233 Các giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh của các tổ chức cung ứng dịch vụ chứng khoán trong điều kiện hội nhập

233 Các giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh của các tổ chức cung ứng dịch vụ chứng khoán trong điều kiện hội nhập

Trang 1

UY BAN CHUNG KHOAN NHÀ NƯỚC : DE TAI NGHIEN CUU KHOA HOC CAP BO

CÁC GIẢI PHÁP ĐỂ NÂNG CAO NĂNG LỰC

CẠNH TRANH CỦA CÁC TỔ CHỨC CUNG

ỨNG DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN TRONG ĐIỀU KIỆN HỘI NHẬP

MÃ SỐ: UB.04.08

Đơn vị chủ trì: Ban Quản lý kinh doanh chứng khoán

Chủ nhiệm đề tài: Thạc sỹ Phương Hoàng Lan Hương

Thư ký đề tài: Thạc sỹ Phạm Thị Phương Trà

HÀ NỘI — 2004

Trang 2

NHÓM THỰC HIỆN ĐỀ TÀI Các thành viên; Thạc sỹ Phương Hoàng Lan Hương, Phó Trưởng Ban Quản lý kinh doanh chứng khoán; “Thạc sỹ Phạm Thị Phương Trà, chuyên viên Ban Quản lý kinh doanh chứng khoán; : Cử nhân Trần Văn Trọng, chuyên viên Ban Quản lý kinh doanh chứng khoán; Cử nhân Hoàng Phú Cường, chuyên viên Ban Quản lý kinh doanh chứng khoán; Sóc

Với sự cộng tác của các công ty chứng khốn:

Cơng ty chứng khốn Ngân hàng Dau tu;

Cơng ty chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương; Công ty chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp; Cơng ty chứng khoán Ngân hàng Công thương; Công ty chứng khốn Thăng long;

Cơng ty chứng khốn Bảo Việt; Cơng ty chứng khốn Sài gịn;

Cơng ty chứng khốn Ngân hàng Đơng Á; Cơng ty chứng khốn ACB;

Trang 3

MỤC LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC CHỮ VIẾT TẮT LỒI MỞ ĐẦU Chương I - NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CẠNH TRANH TRONG LĨNH VỤC KINH DOANH DỊCH VỤ

LL Lý thuyết cơ bản về cạnh tranh trong nền kinh tế mở 1.1.1 Cạnh tranh trong điều kiện hội nhập,

1.1.1.1 Khái niệm về cạnh tranh . occccecccccee "

1.1.1.2 Cạnh tranh trong điều kiện hội nhập -

1.1.2 Các cấp độ năng lực cạnh franh nen

1.1.3 Những yếu tố ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh của doanh

1.1.3.1.1 Môi trường Chính HTỊ Hee 1.1.3.1.2 Môi trường kinh tẾ - .c-ce

1.1.3.1.3 Môi trường luật pháp .-.-.c-cccecceccveccrcee 1.1.3.1.4 Môi trường xã hỘi -ằeekereessrsrsserseersre Lessee

1.1.3.2 Các yếu tố thuộc doanh nghiệp

1.2 Đặc thù và khuynh hướng cạnh tranh trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, dịch vụ kinh doanh chứng khoán - che,

1.2.1 Đặc thù cạnh tranh trong lĩnh vực dịch vụ kinh doanh chứng khốn -cocscs 222202121 .E rrerrrreeeee

1.2.1.1 Cơng nghệ thƠng ÍH chi,

1.2.1.2 Trình độ chuyên môn

1.2.2 Khuynh hướng cạnh tranh trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, dịch vụ kinh doanh chứng khoán trên thế giới :

1.2.2.1 Khuynh hướng liên kế tài chính

Trang 4

1.3 Kinh nghiệm cải cách môi trường thể chế trong lĩnh vực dịch vụ tài chính tại một số nước nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh khi hội nhập kinh tế thế giới - sen h+ hnrregn HH gen rerreersre

1.3.1 Kinh nghiệm của Trung Quốc - 75c c7scc<ccececcee

1.3.1.1 Cải cách lĩnh vực tài chính ngân hàng, —

1.3.1.2 Cải cách thị trường chứng khoán fessesee

1.3.2 Kinh nghiệm của Indonesia

1.3.2.1 Cải cách hệ thống ngân hàng c c-c-xvevsrees

1.3.2.2 Cải cách khu vực tài chính phi ngân hàng

1.3.3 Bài học rút ra từ kinh nghiệm của các nước

Chương 2 - ĐÁNH GIÁ CẠNH TRANH CỦA DICH VU KINH DOANH CHUNG KHOÁN KHI HỘI NHẬP

2.1 Một số nét cơ bản về tiến trình hội nhập của Việt nam 2.1.1 Tiến trình hội nhập kinh tế thế giới của Việt nam

2.1.1.1 Hội nhập — xu thế tất yếu của kinh tế Việt nam 2.1.1.2 Tiến trình hội nhập kinh tế của Việt Nam vào khu vực và

thế giới A2 SE are

2.1.2 Hội nhập của thị trường tài chính, chứng khoán

2.2 Cạnh tranh trong các hoạt động kinh doanh và cung ứng dịch vụ trên thị trường chứng khoán khi hội nhập

2.2.1 Môi trường hoạt động của các tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khoá¡ ca HH HT HH Hà Tnhh ngưng

2.2.1.1 Môi trường kinh tẾ -cccoccccctkkerrrerrerrrree 2.2.1.2 Môi trường pháp lý -.cssccteeEtrertrkrrrrrrierrer 2.2.2 Thực trạng tình hình cạnh tranh hiện tại giữa các tổ chức cung ứng dịch vụ chứng khoán KH HT HH KH TH HT ngán rà răn

2.2.2.1 Đánh giá chung về thực trạng cạnh tranh 2.2.2.1.1 Nhóm các tổ chức cung ứng dịch vụ quản lý quỹ

2.2.2.1.2 Nhóm các tổ chức tham gia cung ứng dịch vụ lưu ký

Trang 5

2.2.2.1.4 Nhóm các công ty chứng khoán và các tổ chức cung

ứng dịch vụ chứng khoán khÁC : « -e«cenieeerreererrrrreeree

2.2.2.2 Thực trạng một số dịch vụ có mức cạnh tranh cao

2.2.2.2.1 Hoạt động môi giới chứng khoán c.eeceveee 2.2.2.2.2 Dịch vụ tư vấn tài chính cà cv ¬

2.2.2.3 Những vấn đề rút ra từ thực trạng cạnh tranh hiện tại 2.2.3 Đánh giá khả năng cạnh tranh của các tổ chức cung ứng

dịch vụ kinh doanh chứng khoắn se eeeeirexee

2.2.3.1 Đặc điểm của cạnh tranh trong cung ứng dịch vụ kinh

doanh chứng khoán khi hội nhập «series 2.2.3.1.1 Hình thức cạnh Iranh xe eiheeeerrinấ Hà

2.2.3.1.2 Các đối thủ cạnh tranh cv

2.2.3.1.3 Mức độ cạnh tranh theo từng linh vực hoạt động

2.2.3.2 Đánh giá năng lực cạnh tranh của các tổ chức cung ứng

dich vụ kinh doanh chứng khOÁáH cà ĂSieeneeekeeree 2.2.3.2.1 Nhận thức của các tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khoán Việt Nam về cạnh tranh và hội nhẬp e -ce- 2 2.3.2.2 Đánh giá khả năng cạnh tranh của các tổ chức cung ứng dịch vụ chứng khoán Việt nam khi hội nhậẬp

Chương 3 - CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH

CỦA CÁC TỔ CHỨC CUNG ÚNG DỊCH VỤCHÚNGKHOÁN _

3.1 Hội nhập trong định hướng phát triển thị trường chứng

3.1.1 Yếu tố hội nhập trong chiến lược phát triển thị trường

chứng khoán đến năm 2010 -soStcneerekeererrrirrree

3.1.2 Một số đề xuất về lộ trình hội nhập trong lĩnh vực dịch vụ

kinh doanh chứng khoán ST gnggkg

Trang 6

3.2.1.2 Hoàn thiện môi trường thể chế trong lĩnh vực dịch vụ kinh doanh chứng khoán 92 3.2.1.2.1 Giải pháp trước mắt 92 3.2.1.2.2 Giải pháp lâu đài c c.neHekrekeereeeree _— 95 3.2.2 Các giải pháp vỉ mƠ «SH He re 103

3.2.2.1 Mở rộng và nâng cao chất lượng các loại hình dịch vụ 103

3.2.2.2 Đổi mới công nghệ cookie 105

3.2.2.3 Chủ động nâng cao trình độ quản lý, chuyên môn nghiệp vụ, đạo đức nghề nghiệp cho lãnh đạo công ty và những nhân

2/25 0PẼẺ5e 107

KẾT LUUẬN 2 2S ©Cs<EEEE SE EEEEEESEEEEEEEEEEEEEEELEEEELEEELEEEEEEEErrerrreerre 109

PHU LUC Lone .dJ[ÏBÄẬÂÃỐ 111

PHU LUC 2 eceseseececcsseceeeseacenesecesseressseceaceeeaterecseeseseseeeseeseseeereaeeaneneseees 113

;:10089 ti 115

Trang 7

DANH MUC CHU VIET TAT

IMF Quỹ tiền tệ quốc tế

WTO Tổ chức thương mại thế giới

ASEAN Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á EU Liên minh Châu Âu

FDI Đầu tư trực tiếp nước ngoài

AFTA — Khu vực thương mại tự do ASEAN

APEC Diễn đàn hợp tác kinh tế Châu Á - Thái Bình Dương

Trang 8

LỜI MỞ ĐẦU

Hội nhập kinh tế thế giới đã trở thành xu thế tất yếu và khách quan của nên kinh tế Việt nam và của các quốc gia trên thế giới Đại hội IX của Đảng Cộng sản Việt nam đã kết luận “Toàn cầu hoá và hội nhập kinh tế quốc tế là một quá trình vừa hợp tác, vừa đấu tranh rất phức tạp, đặc biệt là :đấu tranh của các nước đang phát triển bảo vệ lợi ích của mình, vì một trật tự

ˆ kinh tế quốc tế công bằng, chống lại những áp đặt phi lý của các cường quốc

kinh tế, các công ty xuyên quốc gia Đối với nước ía, tiến trình hội nhập kinh

tế trong thời gian tới được nâng lên một bước mới gắn với việc thực hiện các

cam kết quốc tế, đòi hỏi chúng ta phải ra sức nâng cao hiệu quả, năng lực cạnh tranh và khả năng độc lập tự chủ của nền kinh tế, tham gia có hiệu quả vào phân công lao động quốc tế.”

Nền kinh tế Việt nam có khả năng đứng vững trong quá trình hội nhập

phải đảm bảo các ngành kinh tế có sức cạnh tranh cao và có khả năng tự điều

chỉnh Các tổ chức cung ứng các dịch vụ tài chính trong đó có dịch vụ kinh

doanh chứng khoán cũng cần phải nhận thức môi trường kinh doanh trong điều kiện nền kinh tế mở, có sự tham gia và tác động của nhân tố nước ngoài và có sự chuẩn bị thích ứng với môi trường kinh doanh mở với sự cạnh tranh

mạnh mẽ hơn để tồn tại và phát triển:

Tuy thị trường chứng khoán đã bất đầu hoạt động được hơn 04 năm, địch vụ kinh doanh chứng khoán vẫn còn là loại hình địch vụ tương đối mới mẻ tại Việt nam so với các dịch vụ tài chính khác như ngân hàng và bảo hiểm Vì vậy, vai trò và năng lực của các tổ chức cung ứng địch vụ kinh

doanh chứng khoán cũng cần có bề dày về thời gian để kiểm chứng Tuy

nhiên cùng với sự phát triển các hoạt động kinh doanh và địch vụ trên thị trường chứng khoán kéo theo sự gia tăng về số lượng của các tổ chức cung ứng dịch vụ chứng khoán, yếu tố cạnh tranh đã xuất hiện và sự cạnh tranh

cũng sẽ tăng dần về quy mô cũng như các hình thức với sự tham gia của phía

nước ngoài vào thị trường chứng khoán Việt nam theo các cam kết về hội nhập

Khái niệm về hội nhập và nâng cao khả năng cạnh tranh nói chung

của các doanh nghiệp khi hội nhập đã được dé cập nhiều trên các diễn đàn

Trang 9

tiến trình cũng như các cam kết về hội nhập trong lĩnh vực tài chính, cụ thể là các dịch vụ kinh doanh chứng khoán dường như còn mơ hồ Việc nghiên cứu nhận thức và đánh giá được năng lực cạnh tranh của các tổ chức cung ứng dịch vụ kinh doanh chứng khoán là vấn đề cần thiết hiện nay đối với cơ quan quản lý cũng như đối với bản thân các tổ chức cung ứng các địch vụ kinh doanh chứng khoán Có như vậy, các tổ chức trên với vai trò khác nhau

của mình mới có thể đưa ra lộ trình hội nhập phù hợp, cũng như chuẩn bị những điều kiện cần thiết khi tham gia vào thị trường tài chính thế giới

Mục tiêu nghiên cứu của đề tài:

- Nghiên cứu đặc thù và khuynh hướng cạnh tranh trong lĩnh vực dịch

vụ tài chính, địch vụ kinh doanh chứng khoán;

- _ Đánh giá năng lực cạnh tranh của các tổ chức cung ứng dịch vụ kinh doanh chứng khoán khi hội nhập;

- - Để xuất các giải pháp (vĩ mô và vi mô) góp phần nâng cao năng lực

cạnh tranh của các tổ chức cung ứng dịch vụ kinh doanh chứng khoán tại Việt Nam

Pham vi dé tai:

Năng lực cạnh tranh của các tổ chức cung ứng dich vu kinh doanh chứng khoán bao gồm các cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ và các

tổ chức lưu ký chứng khoán Đề tài có đi sâu nghiên cứu sâu hơn về năng lực

cạnh tranh của các công ty chứng khoán do thực tế các tổ chức này đã có

Trang 10

CHƯƠNG 1

NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CẠNH TRANH TRONG LĨNH VỰC KINH DOANH DỊCH VỤ

1.1 Lý thuyết cơ bản về cạnh tranh trong nền kinh tế mở

1.1.1 Cạnh tranh trong điều kiện hội nhập:

1.1.1.1 Khái niệm về cạnh tranh: -

Trong kinh tế học, thuật ngữ cạnh tranh được sử dụng theo hai nghĩa

khác nhau Thứ nhất, nó được dùng để chỉ một dạng thị trường nhất định: ví

dụ cấu trúc thị trường cạnh tranh thuần tuý (pure competition) Canh tranh thuần tuý mô tả thị trường mà ở đó có rất nhiều công ty đến mức mỗi công ty đều vận hành theo cách không thể có ảnh hưởng nào đối với giá cả Trong

cạnh tranh theo nghĩa thuần tuý, người ta giả định mỗi công ty bán chỉ một phần rất nhỏ trong tổng cung của thị trường và vì thế nó không thể tạo ra hoặc nếu có chỉ là một sự thay đổi rất không đáng kể giá thị trường của sản phẩm Các điều kiện giả định đối với cạnh tranh thuần tuý là: (ï) rất nhiều người bán, () các sản phẩm được chuẩn hoá tức là giống hệt nhau hay

không có bất cứ sự khác biệt nào, (11) không có các hạn chế mang tính nhân tạo áp đặt lên giá cả hoặc số lượng, (iv) việc tham gia hoặc rút khỏi thị

trường rất dễ dàng Cạnh tranh theo nghĩa này là chủ để của kinh tế học vi

mô khi người ta đề cập đến các cấu trúc thị trường của người bán (cạnh tranh thuần tuý - pure competition, độc quyền - monopoly, cạnh tranh độc quyển - monopolistic competition, oligopoly) va hanh vi kinh tế của doanh nghiệp vận hành trong đó

Thứ hai, thuật ngữ cạnh tranh được dùng để mô tả sự thi đua giữa những người mua với nhau hoặc giữa những người bán với nhau Chẳng hạn, một công ty có thể được coi là “cạnh tranh” với một công ty khác để giành '_ lấy phi vụ kinh doanh của một người mua nhất định; hoặc một người mua có

thể “cạnh tranh” với một người mua khác để có được những sản phẩm nhất

định từ một người bán nào đó Adam Smith đã nhìn nhận cạnh tranh theo nghĩa “thi đua” này hơn 200 năm trước đây trong tác phẩm Của cải của các

dân tộc của ông Đây là cách thông dụng nhất để sử dụng thuật ngữ cạnh

tranh và trong phạm vi để tài này vấn đề cạnh tranh mà chúng tôi bàn đến

Trang 11

tổ chức cung ứng dịch vụ với nhau nói chung, cung ứng dịch vụ tài chính nói

riêng và cụ thể là giữa các tổ chức cung ứng dịch vụ gắn với thị trường chứng

khoán

1.1.1.2 Cạnh tranh trong điều kiện hội nhập:

Nói đến cạnh tranh trong điều kiện hội nhập tức là đề cập đến cạnh

tranh trong một nền kinh tế mở, mà ở đó luôn tiểm ẩn sự tham gia của bên nước ngoài Chính yếu tố nước ngoài này đã làm cho quan niệm truyền '

thống về cạnh tranh thay đổi và trở nên phức tạp hơn, do cạnh tranh trở nên khốc liệt hơn đưới tác động của môi trường cạnh tranh đã thay đổi

Ngày nay, tồn câu hố kinh tế và hội nhập đã trở thành xu thế tất yếu khách quan, có tác dụng thúc đầy rất mạnh đối với sự phát triển của nền kinh tế thế giới Nhìn vẻ tổng thể, tiến trình tồn cầu hố kinh tế và hội nhập có

tác dụng bổ sung cho nhau giữa các nước đã và đang phát triển Dù là các

nước đã phát triển hay các nước đang phát triển đều bị cuốn hút sâu vào quan

hệ lợi ích đan xen với nhau Trong tiến trình này các nước đang phát triển đã

thu hút hàng loạt vốn của nước ngoài, nhập khẩu nhiều kỹ thuật tiên tiến, phát triển và tiếp quản các ngành của các nước phát triển để thay thế họ khi các nước này điều chỉnh kết cấu ngành, nhờ đó thúc đẩy nền kinh tế nước mình phát triển Đối với các nước đã phát triển, họ đã chiếm lĩnh được hàng

loạt thị trường tại các nước đang phát triển, sử dụng lợi thế của mình về tư

bản, kỹ thuật và quản lý để tiếp tục phát triển hơn nữa Tuy vậy, hội nhập không chỉ mang lại cơ hội mà còn mang đến cả thách thức đối với các quốc

gia cũng như các doanh nghiệp vận hành trong đó, đặc biệt là ở những quốc gia nhỏ Vấn đề là liệu các doanh nghiệp thuộc các quốc gia nhỏ có thể định vị cho mình để tận dụng được các cơ hội và vượt qua thách thức trong tiến

trình hội nhập đó hay không Để làm được điều này thì vấn để về năng lực

cạnh tranh của quốc gia và của các doanh nghiệp luôn là yếu tố mang tính quyết định, nhưng đồng thời cũng là bài toán khó giải

Về bản chất, tồn cầu hố kinh tế được thể hiện chủ yếu ở hai bình

diện: mở rộng địa bàn sản xuất, kinh doanh và mở rộng thị trường tiêu thụ Liên quan đến hai bình diện đó là các quá trình tự do hoá hoạt động kinh tế mà trong đó nổi bật lên ba quá trình chính là tự do hoá thương mại, tự do hoá

tài chính và tự do hoá đầu tư Song khía cạnh gây ấn tượng nhất của tồn cầu

hố kinh tế chính là tồn cầu hố tài chính Tồn cầu hố tài chính là quá

Trang 12

trình tự do hoá tài chính và hội nhập của các thị trường tài chính quốc gia

về một dạng sản phẩm hay dịch vụ tài chính thành một thị trường toàn cầu duy nhất Quá trình này trước tiên đã làm cho các thị trường tài chính quốc gia được mở rộng phạm vi hoạt động gần như không biên giới, tiếp đó trở

thành sân chơi chung cho tất cả các nước, vừa tạo điều kiện tăng cường hợp

tác vừa làm sâu sắc và gay gắt thêm quá trình cạnh tranh Do đó, để hội nhập

thành công cần phải nhận định lại quan niệm về cạnh trong tình hình mới

này ,

Nhìn nhận cạnh tranh dưới sự tác động của hội nhập và toàn câu hoá kinh tế, chúng ta sẽ thấy rằng quan niệm cạnh tranh đã thay đổi căn bản, mặc dù nền tảng cốt lõi của nó vẫn là “tỉnh thần thi đua” cha Adam Smith Sự thay đổi trong quan niệm về cạnh tranh được thể hiện theo các chiều

hướng sau:

Thứ nhất, nếu như trước đây quan niệm cạnh tranh chỉ đơn thuần là

dựa trên cơ chế thị trường và giá cả, thì ngày nay việc mở cửa thị trường đã làm cho từng quốc gia, ở một mức độ nào đó, đều có lợi thế nhất định về một

hoặc một số lĩnh vực nào đó so với các quốc gia khác và kết quả là cạnh

tranh giữa các quốc gia đã chuyển sang dựa vào lợi thế cạnh tranh quốc gia Lý thuyết về lợi thế cạnh tranh quốc gia trên đây được đưa ra bởi một nhà

khoa học về quản lý nổi tiếng người Mỹ, Michael Porter, đã giúp giải thích

hiện tượng thương mại quốc tế ở góc độ doanh nghiệp tham gia cạnh tranh

quốc tế Nếu không có mở cửa thì không có cạnh tranh quốc tế, mà nếu không có cạnh tranh quốc tế thì năng suất sản xuất của nước này không can

hệ gì tới năng suất sản xuất của nước khác Nhưng trong điều kiện mở cửa và hội nhập, nền thương mại, tài chính và đầu tư quốc tế đã tạo ra cơ hội nâng

cao năng suất của các nước, đồng thời cũng tạo ra sức ép buộc các nước phải

giữ vững và nâng cao năng suất của nước mình Do đó, mỗi nước có thể

chuyên kinh doanh những ngành mà các doanh nghiệp nước mình có năng

suất cao hơn, và nhập khẩu những hàng hoá, địch vụ do đối thủ cạnh tranh ở

nước ngoài sản xuất mà trong nước chỉ có thể sản xuất với năng suất thấp, để

từ đó nâng cao năng suất bình quân trong nước Mặt khác, khi một nước trực

tiếp tham gia cạnh tranh quốc tế thì tiêu chuẩn về năng suất đối với mỗi

Trang 13

phải cạnh tranh với nhau trong nước, mà còn phải cạnh tranh với doanh

nghiệp nước ngoài Như vậy, để có thể tạo ra được cơ sở chắc chắn cho các doanh nghiệp tham gia cạnh tranh quốc tế thì bản thân nền kinh tế của mỗi nước phải được nâng cấp không ngừng Các doanh nghiệp của mỗi nước phải

luôn nâng cao năng suất sản xuất ngành bằng cách nâng cao chất lượng sản

phẩm, làm nổi bật nét đặc sắc của sản phẩm, cải tiến kỹ thuật, nâng cao hiệu

quả Chỉ có vậy thì việc nâng cao năng suất trong nước mới có tính bên ˆ vững, và do đó lợi thế cạnh tranh quốc gia cũng mới có tính bên vững

Thứ hai, cùng với quá trình mở cửa, bên cạnh việc phải tuân theo các thông lệ quốc tế, mỗi quốc gia vẫn tìm cách duy trì các quy chế, hoạch định chính sách thương mại quốc tế cho riêng mình Xuất phát điểm của vấn để này vẫn là từ nhu cầu phải tăng cường sức cạnh tranh quốc tế của bản thân từng quốc gia, thông qua việc bảo hộ cho các doanh nghiệp trong nước đứng vững được trong điều kiện cạnh tranh Bởi lẽ, tình hình thực tế cho thấy

những nước áp dụng chính sách hoàn toàn tự do thương mại chưa hẳn đã

được cam kết phân phối lợi ích một cách công bằng trên thế giới Trong nền kinh tế thế giới, địa vị của dân tộc nào và quốc gia nào vẫn phải do dân tộc

và quốc gia ấy tự giành lấy, mà muốn giành được thì phải có thực lực kinh

tế Trong khi đó, thực lực kinh tế của mỗi quốc gia lại chủ yếu do thực lực

của các doanh nghiệp của họ quyết định Do vậy bảo hộ cho các doanh nghiệp trong nước bằng quy chế vẫn được coi là một trong các sách lược cạnh tranh thường được dùng trong quan hệ kinh tế giữa các nước với nhau Điều này đã làm cho cạnh tranh giữa các quốc gia ngày nay trở nên không

chỉ dựa trên cơ chế thị trường và giá cả, hay đơn thuần dựa trên lợi thế cạnh

tranh quốc gia, mà còn dựa vào cả cơ chế bảo hộ Tuy nhiên, để tối đa hoá lợi ích trong cạnh tranh, các quốc gia cũng phải hài hoà giữa bảo hộ và tự do

hoá, vốn là cặp sách lược luôn mẫu thuẫn với nhau

Thứ ba, thời đại ngày nay là thời đại cạnh tranh và hợp tác cùng tồn tại Với việc mở cửa thị trường và hội nhập, sự hợp tác giữa các quốc gia và đi theo đó là sự phối hợp các quan hệ kinh tế giữa các doanh nghiệp ngày càng trở nên là một đòi hỏi khách quan và bức thiết Chúng ta có thể thấy

rằng, những quốc gia trước đây có mẫu thuẫn gay gắt với nhau thì ngày nay cũng đã thay đổi quan điểm để chuyển dịch dần từ đối đầu sang đối thoại, từ

Trang 14

tranh cũng vậy, đã thay đổi căn bản về chất, chuyển từ cạnh tranh mạng tính chất đối kháng sang cạnh tranh mang tính chất hợp tác Trước đây, giới kinh

tế học phương Tây đã vận dụng nguyên lý trong học thuyết tiến hoá sinh vật của Darwin vào việc nghiên cứu kinh tế theo quan niệm hẹp hòi: đối với nền

kinh tế thị trường, sự lựa chọn ở đây là theo kiểu mạnh thắng, yếu thua Theo

quan điểm này, chỉ doanh nghiệp hoặc sản phẩm nào thích hợp nhất thì mới tồn tại được, tương tự như vậy, trong quá trình vận hành kinh tế kẻ yếu bị ˆ xua đuổi Quan niệm như vậy là quan niệm cạnh tranh đối kháng, do trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải đối mặt với cuộc cạnh tranh gay

gắt, mạnh thắng yếu thua, “kẻ thích ứng thì sống” Kinh tế học hiện đại xây

đựng trên cơ sở sinh vật học, khi vận dụng học thuyết này của Darwin, lại nhấn mạnh rằng các loài phải nương tựa vào nhau để “cùng tiến hoá” Điều này sẽ có tác dụng quan trọng đối với sự tiến hố của mn lồi và của toàn bộ hệ thống sinh thái Việc quản lý mang tích chất nương tựa lẫn nhau giữa

các nền kinh tế cũng chính là điều kiện tiền đề của toàn cầu hoá kinh tế, nó gợi ra một loạt nguyên tắc về phối hợp thống nhất, nhấn mạnh việc các nước

cùng nhau giảm hàng rào ngăn cản sự lưu thông hàng hoá, địch vụ và tư bản

xuyên quốc gia Như vậy, sự thay đổi của thời đại đòi hỏi các quốc gia cũng như các doanh nghiệp phải kết hợp với đối thủ cạnh tranh để cùng đặt ra quy

tắc cạnh tranh mới và hợp tác, sao cho tất cả đều được lợi và cùng tồn tại trong một hệ thống cân bằng Quan niệm cạnh tranh đã thay đổi, từ cạnh

tranh đối kháng sang cạnh tranh có tính chất hợp tác

Về mặt biểu hiện, cạnh tranh cũng đã thay đổi hình thái, từ cạnh tranh

không lành mạnh, theo kiểu diệt trừ đối thủ bằng mọi cách với mục đích để

giữ hoặc tạo thế độc quyền cho mình, sang cạnh tranh lành mạnh, theo cách phục vụ khách hàng tốt nhất sao cho khách hàng lựa chọn mình chứ không lựa chọn các đối thủ của mình Với chiều hướng này, trong điều kiện mở

cửa, quan.-niệm đối kháng là vật cản cho sự phát triển của xã hội, còn quan

niệm hop tac 14 động lực cho việc củng cố một nên văn hoá khai thông cho việc thiết lập những cơ chế hành xử mang tính nhân văn trong kinh tế

Tóm lại, trong điều kiện hội nhập quan niệm về cạnh tranh đã thay đổi

để mang lại sức sống mới cho chính phủ và doanh nghiệp, đồng thời cũng đành cho chính phủ và doanh nghiệp một vai trò mới có tính chất xây dựng và khả thị trong tiến trình nâng cao sức cạnh tranh và thực hiện thịnh vượng

Trang 15

1.1.2 Các cấp độ năng lực cạnh tranh

Về cơ bản, năng lực cạnh tranh gồm ba cấp độ như sau:

- _ Thứ nhất, năng lực cạnh tranh quốc gia: là năng lực của một nền kinh

tế đạt được tăng trưởng bên vững, thu hút đợc đâu tư, bảo đảm ổn định kinh

tế, xã hội, nâng cao đời sống của người dân Bởi vậy, chính phủ chính là đối tượng chịu trách nhiệm về năng lực cạnh tranh quốc gia

Khái niệm năng lực cạnh tranh quốc gia đã được hình thành như là một khái niệm phức hợp, dựa trên một chùm (cluster) các yếu tố khác nhau Trong các yếu tố đó chưa xét đến một số yếu tố quan trọng như độ lớn của

nến kinh tế, sức mua thực tế, mức độ ổn định chính trị-kinh tế, trật tự an toàn

xã hội, truyền thống lịch sử, văn hoá và tài nguyên thiên nhiên Song, những

yếu tố này trên thực tế đều có hệ số tương quan thấp với mức tăng trưởng và

khó lượng hóa nên khó đưa được vào mô hình

- - Thứ hai, năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp: được do bang kha năng duy trì và mở rộng thị phân, khả năng thu lợi nhuận của doanh nghiệp trong môi trường cạnh tranh trong nước và ngoài nước

Năng lực cạnh tranh doanh nghiệp được quyết định bởi:

+ _ Chất lượng, khả năng cung ứng, mức độ chuyên môn hoá các đầu vào; + Công nghệ và các dịch vụ trợ giúp cho doanh nghiệp;

+ Nhu cầu đối với sản phẩm và dịch vụ của doanh nghiệp, yêu cầu của

khách hàng về chất lượng của sản phẩm, dịch vụ;

+ Mức độ cạnh tranh trong lĩnh vực mà doanh nghiệp kinh doanh, vị thế của doanh nghiệp so với các doanh nghiệp tham gia cạnh tranh

- Thứ ba, năng lực cạnh tranh của sản phẩm, dịch vụ: được đo bằng thi

phần của sản phẩm hay dịch vụ đó trên thị trường

Năng lực cạnh tranh của sản phẩm, dịch vụ được quyết định bởi công nghệ (loại hình sản phẩm), chất lượng, giá cả, thời hạn và điều kiện giao hàng, độ tin cậy và ổn định của sản phẩm, dịch vụ, tính độc đáo của sản phẩm, dịch vụ trên thị trờng v.v Những vấn đề này đều phải được xem xét

trong tương quan với các đối thủ cạnh tranh, các sản phẩm mới xuất hiện

Năng lực cạnh tranh của sản phẩm và địch vụ phụ thuộc rất nhiều vào nhịp độ đổi mới công nghệ, đổi mới sản phẩm, dịch vụ so với các đối thủ cạnh

Trang 16

tranh, phụ thuộc vào sự chun mơn hố, mức độ chuyên nghiệp của doanh

nghiệp về các sản phẩm và dịch vụ đó

Ba cấp độ năng lực cạnh tranh trên đây luôn có quan hệ mật thiết với

nhau Để xây dựng được năng lực cạnh tranh quốc gia cao đòi hỏi phải có

nhiều doanh nghiệp có năng lực cạnh tranh tốt, đồng thời chính phủ cũng

phải xây dựng được môi trường kinh doanh, chính sách vĩ mô và kết cấu hạ

tầng thích hợp Tuy nhiên, để doanh nghiệp cạnh tranh tốt thì các điều kiện,

_ tiên đề kinh doanh của nên kinh tế phải thuận lợi, các chính sách kinh tế vĩ

mô phải rõ ràng và có thể dự báo được, môi trường kinh tế phải ổn định, kết

cấu hạ tầng, lao động, khoa học và công nghệ cũng là những yếu tố quan

trọng quyết định đến năng lực cạnh tranh quốc gia Xét ở cấp độ doanh

nghiệp, năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp lại được thể hiện qua năng lực cạnh tranh của các sản phẩm và dịch vụ mà đoanh nghiệp kinh doanh, mỗi doanh nghiệp có thể kinh doanh một hay nhiều loại sản phẩm, địch vụ, do đó

mà năng lực cạnh tranh cũng khác nhau

Rõ ràng là, năng lực cạnh tranh quốc gia, năng lực cạnh tranh của

doanh nghiệp và năng lực cạnh tranh của sản phẩm dịch vụ không chỉ có

quan hệ với nhau, mà cón có tác dụng bổ sung cho nhau Trong q trình tồn cầu hố ngày càng sâu sắc, nếu không nâng cao được năng lực cạnh tranh quốc gia, thì sẽ dẫn đến việc ít thu hút được đầu tư Điều này sẽ làm cho doanh nghiệp bị mất thị phần trên thị trường trong nước và thị trường thế giới Do đó, mỗi một quốc gia, mỗi một doanh nghiệp phải tiến nhanh hơn các đối thủ cạnh tranh để không bị tụt hậu hoặc bị thua thiệt trong kinh doanh Muốn vậy, doanh nghiệp phải luôn biết so sánh với đối thủ cạnh

tranh, chứ không chỉ so sánh với chính mình trong quá khứ, đồng thời phải

biết đối thủ cạnh tranh của doanh nghiệp ở cả trong nước và ngoài nước Như vậy, muốn nâng cao được năng lực cạnh tranh quốc gia thì đòi hỏi phải nâng cao được năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp, mà muốn

nâng cao được năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp thì đòi hỏi doanh

Trang 17

phải giảm bớt can thiệp, nhưng ở các lĩnh vực như bảo vệ cạnh tranh, tiến hành giáo dục và nâng cao tố chất , chính phủ cần phải tích cực phát huy vai trò của mình Chính phủ cần phải tạo môi trường vĩ mô tốt cho cạnh tranh thay vì trực tiếp tham gia cạnh tranh Đối với doanh nghiệp, là đối tượng trực tiếp tham gia cạnh tranh, thì việc nâng cao năng suất và chất lượng sản phẩm hay chất lượng dịch vụ chính là để nâng cao năng lực cạnh

tranh, qua đó mà tạo lợi thế cạnh tranh Tuy nhiên để thành công, doanh

nghiệp phải định vị được cho mình trong cạnh tranh, bằng cách tạo ra giá trị gia tăng đối với sản phẩm hoặc dịch vụ của doanh nghiệp, khiến cho khách hàng lựa chọn chính doanh nghiệp chứ không phải lựa chọn doanh nghiệp khác

1.1.3 Những yếu tố ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh của doanh

nghiệp

Các yếu tố ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp bao gồm: (1) yếu tố vĩ mô, liên quan đến việc tạo dựng môi trường cạnh tranh tốt cho doanh nghiệp và (1i) các yếu tố vi mô, liên quan đến các lợi thế cạnh

tranh của bản thân doanh nghiệp, có ảnh hưởng quyết định đến năng lực

cạnh tranh của sản phẩm, dịch vụ của từng doanh nghiệp

1.1.3.1 Môi trường cạnh trạnh:

Trong điều kiện hội nhập, nói đến năng lực cạnh tranh quốc gia là nói đến một khái niệm tổng thể, sức cạnh tranh của cả một quốc gia trên trường

quốc tế Trong môi trường kinh tế toàn cầu, những quốc gia có năng suất nhất là những quốc gia gây dựng thành công môi trường sản xuất kinh doanh cho các doanh nghiệp, mà ở đó các ngành có liên quan thành công trong quá trình tổ chức, học tập, và quyết sách một cách mau lẹ, hiệu quả Mỗi quốc gia, khi nâng cao sức cạnh tranh quốc tế phải có cái nhìn toàn cục và có hệ thống, đồng thời phải xử lý được các quan hệ phát triển sức cạnh tranh trong _ hệ thống đó Kinh nghiệm cho thấy các quốc gia có ý thức cạnh tranh nhất không phải là những quốc gia để mặc cho các doanh nghiệp tự do cạnh

tranh, tự do thương mại một cách vô điều kiện, còn nhà nước chỉ là cỗ máy

quy hoạch và giám sát đôn đốc Ngược lại, những quốc gia thành công nhất là những quốc gia tích cực gây dựng ưu thế vị trí và lợi thế cạnh tranh, tạo

Trang 18

nghiệp ngày càng phát triển, từ đó doanh nghiệp mới có khả năng thạm gia cạnh tranh quốc tế

Khi tham gia cạnh tranh quốc tế, doanh nghiệp cần phải hiểu rõ rằng

môi trường cạnh tranh ở đây là môi trường toàn cầu và cạnh tranh luôn mang

tính chất toàn cầu, do đó doanh nghiệp phải tính đến các điều kiện về kinh

tế, chính trị, xã hội, đồng thời phải chấp nhận pháp quy cạnh tranh và tập

quần không chỉ của quốc gia mình mà còn của cả các quốc gia khác nữa Về "tổng thể, môi trường cạnh tranh của mỗi quốc gia là tổng hòa + giữa các môi

trường sau:

1.1.3.1.1.Môi trường chính trị:

Sự ổn định về chính trị sẽ là một trong các yếu tố quan trọng để thu hút đầu tư Tạo ra môi trường chính trị ổn định cũng chính là tạo điểu kiện

sinh tồn cho doanh nghiệp Không quốc gia nào hay các tổ chức, cá nhân

đầu tư nước ngoài nào lại muốn đầu tư vào các quốc gia mà có sự bất ổn về chính trị, bởi lẽ rủi ro phi hệ thống là quá lớn Vì vậy tạo lập được môi

trường chính trị ổn định cũng chính là tạo lập được một lợi thế cạnh tranh, qua đó không chỉ để thu hút đầu tư mà còn thúc đẩy đầu tư

Ngoài ra, trên cơ sở môi trường chính trị ổn định, mỗi quốc gia mới có

khả năng xây dựng và tạo ra ưu thế vị trí của đất nước, chẳng hạn như tiến

hành xây dựng các công trình hạ tầng mà chủ yếu là các công trình giao thông, năng lượng, thông tin và truyền thông Tất cả những vấn đề này đều

cố liên quan tới cạnh tranh, và tác động đến năng lực cạnh tranh của quốc gia

Môi trường chính trị ổn định là điều kiện để chính phủ ban hành được

các chính sách có liên quan về ngành nghề, mà trong đó quan trọng nhất là

chính sách giáo dục, đào tạo, chính sách nghiên cứu khoa học và chính sách

kỹ thuật Đồng thời, trên cơ sở đó chính phủ mới có thể tiến hành hoạch định

chính sách, quy chế và thể chế thương mại (như tiêu chuẩn mơi trường, an

tồn kỹ thuật ) có lợi cho việc tạo ra lợi thế cạnh tranh quốc gia Đến lượt mình, các chính sách ổn định này lại tác động trở lại khu vực doanh nghiệp, tạo ra động lực thúc đẩy đầu tư và do đó thúc đẩy cạnh tranh Chính vì vậy, trước khi ra các quyết định đầu tư, doanh nghiệp nhất thiết phải xem xét môi

Trang 19

1.1.3.1.2.Môi trường kinh tế:

Một môi trường kinh tế cạnh tranh có hiệu quả là môi trường phải

khiến cho doanh nghiệp luôn cảm thấy sức ép cạnh tranh, do đó không thể không nâng cao năng suất, rút ngắn khoảng cách so với những doanh nghiệp

có năng lực đổi mới và cạnh tranh nhất trên thế giới Việc chính phủ tạo ra

và duy trì kinh tế vĩ mô ổn định là điều kiện tất yếu, cần phải bảo đảm cho -_ cơ chế giá cả không bị bóp méo và có điểu kiện ổn định, thuận lợi về tài chính, tiền tệ Đồng thời, chính phủ cũng phải có chính sách cạnh tranh ngăn chặn độc quyền và chính sách thoả đáng về hối suất, thương mại và địch vụ

Do đó, môi trường kinh tế của mỗi quốc gia sẽ quyết định đến thể chế cạnh tranh của chính quốc gia đó Khi tham gia kinh doanh tại quốc gia nào, doanh nghiệp cần phải lựa chọn chính sách cạnh tranh hợp lý trên cơ sở thể chế cạnh tranh của từng quốc gia Ngoài ra, doanh nghiệp cần phải đánh giá

chuẩn xác hiện trạng cạnh tranh, vì đây sẽ là cơ sở và căn cứ để xác lập mô

hình mục tiêu cho cạnh tranh

Về cơ bản, các điều kiện kinh tế tác động đến môi trường cạnh tranh

bao gồm các điều kiện sau:

- — Phân công lao động xã hội: đây là điều kiện tiền để cho sự ra đời của

cạnh trạnh, bởi lẽ không ai có thể sản xuất được mọi sản phẩm mà mình cần

Vì vậy việc thừa nhận sự tồn tại của phân công lao động xã hội sẽ tạo điều

kiện thúc đẩy cạnh ranh Trong điều kiện toàn cầu hóa, phân công lao động xã hội ở đây không còn dừng lại ở phạm vi quốc gia mà là trên bình điện

quốc tế, tùy thuộc vào trình độ phát triển kinh tế của từng quốc gia Xuất phát từ nguyên nhân cạnh tranh và dựa vào lợi thế cạnh tranh, không quốc gia nào sản xuất tất cả các sản phẩm, dịch vụ mà quốc gia mình cần Mỗi quốc gia, ngoài việc không ngừng phát huy nội lực, đều phải tìm cách nương tựa vào các quốc gia khác thì mới tổn tại được Và sợi đây liên hệ giữa các quốc gia chính là chính sách kinh tế cả đối nội và đối ngoại của từng quốc gia

- Đa nguyên hóa đơn vị kinh tế: là đòi hỏi tất yếu khách quan của cạnh

tranh Sự đa dạng hóa các thành phần kinh tế trong mỗi quốc gia càng cao,

thậm chí trong cùng một ngành càng có nhiều doanh nghiệp tham gia sản

xuất, cung ứng địch vụ, thì sức cạnh tranh của quốc gia đó lại càng lớn

Trang 20

phần kinh tế nước ngoài càng lớn, sức cạnh tranh của các doanh nghiệp trong

nước càng có cơ hội để được nâng lên Vì vậy mức độ chấp nhận đa nguyên

hóa đơn vị kinh tế của mỗi quốc gia sẽ tác động trực tiếp đến môi trường

cạnh tranh của quốc gia đó

- Mức độ độc lập về lợi ích kinh tế: mỗi người sản xuất, kinh doanh đều

có tư cách độc lập và do vậy cần phải được thừa nhận lợi ích kinh tế độc lập Tư cách độc lập là điểu kiện cơ bản của sản xuất và trao đổi hàng hóa và dịch vụ, xác lập nên sự bình đẳng của các chủ thể tham gia trên thị trường Do đó việc thừa nhận sự độc về lợi ích kinh tế của mỗi quốc gia đối với các

chủ thể tham gia trên thị trường sẽ là động lực thúc đẩy cạnh tranh Tuy

nhiên các quốc gia khác nhau thì mức độ thừa nhận sự độc lập về lợi ích kinh tế cũng khác nhau Trên bình điện quốc tế, các quốc gia khác nhau không phải bao giờ cũng được thừa nhận các lợi ích kinh tế bình đẳng như nhau

- Hình thái của thị trường: không phải bất cứ quốc gia nào cũng được quốc tế công nhận có nền kinh tế thị trường hay vận hành theo cơ chế thị trường (giá cả trên thị trường hoàn toàn do cung cầu quyết định, không có sự can thiệp mang tính chất hành chính của chính phủ) Ngay bản thân giữa các quốc gia được thừa nhận là có nền kinh tế thị trường, thì mức độ phát triển cũng là không đồng đều (độ mở và độ nhạy của thị trường là rất khác nhau) Song gốc gác sâu xa của sự ra đời của cạnh tranh lại chính là từ cơ chế thị

trường, do đó hình thái của thị trường, mức độ thừa nhận của mỗi quốc gia

về sự tồn tại khách quan của thị trường, sẽ quyết định đến mức độ cạnh

tranh

1.1.3.1.3 Môi trường luật pháp:

Về cơ bản, thái độ của giai cấp thống trị đối với thị trường và cạnh tranh bao giờ cũng được biểu hiện dưới hình thức luật pháp, đặc biệt là ở sự nhận định và quyết định bằng luật pháp đối với giá trị của cạnh tranh Nói cách khác, nếu không được luật pháp cho phép thì thị trường và cạnh tranh khó có thể tồn tại được, Do vậy, các nhà lập pháp bao giờ cũng muốn thông qua luật cạnh tranh để không ngừng sáng tạo, hoàn thiện các điều kiện cạnh

tranh, thúc đẩy và bảo vệ cạnh tranh lành mạnh, công bằng Trong xã hội

Trang 21

nghiệp tham gia cạnh tranh quốc tế cần phải nghiên cứu cụ thể môi trường

pháp lý của từng quốc gia mà doanh nghiệp tham gia vào

Có một số điểm cơ bản mà các doanh nghiệp cần quan tâm khi xem

xét môi trường pháp lý Một là, nghiên cứu nhận thức chung phổ biến về nguyên tắc chỉ đạo đối với phương hướng thị trường được thể hiện thông qua

hệ thống pháp luật hiện hành của bộ máy quản lý Cần chú ý, thị trường ở

đây vừa là thị trường trong nước vừa là thị trường thế giới Hai là, xem xét bộ khung cơ bản về pháp luật, chính trị, kinh tế trong mối quan hệ tổng thể với tổ chức của toàn bộ xã hội Trong bộ khung pháp luật cơ bản này, doanh nghiệp nên quan tâm đến vấn đẻ về lợi thế ngành chẳng hạn như ngành nào được quan tâm đúng mức, ngành nào được ưu tiên và ngành nào bị xem nhẹ , bởi lẽ điều này sẽ ảnh hưởng đến trạng thái phát triển của ngành đó

Ba là, doanh nghiệp cần xem xét năng lực và trình độ tổ chức và phối hợp

thực thi pháp luật giữa nhà nước, các cơ quan quản lý nhà nước với tất cả các

bên liên quan Đây là vấn đề có tính quyết định đến hiệu quả thực sự của hệ

thống pháp luật, có tác động rất lớn đến khả năng cũng như mức độ cạnh

tranh

1.1.3.1.4.Môi trường xã hội (các nhân tố về tập quán, tâm lý, truyền thống và hoàn cảnh địa lý)

Trên thế giới, nền kinh tế thị trường phát triển không đồng đều là đo

môi trường xã hội, các điều kiện lịch sử, văn hóa khác nhau giữa các nước và các khu vực khác nhau Những đặc điểm này có khả năng có lợi cho cạnh tranh, cũng có khả năng bất lợi đối với cạnh tranh Xét đến cùng, các nhân tố

môi trường kinh tế, môi trường pháp lý nói trên của từng quốc gia đều phát

sinh từ hoàn cảnh tự nhiên và tập tục xã hội nhất định của quốc gia đó

Những nhân tố này tạo ra môi trường pháp chế để thực hiện cạnh tranh một

cách công bằng, trong đó ý thức pháp luật tốt là đảm bảo quan trọng để xây dựng và thực thi một cách có hiệu quả luật cạnh tranh, Nói chung, ý thức pháp luật là sản phẩm của điều kiện lịch sử nhất định Sự hình thành ý thức

pháp luật không những do trình độ phát triển của lực lượng sản xuất và tính

chất xã hội của quan hệ sản xuất quyết định, mà còn phụ thưộc vào tác động

tổng hợp của tập quán xã hội, tâm lý dân tộc, truyền thống văn hóa và hoàn ` cảnh địa lý Do các doanh nghiệp khi tham gia kinh doanh trên địa bàn bất

cứ quốc gia nào, để thành công, đều phải chấp nhận tuân theo tập tục của

Trang 22

quốc gia đó Chính vì vậy, trong cạnh tranh quốc tế doanh nghiệp cũng phải

tính đến điều này để nghiên cứu một cách cụ thể tập tục hành vi, tâm lý dân tộc cũng như truyền thống văn hóa của quốc gia mà đoanh nghiệp đầu tư

vào

1.1.3.2 Các yếu tố thuộc doanh nghiệp:

Phần trên đã phân tích môi trường cạnh tranh, yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp Phần này sẽ để cập đến các yếu

tố vi mô thuộc về nhận thức cơ bản trong tư duy chiến lược của doanh nghiệp, nhằm tạo ra lợi thế cạnh tranh cho bản thân doanh nghiệp, đồng thời cũng là để doanh nghiệp chứng minh nãng lực cạnh tranh của mình

Về cơ bản, cạnh tranh giữa các doanh nghiệp trong cùng một ngành, ở

cả trong nước và nước ngoài, với tư cách là các chủ thể trên thị trường, gồm có cạnh tranh về sản phẩm, cạnh tranh giá cả và cạnh tranh phi giá cả ở cấp

độ các doanh nghiệp, mấu chốt thành công của cạnh tranh là ở chỗ phải quản

lý tốt trình tự học tập kỹ thuật và tổ chức ở cấp doanh nghiệp Việc quản lý

kỹ thuật một cách có hiệu quả là những điểu kiện tất yếu để đổi mới sản

phẩm và quy trình công nghệ Mục tiêu chủ yếu ở đây là nhằm tạo ra giá trị gia tăng đối với sản phẩm hoặc dịch vụ của doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp định vị được cho mình trong cạnh tranh cả trong nước và trước thêm hội nhập

Nhận định lại về cạnh tranh trong diéu kiện mở cửa và hội nhập chúng

ta đã thấy rằng cạnh tranh trên thương trường ngày nay không phải là điệt trừ

đối thủ của mình mà chính là mang lại cho khách hàng những giá frị gia

tăng cao hơn và mới lạ hơn để khách hàng lựa chọn mình chứ không lựa

chọn các đối thủ cạnh tranh của mình Không ít doanh nghiệp nhầm tưởng

rằng cạnh tranh chỉ có nghĩa đơn thuần là loại trừ đối thủ cạnh tranh nên sa vào việc cạnh tranh không lành mạnh nghĩa là dùng mọi thủ đoạn xảo quyệt,

từ dua dim thế quyền, đến ám hại cá nhân, nhằm tạo cho mình một thế độc tôn trên thị trường để khách hàng không thể có lựa chọn nào khác Nói một

cách chính xác: sự khác biệt giữa cạnh tranh không lành mạnh và cạnh tranh lành mạnh trong kinh doanh là một bên có mục đích duy nhất là tiêu điệt đối

thủ bằng mọi cách với mục đích để giữ hoặc tạo thế độc quyền cho mình,

một bên lại có cứu cánh là phục vụ khách hàng tốt nhất để khách hàng lựa

Trang 23

Cũng trong hướng tư duy đó, cạnh tranh không phải chỉ là những động

thái của tình huống mà là cả một tiến trình tiếp dién khong ngừng: khi các doanh nghiệp đều phải đua nhau để phục vụ tốt nhất khách hàng thì điều đó có nghĩa là không có giá trị gia tăng nào có thể giữ nguyên trạng để trường : tồn vĩnh viễn, mà mỗi ngày phải có thêm một mới lạ Nói cách khác, trong

cuộc "tranh tài" giữa các doanh nghiệp để phục vụ khách hàng mỗi ngày một

tốt hơn, doanh nghiệp nào hài lòng với vị thế đang có trên thương trường sẽ 'rơi vào tình trạng tụt hậu và sẽ bị đào thải với một vận tốc nhanh không thể

ngờ trong một thị trường thế giới ngày càng nhiều biến động

Trong tiến trình đầy biến động về cạnh tranh giá trị gia tăng, doanh

nghiệp cần nắm vững các công cụ tư duy và tác nghiệp có khả năng tạo được cho mình một quy trình vận động liên hoàn để tạo và giữ thế mạnh, hoặc ít nhất là đừng để lâm vào thế bị động bởi sự tiến công không ngừng của các

đối thủ cạnh tranh Nhìn từ doanh nghiệp, có thể tổng hợp các khả năng tạo

ra thế không ngừng vượt trội, vượt trội đối với chính mình và so với các đối thủ, trong tiến trình cạnh tranh vào các lĩnh vực sau:

- Chất lượng sản phẩm: cạnh tranh về chất lượng sản phẩm là để giành,

giữ thị phần và khai phá thị trường 82% các lãnh đạo doanh nghiệp ở My dé cao chất lượng sản phẩm như là lợi thế cạnh tranh có tính quyết định vào đầu thế ký 21, còn 86% các lãnh đạo doanh nghiệp của Nhật lại cho rằng đổi mới

sản phẩm là lợi thế cạnh tranh cơ bản nhất Điều này không có nghĩa là người Nhật xem nhẹ chất lượng sản phẩm, mà họ cho rằng chất lượng sản prim là điều kiện cần nhưng chưa đủ Chất lượng là điều "đương nhiên phải

ó” nhưng không mang đến một lợi thế cạnh tranh có tính quyết định vì không tạo được thêm cho sản phẩm một sự đặc thù nào khác so với những sản phẩm của các doanh nghiệp hoạt động trong những nền kinh tế công

nghiệp có các mức độ hiện đại và tiên tiến tương đương Chẳng hạn khi tất

cả các doanh nghiệp trong cùng lĩnh vực đều có "chứng chỉ ISO" thì tiêu chuẩn chất lượng ISO không còn là lợi thế cạnh tranh của những doanh nghiệp đó so với nhau nữa dưới cái nhìn của khách hàng Chính vì vậy chất lượng sản phẩm để cập đến trong phần này không phải chỉ là "chất lượng chuẩn mực" mà còn là "chất lượng vượt trội” theo nghĩa "đổi mới sản phẩm" để tạo ra sự khác biệt so với các đối thủ cạnh tranh Điều đáng lưu ý la, đổi mới sản phẩm phải là một quá trình liên tục để duy trì được lợi thế cạnh

Trang 24

tranh Đây cũng chính là phương cách vừa để chứng minh với thị trường thực lực của doanh nghiệp, vừa làm nản chí các đối thủ cạnh tranh

- _ Giá cả: vấn đề cơ bản có tính chất kinh điển khi dé cập đến sản xuất, kinh doanh hay tiêu dùng vẫn là “chỉ phí đầu vào thấp nhất và giá trị đạt được ở đầu ra cao nhất” Do đó, chất lượng của giá cả luôn nằm trong

khoảng giữa giá trị gia tang dat được khi sử dụng sản phẩm hay địch vụ và

cái giá phải trả để có được sản phẩm hay dịch vụ đó Như vậy, cạnh tranh về chất lượng giá cả không có nghĩa là “giá rẻ nhất” hay “giá hợp lý”, điều này

thực chất không mang đến cho doanh nghiệp một giá trị gia tăng đặc biệt

nào, bởi lẽ chỉ riêng giá cả thôi thì không thể nói lên điều gì nếu không đi kèm theo đó là chất lượng của sản phẩm hay dịch vụ Hơn thế nữa, bảng giá

mà doanh nghiệp đưa ra phải trả lời được quan tâm cơ bản của khách hàng đó là “với giá đó thì tôi được gì và giá trị gia tăng không thể không có mà tôi

kỳ vọng nằm ở đâu” Do vậy, cạnh tranh về chất lượng giá cả có thể tổng kết

theo công thức sau: tạo ra một giá thấp trong cảm nhận của khách hàng so với giá trị gia tăng co mà khách hàng có được

- Thương hiệu: nói đến chất lượng thương hiệu là nói đến danh tiếng,

hình dạng và biểu tượng của sản phẩm hoặc dịch vụ của doanh nghiệp nhằm xác nhận nguồn gốc của các sản phẩm hay dịch vụ được cung ứng bởi chính

doanh nghiệp và trên cơ sở đó để phân biệt chúng với những sản phẩm hay

dịch vụ của các doanh nghiệp khác Canh tranh về chất lượng thương hiệu có nghĩa là doanh nghiệp phải làm cho thương hiệu của mình định hình ngay trong chính bản thân sản phẩm hay dịch vụ cung ứng của doanh nghiệp một

chất lượng nhằm mang đến một lợi thế cạnh tranh đặc thù cho doanh nghiệp - Thời gian: cạnh tranh về chất lượng thời gian là để đón đầu trào lưu

thị trường (Just On Time-JOT) và tối ưu hóa vận hành sản xuất (Just In

Time-JIT) Sự hòa hợp nhuần nhuyễn và uyển chuyển giữa JOT và JTT tạo ra

nền tảng của một lợi thế cạnh tranh đặc biệt, Đổi mới sản phẩm, theo định nghĩa, là đi trước một bước để làm ra cái lạ, cái khác, cái chưa có so với cái

hiện có ở thị trường Tuy nhiên, vấn đề không phải là ở chỗ chỉ đi trước, mà còn phải đi nhanh Đơn giản là nếu mỗi bước tiến của doanh nghiệp đều bị

bất kịp ngay bởi các đối thủ cạnh tranh thì cuối cùng doanh nghiệp ấy cũng chẳng có gì hơn các doanh nghiệp khác Do đó, thời gian là một yếu tố quan

Trang 25

Để thành công và tạo được lợi thế trong cạnh tranh, các lĩnh vực để cập trên đây phải liên kết tương hỗ với nhau và phụ thuộc vào việc định vị

của doanh nghiệp để tạo ra giá trị gia tăng luôn luôn vượt trội đưới cái nhìn của khách hàng

1.2 Đặc thù và khuynh hướng cạnh tranh trong lĩnh vực dịch vụ tài

chính, dịch vụ kinh doanh chứng khoán

- 1.2.1 Đặc thù cạnh tranh trong lĩnh vực dịch vụ kinh doanh chứng khoán

Phần trên đã cho thấy cạnh tranh ở cấp độ doanh nghiệp chính là cạnh tranh về giá trị gia tăng Đối với các doanh nghiệp cung ứng dịch vụ tài chính, địch vụ kinh doanh chứng khoán cũng vậy, cạnh tranh giữa họ cũng

chính là cạnh tranh về giá trị gia tăng mà các tổ chức này có thể mang lại

cho khách hàng thông qua các sản phẩm, mà ở đây là các loại hình địch vụ tài chính, dịch vụ kinh doanh chứng khoán, cung ứng cho khách hàng Để tạo được một lợi thế cạnh tranh so với các doanh nghiệp cung ứng dịch vụ tài chính khác thì điều quan trọng là: phải tạo ra được giá trị vượt trội đối với các dịch vụ tài chính mà doanh nghiệp cung ứng cho khách hàng, để khách hàng lựa chọn doanh nghiệp, thay vì lựa chọn các đối thủ của doanh nghiệp Thế vượt trội đó, trong bất cứ ngành nào kể cả ngành dịch vụ tài chính, dịch

vụ kinh doanh chứng khoán, vẫn phải được thể hiện qua việc cạnh tranh vào

các lĩnh vực: chất lượng địch vụ (sản phẩm), giá cả, thương hiệu và thời gian như đã trình bày ở phần trước Tuy nhiên, trong ngành dịch vụ kinh doanh chứng khoán, các lĩnh vực chất lượng trên lại được quyết định cơ bản bởi mức độ ứng dụng công nghệ thông tin và trình độ chuyên môn của đội ngũ

hành nghề Bởi lẽ đây là ngành luôn đòi hỏi sự nhanh chóng, kịp thời, đầy đủ và chuẩn xác về thông tin, tính kịp thời trong phản ứng nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng một cách nhanh nhất Ngoài ra, sự đổi mới không ngừng

của các sản phẩm tài chính và hàm lượng chất xám luôn là những vấn đẻ

quyết định đến chất lượng thương hiệu và chất lượng của dịch vụ, đặc biệt là

Trang 26

1.2.1.1 Công nghệ thông tin:

Ngày nay không ai có thể phủ nhận được một yếu tố có vai trò cực kỳ

quan trọng trong việc nâng cao năng lực hoạt động của các tổ chức cung ứng

dịch vụ tài chính trên thị trường tài chính, đó chính là công nghệ thông tin và

viễn thông Việc cạnh tranh về ứng dụng công nghệ thông tin và viễn thông

trong ngành dịch vụ tài chính, dịch vụ chứng khoán trở thành một trong

- những giải pháp cơ bản để cho các công ty trong ngành có thể tồn tại và phát triển

Sự phát triển sâu rộng nhất làm thay đổi điện mạo của nền kinh tế thế

giới, và theo đó làm thay đổi điện mạo ngành dịch vụ tài chính, chính là sự tăng trưởng nhanh chóng của công nghệ máy tính và công nghệ viễn thông

Các công nghệ này là những nhân tố chính làm thay đổi bản chất của dịch vụ

tài chính về: cách thức mà các dịch vụ này được tạo ra, được cung ứng, được làm giá, được đón nhận và được sử dụng Mối quan hệ giữa những người sử dụng và người cung ứng địch vụ tài chính cũng đang thay đổi Ở bất cứ đâu, công nghệ thông tin đang ngày càng làm tăng lên nhanh chóng sự đa dang và

phức tạp của các dịch vụ tài chính, cũng như sự hiểu biết và các đòi hỏi phải

được phục vụ ngày càng phức tạp của khách hàng Việc sáng chế ra các công

nghệ máy tính và viễn thông đã làm giảm chỉ phí, giảm rủi ro và mở rộng phạm trù hoạt động của dịch vụ tài chính, khiến người có vốn và người cần

vốn ngày càng có điều kiện giao diện trực tiếp Đồng thời, các sản phẩm tài chính cũng ngày càng được đa dạng hóa và đổi mới, được thiết kế để đáp

ứng mục đích cụ thể của từng đối tượng khách hàng, trên phạm vi rộng Kết

quả là, áp lực cạnh tranh trong ngành dịch vụ tài chính đã trở nên lớn hơn bao giờ hết, khiến cho các tố chức cung ứng dịch vụ tài chính đã phải không

ngừng ứng dụng chính các công nghệ mới đó vì mục đích sống còn trong cạnh tranh

Về mặt chất lượng dịch vụ, để tạo ra sự vượt trội trong chất lượng dịch

vụ cung ứng cho khách hàng, các công nghệ viễn thông và xử lý thông tin lại được đem ra ứng dụng để nâng cấp các dịch vụ hiện tại, cũng như để thực hiện cung ứng các dịch vụ mới, và làm cho các địch vụ này hiện điện trước

khách hàng theo những cách mới Một ví dụ có thể thấy phổ biến hiện nay ở

các nước, các quỹ đầu tư được vận hành bởi các công ty đầu tư, các công ty

Trang 27

phiếu bằng cách phát hành một tờ séc có giá trị tương đương; các ngân hàng và công ty chứng khoán cung ứng dịch vụ đại lý bán chứng khoán qua các subroker có chiết khấu, đều trở nên phụ thuộc quá lớn vào công nghệ viễn thông và xử lý thông tin; các cơng ty chứng khốn và ngân hàng đều đã phát

triển các hệ thống cho phép chủ tài khoản có máy tính cá nhân được thực

hiện chuyển tiền giữa các tài khoản, thanh toán các hóa đơn, và thực hiện lệnh mua và bán chứng khoán trực tiếp qua mạng

Về không gian và thời gian, các nhà cung ứng dịch vụ tài chính đã và

đang sử dụng công nghệ viễn thông và xử lý thông tin để vượt qua một số hạn chế về địa lý và tính kịp thời trong việc công bố thông tin Các dịch vụ

tài chính có thể được cung ứng đến người sử dụng ở những địa điểm thuận

lợi nhất cho họ thông qua các giao diện điện tử, thậm chí ngay tại nhà thông qua máy tính cá nhân và internet Trong ngành tài chính, tiếp cận thông tin kịp thời luôn là một đòi hỏi của giới đầu tư Công nghệ viễn thông và xử lý thông tin giúp người sử dụng có thể cập nhật, xử lý thông tin và ra các quyết định đầu tư kịp thời, ngay sau khi thông tin được công bố, thông qua hệ thống máy tính và internet Điều này cũng làm tăng tính minh bạch và sự công bằng trong xử lý thông tin đến người sử dụng dịch vụ Một ví dụ có thể tham khảo, dịch vụ mơi giới chứng khốn ở Mỹ hiện nay cho thấy sự thay đổi quá lớn với hơn 15% của các tài sản môi giới được quản lý trong các tài khoản giao dịch nối mạng, tương tự khoảng hơn 10 triệu khách hàng ở Mỹ hiện sử dụng dịch vụ ngân hàng qua mạng Ngoài ra, nhiều ngân hàng va công ty môi giới của Mỹ đã ở giai đoạn hai hoặc ba trong việc nâng cấp các

điểm cung ứng địch vụ qua mạng

Về giá cả, ứng dụng công nghệ thông tin và theo đó là công nghệ mạng đã có ảnh hưởng sâu sắc đến khu vực dịch vụ tài chính, gây ra sự thay đổi đây kịch tính về chỉ phi dich vụ và năng lực tiếp thị, năng lực phân phối và năng lực phục vụ khách hàng các sản phẩm tài chính mới, đồng thời cho phép các loại sản phẩm và dịch vụ tài chính mới được phát triển Các nhà cung ứng dịch vụ tài chính trong ngành vẫn lấy giá cả dịch vụ là một trong

các công cụ để cạnh tranh Chỉ phí thấp của phương tiện truyền thông và giao dịch qua internet đã làm cho việc tiếp cận khách hàng bằng điện tử trở

thành hiện thực với chỉ phí rất tiết kiệm, trong khi đó chất lượng chất lượng

dịch vụ vẫn được bảo đảm ở mức độ tối ưu Thậm chí, do cạnh tranh quá

Trang 28

vực bán lẻ, ngày nay nhiều công ty môi giới qua mạng còn tổ chức giao dịch chứng khoán qua mạng giá thấp kèm theo các dịch vụ thông tin tài chính miễn phí để giành và giữ khách hàng Một ví dụ ở Mỹ cho thấy, trước đây mức phí đối với một lệnh “thị trường” (mua hoặc bán chứng khoán theo giá thị trường) quy mô bán lẻ mà một công ty mơi giới chứng khốn bình thường

thu của khách hàng nằm trong khoảng từ 100 đến 300 đô la, thì ngày nay các công ty môi giới qua mạng chỉ thu của khách hàng mức phí trong khoảng từ

5 đến 30 đô la đối với lệnh ở cùng quy mô

Như vậy, rõ ràng là ứng dụng công nghệ đã mang lại sự vượt trội về mọi mặt cho các doanh nghiệp cung ứng địch vụ tài chính, dịch vụ chứng khoán, vượt trội chính mình và vượt trội trước các đối thủ cạnh tranh, đồng thời cũng mang lại giá trị gia tăng cho người sử dụng dịch vụ xét về cả chất lượng dịch vụ, giá cả dịch vụ, chất lượng thời gian và không gian Song thực tế cho thấy, sự phát triển và đổi mới của công nghệ là một tiến trình tiếp điễn không ngừng, do đó để không bị tụt hậu trước các đối thủ cạnh tranh, các công ty cung ứng dịch vụ tài chính cũng phải luôn bất nhịp với tiến trình này, tiến trình mang tên cạnh tranh về công nghệ viễn thông và xử lý thông

tin trong ngành tài chính

1.2.1.2 Trình độ chuyên môn (hàm lượng trí thức)

Về cơ bản, dịch vụ là thực hiện những gì mà doanh nghiệp đã hứa hẹn, nhằm thiết lập, củng cố và mở rộng những quan hệ đối tác lâu dài với khách hàng hay người sử dụng dịch vụ và thị trường Dịch vụ sẽ chỉ đạt chất lượng khi khách hàng cảm nhận rõ ràng việc thực hiện các hứa hẹn đó của doanh

nghiệp không chỉ mang đến cho khách hàng một “chất lượng đương nhiên phải có”, mà còn phải mang đến cho khách hàng “chất lượng vượt trội” của

dịch vụ để tạo ra giá trị gia tăng nhiều hơn các doanh nghiệp khác hoạt động

trong cùng lĩnh vực

Nếu tất cả các doanh nghiệp cung ứng dịch vụ tài chính đều có điều

kiện tiếp cận và áp dụng công nghệ mới như nhau, rõ ràng là việc sử dụng

công nghệ mới sẽ trở thành “chất lượng đương nhiên phải có” Khi đó, để tạ

ra được “chất lượng vượt trội” trong dịch vụ cung ứng cho khách hàng, tạo rà được sự khác biệt với dịch vụ của các doanh nghiệp khác hoạt động tron cùng ngành, đặc biệt là để tạo ra được “chất lượng thương hiệu” cho dịch vụ

thì yếu tố về con người lại trở thành yếu tố có tính chất quyết định Một thự:

Ce

@œ

Trang 29

tế là, máy móc chỉ có thể hỗ trợ con người chứ khơng thể hồn tồn thay thế

con người được và trong trường hợp này cũng vậy Về bản chất, ngành dịch vụ tài chính cũng là ngành luôn đòi hỏi trình độ chuyên môn cao Các hoạt động kinh doanh chính của các doanh nghiệp cung ứng dịch vụ chứng

khoán, như môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, quản lý danh mục đầu

tư đều đòi hỏi khả năng phân tích rất cao của các c nhân viên hành nghề để ra

được các quyết định đầu tư đúng đắn `

Đối với các dịch vụ tư vấn tài chính, như tư vấn phát hành, tư vấn niêm yết, tư vấn đầu tư trực tiếp và gián tiếp, tư vấn quản lý tài sản, tư vấn tái

cơ cấu doanh nghiệp, tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp , đều là những

lĩnh vực không đòi hỏi nhiều vốn và công nghệ, mà đòi hỏi trình độ chuyên môn hay hàm lượng tri thức rất lớn của đội ngũ tư vấn Mặc dù các địch vụ tư vấn này không được coi những dịch vụ kinh doanh chính của các công ty chứng khoán, nhưng lại là những địch vụ có tính chất cầu nối để giúp doanh nghiệp cung ứng dịch vụ chứng khoán tạo ra danh tiếng, tìm kiếm và mở rộng khách hàng, qua đó mà phát triển các loại hình kinh doanh chính của doanh nghiệp

Đối với dịch vụ quản lý danh mục đầu tư, để đưa được dịch vụ này đến với khách hàng, trình độ chuyên môn của đội ngũ quản lý danh mục đầu tư luôn mang tính chất quyết định Đây là dịch vụ vừa quản lý tài sản cho `

khách hàng, vừa tiến hành lựa chọn danh mục đầu tư, lựa chọn chứng khoán để thực hiện đầu tư theo ủy thác của khách hàng, chính vì vậy đòi hỏi đội

ngũ quản lý danh mục phải có trình độ đánh giá, phân tích các yếu tố vĩ mô cũng như vi mô sẽ tác động đến thị trường và giá cả chứng khoán, để từ đó đưa ra được các quyết định đầu tư đúng đắn cho khách hàng Có như vậy

mới giúp khách hàng khơng chỉ bảo tồn về vốn trong đanh mục, mà phải

còn có lãi Do đó cạnh tranh về dịch vụ quản lý danh mục đầu tư giữa các tổ

chức cung ứng dịch vụ chứng khoán thực chất là cạnh tranh về trình độ chuyên môn của đội ngũ nhân viên trực tiếp quản lý danh mục đầu tư cho

khách hàng

Đối với dịch vụ bảo lãnh phát hành, đây thực chất là một địch vụ

tướng đối phức tạp, không chỉ đơn thuần là thực hiện mua trên sơ cấp và thực hiện phân phối thứ cấp cho tổ chức phát hành Trong quá trình thực hiện bảo

Trang 30

phát hành chứng khoán, chẳng hạn như lựa chọn loại chứng khoán nào để phát hành là có lợi nhất, lựa chọn phương thức phát hành để giúp tổ chức

phát hành phát hành thành công Điều này chỉ có thể đạt được nếu đội ngũ nhân viên của tổ chức bảo lãnh phát hành có đủ trình độ chuyên môn để có

thể tư vấn cho các tổ chức phát hành Đối với các tổ chức phát hành, là đối tượng lựa chọn tổ chức bảo lãnh phát hành, họ sẽ chỉ lựa chọn các tổ chức bảo lãnh phát hành có uy tín, có đội ngũ nhân viên trình độ cao để tư vấn

giúp họ phát hành thành công

Tất cả những điều này đã làm cho cạnh tranh trong lĩnh vực cung ứng địch tài chính, dịch vụ kinh đoanh chứng khốn khơng chỉ là cạnh tranh về công nghệ, mà còn là cạnh tranh về trình độ chuyên môn của đội ngũ nhân

viên ;

Có ba thời điểm để doanh nghiệp chứng minh cụ thể chất lượng địch

vụ và thương hiệu của mình đối với khách hàng, đó chính là những lúc mà khách hàng giao diện với cơ sở vật chất, gặp gỡ với nhân viên và tiếp xúc với

cơ cấu của doanh nghiệp Cạnh tranh về công nghệ có thể giúp doanh nghiệp

giải quyết được vấn đề về cơ sở vật chất, tạo cho khách hàng những tiện tích mà khách hàng cần, do đó mà giải quyết được thời điểm khách hàng giao diện với cơ sở vật chất của doanh nghiệp Còn đối với hai thời điểm còn lại

thì sao? Ộ

Thực tế, trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, lúc mà khách hàng tiếp xúc với nhân viên của doanh nghiệp là khoảng thời gian mà ngành quản trị kinh doanh gọi là “giây lát của sự thật” (Momernt of Truth): trình độ chuyên môn của nhân viên, tác phong ứng xử và đặc biệt là sự phản ứng linh hoạt và nhanh chóng của nhân viên trước những vấn đề của khách hàng là thước đo hết sức thực tế về chất lượng dịch vụ cũng như cung cách dịch vụ của doanh

nghiệp Nhân viên chính là những người gần gũi thường xuyên nhất với

khách hàng, do đó khách hàng cảm nhận về chất lượng dịch vụ của doanh nghiệp một cách hiện hữu nhất chính là thông qua trình độ chuyên môn của của đội ngũ nhân viên Đối với cơ cấu của doanh nghiệp, vấn đề này lại được quyết định bởi trình độ chuyên môn của đội ngũ quản lý Để tạo ra được ưu thế cạnh tranh, doanh nghiệp phải tạo ra được sự linh hoạt trong việc phục vụ khách hàng, mà muốn vậy cơ cấu của doanh nghiệp nhất thiết phải được

Trang 31

đế” Trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, điều tối quan trọng là doanh nghiệp khi thực hiện cung ứng dịch vụ tài chính phải tạo ra được cơ cấu xử lý các

thắc mắc và khiếu nại của khách hàng một cách linh hoạt và hiệu quả nhất

Có như vậy doanh nghiệp mới khẳng định được với khách hàng về chất lượng vượt trội trong dịch vụ của doanh nghiệp, qua đó tạo ra thương hiệu của doanh nghiệp trước khách hàng Để tạo ra cơ cấu linh hoạt đòi hỏi trình độ chuyên môn cũng như trình độ về quản lý của đội ngũ quản lý, còn để xử lý khiếu kiện đòi hỏi trình độ chuyên môn của cả đội ngũ quản lý và đội ngũ nhân viên

Ngoài ra, sự thay đổi không ngừng của công nghệ và theo đó là việc

theo đuổi các ứng dụng công nghệ mới nhất trong ngành dịch vụ tài chính,

cũng đòi hỏi đội ngũ nhân viên và quản lý trong ngành tài chính phải không

ngừng trau đổi và trang bị kiến thức mới để có thể sử dụng và vận hành được

hệ thống máy móc với các trang bị kỹ thuật và công nghệ mới Việc tiếp thu các kiến thức mới không chỉ để phục vụ cho mục đích làm việc của đội ngũ nhân viên, mà còn là để phục vụ khách hàng, hướng dẫn cho họ cách tiếp cận và sử dụng hệ thống cơ sở vật chất hiện đại của doanh nghiệp, trong quá trình giao diện của khách hàng với cơ sở vật chất của doanh nghiệp Cần lưu ý, mức độ thành thạo của nhân viên luôn luôn tạo ra được ấn tượng cho doanh nghiệp trước khách hàng Tất cả các nguyên nhân đó đều lý giải cho việc tại sao cạnh tranh giữa các doanh nghiệp cung ứng dịch vụ tài chính

ngày nay ngoài mang đặc thù của cạnh tranh về công nghệ còn mang đặc thù

của cạnh tranh về trình độ chuyên môn

1.2.2 Khuynh hướng cạnh tranh trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, dịch

vụ kinh doanh chứng khoán trên thế giới

Có thể nói ba quá trình cơ bản làm thay đổi điện mạo và cấu trúc của

ngành dịch vụ tài chính, dịch vụ chứng khoán trên thế giới là cơng nghệ,

tồn câu hóa và tự do hóa Các quá trình này cũng đã làm thay đổi căn bản cạnh tranh trong nội bộ ngành tài chính, cống như của cạnh tranh giữa ngành tài chính với các ngành khác Các doanh nghiệp cung ứng dịch vụ tài chính ngày nay đang tham gia vào những thị trường mới, và các doanh nghiệp

thuộc ngành khác cũng đang tham gia vào thị trường tài chính một cách tự

do hon va trực tiếp hơn :

Trang 32

- Công nghệ, toàn cầu hóa và tự do hóa không ngừng tạo ra những áp lực xóa đi sự khác biệt về mặt tổ chức mang tính truyền thống giữa các công ty tài chính Các công ty chứng khoán đã có lúc chào mời dịch vụ mở tài

khoản tương tự tài khoản séc (ở ngân hàng) được kết nối với các quỹ tương hỗ, và các công ty liên quan của nó thực hiện cấp tín dụng đều đặn trực tiếp

cho hoạt động kinh doanh Về phía ngân hàng, học thuyết kinh tế của nghiệp đoàn cấp tín dụng ngân hàng điển hình không còn khác nhiều so với học

thuyết kinh tế của một tổ hợp bảo lãnh phát hành chứng khoán theo phương thức cam kết chắc chắn nữa Thực chất, các ngân hàng đầu tư bản thân nó đã

ngày càng trở nên quan trọng trên thị trường cho vay theo hình thức tổ hợp Liên quan đến các công cụ phái sinh, mức độ chuyên môn buộc phải có để quản lý một cách cẩn trọng việc phát hành các công cụ phái sinh qua thị

trường phi tập trung, một hoạt động kinh doanh nhiều năm chiếm lĩnh bởi

các ngân hàng, cũng tương tự như mức độ chuyên môn buộc phải có đối với

việc sử dụng các hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn giao dịch trên

sở giao dịch, loại công cụ được sử dụng trên quy mô rộng bởi cả ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư Những ví dụ còn rất nhiều, nhưng cũng đã

là đủ để kết luận rằng ba quá trình trên đã và đang dần xóa đi ranh giới giữa

các loại hình địch vụ tài chính gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư, bảo lãnh phát hành, chứng khoán và bảo hiểm

- _ Cơng nghệ, tồn cầu hóa và tự do hóa còn làm nhòa đi ranh giới giữa ngành tài chính với các ngành phì tài chính khác, do các rào cản tham gia chéo vào các ngành được nới lỏng, thậm chí là dỡ bỏ, khiến do việc thàm gia

và rút khỏi các thị trường trở nên dễ dàng hơn Chúng ta đều biết rằng, ngày nay các công ty công nghệ sản xuất phần mềm, quan tâm đến ngành kinh

doanh dịch vụ tài chính hoặc sản xuất các phần mềm cho ngành dịch vụ tài chính, có xu hướng cũng tham gia cung ứng các dịch vụ tài chính Ngược lại, một số công ty tài chính, cân đối lại năng lực nội bộ của mình, cũng hướng tới việc sản xuất ra các phần mềm trong lĩnh vực tài chính và phi tài chính để cung ứng cho các bên thứ ba

Với cấu trúc mới này, nội bộ ngành dịch vụ tài chính có sự phân cấp đáng kể Các công ty cung ứng dịch vụ tài chính đều có xu hướng tham gia

Trang 33

chính để cung ứng cho khách hàng khác nhau Một số công ty chọn cung

ứng đầy đủ các dịch vụ tài chính bao gồm từ nhận tiền gửi, cho vay, đến đại

lý bán chứng khoán và bảo lãnh phát hành chứng khoán, và mơi giới chứng khốn Những cơng ty khác lại nhầm vào một dang hoặc một số đạng thị trường hẹp, như chuyên phục vụ nhu cầu của một dạng khách hàng nhất

định Dù là đạng nào thì các công ty đều có xu hướng đưa ra hệ thống dich

vụ tài chính dựa trên công nghệ, để tìm cách không ngừng phát triển và đối

mới sản phẩm dịch vụ, nhằm mang đến thị trường các dịch vụ mới mà họ

cho là hứa hẹn và tạo ra được sự khác lạ

Những thay đối trên đây đã gây ra hai khuynh hướng rõ rệt để nâng

cao năng lực cạnh tranh trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, địch vụ kinh doanh chứng khoán đó là khuynh hướng liên kết tài chính giữa các công ty để trở

thành đạng “lớn hẳn” nhằm đa dạng hóa các dịch vụ, tận dụng các cơ hội

nâng cao khả năng chống đỡ với các thách thức mang lại bởi công nghệ, toàn cầu hóa và tự do hóa; và khuynh hướng cung ứng dịch vụ tài chính qua

mạng, đặc biệt là trong ngành cung ứng dịch vụ tài chính bán lẻ, nhằm tối đa

hóa tiện ích cho người sử dụng với các đặc thù của dịch vụ tài chính chọn gói

1.2.2.1 Khuynh hướng liên kết tài chính:

Những năm gần đây, sự tập trung tài chính trong ngành tài chính có

tính chất điển hình và dễ nhận thấy nhất là hàng loạt các vụ sáp nhập trong

lĩnh vực ngân hàng và liên kết tài chính trong lĩnh vực dịch vụ tài chính phi ngân hàng và chứng khoán Một số quan điểm cho rằng khuynh hướng này

làm tăng sự tập trung quyền lực, giảm tự do cá nhân, giảm số lượng định chế tài chính trong ngành và do đó làm giảm cạnh tranh Tuy nhiên, phần đông

các chuyên gia kinh tế hàng đầu trên thế giới đều khẳng định, khuynh hướng này được điều khiển bởi các động lực còn lớn hớn cả ước muốn đơn thuần chỉ là để trở nên “lớn hơn” Sáp nhập và liên kết tài chính cho phép các công ty dịch vụ tài chính tận dụng được các cơ hội mới, đồng thời vượt qua được

các thách thức mới tạo ra bởi những thay đổi trong môi trường kinh tế, môi trường công nghệ và môi trường pháp lý Như vậy, mặc dù sáp nhập có thể

làm giảm số lượng của các doanh nghiệp cung ứng địch vụ tài chính, nhưng không vì thế mà làm giảm cạnh tranh Thực chất sáp nhập và liên kết tài

chính là kết quả của khuynh hướng cạnh tranh kiểu mới, cạnh tranh mang

Trang 34

tính chất hợp tác, đồng thời cũng mang đến nguồn cổ vũ mới cho cạnh tranh

Ngoài ra, môi trường pháp lý thay đổi đã và đang làm thay đổi đáng kể cách

thức và môi trường kinh doanh của các công ty tài chính, xóa đi ranh giới giữa các loại công ty tài chính với nhau và giữa ngành tài chính với các

ngành khác Trước sự thay đổi này, việc sắp nhập và liên kết tài chính giữa

các công ty cung ứng dịch vụ tài chính mang tính truyền thống với nhau, và giữa các công ty này với các công ty mới tham gia đều đã dién ra cả vì mục

đích để cùng tồn tại và để chiếm thế nổi trội trên thị trường

Có thể thấy được những lợi thế cơ bản mà các tổ chức cung ứng dich

vụ tài chính nhận được từ liên kết tài chính như sau:

- _ Thứ nhất, mở rộng phạm vì và tăng quy mô hoạt động Sự thay đổi

môi trường kinh tế, gây ra bởi toàn cầu hóa, đã xóa đi ranh giới giữa các thị trường tài chính, mở ra một địa bàn hoạt động trên điện rộng ở quy mơ tồn cầu cho các tổ chức cung ứng dịch vụ tài chính, không còn có sự phân biệt đáng kể giữa thị trường tài chính trong nước và nước ngoài Cơ hội mang đến

là cho tất cả các tổ chức, vấn đề là tổ chức cung ứng dịch vụ tài chính nào

tận dụng tốt nhất các cơ hội đó sẽ trở nên thành công Trong vấn đề này, xét - đến cùng năng lực tài chính của các tổ chức cung ứng dịch vụ tài chính vẫn là yếu tố có tính chất quyết định, và quyết định đến cả năng lực cạnh tranh

về công nghệ và về trình độ chuyên môn Do đó, các tổ chức tài chính cũng

phải đạt đến một quy mô tối thiểu nào đó về vốn mới có thể tham gia hội

nhập và cạnh tranh quốc tế được Chính việc tìm kiếm giải pháp cho vấn đề này đã hướng các công ty theo khuynh hướng sáp nhập và liên kết tài chính

để đứng vững được tại thị trường trong nước khi có sự tham gia của bên nước

ngoài, đồng thời cũng trở nên đủ điều kiện tham gia và cạnh tranh trên thị trường tài chính quốc tế khi hội nhập

- Thit hai, giảm chỉ phí đầu tư Những tiến bộ vượt bậc trong công nghệ cũng tạo ra động lực hướng các tổ chức tài chính theo khuynh hướng sáp nhập và liên kết tài chính Cải thiện công nghệ viễn thông và kết quả là chí phí giảm đã cho phép việc công bố thông tin quy mô rộng và không còn bị hạn chế về địa lý Theo đó, việc cung ứng đa đạng các dịch vụ tài chính trên phạm vi rộng được tạo ra nhờ sáp nhập và liên kết tài chính đã trở thành

Trang 35

từ xa (đistant financial service providers) ngày càng thực sự trở thành các đối thủ cạnh tranh đương thời Do đó liên kết tài chính đã tạo ra con đường rộng

mở để các tổ chức cung ứng dịch vụ tài chính trở nên đủ tiềm lực, không

ngừng đầu tư vào công nghệ, duy trì được mức phí dịch vụ thấp, qua đó đương đầu với mức độ cạnh tranh ngày càng cao, tiếp tục giành và giữ thị

phần của mình trên thương trường

- _ Thứ ba, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ Sự phát triển của công nghệ

khiến cho nhu cầu của người sử dụng dịch vụ ngày càng cao và trở nên đa dạng Điều này đã khiến cho các tổ chức cung ứng dịch vụ tài chính cũng

phải không ngừng đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, đa đạng và thay đối cách thức cung ứng dịch vụ để đáp ứng được tất cả các nhu cầu của người sử dụng

dịch vụ, có như vậy mới có thể tiếp tục giành và giữ thị phần Liên kết tài

chính đã cho phép các tổ chức tài chính trở nên đủ tiểm lực để có thể thực

hiện đã dạng hóa sản phẩm, có nghĩa là khách hàng cần bất cứ loại sản phẩm

tài chính nào, tổ chức tài chính đều có thể đáp ứng Ngồi ra, cơng nghệ cịn tạo ra sự trùng lấp trong các sản phẩm tài chính giữa các tổ chức cung ứng

địch vụ Chính vì vậy, để tránh tình trạng này, các đối tác chọn giải pháp sáp

nhập hoặc liên kết với nhau để cùng cung ứng một chuỗi sản phẩm, thậm chí

còn đa dạng hơn, thông qua việc lập nên các “siêu thị tài chính”, nơi mà khách hàng sử dụng dịch vụ có thể được cung ứng các dịch vụ tài chính theo kiểu một trạm (one-stop financial services) Những công ty tài chính liên kết theo kiểu này đã chứng minh hiệu quả lớn hơn thông qua sự luân chuyển thông tin tốt hơn và, một lần nữa, chi phí giao dịch cũng thấp hơn

Tóm lại, ba q trình cơng nghệ, tồn cầu hóa, tự do hóa đã tác động

qua lại lẫn nhau, đẩy lên cao độ sự thay đổi mà ngày càng xóa đi các biên từng được thừa nhận về thời gian, về địa lý, về các ngôn ngữ, các ngành

nghề, các doanh nghiệp, các nền kinh tế và các quy chế, Kết quả đã gây ra trong ngành tài chính một khuynh hướng liên kết tài chính không chỉ trong nội bộ một quốc gia, mà còn cả một làn sóng liên kết tài chính xuyên quốc gia Vì các nền kinh tế theo định hướng thị trường sẽ còn tiếp tục phá đỡ hẳn

các rào cản thương mại và áp đụng các chính sách để thu hút:các nhà đầu tư, nên sẽ ngày càng có nhiều công ty tìm kiếm các cơ hội để mở rộng bằng

cách lập đối tác và sáp nhập bản thân mình với những công ty hoạt động lâu đời Theo đó, khuynh hướng liên kết tài chính vẫn tiếp tục trở thành khuynh hướng đương đại trong lĩnh vực dịch vụ tài chính

Trang 36

1.2.2.2 Khuynh hướng cung ứng dịch vụ tài chính qua mạng:

Sự phát triển của công nghệ thông tin và công nghệ mạng đã gây nên làn sóng ứng dụng công nghệ mạng vào ngành dịch vụ, đặc biệt là ngành dịch vụ tài chính Kết quả đã tạo ra một khuynh hướng cung ứng các dịch vụ tài chính qua mạng với các đặc thù của địch vụ chọn gói và dịch vụ tài chính từ xa, đặc biệt là trong ngành dịch vụ tài chính bán lẻ Khuynh hướng này được tạo ra, xuất phát cả từ phía các nhà cung ứng dịch vụ và từ nhu cầu của những người sử đụng địch vụ tài chính Đối với các tổ chức cung ứng dịch vụ tài chính, công nghệ mạng giúp họ giảm được chỉ phí đáng kể và điều này thực sự tạo ra giá trị gia tăng trong dài hạn cho các tổ chức này, Đối với

khách hàng, do nhu cầu của họ ngày càng tăng lên và ngày càng đời hỏi phải

được phục vụ tốt hơn, công nghệ mạng đã giúp cho các tổ chức cung ứng dịch vụ tài chính nâng cao và tối đa hóa tiện ích cho người sử dụng, một trong những ưu tiên hàng đầu của ngành dịch vụ nói chung

Xét trên nhiều khía cạnh, internet thực sự có một sự phù hợp rất tự

nhiên với ngành dịch vụ môi giới và địch vụ tài chính bán lẻ Khách hàng luôn đồi hỏi một lượng thông tin lớn, ở dạng được viết ra và được chuyển tải kịp thời, trong khi đó những yêu cầu này lại có thể dễ đàng được các công ty cung ứng dịch vụ tài chính đáp ứng thông qua một trang web Thế hệ “công nghệ” trước đây: liên hệ trực tiếp bằng điện thoại để đặt lệnh cho các công ty môi giới, có thể bị lo ngại bởi sự thiếu hiệu quả chẳng hạn như các lỗi trong quá trình liên lạc đặt lệnh, khả năng hạn chế đối với việc xác nhận tính thật,

giả của khách hàng, các vấn đề về đường truyền (đặc biệt là tại các giờ giao dịch cao điểm), kết quả đều dẫn đến chỉ phí tổng thể bị cao lên đối với cả

khách hàng và công ty cung ứng dịch vụ Tuy nhiên, nhờ việc ứng dụng công nghệ mạng, quá trình giao dịch ngay từ thời điểm đặt lệnh của một nhà đầu

tư cá thể cũng đã được chuẩn hóa và tự động hóa, với hoạt động giao dịch

thực tế không đồi hỏi bất cứ sự can thiệp của một chuyên gia thị trường nào Điều này thực sự mang lại hiệu quả tối ưu đặc biệt cho các nhà giao địch tích cực, là những người không muốn hoặc không cần tư vấn từ bất cứ một chuyên gia thị trường nào Những ưu thế của hệ thống giao.dịch qua mạng thực sự đã giải tỏa được vấn đề chỉ phí tư vấn và các chi phí dịch vụ khác cao do dich vu giao dịch thông thường mang lại, do đó đã mang đến khả năng

thu phí giao địch thấp đi đáng kể mà công ty vẫn có loi, theo dé tao thêm

Trang 37

có thể bù đấp được chỉ phí cố định đầu tư cơ sở hạ tầng công nghệ cao ban

đầu

Về tổng thể, internet đã tạo ra nhiều thành quả về năng suất và mở

rộng sự tiêu dùng các dịch vụ của khách hàng, do đó đã mang lại một sự gia tăng đáng kể giá trị thặng dư cho cả người tiêu dùng cũng như các nhà cung cấp dịch vụ Các nhà cung cấp dịch vụ tài chính, chẳng hạn như các công ty môi giới và giao dịch chứng khoán ngày nay có xu hướng cung cấp địch vụ cho khách hàng tại vị trí tiện lợi nhất sao cho khách hàng hầu như không phải đến các phòng giao dịch của các công ty môi giới nữa Bản thân các nhân viên của các công ty dịch vụ tài chính cũng có xu hướng sử dụng hệ thống máy tính và internet ngay tại phòng làm việc của minh để thực hiện

quản lý các quỹ đầu tư cho khách hàng Các khách hàng cá nhân cũng ngày

càng ưa thích việc sử dụng máy tính cá nhân tại nhà để giao điện với hệ thống cung ứng dịch vụ tài chính của các công ty chứng khoán Tất cả đều cho thấy khuynh hướng cung ứng và sử dụng dịch vụ tài chính qua mạng ngày càng trở nên chiếm ưu thế trên thị trường tài chính ngày nay

Ngoài ra, việc ứng dụng công nghệ mạng còn tạo điều kiện để các tổ

chức cung ứng dịch vụ tài chính, đặc biệt là các tổ chức bán lẻ, thực hiện các chương trình cung ứng dịch vụ tài chính chọn gói và các dịch vụ tài chính từ xa, kết hợp giữa các loại địch vụ tài chính với nhau và giữa dịch vụ tài chính với các dịch vụ khác Dịch vụ tài chính chọn gói có thể được cung ứng kết hợp với các dịch vụ khách hàng dựa trên thông tin khác như tư vấn mua sắm gia đình, các dịch vụ tư vấn đầu tư, các dịch vụ giải trí chẳng hạn trò chơi điện tử, đặt tua du lịch, mua vé chơi và xem thể thao, vé tham gia các

chương trình biểu điễn hoặc sự kiện đặc biệt Các tổ chức cung ứng dịch vụ tài chính có thể tự phát triển và vận hành một mạng lưới được sử dụng để

phân phối các địch vụ kiểu này hoặc họ cũng có thể tham gia vào các hệ

thống mạng được kết nối với và được vận hành bởi các tổ chức dịch vụ khác

Như vậy, bằng các hình thức này, người tiêu dùng chỉ cần có một tài khoản

tại một tổ chức cung ứng dịch vụ tài chính nào đó và lập tức sẽ được tiếp cận

với tất cả các loại địch vụ tài chính hiện có Họ có thể sử dụng máy tính để

ra lệnh cho ngân hàng thanh toán hóa đơn, hoặc để mua chứng khoán Khách

hàng cũng có thể tận hưởng sự linh hoạt và đa dạng trong các dịch vụ tài

chính được cung ứng Các lệnh đặt mua hoặc bán cổ phiếu và trái phiếu có

thể được đưa vào hệ thống ngay tại nhà và được khớp trên một sàn giao dich

Trang 38

tự động nào đó Người tiêu dùng còn có thể sử dụng hệ thống thông tin ngay tại nhà để phân tích tình trạng tài chính của họ và giúp cho việc ra các quyết định đối với các cơ hội đầu tư Điều này thực sự không chỉ mang lại cho khách hàng tiện ích tối đa mà còn giúp khách hàng khả năng tự kiểm soát lớn hơn đối với các tài sản tài chính của mình Với các ưu việt như vậy, việc cung ứng dịch vụ tài chính qua mạng đã và đang ngày càng được đông đảo

các tổ chức cung ứng dịch vụ tài chính áp dụng

1.3 Kinh nghiệm cải cách môi trường thể chế trong lĩnh vực dịch vụ

tài chính tại một số nước nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh khi hội

nhập kinh tế thế giới

Do hạn chế về tài liệu tham khảo, trong phần nay chúng tôi chỉ để cập

tới một trong các giải pháp mà một số nước trong khu vực đã tiến hành nhằm

nâng cao năng lực cạnh tranh trong lĩnh vực dịch vụ tài chính khi hội nhập

Đó là việc thực hiện các cải cách đối với lĩnh vực tài chính ngán hàng và thị trường chứng khoán của hai quốc gia đông dân trên thế giới là Trung Quốc và Indonesia Đối với Trung Quốc, đây là quốc gia rất thành công với các chương trình cải cách khu vực tài chính, giúp cho nước này gặt hái được

nhiều thành quả khi hội nhập vào thị trường tài chính toàn cầu, đặc biệt đáng kể là việc đã tránh được những ảnh hưởng nặng nề của cuộc khủng hoảng tài

chính năm 1997 Còn đối với Indonesia, là nước chịu ảnh hưởng rất nặng nề từ cuộc khủng hoảng này, những kinh nghiệm về cải cách hệ thống tài chính

nhằm khắc phục hậu quả sau khủng hoảng, đồng thời khôi phục lại hệ thống

tài chính theo hướng phát triển và mang tính cạnh tranh hơn, cũng sẽ mang

lại cho chúng ta nhiều bài học quý báu

1.3.1 Kinh nghiệm của Trung Quốc:

Một trong những vấn đề nhạy cảm nhất khi các quốc gia tham gia hội

nhập chính là vấn đề tự do hóa khu vực tài chính Với quan điểm quyết tâm

mở cửa để hội nhập, những cải cách đối với hệ thống tài chính mà chính phủ

Trang 39

1.3.1.1 Cải cách lĩnh vực tài chính ngân hàng:

Những cải cách trong lĩnh vực tài chính ngân hàng nói chung của

Trung Quốc có thể chia thành hai giai đoạn chính: giai đoạn trước khi ra

nhập WTO (trước năm 2001) và giai đoạn sau khi ra nhập WTO

- - Giai đoạn trước khi ra nhập WTO: đây là giai đoạn Trung Quốc không ngừng đưa ra các cải cách đối với ngân hàng nhà nước và cơ cấu lại hệ thống tài chính, bắt đầu bằng việc chuyển hệ thống ngân hàng từ một cấp

thành hai cấp Trung Quốc đã thiết lập, khôi phục và mở rộng hàng loạt định chế tài chính, đồng thời trao dân quyền tự chủ cho các ngân hàng thương mại

quốc doanh để trở thành các pháp nhân tài chính độc lập Đi đôi với những

cải cách này là việc thiết lập lại nền tảng pháp lý phục vụ cho việc quản lý tài chính có hệ thống Các cơ quan lập pháp nhà nước đã ban hành thành công một số luật và quy chế tài chính cơ bản như Luật ngân hàng trung

ương, Luật ngân hàng thương mại, Luật bảo hiểm và Luật chứng từ có giá Hoạt động cải cách ngân hàng của Trung Quốc thời gian này bao gồm các cải cách và phát triển khu vực tiền tệ như nâng cấp hệ thống quản lý vốn,

thay đổi quan điểm theo cơ sở lý thuyết kinh tế học hiện đại đối với việc

điều hành chính sách tiền tệ, thay đổi quan điểm về bao cấp tín dụng, mở

rộng các hình thức và công cụ tín thác, đần đỡ bỏ quy định hạn chế đối với việc sử dụng vốn nước ngoài Hoạt động cơ cấu lại hệ thống tài chính không chỉ bao gồm việc thành lập hàng loạt định chế tài chính mới, mà còn thực hiện giải thể, đóng cửa, sáp nhập nhiều định chế tài chính hoạt động thua l,

không hiệu quả

Từ cuối những năm 90 đến năm 2000 là khoảng thời gian Trung quốc

rất tích cực trong việc thực hiện cải cách và mở cửa hệ thống tài chính và

ngân hàng, nâng cao năng lực cạnh tranh cho khu vực tài chính trong nước,

chuẩn bị cho việc đáp ứng các điều kiện gia nhập tổ chức thương mại quốc tế

WTO Chính phủ Trung Quốc đã thực thi một chương trình đây đủ các giải

pháp vĩ mô bao gồm cả những thay đối đầy táo bạo nhằm vào thị trường và hoạt động đầu tư không hiệu quả, và thiết lập lại trật tự khu vực tài chính,

Trang 40

không lành mạnh trong khu vực này Các nỗ lực của chính phủ Trung Quốc

trong việc ngăn chặn và giảm rủi ro tài chính đã tạo ra một hòn đá tảng trong

việc đảm bảo một sự phát triển ổn định của ngành tài chính Trung quốc, giúp cho nước này tránh được khủng hoảng tài chính tiền tệ năm 1997

Nhờ các nỗ lực trên, vào cuối năm 1996, đã có khoảng 220.000 các

định chế tài chính của nhiều dạng khác nhau hoạt động trên toàn đất nước

Trung Quéc, tang 2,2 lần so với năm 1978, với tổng nguồn vốn tài chính là 7,5 nghìn tỷ Nhân dân tệ Mức tăng trưởng về vốn này là 35 lần so với năm

1978, hay tốc độ tăng hàng năm là 21% Đến cuối năm 1997, đã có 158 định chế tài chính có vốn nước ngoài hoạt động ở Trung Quốc, trong số này 132 định chế ở hình thức chỉ nhánh, 7 định chế là các ngân hàng liên doanh, 5

định chế là ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 5 cơng ty kế tốn-kiểm tốn

100% vốn nước ngoài và liên doanh, 8 công ty bảo hiểm liên doanh và một ngân hàng đầu tư liên doanh Đồng thời, 9 ngân hàng nước ngoài đã được

cấp phép để kinh doanh, trên cơ sở thử nghiệm, bằng đồng Nhân dân tệ ở

một quận mới mang tên Pu Đông thuộc Thượng Hải Bên cạnh đó, đã có 528 văn phòng đại diện của các định chế tài chính nước ngoài khác nhau được đặt ở Trung Quốc Cũng trong thời gian này, không chỉ các công ty tài chính nước ngoài đến Trung Quốc, mà bản thân các đối tác Trung Quốc của họ cũng đã từng bước mở rộng hoạt động kinh doanh ra nước ngoài Cuối năm 1996, các định chế tài chính của Trung Quốc đã lập 630 chỉ nhánh và 28 văn phòng đại diện ở nước ngoài trong lĩnh vực ngân hàng, bảo hiểm, chứng khoán và tài chính Trong số các công ty tài chính vốn của Trung Quốc này, 525 cơ sở đặt ở các vùng của Hồng Kông và Ma Cao và phần còn lại được

đặt ở các Trung tâm tài chính và kinh tế chính khắp các nước trên thế giới

Tổng vốn của các ngân hàng Trung Quốc ở nước ngoài đã lên đến gần 164 tỷ

Đô la Mỹ và tổng lợi nhuận trước thuế đạt gần 1,5 tỷ Đô la Mỹ

Đầu năm 2000, Trung Quốc đã cho phép lập, trên cơ sở không phải thử nghiệm nữa mà là trên diện rộng, 191 văn phòng đại điện và chỉ nhánh của các ngân hàng nước ngoài ở 23 tỉnh thành trong cả nước (trước đây Trung Quốc mở cửa nhưng lại đưa ra các hạn chế về địa lý), trong đó có cả

Thượng Hải, Bác Kinh, Thiên Tân, Thẩm Quyến và Hải Nam, với tổng số tài

sản lên đến 36 tỷ Đô la Mỹ Trong số này, nhiều văn phòng đại diện ngân hàng nước ngoài đã được nâng cấp lên thành chỉ nhánh để thực hiện kinh