thị trường tài chính và thị trường chứng khoán

thị trường tài chính và thị trường chứng khoánthị trường tài chính và thị trường chứng khoánthị trường tài chính và thị trường chứng khoánthị trường tài chính và thị trường chứng khoánthị trường tài chính và thị trường chứng khoánthị trường tài chính và thị trường chứng khoánthị trường tài chính và thị trường chứng khoánthị trường tài chính và thị trường chứng khoánthị trường tài chính và thị trường chứng khoánthị trường tài chính và thị trường chứng khoánthị trường tài chính và thị trường chứng khoánthị trường tài chính và thị trường chứng khoán

THề TRệễỉNG TAỉI CHNH THề TRệễỉNG TAỉI CHNH & & THề TRệễỉNG CHệNG KHOAN THề TRệễỉNG CHệNG KHOAN Bựi Nguyờn Hon,VP Bựi Nguyờn Hon,VP D UBCKNN ti TP.HCM D UBCKNN ti TP.HCM Email: Email: buinguyenhoan@yahoo.com buinguyenhoan@yahoo.com ĐẶC TRƯNG CỦA CTY CỔ PHẦN ĐẶC TRƯNG CỦA CTY CỔ PHẦN * KHU VỰC KINH TẾ NHÀ NƯỚC * KHU VỰC KINH TẾ NHÀ NƯỚC * KHU VỰC KINH TẾ TƯ NHÂN * KHU VỰC KINH TẾ TƯ NHÂN - công ty tư nhân - công ty tư nhân - công ty hợp danh - công ty hợp danh - công ty cổ phần: - công ty cổ phần: (1) vốn lấy từ công chúng bằng cổ phiếu, (1) vốn lấy từ công chúng bằng cổ phiếu, (2) trách nhiệm hữu hạn, (2) trách nhiệm hữu hạn, (3) pháp nhân độc lập với sở hữu chủ (3) pháp nhân độc lập với sở hữu chủ CHỨNG KHOÁN CHỨNG KHOÁN 1.CHỨNG KHOÁN VỐN 1.CHỨNG KHOÁN VỐN - cổ phiếu thường, - cổ phiếu thường, - cổ phiếu ưu đãi, - cổ phiếu ưu đãi, - cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi - cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi 2.CHỨNG KHOÁN NỢ 2.CHỨNG KHOÁN NỢ - trái phiếu doanh nghiệp, - trái phiếu doanh nghiệp, - trái phiếu chính phủ, - trái phiếu chính phủ, 3.CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH 3.CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH - giấy bảo đảm quyền mua cp; bảo chứng - giấy bảo đảm quyền mua cp; bảo chứng phiếu phiếu - quyền lựa chọn (option) - quyền lựa chọn (option) - hợp đồng tương lai (future) - hợp đồng tương lai (future) CỔ PHIẾU THƯỜNG CỔ PHIẾU THƯỜNG 1. Tính chất, 1. Tính chất, 2. Mệnh giá, 2. Mệnh giá, 3. Cổ phiếu được phép phát hành, 3. Cổ phiếu được phép phát hành, 4. Cổ phiếu đã phát hành, 4. Cổ phiếu đã phát hành, 5. Cổ phiếu quỹ, 5. Cổ phiếu quỹ, 6. Cổ tức, 6. Cổ tức, 7. Gia tăng số lượng cổ phần, 7. Gia tăng số lượng cổ phần, 8. Giá thị trường, 8. Giá thị trường, 9. Giá trị thị trường, 9. Giá trị thị trường, 10. Vốn thăng dư, 10. Vốn thăng dư, 11. Tách/nhập cổ phần, 11. Tách/nhập cổ phần, 12. Giấy bảo đảm quyền mua cổ phiếu 12. Giấy bảo đảm quyền mua cổ phiếu 13. Bảo chứng phiếu, 13. Bảo chứng phiếu, 14. Chỉ số chứng khoán. 14. Chỉ số chứng khoán. THU NHẬP CỦA MỘT CP (EPS) THU NHẬP CỦA MỘT CP (EPS) lợi nhuận ròng lợi nhuận ròng EPS = EPS = tổng số cp thường tổng số cp thường * CHIA CỔ TỨC * CHIA CỔ TỨC EPS EPS * TÍCH LUỸ * TÍCH LUỸ CỔ PHIẾU ƯU ĐÃI CỔ PHIẾU ƯU ĐÃI 1.Tính chất: 1.Tính chất: 2. Các loại cổ phiếu ưu đãi: 2. Các loại cổ phiếu ưu đãi: - c.p ưu đãi tích luỹ, - c.p ưu đãi tích luỹ, - c.p ưu đãi không tích luỹ, - c.p ưu đãi không tích luỹ, - c.p ưu đãi chuyển đổi, - c.p ưu đãi chuyển đổi, - c.p ưu đãi có quyền chuộc lại - c.p ưu đãi có quyền chuộc lại - c.p ưu đãi cổ tức, - c.p ưu đãi cổ tức, - c.p ưu đãi về quyền bỏ phiếu - c.p ưu đãi về quyền bỏ phiếu TRÁI PHIẾU DOANH NGHIỆP TRÁI PHIẾU DOANH NGHIỆP 1.Tính chất 1.Tính chất 2.Các loại trái phiếu: 2.Các loại trái phiếu: - trái phiếu thế chấp, - trái phiếu thế chấp, - trái phiếu tín chấp, - trái phiếu tín chấp, - trái phiếu chuyển đổi, - trái phiếu chuyển đổi, - trái phiếu chiết khấu, - trái phiếu chiết khấu, - trái phiếu thả nổi - trái phiếu thả nổi - trái phiếu có đảm bảo, - trái phiếu có đảm bảo, - trái phiếu không có đảm bảo. - trái phiếu không có đảm bảo. TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ 1. 1. Tính chất Tính chất 2. 2. Các loại trái phiếu cp: Các loại trái phiếu cp: - trái phiếu ngắn hạn, - trái phiếu ngắn hạn, - trái phiếu dài hạn, - trái phiếu dài hạn, - trái phiếu công trình - trái phiếu công trình 3. Phương thức phát hành: 3. Phương thức phát hành: - đấu giá cạnh tranh, - đấu giá cạnh tranh, - bình quân giá, - bình quân giá, - hành chính bắt buộc. - hành chính bắt buộc. THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 1. 1. Là thị trường giao dịch các công cụ tài Là thị trường giao dịch các công cụ tài chính,nhằm: chính,nhằm: - cung ứng và điều hoà vốn bằng - cung ứng và điều hoà vốn bằng tiền cho nền kinh tế; tiền cho nền kinh tế; - cung cấp các dịch vụ tài chính - cung cấp các dịch vụ tài chính nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh. nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh. 2. Vận động thông qua các định chế tài 2. Vận động thông qua các định chế tài chính chính [...]... HỆ THỐNG THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH * 1.2 Chiết khấu trong thanh tốn, * 1.3 Thị trường tiền tệ liên ngân hàng (2) TT HỐI ĐỐI (3) TT BẢO HIỂM * 4.1 Tín dụng trung & dài hạn, (4) TT VỐN * 4.2 Cho th tài chính, * 4.3 Thị trường chứng khốn THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN *Thị trường sơ cấp (1) t.t giao dịch tập trung (sở giao dịch) (2) t.t.phi tập trung (t .trường OTC) *Thị trường thứ cấp (3) t.t trao tay (t .trường tự... TR TÂM PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN CÁC TỔ CHỨC XÃ HỘI KIỂM TOÁN ĐỘC LẬP CÁC DOANH NGHIỆP CHÍNH PHỦ & CHÍNH QUYỀN ĐỊA PHƯƠNG SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN (TT.GIAO DỊCH) 1 2 3 Tính chất: là thò trường giao dòch đấu giá tập trung, của các công ty chứng khoán thành viên, về chứng khoán niêm yết Chức năng: tổ chức và duy trì một thò trường giao dòch liên tục, công bằng, công khai, tạo vốn đầu tư và tạo ra khả năng... MUA C.KHOÁN ĐẶT BÁN C.KHOÁN GIAO CHỨNG KHỐNG CAO NHẤT DỊCH KHOÁN CHẾ ĐẶT MUA THẤP CÓ GIÁ ĐẶT BÁN GIAO (+/- 5%) THẤP NHẤT (6) DỊCH (8) (9) (3) CÓ GIÁ CAO NHẤT (4) NHẤT (5) (7) SỞ GIAO DỊCH CK & CÁC TỔ CHỨC LIÊN HỆ BỘ TÀI CHÍNH UỶ BAN CHỨNG KHOÁN TRUNG TÂM LƯU KÝ VÀ THANH TOÁN CK SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG TH.MAI C TY CHỨNG KHOÁN CÔNG CHÚNG ĐẦU TƯ NGƯỜI ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI QUỸ ĐẦU TƯ CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH... nước, - Tổ chức tài chính đặc biệt, phi lợi nhuận CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 1 2 3 Là loại chứng khoán được đăng ký, yết giá và giao dòch tại SGD Điều kiên niêm yết: (1) quy mô vốn, (2) quy mô cổ đông, (3) hiệu quả kinh doanh Ưu và nhược điểm của ck niêm yết: - đối với người đầu tư, - đối với công ty niêm yết CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1 Là tổ chức kinh doanh chứng khoán chuyên nghiệp 2 Nghiệp vụ chính: (1) môi... TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA SỞ GIAO DỊCH CK 1 NGUYÊN TẮC TRUNG GIAN * Người môi giới * Nhà buôn ck Công ty chứng khoán 2 NGUYÊN TẮC ĐẤU GIÁ * Giá hình thành qua đấu giá * Không có sự áp đặt về giá 3 NGUYÊN TẮC CÔNG KHAI * Công khai hoạt động của cty niêm yết ck, * Công khai tình hình giao dòch trên thò trường, * Thông tin phải đủ, chính xác, kòp thời và bình đẳng BẢNG BÁO GIÁ CHỨNG KHOÁN CHỨNG KHOÁN GIÁ... hành qua bảo lãnh, - đấu giá cạnh tranh, - quay số BẢN CÁO BẠCH THỊ TRƯỜNG I/ KHÁI QT VỀ CƠNG TY 1.lịch sử hình thành và phát triển, 2.nghiệp vụ kinh doanh, 3.tổ chức và nhân sự, 4.vật chất kỹ thuật, 5.Tình hình thị trường, II/ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 6.bảng tổng kết tài sản (3 năm liên tục gần nhất), 7.Báo cáo thu nhập (3 năm), 8.Tình hình chứng khốn, III/ NHỮNG THƠNG TIN VỀ ĐỢT PHÁT HÀNH 9.dự án đầu tư,... môi giới, (2) tư vấn tài chính và đầu tư, (3) quản lý danh mục đầu tư, (4) bảo lãnh phát hành, (5) tự doanh 3 Các nghiệp vụ phụ trợ: (1) lưu ký và thanh toán chứng khoán, (2) các nghiệp vụ khác theo uỷ thác của người đầu tư TỔ CHỨC CTY C.KHỐN SỞ GIAO DỊCH Người đầu tư trong nước Chi nhánh công ty ck Người đầu tư nước ngoài C.TY CH.KHOÁN Doanh nghiệp Văn phòng đại diện Cty ch .khoán Chính phủ & Ch.quyền... QĐT N.HÀNG GÍAM.SÁT Thi trường chứng khốn CƠNG TY QUẢN LÝ QĐT 1.Thực hiện quản lý Quỹ theo hợp đồng uỷ thác của Quỹ và các dịch vụ tư vấn tài chính, 2 Tổ chức: c.ty cổ phần, c.ty trách nhiệm hữu hạn, c.ty liên doanh, 3 Quan hệ giữa cty với Quỹ là quan hệ hợp đồng, 4 Hoạt động:- huy động vốn (p hành c chỉ qđt), - đầu tư (mua bán ck và các loại đầu tư khác, 5 Thu nhập: phí cố định và phí thưởng, 6 Điều... Chính phủ & Ch.quyền đòa phương LƯU KÝ CHỨNG KHỐN SỞ GIAO DỊCH TỔ CHƯC LƯU KÝ CK (cty ck & các tổ chức lưu ký độc lập) NGƯỜI ĐẦU TƯ - Quản lý tài khoản của Khách hàng, - Chi tiết theo từng loại chứng khốn TR TÂM LƯU KÝ CK - Quản lý tài khoản của cơng ty chứng khốn - Chi tiết theo từng loại chứng khốn QUỸ ĐẦU TƯ 1.Là tổ chức đầu tư ck tập thể, của những người đầu tư nhỏ và khơng chun nghiệp, hoạt động theo... ngày, 2.lệnh thị trường 2 lệnh có giá trị cho đến khi huỷ bỏ, 3.lệnh với giá mở cửa 3 Thực hiện ngay hoặc huỷ bỏ, 4.lệnh tuỳ thuộc 4 Thực hiện tồn bộ hoặc huỷ bỏ 5.lệnh để lựa chọn 6.lệnh huỷ, 7.lệnh dừng: - dừng để mua, - dừng để bán TRẬT TỰ ƯU TIÊN TRONG GIAO DỊCH  Ưu tiên I: giá: I.a: lệnh thị trường, I.b: lệnh mua có giá cao nhất và lệnh bán có giá thấp nhất  Ưu tiên II: thời gian: lệnh vào trước; . * 4.2. Cho thuê tài chính, * 4.3. Thị trường chứng khoán. HỆ THỐNG THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN *Th *Th ị trường sơ cấp ị trường sơ cấp (1). hành chính bắt buộc. - hành chính bắt buộc. THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 1. 1. Là thị trường giao dịch các công cụ tài Là thị trường giao dịch các công cụ tài chính, nhằm: chính, nhằm: . - Tổ chức tài chính đặc biệt, phi lợi nhuận. - Tổ chức tài chính đặc biệt, phi lợi nhuận. CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 1. 1. Là loại chứng khoán Là loại chứng khoán được đăng