỀU KIỆN VỀ ĐỊA ĐIỂM THANH TOÁN 4. ĐIỀU KIỆN VỀ PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN 01/11/2014 3 1. ĐIỀU KIỆN VỀ TIỀN TỆ • Loại tiền