luận văn tài chính ngân hàng Phân tích tình hình tài chính ở Công ty Cổ phần tư vấn đầu tư và xây dựng giao thông vận tải năm 2014

NHẬN XÉT VÀ CHO ĐIỂM CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN NHẬN XÉT VÀ CHO ĐIỂM CỦA NGƯỜI ĐỌC DUYỆT MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU *** Hạch toán kế toán và phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp là một bộ phận cấu thành quan trọng của hệ công cụ quản lý kinh tế, tài chính, có vai trò tích cực trong việc quản lý, điều hành, kiểm soát các hoạt động kinh doanh. Hiện nay, cơ chế quản lý kinh tế, tài chính ở nước ta đã và đang có những đổi mới sâu sắc và triệt để. Chúng ta đã và đang định hướng và điều chỉnh các mục tiêu kinh tế ở từng giai đoạn của một nền kinh tế thị trường, năng động có sự quản lý, điều tiết của Nhà nước. Hàng loạt chính sách kinh tế mới được đề cao và đặt đúng vai trò, vị trí của Nhà nước trong việc quản lý, điều hành và kiểm soát nền kinh tế bằng luật pháp và bằng các biện pháp kinh tế, các hệ công cụ quản lý kinh tế. Trong điều kiện sản xuất và kinh doanh theo cơ chế thị trường, để tồn tại và phát triển đỏi hỏi các doanh nghiệp kinh doanh phải có lãi. Để đạt được kết quả cao nhất trong sản xuất và kinh doanh, các doanh nghiệp cần phải xác định phương h- ướng mục tiêu trong đầu tư, biện pháp sử dụng các điều kiện sẵn có về các nguồn nhân tài, vật lực. Muốn vậy, các Công ty cần nắm được các nhân tố ảnh hưởng, mức độ và xu hướng tác động của từng nhân tố đến kết quả kinh doanh. Điều này chỉ thực hiện được trên cơ sở của phân tích tình hình tài chính Công ty. Qua thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần tư vấn đầu tư và giao thông vận tải, và sự phân công của bộ môn Kinh tế Xây dựng, em xin trình bày đề tài “Phân tích tình hình tài chính ở Công ty Cổ phần tư vấn đầu tư và xây dựng giao thông vận tải năm 2009”. Đề tài gồm 4 phần: Phần 1: Những vấn đề chung về phân tích tài chính trong các doanh nghiệp Phần 2: Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp Phần 3: Phân tích chi tiết tình hình tài chính doanh nghiệp Phần 4: Kết luận - Kiến nghị Vì sự những hạn chế nhất định về trình độ và thời gian luận văn không tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong thầy cô và các bạn góp ý kiến để luận văn đợc hoàn thiện hơn. Em xin trân trọng cảm ơn các thầy cô đã trang bị những kiến thức bổ ích cho 1 em trong những năm học vừa qua, và đặc biệt là cảm ơn thầy TS. Nguyễn Quỳnh Sang đã trực tiếp hướng dẫn em hoàn thành đề tài này. Hà Nội, Ngày 26 tháng 3 năm 2011 Sinh viên Hồ Thị Thu Thủy 2 CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1. Một số vấn đề về tài chính doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm, đặc điểm của tài chính doanh nghiệp a. Khái niệm: Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu của doanh nghiệp. b. Đặc điểm của tài chính doanh nghiệp: - Gắn liền với quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có các quan hệ tài chính doanh nghiệp đa dạng phát sinh như quan hệ nộp, cấp giữa doanh nghiệp với nhà nước, quan hệ thanh toán với chủ thể khác trong xã hội, với người lao động trong doanh nghiệp. - Sự vận động của quỹ tiền tệ, vốn kinh doanh có những nét riêng biệt đó là: sự vận động của vốn kinh doanh luôn gắn liền với các yếu tố vật tư và lao động, ngoài phần tạo lập ban đầu chúng còn được bổ sung từ kết quả kinh doanh; sự vận động của vốn kinh doanh vì mục tiêu doanh lợi. 1.1.2 Chức năng , vai trò của tài chính doanh nghiệp a. Chức năng của tài chính doanh nghiệp - Chức năng phân phối: chức năng phân phối là một chức năng vốn có khách quan của tài chính doanh nghiệp. Nó thể hiện công dụng của tài chính trong việc phân phối của cải xã hội trên các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh vì để tiến hành sản xuất kinh doanh cần có vốn để xây dựng nhà cửa, mua sắm máy móc thiết bị (vốn cố định), nguyên vật liệu, nhân công (vốn lưu động). Mặt khác sau khi kết thúc một chu kì sản xuất doanh nghiệp sẽ thu được một khoản thu nhập nhằm bù đắp những hao phí bỏ ra, nộp cho nhà nước, một phần được chia cho các thành viên và nhập quỹ doanh nghiệp. - Chức năng giám đốc: là chức năng vốn có của tài chính doanh nghiệp. Nó thể hiện khả năng của tài chính trong việc giám sát tính mục đích, tính hiệu quả của việc tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp. Biểu hiện của chức năng này là quá trình hình thành và sử dụng quỹ tiền tệ. 3 b. Vai trò của tài chính doanh nghiệp: - Huy động đảm bảo đầy đủ và kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Để thực hiện mọi quá trình kinh doanh của doanh nghiệp trước hết phải có một yếu tố tiền đề đó là vốn kinh doanh. Vai trò của tài chính trước hết được thể hiện ở việc xác định đúng đắn nhu cầu cần thiết cho hoạt động của doanh nghiệp trong từng thời kỳ. Tiếp đó phải lựa chọn các phương pháp và hình thức huy động vốn thích hợp, đáp ứng kịp thời các nhu cầu vốn về hoạt động của các doanh nghiệp được thực hiện một cách nhịp nhàng liên tục với chi phí huy động vốn thấp nhất. - Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả. Việc tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả được coi là điều kiện tồn tại và phát triển của mọi doanh nghiệp. Tài chính doanh nghiệp có vai trò quan trọng trong việc đánh giá và lựa chọn dự án đầu tư, chọn ra dự án đầu tư tối ưu; huy động tối đa số vốn hiện có vào hoạt động kinh doanh, phân bổ hợp lý các nguồn vốn, sử dụng các biện pháp để tăng nhanh vòng quay của vốn, nâng cao khả năng sinh lời của vốn kinh doanh. - Đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh. Vai trò của tài chính doanh nghiệp được thể hiện thông qua việc tạo ra sức mua hợp lý để thu hút vốn đầu tư , lao động, vật tư, dịch vụ, đồng thời xác định giá bán hợp lý khi phát hành cổ phiếu, hàng hoá bán, dịch vụ và thông qua hoạt động phân phối thu nhập của doanh nghiệp, phân phối quỹ tiền thưởng, quỹ tiền lương, thực hiện các hợp đồng kinh tế - Giám sát kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Tình hình tài chính của doanh nghiệp là một tấm gương phản ánh trung thực nhất mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Thông qua các chỉ tiêu tài chính thực hiện mà các nhà quản lý doanh nghiệp dễ dàng nhận thấy thực trạng quá trình kinh doanh của doanh nghiệp, để từ đó có thể đánh giá khái quát và kiểm soát được các mặt hoạt động của doanh nghiệp, phát hiện kịp thời những vướng mắc, tồn tại để từ đó đưa ra các quyết định điều chỉnh các hoạt động kinh doanh nhằm đạt tới mục tiêu đã định. Vai trò của tài chính doanh nghiệp sẽ trở nên tích cực hay thụ động trước hết là phụ thuộc vào sự nhận thức và vận dụng các chức năng của tài chính, sau nữa còn 4 phụ thuộc vào môi trường kinh doanh, cơ chế tổ chức tài chính doanh nghiệp và các nguyên tắc cần quán triệt trong mọi hoạt động tài chính doanh nghiệp. 1.2. Phân tích tình hình tài chính doanh nghiêp 1.2.1. Khái niệm Phân tích tình hình tài chính là một tập hợp các công cụ và phương pháp cho phép thu thập, xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính hiện tại và trong quá khứ của doanh nghiệp, đánh giá hiệu quả kinh doanh cũng như đánh giá khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp các nhà quản lý đưa ra các quyết định tài chính và quyết định quản lý phù hợp. Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp, mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu đặc trưng tài chính thông qua một hệ thống các phương pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích, giúp cho việc đánh giá toàn diện, tổng hợp, khái quát và xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó nhận biết, phán đoán, dự báo và đưa ra các quyết định tài chính, quyết định tài trợ đầu tư phù hợp. 1.2.2. Mục đích phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. - Phân tích tài chính doanh nghiệp nhằm cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư, các chủ nợ và những người sử dụng khác để họ có thể ra các quyết định về đầu tư, tín dụng và các quyết định tương tự. Thông tin phải dễ hiểu đối với những người có một trình độ tương đối về kinh doanh và các hoạt động kinh tế mà muốn nghiên cứu các thông tin này. - Phân tích tài chính doanh nghiệp cũng nhằm cung cấp thông tin để giúp các nhà đầu tư, các chủ nợ và những người sử dụng khác đánh giá số lượng thời gian và rủi ro của những khoản thu bằng tiền từ cổ tức hoặc lãi. Vì các dòng tiền của các nhà đầu tư liên quan với các dòng tiền của doanh nghiệp nên quá trình phân tích phải cung cấp thông tin để giúp họ đánh giá số lượng, thời gian và rủi ro của các dòng tiền thu thuần dự kiến của doanh nghiệp. - Phân tích tài chính doanh nghiệp cũng phải cung cấp thông tin về các nguồn lực kinh tế của một doanh nghiệp, nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với các nguồn lực này và các tác động của những nghiệp vụ kinh tế, những sự kiện và những tình huống mà có làm thay đổi các nguồn lực đó. 5 Phân tích tài chính doanh nghiệp căn cứ trên những nguyên tắc về tài chính doanh nghiệp để phân tích đánh giá tình hình thực trạng và triển vọng của hoạt động tài chính, vạch ra những mặt tích cực và tồn tại của việc thu chi tiền tệ, xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố. Trên cơ sở đó đề ra các biện pháp tích cực nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Phân tích tài chính không phải là một quá trình tính toán các tỷ số mà là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý và điều hành tài chính ở doanh nghiệp mà được phản ảnh trên các báo cáo tài chính. Phân tích tài chính là đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xẩy ra, trên cơ sở đó kiến nghị các biện pháp để tận dụng triệt để các điểm mạnh khắc phục các điểm yếu làm sao cho các con số trên các báo cáo phân tích đó “biết nói” để những người sử dụng chúng có thể hiểu rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp và các mục tiêu, các phương pháp hành động của những nhà quản lý doanh nghiệp đó. 1.2.3. Ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. Hoạt động tài chính của doanh nghiệp có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh ở doanh nghiệp. Do đó tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Ngược lại tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh. Hoạt động tài chính là nội dung chủ yếu của hoạt động sản xuất kinh doanh. Các báo cáo tài chính phản ánh kết quả và tình hình của các mặt hoạt động của doanh nghiệp, bằng các chỉ tiêu kinh tế, những báo cáo này do kế toán soạn thảo định kỳ, nhằm mục đích cung cấp thông tin về kết quả và tình hình tài chính của doanh nghiệp, hoặc của tổ chức cho những người cần sử dụng chúng. Tuy nhiên, nhu cầu sử dụng thông tin trên báo cáo tài chính của những người sử dụng rất khác nhau, phụ thuộc vào hoạt động chức năng của họ nội dung này được khái quát như sau. a. Đối với nhà quản trị doanh nghiệp. Cần sử dụng thông tin cho việc quyết định cho các mục tiêu điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh, thực sự hiệu quả thể hiện cụ thể ở cả hai lĩnh vực: lĩnh 6 vực sản xuất kinh doanh và lĩnh vực tài chính. Trong sản xuất kinh doanh, vấn đề đặt ra là quản lý chi phí và giá thành trong mối quan hệ với chất lượng sản phẩm, tổ chức tốt khâu cung ứng đầu vào và ra. Trong hoạt động tài chính, cần chú ý vấn đề vốn và nguồn huy động sao cho cơ cấu của nguồn vốn đảm bảo chi phí sử dụng vốn là tối ưu. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ giúp nhà quản trị có một cái nhìn tổng quát của việc điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm qua, dự đoán năng lực tài chính của doanh nghiệp để từ đó lập kế hoạch cho dự đoán tương lai, cần đầu tư dài hạn và chiến lược sản phẩm và thị trường với những thông tin có dạng lựa chọn phương án nào, sẽ cho hiệu quả cao nhất, nên huy động nguồn đầu tư nào. b. Đối với các nhà đầu tư. Cần sử dụng thông tin cho việc quyết định các mục tiêu có nên đầu tư vào doanh nghiệp này hay không, với yếu tố dự đoán giá trị đầu tư nào sẽ thu được trong tương lai, các lợi ích khác có thể thu được trong tương lai không, và sẽ nhận được từ các thông tin năng lực của doanh nghiệp trong điều hành kinh doanh và huy động vốn đầu tư như thế nào. c. Đối với các nhà cho vay. Cần sử dụng thông tin cho việc quyết định các mục tiêu có nên cho doanh nghiệp này vay vốn hay không, và cần dự đoán doanh nghiệp có khả năng trả nợ theo đúng hợp đồng hay không, các lợi ích khác đối với nhà cho vay. Và nhận được các thông tin có dạng tình hình công nợ của doanh nghiệp, lợi tức có được chủ yếu từ hoạt động nào, tình hình khả năng tăng trưởng của doanh nghiệp. d. Đối với cơ quan nhà nước. Cần quyết định cho các mục tiêu các khoản đóng góp cho nhà nước, với các yếu tố cần dự đoán cho tương lai hoạt động của doanh nghiệp có thích hợp và hợp pháp không, với thông tin nhận được có thể có biến động gỡ về vốn và thu nhập trong tương lai. e. Người làm công sử dụng thông tin. Về phía người lao động, mối quan tâm của họ hướng đến việc trả lời cho câu hỏi là thu nhập, quyền lợi của họ có được tăng thêm hay không, có nên tiếp tục hợp đồng không. 7 [...]... doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ kết hợp với Bảng cân đối kế toán kỳ trước để đọc và kiểm tra Bảng cân đối kế toán kỳ này CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ XDGT 2.1 Giới thiệu công ty Cổ phần Tư vấn đầu tư và Xây dựng Giao thông A Giới thiệu chung Tên công ty : Công ty cổ phần Tư vấn Đầu tư và Xây dựng GTVT 16 Tên viết tắt : TRICC – JSC Trụ sở chính. .. sử hình thành và phát triển của Công ty: Công ty Cổ phần Tư vấn Đầu tư và Xây dựng GTVT (TRICC - JSC) được thành lập vào năm 1964 trên cơ sở sát nhập 3 đơn vị: Công ty KS thiết kế Đường sắt (1964); Công ty Nghiên cứu thiết kế Đầu máy Toa xe (1978); Ban khoa học kinh tế kỹ thuật – Tổng Cục Đường Sắt, đến năm 1994 đổi tên thành Công ty Tư vấn Đầu tư và Xây dựng Tháng 12/2005 công ty hoàn thành cổ phần. .. nhân tố đến tình hình tài chính Trên cơ sở đó, đề xuất các biện pháp hữu hiệu và ra các quyết định cần thiết để nâng cao hiệu quả kinh doanh 12 Nội dung chủ yếu phân tích tình hình tài chính bao gồm: - Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp - Phân tích tình hình biến động và phân bổ tài sản và nguồn vốn - Phân tích tình hình đảm bảo vốn kinh doanh - Phân tích tình hình công nợ và khả năng... TONICHI, Công ty Tư vấn Dosh Consult (CHLB Đức) và các công ty Tư vấn khác của Pháp, Trung Quốc, Hàn Quốc, Đài Loan 2.1.2 Phạm vi hoạt động và các công trình tiêu biểu của công ty: 2.1.2.1 Ngành nghề kinh doanh • Tư vấn đầu tư và xây dựng các công trình giao thông gồm: - Lập quy hoạch, báo cáo đầu tư, dự án đầu tư xây dựng công trình và mua sắm thiết bị và phương tiện vận tải - Khảo sát, thiết kế và lập... khu vực và quốc tế - Khi phân tích sử dụng tỷ suất đầu tư để thấy được mức độ tập trung đầu tư cho tài sản cố định của công ty - Tỷ suất đầu tư dài hạn được tính bằng cách: Tỷ suất đầu tư dài hạn = B(TS) - I B (TS) Tổng tài sản *100% - Khi phân tích thì so sánh tỷ suất đầu tư giữa cuối năm và đầu năm để thấy được mức độ tập trung đầu tư cho tài sản cố định của công ty Chỉ tiêu Tổng các khoản đầu tư dài... toán - Phân tích hiệu quả sử dụng vốn - Phân tích tình hình thanh toán với ngân sách nhà nước - Phân tích báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh 1.5 Tài liệu để phân tích tài chính Để tiến hành phân tích tình hình tài chính, người phân tích phải sử dụng rất nhiều tài liệu khác nhau, trong đó chủ yếu là các báo cáo tài chính Báo cáo tài chính rất hữu ích đối với việc quản trị doanh nghiệp và là nguồn thông. .. đối kế toán của Công ty cổ phần tư vấn đầu tư và xây dựng giao thông vận tải Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh một cách tổng quát toàn bộ tài sản của Công ty theo hai cách đánh giá: vốn và nguồn hình thành vốn của Công ty tại thời điểm lập báo cáo Như vậy, bảng cân đối kế toán nhằm mô tả sức mạnh tài chính của Công ty bằng cách trình bày những thứ mà nó có và những thứ mà... ở Công ty thông qua bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có thể đi sâu đánh giá ba nội dung sau: - Đánh giá sơ bộ kết quả các loại hoạt động - Đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh chính - Đánh giá tình hình chấp hành thanh toán với nhà nước 2.4 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty Cổ phần Tư vấn đầu tư và Xây dựng Giao thông 2.4.1 Ý nghĩa của phân tích khái quát tình hình. .. nước Công ty là đơn vị khoa học kỹ thuật đầu ngành, Tư vấn chuyên ngành có bề dày lịch sử và kinh nghiệm của Đường sắt Việt Nam, là doanh nghiệp loại 1 liên tục từ năm 1994 đến nay Công ty Cổ phần Tư vấn Đầu tư và Xây dựng GTVT được trang bị hệ thống máy móc hiện đại, nguồn nhân lực có chất lượng cao Trong những năm qua Công ty đã liên danh tư vấn với các đối tác nước ngoài như: Công ty Tư vấn giao thông. .. tài 22 sản của Công ty được hình thành từ đâu? từ những nguồn nào? cơ cấu từng nguồn hình thành xem xét nguồn hình thành tài sản để thấy được tài sản của Công ty được hình thành từ những nguồn chính đáng, đảm bảo tính pháp lý và quyền sở hữu tài sản của Công ty Căn cứ vào bảng cân đối kế toán có thể nhận xét, đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty thông qua việc phân tích các chỉ tiêu tài . ty Cổ phần tư vấn đầu tư và giao thông vận tải, và sự phân công của bộ môn Kinh tế Xây dựng, em xin trình bày đề tài Phân tích tình hình tài chính ở Công ty Cổ phần tư vấn đầu tư và xây dựng giao. đọc và kiểm tra Bảng cân đối kế toán kỳ này. CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ XDGT 2.1. Giới thiệu công ty Cổ phần Tư vấn đầu tư và Xây dựng. hình tài chính doanh nghiệp - Phân tích tình hình biến động và phân bổ tài sản và nguồn vốn - Phân tích tình hình đảm bảo vốn kinh doanh - Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán - Phân