HƯỚNG DẪN VỀ ĐƯỜNG CONG MARKOWITZ TRONG CHỨNG KHOÁN

HƯỚNG DẪN VẼ ĐƯỜNG CONG MARKOWITZBước 1: Load giá cổ phiếu trên thị trường (giá đóng cửa) Chú ý:Việc load giá có thể làm thủ công (nhập tay mất thời gian)Có thể làm giảm bớt thời gian nếu sử dụng dữ liệu của MetaStock đã điều chỉnh kết hợp công cụ Filter trong ExcelBước 2: Tính tỷ suất sinh lời của từng cổ phiếuTrong bước này, yêu cầu phải tính mức sinh lời từng tháng trong thời gian xem xét (3 năm).Để tính tỷ suất sinh lời từng cổ phiếu có thể công thức sau: Công thức Tỷ suất sinh lời tháng n = (ClosenClosen1)1 Với Closen là giá đóng cửa tháng n Closen1 là giá đóng cửa tháng n1 Phía dưới bảng tỷ suất sinh lời của từng cổ phiếu, tính Histogical mean Return, Histogical Variance, Histogical std dev. Viết công thức tại ô B42 kéo sang ngang. Viết công thức tại ô B43 và kéo sang ngang. Viết công thức tại ô B44 và kéo sang ngangTính Expected Return, Variance và Standard Deviation+ Variance lấy bằng Histogical Variance, Standard Deviation lấy bằng Histogical std dev+ Với Expected Return, nếu Histogical mean Return >0 thì lấy Expected Return bằng Histogical mean Return.Nếu Histogical mean Return