do an phan tich von

phân tích

Tài chính tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh . LỜI NÓI ĐẦU Một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển bền vững cần phải có các hoạt động: nghiên cứu nhu cầu thị trường, phân tích tình hình hiện tại của cả nền kinh tế, của chính doanh nghiệp, từ đó, vạch ra các chiến lược phát triển ngắn hạn và dài hạn, nhằm mục đích cuối cùng là tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu. Một trong những hoạt động quan trong đó là phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh và đánh giá hiệu quả việc sử dụng vốn kinh doanh, thông qua đó tìm các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, cũng như nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh trong tương lai của doanh nghiệp. Công ty Cổ phần Đường Biên Hòa là công ty có quy mô lớn, hoạt động kinh doanh trên lĩnh vực tiêu dùng thực phẩm. Công ty đã có đóng góp to lớn trong quá trình phát triển nền kinh tế Việt Nam. Chính vì vậy, yêu cầu đặt ra đối với công ty Cổ phần Đường Biên Hòa là công ty đi trước trong bước tiến công nghệ về chất lượng sản phẩm cũng như đáp ứng đầy đủ nhu cầu cho người tiêu dùng. Trong quá trình tìm hiểu về tình hình sử dụng vốn kinh doanh của công ty Cổ phần Đường Biên Hòa được sự giúp đỡ của thầy giáo Trần Quang Tính kết hợp với những kiến thức đã được học, chúng em đã tìm hiểu, nghiên cứu, và hoàn thành đồ án môn học tài chính tín dụng về đề tài “ Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh của công ty Cổ phần Đường Biên Hòa”. Nội dung của đề tài này gồm ba chương chính : − Chương 1 : Cơ sở lý luận về vốn kinh doanh. − Chương 2 : Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần Đường Biên Hòa. − Chương 3 : Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty Cổ phần Đường Biên Hòa trong thời gian đến. Do thời gian hạn hẹp và trình độ còn nhiều hạn chế, nên đề tài không thể tránh những thiếu sót. Rất mong nhận được sự góp ý của các thầy cô bộ môn. Chúng em xin chân thành cảm ơn ! GVHD: Trần Quang Tính Trang i Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh . BẢNG PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC TÊN CÔNG VIỆC ĐẢM NHẬN PHẦN TRĂM ĐÁNH GIÁ Nguyễn Thị Diệp 1.1.& 1.2.: Khái niệm và phân loại vốn kinh doanh 2.1. Giới thiệu về công ty Phần 3: Giải pháp 100% Trần Thị Mỹ Phương 1.3.&1.4.: Vốn cố định và vốn lưu động 2.2. Thực trạng sử dụng vốn của công ty CP Đường Biên Hòa 100% Hồ Hoàng Vi 1.5. Các chỉ tiêu đánh giá VCĐ và VLĐ 2.3. Nhận xét tình hình sử dụng vốn tại công ty CP Đường Biên Hòa trong thời gian qua 100% MỤC LỤC GVHD: Trần Quang Tính Trang ii Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh . LỜI NÓI ĐẦU .i BẢNG PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC .ii MỤC LỤC ii DANH MỤC BẢNG BIỂU v DANH MỤC HÌNH ẢNH .vi PHẦN I : TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TẦM CAO .1 1.1. Khái niệm về vốn kinh doanh 1 1.2. Phân loại .1 1.2.1. Căn cứ vào phạm vi tài trợ 1 1.2.2. Căn cứ vào thời gian tài trợ 1 1.2.3. Căn cứ vào tính chất sở hữu nguồn tài chính 1 1.2.4. Căn cứ vào hình thức huy động vốn .2 1.2.5. Căn cứ vào tính pháp lý 2 1.3. Vốn cố định .2 1.3.1. Khái niệm 2 1.3.2. Đặc điểm .3 1.4. Vốn lưu động 4 1.4.1. Khái niệm 4 1.4.2. Đặc điểm .4 1.5. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn .5 1.5.1. Vốn cố định .5 1.5.2. Vốn lưu động 6 PHẦN 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐƯỜNG BIÊN HÒA .8 2.1. Giới thiệu về công ty .8 2.1.1. Tổng quan về công ty 8 2.1.2. Sản phẩm của công ty .9 2.2. Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần Đường Biên Hòa .11 2.2.1. Quy mô hoạt động của doanh nghiệp .11 2.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá .16 2.2.2.1. Chỉ tiêu phản ánh sử dụng vốn lưu động .16 2.2.2.2. Chỉ tiêu phản ánh sử dụng vốn cố định 18 2.3. Nhận xét tình hình sử dụng vốn của công ty Cổ phần Đường Biên Hòa trong thời gian qua .20 2.3.1. Tình hình sử dụng và hiệu quả hoạt động vốn kinh doanh chung của công ty trong thời gian qua .20 2.3.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động .24 PHẦN 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐƯỜNG BIÊN HÒA TRONG THỜI GIAN TỚI .29 GVHD: Trần Quang Tính Trang iii Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh . KẾT LUẬN 32 TÀI LIỆU THAM KHẢO .33 NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN .34 GVHD: Trần Quang Tính Trang iv Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh . DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng cân đối kế toán .11 Bảng 2.2: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 13 Bảng 2.3: Bảng so sánh các chỉ tiêu 15 Bảng 2.4: Bảng các chỉ tiêu đánh giá 19 Bảng 2.5. Bảng kết cấu vốn của công ty CP Đường Biên Hòa 22 Bảng 2.6: Biến động về doanh thu qua 3 năm của công ty CP Đường Biên Hòa. 22 Bảng 2.7: Bảng tính vòng quay tổng TS và hiệu quả sử dụng vốn trong 3 năm .24 Bảng 2.8: Tài sản lưu động của công ty CP Đường Biên Hòa 25 Bảng 2.9: Cơ cấu TS lưu động 25 Bảng 2.10: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định 27 GVHD: Trần Quang Tính Trang v Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh . DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 2.1: Logo của công ty CP Đường Biên Hòa 8 Hình 2.2: Các sản phẩm đường của công ty Cổ phần Đường Biên Hòa 9 Hình 2.3: Các sản phẩm rượu của công ty Cổ phần Đường Biên Hòa 11 . 20 Hình 2.4: Biểu đồ thể hiện tổng tài sản của công ty CP Đường Biên Hòa qua 3 năm .21 Hình 2.5: Biểu đồ thể hiện doanh thu thuần và tổng lợi nhuận kế toán sau thuế. 22 Hình 2.6: Biểu đồ cơ cấu TSLĐ của công ty CP Đường Biên Hòa qua 3 năm 26 Hình 2.7: Biểu đồ thể hiện các khoản phải thu và TSNH .26 GVHD: Trần Quang Tính Trang vi Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh . PHẦN I : TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TẦM CAO 1.1. Khái niệm về vốn kinh doanh Vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp là một quỹ tiền tệ đặc biệt. Toàn bộ giá trị ứng ra ban đầu và các quá trình tiếp theo cho sản xuất kinh doanh được gọi là vốn. Vốn được biểu hiện cả bằng tiền lẫn cả giá trị vật tư tài sản và hàng hóa của doanh nghiệp, tồn tại dưới cả hình thái vật chất cụ thể và không có hình thái vật chất cụ thể, Từ đó có thể hiểu vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản hữu hình và tài sản vô hình được đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời. 1.2. Phân loại 1.2.1. Căn cứ vào phạm vi tài trợ • Nguồn vốn bên trong: chủ yếu trích lập từ lợi nhuận có được từ kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. • Nguồn vốn bên ngoài: bao gồm nguồn vốn liên doanh, lien kết, phát hành thêm cổ phiếu, trái phiếu, tín dụng ngân hàng… 1.2.2. Căn cứ vào thời gian tài trợ • Nguồn vốn tài trợ ngắn hạn: bao gồm tín dụng thương mại, các khoản chiếm dụng về tiền lương, tiền thuế, tín dụng ngân hàng và các khoản phải trả khác… • Nguồn vốn tài trợ dài hạn: bao gồm tín dụng ngân hàng dài hạn, phát hành trái phiếu, huy động vốn góp cổ phần, liên doanh, bổ sung vốn từ lợi nhuận. 1.2.3. Căn cứ vào tính chất sở hữu nguồn tài chính − Vốn đóng góp ban đầu của các chủ sở hữu: là nguồn vốn do chính những người chủ doanh nghiệp trực tiếp đầu tư khi thành lập doanh nghiệp. − Nguồn vốn tài trợ từ lợi nhuận sau thuế: các doanh nghiệp có thể làm tăng nguồn vốn sở hữu bằng hình thức tự tài trợ từ lợi nhuận. − Nguồn vốn bổ sung bằng cách kết nạp thêm các thành viên mới: các doanh nghiệp thuộc loại hình công ty có thể huy động tăng thêm vốn bằng cách kêu gọi thêm các nhà đầu tư mới để mở rộng quy mô kinh doanh.  Nguồn vốn đi vay và chiếm dụng: − Nguồn vốn tín dụng ngân hàng: là một trong những nguồn quan trọng để tài trợ vốn cho doanh nghiệp. Ngân hàng thương mại có thể cung cấp vốn tương ứng với GVHD: Trần Quang Tính Trang 1 Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh . thời gian và quy mô mà doanh nghiệp có nhu cầu, yêu càu doanh nghiệp phải có tài sản đảm bảo cho số tiền vay. − Tín dụng thương mại: nguồn vốn này hình thành trong quan hệ mua bán chịu giữa các doanh nghiệp với nhau, là một loại hình tín dụng ngắn hạn. − Huy động bằng phát hành trái phiếu doanh nghiệp: tùy theo từng loại hình doanh nghiệp mà luật pháp cho phép các doanh nghiệp được quyền phát hành trái phiếu để huy động vốn. − Các nguồn vốn chiếm dụng hợp pháp như tiền lương, bảo hiểm xã hội, tiền thuế chưa nộp, các khoản thanh toán khác…là những nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể sử dụng trong thời gian ngắn nhằm giải quyết nhu cầu vốn trong quá trình kinh doanh. 1.2.4. Căn cứ vào hình thức huy động vốn • Nguồn vốn huy động dưới dạng tiền • Nguồn vốn huy động dưới dạng tài sản cố định hữu hình như góp máy móc thiết bị, nhà xưởng, mặt bằng. Vốn góp dưới dạng tài sản vô hình như bằng phát minh sáng chế, tay nghề, kinh nghiệm… 1.2.5. Căn cứ vào tính pháp lý • Nguồn vốn huy động trên thị trường chính thức: là nguồn lực tài chính được huy động theo cơ chế, quy định pháp lý, đặt dưới sự kiểm tra, giám sát của các cơ quan quản lý Nhà nước – là thị trường chủ yếu mà các doanh nghiệp tiếp cận. • Nguồn vốn huy động trên thị trường không chính thức: như tín dụng nặng lãi, đầu tư góp vốn với một pháp nhân không chính thức nhằm rửa tiền hoặc né tránh thuế. 1.3. Vốn cố định 1.3.1. Khái niệm Vốn cố định của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản cố định của doanh nghiệp. Tài sản cố định của doanh nghiệp là những tài sản có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài, có chức năng là tư liệu lao động. Tài sản cố định được chia làm hai loại: • Tài sản cố định hữu hình là những tài sản có hình thái vật chất cụ thể được chia thành các nhóm sau: Nhà cửa, vật kiến trúc. Máy móc, thiết bị. GVHD: Trần Quang Tính Trang 2 Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh . Phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn. Vườn cây lâu năm, súc vật làm viêc hoặc cho sản phẩm. Các tài sản cố định hữu hình khác. • Tài sản cố định vô hình là những tài sản không có hình thái vật chất cụ thể, thể hiện những giá trị lớn mà doanh nghiệp đã đầu tư, liên quan đến nhiều chu kỳ kinh doanh, bao gồm các loại sau: Quyền sử dụng đất. Chi phí phí thành lập doanh nghiệp. Chi phí về phát minh bằng sáng chế. Chi nghiên cứu phát triển. Chi phí về lợi thế thương mại. Quyền đặc nhượng. Nhãn hiệu thương mại… Phân loại tài sản cố định theo tình hình sử dụng. Tài sản cố định đang dùng. Tài sản cố định chưa dùng. Tài sản cố định khôneo công dụng kinh tế. Phân loại tài sản cố định theo g cần dùng và đang chờ thanh lý. Phân loại tài sản cố định thmục đích sử dụng. 1.3.2. Đặc điểm Vốn cố định tham gia nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm và chuyển dần từng phần vào giá thành sản phẩm tương ứng với phần hao mòn của tài sản cố định. Vốn cố định được thu hồi dần từng phần tương ứng với phần hao mòn của tài sản cố định, đến khi tài sản cố định hết thời gian sử dụng, giá trị của nó được thu hồi về đủ thì vốn cố định mới hoàn thành một vòng luân chuyển. Chi phối đến phương thức bù đắp và phương thức quản lý cố định. Vốn cố định được bù đắp bằng biện pháp khấu hao, túc là trích lại phần giá trị hao mòn của tài sản cố định. Tiền trích lại đó hình thành nên quỹ khấu hao. Quản lí vốn cố định là quản lý quỹ khấu hao, cần phải lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp để đảm bảo thu hồi vốn nhanh và bảo toàn được vốn. Quản lý mặt hiện vật vốn cố định la quản lý tài sản cố định. Cần phải phân loại tài sản cố định theo những tiêu thức khác nhau để quản lý tốt. GVHD: Trần Quang Tính Trang 3 Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh . Do đặc điểm của tài sản cố định là tham gia vào chu ký sản xuất nhưng vẫn giữ nguyên hình thái vật chất, còn giá trị lại chuyển dần vào giá trị sản phẩm nên vốn cố định được bảo toàn gồm 2 mặt giá trị và hiện vật. Bảo toàn vốn cố định về mặt hiện vật không chi là giữ nguyên hình thái vật chất và duy trì thường xuyên năng lực sản xuất ban đầu của nó. Bảo toàn vốn cố định về mặt giá trị là phải duy trì được sức mua của vốn cố định tại thời điểm hiện tại so với thời điểm bỏ vốn đầu tư ban đầu bất kể sự biến động của giá cả, tỷ giá hối đoái, tiến bộ khoa học kỹ thuật. 1.4. Vốn lưu động 1.4.1. Khái niệm Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp phục vụ cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp. Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp chia làm hai loại: • Tài sản ngắn hạn sản xuất Nguyên nhiên vật liệu Bán thành phẩm Sản phẩm dở dang … • Tài sản ngắn hạn Sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ Các loại vốn bằng tiền Vốn trong thanh toán Chi phí trả trước … 1.4.2. Đặc điểm Đặc điểm của tài sản ngắn hạn là tham gia vào tưng chu kỳ sản xuất, tài sản ngắn hạn bị tiêu dùng hoàn toàn trong việc chế tạo ra sản phẩ và thay đổi hình thái biểu hiện. Đặc điểm của tài sản ngắn hạn đã chi phối đến đặc điểm của vốn lưu động. Vốn lưu động chuyển một lần toàn bộ vào giá thành sản phẩm mới được tạo ra. Vốn lưu động được thu hồi một lần toàn bộ sau khi bán hàng và thu tiền về và lúc đó kết thúc vòng tuần hoàn của vốn. Vì vậy muốn quản lý vốn lưu động cần phân loại GVHD: Trần Quang Tính Trang 4 Nhóm 7_QC03D [...]... kết quả hoạt động kinh doanh ĐVT: 1.000.000 VNĐ Chỉ tiêu 2009 2008 2007 2006 Tổng doanh thu hoạt động kinh 1.191.283 792.245 643.351 767.947 1.835 2.157 1.971 1.824 Doanh thu thuần 1.189.448 790.088 641.379 766.124 Giá vốn hàng bán 1.027.577 739.767 564.927 667.687 doanh Các khoản giảm trừ doanh thu GVHD: Trần Quang Tính Trang 13 Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài... tổng quát báo cáo hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Đường Biên Hòa, ta khẳng định rằng tình hình hoạt động kinh doanh của công ty là khả quan Nhìn từ doanh thu, ta thấy doanh thu tăng 50.54%→ công ty đang hoạt động tốt Nếu dựa theo bảng cân đối kế toán, ta thấy tổng tài sản của doanh nghiệp năm 2009 là 884.790 tỷ đồng tăng 48% so với năm 2008 Tài sản tăng là do hàng tồn kho tăng(121.87%) và... số liệu ta thấy hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm 2007 – 2009 có hiệu quả thể hiện qua doanh thu qua 3 năm đều tăng Về giá vốn hàng bán năm 2008/2007 30,9 % tăng nhiều hơn so với doanh thu thuần là 7,7 % Sang năm 2009/2008 thì giá vốn hàng bán cũng tăng lên so với sự tăng lên của doanh thu Giá vốn hàng bán tăng 39% và doanh thu thuần tăng 50,5 % Giá vốn tăng, doanh thu tăng làm cho lợi nhuận... bảo tín dụng Muốn thu hồi nợ doanh nghiệp nên đề ra chính sách như sau: - Giảm 3 % cho các đối tượng thanh toán nợ đúng thời hạn và 5 % cho các đối tượng thanh toán trước thời hạn một tháng GVHD: Trần Quang Tính Trang 29 Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng - Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Các đối tượng nợ doanh nghiệp quá nhiều thì khi muốn mua sản phẩm của doanh nghiệp phải trả bớt 45 % số... quên GVHD: Trần Quang Tính Trang 10 Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Vang nho 13o Champange đỏ 10o St Napoleon 39o Marten 39o Rượu Rhum 29o Rhum dâu 29o Rhum cam 29o Rhum chanh 29o Hình 2.3: Các sản phẩm rượu của công ty Cổ phần Đường Biên Hòa 2.2 Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần Đường Biên Hòa 2.2.1 Quy mô hoạt động của doanh nghiệp Bảng... hiện doanh thu thuần và tổng lợi nhuận kế toán sau thuế Nhìn vào biểu đồ ta thấy doanh thu của năm 2008 là 790.088 triệu đồng và năm 2007 641.379 triệu đồng tăng 23,1 % và lợi nhuận năm 2008 là – 43.276 triệu đồng giảm 180,7 % Ta thấy doanh thu tăng nhưng lợi nhuận giảm là do giá vốn hàng bán năm 2008 tăng thêm 30,9 % Và năm 2009 doanh thu là 1.189.448 triệu đồng, năm 2008 là 790.088 triệu đồng Vậy doanh... RE túi xanh dương 4 Bổ sung Vitamin A 7 RE que 8gr túi in 2 RS túi xanh lá 5 RS đóng bao 8 RE sản xuất 3 RE túi cành mai 6 RE đặc biệt 9 Stick Su Hình 2.2: Các sản phẩm đường của công ty Cổ phần Đường Biên Hòa GVHD: Trần Quang Tính Trang 9 Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng  Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh Sản phẩm rượu Là một trong các doanh nghiệp đầu đàn trong sản xuất và kinh doanh Đường,... vốn nhanh khả năng sinh lời cao Chính vì vậy quy mô càng lớn, doanh thu và lợi nhuận tạo ra đúng với quy mô và vốn đã bỏ ra Tỷ suất sinh lợi trên vốn lưu động chưa cao Vì vậy việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn có một ý nghĩa hết sức quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả kinh doanh, nâng cao năng lực kinh doanh của Công ty * Một số phương hướng và biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong... so sánh trên, ta thấy doanh thu của doanh nghiệp năm 2009 là 399.400 tỷ đồng tăng 50.54% so với năm 2008 thể hiện sự hoạt động hiệu quả của doanh nghiệp Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2009 là 25.507 tỷ đồng tăng 29.83% so với năm 2008 trong khi chi phí bán hàng năm 2009 là 18.791 tỷ đồng giảm 2.31% Như vậy có thể nói Công ty quản lý chi phí hoạt động tốt góp phần làm tăng doanh thu trong kỳ Đánh... hàm lượng vốn GVHD: Trần Quang Tính Trang 6 Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh GVHD: Trần Quang Tính Trang 7 Nhóm 7_QC03D Tài chính tín dụng Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh PHẦN 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐƯỜNG BIÊN HÒA Hình 2.1: Logo của công ty CP Đường Biên Hòa 2.1 Giới thiệu về công ty 2.1.1 Tổng quan về công ty Công ty cổ phần . doanh Vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp là một quỹ tiền tệ đặc biệt. Toàn bộ giá trị ứng ra ban đầu và các quá trình tiếp theo cho sản xuất kinh doanh. của toàn bộ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp phục vụ cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp. Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp chia làm hai loại: •